Денежно-кредитная политика. Кредитная экспансия и рестрикция Кредитная рестрикция приводит к

Ограничение банками и государством размеров кредита, чтобы предотвратить утечку золотых запасов за границу, избежать краха банков и инфляционных процессов.

Смотреть значение Кредитная Рестрикция в других словарях

Аренда Кредитная — вид аренды, когда арендуются основные средства, приобретенные в кредит, погашаемый арендными платежами.
Экономический словарь

Аренда, Кредитная — - вид аренды, когда арендуются
основные средства, приобретенные в
кредит, в этом случае кредит погашается за
счет арендных платежей, а
арендатор в некоторых........
Экономический словарь

Блокада Кредитная — отказ в предоставлении кредитов государству со стороны других государств или международных кредитных организаций.
Экономический словарь

Война Кредитная — соперничество в области кредитных отношений, проявляющееся в использовании кредитно-финансовых инструментов для расширения
экспорта.
Экономический словарь

Денежно-кредитная (валютная, Монетарная) Политика — Действия, предпринимаемые советом управляющих Федеральной резервной системы с целью оказания влияния на денежную массу или процентные ставки в экономике.
Экономический словарь

Денежно-кредитная Политика — -
совокупность мероприятий в области денежного обращения и
кредита, направленных на
регулирование экономики
Экономический словарь

Дискриминация Кредитная — порядок, при котором для одних заемщиков создаются худшие
условия,
ограничения для получения, использования и
возврата кредитных средств, чем для остальных заемщиков.
Экономический словарь

Дисциплина Кредитная — выполнение заемщиками условий
договора кредитования и всех обязательств по нему.
Экономический словарь

Дисциплина, Кредитная — - соблюдение заемщиками правил кредитования и обязательств, вытекающих из условий кредитной
сделки.
Экономический словарь

Заявка Кредитная — LOAN APPLICATIONЗаявка на получение ссуды в большинстве случаев делается в соответствии с формой 65 Федеральной корпорации жилищного ипотечного
кредита и формой 1003 Федеральной........
Экономический словарь

Заявка, Кредитная — - заявление-
ходатайство
клиента о выдаче займа. Составляется в произвольной форме, в которой обязательно указываются:
цель
кредита,
сумма, предполагаемый........
Экономический словарь

Инфляция Кредитная — инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.
Экономический словарь

Ипотечная Кредитная Линия — -
ипотечный кредит, привязанный к револьверной кредитной линии, по которой
заемщик может привлекать средства в течение всей жизни займа.
Процентные ставки........
Экономический словарь

Карточка Кредитная — именной платежно-расчетный
документ в виде пластиковой карточки, выдаваемый
банком своим вкладчикам для безналичной оплаты ими товаров и услуг в розничной........
Экономический словарь

Карточка Кредитная Магазинная — кредитная карточка, выпущенная торговой компанией, сетью магазинов, крупным магазином.
Экономический словарь

Карточка Кредитная Дисконтная — карточка кредитная, дающая
право на получение скидок при оплате определенных товаров и услуг.
Экономический словарь

Карточка Кредитная Желтая — карточка кредитная, предоставляющая возможность получить револьверный
кредит со скидкой до 15% на
срок до 1 года.
Экономический словарь

Карточка Кредитная Интеллектуальная — карточка кредитная со встроенной микросхемой, дающая возможность кодировать больший
объем информации.
Экономический словарь

Карточка Кредитная Обеспеченная — кредитная
карточка,
платежи по которой могут производиться не только с текущего, но и со сберегательного
счета
клиента.
Экономический словарь

Карточка Кредитная Первоклассная — англ. gold card кредитная
карточка, предоставляющая владельцу дополнительные возможности по сравнению со стандартными кредитными карточками, в том числе: непокрытый........
Экономический словарь

Карточка Кредитная Платиновая — карточка кредитная, предоставляющая револьверный кредит со скидкой до 90% на срок до 10 лет. При этом денежный залог больше кредита в 3 раза.
Экономический словарь

