المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية: التدريب والمنهجية وممارسة التنفيذ للشركات والمتخصصين

مشروع مشترك بين IPB روسيا ومجلة "التقارير المالية للشركات". المعايير الدولية".

الخصم في الحسابات لأغراض المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

ك.ه. ن. نائب مدير قسم التدقيق والاستشارات الدولية بشركة BUSINESS PROFILE JSC.

سعر الفائدة الفعلي للخصم

يتم تحديد القيمة المخصومة بواسطة الصيغة:

FV ن = PV (1 + ص) ن،

حيث FVn - القيمة المستقبلية في n سنة (القيمة المستقبلية)؛
   PV - القيمة الحديثة أو المخفضة أو الحالية (القيمة الحالية)؛
  ص- المعدل السنويالنسبة المئوية (المعدل الفعال)؛
n هي فترة الخصم.

من هنا القيمة الحالية:

PV = FV / (1 + ص) ن .

الأكثر إثارة للاهتمام و نقطة مثيرة للجدلفي هذه الصيغة هو المعدل الفعال. تجدر الإشارة إلى أنه لا يوجد نهج واحد للحساب المعدل الفعليبالمائة للخصم. يستخدم الخبراء طرقًا مختلفة لحسابها.

الطريقة التراكمية

هذه الطريقة عبارة عن تعديل (زيادة) للمعدل الخالي من المخاطر للمخاطر الكامنة في البلد أو السوق أو الشركة وما إلى ذلك. ولهذه الطريقة، تحتاج الشركة إلى تحديد تأثير العوامل الفردية على قيمة علاوة المخاطر، هو وضع جدول لأقساط المخاطر.

د = ص + أنا + ص + م + ن،

حيث d هو سعر الفائدة الفعلي؛
  R - معدل العائد الخالي من المخاطر (٪)؛
أنا - مخاطر البلد؛
ص - مخاطر الصناعة.
   م هو خطر عدم موثوقية المشاركين في المشروع؛
n هو خطر عدم الحصول على الدخل الذي يوفره المشروع.

المعدل الخالي من المخاطر هو معدل العائد الذي يمكن الحصول عليه أداة مالية، والتي تكون مخاطر الائتمان فيها صفر. الأكثر ثقة أداة الاستثماريعتبر الأشخاص الذين يبلغون من العمر 30 عامًا في العالم السندات الحكوميةالولايات المتحدة الأمريكية. إذا قمت بمقارنة أداة مماثلة بنفس العملة، لنفس الفترة، وبنفس الشروط في روسيا، فستختلف الأسعار باختلاف المخاطر القطرية. إذا أخذنا سندات ذات شروط مماثلة، مقومة بالروبل، وقارنناها بالأوراق المالية السابقة، فسنحصل على التأثير مخاطر العملة.

نموذج المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال (WACC).

يتم حساب المتوسط ​​​​المرجح لتكلفة رأس المال كمجموع العائد عدالةورأس مال الدين، مرجحًا بحصتها المحددة في هيكل رأس المال.

يتم حسابها باستخدام الصيغة التالية:

المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال = Ks × Ws + Kd × Wd × (1 - T)،

حيث Ks هي تكلفة حقوق الملكية؛
   Ws - حصة رأس المال (٪) (الميزانية العمومية)؛
د.ك - تكلفة رأس المال المقترض؛
Wd - حصة رأس المال المقترض (٪) (الميزانية العمومية)؛
ت- معدل ضريبة الدخل (%).

نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)

في كفاءة السوقرأس المال، فمن المفترض أن مخاطر السوق (النظامية) فقط هي التي ستؤثر على العائد المستقبلي للسهم. بمعنى آخر، سيتم تحديد الأداء المستقبلي للسهم من خلال معنويات السوق الإجمالية.

Rs = R + ب × (Rm - R) + x + y + f،

حيث Rs هو معدل الخصم الحقيقي؛
R - معدل العائد الخالي من المخاطر (٪)؛
Rm - متوسط ​​عائد السوق (٪)؛
ب - معامل بيتا، وقياس مستوى المخاطر، وإجراء التعديلات والتعديلات.
x - علاوة المخاطر المرتبطة بعدم كفاية الملاءة (٪)؛
ذ - علاوة المخاطر شركة مغلقةالمتعلقة بعدم توفر المعلومات عنها الحالة الماليةوقرارات الإدارة (%)؛
و - علاوة مخاطر الدولة (%).

يمكنك أيضًا الاتصال بنا للحصول على معلومات حول الأسعار. مصادر مفتوحة للمعلومات. على وجه الخصوص، يمكنك استخدام نشرة الإحصاءات المصرفية للبنك المركزي للاتحاد الروسي، والتي توفر معلومات شهرية عن مستوى أسعار الفائدة مقسمة حسب القانون و فرادىحسب العملات وشروط التزامات القروض.

الخصم في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

استخدام الخصم يتطلب عددا من المعايير الدولية القوائم المالية.

• وفقا لمعيار المحاسبة الدولي 18 الإيرادات، يجب تطبيق الخصم إذا حدث سداد ثمن البضائع بشكل كبير بعد تسليمها، وهذا هو، في جوهره، الائتمان السلعي. يجب استبعاد تكاليف التمويل من الإيرادات عند الاعتراف والاعتراف بها على مدى فترة التقسيط (على غرار المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 15 الإيرادات من العقود مع العملاء).
• ينص معيار المحاسبة الدولي 17 عقود الإيجار على أن الأصول المؤجرة تتم المحاسبة عنها بالقيمة الحالية للحد الأدنى من دفعات الإيجار أو القيمة العادلةتلقى الممتلكات.
• يتطلب معيار المحاسبة الدولي 36 انخفاض قيمة الأصول إجراء اختبار انخفاض القيمة عندما يكون هناك مؤشر على انخفاض القيمة. يتم تحديد المبلغ القابل للاسترداد للأصل، والذي يتم احتسابه على أساس القيمة العادلة للأصل والقيمة الاستخدامية له، أيهما أكبر. يتم احتساب القيمة الاستخدامية للأصل على أنها القيمة المخصومة للمستقبل تدفقات نقديةالمرتبطة بالأصل، ويتم خصمها في أغلب الأحيان على أساس المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال.
• أحكام معيار المحاسبة الدولي 37 المطلوبات المحتملةوالأصول المحتملة" تنص على أنه في حالة إنشاء مخصصات طويلة الأجل، يجب خصم مبلغ الالتزامات.

مثال 1

تم شراء بئر بمبلغ 20 ألف روبل. عمر الخدمة لبئر مماثل هو 20 عامًا. وفقا للقانون، عند وقف تشغيل البئر، من الضروري القيام بأعمال الترميم (استصلاح الأراضي). القيمة المقدرةمن هذه الأعمال سوف تصل إلى 3000 ألف روبل. المعدل الفعال هو 9٪.

وفقا لمعيار المحاسبة الدولي 16، يجب إدراج تكلفة أعمال التصفية في تكلفة الأصل الثابت. وفي هذه الحالة يجب تخفيض الالتزام المقدر إلى قيمته الحالية:

3000000 / (1 + 0.09)20 = 535293 فرك.

وبالتالي، سيتم تشكيل التكلفة الأولية للأصول الثابتة 20535293 روبل. والاحتياطي. المبلغ 535293 فرك. هو خصم. كل الفترة المشمولة بالتقريروسيزيد المخصص بمبلغ تكاليف التمويل المعترف بها باستخدام المعدل الفعلي.

• وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 2 المخزون، ومعيار المحاسبة الدولي 16 الممتلكات والمنشآت والمعدات، ومعيار المحاسبة الدولي 38 الأصول غير الملموسة"إذا تم سداد ثمن الأصل على أساس مؤجل، فيجب استبعاد تكاليف التمويل من تكلفة الأصل عند الاعتراف ويتم الاعتراف بالتكاليف على مدى فترة التقسيط.

مثال 2

تم شراء المخزون بموجب عقد بمبلغ 15000 روبل روسي. مع الدفع المؤجل لمدة 12 شهرا. سعر الفائدة في السوق هو 8٪. عندما تنعكس في المحاسبة، يتم الاعتراف بالمخزون والالتزامات بمبلغ التدفق المستقبلي المخصوم: 15000 / (1 + 0.08)1 = 13888 روبل.

المبلغ 1112 فرك. - رسم التأجيل، والذي سيتم الاعتراف به كجزء من مصاريف التمويل خلال العام وسيؤدي إلى تخفيض قيمة المخزون.

• معيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: يتطلب الاعتراف والقياس أيضًا استخدام الخصم. يتم إجراء المحاسبة وتقييم الأدوات المالية وفقًا لهذا المعيار حتى 31 ديسمبر 2017. اعتبارًا من 1 يناير 2018 معيار جديدالمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 الأدوات المالية، مسموح بالتطبيق المبكر.

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 الأدوات المالية الجديد

لقد أدى تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 الأدوات المالية إلى إجراء بعض التغييرات على حساب والاعتراف بانخفاض القيمة مقارنة بمعيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: الاعتراف والقياس.

يتم الاعتراف مبدئيًا بالأدوات المالية بالقيمة العادلة في تاريخ المعاملة ناقصًا/مضافًا إليها تكاليف المعاملة، بغض النظر عن النموذج المستخدم للمحاسبة اللاحقة للأداة المالية.

يتم الاعتراف بالأصل المالي بمبلغ يتوافق مع المبلغ الفعلي للنقد أو المقابل الآخر المدفوع أو المستحق الدفع أو المدينين المستحق بالإضافة إلى التكاليف المنسوبة مباشرة إلى المعاملة.

يتم الاعتراف بالمطلوبات المالية مبدئياً بمبلغ يعادل المبلغ النقدي أو المقابل الآخر المستلم ناقصاً التكاليف المنسوبة مباشرة إلى المعاملة.

قد تختلف القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات في وقت الاعتراف عن مبلغ الأموال المستلمة والمقابل المستلم، على سبيل المثال، إذا كان هناك تأجيل مؤقت للمدفوعات. وفي مثل هذه الحالة، من الضروري خصم التدفقات المستقبلية باستخدام سعر السوق لإلغاء رسوم التأخير.

يتمثل الاختلاف الجوهري بين المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 ومعيار المحاسبة الدولي رقم 39 في أنه في وقت الاعتراف، يجب على الشركة ألا تعكس القيمة العادلة فحسب، بل يجب أيضًا أن تعكس القيمة المتوقعة المخاطر المحتملةوإنشاء بند بشأن الاعتراف الأولي الأصول الماليةفي المحاسبة:

• الأصول بالتكلفة المطفأة؛
• الأصول المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر؛
• مستحقات الإيجار؛
• عدد من الأدوات المالية الأخرى.

في البداية، يجب على الشركة تقدير خسائر الائتمان المتوقعة والاعتراف بها لمدة 12 شهرًا بناءً على احتمالية وقوع أحداث سلبية.

بالنسبة للذمم المدينة التجارية وذمم الإيجار، يتم تقييم مخاطر الائتمان المتوقعة والاعتراف بها على مدى فترة الاحتفاظ بالأداة بأكملها.

