المتوسط ​​المرجح لسعر الفائدة على القروض من قبل البنك المركزي. ما هو المعدل المرجح لسعر القرض؟ ما هي أنواع القروض التي تدخل في تحديد المؤشر

تتكون محفظة القروض لأي شركة تقريبًا من عدد من قروض مختلفة، والتي يمكن أن تكون طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، جارية واستثمارية على حد سواء. تختلف معدلات القروض المختلفة ، كقاعدة عامة ، عن بعضها البعض. من أجل الحصول على معلومات دقيقة حول التكلفة الإجمالية لجميع القروض ، تم اختراع مفهوم خاص - ATP (متوسط ​​سعر الفائدة المرجح) ، وهو تعكس متوسط ​​سعر الفائدة على جميع القروض التي حصلت عليها الشركة.

حساب المتوسط ​​المرجح لسعر الإقراض

لنفترض أن شركة ما حصلت على ثلاثة قروض بأسعار فائدة 14 و 12 و 16 في المائة ، إذا قمنا بحساب متوسط ​​القيمة المعتادة لجميع أسعار الفائدة على القروض ، فسنحصل على (14٪ + 16٪ + 12٪) / 3 = 14٪. وفقًا لهذا الحساب ، سيكون متوسط ​​قيمة جميع أسعار الفائدة على القروض 14٪ ، لكن هذا الرقم ليس من سمات محفظة قروض الشركة. يجب أن نتذكر أن تكلفة استخدام القرض تعتمد بشكل مباشر على قيمته ، وبالتالي ، فإن الشركة التي تحتوي محفظة قروضها على قروض بمبلغ أكبر وبسعر فائدة أقل سيكون لها سعر قروض أقل بكثير. وفق هذا المبدأ عند تحديد التكلفة الإجمالية للقروض ، لا يتم استخدام متوسط ​​سعر الفائدة ، ولكن يتم استخدام المتوسط ​​المرجح. يتم حساب متوسط ​​المعدل المرجح على رصيد الدين بشكل منفصل لكل قرض. في الوقت نفسه ، يعتمد وزنه بشكل مباشر على مبلغ القرض بسعر فائدة ثابت عند حساب متوسط ​​سعر الفائدة المرجح. تُستخدم الصيغة التالية للحساب:

• iav.vz.- متوسط ​​السعر المرجح ؛
• سوست- دين القرض أو رصيد القرض ؛
• ايتيك- سعر الفائدة على القرض.

عادةً ، لحساب المعدل المتوسط ​​المرجح ، يتم إجراء العمليات الحسابية في Excel باستخدام الدالة SUMPRODUCT. إذا قمنا بحساب المعدل باستخدام معادلة المثال أعلاه ، فلن يكون متوسط ​​السعر 14٪ ، بل 14.38٪. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن معظم مبالغ القروض كان معدلها أعلى من المتوسط.

قد يتغير ATP من وقت لآخر في حالة حدوث الأحداث التالية:

1. تم تغيير سعر الفائدة على القرض.
2. تم سداد الدين الرئيسي.
3. أخذت الشركة قرضًا آخر.

يجب مراقبة أي تغيير في ATP عن كثب من أجل الحصول على معلومات حول قيمة إجمالي محفظة قروض الشركة. لا تخطئ في أنه كلما انخفض متوسط ​​سعر الفائدة المرجح ، انخفضت تكلفة موارد الائتمان ، وبالتالي سيكون هناك فائدة أقل ، وستزيد المنظمة من أرباحها. يؤدي تحليل جميع العوامل التي تؤثر على السعر إلى عدة قواعد ، مع الالتزام بها ، ستكون تكلفة القروض لأي شركة قريبة من الحد الأدنى:

1. يجب الحصول على القروض بسعر أدنى.
2. إذا أمكن ، قم بسداد القروض ذات أعلى معدلات الفائدة أولاً.
3. إن أمكن ، تخلص من جميع القروض ذات معدلات الفائدة المرتفعة ، أو استبدلها بأخرى بفائدة أقل.
4. خطط لجدول السداد لجميع القروض بحيث تبقى القروض ذات معدل الفائدة المنخفض فقط في النهاية.
5. خفض معدلات الفائدة على القروض الحالية. يمكنك التحدث إلى البنوك ومحاولة خفض الفائدة.

يعكس متوسط ​​سعر الفائدة المرجح تكلفة جميع موارد الائتمان. عادة ما يتم استخدامه كمؤشر رئيسي لفعالية جميع موظفي الخدمة المالية ، حيث أنهم قادرون ويلتزمون بتقليل تكلفة الأموال المأخوذة بالائتمان. بعد قراءة هذه المادة ، ستتمكن من الإجابة عن سعر الفائدة على جميع القروض لشركتك.

يسأل كونستانتين

مرحبًا! لقد سمعت مؤخرًا عن صياغة مثل المعدل المتوسط ​​المرجح لسعر القرض. تريد أن تعرف ما هو؟

مساء الخير قسطنطين. نعم ، هناك مثل هذه الصياغة. دعونا نرى ما يعنيه المتوسط ​​المرجح لسعر القرض.

ما هو المعدل المرجح لسعر القرض وكيفية احتسابه

تتكون محفظة القروض لأي شركة من قروض مختلفة.

يستطيعون:

طويل الأمد؛
المدى القصير؛
قابل للتفاوض
استثمار.

تختلف معدلات القروض المختلفة ، لذلك ، من أجل أن يكون لدى الشركة معلومات دقيقة حول تكلفة جميع القروض ، توصلوا إلى مفهوم متوسط ​​سعر الفائدة المرجح. ATP هو انعكاس لمتوسط ​​السعر على جميع القروض التي تحصل عليها الشركة.