Карточка Кредитная Револьверная — кредитная
карточка с самовозобновляющимся по мере погашения
долга кредитом.
Экономический словарь

Карточка, Кредитная — - именной денежный
документ, выпущенный банковскими или иным специализированным кредитным (торговым)
учреждением, удостоверяющий наличие в соответствующем........
Экономический словарь

Квитанция Кредитная — CREDIT TICKETПервичный
документ в бух. практике
банков и брокерских фирм при
переносе записи о совершенной в каком-либо
департаменте
операции по кредитовой........
Экономический словарь

Кооперация Кредитная — кооператив, созданный для решения вопросов кредитования своих членов.
Экономический словарь

Краткосрочная Кредитная Линия Поддержки — Банковская кредитная линия для обеспечения фирмы финансовыми средствами в период замены выданных ею американских коммерческих векселей на европейские коммерческие векселя.
Экономический словарь

Кредитная Политика — планификация КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ,
реализация контроля за проведением и
использованием кредитов.
Экономический словарь

Кредитная Блокада — один из видов экономической блокады страны или группы стран со стороны других стран или международных финансово-кредитных организаций, состоящий в отказе от предоставления кредитов.
Экономический словарь

Кредитная Война — усиленное кредитное
стимулирование
экспорта конкурирующих товаров в определенную страну.
Экономический словарь

Кредитная Гарантия — -
форма страхования от убытков, возникающих в связи с долгами, которые, скорее всего, не будут возвращены.
Экономический словарь

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мер, принимаемых государством в сфере денежного обращения и кредита, нацеленных на обеспечение экономического роста и занятости населения, выравнивание платежного баланса. В нашей стране денежно-кредитную политику определяет Банк России совместно с Правительством РФ, ежегодно разрабатывая Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, которые затем принимает Государственная Дума. Последний из таких материалов – это Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 г. и период 2013 и 2014 гг.

В теории организации деятельности центральных банков рассматриваются два основных типа денежно-кредитной политики: денежно-кредитная рестрикция и денежно-кредитная экспансия.

Рестрикционная денежно-кредитная политика нацелена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, т.е. на сокращение денежной массы в обращении. Это так называемая политика дорогих денег, которая обычно проводится в периоды высокой инфляции.

Экспансионистская денежно-кредитная политика сопровождается расширением денежно-кредитной эмиссии, ее целью является увеличение денежной массы в обращении. Это "политика дешевых денег", обычно она проводится в периоды экономического спада в целях обеспечения условий для расширения кредитования предприятий, стимулирования инвестиционной активности.

Посредством проведения кредитной экспансии центральные банки преследуют цели подъема производства и оживления конъюнктуры, в то время как при помощи кредитной рестрикции они пытаются предотвратить "перегрев" конъюнктуры, наблюдаемый в периоды экономических подъемов, и ограничить инфляционные процессы.

Цели денежно-кредитной политики можно разделить:

• на конечные цели, представляющие собой крупные макроэкономические цели, которые характерны для всех стран рыночной экономики. Например, это удержание инфляции на приемлемом уровне, достижение полной занятости, роста реального объема производства;
• промежуточные цели, их еще называют ориентирами, которые являются более конкретными и поставлены для достижения конечных целей. К таким могут быть отнесены состояние денежной массы, валютный курс, ставка процента.

К конечным целям Банка России на ближайшие годы можно отнести следующие.

Денежно-кредитная политика Банка России будет сосредоточена на последовательном снижении инфляции, а в более отдаленной перспективе – на поддержании стабильно низких темпов роста цен (стабильности цен). Такая политика будет способствовать обеспечению устойчивого экономического роста и повышению благосостояния населения. Промежуточные цели, касающиеся инфляции, в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 г. и период 2013–2014 гг. сформулированы таким образом: в соответствии со сценарными условиями функционирования отечественной экономики и основными параметрами прогноза социально-экономического развития России Правительство РФ и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2012 г. до 5–6%, в 2013 г. – до 4,5–5,5%, в 2014 г. – до 4–5% (из расчета декабрь к декабрю предыдущего года). Указанной цели по инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 4,5-5,5% в 2012 г., 4–5% в 2013 г. и 3,5-4,5% в 2014 г.

