مقارنة بين الاستثمارات الحقيقية والاستثمارات المالية. خصائص الاستثمارات الحقيقية والمالية. الإدارة والتقييم
أولا، دعونا معرفة ما هو مخفي وراء هذا المفهوم أشكال الاستثمار .
أشكال الاستثمار هيطرق وأساليب مختلفة لتحقيق رأس المال الحر للشركة أو الفرد.
هناك مجموعة كبيرة ومتنوعة من هذه الأساليب والتقنيات، ولكن جميعها متاحة بالتساوي لكل من الأفراد والكيانات القانونية.
أشكال الاستثمار واختلافاتها
وهي تختلف وفقا للخصائص التالية.
وإذا نظرنا إلى الاستثمار من وجهة نظر التوقيت والوقت، فإننا نميز بين الأشكال التالية:
- (تصل إلى 1 سنة)
- (أكثر من سنة واحدة)
إذا قسمت أشكال الاستثمارمن خلال الكائنات الاستثمارية يمكننا التمييز بين:
- الاستثمارات المالية (الأوراق المالية)
- الاستثمار في أنواع مختلفة من الأدوات المالية
- الاستثمارات الحقيقية أو المباشرة (الاستثمارات في الإنتاج)
- الاستثمارات في رأس المال المصرح به للشركات الأخرى.
عند الاستثمار ماليًا، سيكون موضوع استثمارك هو الأوراق المالية التي يتم تداولها في أسواق الأسهم. الغرض من شراء الأوراق المالية هو إما الحصول على صافي ربح إضافي أو فرض سيطرة مالية على الشركة التي تمتلك الورقة المالية من خلال الاستحواذ على حصة مسيطرة.
لا يهدف الاستثمار في الأدوات النقدية، كقاعدة عامة، إلى تحقيق الربح، بل إلى الحفاظ على أموال المستثمر المجانية مؤقتًا وهو قصير الأجل بطبيعته. في الواقع الحالي، الأداة النقدية الأكثر شيوعًا هي الوديعة المصرفية. يسمح لك بحفظ أموالك المجانية المؤقتة وزيادتها في بعض الأحيان.
حقيقي أو يسمح للمؤسسات بدخول أسواق جديدة لمنتجاتها الخاصة، وتحديث إنتاجها الخاص وزيادة رسملة شركتها ككل.
يتم تمييز ما يلي: أشكال الاستثمار الحقيقي
- يتم إجراء الاستثمارات الإلزامية من أجل ضمان المعايير البيئية في الإنتاج، وكذلك ضمان المستوى المناسب لظروف العمل للعاملين. وتنظم الدولة هذه الاستثمارات
- في تطوير الإنتاج: تحسين تنظيم العمل، والتحسين التكنولوجي والتقني للمعدات. كل هذا يهدف إلى تقليل تكاليف الإنتاج والتكلفة الإجمالية للمنتجات المصنعة والخدمات وما إلى ذلك.
- لتوسيع الإنتاج. الهدف الرئيسي لهذه الاستثمارات هو زيادة حجم الإنتاج ومستوى الربح الناتج، على التوالي.
- في بناء وإنشاء فروع إنتاجية جديدة. في مثل هذه الفروع، يتم إنتاج أنواع جديدة من المنتجات النهائية، وتقديم أنواع جديدة من الخدمات، وما إلى ذلك. كل هذا يسمح لك بتعزيز المركز المالي للشركة وغزو أسواق جديدة، وكذلك زيادة عدد المستهلكين المحتملين
دعونا نفكر في الأشياء الاستثمارية الحقيقية:
- الاستحواذ على منظمة أخرى عن طريق شراء كتلة مسيطرة أو كاملة من الأسهم. يتطلب هذا الشكل من الاستثمار مبلغًا كبيرًا من الأموال ويؤدي إلى زيادة في إجمالي الرسملة لكلا المنظمتين، ويجلب أيضًا عددًا من المزايا في شكل تقنيات تكميلية، وزيادة في عدد أنواع المنتجات، وانخفاض في أسعار المواد الخام والإمدادات، وسهولة بيع المنتجات النهائية، وما إلى ذلك.
- تحديث وإصلاح المعدات الموجودة في المؤسسة. يتم ذلك من أجل زيادة حجم الإنتاج وتحسين جودة المنتجات وما إلى ذلك.
- إنشاء وإطلاق بناء جديد ككيان قانوني منفصل مع دورة إنتاج كاملة جاهزة، من أجل تنويع النشاط الرئيسي.
عند القيام بأنشطة استثمارية للحفاظ على القدرة التنافسية للمؤسسة، تستخدم العديد من المنظمات أشكال الاستثمار الماليوذلك لتنويع أنشطتها الأساسية.
المصادر، كقاعدة عامة، هي الموارد المالية والنقدية المجانية مؤقتًا للمنظمة.
أشكال الاستثمار المالي:
- الاستثمارات في رأس المال المصرح به لمشروع مشترك. وهذا يسمح للمنظمة بإقامة علاقات استراتيجية مع موردي المواد والمواد الخام، وهو ما يكون له بدوره تأثير مفيد على أنشطتها التشغيلية.
- في رأس المال المصرح به للمؤسسات العاملة في مجال بيع البضائع، يسمح لك بتطوير أسواق مبيعات جديدة
- إلى أدوات نقدية مربحة. يتيح لك هذا النموذج الحصول على دخل من الأموال المجانية مؤقتًا واستخدامها بأكبر قدر ممكن من الكفاءة
- في الأدوات المالية أو الاستثمار في سوق الأوراق المالية. هذا النوع من الاستثمار هو الأكثر اتساعًا بطبيعته، ويتمتع بالمرونة في اختيار الأدوات وشروط الاستثمار
أعطى أيضا شكل من أشكال الاستثمار الماليقادر على حل بعض المشكلات الإستراتيجية من خلال الاستثمار المالي في منظمة خارجية.
لا يعد أي استثمار عنصرًا مهمًا في أنشطة مؤسسة معينة أو فردية فحسب، بل يلعب أيضًا بشكل عام دورًا مهمًا على المستوى الكلي. وفي الواقع، فإن الاستثمارات الحقيقية والمالية في الاتحاد الروسي هي "القوى الدافعة" الرئيسية لتنمية الشركات الروسية واقتصاد البلاد ككل.
الحقيقي هو استثمار رأس المال في الأصول الملموسة وغير الملموسة. في الوقت نفسه، ترتبط الكائنات الاستثمارية ارتباطًا وثيقًا بالإنتاج والأنشطة التشغيلية للمؤسسات.