لكل تاريخ التقاريرمن الضروري تقييم مدى تغير مخاطر الائتمان المتوقعة، وإذا زادت بشكل كبير، فمن الضروري إنشاء احتياطي لكامل مبلغ الخسائر المتوقعة خلال فترة الاحتفاظ. تحدث زيادة كبيرة في المخاطر، على سبيل المثال، في حالة التأخر في السداد أو الأحداث غير المواتية مع المقترض.

قد تتحسن حالة المقترض وسيبدأ في سداد الدفعات وفقًا للاتفاقية. بعد ذلك، وبعد تقييم مدى تقليل المخاطر، يمكنك العودة إلى تقييم المخاطر المستقبلية لمدة 12 شهرًا.

وبما أنه لا يوجد انخفاض فعلي في الحالات المذكورة أعلاه، فيجب الاستمرار في تحقيق الدخل المالي على أساس القيمة الدفترية للأصل ومعدل الفائدة الفعلي.

في حالة وجود ذلك في تاريخ التقرير السمات المميزةانخفاض القيمة (مثل، على سبيل المثال، التأخير لأكثر من 90 يومًا)، فمن الضروري تقدير المبلغ الذي يمكن تحصيله بشكل واقعي بموجب العقد وخصمه مع الأخذ في الاعتبار المبلغ الفعلي الأصلي سعر الفائدة. الفرق بين القيمة الدفترية ومبلغ التدفق المخصوم الجديد هو خسائر الائتمان، تحتاج إلى إنشاء احتياطي لهم. إذا كانت هناك علامات واضحة على انخفاض القيمة، فإن إيرادات الفوائد تستحق فقط على المبلغ الذي يمكن تحصيله من العميل، وبالتالي يجب ضرب المعدل الفعلي بالفرق بين القيمة الدفترية والمخصص.

دعونا نلقي نظرة على الفرق في الخصم مع مثال.

مثال 3

أصدرت الشركة قرضًا بقيمة 200000 روبل في 15 ديسمبر 2016. لمدة ثلاث سنوات.

الموعد النهائي للعودة هو 15 ديسمبر 2019. المعدل بموجب الاتفاقية هو 11٪ سنويًا. يتم دفع الفائدة سنويًا في 31 ديسمبر. يتم احتساب الفائدة شهريا. معدل السوق الفعلي هو 14.12%.

وبحسب القواعد الموضوعة لهذا النوع من القروض (بدون علامات واضحة لخطر عدم السداد)، فإن احتمال التخلف عن السداد يقدر بـ 1%.

ومن المعروف أنه اعتبارًا من 31 ديسمبر 2017، تأخر المقترض في السداد لمدة 45 يومًا لهذه القروض، وقد تم تقدير احتمال التخلف عن السداد بنسبة 4.0٪.

في 30 ديسمبر 2018، أصبح من المعروف أن المقترض يواجه صعوبات مالية ولن يتم سداد الدفعات بالكامل. وفقا للحسابات، ستكون الشركة قادرة على الحصول على 191.036 روبل فقط.

معلومات مقارنة حول الاعتراف بالأصول المالية وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 39 والمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 9 (بالروبل):

	منشورات	وفقا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 39	وفقا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9
لحظة الاعتراف 15/12/2016	DT "الأصول المالية" (FA) (بيان المركز المالي، FPP) CT "كاش" (OFP) د "الأرباح والخسائر" (بيان الربح والخسارة، OFR) CT "الأصول المالية" (FAP)	200 000 200 000   14 357 14 357	200 000 200 000   14 357 14 357
	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)	- -	1856 1856
فترة التقرير 31/12/2016	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)		2 2
	دي تي "FA" (OPP)	1149 1149	1149 1149
فترة التقرير 31/12/2017	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)		5745 5745
	دي تي "FA" (OPP) CT "الدخل المالي" (FIR)	26 239 26 239	26 239 26 239
فترة التقرير 31/12/2018	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)	30 000 30 000	14 093 14 093
	دي تي "FA" (OPP) CT "الدخل المالي" (FIR)	26 837 26 837	23 774 23 774
فترة التقرير 31/12/2019	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)	- -	8304 8304
	دي تي "FA" (OPP) CT "الدخل المالي" (FIR)	26 131 26 131	29 195 29 195

ويمكن أيضًا عرض حركة الديون على شكل جدول.
وفقا لمعيار المحاسبة الدولي 39:

فترة			الفوائد المستحقة للسنة	الديون مع الفوائد	المدفوعات		القيمة الدفترية للاتحاد الإنجليزي كما في 31 ديسمبر
2016	185 643		1149	186 792	−964		185 828
2017	185 828		26 239	212 06	−22 000		190 067
2018	190 067		26 837	216 904	−22 000	30 000	194 904
2019	194 904		26 131	221 036	−191 036	30 000	0

وفقا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 9:

فترة	الدين في بداية أو تاريخ الاعتراف	الديون بعد خصم التدفقات المتوقعة مع الأخذ بعين الاعتبار خسائر الائتمان	الاحتياطي عند استلام FI	الفوائد المستحقة للسنة	الديون مع الفوائد	المدفوعات	مخصص انخفاض القيمة عند الإغلاق	القيمة الدفترية لاتحاد كرة القدم في 31 ديسمبر باستثناء المخصصات
2016	185 643		1856	1149	186 792	−964	1858	185 828
2017	185 828			26 239	212 067	−22 000	7603	190 067
2018	190 067	168 371		23 774	192 145	−22 000	21 696	191 841
2019	191 841	191 036		29 195	221 03	−191 036	30 000	0

حل
1. الحسابات عند الاعتراف بالأصل المالي 15/12/2016
1.1. نقوم بتحديد القيمة العادلة للفائدة اعتبارًا من 15 ديسمبر 2016، حيث يتم دفع الفائدة بشكل غير متساو ويختلف المعدل الاسمي عن السعر الفعلي:

تاريخ الدفع	حجم المدفوعات بموجب الاتفاقية	صيغة الخصم	القيمة الحالية للتدفقات النقدية
31.12.2016	964	= 964 / (1 + 0,1412) ^ (16 / 365)	959
31.12.2017	22 000	= 22 000 / (1 + 0,1412) ^ (381 / 365)	19 167
31.12.2018	22 000	= 22 000 / (1 + 0,1412) ^ (746 / 365)	16 795
31.12.2019	221 036	= 221 036 / (1 + 0,1412) ^ (1095 / 365)	148 723
المجموع	266 000		185 643

1.2. دعونا نعدل القيمة الدفترية إلى القيمة العادلة:

200000 – 185643 = 14357 روبل.

دعونا ندرك الفرق في التكاليف.

1.3. نحن نجمع احتياطيات للتقييم المخاطر الماليةلمدة 12 شهرا:

185643 × 1% = 1856 روبل.

2. الحسابات في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير في 31 ديسمبر 2016
2.1. نقوم بتقدير مخاطر الائتمان المستقبلية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2016. زيادة كبيرة مخاطر الائتمانلم يحدث. نقوم بإنشاء احتياطي لمدة 12 شهرًا بناءً على مبلغ جديددَين. مبلغ الدين:

185,643 + (185,643 × 14.12% × 16 / 365) – 964 = 185,828 فرك.

الاحتياطي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2016: 185.828 روبل روسي. × 1% = 1858 فرك.
التغيير في الاحتياطي في OFR: 1858 روبل روسي. - 1856 فرك. = 2 فرك.

2.2. نحن نشحن ونعترف الدخل الماليبمعدل فعال من قيمة الكتاب:

185643 × 14.12% × 16/365 = 1149 روبل.

3. الحسابات في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير 31/12/2017
3.1. نقوم بتقدير مخاطر الائتمان المستقبلية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2017. وكانت هناك زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان. نقوم بإنشاء احتياطي على أساس كامل فترة ملكية الأصل بناءً على مبلغ الدين الجديد:

185,828 + (185,828 × 14.12% × 1) - 22,000 = 190,067 فرك.
190.067 روبل روسي × 4.0% = 7603 فرك.

التغيير في الاحتياطي في OFR:

7603 فرك. - 1858 فرك. = 5745 فرك.

3.2. يتم استحقاق إيرادات التمويل والاعتراف بها بالمعدل الفعلي بناءً على القيمة الدفترية:

185828 × 14.12% × 1 = 26239 روبل.

4. الحسابات في نهاية فترة التقرير 31/12/2018
4.1. توجد علامات انخفاض قيمة الموجودات المالية كما في 31 ديسمبر 2018.

كما في 31 ديسمبر 2018، قمنا بتقدير قيمة التدفقات النقدية المستقبلية مخصومة بالمعدل الفعلي الأصلي، مع الأخذ بعين الاعتبار التدفقات النقدية الجديدة:

4.2. الخسائر الائتمانية المتوقعة هي:

190.067 – 168.371 = 21.696 روبل.

مع الأخذ في الاعتبار المبلغ المستحق بالفعل للاحتياطي في الاحتياطي المالي، فإننا نعترف بانخفاض القيمة وفقًا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9:

21696 - 7603 = 14093 روبل.

الاحتياطي وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 39: 30.000 روبل روسي. في OFR.

4.3. يتم استحقاق الإيرادات المالية والاعتراف بها بالمعدل الفعلي لعام 2018:

• من القيمة الدفترية إلى معيار المحاسبة الدولي 39: 190.067 × 14.12% × 1 = 26.837 فرك.
• من القيمة الدفترية ناقصا خسائر الائتمان المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 9:(190,067 - 21,696) × 14.12% × 1 = 23,774 روبل.

5. الحسابات عند التصرف في الأصل المالي 16/12/2019
5.1. في وقت سداد القرض في 15 ديسمبر 2018، سيكون مبلغ الاحتياطي المعترف به 30.000 روبل روسي.

يعكس OFR تراكمًا إضافيًا لخسائر الائتمان بما يصل إلى 30000 روبل روسي:

30000 – 21696 = 8304 روبل.

5.2. يتم احتساب مبلغ إيرادات الفوائد على أنه الرصيد المطلوب لإتمام العقد مع الأخذ في الاعتبار الدفع الفعلي والاحتياطي. في حالتنا هو 29195 روبل.

وبالتالي، بالإضافة إلى مسألة طريقة حساب معدل الخصم الفعلي، تم إدخال المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 الأدوات المالية حالات إضافية، حيث يتم استخدام الخصم، وتحديده طلب جديدحساب خسائر الائتمان.

الخصم هو أهم آلية للتمثيل المركز الماليالمنظمات بشكل موثوق. هذه واحدة من أصعب المشاكل الفنية التي يواجهها المحاسب الروسي عند إعداد البيانات المالية بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. في المحاسبة الروسية، لا يتم فرض متطلبات مماثلة، بينما في الأنظمة الغربية، يعد الخصم جزءًا لا يتجزأ من المحاسبة.