После задания целей центральный банк подбирает методы и инструменты, способствующие их реализации. Методы денежно-кредитной политики – это способы воздействия на се ориентиры, реализуемые через выбор и применение определенных инструментов денежно-кредитной политики для достижения поставленных целей. Методы денежно-кредитной политики включают:

• прямые методы, к которым относят административные меры в форме директив Банка России, касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Например, к ним относятся: лимитирование уровня процентных ставок по кредитам, ограничение объемов рефинансирования, валютные ограничения и т.п.;
• экономические, или косвенные, методы регулирования денежно-кредитной политики – воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов. Последствия их применения менее предсказуемы, а их использование наиболее эффективно при наличии развитого денежного рынка. Примерами таких методов могут быть: установление нормативов обязательного резервирования, операции на открытом рынке, валютные интервенции и др.

Инструменты денежно-кредитной политики – это

операции, способы, при помощи которых центральный банк может изменять спрос и предложение на денежном рынке, банковские резервы, денежную массу и объемы кредитования экономики. Именно выбранная совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита позволяет добиться реализации целей денежно-кредитной политики.

Статья 35 Закона о Банке России определяет следующие основные инструменты денежно-кредитной политики:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование кредитных организаций;
• валютные интервенции;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;
• эмиссию облигаций от своего имени.

Политика процентных ставок предполагает установление и периодический пересмотр Банком России официальных базовых ставок, причем пересматриваются и ставки по основным его операциям. Политику процентных ставок называют политикой ставки рефинансирования или учетной ставки. Ставка рефинансирования является тем процентом, под который центральный банк, в качестве кредитора последней инстанции, предоставляет кредиты коммерческим банкам. Учетная ставка – процент, по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, таким образом кредитуя их под залог ценных бумаг. Заметим, что в современной России эти термины используются в качестве синонимов. С помощью этого инструмента центральный банк:

• воздействует на спрос и предложение кредитного рынка;
• регулирует уровень ликвидности коммерческих банков;
• регулирует объем денежной массы в стране;
• в случае необходимости предоставляет кредитным организациям финансовую помощь.

Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования), устанавливаются советом директоров Банка России в процентном отношении к обязательствам кредитных организаций (не более 20%), т.е. часть привлеченных средств клиентов обязательно резервируется на беспроцентных счетах Банка России. При увеличении нормативов обязательного резервирования сокращаются ресурсная база кредитных учреждений и предложение на кредитном рынке, при их уменьшении возникает обратный эффект.

Операции на открытом рынке означают куплю-продажу Банком России государственных ценных бумаг, облигаций Банка России и некоторых других, а также краткосрочные операции с этими ценными бумагами. В случае необходимости ограничения денежной массы в обращении Банк России начинает предлагать вышеупомянутые ценные бумаги на открытом рынке. Поскольку надежность таких ценных бумаг высока, население начинает активно их скупать. Если скупают кредитные организации, то сокращается их ресурсная база. Если скупают частные лица, то уменьшается объем депозитов в банках, что вновь приводит к сокращению ресурсной базы банков. Таким образом, предложение кредитов сокращается пропорционально кредитному мультипликатору. Для увеличения денежной массы в обращении Банк России скупает государственные ценные бумаги у населения и кредитных организаций – банковские ресурсы увеличиваются и соответственно увеличивается денежная масса.

Рефинансирование банков – это кредитование центральным банком кредитных организаций посредством переучета векселей, соглашений об обратном выкупе, ломбардных операций и других видов кредитных операций. Кроме уже упомянутой ставки рефинансирования Банк России устанавливает порядок, формы и лимиты рефинансирования. Этот инструмент Банк России использует в случае кризиса ликвидности у кредитной организации.