للحصول على فهم أوضح، دعونا نسلط الضوء على ما يمكن تصنيفه على أنه أشياء مادية وغير ملموسة:
- تكوين رأس المال الثابت.
- البحوث والأعمال العلمية؛
- التدريب المتقدم للموظفين؛
- نشاط الابتكار؛
- إنشاء عينات المنتجات الجديدة.
المالية هي استثمارات في أدوات مالية مختلفة.
تشمل هذه الأصول ما يلي:
- الودائع المصرفية؛
- عملة أجنبية.
علاقة
ولا يمكن الإجابة على هذا السؤال إلا من خلال إعطاء صياغة واضحة لكل مفهوم على حدة. وتتشابك هذه الأنواع بشكل وثيق في سياق الأنشطة الاستثمارية العملية. وفي هذا الصدد، من المستحسن النظر من وجهة نظر مسألة العلاقة بينهما.
في البداية، أي نوع من الاستثمار يأخذ شكل نقد. إن امتلاك قدر معين من رأس المال، فإن المستثمر، الذي يستثمره في توسيع أو تحديث الإنتاج، يحول الأموال في الواقع إلى شكل من أشكال الاستثمار الحقيقي. لكن الأمر ليس بهذه البساطة دائمًا نظرًا لحقيقة أنه ليس كل صاحب رأس مال لديه الفرصة وما يسمى بالوصول المجاني إلى الإنتاج الحقيقي.
وهذا ينطبق بشكل خاص على المستثمرين - الأفراد. لهذا السبب، غالبًا ما يختارون طريقة أقل تكلفة - استثمار رأس المال في الأدوات المالية مثل الأسهم والسندات والودائع وما إلى ذلك. باختصار كيف يحدث هذا في الممارسة العملية. يقوم الفرد بوضع الأموال في حساب وديعة في أحد البنوك، أي أنه يقوم بالفعل باستثمارات مالية ويحصل على الربح في شكل فائدة.
ويقوم البنك بدوره بتوفير هذه الأموال عن طريق الائتمان للمؤسسات والمنظمات التي تحتاج إلى أموال استثمارية. في هذه الحالة، يقوم بنك الإقراض فعليًا بتحويل الاستثمارات المالية إلى استثمارات حقيقية.
بالنسبة لما يسمى بالنشاط الوسيط، يحصل على دخل في شكل فائدة تدفعه له الشركة المقترضة. ويعكس هذا المثال العملي بوضوح أن الاستثمارات المالية والحقيقية مترابطة بشكل وثيق.
نصيحة! يجب أن يفهم كل مستثمر خاص أنه من خلال الاستثمار في الأشياء المالية (الأوراق المالية للمؤسسات)، فإنه يحول مدخراته الشخصية فعليًا إلى استثمارات حقيقية، والتي بدورها تشكل الأساس لتطوير أي مؤسسة في البلاد.
مزيد من التفاصيل حول كل نوع
أنواع الاستثمارات قيد النظر لها خصائصها الخاصة. إن معرفتها أمر مهم عند حل سؤال خطير إلى حد ما وذو صلة حاليًا في الاتحاد الروسي: "ما هي الحصة التي يجب أن تكون عليها الاستثمارات الحقيقية والاستثمارات المالية من أجل تحقيق المستوى الأكثر فعالية لتنمية اقتصاد البلاد؟" وخصائص الاستثمارات الحقيقية والمالية ستسلط الضوء على هذه الميزات.
النوع الأول هو الاستثمارات الحقيقية
كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن تكون الأشياء من هذا النوع أصولًا حقيقية ومحتملة (غير ملموسة). يتضمن التصنيف الأكثر تفصيلاً تقسيم الاستثمارات الحقيقية إلى الأنواع الفرعية التالية، والتي تظهر في الصورة أدناه.
دور كل نوع مختلف:
- أساسي– توسيع الإنتاج الحالي، دون تغيير نطاق واتجاه النشاط؛
- حاضِر- هم المسؤولون عن عملية التكاثر. على سبيل المثال، استبدال الأصول الثابتة أو إجراء إصلاحات كبيرة؛
- استراتيجي– التوسع في الإنتاج أو إنشاء منتج جديد في مجال نشاط/منطقة تواجد مختلفة؛
- إبداعي- تهدف إلى تحديث وإعادة تجهيز الإنتاج.
تختلف جميع الأنواع الفرعية المذكورة أعلاه عن بعضها البعض في مستويات مختلفة من المخاطر، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى حقيقة أنه من الصعب تقديم بيانات تنبؤية دقيقة للمستقبل. لفهم: الاستثمارات الأساسية أقل خطورة مقارنة بالاستثمارات المبتكرة أو الاستراتيجية.
التفسير بسيط للغاية: من الصعب تقييم جميع عوامل الخطر عند إتقان إنتاج جديد أو فتح مشروع مبتكر جديد بسبب نقص البيانات العملية الحقيقية. ويمكن اعتبار تلك الحالية الأقل خطورة.
نصيحة! عند تنظيم عملية الإدارة المالية للاستثمارات الحقيقية أو إجراء تحليل للمشروع، يجب أن تأخذ في الاعتبار نوع الاستثمارات الحقيقية، وتتذكر أيضًا المبدأ التالي لعلاقتها بمستوى المخاطر: زيادة كفاءة المؤسسة القائمة - الحد الأدنى من المخاطر، والإنتاج الجديد - الحد الأقصى.
النوع الثاني هو الاستثمار المالي
وهذا النوع من الاستثمار عمليا يمكن أن يكون من نوعين:
- المضاربة.
- طويل الأمد.
وتظهر طبيعة المضاربة في حالة الغرض من إعادة بيعها مرة أخرى عندما تزيد قيمتها في السوق. على العكس من ذلك، يركز أصحاب المدى الطويل على تحقيق الربح على المدى الطويل وهدفهم الرئيسي هو المشاركة في إدارة المؤسسة.
وهذا الهدف قابل للتحقيق، حيث أن هذا الحق يمنح للمستثمر إذا كان يمتلك كتلة من الأسهم.
الإدارة والتقييم
يتكون التحليل المالي وتقييم مخاطر الاستثمارات الحقيقية في المقام الأول من تحديد مستوى المخاطر والسيولة والربحية. هذه المؤشرات هي التي تؤخذ في الاعتبار وتعتبر أساسية لأي مستثمر. وأي مشاريع استثمارية مالية وحقيقية تنطوي على تقييم أولي لجميع هذه المؤشرات قبل البدء في تنفيذها العملي.
