Fyuçersdə birja ticarəti (əsaslar) video dərsliyi

Bu yazıda fyuçers ticarətinin xüsusiyyətlərindən danışacağam, onların səhmlərdən nə ilə fərqləndiyini nümunə ilə göstərəcəyəm.

Fyuçerslərlə necə ticarət etmək olar

Mənim video dərslər danışdığım yer öz mübadilə hesabınızda ticarət, son vaxtlar fyuçers spekulyasiyalarına daha çox diqqət yetirməyə başladım. Video dərsliklərdəki suallar və şərhlərdən anladım ki, fyuçers ticarəti mənim oxucularım və abunəçilərim üçün maraqlıdır, lakin onlar üçün, məsələn, birja ticarətindən daha az aydındır. Daha aydın olması üçün bu alətin xüsusiyyətləri - fyuçers haqqında daha ətraflı danışmaq lazımdır.

Səhmlərin və fyuçerslərin müqayisəsi

Fyuçers törəmə alətdir. “Törəmə” sözü bu alətin istehsal olunduğunu bildirir
onun əsasını təşkil edən başqa məhsuldan (əsas aktiv). Məsələn, şərti olaraq süd inəyin törəməsidir, inək isə əsas aktivdir.

Əsas aktivin səhmlər olduğu səhmlər üçün, əsas aktivin əmtəə (neft, qaz, qızıl və s.) olduğu əmtəələr üçün, əsas aktivin valyuta olduğu valyutalar üçün fyuçerslər mövcuddur.

Ev və ən "dadlı" fərqləndirici xüsusiyyət səhmlərdən fyuçers – leverage – ticarət etmək imkanı borc vəsaitləri. Fyuçerslərə və səhmlərə sərmayə qoymağın bir nümunəsini verəcəyəm.

Fyuçers və səhm ticarətinin praktiki nümunəsi

Sberbank-ın adi bir payı 150 rubl təşkil edir. Birjada siz 1500 rubla 10 səhmdən ibarət çoxlu ala bilərsiniz. Səhm qiyməti 160 rubla qalxarsa, qazancınız olacaq:

(160 - 150) * 10 \u003d 100 rubl, investisiya gəliri olacaq: (100 / 1500) * 100 \u003d 6,66%

Sberbank adi səhm, SRM7 İyun fyuçerslərinin əsas aktividir, qiyməti təxminən 15.000 rubl olacaq (150 səhm qiymətinə uyğundur). Amma bu fyuçersləri almaq üçün ticarət hesabında 15 000 rublun olması vacib deyil, onun dəyərinin 10%-i kifayətdir (girov və ya qısacası – G.O.). Sberbank-ın adi səhmləri üzrə fyuçers müqaviləsi üçün girov 2068 rubl təşkil edir (birja özbaşına təyin edir). Əgər ticarət hesabınızda G.O.-dan artıq məbləğ varsa. (2,068 rubl), 1 fyuçers ala bilərsiniz.

Qiymət adi səhmlər Sberbank 160 rubla, fyuçerslərin qiyməti isə təxminən 16.000-ə yüksəldi.

Qazancınız olacaq: 16.000 - 15.000 = 1.000 rubl. İnvestisiya gəliri: (1,000/2,068)*100 = 48,35% olacaq

Qeyd! Eyni miqdarda investisiya, lakin gəlir fərqlidir - 6 və 48%

Gələcəkdən çəkinin

İqtisadiyyatın əsas postulatı belədir: “Risk nə qədər yüksək olarsa, potensial mənfəət də bir o qədər yüksək olmalıdır”. Bu qanun da əks istiqamətdə işləyir.

1 lot Sberbank adi səhm alsanız, çox güman ki, bütün pulunuzu itirməyəcəksiniz. Siz aktivə (paya) sahibsiniz.

Fyuçers müqaviləsi alarkən, dəyərində cüzi bir dalğalanma ilə bütün pulunuzu itirmək riski ilə üzləşirsiniz. Leverage əlavə gəlir əldə etməyə imkan verir, lakin bu, hesabınızı məhv edə bilər.