في RAS، تم ذكر الخصم في PBU 19/02 فيما يتعلق بالديون أوراق قيمةوالقروض الممنوحة، أما الخصم فهو حق للمنظمة، ولا يتم إلا للإفصاح في مذكرة توضيحية، ويحظر إجراء إدخالات في المحاسبة (البند 23 من PBU 19/02). يشبه الخصم إجراء حساب الفرق بين التكلفة الأولية والقيمة الاسمية لسندات الدين التي لم يتم تحديد السعر الحالي لها. سعر السوق: PBU 19/02 يسمح بنسب هذا الاختلاف بالتساوي إلى النتائج المالية.

في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، يمكن أن يؤثر الخصم على القيمة الدفترية لأي عنصر محاسبي وبالتالي تغيير الأداء المالي للشركة.

ومعنى الخصم هو أن القيمة الحالية للتدفقات المالية المستقبلية قد تختلف بشكل كبير عن قيمتها الاسمية. تقول نظرية قيمة المال أن نفس المبلغ المدفوع في فترات زمنية مختلفة قد حدث أسعار مختلفةللسببين التاليين:

1) خطر عدم الاستلام؛

2) إمكانية الاستثمارات البديلة.

على سبيل المثال، إذا حصلت الشركة على أصول بموجب سعر عادي، لكنها تمكنت من التفاوض بشأن تأجيل كبير لسدادها، ثم حصلت بالفعل على الأصول بسعر أرخص من المعتاد. وإذا باعت الشركة أصلاً بدفعة مؤجلة كبيرة، فإن المستحقات في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لن تنعكس بقيمتها الاسمية، بل بالقيمة الحالية المخصومة، وسيؤثر الفرق على النتائج المالية. ومن خلال مراعاة تأثير القيمة الزمنية للنقود على الأداء المالي، يتم تعزيز إمكانية مقارنة البيانات المالية وتوفر فرصًا أكبر للتحليل الاستثماري والإداري.

أي عمليات خصم، حتى الأكثر تعقيدًا، تتلخص في صيغة الخصم:

PV = FV/ (1+i) ن

FV – القيمة الحالية،

الكهروضوئية – القيمة المستقبلية،

ط - معدل الخصم،

ن – المدة (عدد الفترات).

القواعد الأساسية للخصم وفقا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

تحديد السعر ليس هو الأهم فحسب، بل هو الأصعب أيضًا في الخصم. لا يوجد معدل خصم صحيح أو خاطئ. تميل معدلات الخصم إلى الاختلاف من شركة إلى أخرى، بالنسبة للمعاملات المختلفة، وفي فترات زمنية مختلفة، ولأغراض مختلفة.

تحديد المعدل هو أهم شيء في الخصم، لأنه يؤثر بشكل كبير على نتائج جميع الحسابات. على سبيل المثال، القيمة الحالية للأصل بقيمة اسمية قدرها مليون دولار مستحق الدفع خلال 3 سنوات:

• بمعدل 20% سيكون 578,704 دولارًا،
• بمعدل 3% سيكون 915,141 دولارًا،
• بمعدل 30% – 455,166 دولارًا.

اعتمادا على الكائنات المحاسبية المحددة، توفر المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية خيارات مختلفة لاختيار معدل الخصم (انظر الجدول 1). وفي الوقت نفسه، يمكن تحديد قواعد الخصم الأساسية التالية في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، والتي تنطبق على جميع الحالات:

1. لا يتم عادةً إجراء الخصم إذا لم يكن تأثير القيمة الزمنية للنقود كبيرًا؛
2. عادة لا يتم استحقاق جزء الفائدة الناتج عن الخصم بالتساوي، ولكن بسعر الفائدة الفعلي. وبناء على ذلك، يتم حساب معدل الخصم باستخدام هذه الطريقة الفائدة المركبة. وفقا لمعيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: الاعتراف والقياس، فإن معدل الفائدة الفعلي هو المعدل الذي يخصم بالضبط المبلغ المتوقع في المستقبل التسديد نقذاأو العائدات حتى تاريخ استحقاق الأداة المالية، أو، عند الاقتضاء، فترة أقصر، إلى صافي القيمة الدفترية للأصل المالي أو المسؤولية المالية.
3. يتم شراء الأدوات المالية في جميع أنحاء السنة المالية، والفترة التي يتم تحديد معدل الخصم لها (في الصيغة - "n") يجب ألا تستخدم سنة، ولكن أقصر فترة ممكنة (عادةً ما يكون الشهر كافيًا). خلاف ذلك، سيكون من الصعب للغاية حساب الفائدة في كل تاريخ تقرير.
4. لتحديد معدل الخصم (إلا في حالات خاصة) يتم تطبيقه عادة أسعار السوق، بما في ذلك المعدلة لظروف مماثلة، على سبيل المثال، لشروط جذب الأموال المقترضة، مماثلة من حيث العملة والمدة ونوع سعر الفائدة وعوامل أخرى، تجتذبها منظمة ذات تصنيف ائتماني مماثل؛
5. يعتمد معدل الخصم المستخدم في المحاسبة عمومًا على الجدارة الائتمانية للمدين. إذا تم خصم المستحقات، فإن معدل الخصم عادة ما يتوافق مع سعر الفائدة الذي يمكن أن يحصل عليه الطرف المقابل الأموال المقترضةبشروط مماثلة. إذا مخفضة حسابات قابلة للدفع، فإن معدل الخصم يتوافق عادة مع سعر الفائدة الذي هذه المنظمةيمكنهم الحصول على أموال مقترضة بشروط مماثلة.
6. يتم تطبيق معدلات الخصم قبل ضريبة الدخل، أي أن التدفقات النقدية قبل الضرائب تؤخذ في الاعتبار عند تقدير المعدل.
7. إن تقديرات معدلات الخصم لا تأخذ في الاعتبار المخاطر التي تم تعديل تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية لها. على سبيل المثال، إذا تم حساب التدفقات النقدية المستقبلية بالقيمة الاسمية، فيجب أن يشمل معدل الخصم تأثير ارتفاع الأسعار.

في الدول المتقدمة سوق الأوراق الماليةلحساب معدل الخصم، يمكن استخدام مؤشر المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال، WACC (المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال)، والذي يتم حسابه على أساس تكلفة رأس مال الشركة والأموال المقترضة. في روسيا، لا يمكن استخدامه بشكل معقول إلا فيما يتعلق بديون عدد صغير من الشركات - الجهات المصدرة العامة للأوراق المالية، وكذلك (مع افتراضات معينة) الشركات المماثلة لها من حيث الحجم وطبيعة النشاط.

بالنسبة للأدوات المالية للشركات الأخرى، عادة ما يتم حساب معدل الخصم على أساس تقدير علاوة المخاطر التراكمية. في هذه الحالة، يتم استخدام سعر الفائدة الخالي من المخاطر باعتباره المعدل الأساسي، والذي يتم تعديله على أساس علاوات المخاطر المتأصلة في الأداة المالية لعوامل الخطر الرئيسية.

بين المقيمين و تحليل الاستثمارلا يوجد إجماع حول ما يشكل سعر فائدة خاليا من المخاطر في روسيا، أو ما إذا كان هناك واحد. كما سبقت الإشارة، سيكون معدل الخصم مختلفًا لحل المشكلات المختلفة، وفي إطار حل مشكلة واحدة، سيكون مختلفًا بالنسبة للمتخصصين المختلفين. وفقًا لمعيار التدقيق الدولي (ISA) 540 "التدقيق التقديرات المحاسبية» سيحتاج مدققو البيانات المالية وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية إلى التأكد من أن الشركة قد اختارت سعر الخصم بشكل صحيح. وفي الوقت نفسه، تعتبر أدلة المراجعة التي تم الحصول عليها من مصادر مستقلة عن الجهة الخاضعة للرقابة، وفقًا لمعيار التدقيق الدولي 500، أكثر موثوقية. لذلك، إذا كان الخصم يؤثر بشكل كبير على المركز المالي أو الأداء المالي للشركة، فمن المستحسن أن يعهد بتحديد سعر الخصم إلى جهة مستقلة (على سبيل المثال، المثمنون أو شركة التدقيق).

يتم عرض الحالات التي يفترض فيها الخصم في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في الجدول 1.

الجدول 1 - الحالات التي يتم فيها توفير الخصم بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

معيار المحاسبة الدولي 2 المخزون الفقرة 18،
معيار المحاسبة الدولي 16 "الممتلكات والمنشآت والمعدات" الفقرة 23،
معيار المحاسبة الدولي 38 الأصول غير الملموسة الفقرة 32

إذا كان حيازة الأصل يسمح بتأجيل الدفع إلى ما بعد الشروط العادية، تتم المحاسبة عن الأصل بالقيمة الحالية للمدفوعات المستقبلية.

التقدير الأكثر موثوقية للأصل عند استخدام:
1. المعدل الذي يستطيع المشتري من خلاله جمع الأموال المقترضة بشروط مماثلة؛
2. الأسعار التي يتيح لك استخدامها الحصول على القيمة الحالية للأصل عند الدفع نقداوفقاً لصيغة الخصم المحددة في الفقرة 3 من الجدول

قد يتم تضمين جزء من تكاليف الفائدة المنسوبة مباشرة إلى اقتناء أصل مؤهل في تكلفة ذلك الأصل إذا اختارت المنشأة ذلك الخيار البديلالمحاسبة عن تكاليف الاقتراض وفقا لمعيار المحاسبة الدولي 23 تكاليف الاقتراض

معيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: الاعتراف والقياس الفقرة 43

يتم قياس الموجودات والمطلوبات المالية بشكل عام بالقيمة العادلة عند الاعتراف المبدئي. عند حساب القيمة العادلة في هذه الحالة، غالبا ما يتم استخدام الخصم

سعر الفائدة الحالي في السوق للأدوات المالية المماثلة

إن خصم التدفقات النقدية المستقبلية للأداة المالية هو أحد أنواع قياس قيمتها العادلة (لمزيد من المعلومات راجع معيار المحاسبة الدولي 39 "إرشادات التطبيق" أت64-82).
يتم تحديد المحاسبة عن تأثير القيمة الزمنية للنقود على التكاليف الإضافية المرتبطة باقتناء أصل أو التزام بطريقة مشابهة لتلك المبينة في الفقرة 1 أعلاه

معيار المحاسبة الدولي 39

بعد الاعتراف المبدئي، يستمر قياس جزء من الموجودات والمطلوبات المالية بالقيمة العادلة ويتم قياس الجزء بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعلية.

لتلك التي يتم قياسها بالقيمة العادلة - عند الاعتراف المبدئي.
بالنسبة لتلك التي يتم تقييمها بالتكلفة المطفأة، يتم تطبيق معادلة الخصم (PV = FV/(1+i) n) لتقدير سعر الفائدة (1) الذي تزيد عنده قيمة الأصل أو الالتزام مع اقتراب تاريخ الاستحقاق. وفي هذه الحالة يتم تعديل الصيغة على النحو التالي:
ط = (FV/PV) 1/ن – 1، حيث
FV – المدفوعات المستقبلية على أداة مالية؛
ن - عدد الفترات حتى الدفعة المستقبلية المقابلة؛
PV هي القيمة الدفترية الحالية للأداة المالية.

لغرض تحديد خسائر انخفاض القيمة على الموجودات المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة، يتم أيضًا استخدام خصم الدفعات المستقبلية بسعر فائدة السوق.