الاستثمارات الحقيقية والمالية: أيهما أكثر ربحية وأقل خطورة؟ وتتميز الاستثمارات الحقيقية، على الرغم من طبيعتها طويلة الأجل، بمستوى أعلى من الاستقرار ومعدل العائد. المالية – انخفاض مستوى مخاطر عدم العائد، والقدرة على التنبؤ بتوقيت الربح.
ولكن على الرغم من ذلك، تجدر الإشارة إلى أن خصائص الاستثمارات المالية والحقيقية، من حيث الفوائد التي تعود على المستثمر، لها أيضًا جوانب أقل جاذبية:
- الاستثمارات الحقيقية عالية المخاطر وتتطلب قدرا كبيرا إلى حد ما من رأس المال الأولي؛
- المالية - أقل ربحية.
لتلخيص ذلك، يمكننا أن نقول بثقة أن الإدارة المختصة للاستثمارات الحقيقية والمالية للمؤسسة هي مفتاح التنمية الفعالة ليس فقط لمؤسسة معينة، ولكن أيضًا لاقتصاد البلاد ككل.
مرحبًا! اليوم سنتحدث عن ماهية الاستثمارات الحقيقية.
عندما نسمع كلمة "استثمار"، يتخيل الناس في أغلب الأحيان استثمارات مالية في نوع ما من الأوراق المالية، أو الفوركس، أو بعض المشاريع الاستثمارية الضخمة مثل نورد ستريم. هذه كلها أنواع مختلفة تماما من الاستثمارات. سنخبرك اليوم ما هي الاستثمارات الحقيقية وما إذا كانت هناك استثمارات غير حقيقية.
ما هو الاستثمار الحقيقي
الاستثمار الحقيقي للكيانات القانونية
قبل البدء في الاستثمار، يجدر بنا أن نتذكر أن هذا يتم على يد محترفين! من المستثمر، تتطلب هذه الاستثمارات المعرفة في مجال إدارة العمل، ومعرفة أسواق السلع والخدمات وتفاصيل توسعها، والمعرفة والمهارات في مجال الاستثمارات المالية والإدارة المالية، وأكثر من ذلك بكثير. خلاف ذلك، هناك خطر كبير بخسارة جميع استثماراتك!
من أجل البدء في القيام باستثمارات حقيقية، عليك أن تأخذ في الاعتبار المخاطر وكتابة وحساب معدل العائد ووقت الاسترداد والعديد من المعلمات المختلفة. حسنًا، إذا تعاملت مع هذا الأمر بجدية ودقة. يبدو الأمر صعبًا، لكنني سأحاول وصف النقاط الرئيسية التي ستساعدك على التنقل في الاستثمار الحقيقي إذا كنت لا تزال ترغب في القيام بذلك.
أولاً، إذا كان لديك مشروعك/شركتك الخاصة، فسيتعين عليك القيام باستثمارات حقيقية في أي حال، لأن هذا النوع من الاستثمار، على عكس الاستثمارات المالية، هو الذي يمنحك مزايا تنافسية هائلة، خاصة مع مرور الوقت.
ثانيًا، يوجد في روسيا القانون الاتحادي رقم 39-FZ "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي التي تتم في شكل استثمارات رأسمالية". قبل القيام باستثمارات حقيقية، يمكنك التعرف على هذا القانون، بحيث لا تكون هناك أسئلة فيما بعد سواء فيما يتعلق بالقانون أو بنفسك. انه ليس كبيرا.
ثالثا، عليك أن تفهم الأهداف التي تسعى إلى تحقيقها عند القيام باستثمارات حقيقية.
أهداف الاستثمار الحقيقي:
- في بعض الأحيان يكون الاستثمار الحقيقي ضروريًا عندما لا يمكنك الاستغناء عنه ببساطة من أجل البقاء واقفا على قدميه - تملي القوانين أو الظروف. ومن الأمثلة على هذا الاستثمار زيادة السلامة البيئية لمؤسسة ما وتقليل سمية النفايات، وهو ما قد تطلبه الدولة قانونًا من الشركة.
إذا لم يتم استيفاء هذه المتطلبات، فسيكون من المستحيل تنفيذ الأنشطة من حيث المبدأ، وبالتالي تصبح هذه الاستثمارات إلزامية وضرورية. وتشمل نفس الاستثمارات تحسين ظروف عمل العمال، إذا كان ذلك مطلوبًا أيضًا من قبل الدولة بموجب القانون.
- زيادة كفاءة المؤسسة. لكي تظل الشركة قادرة على المنافسة، يجب أيضًا تغيير وتحسين معداتها وعملياتها التكنولوجية وظروفها وإجراءات عمل الموظفين. على سبيل المثال، غالبًا ما يحدث أنك تأتي للعمل في إحدى المؤسسات (كعامل مستأجر أو ببساطة لأداء بعض الأعمال الفنية أو البرمجية)، وتكون أجهزة الكمبيوتر هناك قديمة جدًا لدرجة أن المديرين يقومون لعدة ساعات من العمل الذي يتطلب وقتًا، في طريقة جيدة، عدة ساعات، نصف ساعة، ساعة كحد أقصى. الكفاءة منخفضة للغاية، وبدون تحديث القاعدة التقنية، بغض النظر عن مدى صعوبة محاولتك تدريب المديرين على العمل بشكل أسرع، فلن ينجح شيء.
- إذا كنت تريد غزو أسواق جديدة أو زيادة حصة شركتك في السوق الحالية، فغالبًا ما يتعين عليك القيام باستثمارات حقيقية لتوسيع حجم الإنتاج. إذا قمت بإنتاج منتج ملموس، فهذه ضرورة مطلقة.
- إذا كنت ستقوم بإنشاء منتج جديد تمامًا أو خدمة جديدة تمامًا وترغب في إنشاء مؤسسة جديدة لهذا الغرض، فسوف تقوم باستثمارات حقيقية في إنشاء مرافق إنتاج جديدة.
عندما تقرر الأهداف التي تسعى إلى تحقيقها في مؤسستك والتي من أجلها ستقوم باستثمارات حقيقية، فإن الأمر يستحق دراسة الأشكال الرئيسية للاستثمار الحقيقي.
أشكال الاستثمارات الحقيقية
- شراء مجمعات عقارية كاملة. هذا هو عادة استحواذ مؤسسة كبيرة على مؤسسة أخرى جديدة تمامًا، بكل مبانيها وهياكلها وعملياتها التكنولوجية ومعداتها وما إلى ذلك. وهذا يسمح للمنظمة التي اشترت مجمعًا عقاريًا كاملاً بتنويع أعمالها ودخول أسواق جديدة، إنتاج سلع جديدة أو تقديم خدمات جديدة.