Fyuçerslərin texniki xüsusiyyəti

Daha bir texniki detal var ki, onu da müzakirə etmək lazımdır. 160 rubla bir səhm aldıqda, qiyməti 160 rubl olan bir səhmə sahib olduğunuz barədə məlumat depozitariyaya daxil edilir. Səhmin faktiki alış qiyməti yalnız bir halda dəyişir - əgər özünüzə bu səhmlərdən daha çoxunu alırsınızsa - o zaman alış qiyməti orta hesablama düsturundan istifadə etməklə hesablanır.

Fyuçers qiymətləri fərqli bir ssenarini izləyir. Mən sizə bir nümunə verim.

Hesabınızda 2500 rubl var. SRM7 fyuçerslərini 15.000 rubl qiymətinə aldınız. G.O. hesabdan qorunur. - 2,068 rubl, balans isə: 2,500–2,068 \u003d 432 rubl. Fyuçers qiyməti ticarət sessiyası zamanı dəyişir, lakin aralıq klirinq zamanı müəyyən edilir (klirinq Moskva vaxtı ilə 14:05, 18:50, 23:50-də həyata keçirilir).

Tutaq ki, qiymət artıb və klirinq zamanı 15500 rubl təşkil edir - bu halda hesaba 500 rubl mənfəət (variasiya marjası deyilir) köçürülür. İndi hesab artdı: 500 + 432 = 932 rubl. Ancaq alış qiyməti də dəyişdi - indi bu, son klirinq qiymətidir (15 500 rubl). Və qiymət 15.250-ə düşərsə, variasiya marjası mənfi olur, amma əslində siz qaradasınız, çünki fyuçersləri 15.000 rubl qiymətinə almısınız.

Fyuçers qiyməti səviyyəyə düşərsə: 15,000 – 432 = 14 568 , onda hesabınız qurudu və broker sizdən açıq mövqeni təmin etmək üçün təcili olaraq vəsait yatırmanızı tələb edəcək və ya onu zorla bağlayacaq.

Yuxarıda təsvir edilən prinsip fyuçersin təklif və ya təklif qiymətinin hər klirinqlə niyə dəyişdiyini izah edir və mənfəətli mövqe mənfi variasiya marjası səbəbindən itirmək kimi görünə bilər.

Yalnız bir çıxış yolu var - mövqelərinizin giriş nöqtələrini qeyd etmək və ticarət hesabının vəziyyətinə nəzarət etmək.

Fyuçers ticarətinin prinsipi

Bütün vəsaitlərinizi yalnız fyuçersdə spekulyasiya etmək üçün istifadə etsəniz, çox güman ki, onları itirəcəksiniz, çünki artan risk zamanla hesabı öldürür - bu elementar riyaziyyatdır.

Vəsaitlərinizi müxtəlif risk səviyyələri olan aktivlərə yerləşdirmək məqsədəuyğundur. Məsələn, vəsaitin 70%-ni bank depozitinə qoyun, 20%-ni səhmlərə yatırın və 10%-ni fyuçers spekulyasiyasına buraxın.

Risksiz investisiya idarəçiliyi sxemi də var, bütün vəsaitləri bank depozitinə qoyduqda və yalnız hesablanmış faizləri riskə atdıqda - bu pulla fyuçers alırsınız. Pulunuzu itirirsinizsə, depozitin əsas hissəsi (ilkin investisiya məbləği) dəyişməz qalacaq. Belə bir sxem potensial mənfəət səviyyəsini azaldır, lakin vəsaitlərinizin təhlükəsizliyinə zəmanət verir.

