Qiymətli kağızların buraxılışı ilə hansı sənəd verilir. Qiymətli kağızların emissiyası. Qiymətli Kağızların Emissiya Standartları
Səhifə 1/2
,
1. Emissiya anlayışı qiymətli kağızlar, emissiya proseduru
Sənətə uyğun olaraq. 22 aprel 1996-cı il tarixli 39-FZ nömrəli "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunun 1-i emissiya qiymətli kağızı - eyni zamanda aşağıdakı xüsusiyyətlərlə xarakterizə olunan hər hansı bir qiymətli kağız, o cümlədən sənədsiz:
- müəyyən edilmiş qaydada sertifikatlaşdırılmalı, təhvil verilməli və qeyd-şərtsiz həyata keçirilməli olan əmlak və qeyri-əmlak hüquqlarının məcmusunu müəyyən edir. federal qanun forma və sifariş;
- məsələlər üzrə yerləşdirilmiş;
- qiymətli kağızın alınma vaxtından asılı olmayaraq, bir emissiya çərçivəsində bərabər həcmə və hüquqların həyata keçirilməsi müddətinə malikdir;
- təmin edilməli, verilməli və qeyd-şərtsiz həyata keçirilməli olan əmlak və qeyri-əmlak hüquqlarının məcmusunu qüvvədə olan qanunvericiliklə müəyyən edilmiş forma və qaydada müəyyən etməlidir.
Emissiya qiymətli kağızları ilə təmin edilmiş hüquqların sertifikatlaşdırılması, verilməsi və həyata keçirilməsi forması və qaydası "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Rusiya Federasiyasının Federal Qanunu ilə müəyyən edilir və qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərarda göstərilir.
Səhm qiymətli kağızları aşağıdakı formalardan birində buraxıla bilər:
- sənədli buraxılış formalı adlı qiymətli kağızlar (adlı sənədli qiymətli kağızlar);
- sənədsiz buraxılış formalı adlı qiymətli kağızlar (adlı qeyri-sənədli qiymətli kağızlar);
- sənədli emissiya formalı adsız qiymətli kağızlar (sənədli qiymətli kağızlar təqdim edənə).
"Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanun, emissiya qiymətli kağızlarının sənədli forması halında, sertifikat və qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərarın qiymətli kağızla təmin edilmiş hüquqları təsdiq edən sənədlər olduğunu göstərir. Bu ifadə düzgün deyil, çünki sahiblərin hüquqları qiymətli kağızların özləri tərəfindən təsdiqlənməlidir, onlardan alınan qiymətli kağızlar - sertifikatlar. Bundan əlavə, bu müddəadan belə çıxır ki, hər bir qiymətli kağıza onun buraxılması ilə bağlı qərar əlavə edilməlidir. Bu, qeyri-realdır və fikrimizcə, qiymətli kağızla təmin edilmiş hüquqları təsdiq edən sənədlərin bütün rekvizitləri özündə əks etdirən müvafiq qiymətli kağızlar olmasını aydınlaşdırmaq üçün qanuna dəyişiklik etmək lazımdır.
Emissiya qiymətli kağızlarının sənədsiz formasında qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərar qiymətli kağızla təmin edilmiş hüquqları təsdiq edən sənəddir.
Emitent tərəfindən seçilmiş qiymətli kağızların forması onun təsis sənədlərində və (və ya) qiymətli kağızların emissiyası haqqında qərarda və qiymətli kağızların emissiya prospektində birmənalı şəkildə müəyyən edilməlidir.
Emitent tərəfindən göstərilən tələblərə əməl edilməməsi qiymətli kağızların buraxılışının qeydiyyatından imtina üçün əsasdır/
Emissiya qiymətli kağızları sənədli formada buraxılarkən onların sahibinə onun əldə etdiyi bütün qiymətli kağızlar üçün onların ümumi sayı, kateqoriyası və nominal dəyəri göstərilməklə bir sertifikat verilə bilər.
Emissiya qiymətli kağızı emitentin tərəfindən verilmiş və orada göstərilən qiymətli kağızların sayına hüquqların məcmusunu təsdiq edən sənəddir.
Buraxılış təhlükəsizliyi sertifikatında aşağıdakı məcburi rekvizitlər olmalıdır:
- qiymətli kağızların növü;
- paylı qiymətli kağızların dövlət qeydiyyat nömrəsi;
- mülkiyyətçi qanunun tələblərinə əməl etdikdə emitentin mülkiyyətçinin hüquqlarını təmin etmək öhdəliyi Rusiya Federasiyası;
- bu sertifikatla təsdiq edilmiş emissiya qiymətli kağızlarının sayının göstəricisi;
- verilmiş dövlət qeydiyyat nömrəsi ilə buraxılmış emissiya qiymətli kağızlarının ümumi sayının göstəricisi;
- emissiya qiymətli kağızlarının məcburi mərkəzləşdirilmiş saxlama ilə sənədli formada və ya məcburi mərkəzləşdirilmiş saxlama olmadan sənədli formada buraxılması barədə göstəriş;
- emissiya qiymətli kağızlarının adsız və ya təqdim edən olmasının göstəricisi;
- emitentin möhürü;
- emitentin rəhbərlərinin imzaları və sertifikatı vermiş şəxsin imzası;
- müəyyən bir qiymətli kağız növü üçün Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi ilə nəzərdə tutulmuş digər məlumatlar.
Adlı emissiya qiymətli kağızı sertifikatının məcburi rekviziti onun sahibinin adıdır (adı).
Sənədli formada buraxılmış adlı emissiya qiymətli kağızlarının sahibi və ya nominal sahibi sertifikat almaqdan imtina edə bilər.
Sertifikatın verilməsi və ya ondan imtina edilməsi faktı reyestr sistemində öz əksini tapmalıdır.
Bir sertifikat bir, bir neçə və ya bir dövlət qeydiyyat nömrəsi olan bütün emissiya qiymətli kağızlarına hüququ təsdiq edə bilər. Emitent tərəfindən buraxılmış bütün sertifikatlarda qeyd olunan emissiya qiymətli kağızlarının ümumi sayı emissiya qiymətli kağızlarının buraxılması haqqında qərarda qeyd olunan qiymətli kağızların sayından çox olmamalıdır.
Emitent emissiya qiymətli kağızlarının sənədli formada buraxılması haqqında qərar qəbul edərkən müəyyən edə bilər ki, onun buraxdığı qiymətli kağızların sertifikatları sahiblərinə (məcburi mərkəzləşdirilmiş saxlama olmadan) verilə və ya depozitarlarda məcburi saxlanıla bilər və bütün şəxslərə verilə bilməz. sahibləri (məcburi mərkəzləşdirilmiş saxlama ilə).
Səhmdar cəmiyyətlərinin sənədli və qeyri-sənədli formada buraxılmış səhmləri üçün qiymətli kağızların məcburi mərkəzləşdirilmiş saxlanmasının tətbiqinə yol verilmir.
Məcburi mərkəzləşdirilmiş saxlama olmadan emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının sənədli forması üçün emitent, həmçinin, qərar qəbul edilən vaxta qədər emissiyanın bütün qiymətli kağızlarının müştərilər tərəfindən depozitariyə qoyulduğu aşkar edilərsə, məcburi mərkəzləşdirilmiş mühafizənin tətbiqi barədə qərar qəbul edə bilər.
Məcburi mərkəzləşdirilmiş saxlanması olmayan emissiya qiymətli kağızlarının sertifikatları depozitar müqaviləsi əsasında depozitariyə saxlanmaq üçün verilə bilər.
Emissiyalı qiymətli kağızlar yalnız sənədli formada buraxıla bilər. Adlı emissiya qiymətli kağızları həm sənədli, həm də qeyri-sənədli formada buraxıla bilər. Səhmli qiymətli kağızların forması emitent tərəfindən müəyyən edilir. Bir dövlət qeydiyyat nömrəsi olan səhm qiymətli kağızları bir formada buraxılır. Səhm qiymətli kağızlarının forması emissiya haqqında qərar qəbul etmiş emitentin idarəetmə orqanının qərarı ilə yalnız bu emissiyanın bütün qiymətli kağız sahiblərinin razılığı ilə və belə qərar səlahiyyətli orqanda qeydiyyata alındıqdan sonra dəyişdirilə bilər. dövlət qurumu.
Xarici emitentlər tərəfindən buraxılmış qiymətli kağızlar bu qiymətli kağızların emissiya prospekti qeydiyyata alındıqdan sonra Rusiya Federasiyasının qiymətli kağızlar bazarında tədavülə və ya ilkin yerləşdirilməyə icazə verilir. Federal Komissiya qiymətli kağızlar bazarında.
Rusiya Federasiyasında qeydiyyatdan keçmiş emitentlər tərəfindən buraxılmış qiymətli kağızlar Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyanın qərarı ilə Rusiya Federasiyasından kənarda dövriyyəyə buraxılır.
Emissiyası Federal Qanunun tələblərinə uyğun olaraq qeydiyyata alınmamış səhm qiymətli kağızları yerləşdirilə bilməz.
Qiymətli kağızların buraxılması qaydası - Rusiya Federasiyasının "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunu ilə müəyyən edilmiş səhm qiymətli kağızlarının yerləşdirilməsi üzrə emitentin hərəkətlərinin ardıcıllığı və qaydalar Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya.
Sənətə uyğun olaraq. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunun 19-u, Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyində başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, qiymətli kağızların buraxılması proseduru aşağıdakı mərhələləri əhatə edir:
- emitent tərəfindən emissiya qiymətli kağızlarının buraxılışı haqqında qərarın qəbul edilməsi;
- emissiya qiymətli kağızlarının buraxılışının qeydiyyatı;
- emissiyanın sənədli forması üçün - qiymətli kağızların sertifikatlarının buraxılması;
- emissiya qiymətli kağızlarının yerləşdirilməsi;
- emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının nəticələri haqqında hesabatın rəsmiləşdirilməsi.
Qiymətli kağızlar buraxılarkən emissiya prospektinin qeydiyyatı qiymətli kağızların sayı 500-dən çox olan qeyri-məhdud sahiblər dairəsi və ya əvvəllər məlum olan sahiblər dairəsi arasında yerləşdirildikdə, habelə emissiyanın ümumi həcmi olduqda həyata keçirilir. 50 mindən çoxdur minimum ölçülərəmək haqqı.
Qiymətli kağızların emissiya prospekti qeydiyyata alınarkən emissiya proseduru aşağıdakı addımlarla tamamlanır:
- paylı qiymətli kağızların emissiya prospektinin hazırlanması;
- paylı qiymətli kağızların emissiya prospektinin qeydiyyatı;
- prospektdə olan bütün məlumatların açıqlanması;
- buraxılışın nəticələrinə dair hesabatda əks olunan bütün məlumatların açıqlanması.
Emissiyasının nəticələri dövlət qeydiyyatına alınmamış paylı qiymətli kağızların törəmələri olan qiymətli kağızların buraxılması qadağandır.
Qiymətli kağızların buraxılışının mərhələlərinin hər birini nəzərdən keçirin.
Emissiya qiymətli kağızlarının buraxılması haqqında qərarda aşağıdakılar olmalıdır:
- emitentin tam adı və onun hüquqi ünvan;
- qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərarın qəbul edildiyi tarix;
- emitentin məsələ ilə bağlı qərar qəbul etmiş səlahiyyətli orqanının adı;
- emissiya qiymətli kağızlarının növü;
- haqqında işarələyin dövlət qeydiyyatı qiymətli kağızların dövlət qeydiyyat nömrəsi;
- mülkiyyətçinin bir qiymətli kağızla təmin edilmiş hüquqları;
- emissiya qiymətli kağızlarının yerləşdirilməsi qaydası;
- mülkiyyətçinin Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi ilə müəyyən edilmiş bu hüquqların həyata keçirilməsi qaydasına riayət etməsi şərti ilə emitentin mülkiyyətçinin hüquqlarını təmin etmək öhdəliyi;
- bu emissiyada emissiya qiymətli kağızlarının sayının göstərilməsi;
- verilmiş dövlət qeydiyyat nömrəsi ilə buraxılmış emissiya qiymətli kağızlarının ümumi sayının və onların nominal dəyərinin göstəricisi;
- qiymətli kağızların formasının göstərilməsi (sənədli və ya qeyri-sənədli, adlı və ya təqdim edən);
- emitentin möhürü və emitentin rəhbərinin imzası;
- müəyyən bir səhm qiymətli kağızı növü üçün Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi ilə nəzərdə tutulmuş digər məlumatlar.