في الآونة الأخيرة، نظرًا للعدد الكبير، أصبح هذا الشكل من الاستثمار الحقيقي شائعًا للغاية، لأنه أثناء إفلاس المؤسسة يمكنك شرائها بأقل تكلفة، ولكن في نفس الوقت، حتى تستمر هذه المؤسسة للعمل، تحتاج إلى استثمار مبلغ ضخم من المال فيه. لكن البنية التحتية والعملاء موجودون بالفعل.
- تشييد المباني والمرافق والبنية التحتية الجديدة. تلجأ المؤسسة إلى هذا النوع من الاستثمار الحقيقي عندما لا تكون هناك فرصة ولا رغبة في شراء شيء موجود بالفعل في مؤسسات أخرى. ولكن هناك رغبة في التوسع وتطوير أسواق جديدة وتوسيع حصة الأسواق القائمة وفتح فروع جديدة. يتم تنفيذ هذا الاستثمار الحقيقي إذا كانت الشركة تخطط وترى جميع المتطلبات الأساسية للنمو المستقر والقوي.
- إعادة الإعمار. يتم استخدام هذا النوع من الاستثمار الحقيقي عندما يحتاج إنتاجك إلى إعادة تجهيز، أو إعادة تجهيز تكنولوجي، أو عندما لا تتوافق المباني القديمة مع التقنيات الجديدة التي تريد تطبيقها في الإنتاج، ومن ثم تحتاج إلى إعادة بناء المباني والهياكل القائمة العمليات التكنولوجية، الخ.
بفضل إعادة الإعمار، يمكنك إتقان تقنيات جديدة لإنتاجك، وتحسين جودة منتجاتك، وزيادة إمكاناتك الإنتاجية.
وهذا شكل مفيد جدًا من أشكال الاستثمار الحقيقي، والذي يتم تنفيذه بشكل منهجي من قبل الشركات الحديثة المتقدمة والناجحة. في كثير من الأحيان في روسيا، لا تعرف المباني ولا العمليات التكنولوجية ما هي التقنيات الجديدة وما هي الفوائد التي يمكن أن تحققها للإنتاج. ولذلك، عادة ما تتخلف الشركات الروسية كثيرا عن الشركات الرائدة في العالم في مجال التنمية.
- عندما يتحدثون عن إعادة الإعمار، غالبا ما يذكرون ذلك إعادة الاستخدامأي تغيير كامل لجميع العمليات التكنولوجية لإنتاج منتجات جديدة تمامًا.
- تحديث- هذا شكل من أشكال الاستثمار الحقيقي الذي تتم فيه مطابقة جميع القدرات الإنتاجية للمؤسسة، أي آلاتها ومعداتها وما إلى ذلك، بشكل كامل مع العصر، مع التقنيات الجديدة الحديثة. يعد هذا أيضًا شكلاً مفيدًا للغاية من أشكال الاستثمار الحقيقي، لأنه يوفر فيما بعد كفاءة عالية جدًا في وقت العمل، وبشكل عام، جميع الموارد التي تمتلكها المؤسسة.
- شراء أنواع معينة من الأصول الملموسة. لا يرتبط هذا الشكل من الاستثمار "بتغيير كامل" في إنتاج الفرد، بل باقتناء الآلات الفردية وأدوات الآلات والمواد الخام وأي سلع. فمن ناحية، تم استبدال الآلات/المواد الخام القديمة، ولم يكن من الضروري إنفاق مبالغ ضخمة على كل هذا. في كثير من الأحيان يتم تنفيذ هذا الاستثمار الحقيقي الجزئي إما فيما يتعلق بتآكل مرافق الإنتاج، أو فيما يتعلق بزيادة حجم الإنتاج.
- الاستثمارات في الأصول غير الملموسة المبتكرة. هذا هو شراء براءات اختراع جديدة، وعلامات تجارية، وتراخيص، ومعرفة جديدة، وما إلى ذلك، والتي ستؤتي ثمارها وتجلب الأرباح في الفترة المقبلة. ويمكن تطوير هذه المعرفة والتكنولوجيا الجديدة بشكل مستقل أو شراؤها.
هذه هي أشكال الاستثمار الحقيقي التي يمكن للكيان القانوني القيام بها. سيختار الجميع النماذج المناسبة له أو لمؤسسته على وجه التحديد، ولكن يجدر بنا أن نتذكر أن الاستثمار الحقيقي، على عكس الاستثمار المالي غالبًا، يؤتي ثماره جيدًا، ويعطي زخمًا كبيرًا لتطوير عملك ومؤسستك، بينما هناك المخاطر قليلة نسبيًا مع الاستثمار الحقيقي، فهو شكل موثوق من الاستثمار. لكنها غالبا ما تكون باهظة الثمن.
دعونا نلخص كل ما سبق ونسلط الضوء على الميزات والإيجابيات والسلبيات الرئيسية للاستثمارات الحقيقية.
مميزات الاستثمارات الحقيقية وإيجابياتها وسلبياتها
- استثمار حقيقي لا تنخفضتماما كما تفعل العملة الوطنية. وإذا كان سعر الصرف قادراً على القفز ذهاباً وإياباً، وبالتالي قيمة المال بين السكان أيضاً، فإن قيمة الأشياء الاستثمارية الحقيقية لن تقفز في أي مكان بهذه الوتيرة.
على سبيل المثال، بالنسبة للأفراد الذين اشتروا شققًا للإيجار أو إعادة البيع: يزداد سعر الشقة تدريجيًا، وغالبًا ما يتجاوز معدل نموها معدل التضخم في الاقتصاد المستقر. لا تنخفض قيمة الشقة مثل العملة. كما تعطي الاستثمارات التجارية الحقيقية زخما كبيرا لتطورها، متجاوزا التضخم لفترة طويلة.
- استثمار حقيقي تحمل مخاطر أقل(من المرجح أن تكلف الشقة دائمًا الكثير من المال، ومن المرجح أن تستغرق الآلة أو الآلة وقتًا طويلاً للعمل وتكلف الكثير). لا تحتاج إلى المخاطرة بشقة أو آلة، أو براءة اختراع، مثل أداة مالية في السوق.
إذا قمت باستثمارات حقيقية، تراها في شكل مادي، والاستثمارات الحقيقية لا تحمل أي "هواء" كما هو الحال في السوق.