Beləliklə, siz fyuçers ticarətinə girişmisiniz və bunun gəlirli olmasını istəyirsiniz! Ticarətə başlamaq üçün hansı biliklərə ehtiyac var, uduzmamaq, sövdələşməni real məzənnəyə çatdırmaq və brokerlə münasibətlərə xələl gətirməmək üçün nə etmək lazımdır? Haradan başlamaq lazımdır? Axmaq sual - onlar həmişə hər şeydə əvvəldən başlayırlar. Bəs fyuçers satıcısının başlanğıcı NƏ olmalıdır? Başlayanlar üçün, almaq yaxşı olardı zəruri məlumatlar və bilik boşluqlarını doldurun. Lakin beynəlxalq törəmə alətlər bazarında müvəffəqiyyətlə (təkrar edirəm, uğurla və hər halda deyil) pul qazanmaq üçün bəzən bu kifayət etmir. Birjada fyuçers ticarəti çox çətin işdir.

Fyuçers ticarətinin əsasları. Siz başlanğıcsınız? Oxuyun!

Nümunə olaraq qızıla sərmayə qoymağı götürək, amma bütün arqumentlərimiz istənilən alətə uyğun olacaq. törəmə alətlər bazarı Siyahıda : , platin və s. Bizə lazım olan alətlə başlayaq. Bu məqsədlə biz iki ən böyük birja holdinqindən istifadə edirik: CME və ICE. Biz "Məhsullar" adlı menyu elementi axtarırıq. "Metallar" alt bölməsini seçirik və açılan sütunda qızıl axtarırıq, o, aşağıdakı kimi təyin olunur - "GC Gold". Bu təyinata klikləməklə, siz avtomatik olaraq əlaqə spesifikasiyasına keçid olan açılmış səhifəyə aparılacaqsınız. Bu cədvəl fyuçerslər haqqında çoxlu universal məlumatları ehtiva edir. Gördüyünüz kimi sərfəli ticarət fyuçers bilik, bacarıq və bacarıq tələb edən bir peşədir. Ancaq nə qədər sadəlövh səslənsə də, burada şansdan imtina etmək olmaz.

Çatdırılma ilə fyuçerslərin likvidliyi haqqında məlumat əldə edin

Fyuçers ticarətinin əsasları bununla bitmir. Sonra, çatdırılma ilə fyuçerslərin likvidliyi haqqında məlumat tapmalısınız - bu vacibdir, çünki eyni zamanda spesifikasiya xəttində eyni vaxtda müxtəlif çatdırılma müddətləri ilə ikidən çox qızıl müqaviləsi ola bilər. Ən aktiv satılanları müəyyən etmək üçün veb saytımızda təqdim olunan "" bölməsinə keçməlisiniz. Burada aylara əlavə olaraq dərhal mübadilə dəyərinə baxa bilərsiniz. Solda bölmələri görəcəksiniz, onlardan "Metallar"ı seçin və bölmənin üzərinə kliklədikdə açılan cədvəldə "Qızıl" xəttini seçin. Beş il əvvəldən qiymət təklifi ilə qızıl üçün 20 müqavilə açacaqsınız. "Həcmi" sütununda ən böyük həcmi tapmaq lazımdır. Yalnız əvvəlcə hər şey mürəkkəb və demək olar ki, yad görünür. Əgər fyuçers ticarəti ilə ciddi məşğul olmaq niyyətindəsinizsə, bütün incəlikləri və nüansları mütləq başa düşəcəksiniz. Növbəti ən zəruri bilik ticarətin bitdiyi gün və seçdiyiniz fyuçerslərə mərclərin başladığı gündür. Çatdırılma bir neçə aya deyil, çox tezliklə planlaşdırılırsa, bu məqam xüsusilə vacibdir. Bu bilik, vaxtı qaçırmamağa və bir burunla, yəni ləğv edilməzdən bir neçə saat əvvəl əlinizdə bir müqavilə ilə qalmamağa kömək edəcəkdir. Əgər işlər yaxşıya doğru getmirsə, siz qeyri-likvid bazarda və hətta böyük spredlərlə bağlanmaq riskiniz var - bu ən yaxşı hal, və ən pis halda ... ən pis halda, beyninizi qarışdırmalı və qızıl külçələrlə qutunu hara qoyacağınızı və necə ödəyəcəyinizi düşünməli olacaqsınız.

