Banklarda faktorinq xidmətləri. Faktorinq növləri. Faktorlar kiminlə işləyir?
Faktorinq tapşırıq əsasında maliyyələşmədir pul tələbi. Məqalədə faktorinq növləri, üstünlükləri və mənfi cəhətləri, kreditdən fərqləri. Həm də faktorinq müqaviləsinin nümunələri və onun üçün yüklənə bilən xərc hesabatı.
Faktorinq malların, işlərin və ya xidmətlərin satışı ilə məşğul olan şirkətlər üçün maraqlı ola biləcək maliyyə xidmətinin bir növüdür. Bu cür şirkətlər tez-tez dilemma ilə üzləşirlər: məhsullarını yalnız əvvəlcədən ödəniş əsasında satsalar, bir çox potensial alıcıları qorxuda bilərsiniz və təxirə salınmış ödəniş əsasında əhəmiyyətli bir məbləğ itirə bilərsiniz. dövriyyə kapitalı cari fəaliyyətlərin maliyyələşdirilməsi üçün zəruridir. Bu problem faktorinqdən istifadə etməklə həll edilə bilər və ya qısamüddətli kredit.
Yükləyin və işə başlayın:
Təchizatçı təxirə salınmış ödəniş əsasında malların çatdırılması və ya xidmətlərin göstərilməsi faktını təsdiq edən sənədləri Faktora təqdim edir (qaimə-faktura, xidmətlərin göstərilməsi aktı) və həmin gün maliyyə agentindən məbləğin 60-100 faizini alır. təyin edilmiş iddia. Müştərinin çatdırıldıqdan dərhal sonra alacağı ödəniş faizi Faktorun alıcı təşkilatı hansı etibarlılıq kateqoriyasına təyin etməsindən asılıdır: alıcı nə qədər ödəmə qabiliyyətinə malik olsa, böyük məbləğ təchizatçı alacaq.
Satıcı faktorinqin istifadəsi barədə alıcıya məlumatların dəyişdirilməsi barədə bildiriş göndərməklə məlumat verir (Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 830-cu maddəsi). Ödəniş müddəti bitdikdən sonra alıcı pulu birbaşa Faktora köçürür. Alıcı bunu etmədikdə, Faktor alıcıdan - borcludan vəsaitləri geri almaq üçün səy göstərir.
Borc ödənildikdə Faktor tədarükçüyə təyin edilmiş tələbin məbləğinin qalan hissəsini, faizləri çıxmaqla, xidmətlərin göstərilməsinə görə haqq ödəyir. Ödənişlə əlaqədar olaraq müqavilə başa çatmış hesab edilə bilər.
Beləliklə, təchizatçı şirkət alıcıya ödəniş təxirə salınmış mal almaq imkanı verir, lakin eyni zamanda dövriyyə kapitalının böyük hissəsini itirmir. Bir qayda olaraq, Faktor və müştəri müddəti açıq müqavilə bağlayır. Bir dəfə bağladıqdan sonra yeni müqavilələr bağlamadan “sövdələşmə-pul” rejimində işləyirlər.
Faktorinq növləri
Reqres və qeyri-reqres faktorinqini fərqləndirin. At reqressiv borclu ödənilmədikdə, təchizatçı alınan maliyyələşdirmə məbləğində məbləği faktora qaytarmalı və komissiya ödəməlidir. müraciət etməmək amilin təchizatçıya maliyyələşdirmənin qaytarılması üçün sorğu göndərmədiyini, yəni ödəniş edilməməsi riskini tam olaraq öz üzərinə götürdüyünü güman edir. Bu, naməlum bazara daxil olan və ya yeni müştərilərlə işləməyə başlayan şirkətlər üçün xüsusilə faydalıdır.
Açıq faktorinq- bu halda satıcı alqı-satqı əməliyyatı üzrə ödəniş tələb etmək hüququnun faktora keçdiyini alıcıya bildirir. Bağlı alıcıya üçüncü tərəfin əməliyyatda iştirakı barədə məlumat verilmədiyini nəzərdə tutur. O, pulu faktora köçürən təchizatçıya ödəyir.
İstənilən şirkətə uyğun olan altı faktorinq növü
Bu gün faktorinqin bir neçə onlarla növü var: əks, alış, idxal, ixrac, faktorinq nominal hesab s. Həmkarlarınıza görə faktorinq növlərinə görə ən populyar 6-lığa baxın. Rus şirkətlərinin hər birini ən çox hansı məqsədlər və vəzifələr üçün istifadə etdiyini, üstünlükləri və məhdudiyyətlərinin nə olduğunu öyrəndik.
Bank və ya faktorinq şirkəti ilə faktorinq
Bank müəssisəni ilk növbədə bank risklərinin idarə edilməsi standartları baxımından yoxlayır, təhlil edir. maliyyə sabitliyi təchizatçılar. Məhz bu yanaşma bankların məhsul təklifini müəyyən edir - onların satışlarında reqreslə faktorinqin payı qeyri-reqres faktorinqinə nisbətən əhəmiyyətli dərəcədə üstünlük təşkil edir.
İxtisaslaşmış faktorinq şirkətləri fərqli qiymətləndirirlər - onlar ilk növbədə təchizatçıya deyil, alıcılara baxırlar. Belə bir faktora müraciət edərkən, şirkət əldə edilə bilən maliyyələşdirmənin həcminin alıcıların yoxlanışının nəticələrindən çox asılı olduğuna hazır olmalıdır. Digər tərəfdən, bu halda, geri qaytarılmadan faktorinqdən istifadə etməklə ödəniş təxirə salınmış tədarüklərdən gəlir əldə etməmək riskinin tamamilə aradan qaldırılması ehtimalı artır.
Bu cür maliyyələşdirmə üçün tərəfdaşın düzgün seçilməsinə zəmanət verən universal resept təklif etmək olduqca çətindir. Bununla belə, seçim prosesini sistemləşdirməyə və gələcək işlərdə vacib olacaq məqamlara diqqət yetirməyə kömək edən meyarlar var. Başlamaq üçün Faktor məhsullarından hansına ehtiyacınız olduğuna qərar verməyə dəyər - bütün şirkətlər formada müraciət etmədən faktorinq təklif etmir. debitor borclarının alınması və ya deyək ki, malların xaricə, o cümlədən MDB ölkələrinə gecikmə ilə göndərilməsinə və göndərilmə zamanı dərhal maliyyələşdirməyə imkan verən ixrac faktorinqi. İdarəetmə qaydasına da diqqət yetirməyə dəyər debitor borcları amil - bu sxemi ətraflı öyrənərək, edə bilərsiniz:
- ilk növbədə, görülən tədbirlərin əsaslılığını və qanunauyğunluğunu yoxlamaq,
- ikincisi, bu proseduru müştəriləriniz üçün mümkün qədər rahat etmək üçün necə başa düşmək.
Sonrakı mühüm amildir Seçim coğrafiyadır - yəni faktorinq şirkətinin və ya bankın borclularla işlədiyi regionlar bu regionlarda satışın inkişaf perspektivlərinə birbaşa təsir göstərir. Qiymətləndirmə üçün digər vacib atribut elektron sənəd dövriyyəsinin mövcudluğudur ki, bu da bir saat ərzində çatdırılmalar haqqında məlumatların ötürülməsinə və maliyyə vəsaitinin alınmasına imkan verir. Bu, alıcıları başqa bölgələrdə yerləşən və orijinal göndərmə sənədləri bir həftəyə, hətta iki həftəyə çatan şirkətlər üçün xüsusilə vacibdir. Bu və ya digər Faktorun xeyrinə, həmçinin bazarda təcrübə, yalnız bu maliyyələşdirmə növü üzrə ixtisaslaşma və səmərəlilik kimi parametrlər olacaq ki, bunları artıq danışıqlar mərhələsində və xidmət şərtləri üzrə ilkin razılaşmada qiymətləndirmək olar.
Excel-də bir modeldən istifadə edərək faktorinq maliyyələşdirməsini necə planlaşdırmaq olar
Biz eyni vaxtda bir neçə borclunu faktorinq üçün təqdim edən şirkətlər üçün Excel modeli hazırlamışıq. Model müxtəlif maliyyə şərtləri ilə təyinat müqavilələri üzrə daxilolmaları və komissiyaları proqnozlaşdıracaq.
VİDEO: Maliyyə artırmaq üçün faktorinqdən necə istifadə etmək olar
“Faktorinq nədir sadə dil“Fort biotexnologiya şirkətinin maliyyə direktoru, Ph.D Anna Qlazkova deyir. n., MBA.
Faktorlar kiminlə işləyir?
Faktorlar adətən istənilən müştəri və istənilən sövdələşmə ilə işləməyə hazır olduqlarını iddia edirlər. Bununla belə, bəzi şirkətlər üçün xidmət şərtləri kifayət qədər cəlbedici olmaya bilər. Müsahibə etdiyimiz faktorinq mütəxəssislərinin əksəriyyətinə görə, ən çox sərfəli şərtlər banklar aşağıdakı tələblərə cavab verən müştəriləri təqdim etməyə hazırdırlar.
- Şirkət sürətlə inkişaf etməli və ya sürətli böyüməni fəaliyyətinin əsas strateji məqsədlərindən biri hesab etməlidir (bunun üçün Faktor şirkətin maliyyə hesabatlarını, o cümlədən balans hesabatını təhlil edir , dinamika maliyyə göstəriciləri, gələcək tədarüklər üçün müqavilələr). Faktorinqin məqsədi inkişaf edən biznesə kömək etməkdir.