Emissiya qiymətli kağızlarının sənədli formasında emitent sertifikatın təsvirini (nümunəsini) əlavə olaraq təqdim etməlidir.
Emissiya qiymətli kağızlarının hər buraxılışı üzrə qərar ayrıca qeydiyyata alınmalıdır.
Emitent qiymətli kağızların emissiyası haqqında qeydə alınmış qərarı bu qərarla müəyyən edilmiş bir emissiya dərəcəli qiymətli kağız üzrə hüquqların əhatə dairəsi baxımından dəyişdirmək hüququna malik deyil.
Qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərar qeydiyyat orqanı tərəfindən təsdiq edilmiş iki və ya üç nüsxədə tərtib edilir. Bir nüsxə qeydiyyat orqanında, ikincisi emitentdə, üçüncüsü isə qeydiyyat orqanında (əgər varsa) saxlanılır. Qərarın surətləri arasında mətndə uyğunsuzluq aşkar edildikdə, qeydiyyat orqanında saxlanılan sənədin mətni doğru hesab edilir.
Qiymətli kağızların sahiblərinin emitentin və registratorun əlində olan qiymətli kağızların emissiyasına dair qərarlarla tanış olmaq hüququ vardır.
Federal qanun qiymətli kağız sahiblərinin qeydə alınmış qərarın əslinə çıxışını məhdudlaşdırmağı qadağan edir.
Səhmdarlıq təhlükəsizliyi düzəlişləri mülkiyyət hüquqları bu qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərarda müəyyən edilmiş həddə və Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə uyğun olaraq.
Qiymətli kağızların emissiyası haqqında qərarın mətni ilə emissiya qiymətli kağızının şəhadətnaməsində göstərilən məlumatlar arasında uyğunsuzluq aşkar edildikdə, mülkiyyətçi bu qiymətli kağıza əlavə edilmiş hüquqların sertifikatla müəyyən edilmiş həddə həyata keçirilməsini tələb etmək hüququna malikdir. . Emitent qiymətli kağızların buraxılması haqqında şəhadətnamədə olan məlumatlar ilə qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərarda olan məlumatlar arasındakı uyğunsuzluğa görə Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə uyğun olaraq məsuliyyət daşıyır.
İkinci mərhələ emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının qeydiyyatıdır.
Qiymətli kağızların buraxılışının qeydiyyatı Rusiya Federasiyasının ərazisində siyahısı Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya tərəfindən müəyyən edilmiş qeydiyyat orqanları tərəfindən həyata keçirilir. Emitentdən və bir buraxılışın qiymətli kağızlarının ümumi nominal dəyərindən asılı olaraq, qeydiyyat Rusiya Federasiyasının Maliyyə Nazirliyi tərəfindən həyata keçirilir, mərkəzi bank Rusiya Federasiyası, Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya və onun regional bölmələr.
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasını qeydiyyata almaq üçün emitent təqdim etməyə borcludur aşağıdakı sənədlər:
- qeydiyyat üçün ərizə;
- emissiya qiymətli kağızlarının emissiyası haqqında qərar;
- emissiya prospekti (qiymətli kağızların emissiyasının qeydiyyatı emissiya prospektinin qeydiyyatı ilə müşayiət olunarsa);
- təsis sənədlərinin surətləri (səhmdar cəmiyyət yaratmaq üçün səhmlər buraxılarkən);
- səlahiyyətli icra hakimiyyəti orqanının səhm qiymətli kağızlarının buraxılmasına icazəsini təsdiq edən sənədlər (Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi ilə belə icazəyə ehtiyac müəyyən edildiyi hallarda).
Emitentin nizamnaməsi və (və ya) daxili sənədləri ilə bu sənədlərdə olan məlumatların tamlığına və etibarlılığına görə məsuliyyət daşımalı olan emitentin və emitentin idarəetmə orqanlarının vəzifəli şəxsləri bu öhdəliklərin yerinə yetirilməsinə görə məsuliyyət daşıyırlar. Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə uyğun olaraq.
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyası qeydə alınarkən bu emissiyaya dövlət qeydiyyat nömrəsi verilir. Dövlət qeydiyyat nömrəsinin verilməsi qaydası qeydiyyat orqanı tərəfindən müəyyən edilir.
Qeydiyyatdan keçirən orqan qeydiyyat üçün təqdim edilmiş sənədlərin alındığı tarixdən 30 gündən gec olmayaraq emissiya qiymətli kağızlarının buraxılışını qeydiyyata almağa və ya qeydiyyatdan imtina haqqında əsaslandırılmış qərar qəbul etməyə borcludur.
Qeydiyyat orqanı emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasını qeydə almaqdan imtina etmək hüququna malikdir. Belə bir imtina üçün əsasların siyahısı Sənətdə verilmişdir. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunun 21-i və hərtərəfli.
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının qeydə alınmasından imtina üçün əsaslar aşağıdakılardır:
- emitent tərəfindən Rusiya Federasiyasının qiymətli kağızlar haqqında qanunvericiliyinin tələblərinin pozulması, o cümlədən təqdim edilmiş sənədlərdə səhm qiymətli kağızlarının buraxılması və dövriyyəsi şərtlərinin Azərbaycan Respublikasının qanunvericiliyinə zidd olduğu qənaətinə gəlməyə imkan verən məlumatların olması; Rusiya Federasiyası və səhm qiymətli kağızlarının buraxılması şərtlərinin Rusiya Federasiyasının qiymətli kağızlar haqqında qanunvericiliyinə uyğun gəlməməsi;
- təqdim edilmiş sənədlərin və onlarda olan məlumatların tərkibinin "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunun tələblərinə uyğun gəlməməsi;
- qiymətli kağızların emissiyası haqqında prospektə və ya qərara (qiymətli kağızların emissiyasının qeydiyyatı üçün əsas olan digər sənədlərdə) yalan və ya həqiqətə uyğun olmayan məlumatların daxil edilməsi ( yalan məlumat).
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının və emissiya prospektinin qeydiyyata alınmasından imtina haqqında qərardan, qeydiyyat səhmdar cəmiyyətinin yaradılması zamanı həyata keçirildiyi və təsisçiləri fiziki şəxslər olduğu halda məhkəməyə şikayət edilə bilər. Arbitraj məhkəməsi- təsisçilər hüquqi şəxslər olduqda və ya qiymətli kağızların əlavə emissiyası həyata keçirildikdə.
Qiymətli kağızların emissiyası qeydiyyata alındıqdan sonra emissiya prosedurunun növbəti mərhələsi onların qiymətli kağızlar bazarında yerləşdirilməsidir.
Yerləşdiriləcək paylı qiymətli kağızların sayı qiymətli kağızların emissiyasına dair təsis sənədlərində və prospektlərdə göstərilən saydan çox olmamalıdır.
Emitent prospektdə göstəriləndən daha az sayda emissiya qiymətli kağızı yerləşdirə bilər. Qeydiyyata təqdim edilmiş emissiyanın nəticələri haqqında hesabatda yerləşdirilmiş qiymətli kağızların faktiki sayı göstərilir.
Qiymətli kağızların emissiyasının nəticələri haqqında hesabatın qeydiyyata alındığı tarixə qədər emissiyanın istənilən mərhələsində Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya və ya digər qeydiyyat orqanı aşağıdakı hallar olduqda emissiyanı etibarsız hesab edə bilər:
- qiymətli kağızların emissiyası zamanı emitent tərəfindən Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinin tələblərinin pozulması (o cümlədən Rusiya Federasiyasının federal qanunlarının və hüquqi aktlarının, Federal Qanunların tələblərinə uyğun olaraq emitentin məlumatı açıqlamaması); Komissiya; qiymətli kağızların ədalətsiz reklamı, qiymətli kağızların emissiyası və (və ya) emissiya prospekti haqqında qərarda müəyyən edilmiş yerləşdirilməsi şərtlərinin pozulması; məhkəmə qaydası etibarsız qərarlar qiymətli kağızların yerləşdirilməsi və ya emissiyası üzrə emitentin səlahiyyətli orqanları; 500-dən çox adlı qiymətli kağız sahibi olan emitentin registratoru yoxdur; digər pozuntular);
Emissiya baş tutmamış hesab edilən emissiya prospektində göstərilən nömrədən yerləşdirilməmiş qiymətli kağızların payı Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya tərəfindən müəyyən edilir.
Emissiyanın uğursuz kimi tanınmasının nəticəsi, Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya tərəfindən müəyyən edilmiş qaydada qiymətli kağızların alınmasına sərf edilmiş vəsaitlərinin investorlara qaytarılmasıdır.
Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyində səhm qiymətli kağızlarının yerləşdirilməsi üçün başqa şərtlər nəzərdə tutulmayıbsa, emitent emissiyanın başlandığı tarixdən bir il sonra buraxılmış qiymətli kağızların yerləşdirilməsini başa çatdırmağa borcludur. Qeyd etmək lazımdır ki mövcud qanunverici orqan emissiyanın nəyin başlama tarixi hesab olunduğunu müəyyən etmir. Fikrimizcə, belə bir tarix emitentin səhm qiymətli kağızlarının buraxılması haqqında qərar qəbul etdiyi tarix hesab edilməlidir, çünki belə qərarın qəbulu emissiyanın birinci mərhələsidir.
Bütün potensial sahiblərə, yəni qiymətli kağızları ala bilən şəxslərə emissiya haqqında qanunun tələblərinə uyğun olaraq açıqlanmalı olan məlumatı əldə etmək imkanı verildikdən sonra yeni emissiya qiymətli kağızlarının iki həftədən tez yerləşdirilməsi qadağandır. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanun və Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyanın qaydaları. Qiymətli kağızların yerləşdirmə qiyməti haqqında məlumat qiymətli kağızların yerləşdirilməsinin başlandığı gün açıqlana bilər.
Məlumatın açıqlanması qaydası - bu məlumatın əldə edilməsi məqsədindən asılı olmayaraq, onun yerləşdiyi yerə və alınmasına zəmanət verən prosedur vasitəsilə bütün maraqlı tərəflər üçün əlçatan olmasını təmin etmək "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunun 7-ci fəsli, Əsasnamə ilə müəyyən edilir. Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyasının 9 yanvar 1997-ci il tarixli 2 nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmiş Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Məlumatların Açıqlanması Sistemi haqqında, Açıq səhmdar cəmiyyətləri tərəfindən səhmlərin yerləşdirilməsi zamanı məlumatların açıqlanması qaydası və həcmi haqqında Əsasnamə. və Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyanın 20 aprel 1998-ci il tarixli 9 nömrəli Fərmanı, Mərkəzi Bankın 2 iyul 1998-ci il tarixli 43-P nömrəli “Məlumatların açıqlanması haqqında” Əsasnamə ilə təsdiq edilmiş abunə yolu ilə səhmlərə çevrilən qiymətli kağızlar. Rusiya Bankı və Kredit Təşkilatları - İştirakçılar maliyyə bazarları”.
Emissiya qiymətli kağızlarını açıq yerləşdirən emitent öz qiymətli kağızları və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti haqqında məlumatları aşağıdakı formalarda açıqlamağa borcludur:
1. Layihənin hazırlanması rüblük hesabat qiymətli kağızlar üzrə. Rüblük hesabat emitentin səlahiyyətli orqanı tərəfindən qəbul edilməli, Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyaya və ya onun səlahiyyətli dövlət orqanına broşür şəklində təqdim edilməlidir ki, bu da qiymətli kağızların bütün sahiblərinə onların tələbi ilə haqqı ödənilməklə verilir. onun istehsalının maya dəyərindən artıq olmamaqla9. Emitentin rüblük hesabatında aşağıdakı məlumatlar olmalıdır:
- emitentin digər fəaliyyətinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinə təsir göstərən hesabat rübündə açıqlanmış əhəmiyyətli faktlar haqqında mesajlara qeydiyyat orqanı tərəfindən verilən kodlar;
- emitentin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti haqqında məlumatlar: balans hesabatı, hesabat rübünün sonuna mənfəət və zərər hesabları;
- artıma səbəb olan faktlar xalis gəlir və ya hesabat rübü ərzində emitentin itkiləri əvvəlki rüblə müqayisədə 20 faizdən çox olduqda;
- emitentin ehtiyat və digər xüsusi fondlarının formalaşması və istifadəsi haqqında məlumatlar.