Валютные интервенции осуществляются с целью поддержания курса национальной денежной единицы и представляют собой куплю-продажу Банком России иностранной валюты на валютном рынке. Политика валютного курса направлена на достижение баланса интересов импортеров и экспортеров, укрепление доверия к рублю, повышение привлекательности вложений в отечественные финансовые активы, сокращение утечки капитала из России.

Установление ориентиров роста денежной массы или таргетирование происходит согласно Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики. Банк России в качестве основных показателей денежной массы рассматривает: уровень инфляции, скорость денежного обращения, темпы роста денежной массы, структуру денежной массы, динамику денежного мультипликатора, ликвидность в банковской системе и другие показатели.

Прямые количественные ограничения предполагают установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение ими отдельных банковских операций. Применяются прямые количественные ограничения в исключительных случаях после консультаций с Правительством РФ. Проведение кредитными организациями отдельных банковских операций ограничивают, только если кредитная организация нарушает законодательство РФ и предписания Банка России. Решения по введению прямых количественных ограничений должны быть опубликованы в "Вестнике Банка России" не позже, чем через 10 дней после принятия решения.

Эмиссия облигаций осуществляется Банком России от своего имени в соответствии с Положением Банка России от 29 марта 2006 г. № 284-П "О порядке эмиссии облигаций Банка России". Облигации Банка России размещаются и обращаются среди кредитных организаций. Предельный размер суммарной номинальной стоимости всех выпусков, не погашенных на дату принятия советом директоров Банка России решения о дополнительном выпуске, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной в соответствии с действующим нормативом обязательных резервов.

A) покупку Центральным банком государственных облигаций

B) повышение нормы обязательных резервных требований

C) сокращение нормы резервирования

D) рост спроса на ссуды в коммерческих банках

E) жесткую кредитную политику

F) уменьшение ставки рефинансирования

G ) увеличение ставки рефинансирования

H) продажу государственных ценных бумаг Центральным банком

В | G | H

25. Эффект от увеличения государственных расходов больше от снижения налогов на такую же величину объясняется следующим :

A) прирост дохода при росте государственных расходов больше прироста дохода при уменьшении налоговых ставок

B) величина налогового мультипликатора больше мультипликатора государственных расходов

C) при снижении налогов все высвободившиеся деньги поступают в экономику, сбережения не производятся

D) прирост дохода при росте государственных расходов меньше прироста дохода при уменьшении налоговых ставок

E) прирост дохода при росте государственных расходов равен приросту дохода при уменьшении налоговых ставок

F ) при снижении налогов только часть высвободившихся денег поступает в экономику, другая часть сберегается

G) величина налогового мультипликатора равна мультипликатору государственных расходов

H) величина налогового мультипликатора меньше мультипликатора государственных расходов

A | F | H

Вариант 2 Макроэкономика

1. Обобщающие макроэкономические модели:

A) модель «Кейнсианский крест»

B) равновесие на рынке факторов производства в условиях совершенной конкуренции

C) рыночное равновесие

D) равновесие фирмы-монополиста

E) модель IS-LM

Ғ) модель AD-AS

G) равновесие фирмы в условиях совершенной конкуренции

H) модель потребительского выбора

A | E | F

2. Движение вдоль кривой ad отражает:

A) обратную зависимость между величиной совокупного спроса и уровнем цен

B) увеличение объема производства и уровня цен

C) прямую зависимость между величиной совокупного предложения и уровнем цен

D) изменение совокупного спроса в зависимости от динамики общего уровня цен

E) прямую зависимость между величиной совокупного спроса и уровнем цен

Ғ) обратную зависимость между величиной совокупного предложения и уровнем цен

G) закономерность, что при росте уровня цен и неизменности прочих условий происходит сокращение совокупного спроса

H) изменение совокупного предложения в зависимости от динамики общего уровня цен

A | D | G

3. Источники автономных инвестиций:

A) автономное потребление

B) прирост национального дохода

C) доходы от собственности

D) прибыль корпораций

E) запасы полезных ископаемых

Ғ) экзогенные события

G ) технологический прогресс

H) внешние займы

E | F | G

4. Для сокращения предложения денег Центральный банк:

A) покупает государственные ценные бумаги

B) сокращает норму обязательных резервов

C) отменяет необходимость лицензирования банковской деятельности

D ) увеличивает норму обязательных резервов

E) уменьшает ставку рефинансирования

Ғ) продает государственные ценные бумаги

G) сокращает норму налогов

H) повышает ставку рефинансирования

D | F | H

5. Для построения кривой IS используется:

А) кривая Филлипса

B) кейнсианский крест

C) кривая Лаффера

D) кривая Лоренца

E) равенство планируемых и фактических расходов

F ) кривая инвестиций

G) кривая производственных возможностей

H) кривая Оукена

B | E | F

6. Определение инфляции:

A) Падение производства

B) Рост процентной ставки

C) Обесценивание денег

D) Явление возможное как при растущем, так и при стабильном уровне цен

E) Устойчивая тенденция к снижению общего уровня цен

F) Снижение цен в экономике

G ) Устойчивая тенденция к повышению общего уровня цен

H) Падение покупательной способности денег

C | G | H

7. Чистый экспорт:

A) Сумма всех расходов жителей страны на иностранные товары за вычетом расходов остального мира на товары данной страны

B) Национальные сбережения

C) Элемент закрытой экономики

D) Главный упор делается на рост населения

E) Устойчивый характер равновесного экономического роста обеспечивается повышением нормы сбережения

F ) Экспорт минус импорт

G) Главный упор делается на организацию производства

H) Элемент открытой экономики

A | F | H

8. Номинальный валютный курс:

A) соотношение, в котором товары одной страны обмениваются на товары другой страны

B) показатель, оценивающий относительную цену товаров, произведенных в разных странах

C) относительная цена иностранных товаров и услуг, выраженных во внутренних товарах и услугах

D) соотношение цен товаров двух и более стран

E) валюта одной страны, выраженная в валюте другой страны

F) цены потребительской корзины одной страны, пересчитанные в ценах другой страны

G ) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны

H) относительная цена валют двух стран

E | G | H

КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ - ограничение банками и государством размеров кредита, чтобы предотвратить утечку золотых запасов за границу, избежать краха банков и инфляционных процессов.

Большой юридический словарь. - М.: Инфра-М . А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева . 2003 .

Смотреть что такое "КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ" в других словарях:

Кредитная рестрикция - Кредитная рестрикция(Credit restriction) – элемент кредитно денежной политики государства, меры, направленные на сокращение кредитной деятельности при некоторых условиях экономической конъюнктуры: 1. Повышение процентной ставки, ограничение… … Экономико-математический словарь

кредитная рестрикция - Элемент кредитно денежной политики государства, меры, направленные на сокращение кредитной деятельности при некоторых условиях экономической конъюнктуры: 1. Повышение процентной ставки, ограничение кредитования банками, наложение ограничений на… … Справочник технического переводчика

КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ Юридическая энциклопедия

Ограничение банками и государством размеров кредита в целях предотвращения утечки золотых запасов за границу, избежания краха банков и инфляционных процессов …

кредитная рестрикция - ограничение банками и государством размеров кредита, чтобы предотвратить утечку золотых запасов за границу, избежать краха банков и инфляционных процессов … Большой юридический словарь

КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ - (англ. credit restriction) – политика центрального банка по ограничению объема рефинансирования кредитных организаций с целью предотвращения утечки золотых запасов за границу, избежания краха банков и инфляционных процессов. Довольно часто… …

РЕСТРИКЦИЯ КРЕДИТНАЯ - КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ … Юридическая энциклопедия

- (см. КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ) … Энциклопедический словарь экономики и права

КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА - (англ. credit policy) – совокупность мероприятий по управлению объемами кредитов и уровнем процентных ставок, регулированию рынка ссудного капитала. К.п. – составная часть экономич. политики гос ва, направленной на регулирование экономич. роста… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Система денежно кредитных мероприятий, используемых государством для достижения определённых экономических целей и представляющая собой один из элементов общехозяйственной политики. В капиталистических странах буржуазное… … Большая советская энциклопедия

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на изменение денежного кредита.