- Şirkətin orta aylıq dövriyyəsi ən azı 3 milyon rubl olmalıdır. (Kiçik və orta bizneslə işləmək üzrə ixtisaslaşan amillərin fərqli tələbləri ola bilər).
- Faktor tərəfindən maliyyələşdirilən təchizatın məbləğləri çox böyük və ya çox kiçik olmamalıdır. Hər bir Faktor əməliyyatın optimal ölçüsünü özünəməxsus şəkildə başa düşür. Bununla birlikdə, bir borcluya 50 min rubldan az olan tədarüklər. və 1 milyon rubldan çox faktorların əksəriyyətinin diqqətini cəlb etmək mümkün deyil.
- Şirkətin çoxlu sayda borcu olan faktorinq sxemi ilə işləməsi üstünlük təşkil edir. Müştərinin bir və ya bir neçə iri borcu olduğu vəziyyət istisnadır ümumi qayda. Alıcıların müntəzəm olması (ən azı təchizatçı onlarla uzunmüddətli əməkdaşlığı planlaşdırmalıdır) və çatdırılmaların müntəzəm olaraq həyata keçirilməsi arzu edilir.
- Alıcıya verilən təxirə salınmış ödəniş müddəti 120 gündən çox olmamalıdır. Ən yaxşı şərtlər banklar 15 gündən 45 günə qədər təxirə salınmış ödənişi nəzərdə tutan əməliyyatlar üçün təklif edirlər.
Faktorinq və kreditləşdirmə arasındakı fərqlər
Faktorinq kreditə alternativ deyil və əksinə. Faktorinq cari satış həcmi ilə aydın şəkildə əlaqəli qısamüddətli maliyyələşdirmədir. Ancaq uzunmüddətli layihələr üçün şirkətə pul lazımdırsa, o zaman kredit ən yaxşı həll yoludur.
Faktorinqin kreditlə birləşməsi şirkətin biznesin səmərəliliyini artırmaq vəzifəsi ilə üzləşdiyi istənilən vəziyyətdə mümkündür. Kredit, uzun pul, şirkət əsas vəsaitlərin alınmasına, Faktordan gələn pul isə dövriyyə kapitalını doldurmağa yönəldir. Tamamlayıcı təsir çox vaxt ümumi xərcləri azaldır , və Qiymətləndirmə Amilinin səriştəsi mümkün risklərödəməmək və bu risklərlə məşğul olmaq təhlükəsiz satış artımının mənbəyidir.
Faktorinq və kredit arasındakı əsas fərqlər aşağıdakı cədvəldə göstərilmişdir.
Cədvəl. Faktorinq və kredit arasındakı əsas fərqlər
Müqavilə şərtləri | Kredit haqqında razılaşma | Faktorinq müqaviləsi |
---|---|---|
Bank vəsaitlərinin verildiyi müddət | Sabit | Alıcının banka ödəməsinin faktiki möhlət müddəti üçün |
Ödəniş müddəti | Razılaşdırılmış tarixdə | Malların çatdırıldığı gün |
Girov (girov) | Tələb olunur | Tələb deyil |
məbləğ | Əvvəlcədən şərtləndirilmiş | Limitsizdir və müştəri satışları artdıqca arta bilər |
Vəsaitlərin alınması şərtləri | Hər bir kredit üçün siz təmin etməlisiniz çoxlu sayda sənədlər | Müqaviləni bir dəfə bağlayan tədarükçü hesab-faktura və faktura təqdim edərkən pul alır |
Müqavilənin uzadılması imkanı | Bir kreditin ödənilməsi növbəti kreditə zəmanət vermir. | Qeyri-müəyyən müddətə davam edə bilər |
Əlavə xidmətlər | Bank borcalanı təmin etmir əlavə xidmətlər | Debitor borclarının idarə edilməsi ilə müşayiət olunur |
Faktorinq konsepsiyasının müsbət və mənfi cəhətləri
Kreditlə müqayisədə faktorinqin ən mühüm üstünlükləri və mənfi cəhətləri üzərində daha ətraflı dayanaq.
Üstünlüklər
Girov yoxdur. Müqavilə bağlayarkən Faktor girovun təmin edilməsini, onun filiallarından birində təchizatçının və onun debitorlarının hesablaşma hesablarının açılmasını tələb etmir, həmçinin müştərinin ödəmə qabiliyyətinin uzunmüddətli yoxlanışını aparmır. Təchizatçının faktorinq xidmətində bankın borcluları təchizatçı müəssisə deyil, onun borclularıdır (Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 43-cü fəsli).
Təchizatçı şirkətin risklərinin azaldılması. Amil öz müştərisinin risklərinin əhəmiyyətli hissəsini öz üzərinə götürür, xüsusən likvidlik riskləri, kredit, Valyuta və faiz riskləri.
Qüsurlar
Əsas çatışmazlıq faktorinqdən istifadənin şirkətə kredit götürməkdən daha çox xərc çəkməsidir. Faktorinq komissiyası kompleks xidmət üçün ümumi haqqdır və ümumiyyətlə aşağıdakı komponentlərdən ibarətdir:
- çatdırılma sənədlərinin işlənməsi üçün komissiya;
- vəsaitlərin istifadəsi üçün komissiya;
- faktorinq haqqı.
Çatdırılma sənədlərinin işlənməsi üçün komissiya. Bu ən sadə komponentdir - belədir sabit məbləğ sənədlər paketinin işlənməsi üçün. Çox vaxt çatdırılmaların qeydiyyatı daxildir xüsusi proqram, göndərmə sənədlərinin rəsmiləşdirilməsinin düzgünlüyünün yoxlanılması, sənədləri təsdiq edən şəxslərin səlahiyyətlərinin yoxlanılması.
"Pul üçün" komissiya, bir qayda olaraq, sual doğurmur. Hər şey klassik bank kreditləşməsində olduğu kimidir - faktorinq şirkəti müştəri şirkətinə maliyyə vəsaiti ödəyir, müştəri isə vəsaitdən istifadə etdiyi hər gün üçün müəyyən faiz ödəyir. Komissiyanın hansı müddətə ödəniləcəyini necə müəyyənləşdirmək olar? Çox sadə - maliyyələşdirmənin alındığı gündən alıcının Faktorun hesabına vəsait köçürməklə çatdırılma haqqını ödədiyi günə qədər keçən müddət üçün. Əgər alıcı çatdırılma üçün ödəniş etməyibsə, o zaman resursu (əvvəllər alınmış maliyyələşməni) Faktora qaytardığınız günə qədər.
Və nəhayət, faktorinq xidmətləri üçün komissiya. O, bəzən debitor borclarının idarə edilməsi və ya idarə haqqı və ya faktorinq xidməti haqqı kimi istinad edilir. Əslində, bu, faktorinqi ənənəvi bank kreditləşməsindən fərqləndirən xidmətlər üçün ödənişdir - alıcıların yoxlanılması, alıcılara limitlərin təyin edilməsi və sonradan limitlərin monitorinqi, habelə debitor borcları ilə işləmək.
Komissiyanın bu komponentinin ölçüsünə debitor borclarının keyfiyyəti və şaxələndirilməsi, habelə faktorinq üçün ötürülən tələblərin həcmi də təsir göstərir. Müştəri ayda nə qədər çox çatdırılma göndərirsə, bu nisbət bir o qədər aşağı olur, lakin təbii olaraq xərclərin məbləği daha yüksəkdir. Bununla belə, faktorinq xidmətləri üçün müqavilə bağlayarkən banklar, bir qayda olaraq, müştərilərinin fərdi xüsusiyyətlərini nəzərə almağa hazırdırlar. Beləliklə, komissiyanın ölçüsünə müəssisədən olan debitorların sayı, faktorinq xidmətləri çərçivəsində dövriyyənin həcmi təsir göstərir.
Beləliklə, faktorinqin bütün üstünlüklərini və mənfi cəhətlərini diqqətlə təhlil etsəniz, onu kreditləşdirmə ilə müqayisə etsəniz, faktorinqin şirkətinizin satışlarını artırmasına imkan verəcək bir vasitə olduğu qənaətinə gələ bilərsiniz ( ) və onun dövriyyə kapitalından istifadə etmək daha yaxşıdır. Mümkün olsa da, şirkətiniz üçün vaxtaşırı kredit götürmək və ya əvvəlcədən ödəniş əsasında mal satmaq daha sərfəlidir.
Dinləmək
Fasiləsiz iş aparmaq üçün müəssisə çox vaxt təminatsız kreditləşmə yolu ilə vəsait toplamalı olur. Bu gün faktorinq şərtləri ilə bunu etmək ən sərfəlidir. Bununla belə, bu növ kreditlərə müraciət etməzdən əvvəl anlamaq çox vacibdir: faktorinq nədir.
Faktorinq, sadə sözlə desək, müştərilərinə ödənişləri təxirə salınmış mal və ya xidmətlərlə təmin edən təşkilatlar üçün təminatsız bir növdür. Belə maliyyələşdirmə adətən şirkətlərə verilir. Faktorinq mexanizmindən istifadə bir çox şirkətlərə öz fəaliyyətini fasiləsiz saxlamağa imkan verir iqtisadi fəaliyyət, xammal tədarükü xərclərini kompensasiya etmək, hazır məhsullar, habelə müəyyən işləri əvvəlcədən ödəmədən yerinə yetirmək. Həmçinin, məhz bu mexanizm bir çox firmalara uzunmüddətli kreditlər cəlb etmədən mühasibat uçotunu sadələşdirməyə və lazım gəldikdə fəaliyyətlərini genişləndirməyə imkan verir.