Məsələnin maliyyə tərəfi

Satın alınan müqavilələrin sayını müəyyən etmək lazımdır. Yadda saxlamaq lazımdır ki, əməliyyatın sonunda sizin xeyrinizə olmadığı ortaya çıxarsa, belə desək, fövqəladə hallarda hesabınızda həmişə vəsait ehtiyatı olmalıdır. Törəmə alətlər bazarında bu hesablamalar marja depozitləri adlanan depozitlər əsasında aparılır. Müqavilə üzrə mövqe açan kimi hesab dondurulur sabit məbləğ mübadilə ilə müəyyən edilir. Müəyyən müddətli müqavilənin sahibi olduğunuz müddətdə bu məbləğ mövcud olmayacaq. Bağlanan kimi vəsait buraxılacaq.

Futures ticarət vaxtı - saata diqqət yetirin və vaxt fərqindən xəbərdar olun

Birjanın saytında biz sizə girovları izləməyi məsləhət görmürük, vallah gözünüzü qıra bilərsiniz! Biz sizə resursumuzu tövsiyə edirik, onun səhifələrində ən çox tələb olunan müqavilələr üçün marja marjalarının demək olar ki, intuitiv sadə cədvəli ilə tanış ola bilərsiniz. Uzun müddət qızıl fyuçers axtarmamağınız üçün dərhal onun yerini göstərəcəyik - COMEX bölməsində verilmişdir - tarixən qiymətli metallarla məşğul olan CME hissəsində. Fyuçers ticarətinin 24/7 fəaliyyət olduğunu düşünməyin. Onlar fasilələrlə və müxtəlif fəaliyyətlərlə işləyirlər. Birjanın internet saytında ticarət saatlarının "Spesifikasiya" bölməsinə baxın - "Saatlar", onları yerli vaxta çevirməyi unutmayın. Qızıl müqaviləsi üzrə ticarət 45 dəqiqəlik fasilə ilə həyata keçirilir: Çikaqoda bu vaxt axşam saat beşdən 15 dəqiqədən axşam beşə qədərdir. Moskva ilə fərqi unutma - 9 saatdır. Qeyd etmək lazımdır ki, ən aktiv vaxt elektron ticarət fyuçerslər birja mərtəbəsində klassik açıq ticarətin vaxtı ilə demək olar ki, eynidir. Çikaqo Birjasının "mərtəbində" ticarət cədvəli: həftə içi Moskva vaxtı ilə: 7:20-dən 12:30-a qədər və ya 16:20-dən 21:30-a qədər. Fyuçers ticarətində yenisinizsə, başqa nələri bilməlisiniz? Siz spesifikasiyadan məlumatlardan necə istifadə etməyi öyrənməli və ticarət leverajının, müqavilənin və minimum qiymət addımının dəyərini hesablamalısınız. “Minimum Dəyişmə” və “Müqavilə Ölçüsü” sətirləri bu işdə sizə kömək edəcək. Qızıl üçün müqavilələrin həcmini anlayın, bir müqavilə yüz troy unsiyadır - bu, təxminən 3 kq 100 qr. Qızılın qiymətində istənilən istiqamətdə minimal hərəkət, hesabınızda 10 sent üçün 100 unsiya nisbətində 10 dollar “kvant” dəyişikliyi ilə nəticələnəcək. Qeyd edək ki, törəmə alətlər bazarında əksər alətlər hər gənə üçün 5-15 dollar arasında “addım” ilə xarakterizə olunur. Sonra, kotirovkanın qanunauyğunluğuna baxmaq lazımdır, bunun üçün “Qiymət kotirovkası” sətrinə diqqət yetirin – burada birjada dərc olunan kotirovkalar, eləcə də bir unsiyanın xarici valyutada dəyəri göstərilir. Bu günə kimi 1 unsiya 1672,9 dollar dəyərində qiymətləndirilir. "Sitatlar" səhifəsində siz bu və digər sitatlar tapa bilərsiniz. haqqında məlumatları xatırlayın tam xərc müqavilə - bu, həcmə vurulan qiymətə bərabərdir. Başqa sözlə, hesabınızdan bir "qızıl" fyuçers 167.000 dollardan çox olan məbləğə bərabərdir. Beləliklə, bu yazıda fyuçers ticarəti haqqında məlumatları mümkün qədər sadə şəkildə təqdim etməyə çalışdıq. Ümid edirik ki, bu məqalədən öyrəndiyiniz biliklər sizin üçün faydalı olacaqdır!

