عرض "السياسة النقدية". النقدية (السياسة النقدية) للدولة. أسباب عجز الموازنة

المال عبارة عن مجموعة من الأصول المستخدمة في المعاملات. هناك أموال نقدية (عملات معدنية وأوراق نقدية) وأموال غير نقدية (أموال في الحسابات الجارية للأفراد والكيانات القانونية في البنوك). لا تشمل الأموال (الأصول) الأوراق النقدية والعملات المعدنية فحسب، بل تشمل أيضًا الودائع (الودائع المصرفية) والشهادات المصرفية والسندات الحكومية وما إلى ذلك. الحجم الكامل للأوراق النقدية الصادرة في الدولة والتي هي في أيدي السكان والمؤسسات والبنوك والمنظمات في أشكال نقدية وغير نقدية هو المعروض النقدي.

المجاميع النقدية لقياس عرض النقود، يتم استخدام المجاميع النقدية: M0، M1، M2، MZ. إذا كان المال أصلاً سائلاً، على عكس الأصول مثل المباني السكنية والمباني الصناعية والمعدات، فإن المجاميع تختلف في درجة السيولة. إجمالي M0 - النقد خارج النظام المصرفي: الأموال في أيدي السكان والأرصدة النقدية في سجلات النقد للمؤسسات والمنظمات. إجمالي M1 - إجمالي MO بالإضافة إلى الودائع تحت الطلب (الشيكات) للسكان والمؤسسات والمنظمات في البنوك التجارية بالعملة الوطنية؛ الأموال في التسويات والأرصدة على الحسابات الجارية للكيانات القانونية والمواطنين. إجمالي M2 - إجمالي M1 بالإضافة إلى الودائع الزمنية والودائع الادخارية للسكان في البنوك التجارية. وحدة MZ - وحدة M2 بالإضافة إلى شهادات الإيداع والأوراق المالية الحكومية.

عرض النقود M2 مليار روبل. معدل نمو الأموال الجماهير k، في٪ DateTotalCash Money أموال غير نقدية،74038.1 (26٪) 11659.7 (74٪) 84477.8 (25٪) 13185.9 (75٪) 12.5 عرض النقود M2 في عام 2010 في روسيا

تسييل الاقتصاد تسييل الاقتصاد هو نسبة المعروض النقدي (النقد والأموال في حسابات المؤسسات وودائع الأسر في البنوك) إلى حجم الناتج المحلي الإجمالي (GDP). يعطي فكرة عن مدى تزويد الاقتصاد بالأموال اللازمة لإجراء المدفوعات والتسويات، ودفع الأجور والمزايا والمنح الدراسية، وما إلى ذلك. وترتبط ديناميكيات تحقيق الدخل بالتضخم. ومع نموه، ينخفض ​​مستوى التسييل، ومع انخفاض معدلات التضخم وتحقيق الاستقرار المالي، يستقر هذا المستوى ويزداد.

أمثلة على النظم الإيكولوجية البحرية الضعيفة إن المستوى العالي من التسييل هو سمة مميزة فقط للبلدان ذات الاقتصادات المتقدمة للغاية. وقد نما متوسط ​​النظم الإيكولوجية البحرية الضعيفة في بلدان منطقة اليورو من 72.5% من الناتج المحلي الإجمالي إلى 89.2% على مدى أكثر من 10 سنوات (منذ عام 1995). على سبيل المثال، في المملكة المتحدة، في عام 1986، كان معدل VME 46.2%، ثم ارتفع إلى 116.5% في غضون عشرين عاما. وفي الوقت نفسه، ظل معدل التضخم منخفضا جدا. وكانت بلدان أوروبا الشرقية تعمل على زيادة المعروض النقدي بنسبة 17% إلى 20% في الأعوام الأخيرة، وهو ما لا يؤدي إلى ارتفاع معدلات التضخم ـ حيث أصبح الاقتصاد مشبعاً بموارد الائتمان والاستثمار. يبلغ مستوى تسييل الاقتصاد في روسيا في عام 2008 ما يزيد قليلاً عن 30٪، وفي بولندا - أكثر من 40٪، في المجر - حوالي 50٪، في جمهورية التشيك - 70٪، في اليابان - 136٪. وهناك جانب آخر يجب أن يؤخذ بعين الاعتبار. يمكن اعتبار مستوى تحقيق الدخل إلى حد ما مستوى الثقة في الاقتصاد. وترتبط الاقتصادات ذات المستوى العالي من التسييل بوجود قروض طويلة الأجل، بينما في الاقتصادات ذات التسييل المنخفض يهيمن رأس المال قصير الأجل.