Faktorinq: prosesdə iştirakçıların rolunu başa düşmək yolu ilə sadə dillə desək, bu nədir
Faktorinq əməliyyatında yalnız üç tərəf iştirak edir. Sxematik olaraq, faktorinq müqaviləsində onların funksiyaları aşağıdakı cədvəl şəklində təqdim edilə bilər:
Bu rollar əməliyyatın sxemindən asılı olmayaraq faktorinq iştirakçıları arasında bölüşdürüləcəkdir.
Faktorinq növləri
Qapalı faktorinq var ki, burada təşkilat müştərilərə ödənişi təxirə salınmış mallar və ya xidmətlər təqdim edir, yaranmış debitor borcları əsasında bankdan qısamüddətli kredit götürür (bu növ ən çox yayılmışdır) və açıq faktorinqdir. Borcun tamamilə banka köçürülməsi, sırasıyla alıcıya mal və ya xidmətlərin birbaşa bu təşkilata ödənilməsi lazımdır. Bu tip faktorinq daha az populyardır.
Beynəlxalq təcrübədə də var:
- (ödənilməməsi ilə bağlı bütün risklər bankın çiyninə düşür);
- kreditorun maliyyə institutuna pulun vaxtında qaytarılması üçün məsuliyyət daşıdığı zaman.
Faktorinq şərtləri iştirakçıların risklərindən əhəmiyyətli dərəcədə təsirlənir. Əgər əməliyyat reqres yolu ilə həyata keçirilirsə, o zaman borclu mal və ya xidmətlərin haqqını vaxtında ödəmədikdə təchizatçı maliyyələşdirmənin bir hissəsini itirə bilər. Bu halda faktor ödənilməmiş hesab-fakturaları kompensasiya tələbi ilə təchizatçıya ötürmək hüququna malikdir. Belə şəraitdə faktorinq riskləri əhəmiyyətli dərəcədə artır. Əgər müraciət etmədən faktorinqdən danışırıqsa, o zaman tədarükçü alıcının ödəmə qabiliyyətindən asılı deyil, çünki ödəniş edilməməsi problemi tamamilə vasitəçinin üzərinə düşür. Nəticədə, borc faktorinq şirkəti tərəfindən müstəqil olaraq yığıldığı halda, malın ödənilməməsi riski sıfıra endirilir.
Bundan əlavə, məhsul satışı və ya müəyyən işləri yerinə yetirmək üçün müqavilə qazanmış şirkətlər üçün nəzərdə tutulan tender faktorinqi, habelə mal və ya mal verən şirkətə maliyyələşdirilmədiyi zəmanət faktorinqi kimi faktorinq növləri. xidmətlər vurğulanır.
Açıq və qapalı faktorinq
Birinci halda faktorinq sxemi əməliyyat iştirakçılarının nə dərəcədə xəbərdar olmasından asılı olaraq fərqlənir. Açıq faktorinqlə həm alıcı, həm də təchizatçı faktorun mövcudluğundan xəbərdar olur və bu, göndərmə sənədlərində əksini tapır. Bu zaman borclu borcun tam həvalə olunduğu bankla hesablaşır. Qapalı tip ilə təchizatçı ilə faktor arasındakı razılaşma məxfidir. Ödəyici ödənişi kreditora köçürür standart sxem, təchizatçı isə onu vasitəçiyə qaytarır.
Faktorinq mərhələləri və proses axını
Faktorinq sxemini daha yaxşı başa düşmək üçün açıq faktorinqin konkret nümunəsinə baxaq:
- Kreditor öz müştərisinə xidmət və ya onu maraqlandıran malları təxirə salınmış ödənişlə təmin edir.
- Kreditor faktora təqdim edilən mallara və ya xidmətlərə görə debitor borcunun yaranmasını təsdiq edən arayış təqdim edir.
- Amil borcun əhəmiyyətli hissəsini qırır. Bu halda kreditorun xeyrinə elanın məbləği 70%-dən 95%-ə qədər ola bilər.
- Borclu mal və ya xidmətlərə görə borcunu qaytarır.
- Faktorlu kreditor son qarşılıqlı hesablaşmaları həyata keçirir. Şirkət müqavilə ilə müəyyən edilmiş faizlə əvvəllər ödədiyi vəsaiti faktora qaytarır və amil kimi çıxış edən bank borc verənə vəsait qalığını verir (müqavilənin şərtlərindən asılı olaraq bu qalıq 30%-dən olacaq). 5%-ə qədər). Bu faktorinq əməliyyatının son mərhələsidir.
Bu nümunə qapalı faktorinqin mərhələlərini əhatə edir. Eyni halda, tərəflər açıq sxem üzrə işləyirlərsə, kreditor bankdan mal və ya xidmət üçün məbləğin 100% kompensasiyasını alır, bu sxemdə son mərhələ qaçırılır.
Faktorinqin üstünlükləri və mənfi cəhətləri
Faktorinqin effektivliyi ondan ibarətdir ki, onun mexanizmi təchizatçıya risklərini əhəmiyyətli dərəcədə azaltmağa imkan verir. Qəbul zamanı vacibdir Pul faktorinq sxemi üzrə heç bir girov tələb olunmur. Lakin faktorinqin faydaları təkcə maliyyələşdirmə ilə məhdudlaşmır. Vasitəçi debitor borclarının idarə edilməsi ilə bağlı bir çox digər funksiyaları öz üzərinə götürür: ödənişlərin uçotunu aparır, ödəmə müddətinə nəzarət edir, mühasibat uçotu və statistik borcların idarə edilməsini təmin edir, Maliyyə hesabatları. Əlavə iş yükündən qurtulmaq şirkətə diqqətini əsas işinə cəmləməyə imkan verir. Beləliklə, faktorinqdən istifadə təşkilati xərcləri əhəmiyyətli dərəcədə azalda bilər. Alıcıya gəlincə, o, əlavə təxirə salınmış ödəniş almaq, həmçinin onun üçün əlverişli olan ödəniş cədvəlini razılaşdırmaq imkanına malikdir.
Bununla belə, rəyləri təhlil etsək, faktorinqin çatışmazlıqlarının da olduğu qənaətinə gələ bilərik. İlk növbədə, bu, xidmətlərin yüksək qiymətinə aiddir, bunun nəticəsində bəzi şirkətlər kreditə üstünlük verirlər. Əgər alıcılar tədarüklərin və ödənişlərin ritmini təmin edən vaxtlı-vaxtında ödəniş edirsə, o zaman hansısa faktorun cəlb olunması yersizdir. Müraciət hüququ ilə daha az cəlbedici faktorinq.
Böyük sayı arasında kredit məhsulları Kiçik və orta biznes üçün faktorinq xüsusi yer tutur. Bu xidmət mal satıcılarına ödəniş edilməməkdən qorunmağa, alıcılara isə hesablarında kifayət qədər vəsait olmasa belə, fasiləsiz çatdırılmalara zəmanət verməyə imkan verir. Faktorinq xidmətinin həm müsbət, həm də mənfi cəhətləri var, onları aşağıda daha ətraflı nəzərdən keçirəcəyik.
Faktorinq - sadə sözlə bu nədir
Faktorinq xidmətlərinə əməliyyatların tərəflərinin maliyyələşdirilməsi və qiymətləndirilməsi üzrə bütün xidmətlər, həmçinin çatdırılma və ödənişlərin monitorinqi üçün öz sistemimiz daxildir.
Faktorinq maliyyələşdirilməsinin mahiyyəti
Bir satıcıdan müntəzəm olaraq kiçik lotlarda toplu alışlar həyata keçirən şirkətlər üçün, kredit adi növlər kreditlər əlverişsiz və sərfəli deyil. Overdraft sistemi qəbul etməyə imkan verir az miqdarda kreditlər verir, lakin yüksək faiz dərəcələri səbəbindən şirkətin xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə artırır.
Buna görə təchizatçı şirkətlər bir bank və ya cəlb etməkdə maraqlıdırlar faktorinq şirkəti (faktor) təchizat müqavilələri üzrə ödəyici kimi. Bu zaman alıcı çatdırılma məbləğində faktorun borcu olur və vəsaiti ona qaytarır.
Beləliklə, satıcı bir anda bir neçə üstünlük əldə edir:
- nağd pul boşluqlarının aradan qaldırılması;
- istehsal və satış dövrlərinin fasiləsiz həyata keçirilməsi imkanı;
- ödənişlərin həyata keçirilməsi üçün əlavə təminatlar;
- borclunun ödəmə qabiliyyəti haqqında məlumat əldə etmək.
Faktorinq iki formada həyata keçirilə bilər: müraciətlə və ya müraciət etmədən.
Reqressiya bankın və ya faktorinq şirkətinin faktorinq ödənişlərinin ödənilməsinə dair tələbləri satıcıya qaytarmaq imkanı deməkdir. Başqa sözlə desək, əgər alıcı çatdırılma haqqını vaxtında ödəməyibsə, satıcı borcu faktora qaytarır. Faktorinq maliyyələşdirilməsi üzrə borcun bağlanmasından sonra satıcı ilə alıcı arasında qarşılıqlı hesablaşmalara bank nəzarət etmir.