Rüblük hesabat başa çatdıqdan sonra 30 təqvim günündən gec olmayaraq başa çatmış hər rübün nəticələrinə əsasən hazırlanır. Rüblük hesabat emitentin səlahiyyətli orqanı tərəfindən təsdiq edilməlidir.
2. Emitentin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinə təsir edən mühüm hadisələr və hərəkətlər barədə bildiriş. Hadisələrin baş verdiyi tarixdən və ya hərəkətlərin həyata keçirildiyi tarixdən 5 gündən gec olmayaraq emitent tərəfindən dərc edilir, emitentin qiymətli kağızlarının sahiblərinin əksəriyyətinin istifadə edə biləcəyi tirajla yayılır.
Emitentin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinə təsir edən əhəmiyyətli faktlar haqqında məlumatlar aşağıdakı məlumatlar hesab olunur:
- emitentin idarəetmə orqanlarına daxil olan şəxslərin siyahısında dəyişikliklər haqqında (məhdud məsuliyyətli cəmiyyətlərdə iştirakçıların ümumi yığıncağı və səhmdar cəmiyyətlərində səhmdarların ümumi yığıncağı istisna olmaqla);
- emitentin idarəetmə orqanlarına mənsub şəxslərin emitentin, habelə onun törəmə və törəmə cəmiyyətlərinin nizamnamə kapitalında iştirak məbləğinin dəyişdirilməsi və bu şəxslərin mülkiyyətində olduqda, digər hüquqi şəxslərin kapitalında iştirakı haqqında. göstərilən kapitalın 20 faizindən çoxu;
- 20 və daha çox faizə sahib olan emitentin sahiblərinin (səhmdarlarının) siyahısında dəyişikliklər barədə nizamnamə kapitalı emitent;
- bu emitentin nizamnamə kapitalının 20 və daha çox faizinə malik olduğu hüquqi şəxslərin siyahısında dəyişikliklər haqqında
- emitentin, onun törəmə və tabeliyində olan cəmiyyətlərin yenidən təşkili haqqında;
- emitentin qiymətli kağızları üzrə hesablanmış və (və ya) ödənilmiş gəlirlər üzrə;
- qiymətli kağızların geri alınması haqqında;
- fəaliyyəti dayandırılmış və ya etibarsız elan edilmiş qiymətli kağızların emissiyaları haqqında;
- emitentin reyestrində onun hər hansı xüsusi növdə emissiya qiymətli kağızlarının 25 faizindən çoxuna malik olan şəxsin olması barədə.
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının kütləvi yerləşdirilməsi və ya tədavülü zamanı qiymətli kağızların bir potensial sahibinə digərləri üzərində əldə edilməsində üstünlük verilməsi qadağandır. Bu müddəa aşağıdakı hallarda tətbiq edilmir:
1) dövlət qiymətli kağızlarını buraxarkən;
2) səhmdar cəmiyyətlərinin səhmdarlarını təmin edərkən üstünlük hüququ qiymətli kağızların yeni buraxılışının emissiya haqqında qərar qəbul edildiyi anda sahib olduqları səhmlərin sayına mütənasib miqdarda geri alınması;
3) emitent tərəfindən qeyri-rezidentlər tərəfindən qiymətli kağızların alınmasına məhdudiyyətlər qoyulduqda.
Qiymətli kağızların emissiyasının yekun mərhələsi emissiyanın nəticələrinə dair hesabatın rəsmiləşdirilməsidir.
Emissiya qiymətli kağızlarının yerləşdirilməsi başa çatdıqdan sonra 30 gündən gec olmayaraq emitent emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının nəticələri haqqında qeydiyyat orqanına hesabat təqdim etməyə borcludur.
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının nəticələri haqqında hesabatda aşağıdakı məlumatlar olmalıdır:
1) qiymətli kağızların yerləşdirilməsinin başlama və bitmə tarixləri;
2) qiymətli kağızların faktiki yerləşdirmə qiyməti (bu emissiya daxilində qiymətli kağızların növləri üzrə);
3) yerləşdirilmiş qiymətli kağızların sayı;
4) yerləşdirilmiş qiymətli kağızlar üzrə daxilolmaların ümumi məbləği, o cümlədən:
a) həcm Pul yerləşdirilmiş qiymətli kağızlar üçün ödəniş kimi qoyulan rublla;
b) yerləşdirilmiş qiymətli kağızlar üçün ödəniş kimi daxil edilmiş xarici valyutanın məzənnəsi ilə Rusiya Federasiyasının valyutasında ifadə edilmiş məbləği; Mərkəzi Bank Müraciət zamanı Rusiya Federasiyası;
c) materialın miqdarı və qeyri-maddi aktivlər Rusiya Federasiyasının valyutasında yerləşdirilmiş qiymətli kağızlara görə haqq kimi ödənilir.
Səhmlər üçün emissiya qiymətli kağızlarının buraxılışının nəticələrinə dair hesabatda əlavə olaraq qiymətli kağızlar bazarı üzrə Federal Komissiya tərəfindən müəyyən edilən emissiya qiymətli kağızlar blokuna sahib olan sahiblərin siyahısı göstərilir.
Qeydiyyatdan keçirən orqan emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının nəticələri haqqında hesabata iki həftə müddətində baxır və qiymətli kağızların emissiyası ilə bağlı pozuntular olmadıqda onu qeydiyyata alır. Qeydiyyatı aparan orqan onun qeydə aldığı hesabatın tamlığına görə məsuliyyət daşıyır.
Artıq qeyd edildiyi kimi, emissiya zamanı mövcud qanunvericiliyə uyğun olaraq emissiya prospektinin qeydiyyatı tələb olunarsa, emissiya proseduru daha dörd mərhələ ilə tamamlanır.
Emissiya prospekti qeydiyyata alınarkən emitent ilk növbədə onu hazırlayır. Sənətə uyğun olaraq. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunun 22-si, prospektdə aşağıdakılar olmalıdır:
- emitent haqqında məlumat;
- haqqında məlumatlar maliyyə vəziyyəti emitent (fərqli təşkilati-hüquqi formalı hüquqi şəxslərin ona çevrildiyi hallar istisna olmaqla, səhmdar cəmiyyəti yaradılarkən prospektdə bu məlumat göstərilmir);
- emissiya qiymətli kağızlarının qarşıdan gələn buraxılışı haqqında məlumat.
Emitent məlumatlarına aşağıdakılar daxildir:
a) emitentin tam və qısaldılmış adı və ya təsisçilərin adları və adları;
b) emitentin hüquqi ünvanı;
c) hüquqi şəxs kimi dövlət qeydiyyatı haqqında şəhadətnamənin nömrəsi və tarixi;
ç) emitentin nizamnamə kapitalının azı 5 faizinə malik olan şəxslər haqqında məlumat;
e) emitentin təsis sənədlərində göstərilən idarəetmə orqanlarının strukturu, o cümlədən emitentin direktorlar şurasının, şurasının və ya səhm qiymətli kağızlarının buraxılması haqqında qərar qəbul edildiyi anda analoji funksiyaları yerinə yetirən idarəetmə orqanlarının bütün üzvlərinin soyadı göstərilməklə, siyahısı; , onun üzvlərinin hər birinin adı, atasının adı, hazırda və son beş ildəki bütün vəzifələri, habelə emitentin nizamnamə kapitalındakı payları, onlardan şəxsən onun iştirakçıları olan şəxslərin;
f) emitentin nizamnamə kapitalının 5%-dən çoxuna sahib olduğu bütün hüquqi şəxslərin siyahısı;
g) emitentin bütün filial və nümayəndəliklərinin onları ehtiva edən siyahısı tam adlar, qeydiyyat tarixi və yeri, onların rəhbərlərinin hüquqi ünvanları, soyadları, adları, atalarının adı.
Fərqli təşkilati-hüquqi formalı hüquqi şəxsin ona çevrildiyi hallar istisna olmaqla, səhmdar cəmiyyətinin yaradılması prosesində səhmlərin buraxılışı zamanı emissiya prospektində yalnız emitentin və ya onun təsisçilərinin adı barədə məlumatlar göstərilməlidir. , dövlət qeydiyyatı haqqında şəhadətnamə haqqında məlumatlar və emitentin hüquqi ünvanı.
Emitentin maliyyə vəziyyəti haqqında məlumatlara aşağıdakılar daxildir:
- balans hesabatları (bank olan emitentlər üçün, ikinci dərəcəli hesablar üzrə balanslar) və hesabatlar maliyyə nəticələri emitentin fəaliyyəti, o cümlədən mənfəətdən istifadəyə dair hesabat, son üç başa çatmış maliyyə ili üçün müəyyən edilmiş formalar üzrə və ya hər başa çatmış maliyyə ili üzrə Maliyyə ili yarandığı andan, əgər bu müddət üç ildən azdırsa;
- səhm qiymətli kağızlarının buraxılması haqqında qərar qəbul edilənədək sonuncu rübün sonuna emitentin balansı (bank olan emitentlər üçün isə təkrar hesablar üzrə balans);
- vəsaitlərin formalaşması və istifadəsi haqqında hesabat ehtiyat fondu son üç il ərzində;
- səhm qiymətli kağızlarının buraxılması haqqında qərarın qəbul edildiyi tarixə emitentin kreditorlar qarşısında vaxtı keçmiş borcunun və müvafiq büdcəyə ödənişlər üzrə məbləği;
- emitentin nizamnamə kapitalı haqqında məlumatlar (nizamnamə kapitalının miqdarı, qiymətli kağızların sayı və onların nominal dəyəri, nizamnamə kapitalında payı Rusiya Federasiyasının antiinhisar qanunvericiliyi ilə müəyyən edilmiş normalardan artıq olan qiymətli kağızların sahibləri);
- emitentin səhm qiymətli kağızlarının əvvəlki emissiyaları, o cümlədən buraxılmış səhmli qiymətli kağızların növləri, dövlət qeydiyyatının nömrəsi və tarixi, qeydiyyat orqanının adı, emissiyanın həcmi, buraxılmış qiymətli kağızların sayı, gəlirin ödənilməsi şərtləri və mülkiyyətçilərin digər hüquqları.
Qiymətli kağızların gələcək buraxılışı haqqında məlumatda aşağıdakı məlumatlar olmalıdır:
- qiymətli kağızlar üzrə (qiymətli kağızlara hüquqların saxlanması və uçotu qaydasını göstərən qiymətli kağızların forması və növü), emissiyanın ümumi həcmi, emissiyadakı emissiya qiymətli kağızlarının sayı haqqında;
- qiymətli kağızların emissiyası üzrə (qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərarın qəbul edildiyi tarix, buraxılış haqqında qərar qəbul etmiş orqanın adı, potensial sahiblərə qoyulan məhdudiyyətlər, potensial sahiblərin səhm qiymətli kağızlarını ala biləcəyi yer; səhm qiymətli kağızlarının sertifikatlarını saxlayarkən () və ya) səhm qiymətli kağızları üzrə hüquqların depozitarda qeydə alınması - depozitarın adı və hüquqi ünvanı;
- emissiya dərəcəli qiymətli kağızların yerləşdirilməsinin başlandığı və başa çatdığı tarixlərdə;
- mülkiyyətçilər tərəfindən alınmış pay qiymətli kağızlarının qiymətləri və ödəniş qaydası haqqında;
- emissiya prospektinin qeydiyyatı zamanı qiymətli kağızların emissiyasının yerləşdirilməsində iştirak etməli olan qiymətli kağızlar bazarının peşəkar iştirakçıları və ya onların birlikləri haqqında (adı, hüquqi ünvanı, qiymətli kağızların yerləşdirilməsi zamanı yerinə yetirilən funksiya);
- emissiya qiymətli kağızları üzrə gəlirlərin alınması haqqında (emissiya qiymətli kağızları üzrə gəlirlərin ödənilməsi qaydası və gəlirin məbləğinin müəyyən edilməsi metodologiyası);
- emissiya qiymətli kağızlarının buraxılışını qeydə almış orqanın adı üzrə.
Emitent tərəfindən hazırlanmış emissiya prospekti qeydiyyat orqanında qeydiyyata alınmalıdır.
Emitent bütün maraqlı tərəflərə prospektdə olan məlumatlara çıxışı təmin etməyə və dövri olaraq məlumatın açıqlanması qaydası haqqında bildiriş dərc etməyə borcludur. çap nəşriən azı 50.000 nüsxə tirajla.
Emitent, habelə emissiya qiymətli kağızlarının yerləşdirilməsini həyata keçirən qiymətli kağızlar bazarının peşəkar iştirakçıları qiymətli kağızların alınmasından əvvəl açıqlanmış məlumatların hər hansı potensial sahiblərinə çıxış imkanını təmin etməyə borcludurlar.