الدخل النقدي من الضروري التمييز بين المال والدخل. الدخل هو التدفق. المال هو احتياطي، وهو مبلغ ثابت من الأصول السائلة. M*v = P*Q – معادلة فيشر حيث M هي كمية النقود، v هي سرعة التداول، P هو مستوى السعر، Q هي كمية السلع المنتجة. P * Q - الناتج المحلي الإجمالي الاسمي الناتج المحلي الإجمالي = M * v

عرض النقود عرض النقود (Ms) في معظم البلدان المتقدمة والأسواق الناشئة هو وظيفة إحدى هيئات الدولة - البنك المركزي (في الولايات المتحدة الأمريكية - نظام الاحتياطي الفيدرالي، في روسيا - البنك المركزي). وتشمل النقد خارج الجهاز المصرفي (M0) والودائع (D): Ms = M0 + D.

معدل التوازن معدل التوازن هو المنظم لسوق المال. إذا كان سعر الفائدة مرتفعا، فإن وكلاء السوق سوف يسعون جاهدين لتحويل أموالهم إلى أصول مالية مربحة للغاية (الودائع لأجل والأسهم والسندات) وسوف ينخفض ​​الطلب على المال. البنوك، عندما يتجاوز المعروض من النقود الطلب عليها، ستخفض أسعار الفائدة، مما سيزيد من سعر الأوراق المالية (سيصبح شرائها أقل ربحية) ويزيد الطلب على النقود. عند سعر فائدة منخفض، سوف تسير العمليات في الاتجاه المعاكس. وهذا يعيد التوازن في سوق المال.

أهم العوامل المسببة لعدم التوازن: 1. عرض النقود 2. حجم الإنتاج. إن زيادة الإنتاج مع ثبات العرض من النقود الحقيقية ستؤدي إلى زيادة سعر الفائدة، وزيادة العرض مع ثبات حجم الإنتاج ستؤدي إلى انخفاض سعر الفائدة.

وظائف البنك المركزي - إصدار الأوراق النقدية (إصدار النقود)؛ - تكوين وتخزين احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في البلاد؛ - تراكم وتخزين الاحتياطيات المطلوبة للبنوك التجارية. - الإقراض وإجراء معاملات التسوية للجهات الحكومية. - إصدار وإلغاء التراخيص (التصاريح) لممارسة الأنشطة المصرفية؛ - تحديد المعايير المصرفية.

وظائف البنوك التجارية تنفذ البنوك التجارية مجموعة واسعة من العمليات: الحفاظ على الحسابات الجارية للعملاء، وإقراض الأفراد والكيانات القانونية، وجذب الودائع، وشراء وبيع الأوراق المالية الحكومية والشركات وغيرها الكثير. واحدة من أهم وظائف البنك هي الإقراض، حيث يقوم البنك بتجميع الأموال المتاحة مؤقتًا من العملاء.

السياسة النقدية الدولة قادرة على التأثير على النظام النقدي، وبالتالي على سعر الفائدة، ومن خلاله على الاستثمار والناتج المحلي الإجمالي الحقيقي. تسمى سياسة الدولة هذه السياسة النقدية. الهدف من السياسة النقدية هو ضمان استقرار النظام النقدي والعملة الوطنية.

1. تستخدم البنوك الودائع الاحتياطية (الودائع) لتقديم القروض والمعاملات النشطة الأخرى. لكن جزءا من الودائع يبقى على شكل احتياطيات. وينقسم المبلغ الإجمالي للاحتياطيات إلى قسمين: الاحتياطيات المطلوبة، والتي يتم تحديد معيارها من قبل البنك المركزي (ص). الاحتياطيات المطلوبة هي الأصول الأكثر سيولة التي يتعين على جميع المؤسسات الائتمانية امتلاكها، وعادة ما تكون إما في شكل نقد في مكتب النقد بالبنك، أو في شكل ودائع لدى البنك المركزي أو في أشكال أخرى عالية السيولة يحددها البنك المركزي. . الاحتياطيات الفائضة التي أنشأتها البنوك التجارية نفسها.