Ayrı-ayrılıqda vurğulamağa dəyər xəbərdarlıq etmədən faktorinq. Bu zaman borcluya məlumat verilmir ki, indi tədarüklər və hesablaşmalar faktorlar vasitəsilə baş verir. Satıcının faktor bankındakı hesablaşma hesabına pul köçürmələri həyata keçirilə bilər.
Çox vaxt satıcı faktorinq müqaviləsinin bağlanması üçün müraciət edir. Faktorun köməyi ilə şirkətlər alıcıya ödənişlərin gecikdirilməsi nəticəsində yaranan itkiləri kompensasiya etməyi gözləyir, eyni zamanda ödənişin təxirə salınması şərtləri üzrə onunla əməkdaşlığı inkişaf etdirir. Amma bəzən alıcı faktorinq xidmətləri üçün müraciət edir. Bu halda, malların topdansatış partiyalarının alınması proseduru maliyyələşdirilir və faktorinq növünün özü adlanır. əks və ya satın alma.
Video - faktorinq nədir:
Bank faktorinq sistemi
Faktorinq maliyyələşdirilməsi satıcı ilə borclu arasında tədarük müqaviləsində təsbit olunmuş, ödənişin çatdırılma tarixindən 180 (bəzən 240-a qədər) günə qədər təxirə salınması barədə razılaşma olduqda həyata keçirilir.
Bu halda bank satıcıya malların dəyərinin 90%-ə qədəri məbləğində vəsaiti təsərrüfat qaiməsi üzrə ödəyir, borclu isə öz növbəsində borcun bütün məbləğini faktorinq hesabına köçürür. bank.
Köçürməni qəbul edən bank, kredit vəsaitlərindən istifadə edildiyi günlərin faktiki sayına görə xidmət, hesab-fakturalar üzrə məlumatların işlənməsi, maliyyələşdirmə məbləğinə görə faizlər alır. Bundan sonra, maliyyələşdirmə üçün əsas borc daxilolmalardan silinir və vəsaitin qalığı (əgər varsa) satıcıya verilir.
Bank faktorinq əməliyyatlarını maliyyələşdirir bir neçə mərhələdə:
- bankdaxili normativ sənədlərə əsasən alıcıların və satıcıların ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi;
- faktorinq xidmətləri ilə bağlı müqavilənin, habelə müvafiq sənədlərin (müqavilələr Bank hesabı, zəmanətlər və s.);
- pul vəsaitlərinin satıcının adına bankda açılmış ixtisaslaşdırılmış hesaba köçürülməsinin zəruriliyi barədə alıcılara (borclulara) bildirişlərin göndərilməsi;
- göndərilmiş mal partiyaları üçün qaimə və qaimələrin satıcıdan qəbulu, tədarük müqaviləsinin və onun qaimə-fakturanın şərtlərinə uyğunluğunun qiymətləndirilməsi, tədarüklərin məlumat bazasına daxil edilməsi;
- maliyyələşdirmə məbləğinin satıcının hesabına köçürülməsi, tələblərin və ödənişlərin həcminin bankdaxili uçotunun aparılması;
- vaxtı keçmiş tədarüklərin (yəni, təxirə salınmış ödənişin başa çatdığı və borcludan ödəniş alınmadığı) hesabını aparmaq, bəzən bu halda müştəri bu çatdırılmanın bağlanmasını yazılı şəkildə təsdiq edə bilər və reress iddiası namizəd göstərilməyəcək;
- borcludan daxil olan ödənişlərin qəbulu, onların tədarüklər arasında bölüşdürülməsi, ödənilmiş faizlərin uçotu və artıq ödənilmiş vəsaitin müştəriyə qaytarılması.
Faktorinq şirkəti
Kimin maliyyələşdirməsi o qədər də vacib deyil - bank və ya faktorinq şirkəti. Bankla faktor şirkəti arasındakı əsas fərq onun iş standartlarıdır.
Əgər bank eyni vaxtda hesabların aparılması, müştəri ilə borclunun hesabları arasında köçürmələrin aparılması üçün müxtəlif xidmətlər göstərə bilirsə, faktorinq şirkəti ödənişlərin sığortalanması, onlara dəstək, çatdırılmaların (o cümlədən xaricdə) izlənilməsi üçün geniş spektrli xidmətlər göstərə bilər. və s.
Faktorinq şirkəti maliyyələşdirmə ilə paralel olaraq debitor borclarının tam təminatını həyata keçirir, qərarda iştirak edir. mübahisəli məsələlər borclularla.
Kiçik biznes istifadəsi
KOM seqmenti aşağı kapitallaşma və çatışmazlıq səbəbindən nağd pul çatışmazlığına ən həssas olan seqmentlərdən biridir kapital. Məhz buna görə də faktorinq bank kreditləşməsinə alternativ olaraq kiçik müəssisələrdə xüsusilə tələb olunur və əlavə zəmanətəməliyyatların etibarlılığı.
Əsas faktorinqin üstünlükləri bu biznes seqmenti üçün:
- kredit vəsaitlərinin mövcudluğu;
- olmaması və ya minimum ölçüəlavə ödənişlər və komissiyalar;
- vəsaitlərin dövriyyəsini sürətləndirmək, bununla da əlavə mənfəət əldə etmək imkanı;
- yeni müştərilərlə əlaqələrin qurulmasından yaranan risklərin minimuma endirilməsi;
- bazarda fəaliyyət siyasətini çevik şəkildə dəyişdirmək, güzəştli və rahat ödəniş şərtləri ilə müştəriləri cəlb etmək imkanı.
Yaxşı və pis tərəfləri
Böhran dövrlərində belə banklar daim biznes üçün kredit məhsullarının siyahısını hazırlayır, sahibkarlara istifadə etməyə imkan verir. borc vəsaitləri inkişaf üçün.
Bu təkliflərin çoxu çox bahadır və ya kiçik şirkətlər üçün əlçatmazdır.
Faktorinq kredit vəsaitlərindən maksimum fayda və minimum artıq ödənişlə istifadə etməyə kömək edir.
Ancaq bu məhsulun öz xüsusiyyətləri var qüsurlar:
- olduqca yüksək qiymət - illik təxminən 15-20%;
- borclular haqqında məlumatın verilməsi zərurəti;
- satış həcmi ilə məhdud maliyyə axını;
- faktorinqdə yalnız hesablaşma nağdsız formada olan çatdırılmalardan istifadə olunur.
müsbət cəhətləri daha çox faktorinq var:
- girovun olmaması;
- debitor borclarına nəzarəti üçüncü tərəfə ötürmək imkanı; banklar və faktorinq şirkətləri bütün tədarükləri, hətta maliyyələşdirilməyənləri də öz hesablarında qeyd edirlər;
- əsas amillər öz proqramı üçün xüsusi istifadəçi interfeysi yaradır, müştəriyə debitor borclarında hər hansı dəyişikliyə müstəqil nəzarət etməyə imkan verir;
- faktorinq maliyyələşdirilməsi nəzərə alınmır kredit vəsaitləri və şirkətin balansının əsas göstəricilərinə təsir göstərməmək;
- banklar təchizatçının ödəmə qabiliyyətinə ciddi şərtlər qoymur;
- faktorinq müqaviləsi geri qaytarılmadan bağlanarkən, borclunun ödəməməsi riski faktorun üzərinə düşür, biznesə isə hesaba vaxtında daxilolmalara zəmanət verilir;
- Pul boşluqlarının azaldılması maliyyə axınlarını daha səmərəli planlaşdırmağa imkan verir.
Faktorinq, hesablama nümunəsi
Ən sadə nümunəni nəzərdən keçirək:
Satıcı yanvarın 1-də ümumi məbləği 100.000 rubl olan malları alıcıya çatdırdı. Bank çatdırılma məbləğinin 90%-ni maliyyələşdirir. Məzənnə illik 15% təşkil edir, əlavə ödənişlər hər bir maddə üçün 50 rubl məbləğində hesab-fakturanın işlənməsi üçün komissiyadır. Təxirə salınmış ödəniş - 180 gün. Borclu yanvarın 21-də borcunu ödəyib.
Hesab-fakturanı emal etdikdən sonra şirkət bankdan alacaq: 100.000 * 0.9 = 90.000 rubl.
Faktorinq fondlarından istifadəyə görə komissiya:
(100000*0,9*0,15)/365*20=739,73 rubl
Təchizat üçün ümumi artıq ödəniş: 739,73 + 50 = 789,73 rubl.
Borclu borcu banka köçürdükdən sonra faktor satıcının hesabına qayıdacaq:
100 000 - 90 000 - 739,73 - 50 \u003d 9260,27 rubl.
Faktorinq dərəcələri kifayət qədər yüksəkdir. Bununla belə, güzəşt müddətinin sonunda ödəniş gözləmədən, faktor fondlarından qısa müddət ərzində istifadə edilən kiçik bir artıq ödənişi kompensasiya etməkdən daha çox müştəridən vəsaitlərdən istifadə etmək imkanı.
Video - sadə dildə faktorinq nədir:
Salam, blog saytının əziz oxucuları. Faktorinq iqtisadiyyat dünyasından yeni bir termindir. deməkdir borc satışı məbləğin bir faizi üçün bu sahədə ixtisaslaşmış bir təşkilat (bir az yığım xidmətləri kimi, lakin burada hər şey fərqlidir).
Mahiyyəti başa düşmək üçün gəlin bu anlayışı parçalayaq və hər şeyi sadə sözlərlə praktiki nümunələrlə izah edək.