معيار المحاسبة الدولي 16 الفقرة 31،
معيار المحاسبة الدولي 36 انخفاض قيمة الأصول الفقرة 18،
معيار المحاسبة الدولي 38 الفقرة 75،
معيار المحاسبة الدولي 40 العقارات الاستثمارية الفقرة 33
معيار المحاسبة الدولي 41 " زراعة(الزراعة) الفقرتان 21، 22،
المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 3 دمج الأعمال الفقرة 26،
المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 5 الأصول غير المتداولة المحتفظ بها للبيع والعمليات المتوقفة الفقرة 15
وإلخ.

بالإضافة إلى تقييم الأدوات المالية، تنص المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية على عدد من الحالات التي يجب فيها تحديد القيمة العادلة للأصول والالتزامات

أسعار الفائدة الحالية في السوق، المعدلة للمخاطر الكامنة في هذه الأصول والالتزامات.

في الحالات التي لا يوجد فيها سوق نشط، يمكن استخدام خصم التدفقات النقدية المستقبلية لتقدير القيمة العادلة، إلى جانب الطرق الأخرى التي يمكن أن توفر تقديرًا أكثر موثوقية: تطبيق المضاعفات على مؤشرات مثل الإيرادات والأرباح وحصة السوق وما إلى ذلك.

معيار المحاسبة الدولي 18 "الإيرادات" الفقرة 11

عندما يُسمح للطرف المقابل بتأجيل الدفع لفترة زمنية كبيرة، يتم الاعتراف بالإيراد بالمبلغ المخصوم للمقبوضات المستقبلية

يتم حساب التقدير الأكثر موثوقية للدخل من:
1. المعدل الذي يستطيع به الطرف المقابل (المشتري) جمع الأموال المقترضة بشروط مماثلة؛
2. الأسعار التي يسمح لك تطبيقها بالحصول على القيمة الحالية للأصول (الخدمات) المباعة عندما يتم دفع ثمنها نقدًا (يتم تحديد السعر بواسطة الصيغة المحددة في البند 3 من الجدول).

يتم قياس الإيرادات دائمًا بالقيمة العادلة للمقابل المستلم أو المتوقع.
كما هو الحال في جميع الحالات الأخرى، يتم الاعتراف بالفرق بين القيمة العادلة الحالية للدفعة المستقبلية ومبلغها الاسمي كإيرادات فوائد باستخدام طريقة الفائدة الفعلية (أي عن طريق ضرب الذمم المدينة المتزايدة بنفس المعدل في كل فترة تقرير، إلى تاريخ سداده، وكان الدين في المحاسبة يساوي الدين الاسمي).

معيار المحاسبة الدولي 37 الفقرة 45

يتم احتساب الاحتياطيات المعترف بها عمومًا بالقيمة الحالية.

معدل الفائدة الحالي في السوق معدل للمخاطر الكامنة في هذه الالتزامات

تشتمل المخصصات على التزامات ذات توقيت أو مبلغ غير مؤكد. يتم تطبيق الخصم على الاحتياطيات التي تزيد من نفقات فترة التقرير وعلى الاحتياطيات التي تزيد من قيمة الأصول. ومن الأمثلة على هذا الأخير الالتزامات بإيقاف تشغيل المنشأة واستعادتها الموارد الطبيعيةعلى الموقع المحتل

معيار المحاسبة الدولي 36

يتم الاعتراف بخسارة انخفاض القيمة عند تحديد القيمة الدفترية
قيمة الأصل (أو وحدة توليد النقد)،
يتجاوز المبلغ القابل للاسترداد

سعر الفائدة الحالي في السوق، معدلاً للمخاطر الخاصة بهذه الأصول (وحدات توليد النقد).

إن المبلغ القابل للاسترداد للأصل هو قيمته العادلة ناقصا تكاليف البيع أو قيمته الاستخدامية، والتي يتم حسابها على أساس القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، أيهما أعلى. يقدم معيار المحاسبة الدولي 36 توضيحات حول إجراءات الخصم، راجع الفقرة "56" والملحق "أ" بالمعيار.

معيار المحاسبة الدولي 17

عند إبرام عقد الإيجار، يتم خصم تكلفة الحد الأدنى من دفعات الإيجار

المعدل الذي يستطيع به المستأجر جمع الأموال المقترضة بشروط مماثلة

إذا كانت القيمة المخصومة للحد الأدنى من دفعات الإيجار وقت إبرام عقد الإيجار، أي المبالغ التي سيتعين على المستأجر دفعها، بالإضافة إلى مبالغ إضافيةالمحددة في معيار المحاسبة الدولي 17.4 تمثل جزءا كبيرا من إجمالي القيمة العادلة للأصل المؤجر، وهذا مؤشر على أن عقد الإيجار من المحتمل أن يكون إيجارا تمويليا.

معيار المحاسبة الدولي 17 الفقرة 20

في بداية عقد الإيجار، يقوم المستأجر بتقدير القيمة المخصومة للحد الأدنى من دفعات الإيجار

سعر الفائدة المتضمن في عقد الإيجار. إذا لم يكن من الممكن تحديد ذلك، فسيتم تطبيق معدل الفائدة على قروض المستأجر، أي معدل الفائدة الذي يجب على المستأجر دفعه على عقد إيجار مماثل، أو، إذا لم يكن من الممكن تحديد ذلك، المعدل عند بداية عقد الإيجار الذي يجب على المستأجر أن يدفع القروض المستلمة لنفس الفترة وبنفس الضمان بالمبلغ اللازم لشراء الأصل)

في بداية عقد الإيجار، يتعين على المستأجر الاعتراف بعقود الإيجار التمويلي كموجودات ومطلوبات في الميزانية العمومية بمبالغ تساوي القيمة العادلة للعقار المؤجر، أو، إذا كانت هذه المبالغ أقل، القيمة الحالية للحد الأدنى من دفعات الإيجار (بالإضافة إلى التكاليف الأولية).
معدل الفائدة المتضمن في عقد الإيجار هو معدل الخصم الذي، عند تطبيقه في بداية مدة عقد الإيجار، يضمن أن إجمالي القيمة الحالية للحد الأدنى من دفعات الإيجار والقيمة المتبقية غير المضمونة تساوي مجموع القيمة العادلة للمستأجر الأصول والتكاليف المباشرة الأولية للمؤجر.

معيار المحاسبة الدولي 17 الفقرة 36

في بداية مدة الإيجار، يقوم المؤجر بتقدير القيمة المخصومة لإجمالي الاستثمار في عقد الإيجار

سعر الفائدة المتضمن في عقد الإيجار (انظر الفقرة أعلاه)

الاستثمار الاجماليعقد الإيجار هو مزيج من الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار التي يتلقاها المؤجر بموجب عقد إيجار تمويلي وأي قيمة متبقية غير مضمونة مستحقة للمؤجر، أي ذلك الجزء من القيمة المتبقية للأصل المستأجر الذي لا يضمن استلامه المؤجر أو لا يضمنه إلا طرف ذو صلة بالمؤجر

المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية	تطبيق الخصم	معدل الخصم	الاستثناءات والتوضيحات
1. تحديد التكلفة الأولية للأصول المقتناة
2. تحديد التكلفة التاريخية للموجودات والمطلوبات المالية
3. القياس اللاحق للموجودات والمطلوبات المالية
4. حالات أخرى لتحديد القيمة العادلة
5. محاسبة الدخل
6. المحاسبة عن الاحتياطيات
7. خسارة انخفاض القيمة
8. محاسبة الإيجار
مؤهل نوع الإيجار
التقييم المبدئي لعقد الإيجار التمويلي والالتزامات في الميزانية العمومية للمستأجر
القياس المبدئي لمستحقات الإيجار التمويلي في الميزانية العمومية للمؤجر

هناك حالات نادرة أخرى تتطلب فيها المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الخصم. على سبيل المثال، تقييم ومحاسبة الأدوات المالية المركبة (المجمعة) (المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية (IAS) 32)، والمحاسبة عن تكاليف بيع تلك المعدة للبيع الموجودات غير المتداولة(المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 5 الأصول غير المتداولة المحتفظ بها للبيع والعمليات المتوقفة، المحاسبة عن خطط التقاعد (معيار المحاسبة الدولي رقم 19 مزايا الموظفين).

كما أن هناك حالات لا تسمح فيها المعايير باستخدام الخصم، على سبيل المثال فيما يتعلق بالضرائب المؤجلة. ويرى مجلس معايير المحاسبة الدولية أن وضع جدول زمني تفصيلي لعكس كل فروق مؤقتة يكون في كثير من الحالات غير عملي أو صعب للغاية، لذلك تم تأجيله الأصول الضريبيةولا يتم خصم الالتزامات. وترد هذه القاعدة في معيار المحاسبة الدولي رقم 12 ضرائب الدخل، الفقرة "53".

مثال لحساب التدفقات النقدية المخصومة لشركة

استحوذت الشركة في 1 يناير 2005 على أصل ثابت ذو تاريخ استحقاق استخدام مفيد– 10 سنوات بمليون دولار مع الدفع المؤجل لمدة 3 سنوات بنسبة خصم 20%. يتم استهلاك الأصول الثابتة بطريقة خطية.

ومن أجل فهم تأثير الخصم على المحاسبة وإعداد التقارير للشركة، يوضح المثال القيود المحاسبية لأصل ثابت خلال فترة سداد القسط له ويوضح انعكاس هذه الأصول والالتزامات في الميزانية العمومية للشركة.

يتم عرض المعاملات وفقًا لـ RAS والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية للفترة 2005-2007 في الجدول. 2 (للبساطة – بدون ضريبة القيمة المضافة):

الجدول 2 – المعاملات وفقاً لنظام RAS والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية للأعوام 2005 – 2006

Dt الوسائل الأساسية

حسابات الدفع KT

الكهروضوئية = 1,000,000 / (1+0.20) 3 = 578,704

دكتور كوست

كيلوطن الإهلاك

578,704 / 10 سنوات = 57,870

حسابات الدفع KT

578 704 * 0,2 = 115 741

دكتور كوست

كيلوطن الإهلاك

مصاريف الفوائد (أثر الخصم)

حسابات الدفع KT

(578 704 + 115 741) * 0,2 = 138 889

دكتور كوست

كيلوطن الإهلاك

مصاريف الفوائد (أثر الخصم)

حسابات الدفع KT

(578 704 + 115 741 + 138 889) * 0,2 = 166 666

دي تي الحسابات الدائنة

كيلوطن كاش

	قيد محاسبي	المبلغ حسب RAS بالدولار	المبلغ وفقا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية بالدولار	الحساب (للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) بالدولار	مؤشرات الميزانية العمومية وفقا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (تراكميًا، باستثناء DS)
					الشيء الرئيسي	الأرباح المحتجزة	حسابات قابلة للدفع
شراء الأصول الثابتة:
حساب الإهلاك:
تأثير الخصم:
حساب الإهلاك:
تأثير الخصم:
حساب الإهلاك:
تأثير الخصم:
الدفع لمورد نظام التشغيل:

وبالتالي، في البداية لا تنعكس الأصول الثابتة والحسابات المستحقة الدفع عليها بقيمتها الاسمية (1,000,000 دولار)، ولكن مع الأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود: في الواقع، كان العنصر أرخص بالنسبة للشركة (578,704 دولارًا). وبعد ذلك، يتم استهلاك كل بند على أساس استحقاقه: الأصول الثابتة على مدى 10 سنوات (حتى نهاية عمرها الإنتاجي) باستخدام طريقة القسط الثابت، والحسابات المستحقة الدفع على مدى 3 سنوات (حتى تاريخ الاستحقاق) باستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلي .

بشكل أساسي، تستخدم الشركة ائتمان الموردين، وينعكس تأثير خصم الحسابات المستحقة الدفع في الفوائد المستحقة الدفع في بيان الدخل كل فترة. تضاف الفوائد المستحقة (115,741 دولار + 138,889 دولار + 166,666 دولار) إلى الحسابات المستحقة الدفع في كل فترة، وفي نهاية التأجيل ستكون مساوية للقيمة الاسمية (1,000,000 دولار).

بعد 10 سنوات، سيكون مبلغ الإهلاك وفقًا لـ RAS هو مليون دولار أمريكي، وسيتكون مبلغ النفقات وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) من:

• الاستهلاك – 578,704 دولارًا ؛
• مصروفات الفوائد– 115,741 + 138,889 + 166,666 = 421,296 دولار
• المجموع 1,000,000 دولار

وهكذا يوضح المثال أن الخصم لا يغير النتيجة المالية النهائية، ولكنه يغير دائما توزيعها على فترات، ويغير أيضا مؤهلات النفقات. وبالنظر إلى أن الشركة هي منشأة مستمرة، فإن الخصم في العديد من الشركات يغير المركز المالي والنتائج المالية للعمليات لكل فترة تقرير.

رئيس القسم التقارير الدولية ACG "إنتريكسبيرتيزا" كالانوف أنطون.

يعد الخصم أهم آلية لتمثيل المركز المالي للمنظمة بشكل موثوق. هذه واحدة من أصعب المشاكل الفنية التي يواجهها المحاسب الروسي عند إعداد البيانات المالية بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. في المحاسبة الروسية، لا يتم فرض متطلبات مماثلة، بينما في الأنظمة الغربية، يعد الخصم جزءًا لا يتجزأ من المحاسبة.

في RAS، ورد ذكر الخصم في PBU 19/02 فيما يتعلق بسندات الدين والقروض المقدمة، في حين أن الخصم هو حق المنظمة ويتم تنفيذه فقط للإفصاح في المذكرة التوضيحية، ويحظر إجراء إدخالات في المحاسبة (البند 23 من PBU 19/02) . يشبه إجراء الخصم إجراء حساب الفرق بين التكلفة الأولية والقيمة الاسمية لسندات الدين التي لم يتم تحديد القيمة السوقية الحالية لها: يسمح PBU 19/02 بنسب هذا الفرق بالتساوي إلى النتائج المالية.

في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، يمكن أن يؤثر الخصم على القيمة الدفترية لأي عنصر محاسبي وبالتالي تغيير الأداء المالي للشركة.

ومعنى الخصم هو أن القيمة الحالية للتدفقات المالية المستقبلية قد تختلف بشكل كبير عن قيمتها الاسمية. تقول نظرية قيمة المال أن نفس المبلغ المدفوع في فترات زمنية مختلفة له قيم مختلفة لسببين التاليين:

1) خطر عدم الاستلام؛

2) إمكانية الاستثمارات البديلة.

على سبيل المثال، إذا اشترت الشركة أصولًا بالسعر العادي، ولكنها كانت قادرة على التفاوض على تأجيل كبير للدفع، فإنها حصلت بالفعل على الأصول بسعر أقل من المعتاد. وإذا باعت الشركة أصلًا بدفعة مؤجلة كبيرة، فإن المستحقات بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لن تنعكس بقيمتها الاسمية، بل بالقيمة الحالية المخصومة، وسيؤثر الفرق على النتائج المالية. ومن خلال مراعاة تأثير القيمة الزمنية للنقود على الأداء المالي، يتم تعزيز إمكانية مقارنة البيانات المالية وتوفر فرصًا أكبر للتحليل الاستثماري والإداري.

أي عمليات خصم، حتى الأكثر تعقيدًا، تتلخص في صيغة الخصم:

PV = FV/ (1+i)^n

FV؟ القيمة الحالية،

الكهروضوئية؟ القيمة المستقبلية،

أنا؟ معدل الخصم،

ن؟ المصطلح (عدد الفترات).

القواعد الأساسية للخصم وفقا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

تحديد السعر ليس هو الأهم فحسب، بل هو الأصعب أيضًا في الخصم. لا يوجد معدل خصم صحيح أو خاطئ. تميل معدلات الخصم إلى الاختلاف من شركة إلى أخرى، بالنسبة للمعاملات المختلفة، وفي فترات زمنية مختلفة، ولأغراض مختلفة.

تحديد المعدل؟ وهذا هو أهم شيء في الخصم، لأنه يؤثر بشكل كبير على نتائج جميع الحسابات. على سبيل المثال، القيمة الحالية للأصل بقيمة اسمية قدرها مليون دولار مستحق الدفع خلال 3 سنوات ستكون:

بمعدل 20% ؟ 578,704 دولار

بمعدل 3% ؟ 915,141 دولار

بمعدل 30%؟ 455,166 دولار

اعتمادا على الكائنات المحاسبية المحددة، توفر المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية خيارات مختلفة لاختيار معدل الخصم (انظر الجدول 1). وفي الوقت نفسه، يمكن تحديد قواعد الخصم الأساسية التالية في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، والتي تنطبق على جميع الحالات:

1. لا يتم الخصم عادةً إذا كان تأثير القيمة الزمنية للنقود ضئيلاً.

2. عادة لا يتم استحقاق جزء الفائدة الناتج عن الخصم بالتساوي، ولكن بسعر الفائدة الفعلي. وبناء على ذلك، يتم احتساب معدل الخصم باستخدام طريقة الفائدة المركبة. وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: الاعتراف والقياس، فإن معدل الفائدة الفعلي هو المعدل الذي يخصم بالضبط المدفوعات النقدية المستقبلية المتوقعة أو المقبوضات حتى استحقاق الأداة المالية، أو عندما يكون ذلك مناسبًا، على مدى الفترة الأقصر، إلى صافي القيمة الدفترية للأصل المالي أو الالتزام المالي.

3. يتم شراء الأدوات المالية طوال السنة المالية بأكملها، ولا ينبغي أن تكون الفترة التي يتم تحديد سعر الخصم لها (بالصيغة "ن") سنة، بل أقصر فترة ممكنة (عادة شهر يكفي). خلاف ذلك، سيكون من الصعب للغاية حساب الفائدة في كل تاريخ تقرير.

4. لتحديد سعر الخصم (ما عدا في حالات خاصة)، يتم عادة استخدام أسعار السوق، بما في ذلك تلك المعدلة لظروف مماثلة، على سبيل المثال، لشروط جمع الأموال المقترضة، مماثلة من حيث العملة والمدة ونوع سعر الفائدة و العوامل الأخرى التي تجذبها منظمة ذات تصنيف ائتماني مماثل.

5. يعتمد معدل الخصم المستخدم في المحاسبة عمومًا على الجدارة الائتمانية للمدين. إذا تم خصم المستحقات، فإن معدل الخصم يتوافق عادة مع سعر الفائدة الذي يمكن للطرف المقابل الحصول على أموال مقترضة بشروط مماثلة. إذا تم خصم الحسابات المستحقة الدفع، فإن معدل الخصم يتوافق عادة مع سعر الفائدة الذي يمكن للمنظمة من خلاله الحصول على أموال مقترضة بشروط مماثلة.

6. يتم تطبيق معدلات الخصم قبل خصم ضريبة الدخل، أي أنه يتم أخذ التدفقات النقدية قبل الضريبة في الاعتبار عند تقييم المعدل.

7. عند تقدير معدلات الخصم، لا تؤخذ في الاعتبار المخاطر التي تم تعديل تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية لها. على سبيل المثال، إذا تم حساب التدفقات النقدية المستقبلية بالقيمة الاسمية، فيجب أن يشمل معدل الخصم تأثير ارتفاع الأسعار.

في البلدان التي لديها سوق أسهم متقدمة، يمكن استخدام المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال (WACC) (المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال)، والذي يتم حسابه على أساس تكلفة رأس مال الشركة والأموال المقترضة، لحساب معدل الخصم. في روسيا، لا يمكن استخدامه بشكل معقول إلا فيما يتعلق بديون عدد صغير من الشركات - الجهات المصدرة العامة للأوراق المالية، وكذلك (مع افتراضات معينة) الشركات المماثلة لها من حيث الحجم وطبيعة النشاط.

بالنسبة للأدوات المالية للشركات الأخرى، عادة ما يتم حساب معدل الخصم على أساس تقدير علاوة المخاطر التراكمية. في هذه الحالة، يتم استخدام سعر الفائدة الخالي من المخاطر باعتباره المعدل الأساسي، والذي يتم تعديله على أساس علاوات المخاطر المتأصلة في الأداة المالية لعوامل الخطر الرئيسية.

لا يوجد إجماع بين خبراء التقييم وتحليل الاستثمار حول ما يشكل سعر فائدة خالي من المخاطر في روسيا، أو ما إذا كان هناك واحد. كما سبقت الإشارة، سيكون معدل الخصم مختلفًا لحل المشكلات المختلفة، وفي إطار حل مشكلة واحدة، سيكون مختلفًا بالنسبة للمتخصصين المختلفين. وفقًا لمعيار التدقيق الدولي 540، تدقيق التقديرات المحاسبية، سيُطلب من مدققي المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية التأكد من أن الشركة قد اختارت معدل الخصم الصحيح. وفي الوقت نفسه، تعتبر أدلة المراجعة التي تم الحصول عليها من مصادر مستقلة عن الجهة الخاضعة للرقابة، وفقًا لمعيار التدقيق الدولي 500، أكثر موثوقية. لذلك، إذا كان الخصم يؤثر بشكل كبير على المركز المالي أو الأداء المالي للشركة، فمن المستحسن أن يعهد بتحديد سعر الخصم إلى جهة مستقلة (على سبيل المثال، المثمنون أو شركة التدقيق).

يتم عرض الحالات التي يتم فيها افتراض الخصم في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في الجدول. 1.

رئيس قسم التقارير الدولية في AKG Interexpertiza أنطون كالانوف

تاريخ: مايو 2006

تطلب منك AKG "Interekspertiza" أن تضع في اعتبارك عند استخدام المنشورات ما يلي:

يمثل المقال رأي المؤلف، المتفق عليه من جميع النواحي المادية مع رأي مجلس الخبراء التابع لـ AKG Interexpertisa وقت إعداده؛

رأي المؤلف لا يتطابق دائما مع رأي الجهات الرسمية؛

يرجى تذكر أن التشريعات أو ممارسات إنفاذ القانون ربما تكون قد تغيرت منذ نشر هذه المقالة؛

جميع القضايا التي تمت مناقشتها في المقالة ذات طبيعة عامة وليس المقصود منها الاستخدام المباشر في الأنشطة العملية دون تنسيق جميع الظروف المحددة للحالة مع المستشارين المحترفين.