الاحتياطيات المطلوبة في الاتحاد الروسي منذ 1 نوفمبر 2009، معيار الاحتياطي المطلوب الذي وضعه البنك المركزي للاتحاد الروسي هو: لالتزامات المؤسسات الائتمانية تجاه الكيانات القانونية غير المقيمة بعملة الاتحاد الروسي وبالعملة الأجنبية 2.5 ٪ للالتزامات تجاه الأفراد بعملة الاتحاد الروسي وبالعملة الأجنبية 2.5٪ للالتزامات الأخرى للمؤسسات الائتمانية بعملة الاتحاد الروسي وبالعملة الأجنبية 2.5٪ معامل المتوسط ​​(للمؤسسات الائتمانية، باستثناء التسوية غير المصرفية مؤسسات الائتمان، RC ORTS) 0.6 معامل المتوسط ​​(لتسوية مؤسسات الائتمان غير المصرفية، RC ORTSB) 1 وبالتالي، من الوديعة المودعة في بنك تجاري من قبل مواطن من الاتحاد الروسي أو كيان قانوني، يحتفظ البنك بنسبة 2.5٪ في البنك المركزي للاتحاد الروسي كاحتياطي. بالإضافة إلى ذلك، تؤثر نسبة الاحتياطي المطلوب على حجم القروض التي تصدرها البنوك التجارية. أي أنه مقابل كل روبل واحد يتم إيداعه في احتياطي البنك المركزي، يمكن للبنوك التجارية إصدار قروض بمبلغ إجمالي لا يزيد عن 65.66 روبل.

الاحتياطيات الفائضة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة تصل الاحتياطيات الفائضة لدى البنوك الأمريكية (الأموال التي تحتفظ بها لدى الاحتياطي الفيدرالي بما يزيد عن الاحتياطيات المطلوبة) إلى 800 مليار دولار، وهو نفس الرقم في المملكة المتحدة يتجاوز 120 مليار جنيه إسترليني. (وهذا ما يقرب من 200 مليار دولار). وفي الولايات المتحدة، بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في دفع الفوائد للبنوك على الاحتياطيات الفائضة الموضوعة. وفي إنجلترا، يثير ما يسمى "فخ السيولة" قلقاً متزايداً. ولا ينبغي أن يتحول تحفيز النمو الاقتصادي إلى خلق سيولة فائضة في الجهاز المصرفي، لا يتم توزيعها على شكل قروض. ربما يكون محافظ بنك إنجلترا، ميرفين كينج، قد اعترف الأسبوع الماضي بأنه سيكون على استعداد لتجربة تجربة السويد إذا لم تبدأ البنوك البريطانية في إقراض الشركات في غضون بضعة أشهر. اتضح أنه قبل شهرين، حدد بنك السويد سعر فائدة سلبي على الودائع: -0.25%. أي أنه إذا قام أحد البنوك بإيداع 100 كرونة في البنك المركزي السويدي، فبعد عام سيعيد 99.75 كرونة. حتى الآن، كانت أسعار الفائدة السلبية أكثر من مجرد مزحة؛ لفترة قصيرة في تداول السندات في اليابان أو الولايات المتحدة، كان من الممكن أن نرى -0.01٪. ولكن من قبل، لم يعرض أحد على البنوك إيداع الأموال لفترة طويلة بسعر فائدة ناقص، وكان من الصعب تخيل أن هذه الخدمة ستحظى بشعبية. الآن، خاصة إذا اتبع البريطانيون السويديين، فقد يصبح هذا علامة على العصر.

2. معدل إعادة التمويل الوظيفة التقليدية للبنك المركزي هي تقديم القروض للبنوك التجارية. ويسمى سعر الفائدة الذي يتم إصدار هذه القروض به بسعر الخصم. ومن خلال تغيير هذا المعدل، يستطيع البنك المركزي التأثير على احتياطيات البنوك، وتوسيع أو تقليل قدرتها على تقديم الائتمان للأسر والشركات. اعتمادًا على مستوى فائدة الخصم، يتم بناء نظام أسعار الفائدة للبنوك التجارية، وتصبح تكلفة الائتمان بشكل عام أكثر تكلفة أو أرخص، وبالتالي يتم تهيئة الظروف للحد من عرض النقود المتداولة أو توسيعه. اعتبارًا من هذا العام، بلغ معدل إعادة التمويل 7.75٪ وفقًا لتعليمات بنك روسيا من "مبلغ معدل إعادة التمويل لبنك روسيا". في اتبع البنك المركزي الياباني سياسة سعر الفائدة الصفري. والآن خفضت اليابان المعدل من 0.15% سنويا إلى 0.1%. وبسبب الأزمة، خفضت الولايات المتحدة الأمريكية المعدل من 6.5% سنويًا إلى 0-0.25% (مارس 2009).