Vacib: Müasir faktorinq yalnız maliyyə məsələlərinin həllini nəzərdə tutur malların tədarükçüsü ilə alıcı arasında.
Mal alıcısının borcu (məsələn, mağaza) üçüncü tərəfə (amil - məsələn, banka) keçir və satıcı (mal istehsalçısı) dərhal borcun demək olar ki, bütün məbləğini bankdan alır. . Bundan sonra bank malın alıcısından borc (tam olaraq) və satıcıdan onun faizini alır.
Heç nə başa düşə bilmirsən? Nə üçün bir vasitəçiyə ehtiyacınız var? Nümunələrə daha yaxından nəzər salaq.
Faktorinqin mahiyyəti və tarixi
İndi daha çox faktorinq tətbiq olunur nağd pul boşluqlarını aradan qaldırmaq təchizatçı (məsələn, böyük pərakəndə satış şəbəkələrinə) yalnız bir və ya iki aydan sonra mallar üçün pul aldıqda. Ancaq o, bütün bu müddət ərzində pulsuz otura bilməz - buna görə də uzun müddət müflis ola bilməz.
Buna görə də təchizatçı “ticarət şəbəkəsinin ona olan borcunu” bazarın belə bir oyunçusuna (bank və ya xüsusi təşkilata) satır, borcun böyük hissəsini ondan öz hesabına alır və işi uğurla davam etdirir.
Faktor (borcu alan hüquqi şəxs) borcludan pulu tam şəkildə (müəyyən müddətdən sonra) alır və onun xidmətlərindən məbləğin faizini qazanır (bu halda onu malların tədarükçüsü tərəfindən paylamaya ödəyir. şəbəkə). Bu, kreditə çox bənzəyir., lakin heç kim sizə mal üçün onun dəyərinin 90%-i (maksimum 50%) məbləğində kredit verməyəcək.
Faktorinqlə əlaqəli bir iş 1985-ci ildə gəldi (kreditlər üzrə borcların satışı şəklində). Fəal inkişaf edən Promstroybank və Zhilsotsbank kəskin böhran yaşadı. Sonra indiyədək məlum olmayan xarici yığım təcrübəsini tətbiq etdilər:
- Üçüncü şəxs, kollektor şirkətinin nümayəndəsi "bank - kreditli şəxs" münasibətinə dəvət olunur.
- Kollektor dərhal müştərinin borcunun 80-90 faizini banka ödəyir, bundan sonra bank borcu toplamaq hüququnu məhz bu kollektora ötürür.
- Kollektor borcu yığır. Bankdan daha çox işləyir, amma heç vaxt çıxmır.
- Kollektor pulu aldıqdan sonra, əvvəlcədən razılaşdırılmış faiz və komissiya istisna olmaqla, borcun qalığını sahibinə ödəyir.
Faktorinq vəziyyətində tərtibatı çox oxşardır, lakin borclar kreditlərə görə deyil, çatdırılan mallara görə ödənilir. Hazırlıqsız bunu təsəvvür etmək çətin olsa da, gəlin bir neçə praktik nümunəyə baxaq.
Maraqlıdır: bu cür əməliyyatların (borcların verilməsi) ilk qeydinə 2000 ildən çox yaşı olan Mesopotamiya əlyazmalarında rast gəlinir.
Faktorinq nümunələri
Mövzuya keçməzdən əvvəl dərhal bir neçəsini verəcəyəm konkret misallar daha dəqiq izah etmək faktorinq necə işləyir.
Bütün adlar uydurmadır, reallıqla hər hansı bir təsadüf təsadüfidir.
Misal 1
Kiçik bir fabrik "Balıq konservləri" böyük ərzaq supermarketi ilə məhsulların tədarükü üçün müqavilə bağlayıb. Çatdırılmadan sonra “Balıq Konservləri”nin nümayəndəsi əməliyyatın faktını təsdiq edən hesab-faktura alır. Bu fakturaya görə, supermarket altmış gün ərzində malın pulunu ödəyəcək.
Kiçik bir fabrik onun kimi uzun müddət gözləyə bilməz dövriyyə kapitalı tələb olunur. Sonra faktora üz tutur və “ona borc satır”. “Satış” ondan ibarətdir ki, faktorinq şirkəti supermarketin Balıq Konservlərinə olan borcunun 90 faizini dərhal ödəyir.
Eyni zamanda, supermarket artıq fabrikə yox, faktorinq şirkətinə borclu olacaq. Pulu aldıqdan sonra vasitəçi öz komissiyası istisna olmaqla, qalan on faizini ödəyir.
Nəticə etibarı ilə hamı sevinir: şirkət məhsulunu satıb dövriyyə vəsaiti əldə etdi, supermarket münasib vaxt çərçivəsində özünü ödədi, faktorinq şirkəti öz işini gördü və bunun üçün pul aldı.
Misal 2
Steelworks "Titan" MMC "Khoroshiy Stroitel" ilə hər biri 20.000 rubl (cəmi 1.000.000 rubl) üçün əlli dəmir lövhələrin tədarükü üçün müqavilə bağladı. Müqaviləyə əsasən, Good Builder məbləğin 20 faizini əvvəlcədən, digər 80 faizini isə alındıqdan sonra ödəyir.
"Yaxşı inşaatçı" 200.000 rubl, lakin bir həftə ərzində balansı ödəmir. Titana təcili olaraq xammal almaq üçün pul lazımdır, ona görə də Dəhşətli faktora müraciət edir. Qroznı qoyur aşağıdakı şərtlər: “Mən dərhal 650.000 rubl və yığdıqdan sonra daha 100.000 rubl ödəyirəm. 50 min rubl mənim komissiyamdır”.
sonra hüquqi qeydiyyat“Yaxşı inşaatçı”nın “Titana” yox, “Qorxunc”a 800 min rubl borcu var. İndi pulun qaytarılması ilə bağlı riskləri məhz Qroznı daşıyır. Budur artıq bir nümunə kolleksiya biznesinə bənzəyir bank vətəndaşların kredit borcunu üçüncü şəxsə satdıqda və bu onun qaytarılması ilə bütün riskləri öz üzərinə götürdükdə.
Faktorinq növləri
Faktorinq kommersiya fəaliyyəti ilə əlaqədardır böyük risk. Müvafiq olaraq, bu və ya digər dərəcədə faktorun özünün (borcları ödəyən hüquqi şəxs) maraqlarını qoruyan onun həyata keçirilməsi üçün sxemlərin bir neçə variantı var:
- Müraciət olmadan faktorinq
Sovet və postsovet məkanında ortaya çıxan ilk çeşid. Bu zaman amil hansısa səbəbdən borcunu müştəridən ala bilməyibsə, deməli, bütün zərərləri o özü çəkir. Bu daha gəlirli, eyni zamanda daha riskli fəaliyyət növüdür. Bu sxemə görə, kollektorlar hərəkət edirdilər, ona görə də borcları çox döyürdülər. - Resursla faktorinq
Müraciət bir növ sığortadır (bir şey səhv olarsa ödənilmiş məbləğin geri qaytarılması üçün əks tələb). Bu zaman borcalan (malların satıcısı) əməliyyatın ləğv oluna biləcəyi şərtləri əvvəlcədən faktorla müzakirə edir. Əgər malın alıcısından olan borc tam həcmdə alına bilmirsə, o zaman müştəri (malın satıcısı və borc) çatışmayan məbləği faktorinq təşkilatına qaytarır.
Maraqlıdır: Reqres ilə sövdələşmə edərkən, faktor borcun yüz faizinə qədər əvvəlcədən ödəyir. Bu başa düşüləndir, çünki bu vəziyyətdə praktiki olaraq heç bir risk yoxdur.
Bundan əlavə, qapalı və açıq proseslər arasında fərq qoyulur.
- Şəxsi faktorinq borcluya xəbər vermədən borc üzərində hüquqların ötürülməsidir. Geri qaytarılmayan əməliyyatlar kimi, bu fəaliyyət növü də tədricən keçmişin yadigarına çevrilir. Dünən bir müştərinin banka rəsmi borc verməsi halları bu gün artıq qalmayıb, bu gün isə artıq onun qapısını yarasalı yad adamlar döyür.
- Açıq faktorinq- bu, borclunun indi başqa insanlara pul ödəyəcəyi barədə rəsmi məlumat verildiyi biridir. Biznesin daha sivil və müasir üsulu.
Yeri gəlmişkən, sonuncu üsul bütün tərəflər üçün ən təhlükəsizdir. Amma “niyə” və kimin nə əldə etdiyini (faydalar baxımından) növbəti hissədə sadə və əlçatan sözlərlə təsvir edəcəyəm.
Əməliyyat iştirakçılarının nöqteyi-nəzərindən faktorinq
Aydındır ki, faktorinq müqaviləsi əməliyyatın hər bir üzvü üçün həm müsbət, həm də mənfi cəhətləri daşıyır. Amma daha yaxşı başa düşmək üçün özümüzü prosesin üç iştirakçısının hər birinin yerinə qoyaraq prosesi nəzərdən keçirək.
Malların alıcısı üçün (məsələn, Auchan kimi pərakəndə satış şəbəkəsi)
Satıcı, alıcı kimi, faktorla işləməkdən təkcə fayda əldə etmir.
Malların satıcısı üçün (təchizatçı, istehsalçı)
Nəhayət, faktorun özü də müəyyən risk daşıyır.
Amil üçün
Maraqlıdır: bu halda faktor sözündə vurğu O-dadır.