يتم الحساب على النحو التالي:

لنفترض أن مؤسسة قد حصلت على ثلاثة قروض: الأول بنسبة 14٪ ، والثاني - 12 ، والثالث - 16. متوسط ​​النسبة 14٪ ((14 + 12 + 16) / 3) ، لكن هذا المؤشر ليس كذلك. تعتبر من سمات محفظة قروض المؤسسة.

ملحوظة!

يجب أن نتذكر أن تكلفة استخدام القرض تعتمد على قيمته. لذلك ، إذا كانت محفظة قروض الشركة تحتوي على قروض بمبلغ كبير وبسعر فائدة صغير ، فسيكون سعر القروض أقل بكثير.

وفقًا لهذا المبدأ ، لا يتم تحديد التكلفة الإجمالية للقروض من خلال متوسط ​​سعر الفائدة ، ولكن من خلال المتوسط ​​المرجح الذي يتم احتسابه على رصيد الدين لكل قرض على حدة. إذا كان سعر الفائدة ثابتًا ، فإن وزنه يعتمد على مبلغ القرض عند حساب متوسط ​​سعر الفائدة المرجح.

يتم حساب متوسط ​​المعدل المرجح بالصيغة:

سوست - رصيد القرض ،
ITECH - معدل الفائدة على القرض.

سيتغير ATP إذا:

سيتغير سعر أي قرض ؛
سيتم سداد الدين الرئيسي ؛
ستصدر الشركة قرضًا جديدًا.

من أجل الحصول على بيانات موثوقة حول قيمة محفظة قروض الشركة ، يجب مراقبة التغييرات في ATP. لتقريب تكلفة قروض أي مؤسسة قدر الإمكان إلى الحد الأدنى للتكلفة ، من الضروري الالتزام بقواعد معينة:

1. إصدار القروض بأقل سعر ممكن.

2. حاول أن تكون أول من يسدد القروض بفائدة عالية.

3. إذا كان من المستحيل التخلص من القروض عالية الفائدة ، فيجب محاولة استبدالها بقروض ذات معدلات فائدة منخفضة.

4. وضع خطة لسداد القروض بحيث تكون هناك قروض منخفضة الفائدة في النهاية.

5. خفض معدلات الفائدة على القروض الحالية: تحدث إلى مؤسسات الإقراض وحاول تقليل الفائدة.

SPS ، الذي يعكس تكلفة الموارد الائتمانية للشركة ، هو المؤشر الرئيسي لفعالية عمل موظفي الخدمات المالية: هم الذين يجب أن يقللوا من تكلفة الأموال المشتراة بأموال البنك.

لنفترض أن منظمة لديها ثلاثة قروض:

• بمبلغ 15 مليون روبل بنسبة 10٪ في السنة ؛
• بمبلغ 10 ملايين روبل بنسبة 8 ٪ سنويًا ، بينما دفعت المنظمة بالفعل 8 ملايين روبل للدائن ؛
• بمبلغ 2 مليون روبل بنسبة 15٪ سنويا ، مع مبلغ قرض متبقي قدره 1.5 مليون روبل.

بمعرفة الصيغة ، يمكنك معرفة أن متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على القروض التي تقدمها الشركة يساوي: 100٪ \ u003d 0.097 * 100٪ \ u003d 9.7٪ في الوقت نفسه ، قد يتغير متوسط ​​المعدل المرجح إذا:

• ستحصل الشركة على قرض آخر ؛
• سيتغير سعر الفائدة على أي من القروض الحالية ؛
• ستقوم الشركة بسداد كامل أو جزئي لالتزاماتها الائتمانية.

تم العثور على متوسط ​​أسعار الفائدة المرجحة على القروض بالروبل بشكل مشابه للقروض بالعملات الأجنبية.

متوسط ​​سعر الفائدة المرجح

معادلة حساب متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على القرض من أجل حساب متوسط ​​تكلفة محفظة القروض بشكل صحيح ، تستخدم المؤسسات صيغة خاصة تختلف اختلافًا كبيرًا عن المتوسط ​​الحسابي البسيط. نظرًا لأن تكلفة القرض لا تعتمد فقط على سعر الفائدة ، ولكن أيضًا على قيمته. تبدو هذه الصيغة كما يلي: ATP \ u003d ∑ (K * P) / ∑ K ، حيث:

• ATP - متوسط ​​سعر الفائدة المرجح ؛
• ك - رصيد القرض ؛
• P هو سعر الفائدة.

مثال على الحساب لفهم كيفية استخدام هذه الصيغة ، تحتاج إلى وضعها موضع التنفيذ.

ما هو متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على القروض؟

مهم

من منظور الشخص العادي ، يقوم البنك باستبدال حقيبته النقدية التي لديه اليوم بالتدفقات النقدية في المستقبل. يعرف قطاع الأعمال ، من جانبه ، كيفية تنظيم هذه التدفقات النقدية المستقبلية من أنشطته ، ولكنه يحتاج إلى النقد اليوم. يقرض البنك المال لبعض الوقت على أمل تحقيق الدخل ، يأخذ العمل المال ويعيد وثيقة ملزمة قانونًا (اتفاقية) مع وعد بإعادة كل الأموال بالإضافة إلى بعض المبلغ الإضافي لاستخدام المال لفترة معينة.

بالمعنى الدقيق للكلمة ، الأداة المالية هي معاملة لتبادل كيس من المال المتاح للتدفقات النقدية في المستقبل. يعطي أحد الطرفين نقوداً ويتلقى ورقة (اتفاق) ، بينما يعطي الطرف الآخر ورقة (اتفاق) ويتلقى أموالاً. من الأمثلة الأكثر قابلية للفهم لأي شخص الإيداع في أحد البنوك.