3. عمليات السوق المفتوحة هي المعاملات الرسمية للبنك المركزي لشراء وبيع الأوراق المالية في النظام المصرفي. عندما يقوم البنك المركزي بشراء الأوراق المالية من البنوك التجارية، يتم تحويل المبالغ المقابلة إلى حساباتها المراسلة. فإذا قام البنك المركزي ببيع الأوراق المالية للبنوك التجارية، على العكس من ذلك، تنخفض كمية احتياطياتها الحرة، وفي النظام المصرفي ككل هناك انخفاض في موارد الائتمان وزيادة في قيمتها، وهو ما ينعكس في إجمالي قيمة المعروض النقدي. إن عمليات السوق المفتوحة التي يقوم بها البنك المركزي، على عكس الأدوات الاقتصادية الأخرى، لها تأثير تصحيحي سريع على مستوى سيولة البنوك التجارية وديناميكيات عرض النقود.

أنواع السياسة النقدية يمكن أن تكون السياسة النقدية متشددة، عندما يتم الحفاظ على المعروض النقدي عند مستوى معين، ومرنة، عندما تسعى الحكومة إلى الحفاظ على سعر الفائدة عند مستوى معين. سياسة نقدية متشددة سياسة نقدية مرنة

كفاءة السياسة النقدية ترتبط السياسة النقدية للدولة ارتباطًا وثيقًا بالسياسة المالية والسياسة الاقتصادية الخارجية. ويجب أن تأخذ في الاعتبار العلاقة بين متغيرات الاقتصاد الكلي الرئيسية (عرض النقود، أسعار الفائدة، الطلب الكلي، حجم الإنتاج)، وتوقعات المستثمرين والسكان (المشترين)، ودرجة ثقة المقيمين وغير المقيمين في تصرفات الحكومة. تعتمد فعالية السياسة النقدية على درجة استقلال البنك المركزي كفرع من فروع الحكومة، وعلى مؤهلات وفن قيادته. وكقاعدة عامة، لا تتوافق سياسات استقرار الأسعار وسعر الصرف مع السياسات المالية الميسرة ومع سياسات سعر الصرف الثابت، حيث تعتمد السياسة النقدية المحلية على تدفق العملات الأجنبية إلى الدولة وتدفقها إلى الخارج.

الاستنتاجات 1. المال سلعة تختلف في درجة سيولتها. 2. يتحقق توازن السوق عندما يتساوى الطلب مع العرض. 3.هدف السياسة النقدية هو ضمان استقرار النظام النقدي والعملة الوطنية، ويتحقق ذلك من خلال: 3.1. التغييرات في معيار الاحتياطي الإلزامي 3.2. التغيرات في سعر الخصم لدى البنك المركزي 3.3. عمليات السوق المفتوحة 4. تعتمد فعالية السياسة النقدية على السياسات المالية والاقتصادية الخارجية. 1. الهدف الرئيسي للسياسة النقدية الحديثة في روسيا أ) الحد من التضخم ب) زيادة حصة البنوك التجارية في الحجم الإجمالي للمعاملات النقدية ج) توسيع حصة المؤسسات الخاصة أثناء الخصخصة د) النمو الاقتصادي 2. في ظروف المحموم بالنسبة للاقتصاد، يمكن للبنك المركزي استخدام أدوات السياسة النقدية التالية... أ) زيادة معدل الخصم ب) زيادة الحد الأدنى من الاحتياطيات ج) بيع أذون الخزانة للسكان د) جميع الإجابات صحيحة 3. تؤدي الزيادة في كمية النقود المتداولة إلى ... أ) بيع البنك المركزي للسندات الحكومية للسكان ب) زيادة سعر خصم البنك المركزي للفائدة ب) الودائع النقدية من قبل البنك المركزي السكان على الودائع تحت الطلب د) لا شيء من العمليات المذكورة أعلاه 4. مصطلح "عمليات السوق المفتوحة" يعني ... أ) أنشطة البنوك التجارية في إقراض الشركات والسكان ب) أنشطة البنك المركزي في تقديم القروض التجارية البنوك ب) عمليات البنك المركزي التي تؤدي إلى زيادة أو نقصان في القيمة الإجمالية للحسابات الجارية للبنوك التجارية د) أنشطة البنك المركزي في شراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية 5. يعني مصطلح "سعر الخصم". .. أ) مستوى تخفيض الأسعار بالنسبة للبنك المركزي عندما يشتري الأوراق المالية الحكومية ب) درجة الضغط الذي يمارسه البنك المركزي على البنوك التجارية من أجل تقليل حجم القروض التي تصدرها ج) سعر الفائدة على القروض المقدمة للبنوك التجارية د) درجة تأثير البنك المركزي على نمو المعروض النقدي وحجم الناتج القومي الإجمالي

شريحة 1

السياسة النقدية (النقدية) الاقتصاد الكلي الصف 11

عمل الشهادة النهائية لطالب المجموعة E-1/07 في تخصص "الاقتصاد" Gruzdova T.V.