Sadə sözlərlə forfaytinq nədir
Məqalənin əvvəlində artıq qeyd olundu ki, borclularla maliyyə qarşılıqlı əlaqəsinin bir neçə növü var. Onlardan biri faktorinqdir, lakin digər çox oxşar qarşılıqlı əlaqə prosesi var - forfeytinq.
Fərqlər nələrdir? Əgər faktorinq qaytarılma imkanı ilə borcun satıcıdan geri alınmasıdırsa, forfeytinq borcun birbaşa kreditordan geri alınmasıdır. dolu ilə maliyyə riski . Bu o deməkdir ki, borcu yığa bilməyən forfeyter yüz faiz hallarda şəxsən zərər görəcək.
Forfeytinqin fərqli xüsusiyyətləri:
Xülasə
Beləliklə, faktorinq əməliyyatları ilə bağlı bəzi əsas faktları xatırlamağa dəyər:
- Bu proses forfeytinq kimi kolleksiya fəaliyyətinin (bir çox minilliklərdir) birbaşa varisidir.
- Faktorinq üç şəxs (alıcı, satıcı və faktor) arasında əməliyyatdır.
- Forfeytinq üçüncü şəxslər tərəfindən borcun kreditordan birbaşa geri alınmasıdır (bu halda heç kim borclunu soruşmur və xəbərdar etmir).
- Faktorinq biznesi bütün tərəflərin risklərini və narahatçılığını minimuma endirən müasir və qanuni fəaliyyət növüdür.
Bunun nə olduğunu daha ətraflı öyrənə bilərsiniz, bəlkə də, yalnız forumlarda, çünki bu sahədə ünsiyyətcil mütəxəssislər nadirdir.
Sənə uğurlar! Tezliklə blog səhifələri saytında görüşənədək
Sizi maraqlandıra bilər
Borc: mənəvi, pul, dövlət Girov kredit və ya ipotekanı təmin etmək üçün məşhur bir üsuldur. Güzəşt müddəti nədir və ondan necə düzgün istifadə etmək olar Annuitet ödənişi- bu nədir, onun müsbət və mənfi cəhətləri, diferensial ödənişdən fərq nədir və hansı variantı seçmək lazımdır
Təyinat müqaviləsi - sadə sözlə bu nədir Kreditor borcları - bu nədir, onun silinməsi və müddəti məhdudiyyət müddəti
Konversiya - bu nədir və onun növləri (satışın çevrilməsi, dövlət borcu, sənaye) Kredit kartı- güzəşt müddəti nədir, kredit kartı borcları haradan gəlir və ən yaxşısını necə seçmək olar Vəd edilmiş ödəniş MTS - necə borc götürmək olar mobil operator
Kreditin və ya borcun yenidən qurulması - necə və niyə
Salam əziz həmkarım! Bildiyiniz kimi, hazırda əksər istehsalçılar və malların (işlərin, xidmətlərin) tədarükçüləri tez-tez eyni problemlə üzləşirlər. Əgər siz malları (işləri, xidmətləri) yalnız avans ödənişi ilə satarsanız, o zaman bəzi potensial alıcılarınızı itirə bilərsiniz və təxirə salınmış ödəniş təqdim etsəniz, cari fəaliyyətləri maliyyələşdirmək üçün zəruri olan dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı ilə qarşılaşa bilərsiniz. Praktikada bu problemi ya qısamüddətli kreditlə, ya da faktorinqin köməyi ilə həll etmək olar. Əgər çoxunuz artıq kreditlə tanışsınızsa, deməli faktorinqlə tanış deyilsiniz. Buna görə də, bu yazıda biz bu bilik boşluğunu doldurmağa çalışacağıq və faktorinqin nə olduğunu və necə işlədiyini daha yaxından nəzərdən keçirəcəyik.
1. Sadə dildə faktorinq nədir?
Hal-hazırda faktorinq anlayışının bir çox tərifləri mövcuddur.
Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 43-cü fəsli aşağıdakı tərifi təsbit etdi - bu, "pul tələbinin təyin edilməsinə qarşı maliyyələşdirmə" dir.
Vikipediyada bu ifadə var: faktorinq(ing. faktorinqdən ingiliscə faktor - vasitəçi, satış agenti) təxirə salınmış ödəniş əsasında ticarət fəaliyyəti həyata keçirən istehsalçılar və təchizatçılar üçün maliyyə xidmətləri toplusudur. Bu da, məncə, o qədər də aydın tərif deyil.
Çox fərqli formulaları öyrəndikdən sonra sadə bir layman üçün daha başa düşülən öz tərifimi yazmaq qərarına gəldim. Belə ki…
Faktorinq- bu, bir qayda olaraq, 180 gündən çox olmayan qısamüddətli debitor borclarının ödənilməsi yolu ilə (ödənişlə) bir bank və ya təchizatçıların digər ixtisaslaşmış təşkilatı tərəfindən maliyyələşdirilməsidir.
Debitor borcları - təsərrüfat münasibətləri nəticəsində hüquqi və ya fiziki şəxslərdən müəssisəyə ödənilməli olan borcların məbləği.
IN ümumi görünüş bu xidmət göstərildiyi kimi. Təchizatçı malı (işi, xidməti) alıcıdan dərhal ödəniş tələb etmədən ona çatdırır. Alıcı üçün təchizatçıya ödəniş 75-95% məbləğində bank və ya faktorinq şirkəti tərəfindən həyata keçirilir. tam xərc təhvil verilmiş mallar (işlər, xidmətlər). Sonra, bank (faktorinq şirkəti) alıcıdan tam ödəniş alır və göstərilən xidmətlərə görə onun faizini çıxmaqla pulun qalan hissəsini təchizatçıya köçürür. Belə bir sxem əməliyyat apararkən həm təchizatçıya, həm də alıcıya bir sıra üstünlüklər verir.
Sadə sözlərlə, bank və ya faktorinq şirkəti təhvil verilmiş malın müqabilində alıcının əvəzinə sizə pul ödəyir və onun borcunu sizin iştirakınız olmadan özü alır.
Faktorinqin necə işlədiyini daha yaxşı başa düşmək üçün sizə qısa bir videoya baxmağı təklif edirəm:
2. Faktorinq müqaviləsinin tərəfləri
Faktorinq müqaviləsinin tərəfləri aşağıdakılardır:
"amil"(bank və ya faktorinq şirkəti) - iddianın alıcısı (debitor borcları);
"kreditor" - malların (işlərin, xidmətlərin) tədarükçüsü;
"borclu"- malların (işlərin, xidmətlərin) alıcısı.
Bəzi hallarda müqavilədə dördüncü tərəf ola bilər - vasitəçi faktorinq əməliyyatları üçün platforma və ya elektron platforma təmin edən .
Faktorinq şirkəti (faktor) ilə malların tədarükçüsü (kreditor) arasında faktura və ya digər ödəniş sənədləri. Faktor tələblərin dəyərinin 75-95%-ni kreditora ödəməklə bu sənədləri güzəşt edir. Alıcı (borclu) tərəfindən məhsulların haqqı ödənildikdən sonra faktor ondan kreditə görə faizləri və göstərilən xidmətlərə görə komisyon ödənişlərini tutmaqla məbləğin qalan hissəsini kreditora ödəyir.
Komissiyanın məbləği 3 komponentdən ibarətdir:
— maliyyələşdirmə üçün komissiya (təxirə salınmış ödənişlərin müddətindən asılı olaraq);
— faktorinq xidmətlərinə görə komissiya (köçürülmüş debitor borclarının məbləğindən asılı olaraq);
— ödənilməmə riskinin aradan qaldırılması üçün komissiya (köçürülmüş debitor borclarının həcmindən və onun diversifikasiyasından asılıdır).
Faktorinq müqavilələri üzrə tariflər orta hesabla 9-12% təşkil edir.
3. Faktorinq müqaviləsinin predmeti nədir?
Faktorinq müqaviləsi - bu faktorinq şirkəti (faktor), onun xidmətlərinin alıcısı (kreditoru) və tapşırığı ilə borcla maliyyələşdirilməsi həyata keçirilən borclu arasında münasibətləri tənzimləyən əsas sənəddir.
Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 826-cı maddəsinə əsasən, faktorinq müqaviləsinin predmeti maliyyələşdirmə əldə etmək üçün təyin edilmiş pul tələbidir. Bundan əlavə, müqavilənin predmeti faktorinq xidmətlərinin alıcısı üçün xidmət şərtləridir.
(sənəd, 130 Kb)
Bu mövzu
4. Faktorinqdən kimlər faydalanır?
Faktorinq qida sənayesi, əczaçılıq, parfümeriya, kosmetika, məişət kimyası, uşaq malları, yanacaq-sürtkü materialları və avtomobil hissələri sahəsində fəaliyyət göstərən şirkətlər üçün sərfəlidir.
5. Faktorinq xidməti kimlərə təqdim edilmir?
Aşağıdakı təşkilatlar faktorinq xidmətlərinə qəbul edilmir:
- İlə böyük rəqəməhəmiyyətsiz borcu olan borclular;
- yüksək ixtisaslaşmış (qeyri-standart) məhsulların istehsalı;
- satış sonrası xidmət şərtləri ilə məhsulların satışı;
— subpodratçılarla işləmək (tikinti və digər firmalar);
- müxtəlif istehlak mallarının pərakəndə satışı;
— spekulyativ bizneslə məşğul olan və barter əməliyyatları ilə məşğul olan;
- və şəxslər.