Emitentin emissiya qiymətli kağızlarının ən azı bir emissiyası emissiya prospektinin qeydiyyatı ilə müşayiət olunduğu hallarda, emitent öz qiymətli kağızları və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti haqqında məlumatı açıqlamağa borcludur.
Qiymətli kağızların emissiyasının məqsədəuyğunluğuna əsaslanaraq qadağan edilməsinə yol verilmir. Bu Federal Qanunun 21-ci maddəsində nəzərdə tutulmuş əsaslar olduqda, emissiya qiymətli kağızlarının buraxılışının qeydiyyatından imtina edilə bilər:
- emitent tərəfindən qiymətli kağızlar haqqında qanunvericiliyin tələblərinin pozulması, o cümlədən təqdim edilmiş sənədlərdə səhm qiymətli kağızlarının buraxılması və tədavülü şərtlərinin Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə və Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə zidd olduğu qənaətinə gəlməyə imkan verən məlumatların olması; səhm qiymətli kağızlarının buraxılması şərtləri Rusiya Federasiyasının qiymətli kağızlar haqqında qanunvericiliyinə uyğun gəlmir;
- təqdim edilmiş sənədlərin və onlarda olan məlumatların tərkibinin "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunun tələblərinə uyğun gəlməməsi;
- qiymətli kağızların emissiyası haqqında prospektə və ya qərara (qiymətli kağızların emissiyasının qeydiyyatı üçün əsas olan digər sənədlər) yalan və ya həqiqətə uyğun olmayan məlumatların (dəqiq olmayan məlumat) daxil edilməsi.
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyası dayandırıla və ya etibarsız elan edilə bilər. Eyni zamanda, "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanun və FCSM-nin qərarı belə dayandırma və ya tanınma üçün müxtəlif əsaslar müəyyən edir. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanun emissiyanın dayandırılması və uğursuz kimi tanınması üçün əsasların eyni olduğunu göstərir. FCSM bu əsaslar arasında fərq qoyur. Fikrimizcə, “məsələnin dayandırılması” və “məsələnin baş tutmamış kimi tanınması” anlayışları fərqli olduğundan, qeydiyyat orqanının bu hərəkətlərinin hər birinin əsasları eyni ola bilməz.
Emissiya qaydasının pozulması ilə ifadə edilən və qeydiyyatdan keçən orqanın emissiya dərəcəli qiymətli kağızların emissiyasını qeydə almaqdan imtinası, emissiya qiymətli kağızlarının buraxılışının baş tutmamış hesab edilməsi və ya emissiyasının dayandırılması üçün əsas olan hərəkətlər "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanun ədalətsiz emissiya adlanır.
Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyanın 31-12.97-ci il tarixli 45 nömrəli Fərmanı ilə təsdiq edilmiş qiymətli kağızların buraxılışının uğursuz və ya etibarsız elan edilməsi və emissiyasının tanınması qaydası haqqında Əsasnaməyə uyğun olaraq, qiymətli kağızların buraxılışı qeydiyyata alındıqda dayandırıla bilər. orqan aşağıdakı pozuntuları aşkar edir:
- Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinin tələblərinin verilməsi zamanı emitent tərəfindən pozulması (o cümlədən, emitentin Rusiya Federasiyasının federal qanunlarının və hüquqi aktlarının, Federal Komissiyanın normativ hüquqi aktlarının tələblərinə uyğun olaraq məlumatların açıqlanmaması) ;
- qiymətli kağızların ədalətsiz reklamının həyata keçirilməsi;
- emissiya haqqında qərarda və/və ya prospektdə müəyyən edilmiş qiymətli kağızların yerləşdirilməsi şərtlərinin pozulması;
- qiymətli kağızların buraxılışının qeydiyyata alındığı sənədlərdə qeyri-dəqiq məlumatların aşkar edilməsi;
- adlı qiymətli kağız sahiblərinin reyestrinin aparılması qaydasının, o cümlədən müvafiq emitentin adlı qiymətli kağız sahiblərinin reyestrini aparan reyestrin lisenziyasının dayandırılması və ya ləğv edilməsi ilə nəticələnən pozuntuların olması;
- Rusiya Federasiyasının qiymətli kağızlar haqqında qanunvericiliyində nəzərdə tutulmuş digər hallarda.
Emissiyanın müəyyən edilmiş qaydasının pozulması aşkar edildikdə, qeydiyyat orqanı qiymətli kağızların yerləşdirilməsi müddətində pozuntular aradan qaldırılana qədər emissiyanı da dayandıra bilər. Emissiyanın bərpası qeydiyyat orqanının xüsusi qərarı ilə həyata keçirilir.
Qiymətli kağızların emissiyasının nəticələri haqqında hesabatın qeydiyyata alındığı tarixədək qiymətli kağızların emissiyası prosedurunun istənilən mərhələsində qiymətli kağızların emissiyası dayandırıla, qiymətli kağızların buraxılışı isə etibarsız hesab edilə bilər.
Əsasnamədə nəzərdə tutulmuş hallar istisna olmaqla, qiymətli kağızların emissiyasının etibarsız sayılması haqqında qərar qəbul edilməzdən əvvəl emitentin auditinin aparılması və ya qiymətli kağız sahiblərinin hüquqlarının müdafiəsi məqsədilə qiymətli kağızların buraxılışı dayandırılmalıdır. .
Emissiyanı dayandırmaq, qiymətli kağızların buraxılışını etibarsız hesab etmək, habelə qiymətli kağızların emissiyasını ləğv etmək səlahiyyətinə Rusiya Federasiyasının ərazisində qiymətli kağızların buraxılışlarının dövlət qeydiyyatını daxil edən qeydiyyat orqanlarının hüququ vardır.
Federal Komissiya emissiyanı dayandırmaq və emissiyasının dövlət qeydiyyatı bu qeydiyyat orqanının xəbərdarlığı ilə başqa bir qeydiyyat orqanı tərəfindən həyata keçirilmiş qiymətli kağızların buraxılışını etibarsız hesab etmək hüququna malikdir.
Federal Komissiya, digər qeydiyyat orqanı qiymətli kağızların buraxılışının dayandırılması haqqında məlumat verir: emitent; emissiyası dayandırılmış qiymətli kağızların anderrayteri; buraxılışı dayandırılmış adlı qiymətli kağızların sahiblərinin reyestrini aparan registrator; ticarət təşkilatçıları.
Qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılması barədə bildiriş qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılması haqqında qərarın qəbul edildiyi tarixdən sonrakı gündən gec olmayaraq telefon, telefon, digər elektron rabitə vasitələrindən istifadə etməklə (əvvəlcədən bildiriş) məcburi göndərilməklə həyata keçirilir. belə qərarın qəbul edildiyi tarixdən 3 gündən gec olmayaraq yazılı təsdiq (sonrakı bildiriş).
Əgər dayandırma başqa bir qeydiyyat orqanı tərəfindən həyata keçirilirsə, o zaman qiymətli kağızların buraxılışının dayandırılması haqqında qərarın qəbul edildiyi tarixdən 3 gündən gec olmayaraq bildirişin surətini Federal Komissiyaya göndərməyə borcludur.
Federal Komissiya qiymətli kağızların emissiyasını dayandırmaq barədə qərar qəbul edərsə, Federal Komissiya bu barədə bildirişin surətini belə qərarın qəbul edildiyi tarixdən 3 gündən gec olmayaraq başqa qeydiyyat orqanına göndərməyə borcludur.
Qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılması haqqında bildirişdə aşağıdakı məlumatlar olmalıdır:
- qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılması haqqında qərar qəbul etmiş orqanın adı;
- qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılması haqqında qərarın qəbul edildiyi tarix;
- buraxılışı dayandırılmış qiymətli kağızların emitentinin tam adı;
- qiymətli kağızların növü, kateqoriyası (növü), forması, buraxılışının dövlət qeydiyyat nömrəsi, buraxılışı dayandırılmış qiymətli kağızların emissiyasının dövlət qeydiyyatını aparan orqan;
- qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılması üçün əsaslar;
- bu qiymətli kağızların yerləşdirilməsi üzrə əqdlərin aparılmasına, bu emissiyanın qiymətli kağızlarının reklamına, buraxılışı dayandırılmış qiymətli kağızların yerləşdirilməsi üzrə əqdlərə münasibətdə köçürmə sifarişlərinin registrator tərəfindən qəbul edilməsinə qadağa qoyulması, habelə federal qanunlarda və Rusiya Federasiyasının hüquqi aktlarında, Federal Komissiyanın normativ hüquqi aktlarında nəzərdə tutulmuş hallar istisna olmaqla, digər hərəkətləri həyata keçirmək.
Digər qeydiyyat orqanı olan Federal Komissiya qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılması haqqında qərar qəbul edildiyi gündən 5 gündən gec olmayaraq, qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılması faktı haqqında məlumatı bütün məlumatları ehtiva edən mesaj dərc etməklə kütləvi informasiya vasitələrində açıqlamalıdır. bildirişdəki məlumatlara bənzəyir.
Qiymətli kağızların buraxılışının dayandırılması haqqında qərar qəbul edildikdə, belə bir qərar qəbul edən orqan pozuntu faktlarını müəyyən etdikdən sonra emitentə qiymətli kağızlar haqqında Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinin pozulmasının aradan qaldırılması üçün əmr göndərir. Sərəncamda bildirişdə olan məlumatlara oxşar məlumatlar, habelə işarəsi olmalıdır zəruri tədbirlər və pozuntuların aradan qaldırılması müddəti.
Federal Komissiya və ya digər qeydiyyat orqanı qiymətli kağızların buraxılışının dayandırılmasına səbəb olan bütün halları aydınlaşdırmaq, yoxlamalar aparmaq və emitentdən tələb etmək hüququna malikdir. Tələb olunan sənədlər və məlumat.
Emissiyası dayandırılmış emitent qiymətli kağızların emissiyası haqqında qərarda müəyyən edilmiş yerləşdirmə müddətində və ya sərəncamda müəyyən edilmiş müddətdə pozuntuları aradan qaldırmağa və qiymətli kağızların emissiyasını həyata keçirmiş orqana göndərməyə borcludur. məsələnin dayandırılması qərarı, habelə Federal Komissiyaya aşkar edilmiş pozuntuların aradan qaldırılması haqqında hesabat təqdim edir.
Qiymətli kağızların emissiyası haqqında qərarda müəyyən edilmiş yerləşdirmə müddətində və ya sərəncamda müəyyən edilmiş müddətdə pozuntuları aradan qaldırmaq mümkün olmadıqda, emissiyanın dayandırılması haqqında qərar qəbul etmiş orqan emissiyanın bərpasına icazə verə bilər. qiymətli kağızların emissiyasının yekunları haqqında hesabat qeydə alındıqdan sonra pozuntunun aradan qaldırılması barədə emitentin öhdəliyi. Bu zaman emitent pozuntuların aradan qaldırılması haqqında emitentin şərtlərini və öhdəliklərini özündə əks etdirən pozuntuların aradan qaldırılması haqqında protokol təqdim etməyə borcludur.
Emitent protokolda göstərilən pozuntuların aradan qaldırılması öhdəliyini yerinə yetirmədikdə, Federal Komissiya və ya digər qeydiyyat orqanı məsələnin etibarsız sayılması üçün məhkəməyə müraciət edə bilər.
Qiymətli kağızların emissiyası Federal Komissiyanın və ya digər qeydiyyat orqanının yazılı icazəsi ilə yalnız qiymətli kağızların emissiyasının dayandırılmasına səbəb olmuş pozuntuların aradan qaldırılması haqqında emitentin hesabatına baxılmasının nəticələrinə əsasən bərpa edilə bilər. Göstərilən hesabata onun alındığı tarixdən 10 gündən gec olmayaraq baxılır.
Federal Komissiya və ya digər qeydiyyat orqanı qərarın qəbul edildiyi tarixdən ən geci 3 gün müddətində qiymətli kağızların buraxılışının dayandırılması barədə xəbərdar edilmiş bütün şəxslərə qiymətli kağızların buraxılışının bərpasına icazə verilməsi barədə bildiriş göndərməlidir.