Bütün mühüm United Traders hadisələri ilə gündəmə qalın - abunə olun

Futures Ticarətinə Başlayanlar üçün Bələdçiyə xoş gəlmisiniz. Bu təlimatda fyuçers bazarının ümumi icmalı, eləcə də bazar üçün ümumi olan bəzi alət və texnikaların təsviri verilir. Görəcəyimiz kimi, müxtəlif investisiya siniflərini (məsələn, fond indeksi, qızıl, portağal suyu) əhatə edən fyuçers müqavilələri mövcuddur. Onların hər birinin təfərrüatlarına girməyəcəyik.

Təklif olunur ki, bu təlimatı oxuduqdan sonra fyuçers ticarətinə başlamaq qərarına gəlsəniz, müəyyən bazarı (ticarət etməyi seçdiyiniz) tədqiq etməyə bir qədər vaxt sərf edəcəksiniz. Hər hansı bir cəhddə olduğu kimi, hazırlıq üçün nə qədər çox səy göstərsəniz, uğur şansınız bir o qədər çox olar!

Giriş

Fyuçers həm digər investisiya mövqelərinin effektiv hedcinqi, həm də spekulyasiya üçün istifadə edilə bilər. Bu, istifadə ilə bağlı yaxşı qazanc potensialını daşıyır rıçaq(bu məsələni daha sonra daha ətraflı müzakirə edəcəyik). Bununla belə, unutmayaq ki, leverajdan istifadə həmişə riskin artması ilə əlaqələndirilir. Fyuçers ticarətinə başlamazdan əvvəl, siz nəinki mümkün qədər nəzəri cəhətdən hazır olmalısınız, həm də maliyyə itkilərini qəbul etməyə qadir və hazır olduğunuza tam əmin olmalısınız.

Bu təlimatın əsas strukturu aşağıdakı kimidir:

Biz fyuçers bazarının ümumi icmalı ilə başlayacağıq, o cümlədən fyuçerslərin nə olduğu və onların digər maliyyə alətlərindən nə ilə fərqləndiyi. Leveragedən istifadənin üstünlükləri və mənfi cəhətlərini müzakirə edək.

İkinci bölmədə ticarətdən əvvəl bəzi mülahizələr verilir, məsələn, fyuçers ticarəti üçün düzgün broker firmasını necə seçmək, təsvir edir. müxtəlif növlər fyuçers müqavilələri və müxtəlif növ ticarətlər.

Üçüncü bölmə fyuçerslərin qiymətləndirilməsinə, o cümlədən fundamental və texniki təhlil metodlarına, habelə proqram paketləri fyuçers ticarətində sizin üçün faydalı ola bilər.

Nəhayət, bu təlimatın dördüncü bölməsində faktiki fyuçers ticarətinin nümunəsi verilmişdir. Addım-addım, alət seçiminə, bazar təhlilinə və sövdələşməyə baxacağıq.

Bu təlimatın sonunda siz olmalıdır ümumi fikir fyuçers ticarəti haqqında, bu ticarət növü ilə məşğul olub-olmamağınız barədə qərar verməyə imkan verəcəkdir. Və verəcək yaxşı təməl belə ticarətin sizə uyğun olduğuna qərar versəniz, fyuçers bazarını daha da araşdırmaq.

Fyuçers bazarının əsas strukturu

Bu bölmədə biz fyuçers bazarının necə işlədiyinə, onun digər bazarlardan nə ilə fərqləndiyinə və leverajın onun üzərində necə işlədiyinə baxacağıq.

Fyuçers bazarı necə işləyir

Yəqin ki, siz maliyyə törəmələri (törəmələri) anlayışı ilə tanışsınız.