6. Faktorinq şirkətlərinin müştəriləri üçün tipik tələblər
Banklar və faktorinq şirkətləri, bir qayda olaraq, potensial müştərilərinə müəyyən tələblər qoyurlar. Bu:
- Şirkətin bazarda fəaliyyət müddəti ən azı bir il olmalıdır;
- Borclularla müqavilə münasibətlərinin forması ödənişin təxirə salınmasını nəzərdə tutur;
- Alıcılara verilən gecikmə müddəti 180 gündən çox deyil;
- Müştərinin aylıq dövriyyəsi ən azı 3 milyon rubl olmalıdır;
- Borcluların minimum sayı 3 - 5;
- Nağdsız forma alıcılarla hesablaşmalar;
- Təchizatçı ilə alıcı arasında əlaqənin olmaması və alıcıların bir-birinə bağlılığı.
7. Amil seçərkən nələrə diqqət edilməlidir?
Etibarlı faktorinq şirkəti seçərkən diqqət etməli olduğunuz bir sıra göstəricilər aşağıda verilmişdir:
- Müştəri rəyləri də daxil olmaqla şirkətin bazardakı nüfuzu;
- Bazarda təcrübə və təcrübə;
- Faktorinq əməliyyatları portfelinin həcmi;
- Reytinqlərin mövcudluğu;
- Maliyyələşdirmə ilə yanaşı əlavə xidmətlərin göstərilməsi;
- Ərizəyə baxılma şərtləri;
- Onlayn rejimdə işləyən müştəri modulu da daxil olmaqla yüksək keyfiyyətli proqram təminatının mövcudluğu;
- Veb saytın (və ya açılış səhifəsinin) və mətbuatın keyfiyyəti qeyd olunur.
8. Faktorinqin mərhələləri
Mərhələ 1. Təchizatçı (kreditor) və alıcı (borclu) malların (işlərin, xidmətlərin) satışına dair müqavilə bağlayır.
Mərhələ 2. Kreditor faktorinq şirkəti və ya bank (faktor) ilə müqavilə bağlayır.
Mərhələ 3. Kreditor ödənişi təxirə salmaqla borcluya işlər görür və ya mal və xidmətlər göstərir.
Mərhələ 4. Kreditor debitor borclarının yaranması faktını təsdiq edən sənədləri faktora təqdim edir.
Mərhələ 5. Faktor bu borcun böyük hissəsini (75-95%) əhatə edir.
Mərhələ 6. Borclu malların (işlərin, xidmətlərin) haqqını ödəyir.
Mərhələ 7. Kreditorla faktor öz aralarında yekun hesablaşmaları aparır: faktor göstərdiyi xidmətlərə görə əlavə komissiya ilə öz pulunu geri alır, kreditor ona çatacaq vəsaitin qalığını (5 - 25%) alır.
9. Faktorinqin üstünlükləri
Gəlin faktorinqin tərəflərin hər biri üçün hansı üstünlüklərə malik olduğuna nəzər salaq.
Təchizatçı (borc verən) üçün:
— Maliyyə göstəricilərinizin yaxşılaşdırılması;
— Dövriyyə vəsaitlərinin doldurulması və onların dövriyyəsinin sürətləndirilməsi;
— Alıcılara mallar üçün daha çevik ödəniş şərtləri təklif etmək imkanı;
— Digər təchizatçılarla müqayisədə rəqabət üstünlükləri;
- Sadə əldə etmə prosesi maddi resurslar;
— Minimum sənədlər paketi;
- Girov və zəmanət tələb olunmur.
Alıcı (borclu) üçün:
– Təxirə salınmış ödəniş, yəni. əvvəlcə malı (işi, xidməti) qəbul edə, sonra isə ödəniş edə bilərsiniz;
- Yeni müştərilərin cəlb edilməsi;
- Dövriyyənin artması;
— Alıcı tərəfindən əlavə risk və xərclər olmadan əsas təchizatçıların işinə əlavə motivasiya və dəstək.
Bank üçün (faktor):
- Göstərilən xidmətlərə görə komissiyanın alınması.
10. Faktorinqin çatışmazlıqları
Yuxarıda sizinlə müzakirə etdiyimiz faktorinqin üstünlüklərinə baxmayaraq, onun ciddi çatışmazlıqları yoxdur, məsələn:
— yüksək risk faktorinq əməliyyatları;
- Və nəticədə - yüksək qiymət bu xidmətlər;
— Faktorinqdən istifadəyə məhdudiyyətlər, kimi onun istifadəsi bütün müəssisələr üçün sərfəli deyil.
11. Faktorinqin növləri
Məqalənin bu hissəsində faktorinqin mövcud növlərini, eləcə də onların xüsusiyyətlərini nəzərdən keçirəcəyik.
Müvəqqəti olaraq:
Real- müqavilənin imzalanması zamanı artıq pul tələbinin mövcud olduğu faktorinq növü.
güzəştli - gələcəkdə pul tələbinin yarandığı faktorinq növü.
Faktorların sayına görə:
Düz- əməliyyatda bir faktorun iştirak etdiyi faktorinq növü.
Qarşılıqlı- əməliyyatda bir neçə faktorun iştirak etdiyi faktorinq növü.
Faktora ötürülən risklərin həcminə görə:
Reqres faktorinqi, reqres faktorinqi - alıcıdan (borcludan) pul almayan faktorun müəyyən müddətdən sonra onu təchizatçıdan (kreditordan) tələb etmək hüququna malik olduğu faktorinq növü. Bunlar. bu halda kreditor borclunun ödəməməsinə görə məsuliyyət daşıyır. Hazırda faktorinqin bu növü ən populyardır, çünki. borclunun iflası olduqca nadirdir.
Qismən reqressiv - likvid risklərin kompensasiya olunduğu, lakin tam həcmdə olmadığı faktorinq növü. Bunlar. amil və təchizatçı hansı hallarda müraciətin effektiv olacağını əvvəlcədən razılaşdırır.
Müraciətsiz faktorinq, qeyri-reqres faktorinqi (reqressiz faktorinq) - faktorinq növü, burada faktor təchizatçıya maliyyələşdirmə, kredit riskinin sığortası, debitor borclarının idarə edilməsi və yığılması üzrə xidmətlər təqdim edir. Məbləğləri borcludan tam şəkildə almaq mümkün olmadıqda, amil zərərə məruz qalacaq (müştəriyə ödənilən maliyyələşmə məbləğində). Bu tip faktorinq reqressiv faktorinqdən qat-qat baha başa gəlir, çünki gecikmə və ödəməmə riskləri faktorinq şirkətinin üzərinə düşür.
İştirakçıların yeri ticarət müqaviləsi:
Yerli faktorinq - alqı-satqı müqaviləsi tərəflərinin eyni ölkə daxilində yerləşdiyi ticarətin maliyyələşdirilməsi növü.
Beynəlxalq faktorinq, xarici faktorinq (beynəlxalq faktorinq) - təchizatçı və alıcının rezident olduğu ticarətin maliyyələşdirilməsi növü müxtəlif dövlətlər.
Alıcının sözlərinə görə:
Açıq faktorinq (açıq faktorinq) - alıcıya sövdələşmədə hansısa faktorun iştirak etdiyi barədə məlumat verilərək onun hesabına ödənişlər həyata keçirən və bununla da təchizat müqaviləsi üzrə öhdəliklərini yerinə yetirən faktorinq növü.
Qapalı (məxfi) faktorinq (açıqlanmayan faktorinq) — alıcıya faktorinq xidməti müqaviləsinin mövcudluğu barədə məlumat verilməyən və o, tədarükçüyə ödənişlər etməyə davam edən, o isə öz növbəsində onları faktora göndərən faktorinq növü.
Faktorinq xidməti obyekti üçün:
Klassik – təchizatçının (kreditorun) maliyyələşdirilməsinə yönəlmiş faktorinq.
Əks faktorinq (satın alma, tərs) - alıcının (borclunun) alışlarının maliyyələşdirilməsinə yönəlmiş bir növ faktorinq. Bununla belə, göstərilən xidmətin haqqını tədarükçü (kreditor) deyil, alıcı (borclu) ödəyir.
Rusiyada faktorinqin bu növü olduqca nadirdir və o, klassik faktorinq kimi ilk növbədə təchizatçılara (kreditorlara) deyil, alıcılara (borclulara) yönəlmişdir. Əks faktorinq alıcıya öz təchizatçılarından təxirə salınmış ödəniş almaqla satınalma prosesini optimallaşdırmağa və səmərəliliyini artırmağa imkan verir. Bu da öz növbəsində alıcılara alışları artırmağa, məhsul çeşidini genişləndirməyə və maliyyə axınlarını planlaşdırmağa imkan verir.
Alıcı (borclu) üçün əks faktorinqin əsas üstünlükləri bunlardır:
- üçün təxirə salınmış ödəniş alın zəruri dövr;
— çatdırıldıqdan dərhal sonra faktordan vəsait alması ilə əlaqədar təchizatçılardan əlavə endirim almaq;
- möhlətin verilməsi ilə bağlı xərcləri təchizatçı ilə bölüşmək;
- planlaşdırın və optimallaşdırın pul vəsaitlərinin hərəkəti.
Sənədləşmə işləri üçün:
Elektron faktorinq (EDI faktorinq) — elektron sənəd dövriyyəsinə əsaslanan faktorinq. Bunlar. bütün qarşılıqlı əlaqə paketlər əsasında avtomatik olaraq həyata keçirilir elektron sənədlərçatdırılmalarda.
