Меню Scroll Наверх

Свежие новости

Ежедневно обновляемая информация, собранная из значимых событий индустрии, позволяет вам находиться в курсе актуальных изменений.

Подпишитесь

Убыткам устроили разнос

01 April 2019

По итогам 2018 года совокупная доходность крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ) оказалась существенно меньше инфляции. Столь низкий результат обеспечили фонды, раньше занимавшиеся перекрестным инвестированием с рядом финансовых групп, прекративших свое существование в результате санаций ЦБ. В частности, НПФ группы «Сафмар» разнесли по счетам своих клиентов убытки более чем в 10%. Но эти фонды в основном уже разобрались с токсичными вложениями, и теперь их активы, как ожидают эксперты, будут подвержены только рыночному риску.

“Ъ” выяснил, сколько заработали в 2018 году для своих клиентов крупнейшие российские НПФ. Лучший результат показал третий по обязательствам по ОПС «Газфонд пенсионные накопления»: на счета клиентов он разнес 6,4%. Шестой по величине «ВТБ Пенсионный фонд» начислил 5,4%, НПФ «Нефтегарант», присоединивший в конце 2018 года «Согласие ОПС» и «Нефтегарант НПО»,— 5%. НПФ Сбербанка, крупнейший на рынке, заработал для клиентов 4,8% (см. “Ъ” от 27 марта).

Худшими стали два входящих в топ-10 фонда, принадлежащие холдингу «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ),— НПФ «Сафмар» и «Доверие» (объединились в марте), которые разнесли по счетам убыток в 11% и 10,1% соответственно. Еще два крупных фонда, сменившие владельцев в 2017–2018 годах, НПФ «Будущее» и НПФ «Открытие», отказались раскрывать данные, однако их показатели участники рынка оценивают крайне низко. «НПФ "Будущее" разнесет отрицательный результат»,— рассказал собеседник “Ъ”, близкий к фонду. НПФ «Открытие» за счет помощи ЦБ (см. “Ъ” от 1 ноября 2018 года) «может показать небольшой плюс», утверждают два источника “Ъ” из конкурирующих фондов.

Рекордные отрицательные показатели фондов СФИ связаны с рисками перекрестного инвестирования с рядом финансовых групп, которые реализовались в конце 2017 года в результате санаций ЦБ банка «ФК Открытие», Бинбанка и Промсвязьбанка.

«Основная причина отрицательной доходности за 2018 год — обесценение облигаций "Открытие холдинга" (основным активом которого до санации был банк "ФК Открытие".— “Ъ”)»,— пояснил представитель пенсионного дивизиона СФИ. При этом он уточнил, что «обесценение связано с неисполнением рядом организаций обязательств по выкупу облигаций из портфелей фонда». Управляющие компании фондов оспаривают такое решение в суде (см. “Ъ” от 12 февраля).

Кроме того, как говорят в СФИ, обесценены облигации «Стройжилинвеста» и ипотечные сертификаты участия ИСУ Г-3. По данным «Эксперт РА», оба эмитента были связаны с группой БИН (ныне «Сафмар») Михаила Гуцериева и фондировали ее проекты. По словам собеседника “Ъ”, убытки фондам принесли акции Объединенной вагонной компании (ОВК) и банка ВТБ, которые подешевели за год вдвое и более чем на четверть соответственно. При этом фонды продолжают бороться в суде за выкуп большей части акций ОВК (всего им принадлежит 10,4%) самим эмитентом (см. “Ъ” от 7 декабря 2018 года).

 

Автор: Илья Усов
Подробнее: Коммерсант

Лента новостей

Написать

Нажимая кнопку "Отправить" я даю Первому Пенсионному Администратору "Согласие на обработку персональных данных" в соответствии с ФЗ № 152 от 27.07.2006 года.  С "Политикой обработки персональных данных" ознакомлен.

Легко найти