Qiymətli kağızların buraxılışının bərpasına icazə verilməsi barədə yazılı bildirişdə aşağıdakı məlumatlar olmalıdır:
- qiymətli kağızların emissiyasının bərpası haqqında qərar qəbul etmiş orqanın adı;
- qiymətli kağızların emissiyasının bərpası haqqında qərarın qəbul edildiyi tarix;
- buraxılışı təzələnmiş qiymətli kağızlar emitentinin tam adı;
- qiymətli kağızların növü, kateqoriyası (növü), forması, buraxılışının dövlət qeydiyyat nömrəsi, buraxılışı bərpa edilmiş qiymətli kağızların emissiyasının dövlət qeydiyyatını aparan orqan;
- bu qiymətli kağızların yerləşdirilməsi üzrə əqdlərə, bu emissiyanın qiymətli kağızlarının reklamına qoyulan məhdudiyyətlərin ləğv edilməsinin göstəricisi, emissiyası həyata keçirilmiş qiymətli kağızların yerləşdirilməsi üzrə əqdlərlə bağlı köçürmə sifarişlərinin qəbul edilməsinə registratorun qadağası; dayandırılmış, habelə digər tədbirlərin həyata keçirilməsi.
Qiymətli kağızların emissiyasının bərpası haqqında qərar qəbul etmiş orqan belə qərarın qəbul edildiyi tarixdən ən geci 5 gün müddətində kütləvi informasiya vasitələrində qiymətli kağızların emissiyasının bərpası faktı barədə məlumat dərc edir.
Qiymətli kağızların buraxılışı Federal Komissiya və ya digər qeydiyyat orqanı tərəfindən aşağıdakı hallarda etibarsız sayıla bilər:
- qiymətli kağızların emissiyası zamanı emitent tərəfindən Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinin tələblərinin pozulması (o cümlədən Rusiya Federasiyasının federal qanunlarının və hüquqi aktlarının, Federal Qanunların tələblərinə uyğun olaraq emitentin məlumatı açıqlamaması); komissiya;
- qiymətli kağızların ədalətsiz reklamının həyata keçirilməsinə, qiymətli kağızların emissiyasına dair qərarda və/və ya prospektdə müəyyən edilmiş yerləşdirilməsi şərtlərinin pozulmasına;
- emitentin səlahiyyətli orqanlarının qiymətli kağızların yerləşdirilməsi və ya emissiyası haqqında qərarlarının məhkəmə qaydasında etibarsız sayılması;
- 500-dən çox adlı qiymətli kağız sahibi olan emitentin registratoru olmadıqda; digər pozuntular);
- qiymətli kağızların buraxılışının qeydiyyata alındığı sənədlərdə qeyri-dəqiq məlumatların aşkar edilməsi;
- adlı qiymətli kağız sahiblərinin reyestrinin aparılması qaydasının, o cümlədən müvafiq emitentin adlı qiymətli kağız sahiblərinin reyestrini aparan reyestrin lisenziyasının dayandırılması və ya ləğv edilməsi ilə nəticələnən pozuntuların olması;
- qiymətli kağızların yerləşdirilməsi müddəti başa çatdıqdan sonra emitent tərəfindən qiymətli kağızların emissiyasının nəticələri haqqında hesabatın qeydiyyat orqanına təqdim edilməməsi;
- qeydiyyatdan keçən orqanın qiymətli kağızların emissiyasının nəticələri haqqında hesabatı qeydə almaqdan imtina etməsi;
- qiymətli kağızların emissiyası haqqında qərarda nəzərdə tutulmuş payın yerləşdirilməməsi, onların emissiyası baş tutmamış hesab edilən;
- emissiyanın ən azı bir qiymətli kağızının yerləşdirilməməsi;
- Rusiya Federasiyasının qiymətli kağızlar haqqında qanunvericiliyində nəzərdə tutulmuş digər hallarda.
Emitent qiymətli kağızların buraxılışının dayandırılması üçün əsas olan (və yerləşdirmə müddətində aradan qaldırılmalı olan) pozuntuları aradan qaldıra bilmədikdə, qiymətli kağızların emissiyası Federal Komissiya və ya digər qeydiyyat orqanı tərəfindən də uğursuz hesab edilə bilər. sərəncamda göstərilən) sərəncamda göstərilən müddətdə.qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərar).
Federal Komissiya qiymətli kağızların buraxılışını etibarsız hesab etmək qərarına gələrsə, bu barədə başqa bir qeydiyyat orqanına məlumat verməlidir.
Federal Komissiya tərəfindən qiymətli kağızların emissiyasının etibarsız sayılması barədə bildiriş belə bir qərarın qəbul edilməsindən sonrakı gün telefon, telefaks, digər elektron rabitə vasitələrindən istifadə etməklə, gec olmayaraq yazılı təsdiqin məcburi göndərilməsi ilə həyata keçirilir. belə bir qərarın verildiyi tarixdən 3 gündən artıq müddətə.
Federal Komissiya və digər qeydiyyat orqanı, qiymətli kağız sahiblərinin hüquqlarını qorumaq üçün zəruri olduqda, qiymətli kağızların buraxılışının dayandırılması prosedurunu tətbiq etmədən qiymətli kağızların buraxılışını etibarsız hesab etmək hüququna malikdir.
Sənətə uyğun olaraq. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunun 26-sı emissiya qiymətli kağızlarının buraxılışını etibarsız hesab etmək olar. Bununla belə, Federal Qanun belə tanınma üçün əsasları müəyyən etmir. Bu boşluq Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyanın 31 dekabr 1997-ci il tarixli 45 nömrəli Fərmanı ilə doldurulur, ona görə qiymətli kağızların buraxılışı məhkəmənin qərarı ilə aşağıdakı hallarda etibarsız hesab edilə bilər:
- qiymətli kağızların buraxılışı zamanı emitent tərəfindən Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinin tələblərinin pozulması;
- qiymətli kağızların buraxılışının qeydiyyata alındığı sənədlərdə qeyri-dəqiq məlumatların aşkar edilməsi;
- Rusiya Federasiyasının qiymətli kağızlar haqqında qanunvericiliyində nəzərdə tutulmuş digər hallarda.
ilə müraciət edin iddia ərizəsi Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya, digər qeydiyyat orqanı, dövlət vergi xidməti Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi ilə müəyyən edilmiş hallarda və qaydada prokuror, habelə digər dövlət orqanları və maraqlı şəxslər.
Qiymətli kağızların emissiyası Federal Komissiyanın iddiası ilə aşağıdakı hallarda etibarsız elan edilə bilər:
- qiymətli kağızların emissiyası bu qiymətli kağızların sahiblərinin xeyli çaşdırılması ilə nəticələndikdə;
- qiymətli kağızların buraxılış məqsədləri qanunçuluğun və əxlaqın əsaslarına zidd olduqda;
- Rusiya Federasiyasının qiymətli kağızlar haqqında qanunvericiliyində nəzərdə tutulmuş digər hallarda.
Eyni zamanda, Federal Komissiya dövlət qeydiyyatı başqa bir qeydiyyat orqanı tərəfindən həyata keçirilmiş qiymətli kağızların buraxılışının etibarsız hesab edilməsi tələbi ilə məhkəməyə müraciət etmək hüququna malikdir.
Qeydiyyat orqanları qiymətli kağızların buraxılışlarının dövlət qeydiyyatı onların səlahiyyətlərinə aid edilən emitentlərin qiymətli kağızlarının buraxılışlarının etibarsız hesab edilməsi tələbi ilə məhkəməyə müraciət etmək hüququna malikdirlər.
Emissiyanın etibarsız sayılması haqqında məhkəmə qərarı digər şəxslərin iddiası ilə qəbul edilmişdirsə, belə bir qərar qüvvəyə mindikdən sonra qiymətli kağızların emitenti bu barədə Federal Komissiyaya və səlahiyyətlərinə dövlətin daxil olduğu digər qeydiyyat orqanına məlumat verməlidir. bu emitentin qiymətli kağızlarının buraxılışlarının qeydiyyata alınmasını, habelə məhkəmə qərarının surətini həmin orqanlara göndərilməsini.
Qiymətli kağızların emissiyasının etibarsız sayılması haqqında bildiriş belə məhkəmə qərarının qanuni qüvvəyə mindiyi gündən sonrakı gündən gec olmayaraq telefon, telefaks vasitəsilə, digər elektron rabitə vasitələrindən istifadə etməklə (əvvəlcədən bildirişlə) həyata keçirilir. bu qərarın qüvvəyə mindiyi tarixdən 3 gündən gec olmayaraq yazılı təsdiqin göndərilməsi (sonrakı bildiriş).
Qiymətli kağızların buraxılışının etibarsız sayılması haqqında bildirişdə aşağıdakı məlumatlar olmalıdır:
- qiymətli kağızların emissiyası etibarsız hesab edilmiş qiymətli kağızlar emitentinin tam adı;
- məhkəmənin adı, qiymətli kağızların emissiyasının etibarsız sayılması haqqında məhkəmə aktının qəbul edildiyi tarix;
- qiymətli kağızların növü, kateqoriyası (növü), forması, onların buraxılışının dövlət qeydiyyat nömrəsi, etibarsız hesab edilmiş qiymətli kağızların buraxılışının dövlət qeydiyyatını aparan orqan;
- qiymətli kağızların emissiyasının etibarsız sayılması üçün əsaslar.
Emitent qiymətli kağızların buraxılışının etibarsız hesab edildiyi gündən 5 gündən gec olmayaraq bu barədə kütləvi informasiya vasitələrində məlumat dərc etməyə borcludur.
Qiymətli kağızların emissiyasının etibarsız hesab edilməsi haqqında məhkəmə qərarı qanuni qüvvəyə mindiyi gündən emitent tərəfindən bu qiymətli kağızlarla əməliyyatlar aparılması qadağandır.
Emissiyası etibarsız hesab edilmiş qiymətli kağızların reyestrini, anderrayterlərini, ticarət təşkilatçılarını, reklamlarının distribyutorlarını xəbərdar etmək öhdəliyi və onların xəbərdar edilməməsinə görə məsuliyyət bu qiymətli kağızların emitentinin üzərinə düşür.
Qiymətli kağızların buraxılışının etibarsız sayılması barədə ilkin bildirişin alındığı gündən registratorun bu qiymətli kağızlarla bağlı təhvil sərəncamları qəbul etmək və ya federal qanunlarda və qanunvericilikdə nəzərdə tutulmuş hallar istisna olmaqla, digər hərəkətləri etmək hüququ yoxdur. Rusiya Federasiyasının aktları, Federal Komissiyanın normativ aktları.
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyası etibarsız hesab edildikdə, bu emissiyanın bütün qiymətli kağızları emitentə qaytarılmalı, emitentin bu qiymətli kağızların yerləşdirilməsindən əldə etdiyi vəsait isə sahiblərinə qaytarılmalıdır. Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya, habelə buraxılışı etibarsız hesab edilən qiymətli kağızların sahibləri onların alınmasına sərf edilmiş vəsaitin qaytarılması üçün məhkəməyə müraciət etmək hüququna malikdirlər.
Emissiya qiymətli kağızlarının emissiyasının etibarsız və ya uğursuz hesab edilməsi və pul vəsaitlərinin sahiblərinə qaytarılması ilə bağlı bütün xərclər emitentin hesabına tutulur.
Emissiya prospektində bəyan edilmiş məbləğdən artıq qiymətli kağızların tədavülə buraxılması ilə ifadə olunan pozuntuya yol verildikdə, emitent tədavülə buraxılmış qiymətli kağızların buraxılış üçün elan edilmiş məbləğdən artıq geri alınmasını və geri alınmasını təmin etməyə borcludur.
Emitent tədavülə buraxılmış qiymətli kağızları iki ay ərzində emissiya üçün elan edilmiş məbləğdən artıq geri qaytarmazsa və geri qaytarmazsa, Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya emitentin əsassız olaraq aldığı vəsaitin geri alınması üçün məhkəməyə müraciət etmək hüququna malikdir. . Qeyd edək ki, mövcud qanunvericilik bu halda vəsaitin kimin xeyrinə toplanacağını müəyyən etmir. Fikrimizcə, emissiya üçün elan edilmiş məbləğdən artıq buraxılmış qiymətli kağız sahiblərinin xeyrinə vəsait toplanmalıdır.
Ədalətsiz emissiya məsələlərini nəzərə alaraq, aşağıdakılara diqqət çəkmək istərdim. “Qiymətli kağızlar bazarı haqqında” Federal Qanun ilk dəfə olaraq ədalətsiz emissiya anlayışını qanun səviyyəsində müəyyən etdi. Ancaq bu qanuna istinad edən çoxlu sayda qaydalar var qaydalar Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiya.
Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyanın çoxlu sayda qaydaları və qanunvericilikdəki boşluqlar bir çox problemlərə səbəb oldu, bunlardan əsas istifadə olunan terminlərin fərqli təfsiri, qiymətli kağızların buraxılışının uğursuz və etibarsız kimi tanınması üçün eyni əsaslardır. , qeydiyyat orqanının emitent və alıcılar arasında bağlanmış nəticələrə və onlar tərəfindən aparılan mülki-hüquqi əməliyyatlara, Federal Komissiyanın qərarı ilə nəzərdə tutulmuş məsələyə etiraz etmək hüququ olan müxtəlif dairələrə özbaşına baxmaq üçün qeyri-məhdud imkan. qiymətli kağızlar bazarı və qanunvericiliklə nəzərdə tutulmuş iddiaçılar qiymətli kağızların buraxılışının etibarsız sayılması üçün hüquqi əsasların daha dəqiq tənzimlənməsinə ehtiyac.
Qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərar üç nüsxədə təqdim olunur: biri qeydiyyat orqanına, ikisi isə kredit təşkilatına.
Maraqlı şəxsin tələbi ilə emitent və ya reyestrə borcludur
yerləşdirmə qərarının surətini ödəniş müqabilində təqdim etmək.
Qiymətli kağızların emissiyasını qeydiyyata almaq üçün bank qeydiyyat orqanına aşağıdakı sənədləri göndərir:
- 1. Qiymətli kağızların dövlət qeydiyyatına alınması üçün ərizə;
- 2. Qeydiyyat orqanına təqdim edilmiş sənədlərin imzası;
- 3. Kredit təşkilatının sorğu vərəqi;
- 4. Azad edilməsi haqqında qərar;
- 5. Təsvir və ya sertifikat nümunəsi;
- 6. Kopyalayın Maliyyə hesabatları son maliyyə ili üçün;
- 7. Qiymətli kağızlarla əməliyyatlara görə verginin ödənilməsi haqqında sənədin surəti;
- 8. Qiymətli kağızların yerləşdirilməsinə icazəni təsdiq edən səhmdarların ümumi yığıncağının protokolundan çıxarış.
Məsələnin qeydiyyata alınmasından imtina üçün əsaslar:
- 1. Pozulma kredit təşkilatı qiymətli kağızlar haqqında Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi;
- 2. Qanunla tələb olunan məsələnin dövlət qeydiyyatına alınması üçün təqdim edilmiş sənədlərin uyğunsuzluğu;
- 3. Qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərara yalan və ya qeyri-dəqiq məlumatların daxil edilməsi. Digər səbəblərə görə imtinaya yol verilmir.
Sənədlərə heç bir iddia olmadıqda, Rusiya Bankı qiymətli kağızların buraxılışını qeydiyyata alır, yəni qeydiyyat nömrəsi verir.
Səhmlərin yerləşdirilməsi ilə bağlı əməliyyatların sənədləşdirilməsi və uçotu
Buraxın öz səhmləri bank, yəni onların buraxılışı Rusiya Mərkəzi Bankında qeydiyyat orqanında qeydiyyata alınmalıdır.
- 1. Səhmlərin ödənilməsi üçün vəsaitin qəbulu yalnız baş verə bilər rus rublu(səhmlərin xarici valyutaya satışı qadağandır), habelə maddi dəyərlər səhmdarlardan əsas vəsaitlər şəklində və ya ehtiyatlar. Bankın yaradılması zamanı onların nizamnamə kapitalındakı payı 20%-dən, səhmlərin təkrar buraxılışı və ya nizamnamə kapitalının sonradan artırılması zamanı isə 10%-dən çox ola bilməz.
- 2. Səhmlərin satışı səhm alqı-satqısı müqaviləsi əsasında rublla baş verir. Səhmlərin satışı nağd və nağdsız şəkildə həyata keçirilə bilər.
Əgər səhmlərin ödənişi nağdsızdırsa və müxbir/hesab hələ açılmayıbsa,
səhmdarlar öz hesablarından əmanət hesabına vəsait köçürürlər və ya bank vasitəçi şirkət vasitəsilə səhmləri satır - bu təşkilat üç gün ərzində səhmlər üçün alınan pulu bankın əmanət hesabına köçürməyə borcludur.
3. Elan edilmiş səhmlərin satışından əvvəl səhmlərin buraxılışının nəticələrinin qeydiyyatının uçotu
nizamnamə kapitalının təsis sənədlərində müəyyən edilmiş ölçüsü balansdankənar hesabatda əks etdirilir.
12. 60322 Noli hesabda əks etdirilən səhmlərin satışı kimi nominal məbləğ
səhmlər balansdankənar hesabın debetinə verilir:
Dt 99999 - Kt 90601 - S satılan səhmlər üçün
5. Səhmlərə abunə üçün vəsaitin məbləği bankın müxbir hesabına köçürülür
Dt 30102 - Kt 30208 - səhmlərin abunə yolu ilə S fondları üçün.
6. Sonra emitent bank ödənilmiş səhmləri nizamnamə kapitalı hesablarında əks etdirir:
Dt 60322 - Kt 102-103 - səhmlərin növündən asılı olaraq
Gəlir əldə etmək və ya hesablaşmaları həyata keçirmək məqsədi ilə kapital qoyuluşunun sahələrindən biri də qiymətli kağızlardır. Kimsə qiymətli kağızların müxtəlifliyini çox yaxşı bilir, amma kimsə üçün hələ də öyrənilməmiş bir fəaliyyət sahəsidir. Qiymətli kağızlar və onların növləri haqqında bir materialda danışa bilməzsiniz, buna görə də yalnız onların qısa təsvirlər. Və daha çox Ətraflı Təsviri bankların işlədiyi qiymətli kağızlar mənim tərəfimdən ayrıca məqalələrdə təqdim olunacaq.
Beləliklə, qiymətli kağızların növləri haqqında danışmazdan əvvəl, əvvəlcə Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin (RF CC) 7-ci fəslinin 142-ci maddəsində göstərilən qiymətli kağızın tərifini verək:
təhlükəsizlik kağızı təsdiq edən sənəddir təyin edilmiş forma və icrası və ya ötürülməsi yalnız təqdim edildikdə mümkün olan əmlak hüquqlarının məcburi təfərrüatları. Təhlükəsizlik yalnız problem nəticəsində yarana bilər. Qiymətli kağızların emissiyası emissiya qiymətli kağızlarının yerləşdirilməsi üzrə emitentin hərəkətlərinin ardıcıllığıdır.
22 aprel 1996-cı il tarixli 39-FZ nömrəli "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunu, emitentin növündən asılı olmayaraq, səhm qiymətli kağızlarının buraxılması və dövriyyəsi ilə bağlı yaranan münasibətləri, habelə yaradılması və fəaliyyətinin xüsusiyyətlərini tənzimləyir. peşəkar iştirakçılar qiymətli kağızlar bazarı. Qiymətli kağızları kimin buraxmasından asılı olaraq, onlar bank qiymətli kağızlarına, dövlət və ya korporativ qiymətli kağızlara aid edilə bilər. Qiymətli kağızların emissiyası fiziki şəxslər tərəfindən həyata keçirilə bilməz, lakin onlar sahib ola bilərlər.
Emitent - qurum və ya icra hakimiyyəti orqanları və ya yerli özünüidarəetmə orqanları öz adlarından qiymətli kağızların sahibləri qarşısında onların təsbit etdiyi hüquqları həyata keçirmək üçün öhdəliklər götürürlər.
Sahibi- qiymətli kağızların mülkiyyət hüququ və ya digər əmlak hüququ əsasında mənsub olduğu şəxs.
Və Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 7-ci fəslinin 143-cü maddəsi əsasları sadalayır qiymətli kağızların növləri. Əsas qiymətli kağızlar bunlardır:
- Dövlət istiqrazları;
- İstiqrazlar;
- veksellər;
- Konosament;
- səhm;
- Özəlləşdirmə qiymətli kağızları və digər sənədlər.
Bank qiymətli kağızları ilə işləyərkən, qiymətli kağızlara yatırılan vəsaitlərin 23 dekabr 2003-cü il tarixli 177 nömrəli Federal Qanuna tabe olmadığını həmişə xatırlamalısınız. “Əmanətlərin sığortalanması üzrə şəxslər Rusiya Federasiyasının banklarında”, yəni. sığorta ilə əhatə olunmur. Və Sənətdə. Həmin qanunun 5-ci bəndinin 2-ci bəndində fiziki şəxslərin adsız bank depozitlərinə yerləşdirdikləri vəsaitlərin, o cümlədən əmanət sertifikatları və (və ya) əmanət kitabçaları ilə təsdiq edilmiş vəsaitlərin sığortalanmaması faktı xüsusi vurğulanır.
Qiymətli kağızların əksər növləri (sənədli), bir qayda olaraq, ciddi hesabatların standart formalarında tərtib edilir və müvafiq qanunlarla müəyyən edilmiş məcburi rekvizitləri ehtiva etməlidir, məsələn:
- Qiymətli kağızın adı;
- Qiymətli kağızın qeydiyyata alınma tarixi (vəsaitlərin depoziti);
- Hüquqi şəxsin - emitentin tam adı və olduğu yer;
- Qiymətli kağızın nominal dəyəri;
- Sahibinin (sahibinin) adı, yalnız qeydiyyatdan keçmiş qiymətli kağız üçün;
- Məbləğin ödənilmə müddəti (tələb);
- Qiymətli kağızın gəlir növü - faiz dərəcəsini və ödənilməli faiz məbləğini göstərən faiz; güzəşt; faizsiz.
- Təhlükəsizliyin növü və məqsədindən asılı olaraq digər təfərrüatlar.
- Sahibləri haqqında məlumatları özündə daşıyan, qiymətli kağızların sahiblərinin reyestri formasında emitentə təqdim edilməli olan, hüquqların ötürülməsi və onlara həvalə edilmiş hüquqların həyata keçirilməsi onların məcburi identifikasiyasını tələb edən adlı emissiya qiymətli kağızları. sahib.
- Emissiyalı qiymətli kağızlar, onların hüquqlarının verilməsi və onlarla təmin edilmiş hüquqların həyata keçirilməsi sahibinin müəyyən edilməsini tələb etmir.
İndi hər bir təhlükəsizlik növü üçün tərif verə bilərsiniz, həmçinin onların qısa təsvirini verə bilərsiniz:
İstiqrazlar. dövlət istiqrazları
Bond- bu, dövlət və ya müəssisə tərəfindən buraxıldıqda müəyyən şərtlərlə verilən borc öhdəliyi olan qiymətli kağızdır. daxili kredit və onun sahibinə (sahibinə) nominal dəyərinin sabit faizi şəklində gəlirin verilməsi. "İstiqraz" termininin mənası Sənətin 2-ci hissəsində qanuni şəkildə təsbit edilmişdir. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 816-cı maddəsi və emitent və istiqraz sahibi arasındakı münasibətlər Art ilə tənzimlənir. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 807 - 818.Emitentdən asılı olaraq, yəni. qiymətli kağızı buraxan şəxs, istiqrazlar aşağıdakı növlərə bölünür:
- Rusiya Federasiyasının 13 noyabr 1992-ci il tarixli "Dövlət haqqında" Qanunu əsasında buraxılan dövlət istiqrazları daxili borc Rusiya Federasiyası",
- altında buraxılan bələdiyyə istiqrazları ümumi prinsiplər yerli hökumət təşkilatları,
- səhmdar cəmiyyətləri haqqında qanunla tənzimlənən hüquqi şəxslərin kommersiya istiqrazları.
- nominal və ya daşıyıcı,
- sərbəst dövriyyə və ya məhdud dövriyyə,
- təminatla (girov və ya başqa şəkildə) və ya onsuz,
- birdəfəlik ödəmə müddəti ilə və ya müəyyən vaxtda seriyalar üzrə ödənilməklə,
- sabit və ya üzən kupon dərəcəsi ilə,
- müntəzəm və ya konvertasiya edilə bilən.