ما هو المعدل المرجح لسعر القرض؟

المجموع: 12000.00 فرك. 12682.50 روبل روسي كما يتضح من الحسابات ، في الخيار الأول (بدون الأحرف الكبيرة) ، تتلقى 1000 روبل بالضبط كل شهر ، والتي يمكنك التصرف فيها وفقًا لتقديرك الخاص (لا يُتوقع أن تضعها في وديعة جديدة - لن تفعل ذلك إعادة الاستثمار). للسنة مبلغ يساوي 12000.00 روبل. يتم احتساب معدل الفائدة السنوي بسهولة على أنه 12000 روبل. / 100،000.00 روبل = 12٪ سنويا. يشبه هذا الحساب معدل الإقراض الاسمي: عند تلقي الأموال منك ، لا يقوم البنك بإعادة استثمارها.

انتباه

في الحالة الثانية (مع الرسملة) ، كان إجمالي مبلغ الفائدة للسنة 12682.50 روبل. (أكثر من الإصدار الأول). الفائدة المتراكمة كل شهر غير متاحة لك حتى نهاية مدة الوديعة. يتم إعادة استثمارها ، وإضافتها إلى المبلغ الأساسي للإيداع.

لتلقي نفس المبلغ بدون رسملة (أي

حساب معدل الفائدة الفعلي على قرض في Excel

حساب متوسط ​​سعر الإقراض المرجح لنفترض أن شركة ما حصلت على ثلاثة قروض بأسعار فائدة: 14 و 12 و 16 في المائة ، إذا قمنا بحساب متوسط ​​القيمة المعتادة لجميع أسعار الفائدة على القروض ، فسنحصل على (14٪ + 16٪ + 12٪) / 3 = 14٪. وفقًا لهذا الحساب ، سيكون متوسط ​​قيمة جميع أسعار الفائدة على القروض 14٪ ، لكن هذا الرقم ليس من سمات محفظة قروض الشركة. يجب أن نتذكر أن تكلفة استخدام القرض تعتمد بشكل مباشر على قيمته ، وبالتالي ، فإن الشركة التي تحتوي محفظة قروضها على قروض بمبلغ أكبر وبسعر فائدة أقل سيكون لها سعر قروض أقل بكثير.
وفقًا لهذا المبدأ ، عند تحديد التكلفة الإجمالية للقروض ، لا يتم استخدام متوسط ​​سعر الفائدة ، ولكن يتم استخدام المتوسط ​​المرجح. يتم حساب متوسط ​​المعدل المرجح على رصيد الدين بشكل منفصل لكل قرض.

حساب المعدل الفعال في Excel

والسبب هو أنه هنا ، بالإضافة إلى الودائع ، هناك فوائد "مركبة" ومدفوعات سنوية: جزء منها يذهب لسداد جسد الدين ، والجزء الآخر يذهب للفائدة عليه. أي ، لكل شهر ، يتم تحصيل الفائدة ليس فقط على المبلغ الذي اقترضته من البنك ، ولكن أيضًا على مقدار الفائدة التي لم تدفعها بعد. حساب معدل الفائدة الفعلي إن أضمن طريقة لتمثيل تكاليف سداد القرض بدقة هي تحديد معدل الفائدة الفعلي بنفسك باستخدام صيغة جاهزة.
بادئ ذي بدء ، تحتاج إلى توضيح الفترة الزمنية التي يتم فيها احتساب الفائدة على قرضك - كل شهر ، ربع سنوي ، سنة ، بشكل مستمر ، إلخ. وبالطبع ، تحتاج إلى معرفة السعر الاسمي للقرض.

معدل الضريبة الفعلي

في الوقت نفسه ، يعتمد وزنه بشكل مباشر على مبلغ القرض بسعر فائدة ثابت عند حساب متوسط ​​سعر الفائدة المرجح. تُستخدم الصيغة التالية للحساب:

• iav.vz. - متوسط ​​السعر المرجح ؛
• Sost - دين القرض أو رصيد القرض ؛
• itek هو سعر الفائدة للقرض.

عادةً ، لحساب المعدل المتوسط ​​المرجح ، يتم إجراء العمليات الحسابية في Excel باستخدام الدالة SUMPRODUCT. إذا قمنا بحساب المعدل باستخدام معادلة المثال أعلاه ، فلن يكون متوسط ​​السعر 14٪ ، بل 14.38٪.
ويرجع ذلك إلى حقيقة أن معظم مبالغ القروض كان معدلها أعلى من المتوسط.

المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) ، ديبيفر

يُفهم السعر الاسمي هنا على أنه السعر السنوي المحدد ، على سبيل المثال ، في اتفاقية فتح وديعة ، لنفترض أن الفائدة المركبة يتم استحقاقها م مرات في السنة. يتيح معدل الفائدة السنوي الفعلي إمكانية معرفة معدل الفائدة السنوي البسيط الذي سيحقق نفس النتيجة المالية مثل تراكم الوقت m في السنة بمعدل i / m ، حيث يمثل i المعدل الاسمي. مع مدة عقد مدتها سنة واحدة ، وفقًا لصيغة المبلغ المستحق ، لدينا: S = Р * (1 + i / m) ^ m - للفائدة المركبة ، حيث Р - مبلغ الإيداع الأولي. S = Р * (1 + ieff) - لفائدة بسيطة منذ يجب أن تكون النتيجة المالية S ، بحكم التعريف ، هي نفسها لكلتا الحالتين ، فنحن نساوي كلا المعادلتين وبعد التحويل نحصل على الصيغة الواردة في تعليمات MS EXCEL للوظيفة EFFECT () ieff = ((1 + i / m) ^ م) -1 ملاحظة.
تشبه وظيفة IRR () الدالة IRR () (تُستخدم لحساب معدل العائد الداخلي ، IRR) ، والتي تستخدم خصمًا مشابهًا للدفعات المنتظمة ، ولكن بناءً على عدد فترة الدفع ، بدلاً من عدد الأيام . استخدام المعدل الفعال لمقارنة اتفاقيات القروض مع مخططات السداد المختلفة ، فلنتخيل موقفًا حيث يُعرض علينا في بنكين مختلفين اقتراض نفس المبلغ وفقًا للشروط نفسها ، ولكن سيتم سداد القرض في أحدهما بمدفوعات متباينة ، وفي الآخر من خلال نظام الأقساط السنوية (مدفوعات متساوية). للتبسيط ، دعنا نفترض أنه لا توجد رسوم إضافية.
هل تعتمد قيمة المعدل الفعلي على جدول السداد؟ نعطي الجواب على الفور: هذا يعتمد ، ولكن بشكل طفيف فقط.
الرجوع إلى برنامج Excel:

• ستساعدك الدالة EFFECT () في حساب الصيغة الأولى.
• SERIESUM مفيد في العمليات الحسابية باستخدام الصيغة الثانية.

وبالتالي ، يمكن ملاحظة أنه حتى مع معرفة السعر الاسمي ، وحجم جميع العمولات وتكلفة منتجات التأمين ، فإننا وحدنا (بالإضافة إلى مسؤول القرض) سنكون قادرين على حساب القيمة التقريبية لـ EIR فقط. تكون الحسابات المستقلة معقدة بسبب الفائدة "المركبة" ، ودفعات الأقساط السنوية ، والعقوبات في حالة التأخير في السداد ، والتي لا يمكن التنبؤ بها مقدمًا.

• 14.09.2017

قروض مختلفة، والتي يمكن أن تكون طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، جارية واستثمارية على حد سواء.

تختلف معدلات القروض المختلفة ، كقاعدة عامة ، عن بعضها البعض. من أجل الحصول على معلومات دقيقة حول التكلفة الإجمالية لجميع القروض ، تم اختراع مفهوم خاص - ATP (متوسط ​​سعر الفائدة المرجح) ، وهو.

• iav.vz.- متوسط ​​السعر المرجح ؛
• سوست
• ايتيك- سعر الفائدة على القرض.

1. تم سداد الدين الرئيسي.

تتكون محفظة القروض لأي شركة تقريبًا من عدد من قروض مختلفة تعكس متوسط ​​سعر الفائدة على جميع القروض التي حصلت عليها الشركة.

حساب المتوسط ​​المرجح لسعر الإقراض

لنفترض أن شركة ما حصلت على ثلاثة قروض بأسعار فائدة 14 و 12 و 16 في المائة ، إذا قمنا بحساب متوسط ​​القيمة المعتادة لجميع أسعار الفائدة على القروض ، فسنحصل على (14٪ + 16٪ + 12٪) / 3 = 14٪. وفقًا لهذا الحساب ، سيكون متوسط ​​قيمة جميع أسعار الفائدة على القروض 14٪ ، لكن هذا الرقم ليس من سمات محفظة قروض الشركة.

كيفية حساب متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على الودائع بشكل صحيح

يجب أن نتذكر أن تكلفة استخدام القرض تعتمد بشكل مباشر على قيمته ، وبالتالي ، فإن الشركة التي تحتوي محفظة قروضها على قروض بمبلغ أكبر وبسعر فائدة أقل سيكون لها سعر قروض أقل بكثير. وفق هذا المبدأ عند تحديد التكلفة الإجمالية للقروض ، لا يتم استخدام متوسط ​​سعر الفائدة ، ولكن يتم استخدام المتوسط ​​المرجح. يتم حساب متوسط ​​المعدل المرجح على رصيد الدين بشكل منفصل لكل قرض. في الوقت نفسه ، يعتمد وزنه بشكل مباشر على مبلغ القرض بسعر فائدة ثابت عند حساب متوسط ​​سعر الفائدة المرجح. تُستخدم الصيغة التالية للحساب:

• iav.vz.- متوسط ​​السعر المرجح ؛
• سوست- دين القرض أو رصيد القرض ؛
• ايتيك- سعر الفائدة على القرض.

عادةً ، لحساب المعدل المتوسط ​​المرجح ، يتم إجراء العمليات الحسابية في Excel باستخدام الدالة SUMPRODUCT. إذا قمنا بحساب المعدل باستخدام معادلة المثال أعلاه ، فلن يكون متوسط ​​السعر 14٪ ، بل 14.38٪. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن معظم مبالغ القروض كان معدلها أعلى من المتوسط.

قد يتغير ATP من وقت لآخر في حالة حدوث الأحداث التالية:

1. تم تغيير سعر الفائدة على القرض.
2. تم سداد الدين الرئيسي.
3. أخذت الشركة قرضًا آخر.

يجب مراقبة أي تغيير في ATP عن كثب من أجل الحصول على معلومات حول قيمة إجمالي محفظة قروض الشركة. لا تخطئ في أنه كلما انخفض متوسط ​​سعر الفائدة المرجح ، انخفضت تكلفة موارد الائتمان ، وبالتالي سيكون هناك فائدة أقل ، وستزيد المنظمة من أرباحها. يؤدي تحليل جميع العوامل التي تؤثر على السعر إلى عدة قواعد ، مع الالتزام بها ، ستكون تكلفة القروض لأي شركة قريبة من الحد الأدنى:

1. يجب الحصول على القروض بسعر أدنى.
2. إذا أمكن ، قم بسداد القروض ذات أعلى معدلات الفائدة أولاً.
3. إن أمكن ، تخلص من جميع القروض ذات معدلات الفائدة المرتفعة ، أو استبدلها بأخرى بفائدة أقل.
4. خطط لجدول السداد لجميع القروض بحيث تبقى القروض ذات معدل الفائدة المنخفض فقط في النهاية.
5. خفض معدلات الفائدة على القروض الحالية. يمكنك التحدث إلى البنوك ومحاولة خفض الفائدة.