Ее главная цель – регулирование хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Денежно-кредитная политика имеет 2 направления:

1. Кредитная экспансия – направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии.

2. Кредитная рестрикция – их сдерживание и ограничение.

В условиях падения производства и увеличения безработицы ЦБ пытается оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Если же наблюдается рост цен, «биржевая горячка», нарастание диспропорций в экономике, то применяется ограничение кредита, повышение %, сдерживание эмиссии.

Денежно-кредитное регулирование осуществляется в нескольких направлениях:

1) государственный контроль над банковской системой (в целях укрепления ликвидности банков, т.е. их способности своевременно покрывать требования вкладчиков);

2) управление государственным долгом. В условиях бюджетного дефицита и роста госдолга резко возрастает влияние государственного кредита на рынок ссудных капиталов. Для этого ЦБ покупает и продает государственные обязательства, изменяет цену облигаций, условия их продажи;

3) регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии с целью воздействия на хозяйственную активность.

При проведении денежно-кредитной политики Центральный банк использует комплекс инструментов, которые можно классифицировать:

По форме воздействия (прямые и косвенные);

По объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги);

По характеру регулируемых параметров (количественные и качественные).

Все эти методы используются в единой системе.

Методы денежно-кредитной политики делятся на 2 вида:

1. Общие – влияют на рынок ссудных капиталов в целом.

2. Селективные – предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей).

1) учетная (дисконтная) политика. Применяется с середины 19 века. Учетная ставка – это процент по ссудам, которые ЦБ предоставляет КБ, или дисконт при учете векселей КБ.

Повышение ставки процента (политика «дорогих денег») ведет к сокращению заимствований коммерческих банков. Это затрудняет пополнение банковских ресурсов, ведет к повышению процентных ставок, сокращению кредитных операций. Проводится в целях борьбы с инфляцией. Понижение ставки (политика «дешевых денег») ведет к увеличению кредита и денежной массы. Проводится в случае спада производства;

2) операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке ЦБ у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу.

Инициатором этих операций является государство. В целях предотвращения инфляции происходит продажа ценных бумаг. При этом их доходность должна быть выше, чем у других активов;

3) резервные нормы (требования) – это часть банковских депозитов и других пассивов, которые должны храниться на счете в ЦБ. Этот запас КБ не имеют права использовать для осуществления своих операций.

Через регулирование нормы обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране. Если нормы возрастут в 2 раза, то КБ вынуждены будут уменьшить кредитную эмиссию. Кроме того, это заставит КБ сократить текущие счета и направить часть средств для увеличения резервов. Предложение денег в итоге сокращается, увеличиваются процент по кредитам. Все это помогает в борьбе с инфляцией. Если же надо увеличить денежную массу, то нормы снижаются.

Пусть экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения данной цели применяют политику «дешевых денег», которая заключается в следующих мерах:

1. Центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на открытом рынке у населения и у коммерческих банков.

2. Необходимо провести понижение учетной ставки.

3. Нужно внести изменения в законодательство, связанные с уменьшением резервной нормы.

В результате проведенных мер увеличатся избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются основой увеличения денежного предложения коммерческим банкам путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение валового национального продукта. Задача данной политики – сделать кредит дешевым и легкодоступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, Центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Проводится политика «дорогих денег» . Необходимо уменьшить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом:

1. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков.

2. Необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов.

3. Увеличение учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у Центрального банка.

В результате проведения политики дорогих денег банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме, то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель этой политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

К селективным методам денежно-кредитной политики относятся:

Контроль по отдельным видам кредитов;

Регулирование риска и ликвидности банковских операций.

Установление количественных параметров на кредиты приоритетных отраслей;

Создание специальных кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам, и пользуются льготами при переучете векселей в центральном банке;

Распространение различного рода льгот на кредитные учреждения, предоставляющие кредиты приоритетным сферам экономики.