Hesablar
veksel- bu, veksel sahibinə (vekselin sahibinə) ödəmə müddəti başa çatdıqda, veksel sahibinin (bankın) şərtsiz pul borcunun birtərəfli öhdəliyini təsdiq edən qiymətli kağızdır. bank hesabıəsasən depozit xarakteri daşıyır və müştərinin banka müəyyən məbləğdə vəsait qoyması əsasında emitent bank tərəfindən verilir. Qanunvericiliklə "qanun layihəsi" termininin mənası Sənətin 2-ci hissəsində təsbit edilmişdir. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 815. Kommersiya bankları aşağıdakı növ vekselləri buraxırlar:- vekseldə göstərilən müəyyən məbləği müəyyən edilmiş müddətdə ödəmək üçün bankın birtərəfli, qeyd-şərtsiz öhdəliyini ifadə edən veksellər;
- üçüncü şəxslərin ödəyiciləri - bankın debitorları və ya zaminləri kimi göstərildiyi veksellər.
Qanun layihəsi aşağıdakı kimi istifadə olunur:
- ödəniş aləti;
- kreditlər üzrə girov və ödəniş vasitələri.
Çeklər
Yoxlayınçek sahibinin çekdə göstərilən məbləğin çek sahibinə ödənilməsi barədə banka qeyd-şərtsiz əmrini özündə əks etdirən qiymətli kağızdır. Çekin tərifi Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 46-cı fəslinin 877-ci maddəsində və Mərkəzi Bankın 12.04.2001-ci il tarixli 2-P nömrəli Əsasnaməsinin 7-ci fəslində müəyyən edilmişdir. “O nağdsız ödənişlər RF-də".Çeklər aşağıdakı növlərdəndir:
- nominal,
- sifariş
- daşıyıcı
Çeklərin verilməsi çek verənlə ödəyici arasında bağlanmış müqavilə (çek müqaviləsi) əsasında həyata keçirilir ki, bu müqaviləyə əsasən ödəyici bank çekin hesabında vəsait olduqda çekləri ödəməyi öhdəsinə götürür.
Əmanət (depozit) sertifikatları
Əmanət (depozit) sertifikatı- bu, banka qoyulmuş əmanətin məbləğini və əmanətçinin (sertifikat sahibinin) sertifikatı vermiş bankda və ya istənilən filialda əmanət məbləğini və sertifikatda nəzərdə tutulmuş faizləri almaq hüquqlarını təsdiq edən qiymətli kağızdır. müəyyən edilmiş müddət bitdikdən sonra bu bankın. Əmanət (depozit) sertifikatının bu tərifi Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 44-cü fəslinin 844-cü maddəsinin 1-ci bəndində müəyyən edilmişdir.Əmanət (depozit) sertifikatları aşağıdakı növlərdəndir:
- qeydiyyatdan keçmişdir
- daşıyıcı
- Xüsusi müddətli əmanət növü faiz dərəcəsi, qiymətli kağız verildikdə təyin olunur. Əmanət sertifikatı üzrə faizlərin ödənilməsi sertifikatın təqdim edilməsi ilə eyni vaxtda həyata keçirilir.
- Hədiyyə olaraq verilə bilər və ya başqasına verilə bilər. Təqdimatçıya verilmiş əmanət şəhadətnaməsi sadə çatdırılma yolu ilə, fərdiləşdirilmiş şəhadətnamə isə tapşırığın sadə rəsmiləşdirilməsi (tələbin verilməsi) yolu ilə başqa şəxsə verilir.
- Sertifikatlar onların vərəsələrinə vəsiyyət edilə bilər.
- Kredit üçün girov kimi istifadə edilə bilər.
- Səyahət zamanı nağd pul saxlamaq üçün istifadə olunur.
- Fərdlər arasında hesablaşma vasitəsi kimi istifadə olunur.
Daşıyıcı əmanət kitabçaları
Daşıyıcıya əmanət kitabçası- bu, pul əmanətinin şərtlərinə uyğun olaraq bank müəssisəsinə pul məbləğinin qoyulmasını və onun sahibinin bu məbləği almaq hüququnu təsdiq edən qiymətli kağızdır. ekstradisiya əmanət kitabı daşıyıcı müqavilədə nəzərdə tutulduğu hallarda həyata keçirilir bank depoziti, və yalnız vətəndaşlar belə qiymətli kağızın sahibi kimi çıxış edə bilərlər. Əmanətçi əmanət kitabçasının verilməsi və dövriyyəsi qaydası Art ilə müəyyən edilir. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 843 və Banklar və Bank fəaliyyəti haqqında Qanunun 6-cı fəsli.Təminatlı qiymətli kağızla, bu halda təqdim edən əmanət kitabçası ilə təsdiq edilmiş hüquqların başqa şəxsə ötürülməsi, Artda təsbit edilmiş qiymətli kağızın sadəcə olaraq bu şəxsə verilməsi yolu ilə həyata keçirilir. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 146 s.1.
"Rusiya Federasiyasının banklarındakı fiziki şəxslərin əmanətlərinin sığortası haqqında" 23 dekabr 2003-cü il tarixli 177-FZ nömrəli Federal Qanuna uyğun olaraq, əmanətçinin əmanət kitabçası ilə verilmiş əmanətlər bank əmanətlərinin sığortalanması sistemində iştirak etmir.
Bundan əlavə, qeyd etmək lazımdır ki, əmanətçinin əmanət kitabının verilməsi ilə müəyyən məbləğlərin vəsaitlərinin əmanətlərə yerləşdirilməsi üzrə əməliyyatlar 07.08.2001-ci il tarixli 115 nömrəli Federal Qanuna uyğun olaraq məcburi nəzarətə məruz qalır. “Cinayət yolu ilə əldə edilmiş gəlirlərin leqallaşdırılmasına (yuyulmasına) qarşı mübarizə haqqında”.
Konosament
Konosament- bu nəqliyyat sənədi dəniz yolu ilə daşıma müqaviləsinin şərtlərini özündə əks etdirən və orada göstərilən konkret malların mülkiyyət hüququnu ifadə edən qiymətli kağızdır. Konosament, sahibinin mallara sərəncam vermək hüququnu əldə etdiyi sənəddir. Konosamentin dövriyyəsi üçün əsas qaydalar və onun təfərrüatları Art ilə müəyyən edilir. Tacir Göndərmə Məcəlləsinin 123 - 126.Konosament mallar qəbul edildikdən sonra daşıyıcı tərəfindən göndəriciyə verilir və müqavilənin bağlanması faktını təsdiq edir. Daşınmanın necə həyata keçirilməsindən asılı olmayaraq hər hansı bir yük üçün konosament verilir: bütün gəminin, ayrı-ayrı gəmi binalarının təmin edilməsi ilə və ya belə bir şərt olmadan. Konosamentə əsasən, yüklərin su yolu ilə çatdırılması, hər hansı başqa dövlət qanunu tətbiq edilmədiyi təqdirdə, konosamentlərin şərtlərinin unifikasiyası haqqında 25 avqust 1924-cü il tarixli beynəlxalq konvensiyada yer alan Haaqa qaydalarına uyğun olaraq həyata keçirilir.
Konosament növləri:
- Xətti konosament. Xətti konosament (xətti B / L), malların daşınması üçün müqavilə bağlamağa yönəlmiş göndəricinin iradəsini ifadə edən bir sənəddir. Layner konosamenti daşıyıcı ilə üçüncü şəxs - vicdanlı konosament sahibi arasında münasibətləri müəyyən edir. Konosament yükün dəniz daşımalarına qəbul edilməsini təsdiq edən daşıyıcı tərəfindən göndəriciyə verilən qəbz, habelə mülkiyyət hüququ sənədidir. Eyni zamanda, malların alqı-satqısı müqaviləsi, habelə mallara münasibətdə digər əməliyyatlar malların özləri fiziki təhvil verilmədən konosament vasitəsilə həyata keçirilir.
- Nizamnamə sənədi. Çarter konosamenti (çarter B/L) çarter üzrə daşınan yükün qəbulunu təsdiq etmək üçün verilən sənəddir. Çarter nizamnamə müqaviləsidir, yəni. gəmini səyahət üçün və ya müəyyən müddətə icarəyə götürmək müqaviləsi. Çarter konosamenti dəniz yolu ilə daşıma müqaviləsinin tərtib edilməsi üçün sənəd rolunu oynamır, çünki bu halda gəminin nizamnamə formasında kirayəsi üçün ayrıca müqavilə bağlanır. Çarter konosamenti daşıyıcı ilə konosamentin vicdanlı sahibi olan üçüncü şəxs arasında münasibətləri müəyyən edir. Konosament yükün dəniz daşımalarına qəbul edilməsini təsdiq edən daşıyıcı tərəfindən göndəriciyə verilən qəbz, habelə mülkiyyət hüququ sənədidir. Eyni zamanda, malların alqı-satqısı müqaviləsi, habelə mallara münasibətdə digər əməliyyatlar malların özləri fiziki təhvil verilmədən konosament vasitəsilə həyata keçirilir.
- Sahil konosamenti. Sahil konosamenti (saxlama B/L) sahildə, adətən daşıyıcının anbarında yükün göndəricidən alınmasını təsdiq etmək üçün verilən sənəddir. Sahil konosamenti verilmiş gəminin bortuna yük qəbul edildikdə, orada malın gəmiyə yüklənməsi barədə qeyd aparılır və yüklənmə tarixi və digər nişanlar göstərilir. Bəzən yük gəmiyə qəbul edilərkən sahil konosamenti bort konosamenti ilə əvəz olunur.
- Təyyarədə yük qaiməsi. Bort konosamenti (bortda B / L) - mallar gəmiyə yükləndikdə verilən sənəd.
Konosamentdə yükalan üç yolla müəyyən edilir. Bundan asılı olaraq konosamentlər aşağıdakılara bölünür:
- Adlı konnosament(birbaşa B/L) - konkret alıcının adını göstərən qiymətli kağız.
- Konosament sifarişi(order B / L) - malların ya göndəricinin və ya alıcının sifarişi ilə, ya da bankın sifarişi ilə verildiyi qiymətli kağız. Göndərmə praktikasında sifariş konosamenti ən çox yayılmışdır.
- Daşıyıcı konosament(taşıyıcı B / L) - daşıyıcıya verildiyini göstərən sənəd, yəni. orada malı almaq hüququ olan şəxslə bağlı heç bir konkret məlumat yoxdur və buna görə də təyinat limanında mallar onları təqdim edən istənilən şəxsə buraxılmalıdır.
Səhm
Promosyon- bu, səhmdar cəmiyyəti tərəfindən buraxılan və onun sahibinin (səhmdarının) səhmdar cəmiyyətin (SC) mənfəətinin bir hissəsini dividend şəklində almaq, səhmdar cəmiyyətinin idarə edilməsində iştirak etmək hüquqlarını təmin edən qiymətli kağızdır. səhmdar cəmiyyəti və onun ləğvindən sonra qalan əmlakın bir hissəsinə.Bu gün ən böyük səhmlər rus şirkətləri və banklar, bəlkə də özəl investorun istifadə edə biləcəyi ən gəlirli aktivlərdən biridir.
İstənilən Səhmdar Cəmiyyətin buraxdığı bütün səhmlər qeydiyyata alınır. Bir qayda olaraq, səhmlər iki qrupa bölünür:
- Adi səhmlər. Sahiblər adi səhmlər SC-lər Federal Qanuna və cəmiyyətin nizamnaməsinə uyğun olaraq iştirak edə bilərlər ümumi yığıncaq onun səlahiyyətlərinə aid olan bütün məsələlər üzrə səsvermə hüququna malik olan səhmdarlar, həmçinin dividendlər almaq hüququna, cəmiyyət ləğv edildikdə isə onun əmlakının bir hissəsini almaq hüququna malikdirlər.
- İmtiyazlı səhmlər(bir və ya bir neçə növ). Sahiblər imtiyazlı səhmlər bu Federal Qanunda başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, səhmdarların ümumi yığıncağında səs vermək hüququ yoxdur.
Eyni tipli cəmiyyətin imtiyazlı səhmləri səhmdarlara - onların sahiblərinə eyni miqdarda hüquq verir və eyni nominal dəyərə malikdir. Yerləşdirilmiş imtiyazlı səhmlərin nominal dəyəri cəmiyyətin nizamnamə kapitalının 25 faizindən çox olmamalıdır.
Hər növ imtiyazlı səhmlər üzrə dividendlərin və (və ya) cəmiyyət ləğv edildikdə ödənilən dəyər (ləğvetmə dəyəri) cəmiyyətin nizamnaməsi ilə müəyyən edilməlidir. Dividendin məbləği və ləğvetmə dəyəri firmada müəyyən edilir pul məbləği yaxud imtiyazlı səhmlərin nominal dəyərindən faizlə. Dividendin məbləği və imtiyazlı səhmlərin ləğvetmə dəyəri də cəmiyyətin nizamnaməsində onların müəyyən edilməsi qaydası müəyyən edildikdə müəyyən edilmiş hesab olunur.