يعكس متوسط ​​سعر الفائدة المرجح تكلفة جميع موارد الائتمان. عادة ما يتم استخدامه كمؤشر رئيسي لفعالية جميع موظفي الخدمة المالية ، حيث أنهم قادرون ويلتزمون بتقليل تكلفة الأموال المأخوذة بالائتمان. بعد قراءة هذه المادة ، ستتمكن من الإجابة عن سعر الفائدة على جميع القروض لشركتك.

تتكون محفظة القروض لأي شركة تقريبًا من عدد من قروض مختلفة، والتي يمكن أن تكون طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، جارية واستثمارية على حد سواء. تختلف معدلات القروض المختلفة ، كقاعدة عامة ، عن بعضها البعض. من أجل الحصول على معلومات دقيقة حول التكلفة الإجمالية لجميع القروض ، تمت صياغة مفهوم خاص - ATP (متوسط ​​سعر الفائدة المرجح) ، وهو تعكس متوسط ​​سعر الفائدة على جميع القروض التي حصلت عليها الشركة.

حساب المتوسط ​​المرجح لسعر الإقراض

لنفترض أن شركة ما حصلت على ثلاثة قروض بأسعار فائدة 14 و 12 و 16 في المائة ، إذا قمنا بحساب متوسط ​​القيمة المعتادة لجميع أسعار الفائدة على القروض ، فسنحصل على (14٪ + 16٪ + 12٪) / 3 = 14٪. وفقًا لهذا الحساب ، سيكون متوسط ​​قيمة جميع أسعار الفائدة على القروض 14٪ ، لكن هذا الرقم ليس من سمات محفظة قروض الشركة. يجب أن نتذكر أن تكلفة استخدام القرض تعتمد بشكل مباشر على قيمته ، وبالتالي ، فإن الشركة التي تحتوي محفظة قروضها على قروض بمبلغ أكبر وبسعر فائدة أقل سيكون لها سعر قروض أقل بكثير. وفق هذا المبدأ عند تحديد التكلفة الإجمالية للقروض ، لا يتم استخدام متوسط ​​سعر الفائدة ، ولكن يتم استخدام المتوسط ​​المرجح. يتم حساب متوسط ​​المعدل المرجح على رصيد الدين بشكل منفصل لكل قرض. في الوقت نفسه ، يعتمد وزنه بشكل مباشر على مبلغ القرض بسعر فائدة ثابت عند حساب متوسط ​​سعر الفائدة المرجح. تُستخدم الصيغة التالية للحساب:

• iav.vz.- متوسط ​​السعر المرجح ؛
• سوست- دين القرض أو رصيد القرض ؛
• ايتيك- سعر الفائدة على القرض.

عادةً ، لحساب المعدل المتوسط ​​المرجح ، يتم إجراء العمليات الحسابية في Excel باستخدام الدالة SUMPRODUCT. إذا قمنا بحساب المعدل باستخدام معادلة المثال أعلاه ، فلن يكون متوسط ​​السعر 14٪ ، بل 14.38٪. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن معظم مبالغ القروض كان معدلها أعلى من المتوسط.

قد يتغير ATP من وقت لآخر في حالة حدوث الأحداث التالية:

1. تم تغيير سعر الفائدة على القرض.
2. تم سداد الدين الرئيسي.
3. أخذت الشركة قرضًا آخر.

يجب مراقبة أي تغيير في ATP عن كثب من أجل الحصول على معلومات حول قيمة إجمالي محفظة قروض الشركة.

نصيحة 1: كيفية تحديد متوسط ​​سعر الفائدة

لا تخطئ في أنه كلما انخفض متوسط ​​سعر الفائدة المرجح ، انخفضت تكلفة موارد الائتمان ، وبالتالي سيكون هناك فائدة أقل ، وستزيد المنظمة من أرباحها. يؤدي تحليل جميع العوامل التي تؤثر على السعر إلى عدة قواعد ، مع الالتزام بها ، ستكون تكلفة القروض لأي شركة قريبة من الحد الأدنى:

1. يجب الحصول على القروض بسعر أدنى.
2. إذا أمكن ، قم بسداد القروض ذات أعلى معدلات الفائدة أولاً.
3. إن أمكن ، تخلص من جميع القروض ذات معدلات الفائدة المرتفعة ، أو استبدلها بأخرى بفائدة أقل.
4. خطط لجدول السداد لجميع القروض بحيث تبقى القروض ذات معدل الفائدة المنخفض فقط في النهاية.
5. خفض معدلات الفائدة على القروض الحالية. يمكنك التحدث إلى البنوك ومحاولة خفض الفائدة.

يعكس متوسط ​​سعر الفائدة المرجح تكلفة جميع موارد الائتمان. عادة ما يتم استخدامه كمؤشر رئيسي لفعالية جميع موظفي الخدمة المالية ، حيث أنهم قادرون ويلتزمون بتقليل تكلفة الأموال المأخوذة بالائتمان. بعد قراءة هذه المادة ، ستتمكن من الإجابة عن سعر الفائدة على جميع القروض لشركتك.

معدل إعادة التمويل(معدل الخصم) هو أداة للتنظيم النقدي ، وبمساعدة بنك روسيا يؤثر على أسعار السوق بين البنوك ، وكذلك معدلات ودائع الكيانات القانونية والأفراد والقروض المقدمة لهم من قبل مؤسسات الائتمان.

معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي

الأسعار بين قوسين صالحة طوال العام.