- حيث العائد على الاستثمار الحقيقي مرتفع. هذه ليست نسبة مئوية دنيا في البنك، وليست إدارة مشكوك فيها وغير مفهومة لأصولك، فهذه زيادة حقيقية في كفاءة الإنتاج تجلب لك الربح كل يوم. ربما ليس على الفور، ولكن في المستقبل، نعم.
- وبمساعدة الاستثمارات الحقيقية، وليس المالية، تتاح للشركات الفرصة للتطور بشكل أسرع وأكثر كفاءة وأفضل وأوسع. ستعمل التقنيات الجديدة على زيادة كفاءة الإنتاج، وستسمح لك المعدات الجديدة بإنتاج منتجات ذات جودة أعلى، مما يعني أنه سيكون لديك المزيد من العملاء، وبالتالي ستتمكن من ذلك.
- يمكن للأشياء الاستثمارية الحقيقية سرعان ما أصبحت قديمةبسبب التقدم التكنولوجي السريع. يبدو أنهم قاموا بتحديث المعدات، وتحسين العمليات التكنولوجية، وبينما تم تنفيذ كل هذا وتطويره، كان المنافس قد اشترى بالفعل شيئًا أكثر تقدمًا من الناحية التكنولوجية، لأنه فجأة ظهرت تقنية جديدة تمامًا في السوق. قد يكون الأمر كذلك. ولذلك، تتطلب الأشياء الحقيقية الاستثمار والدعم المستمر.
- الأشياء الاستثمارية الحقيقية غير سائلة للغاية.في حين أنه من الممكن، من حيث المبدأ، بيع أي أدوات مالية بسرعة كبيرة (باستثناء الأزمات والركود)، فإن المعدات، وخاصة المعدات التي كانت قيد الاستخدام بالفعل، لا يمكن بيعها بسرعة في أغلب الأحيان.
أو قد لا يكون لدى المواد الخام المشتراة وقت للبيع أو البيع، وسوف تتدهور. ولكن لن يكون هناك أي شيء للأدوات المالية، كما سيتم بيعها بشكل أسرع في أي سوق مالي حر.
إذا كنت قد قررت بالفعل أنك تريد القيام باستثمار حقيقي في مؤسستك، فأنت بحاجة إلى فهم الوسائل التي يمكن من خلالها القيام بهذا الاستثمار الحقيقي.
مصادر الاستثمار الحقيقي
يتحدث القانون الاتحادي رقم 39-FZ عن المصادر التالية لاستثمار رأس المال:
- الاستثمار من أموالك الخاصة؛
- الاستثمار باستخدام الأموال المجمعة.
مثال على الأموال التي تم جمعها، على سبيل المثال، الدخل من بيع الأسهم، والمساهمات الإضافية في رأس المال المصرح به، وما إلى ذلك، وهذا ليس قرضا، وليس قرضا. لا تتطلب الأموال المجمعة مدفوعات فائدة، ولكن يجب أيضًا "دفع ثمنها" بطريقة معينة (على سبيل المثال، للأسهم - مع أرباح الأسهم).
ولذلك، فإن الحصول على القروض ليست فكرة جيدة. ماذا لو فشل المشروع؟ لا يقتصر الأمر على أن الاستثمار الحقيقي غالبًا ما يستغرق سنوات حتى يؤتي ثماره، وعليك أن تدفع ثمن القرض الآن، ولكن هناك أيضًا خطر عدم التنفيذ الكامل لاستثماراتك. والبنوك، كما تعلمون، ليست مهتمة بمشاكلك. لذلك، من الأفضل إما الادخار للاستثمار الحقيقي أو البحث عن الأموال المجمعة لعملك.
إدارة الاستثمار الحقيقي
تتم إدارة الاستثمارات الحقيقية في المنظمة من قبل المتخصصين، لأن هذه العملية تتطلب معرفة ومهارات معينة.
تتضمن عملية الإدارة المراحل التالية:
- إجراء تحليل لتحديد ما إذا كان هناك استثمار حقيقي في الأعمال التجارية.أي أنه يشترط دراسة الخبرة الاستثمارية السابقة للمنظمة إذا كانت:
- ما هي الاستثمارات التي تم القيام بها، وما هو الجزء من إجمالي الاستثمار الذي تم استثماره بالفعل؛
- كيف تغير حجم الاستثمار الحقيقي سابقا ولماذا؟
- إلى أي مدى تم تنفيذ مشاريع استثمارية حقيقية؟
- إلى أي مدى تم استغلال الأموال المستثمرة؟
- ما مدى اكتمال/عدم اكتمال المشاريع الاستثمارية وما هو عدد الموارد الإضافية اللازمة لإكمالها؟
- ما مدى فعالية الاستثمارات الحقيقية التي تم إجراؤها مسبقًا، ومدى توافقها مع الأهداف المحددة والمعايير المطلوبة.
- وبناءً على الخبرة المستفادة، يتم بعد ذلك تحديد حجم الاستثمارات الحقيقية التي ترغب في تنفيذها في المستقبل. يأتي هذا الحجم المطلوب من مقدار وما تريد تغييره في عملك.
- تحديد شكل الاستثمار الحقيقيالتي تريد تطبيقها/تنفيذها في عملك. لقد كتب عن هذا أعلاه.
- اختيار وبحث مثل هذه المشاريع الاستثمارية ومجالات الاستثمار, كائنات الاستثماروالتي من شأنها أن تتوافق مع الأهداف التي تريد تحقيقها في عملية الاستثمار، وكذلك أشكال الاستثمار التي قمت بتحديدها مسبقًا.
في هذه المرحلة:
- تتم دراسة المقترحات المتوفرة حالياً في سوق الاستثمار، ويتم اختيار الأكثر صلة بالأعمال وإمكانياتها؛
- يتم اختيار الأشياء الاستثمارية الضرورية؛
- يتم إجراء تحليل شامل لجميع الكائنات الاستثمارية المختارة.
تعتبر جميع أشكال الاستثمارات واسعة النطاق تقريبًا (باستثناء الاستثمارات الصغيرة بسبب تآكل المعدات) بمثابة مشاريع استثمارية. بالنسبة للمشاريع الاستثمارية، يجب وضع خطة عمل مفصلة.
- المحدد يتم تحليل المشاريع الاستثمارية للتأكد من فعاليتها.وبالتوازي مع ذلك، يتم أيضًا تحليل جميع عوامل الخطر المحتملة الكامنة في هذا المشروع بالذات، بالإضافة إلى مدى توافق مستوى المخاطر مع مستوى ربحية المشروع.