الشريحة 2

الهدف من العمل:

إنشاء مجمع تعليمي ومنهجي حول موضوع "السياسة النقدية" للفصول ذات الدراسة المتعمقة للاقتصاد

الشريحة 3

مجمع التدريب والمنهجية

مخصص لمعلمي الاقتصاد. تم بناؤه وفقًا لبرنامج كلية التدريب قبل الجامعي بالجامعة الحكومية - المدرسة العليا للاقتصاد؛ يركز على استخدام الكتب المدرسية للمدارس مع دراسة متعمقة للاقتصاد.

الشريحة 4

مقتطف من برنامج الجامعة الحكومية - المدرسة العليا للاقتصاد لطلاب الدورات التحضيرية والمدارس الأساسية

النقد (السياسة النقدية) السياسة النقدية وأهدافها وغاياتها. دور البنك المركزي. أدوات السياسة النقدية. عمليات السوق المفتوحة بالأوراق المالية الحكومية. التغييرات في قاعدة الاحتياطيات المصرفية المطلوبة. التغير في معدل إعادة التمويل (سعر الفائدة المخصوم). البنك المركزي كدائن للبنوك التجارية. سوق المال. العرض والطلب على النقود. - السياسة النقدية التوسعية والانكماشية. تأثير السياسة النقدية على الطلب الكلي.

الشريحة 5

أهداف دراسة الموضوع:

تعميق المعرفة حول آلية التفاعل بين البنوك التجارية والمركزية؛ تشكيل الأفكار حول السياسة النقدية وأهداف وطرق تنفيذها؛ اكتساب المعرفة حول أغراض وطرق تنظيم سوق المال باستخدام النظام المصرفي.

الشريحة 6

ونتيجة لدراسة الموضوع، يجب على الطلاب

معرفة ووصف المفاهيم: "السياسة النقدية"، "نسبة الاحتياطي المطلوب"، "معدل إعادة التمويل"، "عمليات السوق المفتوحة"؛ فهم وشرح كيفية تأثير سياسات البنك المركزي على وضع الاقتصاد الكلي؛ والتمييز بين السياسة النقدية التوسعية والانكماشية؛ تحديد العواقب المحتملة لبعض التدابير التي يتخذها البنك المركزي؛ تطبيق المعرفة المكتسبة لتحليل الوضع الاقتصادي المحدد

الشريحة 7

السياسة النقدية - التدابير التي تتخذها حكومة بلد ما، الدولة التي تحدد مقدار المعروض النقدي، وكمية المال في الدولة، وأسعار الفائدة على الإقراض، وحجم القروض ... (القاموس الاقتصادي) السياسة النقدية هي أداة والتي تحاول الحكومات من خلالها التأثير على ظروف الاقتصاد الكلي عن طريق زيادة أو تقليل المعروض النقدي. (قاموس الاقتصاد والمالية)

ما هي السياسة النقدية؟

الشريحة 8

السياسة النقدية هي...

يتم تحديد السياسة النقدية وتنفيذها من قبل البنك المركزي

تدابير لتنظيم سوق المال من أجل استقرار الاقتصاد.

الشريحة 9

وباستخدام هذه الأدوات، يمكن للبنك المركزي التأثير على المعروض النقدي

أدوات السياسة النقدية:

التغيرات في نسبة الاحتياطي المطلوب التغيرات في سعر الفائدة المخصومة (سعر إعادة التمويل) عمليات السوق المفتوحة

الشريحة 10

1. التغيير في معدل الاحتياطيات المطلوبة:

تؤدي الزيادة في نسبة الاحتياطي المطلوب إلى انخفاض المضاعف المصرفي: ينخفض ​​​​عرض النقود

يؤدي انخفاض نسبة الاحتياطي المطلوب إلى زيادة مضاعف البنك: زيادة عرض النقود

الشريحة 11

2. التغير في سعر الفائدة

تؤدي الزيادة في سعر الخصم إلى انخفاض الاحتياطيات الزائدة للبنوك التجارية. II يؤدي انخفاض القدرة الإقراضية للبنوك إلى انكماش مضاعف في المعروض النقدي

يؤدي انخفاض معدل الخصم إلى زيادة الاحتياطيات الزائدة للبنوك التجارية. II تؤدي زيادة قدرات الإقراض لدى البنوك إلى توسع مضاعف في المعروض النقدي

الشريحة 12

3. عمليات السوق المفتوحة هي...

شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية في أسواق الأوراق المالية الثانوية.

الشريحة 13

عمليات السوق المفتوحة:

بيع الأوراق المالية الحكومية من قبل البنك المركزي يقلل من المعروض النقدي

شراء البنك المركزي للأوراق المالية الحكومية لزيادة المعروض النقدي

الشريحة 14

أين تستثمر المال؟

نقدي؛ الودائع تحت الطلب

الودائع لأجل الأوراق المالية (الأسهم والسندات)

سيولة عالية ولكن ربحية منخفضة

عائد مرتفع ولكن سيولة منخفضة

ما الذي يحدد قرار أصحاب الأموال؟

الشريحة 15

سعر الفائدة هو

سعر النقود، والذي يعتمد على العرض والطلب على النقود في سوق المال

يعتمد قرار أصحاب الأموال على قيمة سعر الفائدة في السوق

الشريحة 16

ماذا يحدث في سوق المال تحت تأثير السياسة النقدية؟

الشريحة 17

عادة ما تسمى سياسة البنك المركزي هذه بالانكماشية

السياسة النقدية (النقدية)-
تدابير لتنظيم سوق المال
من أجل استقرار الاقتصاد.
السياسة النقدية - مجموعة متنوعة
الاستقرار (مضاد للدورة)
سياسة. إنه يهدف إلى
تهدئة التقلبات الدورية
الاقتصاد ويستخدم ل
التأثير على الاقتصاد، في المقام الأول
المدى القصير.

أهداف السياسة النقدية

حماية:
مستوى مستقر من الناتج الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي) ؛
التوظيف الكامل للموارد؛
مستوى سعر مستقر
ميزان ميزان المدفوعات.
تؤثر السياسة النقدية على الاقتصاد
ظروف السوق، مما يؤثر على الطلب الكلي.
موضوع التنظيم نقدي
السوق، وقبل كل شيء عرض النقود.
يتم تحديد السياسة النقدية وتنفيذها من قبل
البنك المركزي.

(يمكن البنك المركزي من السيطرة على المبلغ
عرض النقود):
التغيير في قاعدة الاحتياطيات المطلوبة، أي.
جزء من ودائع البنوك التجارية، والتي
ليس لديهم الحق في إصدار الائتمان ويجب عليهم ذلك
تخزينها على شكل ودائع بدون فوائد في
البنك المركزي. المبلغ الإجباري
يتم تحديد الاحتياطيات وفقا للقاعدة
الاحتياطيات المطلوبة، والتي
التي يحددها البنك المركزي كنسبة من الإجمالي
مبالغ الودائع لدى البنوك التجارية

أدوات السياسة النقدية

التغيير في سعر الفائدة الخصم، من خلال
التي يقدم لها البنك المركزي القروض
بنوك تجارية.
تلجأ البنوك التجارية إلى الاقتراض من
البنك المركزي، إذا واجهوا بشكل غير متوقع
الحاجة إلى تجديد عاجل
الاحتياطيات أو الخروج من الصعوبة
الوضع المالي. في الاخير
في هذه الحالة، يعمل البنك المركزي
مقرض الملاذ الأخير.

أدوات السياسة النقدية

وعمليات السوق المفتوحة هي الأداة الأكثر أهمية
والوسائل الأكثر فعالية للسيطرة على الأموال
الكتلة في الدول المتقدمة.
عمليات السوق المفتوحة هي شراء وبيع الأوراق المالية
الأوراق المالية الحكومية في الأسواق الثانوية
أوراق قيمة.
(أنشطة البنك المركزي في الأسواق الأولية
الأوراق المالية محظورة بشكل عام بموجب القانون.) الكائن
عمليات السوق المفتوحة تخدم في المقام الأول
أذون الخزانة وأذونات الحكومة قصيرة الأجل
سندات. البنك المركزي يشتري ويبيع
الأوراق المالية الحكومية للبنوك التجارية
(للقطاع المصرفي) وكذلك للسكان -
الأسر والشركات (القطاع غير المصرفي).