ك. ن. نائب مدير قسم التدقيق والاستشارات الدولية بشركة BUSINESS PROFILE JSC.

سعر الفائدة الفعلي للخصم

يتم تحديد القيمة المخصومة بواسطة الصيغة:

FV ن = PV (1 + ص) ن،

حيث FV ن — القيمة المستقبليةفي n سنة (القيمة المستقبلية)؛
   PV - القيمة الحديثة أو المخفضة أو الحالية (القيمة الحالية)؛
  r هو معدل الفائدة السنوي (المعدل الفعلي)؛
n هي فترة الخصم.

من هنا القيمة الحالية:

PV = FV / (1 + ص) ن .

النقطة الأكثر إثارة للاهتمام والمثيرة للجدل في هذه الصيغة هي المعدل الفعال. تجدر الإشارة إلى أنه لا يوجد نهج واحد لحساب سعر الفائدة الفعلي للخصم. يستخدم الخبراء طرقًا مختلفة لحسابها.

الطريقة التراكمية

هذه الطريقة عبارة عن تعديل (زيادة) للمعدل الخالي من المخاطر للمخاطر الكامنة في البلد أو السوق أو الشركة وما إلى ذلك. ولهذه الطريقة، تحتاج الشركة إلى تحديد تأثير العوامل الفردية على قيمة علاوة المخاطر، هو وضع جدول لأقساط المخاطر.

د = ص + أنا + ص + م + ن،

حيث d هو سعر الفائدة الفعلي؛
  R - معدل العائد الخالي من المخاطر (٪)؛
أنا - مخاطر البلد؛
ص - مخاطر الصناعة؛
   م هو خطر عدم موثوقية المشاركين في المشروع؛
n هو خطر عدم الحصول على الدخل الذي يوفره المشروع.

المعدل الخالي من المخاطر هو معدل العائد الذي يمكن الحصول عليه من أداة مالية لا تنطوي على مخاطر ائتمانية. تعتبر السندات الحكومية الأمريكية لمدة 30 عامًا أداة الاستثمار الأكثر موثوقية في العالم. إذا قمت بمقارنة أداة مماثلة بنفس العملة، لنفس الفترة، وبنفس الشروط في روسيا، فستختلف الأسعار باختلاف المخاطر القطرية. إذا أخذنا سندات ذات شروط مماثلة، مقومة بالروبل، وقارنناها بالأوراق المالية السابقة، فسنحصل على التأثير مخاطر العملة.

نموذج المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال (WACC).

يتم احتساب المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال كمجموع العائد على حقوق الملكية ورأس مال الدين، مرجحًا بحصتها المحددة في هيكل رأس المال.

يتم حسابها باستخدام الصيغة التالية:

المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال = Ks × Ws + Kd × Wd × (1 - T)،

حيث Ks هي تكلفة حقوق الملكية؛
   Ws - حصة رأس المال (٪) (الميزانية العمومية)؛
Kd هي تكلفة رأس المال المقترض.
Wd - حصة رأس المال المقترض (٪) (الميزانية العمومية)؛
T - معدل ضريبة الدخل (٪).

نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)

في سوق رأس المال الفعال، يفترض أن عائدات الأسهم المستقبلية تتأثر فقط بمخاطر السوق (النظامية). بمعنى آخر، سيتم تحديد الأداء المستقبلي للسهم من خلال معنويات السوق الإجمالية.

Rs = R + ب × (Rm - R) + x + y + f،

حيث Rs هو معدل الخصم الحقيقي؛
R - معدل العائد الخالي من المخاطر (٪)؛
Rm - متوسط ​​عائد السوق (٪)؛
ب هو معامل بيتا الذي يقيس مستوى المخاطر وإجراء التعديلات والتعديلات؛
x — علاوة المخاطر المرتبطة بعدم كفاية الملاءة (٪)؛
y هو علاوة مخاطر الشركة المقفلة المرتبطة بعدم توفر معلومات حول الوضع المالي وقرارات الإدارة (٪)؛
و — علاوة مخاطر الدولة (%).

يمكنك أيضًا الاتصال بنا للحصول على معلومات حول الأسعار. مصادر مفتوحة للمعلومات. على وجه الخصوص، يمكنك استخدام نشرة الإحصاءات المصرفية للبنك المركزي للاتحاد الروسي، والتي توفر معلومات شهرية عن مستوى أسعار الفائدة مقسمة حسب الكيانات القانونية والأفراد، حسب العملات وشروط التزامات القروض.

الخصم في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

إن استخدام الخصم مطلوب بموجب عدد من معايير التقارير المالية الدولية.

• وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 18 "الإيرادات"، يجب تطبيق الخصم في حالة حدوث سداد ثمن البضائع في وقت متأخر بشكل كبير عن تسليمها، وهذا هو، في جوهره، ائتمان تجاري. يجب استبعاد تكاليف التمويل من الإيرادات عند الاعتراف والاعتراف بها على مدى فترة التقسيط (على غرار المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 15 الإيرادات من العقود مع العملاء).
• ينص معيار المحاسبة الدولي 17 عقود الإيجار على أن الأصول المؤجرة تتم المحاسبة عنها بالقيمة الحالية للحد الأدنى من دفعات الإيجار أو القيمة العادلة للعقار المستلم، أيهما أقل.
• يتطلب معيار المحاسبة الدولي 36 انخفاض قيمة الأصول إجراء اختبار انخفاض القيمة عندما يكون هناك مؤشر على انخفاض القيمة. يتم تحديد المبلغ القابل للاسترداد للأصل، والذي يتم احتسابه على أساس القيمة العادلة للأصل والقيمة الاستخدامية له، أيهما أكبر. يتم احتساب القيمة الاستخدامية للأصل على أنها القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المرتبطة بهذا الأصل، ويتم خصمها في أغلب الأحيان على أساس المتوسط ​​​​المرجح لتكلفة سعر رأس المال.
• ينص معيار المحاسبة الدولي 37 المخصصات والالتزامات المحتملة والأصول المحتملة على أنه عند تكوين مخصصات طويلة الأجل، يجب خصم مبلغ الالتزام.

مثال 1
تم شراء بئر بمبلغ 20 ألف روبل. عمر الخدمة لبئر مماثل هو 20 عامًا. وفقا للقانون، عند وقف تشغيل البئر، من الضروري القيام بأعمال الترميم (استصلاح الأراضي). التكلفة التقديرية لهذه الأعمال ستكون 3000 ألف روبل. المعدل الفعال هو 9٪.

وفقا لمعيار المحاسبة الدولي 16، يجب إدراج تكلفة أعمال التصفية في تكلفة الأصل الثابت. وفي هذه الحالة يجب تخفيض الالتزام المقدر إلى قيمته الحالية:

3000000 / (1 + 0.09)20 = 535293 فرك.

وبالتالي، سيتم تشكيل التكلفة الأولية للأصول الثابتة 20535293 روبل. والاحتياطي. المبلغ 535293 فرك. هو خصم. في كل فترة تقرير، سيزداد المخصص بمقدار تكاليف التمويل المعترف بها باستخدام المعدل الفعلي.

• وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 2 المخزون، ومعيار المحاسبة الدولي 16 الممتلكات والمنشآت والمعدات، ومعيار المحاسبة الدولي 38 الأصول غير الملموسة، إذا تم دفع ثمن أحد الأصول على أساس مؤجل، فيجب استبعاد تكاليف التمويل من تكلفة الأصل عند الاعتراف والمصروفات المعترف بها خلال الفترة. فترة القسط.

مثال 2
تم شراء المخزون بموجب عقد بمبلغ 15000 روبل روسي. مع الدفع المؤجل لمدة 12 شهرا. سعر الفائدة في السوق هو 8٪. عندما تنعكس في المحاسبة، يتم الاعتراف بالمخزون والالتزامات بمبلغ التدفق المستقبلي المخصوم: 15000 / (1 + 0.08) 1 = 13888 روبل.

المبلغ 1112 فرك. — رسم التأجيل، والذي سيتم الاعتراف به كجزء من مصاريف التمويل خلال العام وسيؤدي إلى تخفيض قيمة المخزون.

• معيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: يتطلب الاعتراف والقياس أيضًا استخدام الخصم. يتم إجراء المحاسبة وتقييم الأدوات المالية وفقًا لهذا المعيار حتى 31 ديسمبر 2017. اعتبارًا من 1 يناير 2018، سيدخل المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 "الأدوات المالية" حيز التنفيذ، ويُسمح بالتطبيق المبكر له.

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 الأدوات المالية الجديد

لقد أدى تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 الأدوات المالية إلى إجراء بعض التغييرات على حساب والاعتراف بانخفاض القيمة مقارنة بمعيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: الاعتراف والقياس.

يتم الاعتراف مبدئيًا بالأدوات المالية بالقيمة العادلة في تاريخ المعاملة ناقصًا/مضافًا إليها تكاليف المعاملة، بغض النظر عن النموذج المستخدم للمحاسبة اللاحقة للأداة المالية.

يتم الاعتراف بالأصل المالي بمبلغ يتوافق مع المبلغ الفعلي للنقد أو المقابل الآخر المدفوع أو المستحق الدفع أو المدينين المستحق بالإضافة إلى التكاليف المنسوبة مباشرة إلى المعاملة.

يتم الاعتراف بالمطلوبات المالية مبدئياً بمبلغ يعادل المبلغ النقدي أو المقابل الآخر المستلم ناقصاً التكاليف المنسوبة مباشرة إلى المعاملة.

قد تختلف القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات في وقت الاعتراف عن مبلغ الأموال المستلمة والمقابل المستلم، على سبيل المثال، إذا كان هناك تأجيل مؤقت للمدفوعات. وفي مثل هذه الحالة، من الضروري خصم التدفقات المستقبلية باستخدام سعر السوق لإلغاء رسوم التأخير.

هناك اختلاف كبير بين معيار التقارير المالية الدولية رقم 9 ومعيار المحاسبة الدولي رقم 39 هو أنه في وقت الاعتراف، يجب على الشركة ألا تعكس القيمة العادلة فحسب، بل يجب أيضًا تقييم المخاطر المحتملة المتوقعة وإنشاء مخصص للاعتراف الأولي بالأصول المالية في المحاسبة. :

• الأصول بالتكلفة المطفأة؛
• الأصول المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر؛
• مستحقات الإيجار؛
• عدد من الأدوات المالية الأخرى.

في البداية، يجب على الشركة تقدير خسائر الائتمان المتوقعة والاعتراف بها لمدة 12 شهرًا بناءً على احتمالية وقوع أحداث سلبية.

بالنسبة للذمم المدينة التجارية وذمم الإيجار، يتم تقييم مخاطر الائتمان المتوقعة والاعتراف بها على مدى فترة الاحتفاظ بالأداة بأكملها.