Dividendin məbləği müəyyən edilməmiş imtiyazlı səhmlərin sahibləri adi səhmlərin sahibləri ilə bərabər əsasda dividend almaq hüququna malikdirlər.
Səhmlərin növləri və buraxılış qaydası, səhmdar cəmiyyətlərinin yaradılması və fəaliyyəti qaydası, səhmdarların hüquq və mənafelərinin müdafiəsi təmin edilir. Mülki Məcəllə Rusiya Federasiyasının və 26 dekabr 1995-ci il tarixli 208-FZ nömrəli "Səhmdar cəmiyyətləri haqqında" Rusiya Federasiyasının Federal Qanunu (əlavə edilmiş).
Son dəyişiklik və əlavələr 12.12.2010-cu ildə edilmişdir.
“Təhlükəsizlik” anlayışına iqtisadi və hüquqi baxımdan baxmaq olar. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsində deyilir ki, bu, sahibinin müəssisədəki paya mülkiyyət hüquqlarını təsdiq edən müəyyən edilmiş formada bir sənəddir. kimi iqtisadi kateqoriya, Mərkəzi Bank bir sıra təcrid olunmuş xüsusiyyətlərə malikdir. Onların təsnifatı dövriyyənin mahiyyətini, növlərini və qaydalarını açmağa kömək edir.
mahiyyəti
Qiymətli kağız mülkiyyətçinin əmlaka hüquqlarını təsdiq edən şəhadətnamədir, satışı və ya verilməsi yalnız sənəd təqdim edildikdə həyata keçirilir. Fəaliyyət buna misaldır. Sertifikat sahibi təşkilat ləğv edildiyi təqdirdə onun mənfəətinin və əmlakının bir hissəsini almaq hüququna malikdir. Hüquqi kateqoriya kimi Mərkəzi Bank əmlaka sahib olmaq, idarə etmək, təhvil vermək və ya almaq hüquqlarını təsdiq edir.
Buraxılış təminatının işarəsi:
- hüquqlar toplusunu müəyyən edir;
- məsələlərdə verilir;
- sertifikatın alınma vaxtından asılı olmayaraq eyni həcmlərə, hüquqların həyata keçirilməsi şərtlərinə malikdir.
İqtisadi olaraq likvidlik, gəlirlilik, məzənnə və etibarlılıq ilə xarakterizə olunur. Sertifikatlar verilir (verilir), satılır və alınır, həmçinin geri alınır (ləğv edilir).
Növlər
İşarələrin düzgün tərtib edilmiş təsnifatı qiymətli kağızlarla əməliyyatların uçotunu düzgün təşkil etməyə, onların hərəkətinə nəzarət etməyə və dövriyyədə səmərəli istifadə etməyə imkan verir.
| işarəsi | Çeşidlər |
| Mənşə | İlkin (bazarda ilk dəfə görünür) və ikincil |
| Müddət | Təcili və qeyri-müəyyən |
| Forma | Kağız və qeyri-sənədli |
| Mənsubiyyət | Yerli və xarici |
| Növ | İnvestisiya (səhmlər, istiqrazlar, fyuçers və s.) və qeyri-investisiya (veksellər, çeklər) |
| Mülkiyyət | Daşıyan, qeydiyyatdan keçib, sifariş edin |
| Buraxın | Səhmli və qeyri-səhmli qiymətli kağızlar |
| Mülkiyyət növü | Dövlət, korporativ |
| Razılaşmaq qabiliyyəti | Sərbəst ticarət və qeyri-bazar |
| Risk səviyyəsi | Risksiz və risklidir |
Buraxılan qiymətli kağızlar və emissiya fəaliyyəti
Sənətdə. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 143-cü maddəsi, xüsusi blanklarda böyük miqdarda verilən sertifikatların siyahısını təqdim edir. məcburi rekvizitlər. Buraxılmış qiymətli kağızlar səhmlər, istiqrazlar, çeklər, əmanət sertifikatları, konosamentlər. Onları daha ətraflı nəzərdən keçirək.
Səhm- bunlar sahibinin gəlirin bir hissəsini faiz şəklində almaq hüquqlarını təmin edən və təşkilatın idarə edilməsində iştirak edən qiymətli kağızlardır.
İstiqrazlar mülkiyyətçinin sertifikatın nominal dəyərini və sabit faiz gəlirini sənəddə müəyyən edilmiş müddətdə almaq hüququnu təsdiq edən emissiya qiymətli kağızlarıdır.
Depozit sertifikatı- bu, sahibinin müəyyən müddətdən sonra pulu, habelə faizləri geri almaq hüququnu təsdiq edən vəsaitin depozitə qoyulması haqqında bankın yazılı şəhadətnaməsidir.
Konosament yüklərin daşınmasına dair müqavilənin şərtlərini özündə əks etdirən sənəddir.
Qiymətli kağızların tədavülə buraxılmasına emissiya və ya ilkin yerləşdirmə deyilir. Qiymətli kağızlar aşağıdakı hallarda buraxılır:
1) səhmdar cəmiyyəti (səhmləri) yaradılarkən;
2) nizamnamə kapitalının (səhmlərinin) ölçüsünün artması ilə;
3) borc kapitalı (istiqrazlar) cəlb edildikdə.
Qiymətli kağızların emissiyası iki formada həyata keçirilə bilər:
1. Qismən yerləşdirmə ilə, yəni. məhdud sayda investorlar arasında qapalı abunə yolu ilə
2. Qeyri-məhdud sayda investorlar arasında kütləvi təklif etməklə
Qiymətli kağızların dövriyyəsi qiymətli kağızlar bazarında baş verir, yəni. müraciətdir iqtisadi əlaqələr qiymətli kağızların sahibinin dəyişdirilməsi haqqında. Qiymətli kağızlar bazarının aşağıdakı növləri var:
1) qiymətli kağızların ilkin yerləşdirilməsinin (emissiyasının) baş verdiyi ilkin. Bu, kommersiya bankında, dövlət orqanlarında, müəssisələrdə, səhmdar cəmiyyətlərində ola bilər.
2) qiymətli kağızların təkrar yerləşdirilməsinin həyata keçirildiyi ikinci dərəcəli, yəni. müraciət etmək. Təkrar bazar ola bilər:
a) birja - bu birjanın fəaliyyətidir;
b) birjadankənar - bunlar birjadan kənar qiymətli kağızlarla əməliyyatlardır ( kommersiya bankları, səhmdar cəmiyyətləri, investisiya şirkətləri).
ilkin bazar- bu iqtisadi məkan, ki, qiymətli kağız öz emitentindən ilk alıcıya keçir.
İlkin bazarda tələb olunan statusa malik istənilən şəxs istiqraz buraxmaqla borc kapitalı əldə edə bilər. Səhmlərin buraxılışı zamanı SC-nin fəaliyyətinin xarakteri, səhmlərin sayı, onların növləri, nə qədər satılacağı barədə etibarlı və dolğun məlumatlardan ibarət emissiya prospekti (bəyannamə) dərc edilməlidir. Rusiyada iri CB-lər ilkin bazarda mühüm rol oynayır.
Qiymətli kağızların ilkin bazara buraxılması aşağıdakı tələbləri nəzərdə tutur:
1) emitent qiymətli kağızlara tələbin olmasına diqqət yetirməlidir, likvid olmalıdır, peşəkarlarla məsləhətləşmələr zəruridir Fond bazarı
2) emitentlə birlikdə buraxılış üzrə məsuliyyəti bölüşəcək zamin olmalıdır.
3) emitent qiymətli kağızların bütün buraxılışını müvafiq dövlət orqanında qeydiyyata almalı, emissiya vergisini ödəməli və emissiya haqqında zəruri məlumatları dərc etməlidir.
İlkin bazarda səhmlərin qiyməti emitent tərəfindən tələb və təklif də nəzərə alınmaqla müəyyən edilə bilər.
Hazırda ilkin bazarda qiymətli kağızlar mövcuddur:
1) MB tərəfindən təklif olunan qiymətli kağızlar
2) digər SC-lərin qiymətli kağızları
3) dövlətin qiymətli kağızları.
İkinci dərəcəli qiymətli kağızlar bazarı- bu, qiymətli kağızların ilk sahibi tərəfindən satıldıqdan sonra tədavül sferasıdır.
Təkrar bazar ola bilər:
1) nizamsız və ya OTC
2) təşkil etmişdir və ya Birja
bir çox ölkələrdə qiymətli kağızların əsas hissəsi “85% birjadankənar bazarda, birjada isə” 15% satılır, lakin bu, dəqiqdir. Fond bazarı yüksək keyfiyyətli, ən mühüm qiymətli kağızların cəmləşdiyi yerdə maliyyə bazarının konyukturasını və inkişaf prosesini müəyyən edir.
OTC bazarı aşağıdakı xüsusiyyətlərə malikdir:
1) bir çox qiymətli kağız satıcıları (CB, investisiya fondları, sığorta şirkətləri, broker firmaları, müəssisələr);
2) eyni qiymətli kağızların vahid məzənnəsi yoxdur;
3) qiymətli kağızlarla ticarət eyni vaxtda müxtəlif məntəqələrdə (küçədə, ofislərdə) aparılır;
4) yox tək mərkəz bu ticarətin təşkili;
5) müxtəlif satıcılardan, müxtəlif şəhərlərdə qiymətlər haqqında dəqiq məlumat yoxdur.
Rusiyada hazırda birjadankənar bazarda investisiya fondları və MB-lər fəaliyyət göstərir.
Birjadankənar Bazarlar aşağıdakı formalarda ola bilər:
1) sadə auksion bazarları
2) davamlı auksion bazarları
3) diler bazarları
Əsas xüsusiyyətlər təkrar bazar :
1) dərinlik tələb və ya təklifin həcmi ilə müəyyən edilir
2) hər bir xüsusi qiymət səviyyəsində genişlik
3) müqavimət səviyyəsi
Müqavimət bazar iştirakçılarının qiymətli kağızları almaq və ya satmağa hazır olduqları qiymət diapazonunu xarakterizə edir. Bu diapazon nə qədər geniş olsa, bazarın likvid olma ehtimalı bir o qədər yüksəkdir. Müəyyən bir qiymətə qiymətli kağızı almaq və ya satmaq istəyənlər nə qədər çox olarsa, onların sifarişlərinin həcmi nə qədər böyük olarsa, təkrar bazar daha geniş və dərin olar.
Təkrar qiymətli kağızlar bazarının iştirakçıları, fond bazarı aşağıdakılara bölünə bilər:
1) iqtisadi davranışın xarakteri ilə
a) dövlət;
b) əhali;
in) kommersiya təşkilatları- bölünür maliyyə(MB, investisiya bankları, sığorta fondları, investisiya fondları, pensiya fondları) və qeyri-maliyyə ASC
2) peşəkarlıq səviyyəsinə görə- var peşəkar qurumlar lisenziyalı və qeyri-peşəkar
3) qiymətli kağızlar üzrə fəaliyyət növü üzrə
4) müəyyən bir ölkənin vətəndaşlığına münasibətdə
Özünə nəzarət üçün suallar
1. Qiymətli kağızı müəyyənləşdirin.
2. Qiymətli kağızlar hansı formada mövcud ola bilər?
3. Qiymətli kağızların xassələrini sadalayın.
4. Qiymətli kağızların etibarlılıq dərəcələri hansılardır?
5. Rusiya Federasiyasında hansı növ qiymətli kağızlar dövriyyədədir?
6. Törəmə qiymətli kağızlar hansılardır?
7. Korporativ qiymətli kağızları təsvir edin.
8. Səhmlə istiqrazın fərqi nədir?
9. Səhm qiymətini nə müəyyənləşdirir?
10. Dövlət qiymətli kağızlarının növlərini adlandırın.
11. Qanun layihəsinin xarakteristikasını göstərin.
12. Veksellə veksel arasında fərq nədir?
13. Qanun layihəsi hansı funksiyaları yerinə yetirir?
14. Qiymətli kağızlar bazarının iştirakçılarını adlandırın.
15. Kim qiymətli kağızların emitenti ola bilər?
16. İnvestorların tərkibini adlandırın.
17. Qiymətli kağızların emissiyası və yerləşdirilməsi necə həyata keçirilir?
18. İlkin və təkrar qiymətli kağızlar bazarını təsvir edin.