سنة	معنى، ٪
2004	13.00
2005	12.00 (13.00 → 12.00)
2006	11.00 (12.0 → 11.5 → 11.0)
2007	10.00 (11.00 → 10.5 → 10.00)
2008	13.0 (10.00 → 10.25 → 10.5 → 11.0 → 12.0 → 13.00)
2009	8.75 (13.0 → 12.5 → 12 → 11.5 → 11 → 10.75 → 10.5 → 10.00 → 9.5 → 9.00 → 8.75)
2010	8.25 (8.75 → 8.5 → 8.75 → 8.25)
2011	8.00 (8.25 → 8.0 → 7.75 → 8.0)
2012	8.25 (8.00 → 8.25)
2013	8.25
2014	17.0 (8.25 → 9.5 → 10.5 → 17.00)
2015	10.5 (17.0 → 15.0 → 14.0 → 11.5 → 11.0 → 10.5)
2016	10.0 (10.5 → 10.0)
2017	7.5 (10.0 → 9.75 → 9.25 → 9.00 → 8.50 → 8.25 → 7.75 → 7.5 → 7.25 → 7.5)

في سبتمبر 2013 ، قرر البنك المركزي للاتحاد الروسي التخلي عن معدل إعادة التمويل من خلال إدخال سعر الفائدة الرئيسي. وبهذا المعدل يتم توفير السيولة في معظم الحالات للقطاع المصرفي (سعر إعادة الشراء الأسبوعي للمزاد) ، وهو.
في الفترة من 15 ديسمبر 2014 إلى 31 ديسمبر 2015 ، فيما يتعلق بالدخل في شكل فائدة يتلقاها دافعو الضرائب على الودائع في البنوك الروسية ، كان معدل إعادة التمويل للبنك المركزي ساري المفعول بمقدار (زيادة بمقدار).

في ديسمبر 2015 ، كجزء من مجموعة من التدابير المعتمدة في سبتمبر 2013 ، قرر مجلس إدارة بنك روسيا مساواة قيمة معدل إعادة التمويل من 1 يناير 2016 إلى قيمة السعر الرئيسي لبنك تحدد روسيا في التاريخ المقابل. وبالتالي ، اعتبارًا من 01.01.2016 كانت قيمة معدل إعادة التمويل 11٪ سنويًا. في المستقبل ، بالتزامن مع تغيير السعر الرئيسي ، سيكون هناك تغيير في معدل إعادة التمويل بنفس المبلغ. اعتبارًا من 1 يناير 2016 ، لم يتم تحديد القيمة المستقلة لسعر إعادة التمويل.

اعتبارًا من عام 2017 ، سيعتمد سعر الفائدة على القروض التجارية للمناطق والبلديات الروسية (الإجراء الجديد لإقراض المناطق) بشكل مباشر على السعر الرئيسي لبنك روسيا. تهدف التغييرات إلى تخفيف عبء الديون على الميزانيات الإقليمية والبلدية.

مثال.

معدلات الفائدة وهيكل القروض والودائع حسب تاريخ الاستحقاق

في 19 ديسمبر 2014 ، تم إصدار وديعة بمبلغ 100 ألف روبل. أقل من 20.8٪. المنفعة المادية: (20.8٪ -18.25٪) / (12 × 100٪) * 100،000 = 212.5 روبل. كل شهر ، سيتم حجب ضريبة الدخل الشخصي بمقدار الروبل: 212.5 × 35 ٪ = 74.38 روبل.

إذا أخذ المقترض قرضًا أقل من معدل إعادة التمويل ، فيجب عليه دفع ضريبة الدخل الشخصية بنسبة 35٪ من المنفعة المستلمة.

مثال. تم استلام قرض ميسر من المنظمة بمبلغ 100000 روبل. بمعدل 5٪ سنويا.
وفقًا للمادة 212 من الفصل 23 من قانون الضرائب ، إذا تم الحصول على قرض بالروبل بسعر أقل من 3/4 من معدل إعادة تمويل البنك المركزي (اعتبارًا من مايو 2011 ، كان 8.25٪ × 3/4 = 6.19٪ لكل سنة) ، يتم تشكيل ما يسمى بالمنفعة المادية. من هذه الميزة بالذات ، يجب على المقترض دفع ضريبة بمعدل 35٪ (إذا لم يتم استخدام القرض لشراء منزل).
المنفعة المادية: M \ u003d (6.19٪ - 5٪) × 100000 \ u003d 1190 روبل.
الضريبة = 1190 روبل. × 35٪ = 416.5 روبل.

في حالات الحجز غير المشروع للأموال ، أو التهرب من إرجاعها ، أو تأخير آخر في سدادها ، تُدفع فائدة على مبلغ الدين. يتم تحديد مقدار الفائدة بالسعر الأساسي لبنك روسيا الساري في الفترات ذات الصلة. تنطبق هذه القواعد ما لم يتم تحديد مقدار فائدة مختلف بموجب القانون أو العقد (البند 1 المعدل بالقانون الاتحادي رقم 315-FZ المؤرخ 3 يوليو 2016).