عند تحليل المخاطر المحتملة يتم أخذ المؤشرات الرئيسية للمشروع وتغييرها في الاتجاه السلبي. وفي الوقت نفسه، يتم تحليل مدى حساسية المشروع لمثل هذه التغييرات السلبية. تسمح مثل هذه النمذجة للمخاطر المحتملة للمستثمر بفهم كيفية تغير أداء المشروع وإمكانية تنفيذه بشكل عام. وفي وقت لاحق أيضًا، أثناء التنفيذ الفعلي لهذا المشروع، من الجيد التنقل في جميع السيناريوهات الخاصة بتنفيذه.
في نفس المرحلة، يتم النظر في مخاطر الحد من ملاءة المنظمة ككل: هناك حاجة إلى أموال للاستثمارات الحقيقية، فهي مأخوذة من أي مجالات أخرى محتملة لنشاط المؤسسة أو من الاحتياطيات، وهذا التحويل للأموال هو طويلة جدًا، وبالتالي فإن الملاءة الإجمالية للمؤسسة يمكن أن تنخفض بشكل كبير.
- ويجري الآن وضع برنامج استثماري حقيقي.
يتم تصنيف جميع الخيارات الممكنة للمشاريع الاستثمارية في هذه المرحلة من إدارة الاستثمار الحقيقي وفقًا للربحية المحتملة والمخاطر والأهداف الاستثمارية والسيولة وما إلى ذلك. واستنادًا إلى أن الحجم الإجمالي للاستثمارات محدود بأي حال من الأحوال، فإن المشاريع الأكثر ربحية هي مختارة من شأنها أن تساهم في تطويرها الأكثر نشاطا. وهذه المشاريع هي التي سيتم تضمينها في برنامج الاستثمار المستقبلي.
- مرحلة تنفيذ البرنامج الاستثماري وكافة المشاريع المتضمنة فيه.
يتم تنفيذ برنامج الاستثمار باستخدام أدوات مثل:
- خطة محددة لتمويل المشروع؛
- جدول تمويل المشروع؛
- الموازنة الرأسمالية.
تؤدي كل أداة وظيفتها الخاصة، وبمساعدة مجموعة من هذه الأدوات، لن يستغرق تنفيذ برنامج الاستثمار وقتًا طويلاً.
- تتم مراقبة جميع المشاريع الاستثمارية والبرنامج الاستثماري ككل بشكل مستمر، كما يتم تحليل مؤشرات الأداء الرئيسية للمشروعات والبرنامج بأكمله.
فيما يلي مخطط بسيط لإدارة الاستثمارات الحقيقية. إن إدارة الاستثمارات الحقيقية في منظمة ما ليست بالأمر السهل، ويجب على كل مستثمر، يقرر اتخاذ مثل هذه الخطوة، أن يفهم ما سيحصل عليه من هذه العملية برمتها، بالإضافة إلى الصداع.
خاتمة
كما ترون، الاستثمار الحقيقي هو شيء جيد. إنها تحمل مخاطر (صغيرة نسبيًا) ومزايا هائلة لأي عمل تجاري، مما يسمح لها بالتطور والعمل بكفاءة أكبر وتكون الأكثر قدرة على المنافسة.
وفي الوقت نفسه، فإن الاستثمار الحقيقي، باعتباره نوعًا موثوقًا جدًا من الاستثمار، متاح ليس فقط للمؤسسات، ولكن أيضًا للأفراد. غالبًا ما يكون ذلك مكلفًا، لكن العائد سيكون جيدًا، وقد يكون الاستثمار في الأشياء غير الملموسة ميسور التكلفة تمامًا إذا قمت بإنشاء هذه الأشياء بنفسك.
باختصار، الأمر متروك لك لتقرر ما إذا كنت تريد القيام باستثمارات حقيقية أم لا، لكنه بالتأكيد مسعى جدير بالاهتمام.
من أجل التطور، يحتاج رجل الأعمال الناجح إلى الاستثمار في أعمال ومشاريع جديدة. وفقا للإحصاءات، فإن معظم أغنى الناس على هذا الكوكب قد جمعوا أموالهم من خلال الاستثمار الذكي. أفضل طريقة لتوفير أموالك وزيادتها هي الاستثمار في القطاع الحقيقي للاقتصاد.
استثمار حقيقي
إذا كانت أموالك لا تعمل لصالحك، فأنت تخسرها! يتم تفسير ذلك بكل بساطة - أولا، يقلل التضخم من رأس المال الخاص بك، وثانيا، نقص الاستثمار في تطوير المؤسسة هو الطريق إلى انهيارها. وهذا يعني أن المال يجب أن يعمل.
أفضل طريقة لاستغلال أموالك هي الاستثمار فعليًا. الاستثمار الحقيقي هو استثمار رأس المال لتحقيق المزيد من الربح في إنتاج الخدمات والسلع. تهدف الاستثمارات الحقيقية في المقام الأول إلى زيادة صندوق المؤسسة وتحديثها وإعادة تنظيمها.
لجعل الأمر أكثر وضوحا، دعونا نلقي نظرة على مثال. أنفقت إحدى شركات إنتاج الأحذية مبلغًا معينًا من المال على شراء معدات مستوردة جديدة. ستعمل هذه المعدات على زيادة إنتاج المنتجات النهائية عدة مرات. إن مثل هذا الاستثمار في الإنتاج، مع عملية جيدة التنظيم لتسويق المنتجات النهائية، سيزيد الأرباح. هذا هو الاستثمار الحقيقي في الإنتاج.
كقاعدة عامة، يتضمن هذا النوع من الاستثمار ملايين النفقات. ولذلك، فإن هذه الاستثمارات ميسورة التكلفة بشكل رئيسي للشركات الكبيرة أو المتوسطة الحجم. غالبًا ما لا تستطيع الشركات الصغيرة أو الأفراد تحمل تكاليف ذلك.
أشكال الاستثمار الحقيقي متنوعة تمامًا:
- بناء مرافق جديدة؛
- شراء المصانع والمصانع ومزارع الماشية والمرافق المماثلة؛
- الاستثمارات في فتح الشركات التابعة والفروع؛
- تجديد المؤسسات القائمة؛
- إدخال الابتكارات؛
- شراء عمل جديد؛
- تمويل البحث والتطوير.