Törəmə maliyyə alətinin qiymətinin hərəkəti nəticəsində əmələ gələn törəmədir.

Başqa sözlə, törəmə alətin (əsas aktivin törəməsi) qiyməti həmin əsas aktivin qiymətindəki dəyişikliklərdən asılıdır. Məsələn, S&P 500 ilə əlaqəli törəmənin dəyəri S&P 500-ün qiymət dinamikasının funksiyasıdır. İndi gələcək mahiyyətcə törəmədir.

Fyuçers ən qədim fyuçers müqavilələrindən biridir. Onlar əvvəlcə fermerlərə əkin arasında və məhsul yığılıb bazara çıxarılan zaman məhsullarının qiymətindəki dəyişikliklərdən qorunmaq üçün nəzərdə tutulmuşdu. Beləliklə, bir çox fyuçers müqavilələri mal-qara (mal-qara) və taxıl (buğda) kimi şeylərə diqqət yetirir. O vaxtdan bəri fyuçers bazarı geniş spektrli aktivlərlə əlaqəli müqavilələri əhatə etmək üçün genişləndi: qiymətli metallar (qızıl), sənaye metalları (alüminium), enerji (neft), istiqrazlar (xəzinədarlıqlar) və səhmlər (S&P 500).

Fyuçerslər digər maliyyə alətlərindən nə ilə fərqlənir

Fyuçerslər bir çox digər maliyyə alətlərindən bir sıra fərqlərə malikdir.

Birincisi, fyuçers müqaviləsinin dəyəri başqa bir şeyin hərəkəti ilə müəyyən edilir - fyuçers müqaviləsinin özünəməxsus dəyəri yoxdur.

İkincisi, fyuçerslərin ömrü məhduddur. Əbədi mövcud ola bilən səhmlərdən fərqli olaraq (yaxud onları buraxan şirkət mövcud olduğu müddətcə) fyuçers müqaviləsinin bitmə tarixi var və ondan sonra müqavilə qüvvəsini itirir. Bu o deməkdir ki, fyuçers ticarəti zamanı bazarın istiqaməti və vaxtı vacibdir. Bir qayda olaraq, fyuçers müqaviləsi alarkən, onun istifadə müddəti üçün bir neçə variantınız olacaq.

Üçüncü fərq ondan ibarətdir ki, bir çox fyuçers treyderləri bazarın istiqamətinə birbaşa mərc etməkdən əlavə, nəticələri müxtəlif müqavilələrin bir-biri ilə əlaqəsindən asılı olan daha mürəkkəb ticarətdən istifadə edirlər (bu barədə daha ətraflı danışacağıq. sonra). Bununla belə, fyuçerslər və fərdi investorlar üçün mövcud olan əksər maliyyə alətləri arasında ən mühüm fərq leverecdən istifadədir.

Leverage

Fyuçers müqaviləsini alarkən və ya satarkən investor bütün müqavilə üçün ödəməli deyil. Əvəzində kiçik bir töhfə verir əvvəlcədən ödəniş vəzifəyə başlamaq üçün. Nümunə olaraq S&P 500 fyuçers müqaviləsində hipotetik ticarəti nəzərdən keçirək. S&P 500 müqaviləsinin bir pipinin dəyəri 250 dollardır. X 1400). Amma ticarətə başlamaq üçün 21 875 dollar ilkin marja qoymaq kifayətdir.

Qeyd: İlkin və texniki xidmət marjaları birjalar tərəfindən müəyyən edilir və dəyişdirilə bilər.

S&P 500 səviyyəsi dəyişsə nə olar? S&P 1500-ə yüksəlsə (yalnız 7%), o zaman müqavilə 375.000 dollar (250 X 1500 dollar) dəyərində olacaq. Başqa sözlə, müqavilənin dəyəri 25 000 dollar artıb (375 000 – 350 000 = 25 000 dollar). Və vicdanı təmiz olan investor bu fərqi cibinə atacaq. Beləliklə, 21,875 dollarlıq ilkin investisiya səviyyəsi ilə o, 25,000 dollar qazanacaq. xalis gəlir(mənfəətlilik 100%-dən çox). Əsas indeksin qiymətində kiçik bir dəyişiklik olsa belə, belə böyük mənfəət əldə etmək imkanı leverajın birbaşa nəticəsidir. Və məhz bu fürsət bir çox insanı fyuçers bazarına cəlb edir.