متوسط ​​أسعار الفائدة المرجحة على القروض المقدمة من مؤسسات الائتمان بالروبل

سنة	حتى 30 يومًا	من 31 إلى 90 يومًا	من 91 إلى 180 يومًا	من 181 يومًا إلى عام واحد	تصل إلى 1 سنة	من سنة إلى 3 سنوات	اكثر من 3 سنوات	أكثر من 1 سنة
2011	6,1	9,4	9,8	10,3	8,5	10,3	10,5	10,4
2012	6,9	10,6	11,1	11,4	9,1	11,2	11,2	11,2
2013	7,4	10,6	11,3	11,5	9,5	11,7	11,3	11,5
2014	10,0	11,9	12,0	12,3	11,1	11,9	11,4	11,6
2015	14,6	16,5	16,9	16,5	15,7	15,6	14,3	15,0
2016	11,4	13,4	14,2	13,7	12,6	13,0	13,1	13,0

تتكون محفظة القروض لأي شركة تقريبًا من عدد من قروض مختلفة، والتي يمكن أن تكون طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، جارية واستثمارية على حد سواء. تختلف معدلات القروض المختلفة ، كقاعدة عامة ، عن بعضها البعض. من أجل الحصول على معلومات دقيقة حول التكلفة الإجمالية لجميع القروض ، تمت صياغة مفهوم خاص - ATP (متوسط ​​سعر الفائدة المرجح) ، وهو تعكس متوسط ​​سعر الفائدة على جميع القروض التي حصلت عليها الشركة.

حساب المتوسط ​​المرجح لسعر الإقراض

لنفترض أن شركة ما حصلت على ثلاثة قروض بأسعار فائدة 14 و 12 و 16 في المائة ، إذا قمنا بحساب متوسط ​​القيمة المعتادة لجميع أسعار الفائدة على القروض ، فسنحصل على (14٪ + 16٪ + 12٪) / 3 = 14٪. وفقًا لهذا الحساب ، سيكون متوسط ​​قيمة جميع أسعار الفائدة على القروض 14٪ ، لكن هذا الرقم ليس من سمات محفظة قروض الشركة. يجب أن نتذكر أن تكلفة استخدام القرض تعتمد بشكل مباشر على قيمته ، وبالتالي ، فإن الشركة التي تحتوي محفظة قروضها على قروض بمبلغ أكبر وبسعر فائدة أقل سيكون لها سعر قروض أقل بكثير. وفق هذا المبدأ عند تحديد التكلفة الإجمالية للقروض ، لا يتم استخدام متوسط ​​سعر الفائدة ، ولكن يتم استخدام المتوسط ​​المرجح. يتم حساب متوسط ​​المعدل المرجح على رصيد الدين بشكل منفصل لكل قرض. في الوقت نفسه ، يعتمد وزنه بشكل مباشر على مبلغ القرض بسعر فائدة ثابت عند حساب متوسط ​​سعر الفائدة المرجح. تُستخدم الصيغة التالية للحساب:

• iav.vz.- متوسط ​​السعر المرجح ؛
• سوست- دين القرض أو رصيد القرض ؛
• ايتيك- سعر الفائدة على القرض.

عادةً ، لحساب المعدل المتوسط ​​المرجح ، يتم إجراء العمليات الحسابية في Excel باستخدام الدالة SUMPRODUCT. إذا قمنا بحساب المعدل باستخدام معادلة المثال أعلاه ، فلن يكون متوسط ​​السعر 14٪ ، بل 14.38٪. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن معظم مبالغ القروض كان معدلها أعلى من المتوسط.

ما هو المعدل المرجح لسعر القرض؟

قد يتغير ATP من وقت لآخر في حالة حدوث الأحداث التالية:

1. تم تغيير سعر الفائدة على القرض.
2. تم سداد الدين الرئيسي.
3. أخذت الشركة قرضًا آخر.

يجب مراقبة أي تغيير في ATP عن كثب من أجل الحصول على معلومات حول قيمة إجمالي محفظة قروض الشركة. لا تخطئ في أنه كلما انخفض متوسط ​​سعر الفائدة المرجح ، انخفضت تكلفة موارد الائتمان ، وبالتالي سيكون هناك فائدة أقل ، وستزيد المنظمة من أرباحها. يؤدي تحليل جميع العوامل التي تؤثر على السعر إلى عدة قواعد ، مع الالتزام بها ، ستكون تكلفة القروض لأي شركة قريبة من الحد الأدنى:

1. يجب الحصول على القروض بسعر أدنى.
2. إذا أمكن ، قم بسداد القروض ذات أعلى معدلات الفائدة أولاً.
3. إن أمكن ، تخلص من جميع القروض ذات معدلات الفائدة المرتفعة ، أو استبدلها بأخرى بفائدة أقل.
4. خطط لجدول السداد لجميع القروض بحيث تبقى القروض ذات معدل الفائدة المنخفض فقط في النهاية.
5. خفض معدلات الفائدة على القروض الحالية. يمكنك التحدث إلى البنوك ومحاولة خفض الفائدة.

يعكس متوسط ​​سعر الفائدة المرجح تكلفة جميع موارد الائتمان. عادة ما يتم استخدامه كمؤشر رئيسي لفعالية جميع موظفي الخدمة المالية ، حيث أنهم قادرون ويلتزمون بتقليل تكلفة الأموال المأخوذة بالائتمان. بعد قراءة هذه المادة ، ستتمكن من الإجابة عن سعر الفائدة على جميع القروض لشركتك.

لكي تتمكن الشركة المتوسطة من العمل بشكل كامل ، فإنها تحتاج إلى مصادر تمويل إضافية وثابتة. بالإضافة إلى أموالها الخاصة ، يمكن للشركة استخدام الموارد التي تم جذبها من مؤسسات الائتمان. على سبيل المثال ، قد يذهب رجل أعمال أو رئيس شركة إلى أحد البنوك ويحصل على قرض تجاري أو يأخذ قرضًا استهلاكيًا.

يمكن لكل عميل تحديد حجم سعر الفائدة بشكل مستقل من أجل اختيار السعر الأمثل في المستقبل. في الوقت نفسه ، فإن الاختلاف في المؤشرات في البنوك المختلفة يعقد بشكل خطير اختيار الخيار المناسب. في هذا الصدد ، يتم استخدام مؤشر مثل متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على القروض. سيتم تخصيص مقالتنا لكيفية تعريف هذا المصطلح ، وكذلك الصيغ المستخدمة لحساب هذا المؤشر. سنقول بضع كلمات حول تطبيق المؤشر النهائي.