نوعان من السياسة النقدية

1. يتم تنفيذ السياسة النقدية التوسعية
فترة ركود بهدف "تنشيط" الاقتصاد،
تحفيز نمو النشاط التجاري ويستخدم في
كوسيلة لمكافحة البطالة.
السياسة النقدية التوسعية هي
تنفيذ البنك المركزي لتدابير زيادة
عروض المال وهي:
تخفيض نسبة الاحتياطي المطلوبة؛
تخفيض معدل الخصم؛
شراء الأوراق المالية الحكومية من قبل البنك المركزي.

نوعان من السياسة النقدية

2. يتم اتباع سياسة نقدية انكماشية
خلال فترة الازدهار، "المحموم" للاقتصاد ويهدف إلى
الحد من النشاط التجاري من أجل مكافحة التضخم ،
يتكون من استخدام البنك المركزي للتدابير
انخفاض عرض النقود، والذي يشمل:
زيادة نسبة الاحتياطي المطلوب؛
زيادة معدل الخصم؛
بيع البنك المركزي للأوراق المالية الحكومية
أوراق انخفاض في عرض النقود يقلل
إجمالي الطلب (الانتقال إلى يسار منحنى إجمالي الطلب)،
مما يضمن انخفاض مستوى السعر (وبالتالي يعمل
تدابير مكافحة التضخم) وعودة القيمة
الإخراج إلى مستواه المحتمل

سياسة مالية

"ضريبة الميزانية" = "المالية" (من لات.
Fiscus - خزانة الدولة و Financialis - المتعلقة بالخزانة).
السياسة المالية - النظام التنظيمي
الاقتصاد الحكومي بمساعدة
التغيرات في الإنفاق الحكومي
الضرائب وحالة الدولة
الميزانية، من أجل تغيير الحقيقي
حجم الإنتاج والعمالة والسيطرة عليها
حول التضخم والتسارع الاقتصادي
نمو.

الأدوات الأساسية للسياسة المالية

- -الضرائب
- - إنفاق الحكومة
السياسة المالية الحديثة تحدد
مجالات الاستخدام الرئيسية
موارد الدولة المالية وأساليبها
التمويل ومصادره الرئيسية
تجديد الخزانة.

الطرق المباشرة - طرق تنظيم الميزانية

أموال ميزانية الدولة
بتمويل من:
- تكاليف التكاثر الموسع؛
- النفقات غير المنتجة للدولة؛
- تطوير البنية التحتية العلمية
البحوث، وما إلى ذلك؛
- تنفيذ السياسة الهيكلية؛
- صيانة الصناعات العسكرية
معقدة، الخ.

الأساليب غير المباشرة

التأثير على القدرات المالية
الشركات المصنعة للسلع والخدمات والأحجام
طلب المستهلك:
- النظام الضريبي (التغيرات في معدلات الضرائب
لأنواع مختلفة من الدخل ، والمزايا الضريبية ،
الحد الأدنى للدخل المعفى من الضرائب، وما إلى ذلك)
- سياسة الاستهلاك المعجل (الإعفاء
رجال الأعمال من دفع الضرائب جزئيا
إعادة توزيع الأرباح بشكل مصطنع
غرق صندوق)

الشريحة 2

الهدف من العمل:

إنشاء مجمع تعليمي ومنهجي حول موضوع "السياسة النقدية" للفصول ذات الدراسة المتعمقة للاقتصاد

الشريحة 3

مجمع التدريب والمنهجية

مخصص لمعلمي الاقتصاد. تم بناؤه وفقًا لبرنامج كلية التدريب قبل الجامعي بالجامعة الحكومية - المدرسة العليا للاقتصاد؛ يركز على استخدام الكتب المدرسية للمدارس مع دراسة متعمقة للاقتصاد.

الشريحة 4

مقتطف من برنامج الجامعة الحكومية - المدرسة العليا للاقتصاد لطلاب الدورات التحضيرية والمدارس الأساسية

النقد (السياسة النقدية) السياسة النقدية وأهدافها وغاياتها. دور البنك المركزي. أدوات السياسة النقدية. عمليات السوق المفتوحة بالأوراق المالية الحكومية. التغييرات في قاعدة الاحتياطيات المصرفية المطلوبة. التغير في معدل إعادة التمويل (سعر الفائدة المخصوم). البنك المركزي كدائن للبنوك التجارية. سوق المال. العرض والطلب على النقود. - السياسة النقدية التوسعية والانكماشية. تأثير السياسة النقدية على الطلب الكلي.