İndi S&P 500 dəyərdən düşərsə nə baş verə biləcəyinə baxaq. S&P 1390-a on bənd düşərsə, müqavilənin dəyəri 347 500 dollar olacaq və investorumuz 2500 dollar zərərə düşəcək. Hər gün birja fyuçers müqaviləsinin dəyərini müştərinin hesabı ilə müqayisə edəcək və ya mənfəət əlavə edəcək, ya da bir məbləği çıxaracaq. itki. Mübadilə hesab balansının müəyyəndən yuxarı qalmasını tələb edir minimum səviyyə, S&P 500 vəziyyətində 17,500 dollardır.Beləliklə, bizim nümunəmizdə treyder 2,500 dollarlıq kağız itkisinə malik olacaq, lakin açıq mövqeyi saxlamaq üçün əlavə nağd pul göndərməsi tələb olunmayacaq.

S&P 1300-ə düşsə nə olacaq? Bu halda fyuçers müqaviləsi 325 000 dollar dəyərində olacaq və müştərinin 21 875 dollarlıq ilkin marjası silinəcək. (Unutmayın ki, leveraj hər iki istiqamətdə işləyir, ona görə də bu halda S&P-də 7%-dən bir qədər çox düşmə investorun pulunun tam itirilməsi ilə nəticələnə bilər.) Bu halda, ya investor marjanı artırmaq üçün nağd pul qoyur, ya da müqavilə zərərlə bağlanır.

Ticarətdən əvvəl mülahizələr

Fyuçers ticarətinə başlamazdan əvvəl bir neçə vacib şeyə nəzər salaq. İlk növbədə, siz broker seçimi, ticarət edəcəyiniz fyuçers növləri və ticarət növü barədə qərar verməlisiniz. Ancaq ilk şeylər.

Broker firmasının seçilməsi

İlk növbədə, bir broker seçiminə qərar verməlisiniz. ilə bir broker seçə bilərsiniz tam spektr xidmətlər, bu sizə yüksək səviyyədə xidmət və məsləhət verəcək, lakin çox güman ki, kifayət qədər baha olacaq. Və ya minimum xidmət göstərən, lakin kiçik bir komissiya üçün endirim brokerini seçə bilərsiniz. Hamısı üstünlüklərinizdən və rifah səviyyənizdən asılıdır. Yəqin ki, bu məqalənin bir çox oxucusu endirim brokerinin ən yaxşı seçim olduğu özəl treyderlər və investorlardır.

Həmişə olduğu kimi, broker seçərkən bu məsələyə diqqətlə yanaşdığınızdan əmin olun, xüsusən də əvvəllər bu “heyvan”la qarşılaşmamısınızsa. Vacib məqamlar komissiya dərəcələri, marja tələbləri, ticarət növləri, monitorinq və ticarət üçün proqram təminatı və istifadəçi interfeysi, müştəri xidmətinin keyfiyyəti və sürətidir.

Broker seçmək haqqında daha çox məqalədə oxuya bilərsiniz: ““.

Fyuçers bazarlarının kateqoriyaları

Birja treyderisinizsə, bilirsiniz ki, çoxlu müxtəlif sənayelər var (məsələn, texnologiya, neft, bank işi). Hər bir sənaye üçün ticarət mexanizmləri eyni qalsa da, əsas sənaye və müəssisələrin nüansları geniş şəkildə dəyişir. Fyuçerslərlə də eynidir. Bütün fyuçers müqavilələri oxşardır, lakin fyuçers müqavilələri o qədər geniş çeşidli alətləri izləyir ki, mövcud kateqoriyalardan xəbərdar olmaq vacibdir. Daha yaxşı başa düşmək üçün fyuçers kateqoriyalarını sənaye ilə müqayisə etmək faydalıdır Fond bazarı və hər bir səhm ilə fyuçers müqaviləsi. Fyuçers müqavilələrinin əsas kateqoriyaları, eləcə də bəziləri ümumi müqavilələr bu kateqoriyalara aid olanlar aşağıda verilmişdir.