قد يكون لمتوسط ​​السعر المرجح للقرض تعريف مختلف حسب المستوى الذي يتم استخدامه عنده. على سبيل المثال ، عندما يتعلق الأمر بمؤسسة مالية ، سيتم تعريف هذا المؤشر على أنه قيمة جميع القروض التي تم إصدارها واستلامها مسبقًا. بمعنى آخر ، نحن نتحدث عن متوسط ​​تكلفة محفظة القروض. يعتبر هذا المؤشر داخل الشركة لإجراء تحليل لفعالية الشركة.

إذا تحدثنا عن هذا المؤشر كجزء لا يتجزأ من النظام المصرفي العام ، فإن المصطلح يعني تكلفة جميع القروض في جميع بنوك الاتحاد الروسي. يستخدم البنك المركزي للاتحاد الروسي مؤشرًا لهذا المستوى لتحديد كفاءة ونجاح النظام المصرفي. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام متوسط ​​المعدل كمعيار لتقييم ديناميكيات تعزيز سياسة الائتمان في الدولة.

ما هي أنواع القروض التي يشملها المؤشر؟

يعد حساب متوسط ​​المؤشر إلزاميًا ، ويرجع هذا النهج إلى الحاجة إلى تحليل الأداء العام للشركة. بمساعدة المؤشرات البسيطة التي تميز إجراءات الإقراض ، سيكون من المستحيل إجراء الحسابات. في هذا الصدد ، يسترشد المتخصصون الذين يجرون الحسابات بمجموعات مختلفة من القروض الصادرة عن البنوك.

على وجه الخصوص ، نتحدث عن الأنواع التالية من القروض:

• لفترة طويلة من الزمن ؛
• صدر في المدى القصير ؛
• استثمار؛
• الأموال الصادرة عن البنوك كأصول متداولة.

بالإضافة إلى ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه يمكن حساب متوسط ​​سعر الفائدة من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي للأفراد بشكل منفصل. الأفراد وبشكل منفصل للشركات. كلا المؤشرين متاحان للاستخدام العام. على سبيل المثال ، كان هذا الرقم في العام الماضي حوالي 15٪ سنويًا.

ما هو الغرض من حساب متوسط ​​تكلفة القروض؟

لكي تعمل المؤسسات المصرفية بثبات قدر الإمكان ، من الضروري أن تكون قادرة على التحكم في السيولة الخاصة بها. في هذه الحالة ، نتحدث عن الاحتمال الحقيقي لبيع الأصول في أي لحظة مناسبة. في الأساس ، هذا يعني أنه يمكن بيع العقار في أقصر وقت ممكن بسعر السوق.

عند تحليل السيولة الحالية ، قد تجد الشركة أن لديها سيولة زائدة ، أي عندما يكون هناك الكثير من هذه الأصول. لاستخدام هذه الأموال بشكل فعال ، يمكنك إصدارها كقروض بين البنوك. ينقلب الوضع عندما يكون لدى البنوك أصول ذات سيولة منخفضة وتضطر إلى جذب الأصول إلى الجانب.

عند تحديد أسعار الفائدة ، يتم استخدام القاعدة الكينزية الكلاسيكية ، وهي العلاقة بين العرض والطلب. تحدد هذه اللحظة الحاجة إلى حساب متوسط ​​معدل القروض. على سبيل المثال ، يتيح لك المؤشر الاستجابة في الوقت المناسب للتغيرات في السوق المالية ، وكذلك تحديد الحاجة إلى زيادة أو خفض أسعار الفائدة على القرض.

ما هي الصيغة المستخدمة في الحسابات؟

لتحديد المؤشر بشكل صحيح ، يجب عليك استخدام صيغة خاصة. يختلف مخطط الحساب اختلافًا كبيرًا عن تعريف القيمة المتوسطة البسيطة. هنا ، ليس فقط سعر الفائدة ، ولكن أيضًا مبلغ القرض يلعب دورًا مهمًا. تبدو الصيغة كما يلي:

ATP \ u003d ∑ (K * P) / ∑ K ، حيث:

• ATP - النسبة المئوية للمتوسط ​​المرجح ؛
• ك - رصيد الائتمان ؛
• ف - معدل القرض

لفهم إجراء الحساب ، يجدر استخدام مثال عملي. افترض أن هناك ثلاثة قروض ، ولكل منها معاييرها الخاصة:

• 1 - 15 مليون روبل. أقل من 10٪ ؛
• 2-10 مليون روبل بنسبة 8٪ ، ولكن تم إرجاع 8 ملايين روبل بالفعل ؛
• 3 - 2 مليون روبل بنسبة 15٪ بقرض 1.5 مليون روبل.

سيبدو الحساب كما يلي:

ATP \ u003d (15 * 0.1 + 8 * 0.08 + 1.5 * 0.15) / (15 + 8 + 1.5) * 100٪ \ u003d 0.097 * 100٪ \ u003d 9.7٪ ، أي المتوسط ​​حوالي 10٪. سيتم تحديد أسعار الفائدة على القروض بالعملة الأجنبية بطريقة مماثلة ، ومع ذلك ، عند التقييم ، من الضروري مراعاة سعر الصرف للبنك المركزي للاتحاد الروسي.

خاتمة

بإيجاز ، تجدر الإشارة إلى أن إجراء حساب المتوسط ​​المرجح بسيط للغاية. للقيام بذلك ، تحتاج إلى معرفة المعايير الأساسية لمنتجات القروض والقدرة على استخدام صيغة خاصة.