12. Faktorinq və kredit arasındakı əsas fərqlər
Faktorinq kimi bir xidmətlə məşğul olarkən başa düşməlisiniz ki, faktorinq kredit deyil və onun dəyəri kreditdən çox və ya az ola bilməz. Bu xidmətin kreditlə müqayisədə bir sıra üstünlükləri var. Aşağıdakı cədvəl bu iki maliyyə aləti arasındakı əsas fərqləri göstərir.
13. Faktorinq və forfeytinq
İndi faktorinqi forfeytinqlə müqayisə etməyə çalışaq və müqayisənin nəticələrini pivot cədvəl şəklində göstərək.
Cədvəldən göründüyü kimi, forfeytinq və faktorinq həm ümumi xüsusiyyətlərə, həm də əhəmiyyətli fərqlərə malikdir.
14. Faktorinq xidmətləri
Faktorinq xidmətləri aşağıdakı xidmətləri əhatə edə bilər:
- Müştərinin alıcılarının reputasiyasının və ödəmə qabiliyyətinin yoxlanılması;
- Maliyyələşdirmə limiti daxilində çatdırılma məbləğinin 95%-ə qədərinin alıcıya ödənilməsi;
- Debitor borclarının inzibati idarə edilməsi (müştərinin debitorlara qarşı pul tələblərinin cari vəziyyətinin uçotu və onların ödənilməsinin vaxtında aparılmasına nəzarət);
- Təxirə salınmış ödənişlərlə bağlı müştəri risklərinin idarə edilməsi;
- İnformasiya-analitik xidmət və müştəri konsaltinqi;
- Elektron sənəd idarəetməsi.
15. Dövlət satınalmalarında faktorinq
Əminəm ki, məqalənin bu hissəsi saytın ziyarətçiləri arasında ən böyük marağa səbəb olacaq, çünki abunəçilərimdən dövlət satınalmalarında faktorinqlə bağlı suallarla dəfələrlə məktublar almışam. Beləliklə, faktorinq sxemi və onun istifadə xüsusiyyətləri ilə biz sizinləyik ümumi mənada başa düşdü. İndi dövlət (44-FZ altında) və korporativ (223-FZ altında) satınalma sahəsində faktorinq haqqında danışaq.
Hamınız yaxşı bilirsiniz ki, dövlət korporasiyaları və büdcə təşkilatları təchizatçılardan ödənişdə çox əhəmiyyətli gecikmələr tələb edir ki, bu da öz növbəsində dövriyyə vəsaitləri ilə bağlı ciddi problemlər yaradır. Əksər müqavilələrdə yerinə yetirilmiş müqavilə öhdəliklərinin vaxtında ödənilməsi bir yana, avansın ödənilməsi belə nəzərdə tutulmur. Təchizatçılar dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığını əksəriyyət üçün məhdud olan kredit resursları ilə kompensasiya etməyə məcbur olurlar.
Belə bir vəziyyətdə, müştərilər tərəfindən nəzarətsiz ödəniş şərtləri ilə bağlı riski minimuma endirəcək faktorinq kimi maliyyə alətindən istifadə etmək məntiqli olardı. Lakin burada formal, lakin çox ciddi bir maneə var. 223-FZ çərçivəsində malların (işlərin, xidmətlərin) satın alınmasında faktorinqdən istifadə yalnız Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin normaları ilə tənzimlənir (24 və 43-cü fəsillər), yəni. hüquqi cəhətdən məqbuldur. Bununla birlikdə, 223-FZ çərçivəsində işləyən müştərilər, bir qayda olaraq, tədarükçülərdən ödəniş detallarının dəyişdirilməsi (yəni banka (faktorinq şirkətinə) tələblərin verilməsi) barədə bildirişləri imzalamağa razı deyillər. Qanuni olaraq faktorinqi xəbərdar etməkdən belə imtina qanunsuzdur (Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 828-ci maddəsi).
Bənzər bir problem 44-FZ-ə uyğun satınalmalarda mövcuddur. 44-FZ-nin 34-cü maddəsinin 2-ci hissəsinə əsasən, müqavilə bağlayarkən və icra edərkən onun şərtlərinin dəyişdirilməsinə yol verilmir və 44-FZ-nin 95-ci maddəsinin 5-ci hissəsində deyilir ki, təchizatçı (podratçı, icraçı) dəyişdirilir. müqavilənin icrası zamanı icazə verilmir. Məhz bu normalarla müştərilər dövlət satınalmalarında faktorinqdən istifadənin qadağan edilməsinə haqq qazandırmağa çalışırlar. Əslində, bu, yalnız pul tələblərinin verilməsidir, müqavilə tərəfinin dəyişdirilməsi deyil. Xidmət eyni təchizatçı tərəfindən təmin edilir.
Bunlar. Əsas problem odur ki, 44-FZ-də faktorinqin istifadəsinə birbaşa qadağa yoxdur, lakin bu alətlə işləmək üçün heç bir mexanizm də yoxdur. Məhz bu, dövlət satınalmaları sahəsində faktorinqin inkişafına ciddi maneələr yaradır.
Məhkəmə təcrübəsi haqqında bu məsələ faktorinq üstünlük təşkil edir. Təsdiq olunub məlumat məktubu Rusiya Federasiyası Ali Arbitraj Məhkəməsinin Rəyasət Heyətinin 30 oktyabr 2007-ci il tarixli, 120 nömrəli qərarı ilə dövlət (bələdiyyə) müqaviləsi, o cümlədən faktorinq müqaviləsi üzrə müştəriyə pul tələbinin təyin edilməsinə hüquqi qiymət verilə bilməz. tərəfin dövlətə dəyişdirilməsi (bələdiyyə müqaviləsi). Bundan sonrakı qərarlarında da müxtəlif illərdə oxşar mövqe tutmuşdular arbitraj məhkəmələri bir neçə federal dairələr.
Əvvəllər mövcud olan 94-FZ (və onu əvəz edən 44-FZ) çərçivəsində faktorinqdən istifadə ilə bağlı Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin ictimai mövqeyi mənfi və dəyişməz olaraq qaldı. Maliyyə Nazirliyinin A.M tərəfindən imzalanmış məktubuna əsasən. Lavrov 29 may 2012-ci il tarixli, 02-11-05 / 1904-cü il tarixli, “... sifarişçi tərəfindən vəsaitin köçürülməsi yalnız dövlət (bələdiyyə) müqaviləsi üzrə podratçıya mümkündür. Yuxarıda göstərilənləri nəzərə alaraq, dövlət (bələdiyyə) müqavilələri üzrə tələb hüququnun üçüncü şəxslərə verilməsinə və ya verilməsinə yol verilmir.
Bunlar. məlum olur ki, Maliyyə Nazirliyinin məktubu həm Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinə, həm də məhkəmə təcrübəsi.
Lakin, yuxarıda göstərilənlərin hamısına baxmayaraq, bəzi faktorinq şirkətləri hələ də dövlət və korporativ müştərilərlə, xüsusən də Rusiya Federasiyasının təsis qurumlarının səlahiyyətliləri ilə işləyirlər.
Belə ki, dövlət satınalmaları ilə bağlı qanunvericiliyə müvafiq dəyişikliklər edilmədən bundan tam istifadə etmək mümkün olmayacaq maliyyə aləti.
Tender faktorinqindən istifadə ilə bağlı problemlərin həllinin zəruri yolları
44-FZ uyğun olaraq:
- Rusiya Federasiyasının Maliyyə Nazirliyindən müqavilələr üzrə borcun təyin edilməsi üçün rəsmi icazənin alınması;
- Xəzinədarlıqlar və digər büdcə ayıranlar üçün tapşırıq təlimatlarının hazırlanması (bildirişin imzalanması).
223-FZ uyğun olaraq:
- Müştərilər tərəfindən Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin normalarının düzgün yerinə yetirilməsi (24 və 43-cü fəsillər) - bildirişin imzalanması;
- Təyinat prosedurunun təsvirinin Satınalma Qaydalarına daxil edilməsi və bildirişin imzalanması.
16. Rusiyada faktorinq
Faktorinq Rusiyada 1996-cı ilin martında Mülki Məcəllənin İkinci Hissəsinin qəbul edildiyi vaxt yaranıb. Faktorinq əməliyyatları Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 43-cü fəsli ilə tənzimlənir - "Pul tələbinin verilməsinə qarşı maliyyələşdirmə".
Hazırda Rusiyada faktorinq bazarı tədricən inkişaf edir, yeni faktorinq şirkətləri meydana çıxır, bir çox banklar əlavə olaraq faktorinq filialları açır. Bununla belə, Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsində faktorinq əməliyyatlarının dəqiq qanunvericilik tənzimləməsi hələ də yoxdur ki, bu da bu xidmət bazarının böyüməsinə mane olur.
Faktorinq xidmətləri bazarında lider fəal şəkildə böyüklərə öz xidmətlərini təklif edən VTB Faktorinqdir korporativ müştərilərə.
Rusiyada faktorinqin aktiv yayılmasına mane olan əsas problem cahillik və ya yanlış təsəvvür Bu barədə maliyyə xidməti potensial müştərilərdən.
Bununla mənim məqaləm yekunlaşır. Növbəti buraxılışlarda görüşənədək.
P.S.: Bəyənin və məqaləyə keçidləri sosial şəbəkələrdə dostlarınız və həmkarlarınızla paylaşın.