في كل تاريخ تقرير، من الضروري تقييم مدى تغير مخاطر الائتمان المتوقعة، وإذا زادت بشكل كبير، فمن الضروري إنشاء احتياطي لكامل مبلغ الخسائر المتوقعة خلال فترة الاحتفاظ. تحدث زيادة كبيرة في المخاطر، على سبيل المثال، في حالة التأخر في السداد أو الأحداث غير المواتية مع المقترض.

قد تتحسن حالة المقترض وسيبدأ في سداد الدفعات وفقًا للاتفاقية. بعد ذلك، وبعد تقييم مدى تقليل المخاطر، يمكنك العودة إلى تقييم المخاطر المستقبلية لمدة 12 شهرًا.

وبما أنه لا يوجد انخفاض فعلي في الحالات المذكورة أعلاه، فيجب الاستمرار في تحقيق الدخل المالي على أساس القيمة الدفترية للأصل ومعدل الفائدة الفعلي.

إذا كانت هناك مؤشرات على انخفاض القيمة في تاريخ التقرير (مثل تأخر السداد لأكثر من 90 يومًا)، فمن الضروري تقدير المبلغ الذي يمكن تحصيله بشكل واقعي بموجب العقد وخصمه بسعر الفائدة الفعلي الأصلي. الفرق بين القيمة الدفترية ومبلغ التدفق المخصوم الجديد هو خسائر الائتمان، تحتاج إلى إنشاء احتياطي لهم. إذا كانت هناك علامات واضحة على انخفاض القيمة، فإن إيرادات الفوائد تستحق فقط على المبلغ الذي يمكن تحصيله من العميل، وبالتالي يجب ضرب المعدل الفعلي بالفرق بين القيمة الدفترية والمخصص.

دعونا نلقي نظرة على الفرق في الخصم مع مثال.

مثال 3
أصدرت الشركة قرضًا بقيمة 200000 روبل في 15 ديسمبر 2016. لمدة ثلاث سنوات.

الموعد النهائي للعودة هو 15 ديسمبر 2019. المعدل بموجب الاتفاقية هو 11٪ سنويًا. يتم دفع الفائدة سنويًا في 31 ديسمبر. يتم احتساب الفائدة شهريا. معدل السوق الفعلي هو 14.12%.

وبحسب القواعد الموضوعة لهذا النوع من القروض (بدون علامات واضحة لخطر عدم السداد)، فإن احتمال التخلف عن السداد يقدر بـ 1%.

ومن المعروف أنه اعتبارًا من 31 ديسمبر 2017، تأخر المقترض في السداد لمدة 45 يومًا لهذه القروض، وقد تم تقدير احتمال التخلف عن السداد بنسبة 4.0٪.

في 30 ديسمبر 2018، أصبح من المعروف أن المقترض يواجه صعوبات مالية ولن يتم سداد الدفعات بالكامل. وفقا للحسابات، ستكون الشركة قادرة على الحصول على 191.036 روبل فقط.

معلومات مقارنة حول الاعتراف بالأصول المالية وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 39 والمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 9 (بالروبل):

	منشورات	وفقا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 39	وفقا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9
لحظة الاعتراف 15/12/2016	DT "الأصول المالية" (FA) (بيان المركز المالي، FPP) CT "كاش" (OFP) د "الأرباح والخسائر" (بيان الربح والخسارة، OFR) CT "الأصول المالية" (FAP)	200 000 200 000   14 357 14 357	200 000 200 000   14 357 14 357
	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)	— —	1856 1856
فترة التقرير 31/12/2016	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)		2 2
	دي تي "FA" (OPP)	1149 1149	1149 1149
فترة التقرير 31/12/2017	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)		5745 5745
	دي تي "FA" (OPP) CT "الدخل المالي" (FIR)	26 239 26 239	26 239 26 239
فترة التقرير 31/12/2018	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)	30 000 30 000	14 093 14 093
	دي تي "FA" (OPP) CT "الدخل المالي" (FIR)	26 837 26 837	23 774 23 774
فترة التقرير 31/12/2019	دكتور "الربح والخسارة" (OFR) CT "ضعف النشاط البدني" (OPP)	— —	8304 8304
	دي تي "FA" (OPP) CT "الدخل المالي" (FIR)	26 131 26 131	29 195 29 195

ويمكن أيضًا عرض حركة الديون على شكل جدول.
وفقا لمعيار المحاسبة الدولي 39:

فترة	دَين في بداية أو تاريخ الاعتراف		الفوائد المستحقة للسنة	الديون مع الفوائد	المدفوعات		القيمة الدفترية لـ FA اعتبارًا من 31 ديسمبر
2016	185 643		1149	186 792	−964		185 828
2017	185 828		26 239	212 06	−22 000		190 067
2018	190 067		26 837	216 904	−22 000	30 000	194 904
2019	194 904		26 131	221 036	−191 036	30 000	0

فترة	الدين في بداية أو تاريخ الاعتراف	الديون بعد خصم التدفقات المتوقعة مع الأخذ في الاعتبار خسائر الائتمان	الاحتياطي عند استلام FI	الفوائد المستحقة للسنة	الديون مع الفوائد	المدفوعات	مخصص انخفاض القيمة في النهاية	القيمة الدفترية للأصول المالية كما في 31 ديسمبر باستثناء المخصص
2016	185 643		1856	1149	186 792	−964	1858	185 828
2017	185 828			26 239	212 067	−22 000	7603	190 067
2018	190 067	168 371		23 774	192 145	−22 000	21 696	191 841
2019	191 841	191 036		29 195	221 03	−191 036	30 000	0

حل
1. الحسابات عند الاعتراف بالأصل المالي 15/12/2016
1.1. نقوم بتحديد القيمة العادلة للفائدة اعتبارًا من 15 ديسمبر 2016، حيث يتم دفع الفائدة بشكل غير متساو ويختلف المعدل الاسمي عن السعر الفعلي:

تاريخ الدفع	حجم المدفوعات بموجب الاتفاقية	صيغة الخصم
31.12.2016	964	= 964 / (1 + 0,1412) ^ (16 / 365)	959
31.12.2017	22 000	= 22 000 / (1 + 0,1412) ^ (381 / 365)	19 167
31.12.2018	22 000	= 22 000 / (1 + 0,1412) ^ (746 / 365)	16 795
31.12.2019	221 036	= 221 036 / (1 + 0,1412) ^ (1095 / 365)	148 723
المجموع	266 000		185 643

1.2. دعونا نعدل القيمة الدفترية إلى القيمة العادلة:

200000 – 185643 = 14357 روبل.

دعونا ندرك الفرق في التكاليف.

1.3. نقوم بتجميع احتياطي للمخاطر المالية المقدرة لمدة 12 شهرًا:

185643 × 1% = 1856 روبل.

2. الحسابات في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير في 31 ديسمبر 2016
2.1. نقوم بتقدير مخاطر الائتمان المستقبلية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2016. ولم تكن هناك زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان. نقوم بإنشاء احتياطي لمدة 12 شهرًا بناءً على مبلغ الدين الجديد. مبلغ الدين:

185,643 + (185,643 × 14.12% × 16 / 365) - 964 = 185,828 فرك.

الاحتياطي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2016: 185.828 روبل روسي. × 1% = 1858 فرك.
التغيير في الاحتياطي في OFR: 1858 روبل روسي. - 1856 فرك. = 2 فرك.

2.2. نقوم بتجميع وإثبات الدخل المالي بمعدل فعال بناءً على القيمة الدفترية:

185643 × 14.12% × 16/365 = 1149 روبل.

3. الحسابات في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير 31/12/2017
3.1. نقوم بتقدير مخاطر الائتمان المستقبلية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2017. وكانت هناك زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان. نقوم بإنشاء احتياطي على أساس كامل فترة ملكية الأصل بناءً على مبلغ الدين الجديد:

185,828 + (185,828 × 14.12% × 1) - 22,000 = 190,067 فرك.
190.067 روبل روسي × 4.0% = 7603 فرك.

التغيير في الاحتياطي في OFR:

7603 فرك. - 1858 فرك. = 5745 فرك.

3.2. يتم استحقاق إيرادات التمويل والاعتراف بها بالمعدل الفعلي بناءً على القيمة الدفترية:

185828 × 14.12% × 1 = 26239 روبل.

4. الحسابات في نهاية فترة التقرير 31/12/2018
4.1. توجد علامات انخفاض قيمة الموجودات المالية كما في 31 ديسمبر 2018.

كما في 31 ديسمبر 2018، قمنا بتقدير قيمة التدفقات النقدية المستقبلية مخصومة بالمعدل الفعلي الأصلي، مع الأخذ بعين الاعتبار التدفقات النقدية الجديدة:

تاريخ الدفع	حجم المدفوعات بموجب الاتفاقية	صيغة الخصم	القيمة الحالية للتدفقات النقدية
15.12.2019	191 036	= 191 036 / (1 + 0,1412) ^ ((349) / 365)	168 371
المجموع	191 036		168 371

4.2. الخسائر الائتمانية المتوقعة هي:

190.067 – 168.371 = 21.696 روبل.

مع الأخذ في الاعتبار المبلغ المستحق بالفعل للاحتياطي في الاحتياطي المالي، فإننا نعترف بانخفاض القيمة وفقًا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9:

21696 - 7603 = 14093 روبل.

الاحتياطي وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 39: 30.000 روبل روسي. في OFR.

4.3. يتم استحقاق الإيرادات المالية والاعتراف بها بالمعدل الفعلي لعام 2018:

• من القيمة الدفترية إلى معيار المحاسبة الدولي 39: 190.067 × 14.12% × 1 = 26.837 فرك.
• من القيمة الدفترية ناقصا خسائر الائتمان المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 9:(190,067 - 21,696) × 14.12% × 1 = 23,774 روبل.

5. الحسابات عند التصرف في الأصل المالي 16/12/2019
5.1. في وقت سداد القرض في 15 ديسمبر 2018، سيكون مبلغ الاحتياطي المعترف به 30.000 روبل روسي.

يعكس OFR تراكمًا إضافيًا لخسائر الائتمان بما يصل إلى 30000 روبل روسي:

30000 – 21696 = 8304 روبل.

5.2. يتم احتساب مبلغ إيرادات الفوائد على أنه الرصيد المطلوب لإتمام العقد مع الأخذ في الاعتبار الدفع الفعلي والاحتياطي. في حالتنا هو 29195 روبل.
وبالتالي، بالإضافة إلى مسألة طريقة حساب معدل الخصم الفعلي، قدم تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 الأدوات المالية حالات إضافية يتم فيها استخدام الخصم وتحديد إجراء جديد لحساب خسائر الائتمان.

يعد الخصم أهم آلية لتمثيل المركز المالي للمنظمة بشكل موثوق. هذه واحدة من أصعب المشاكل الفنية التي يواجهها المحاسب الروسي عند إعداد البيانات المالية بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. في المحاسبة الروسية، لا يتم فرض متطلبات مماثلة، بينما في الأنظمة الغربية، يعد الخصم جزءًا لا يتجزأ من المحاسبة.