الفرق بين الاستثمار المالي والاستثمار الحقيقي
الاستثمارات الحقيقية والمالية لديها بعض الاختلافات. فالاستثمارات الحقيقية، على المدى الطويل، تحقق دخلاً أكبر وتكون أقل عرضة لتقلبات السوق. وبما أن الاستثمار المالي هو استثمار رأس المال في الأوراق المالية المختلفة، فإنه في ظل ظروف جيدة يمكن أن يدر دخلاً لا يزيد عن 25٪ سنويًا.
وبما أن الاستثمار الحقيقي يساهم في نمو اقتصاد البلاد ككل، فإن الدولة تشجع هذا الاستثمار. بعد كل شيء، يساعد الاستثمار في مؤسسة ما على زيادة عدد الوظائف ويساعد بشكل عام على زيادة دخل السكان.
الاستثمارات المالية ليس لها تأثير يذكر على النمو الاقتصادي. في الواقع، هذه الاستثمارات هي مضاربة عادية في البورصة، مما يسمح لك بكسب الدخل من الفرق بين أسعار الشراء والبيع.
إقرأ أيضاً: التآكل المعنوي والمادي لرأس المال الثابت
أنواع الاستثمار الحقيقي
بعض أنواع الاستثمارات الحقيقية إلزامية. وتشمل الأمثلة الحفاظ على ظروف عمل لائقة للموظفين أو الاهتمام بالبيئة. الاستثمارات الحقيقية هي الاستثمارات في الأنشطة التالية.
- تحديث. وكقاعدة عامة، يتم تنفيذ هذا الاستثمار باستخدام أموال المؤسسة نفسها. ويهدف إلى تحديث المعدات وإدخال تقنيات مبتكرة. ولمثل هذه الاستثمارات، تقوم الشركات بإنشاء صندوق خاص يجمع الأموال للاستثمارات المستقبلية.
- امتداد. يهدف هذا الاستثمار إلى تطوير قطاعات سوقية جديدة وزيادة عدد مستهلكي المنتجات. عادةً ما تتم مثل هذه الاستثمارات إذا كان الطلب على منتجات الشركة جيدًا. في هذه الحالة، فمن المنطقي زيادة كمية المنتج المنتج. يتم جمع الأموال للتوسع.
- الاستثمار العام. هذا تمويل عام لتوسيع وتحديث وإنشاء أصول الإنتاج وزيادة الأصول المادية.
مصادر التمويل
هناك عدة مصادر للاستثمار:
- استثمار أموالك الخاصة؛
- استثمار القروض؛
- استثمار الأموال المجمعة.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل من هذه المصادر. لاستثمار أموالها الخاصة، تقوم الشركات بإنشاء صندوق خاص لتجميع الأموال للاستثمارات اللاحقة. إذا لم يكن هناك ما يكفي من الأموال الخاصة، فإنهم يحصلون على قرض للاستثمار، خاصة إذا أظهرت الحسابات أن الاستثمار سيؤتي ثماره بسرعة ويجلب الربح. يتم جمع الأموال بشكل رئيسي على حساب المساهمين أو المالكين المشاركين؛ وفي بعض الأحيان يمكن للدولة أيضًا أن تعمل كمستثمر.
الاستثمار الذكي
لكي تكون الاستثمارات مربحة، من الضروري القيام بالأعمال التحضيرية قبل استثمار الأموال. فيما يلي النقاط الرئيسية النموذجية لمثل هذا التحضير.
- إجراء التحليل. ومن أجل تقييم فعالية الاستثمارات المستقبلية، من الضروري إجراء تحليل للسوق. هل هناك حاجة لمنتجات الشركة وما مدى الطلب عليها؟
- اتخاذ قرار بشأن نوع الاستثمار. عليك أن تقرر الأغراض التي سيتم استخدام الأموال من الاستثمار فيها.
- تقدير حجم الاستثمارات المستقبلية. من الضروري أن نحسب بالضبط مقدار الأموال المطلوبة لتنفيذ الحدث الذي يهدف الاستثمار إليه بشكل كامل.
- تقدير العائد على الاستثمار. من الضروري إجراء تحليل شامل يسمح لك بتقييم مدى سرعة سداد الاستثمار.
بعد الانتهاء من جميع الأنشطة المحددة، يمكنك البدء في الاستثمار. خلاف ذلك، في مرحلة ما، قد تنشأ مشاكل خطيرة يمكن أن تؤدي إلى خسارة جميع الأموال المستثمرة.
تلعب الاستثمارات دورا حيويا في تنمية اقتصاد البلاد. اعتمادا على ما تستثمر فيه الأموال، تميز الأدبيات الاقتصادية بين الاستثمارات الحقيقية والمالية. الاستثمارات المالية هي استثمارات نقدية في الأسهم والسندات والعقود الآجلة والأدوات المالية الأخرى. في المقابل، تتضمن الاستثمارات الحقيقية استثمارات نقدية في القطاع الحقيقي (وليس في القطاع المالي) من الاقتصاد.
الاستثمارات الحقيقية تعني الاستثمارات في الإنتاج والمعدات والمواد والعقارات وما إلى ذلك. علاوة على ذلك، يمكن أن تكون الاستثمارات الحقيقية ملموسة وغير ملموسة. الهدف الرئيسي للاستثمار الحقيقي هو تطوير الإنتاج.
يمكن للمستثمرين أن يكونوا:
- الأفراد بصفتهم الشخصية؛
- المنظمات؛
- ولاية.
بفضل الاستثمارات الحقيقية، تتمتع الشركات بفرصة تطوير أسواق منتجات جديدة وزيادة تواجدها فيها.
ولكن لكي تكون الاستثمارات فعالة حقًا، من الضروري اختيار أشكال الاستثمار وأهدافه بحكمة.
أنواع الاستثمارات الحقيقية
تنقسم الاستثمارات الحقيقية تقليديا إلى:
- للاستثمارات التي تهدف إلى تحديث وتحديث مرافق الإنتاج (المصدر الرئيسي لهذه الاستثمارات هو أموال المؤسسات)؛
- الاستثمارات المستخدمة لزيادة أموال المؤسسات (المصدر الرئيسي لهذه الاستثمارات هو دخل الشركات وصناديق الادخار).
بالإضافة إلى ذلك، كما لاحظنا بالفعل، يمكن أن تكون الاستثمارات الحقيقية ملموسة أو غير ملموسة.
الاستثمارات المادية تشمل:
- تشييد المباني الجديدة ومباني الإنتاج؛
- توسيع مرافق الإنتاج القائمة؛
- تجديد رأس المال العامل وتعويض تكاليف الإنتاج الحالية.