الشريحة 5

أهداف دراسة الموضوع:

تعميق المعرفة حول آلية التفاعل بين البنوك التجارية والمركزية؛ تشكيل الأفكار حول السياسة النقدية وأهداف وطرق تنفيذها؛ اكتساب المعرفة حول أغراض وطرق تنظيم سوق المال باستخدام النظام المصرفي.

الشريحة 6

ونتيجة لدراسة الموضوع، يجب على الطلاب

معرفة ووصف المفاهيم: "السياسة النقدية"، "نسبة الاحتياطي المطلوب"، "معدل إعادة التمويل"، "عمليات السوق المفتوحة"؛ فهم وشرح كيفية تأثير سياسات البنك المركزي على وضع الاقتصاد الكلي؛ والتمييز بين السياسة النقدية التوسعية والانكماشية؛ تحديد العواقب المحتملة لبعض التدابير التي يتخذها البنك المركزي؛ تطبيق المعرفة المكتسبة لتحليل الوضع الاقتصادي المحدد

الشريحة 7

ما هي السياسة النقدية؟

السياسة النقدية - التدابير التي تتخذها حكومة بلد ما، الدولة التي تحدد مقدار المعروض النقدي، وكمية المال في الدولة، وأسعار الفائدة على الإقراض، وحجم القروض ... (القاموس الاقتصادي) السياسة النقدية هي أداة والتي تحاول الحكومات من خلالها التأثير على ظروف الاقتصاد الكلي عن طريق زيادة أو تقليل المعروض النقدي. (قاموس الاقتصاد والمالية)

الشريحة 8

السياسة النقدية هي...

يتم تحديد السياسة النقدية وتنفيذها من قبل البنك المركزي، وهي تدابير لتنظيم سوق المال من أجل تحقيق الاستقرار في الاقتصاد.

الشريحة 9

أدوات السياسة النقدية:

وبمساعدة هذه الأدوات، يستطيع البنك المركزي التأثير على عرض النقود. تغيير نسبة الاحتياطي المطلوب. تغيير سعر فائدة الخصم (سعر إعادة التمويل) عمليات السوق المفتوحة.

الشريحة 10

1. التغيير في معدل الاحتياطيات المطلوبة:

زيادة نسبة الاحتياطي الإلزامي تؤدي إلى انخفاض مضاعف البنك: انخفاض عرض النقود انخفاض نسبة الاحتياطي المطلوب يؤدي إلى زيادة مضاعف البنك: زيادة عرض النقود

الشريحة 11

2. التغير في سعر الفائدة

تؤدي الزيادة في سعر الخصم إلى انخفاض الاحتياطيات الزائدة للبنوك التجارية. II يؤدي انخفاض قدرات الإقراض لدى البنوك إلى انكماش مضاعف في عرض النقود. يؤدي انخفاض سعر الفائدة المخصوم إلى زيادة الاحتياطيات الزائدة للبنوك التجارية. II تؤدي زيادة قدرات الإقراض لدى البنوك إلى توسع مضاعف في المعروض النقدي

الشريحة 12

3. عمليات السوق المفتوحة هي...

شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية في أسواق الأوراق المالية الثانوية.

الشريحة 13

عمليات السوق المفتوحة:

يؤدي بيع البنك المركزي للأوراق المالية الحكومية إلى انخفاض المعروض من النقود. يؤدي شراء البنك المركزي للأوراق المالية الحكومية إلى زيادة المعروض من النقود.

الشريحة 14

أين تستثمر المال؟

نقدي؛ الودائع تحت الطلب الودائع لأجل الأوراق المالية (الأسهم والسندات) سيولة عالية ولكن ربحية منخفضة ربحية عالية ولكن سيولة منخفضة ما الذي يحدد قرار أصحاب الأموال؟

الشريحة 15

سعر الفائدة هو

سعر النقود، الذي يعتمد على العرض والطلب على النقود في سوق المال، ويعتمد قرار أصحاب النقود على قيمة سعر الفائدة في السوق

الشريحة 16

ماذا يحدث في سوق المال تحت تأثير السياسة النقدية؟

الشريحة 17

عادة ما تسمى سياسة البنك المركزي هذه بالانكماشية

ونتيجة لتدابير السياسة النقدية، ينخفض ​​المعروض النقدي، ويرتفع سعر الفائدة في السوق، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة القروض ويحد من نمو الإنفاق الاستثماري والاستهلاك