في RAS، ورد ذكر الخصم في PBU 19/02 فيما يتعلق بسندات الدين والقروض المقدمة، في حين أن الخصم هو حق المنظمة، ولا يتم إلا للإفصاح في المذكرة التوضيحية، وإجراء القيود في المحاسبة أمر ضروري. محظور (البند 23 من PBU 19/02 ). يشبه إجراء الخصم إجراء حساب الفرق بين التكلفة الأولية والقيمة الاسمية لسندات الدين التي لم يتم تحديد القيمة السوقية الحالية لها: يسمح PBU 19/02 بنسب هذا الفرق بالتساوي إلى النتائج المالية.

في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، يمكن أن يؤثر الخصم على القيمة الدفترية لأي عنصر محاسبي وبالتالي تغيير الأداء المالي للشركة.

ومعنى الخصم هو أن القيمة الحالية للتدفقات المالية المستقبلية قد تختلف بشكل كبير عن قيمتها الاسمية. تقول نظرية قيمة المال أن نفس المبلغ المدفوع في فترات زمنية مختلفة له قيم مختلفة لسببين التاليين:

1) خطر عدم الاستلام؛

2) إمكانية الاستثمارات البديلة.

على سبيل المثال، إذا اشترت الشركة أصولًا بالسعر العادي، ولكنها كانت قادرة على التفاوض على تأجيل كبير للدفع، فإنها حصلت بالفعل على الأصول بسعر أقل من المعتاد. وإذا باعت الشركة أصلا بدفعة مؤجلة كبيرة، فإن المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لن تعكسه بقيمته الاسمية، بل بقيمته الحالية المخصومة، وسيؤثر الفرق على النتائج المالية. ومن خلال مراعاة تأثير القيمة الزمنية للنقود على الأداء المالي، يتم تعزيز إمكانية مقارنة البيانات المالية وتوفر فرصًا أكبر للتحليل الاستثماري والإداري.

أي عمليات خصم، حتى الأكثر تعقيدًا، تتلخص في صيغة الخصم:

PV = FV/ (1+i)^n

FV – القيمة الحالية،

الكهروضوئية – القيمة المستقبلية،

ط - معدل الخصم،

ن – المدة (عدد الفترات).

القواعد الأساسية للخصم وفقا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

تحديد السعر ليس هو الأهم فحسب، بل هو الأصعب أيضًا في الخصم. لا يوجد معدل خصم صحيح أو خاطئ. تميل معدلات الخصم إلى الاختلاف من شركة إلى أخرى، بالنسبة للمعاملات المختلفة، وفي فترات زمنية مختلفة، ولأغراض مختلفة.

تحديد المعدل هو أهم شيء في الخصم، لأنه يؤثر بشكل كبير على نتائج جميع الحسابات. على سبيل المثال، القيمة الحالية للأصل بقيمة اسمية قدرها مليون دولار مستحق الدفع خلال 3 سنوات:

• بمعدل 20% سيكون 578,704 دولارًا،
• بمعدل 3% سيكون 915,141 دولارًا،
• بمعدل 30% - 455,166 دولارًا.

اعتمادا على الكائنات المحاسبية المحددة، توفر المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية خيارات مختلفة لاختيار معدل الخصم (انظر الجدول 1). وفي الوقت نفسه، يمكن تحديد قواعد الخصم الأساسية التالية في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، والتي تنطبق على جميع الحالات:

1. لا يتم الخصم عادة إذا كان تأثير القيمة الزمنية للنقود ضئيلا؛

2. عادة لا يتم استحقاق جزء الفائدة الناتج عن الخصم بالتساوي، ولكن بسعر الفائدة الفعلي. وبناء على ذلك، يتم احتساب معدل الخصم باستخدام طريقة الفائدة المركبة. وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: الاعتراف والقياس، فإن معدل الفائدة الفعلي هو المعدل الذي يخصم بالضبط المدفوعات النقدية المستقبلية المتوقعة أو المقبوضات حتى استحقاق الأداة المالية، أو عندما يكون ذلك مناسبًا، على مدى الفترة الأقصر، إلى صافي القيمة الدفترية للأصل المالي أو الالتزام المالي.

3. يتم شراء الأدوات المالية طوال السنة المالية بأكملها، ويجب استخدام الفترة التي يتم تحديد سعر الخصم لها (بالصيغة – “ن”) ليس سنة، ولكن أقصر فترة ممكنة (عادة ما تكون شهرًا كافيًا) . خلاف ذلك، سيكون من الصعب للغاية حساب الفائدة في كل تاريخ تقرير.

4. لتحديد سعر الخصم (ما عدا في حالات خاصة)، يتم عادة استخدام أسعار السوق، بما في ذلك تلك المعدلة لظروف مماثلة، على سبيل المثال، لشروط جمع الأموال المقترضة، مماثلة من حيث العملة والمدة ونوع سعر الفائدة و العوامل الأخرى التي تجتذبها منظمة ذات تصنيف ائتماني مماثل؛

5. يعتمد معدل الخصم المستخدم في المحاسبة عمومًا على الجدارة الائتمانية للمدين. إذا تم خصم المستحقات، فإن معدل الخصم يتوافق عادة مع سعر الفائدة الذي يمكن للطرف المقابل الحصول على أموال مقترضة بشروط مماثلة. إذا تم خصمه، فإن معدل الخصم يتوافق عادةً مع سعر الفائدة الذي يمكن للمنظمة من خلاله الحصول على أموال مقترضة بشروط مماثلة.

6. يتم تطبيق معدلات الخصم قبل خصم ضريبة الدخل، أي أنه يتم أخذ التدفقات النقدية قبل الضريبة في الاعتبار عند تقييم المعدل.

7. عند تقدير معدلات الخصم، لا تؤخذ في الاعتبار المخاطر التي تم تعديل تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية لها. على سبيل المثال، إذا تم حساب التدفقات النقدية المستقبلية بالقيمة الاسمية، فيجب أن يشمل معدل الخصم تأثير ارتفاع الأسعار.

في البلدان التي لديها سوق أسهم متقدمة، يمكن استخدام المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال (WACC) (المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال)، والذي يتم حسابه على أساس تكلفة رأس مال الشركة والأموال المقترضة، لحساب معدل الخصم. في روسيا، لا يمكن استخدامه بشكل معقول إلا فيما يتعلق بديون عدد صغير من الشركات - الجهات المصدرة العامة للأوراق المالية، وكذلك (مع افتراضات معينة) الشركات المماثلة لها من حيث الحجم وطبيعة النشاط.

بالنسبة للأدوات المالية للشركات الأخرى، عادة ما يتم حساب معدل الخصم على أساس تقدير علاوة المخاطر التراكمية. في هذه الحالة، يتم استخدام سعر الفائدة الخالي من المخاطر باعتباره المعدل الأساسي، والذي يتم تعديله على أساس علاوات المخاطر المتأصلة في الأداة المالية لعوامل الخطر الرئيسية.

لا يوجد إجماع بين خبراء التقييم وتحليل الاستثمار حول ما يشكل سعر فائدة خالي من المخاطر في روسيا، أو ما إذا كان هناك واحد. كما سبقت الإشارة، سيكون معدل الخصم مختلفًا لحل المشكلات المختلفة، وفي إطار حل مشكلة واحدة، سيكون مختلفًا بالنسبة للمتخصصين المختلفين. وفقًا لمعيار التدقيق الدولي 540، تدقيق التقديرات المحاسبية، سيُطلب من مدققي المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية التأكد من أن الشركة قد اختارت معدل الخصم الصحيح. وفي الوقت نفسه، تعتبر أدلة المراجعة التي تم الحصول عليها من مصادر مستقلة عن الجهة الخاضعة للرقابة، وفقًا لمعيار التدقيق الدولي 500، أكثر موثوقية. لذلك، إذا كان الخصم يؤثر بشكل كبير على المركز المالي أو الأداء المالي للشركة، فمن المستحسن أن يعهد بتحديد سعر الخصم إلى جهة مستقلة (على سبيل المثال، المثمنون أو شركة التدقيق).

يتم عرض الحالات التي يفترض فيها الخصم في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في الجدول 1.

الجدول 1

الحالات التي تنص فيها المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية على الخصم

معيار المحاسبة الدولي 2 المخزون الفقرة 18، معيار المحاسبة الدولي 16 "الممتلكات والمنشآت والمعدات" الفقرة 23، معيار المحاسبة الدولي 38 الأصول غير الملموسة الفقرة 32

إذا كان حيازة الأصل يسمح بتأجيل الدفع إلى ما بعد الشروط العادية، تتم المحاسبة عن الأصل بالقيمة الحالية للمدفوعات المستقبلية.

التقدير الأكثر موثوقية للأصل عند استخدام: 1. المعدل الذي يستطيع المشتري من خلاله جمع الأموال المقترضة بشروط مماثلة؛ 2. الأسعار التي يتيح لك استخدامها الحصول على القيمة الحالية للأصل عند دفع ثمنه نقدًا باستخدام صيغة الخصم المحددة في البند 3 من الجدول

قد يتم تضمين جزء من تكاليف الفائدة المنسوبة مباشرة إلى اقتناء أصل مؤهل في تكلفة ذلك الأصل إذا اختارت المنشأة خيارًا بديلاً للمحاسبة عن تكاليف الاقتراض بموجب معيار المحاسبة الدولي 23 تكاليف الاقتراض.

معيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: الاعتراف والقياس الفقرة 43

يتم قياس الموجودات والمطلوبات المالية بشكل عام بالقيمة العادلة عند الاعتراف المبدئي. عند حساب القيمة العادلة في هذه الحالة، غالبا ما يتم استخدام الخصم

سعر الفائدة الحالي في السوق للأدوات المالية المماثلة

إن خصم التدفقات النقدية المستقبلية للأداة المالية هو أحد أنواع قياس قيمتها العادلة (لمزيد من المعلومات راجع معيار المحاسبة الدولي 39 "إرشادات التطبيق" أت64-82). يتم تحديد المحاسبة عن تأثير القيمة الزمنية للنقود على التكاليف الإضافية المرتبطة باقتناء أصل أو التزام بطريقة مشابهة لتلك المبينة في الفقرة 1 أعلاه

معيار المحاسبة الدولي 39

بعد الاعتراف المبدئي، يستمر قياس جزء من الموجودات والمطلوبات المالية بالقيمة العادلة ويتم قياس الجزء بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعلية.

لتلك التي يتم قياسها بالقيمة العادلة - عند الاعتراف المبدئي. بالنسبة لتلك التي يتم تقييمها بالتكلفة المطفأة، يتم تطبيق معادلة الخصم (PV = FV/(1+i)^n) لتقدير سعر الفائدة (i) الذي تزيد عنده قيمة الأصل أو الالتزام مع اقتراب تاريخ الاستحقاق. وفي هذه الحالة يتم تعديل الصيغة على النحو التالي: أنا = ((FV/PV)^(1/n)) – 1، حيث FV – المدفوعات المستقبلية على أداة مالية؛ ن - عدد الفترات حتى الدفعة المستقبلية المقابلة؛