تمثل الاستثمارات غير الملموسة الاستثمارات في ترويج المنتجات، والإعلان، وتمويل البحوث، والحصول على براءات الاختراع، ودفع تكاليف تدريب الموظفين، وأكثر من ذلك بكثير. بفضل الاستثمارات غير الملموسة، تم تحسين عمليات الإنتاج بشكل كبير.
أشكال الاستثمارات الحقيقية
للاستثمار الحقيقي أشكال معينة، واختيارها يحدد مبدأ الاستثمار وآفاقه.
يمكن تسمية الأشكال الرئيسية بما يلي:
- البناء (استثمار الأموال في تشييد المباني والمباني الجديدة لتوسيع عمليات الإنتاج) ؛
- الاستحواذ على المجمعات العقارية (شراء مجمعات بأكملها)؛
- تجديد المعدات (شراء الأجهزة الجديدة المستخدمة في عملية الإنتاج لتحل محل الأجهزة القديمة أو البالية)؛
- إعادة بناء مرافق الإنتاج (توسيع المناطق والمباني وإدخال تقنيات جديدة وتحسين الإنتاج) ؛
- إعادة تشكيل الشركات (التغييرات في تقنيات عملية الإنتاج)؛
- تحديث الشركات (جعل المعدات تتماشى مع المتطلبات والمعايير الحديثة)؛
- الزيادة في حجم الأصول الملموسة (تمويل الزيادة في الأصول الملموسة الحالية للمؤسسة).
أهمية الاستثمار
يعتمد القطاع الحقيقي بأكمله لاقتصاد الدولة بشكل أساسي على الأصول الإنتاجية الحقيقية. المجمعات الصناعية والجسور والطرق - هذه كلها أصول حقيقية، بدونها لا يكون أداء المؤسسات ممكنا. أنها تتطلب استثمارات مالية مستمرة.
علاوة على ذلك، فإن اقتصاد البلاد، الذي يعتمد على التقنيات والمباني القديمة، أقل قدرة على المنافسة مقارنة باقتصاد الدولة التي يتم فيها إيلاء اهتمام كبير لقضايا تحديث الإنتاج.
يشكل القطاع الحقيقي للاقتصاد القاعدة الضريبية والمنتجات الإضافية والناتج المحلي الإجمالي للبلاد ككل.
وتنتج المنتجات التي يمكن تصديرها. علاوة على ذلك، وعلى عكس القطاع المالي، فهو لا يتميز بتغيرات حادة في مؤشرات الإنتاج. ولكن في الوقت نفسه، يمكن أن تكون ربحية الاستثمارات المالية أعلى في بعض الحالات.
وبالتالي، بوجود قطاع عقاري متطور، تعتمد عليه الدولة في حل المشكلات الاجتماعية المختلفة. وفي هذا الصدد، من الصعب المبالغة في تقدير دور الاستثمار الحقيقي.
مصادر الاستثمار الحقيقي
اليوم، تستخدم الشركات بشكل أكثر نشاطًا:
- الموارد الخاصة (في أغلب الأحيان، تستخدم الشركات أرباحها الخاصة كمصدر للاستثمار الحقيقي)؛
- الأموال المقترضة (الإيجار والقروض والاستثمارات الأجنبية) ؛
- اجتذاب الموارد (الأموال المتلقاة نتيجة التحول إلى شركات، والمشاركة في الميزانية والمنح والبرامج الأخرى).
وتستخدم الشركات تسجيل القروض في كثير من الأحيان أكثر من عملية التحويل إلى شركات، على الرغم من أن عملية التحويل إلى شركات تتطلب تكاليف أقل.
يجب سداد الأموال المقترضة، على عكس أموالك وأموالك التي تجتذبها، وخلال فترة زمنية محددة بدقة. لا يعتمد حجم المدفوعات على الموارد المقترضة على النتائج التي تمكنت الشركة من تحقيقها بمساعدتهم.
في بعض الأحيان، للحصول على الأموال اللازمة، تصدر الشركات سندات، يتيح إصدارها الجماعي استخدام أموال السكان لتطوير الإنتاج.
مميزات إدارة الاستثمار
الاستثمار الحقيقي هو عملية تتطلب نهجا جديا وكفؤا.
تتضمن الإدارة السليمة للاستثمار الخطوات التالية:
- تحليل النشاط الاستثماري للمؤسسة، وتقييم مستوى فعالية برامج الاستثمار القائمة؛
- تحديد أشكال التمويل الحقيقي؛
- توضيح الحجم الكامل للاستثمارات الحقيقية في الفترة الزمنية المعنية، وتحديد الحجم الأمثل للاستثمارات؛
- اختيار برامج استثمارية محددة؛
- تطوير خطط عمل مفصلة مع تقديرات لاستخدام صناديق الاستثمار، وتقييم فترات الاسترداد؛
- تحليل مفصل لفعالية المشاريع الاستثمارية المختارة (في هذه المرحلة، يتم أخذ جميع عوامل الخطر بعين الاعتبار، ويتوافق مستوى المشاريع مع حجم الربحية المحتملة)؛
- توزيع المشاريع حسب مستوى السيولة والمخاطر والربحية والامتثال لأهداف الاستثمار؛
- تشكيل برنامج استثمار حقيقي.
- التنفيذ العملي للمشاريع ومراقبة تنفيذ خطط العمل.
الميزات الهامة
وبناء على كل ما سبق يمكننا أن نسلط الضوء على السمات الرئيسية للاستثمار الحقيقي.
بخاصة:
- لا تخضع الاستثمارات الحقيقية للانخفاض مثل العملة المحلية، بالإضافة إلى أنها توفر قوة دفع جدية لتطوير الأعمال، والتي تتقدم بفارق كبير عن العمليات التضخمية؛
- وترتبط الاستثمارات الحقيقية بمخاطر منخفضة (على عكس الاستثمارات الموجهة إلى القطاع المالي في الاقتصاد)؛
- تتمتع الاستثمارات الحقيقية بعوائد ملموسة، حيث يتم التعبير عنها في زيادة واضحة في كفاءة الإنتاج، وبالتالي، في زيادة الأرباح اليومية؛
- بفضل الاستثمارات الحقيقية، تتمتع الأعمال التجارية بفرصة التطور بسرعة؛
- يمكن أن تصبح أشياء الاستثمار الحقيقي قديمة بسرعة (تظهر التقنيات الجديدة والمعدات الحديثة القوية بشكل أسرع من خضوع المؤسسات للتحديث) ؛
- كائنات الاستثمار الحقيقية منخفضة السيولة (يصعب بيعها أكثر من كائنات الاستثمار المالي على سبيل المثال).