1. Kənd təsərrüfatı:

• Taxıllar (qarğıdalı, yağ, soya)
• Mal-qara (mal-qara, donuz)
• Süd məhsulları (süd, pendir)
• Meşə (ağac, sellüloz)

2. Enerji:

• Xam yağ
• qızdırıcı yağ
• Təbii qaz
• Kömür

3. Fond indeksləri:

• S&P 500
• Nasdaq 100
• Nikkei 225
• E-mini S&P 500

• Avro/$
• GBP/$
• Yen/$
• Avro/Yen

5. Faiz dərəcələri:

• Xəzinədarlıqlar (2, 5, 10, 30 il)
• Pul bazarları (avrodollar, qida fondları)
• Faiz Swapları
• Barclays Aggregate Index

6. Metallar:

• Qızıl
• Gümüş
• Platin
• Əlvan metallar (mis, polad)

Bu kateqoriyalardan hər hansı biri ilə ticarət edə bilərsiniz. Başlayanlar üçün artıq bildiyinizi nəzərdən keçirmək istəyə bilərsiniz. Beləliklə, məsələn, uzun illərdir səhmlərin ticarəti ilə məşğul olsanız, fyuçers ticarətinə birja indeksləri ilə başlaya bilərsiniz. Bu halda, siz artıq birjanı idarə edən əsas qüvvələri bilirsiniz və sadəcə olaraq, fyuçers bazarının özünün nüanslarını öyrənməlisiniz. Eynilə, əgər siz Exxon-da otuz il işləmisinizsə, ilkin olaraq enerjiyə diqqət yetirmək istəyə bilərsiniz, çünki yəqin ki, neft bazarının istiqamətini nəyin müəyyən etdiyini başa düşürsünüz.

Fyuçers bazarının kateqoriyasını seçdikdən sonra növbəti addım hansı alətlərlə ticarət edəcəyinizi müəyyən etməkdir. Tutaq ki, siz enerji alətləri ilə ticarət etmək qərarına gəldiniz. İndi hansı müqavilələrə diqqət yetirəcəyinizə qərar verməlisiniz. Xam neft, təbii qaz və ya kömürlə maraqlanırsınız? Əgər diqqətinizi xam neftə yönəltməyi seçsəniz, West Texas Intermediate, Brent Sea və ya bir sıra digər variantları seçə bilərsiniz. Bu bazarların hər birinin öz nüansları olacaq: müxtəlif likvidlik səviyyələri, dəyişkənlik, müxtəlif müqavilə ölçüləri və marja tələbləri. Bu anlarla, uğursuz olmadan, fyuçers bazarında karyeraya başlamazdan əvvəl qərar verməlisiniz.

Fyuçers bazarında əməliyyatların növləri

Ən sadə səviyyədə siz fyuçers müqaviləsini onun qiymətinin yüksələcəyi və ya düşəcəyi gözləntiləri ilə ala və ya sata bilərsiniz. Bu cür ticarət növləri birja investorlarının əksəriyyətinə tanışdır və başa düşmək asandır. Beləliklə, birbaşa alış və satış fyuçers ticarətinə başlamaq üçün yaxşı bir fikirdir. Fyuçers ticarətində bir qədər irəliləyiş əldə etdikdən sonra, yəqin ki, daha mürəkkəb fyuçers ticarət metodlarından istifadə etmək istəyəcəksiniz. Bu, yeni başlayanlar üçün bələdçi olduğundan, biz bu üsulları ətraflı əhatə etməyəcəyik, lakin özümüzü onlarla məhdudlaşdıracağıq. qısa təsviri. Bu saytın müvafiq bölmələrində onlar haqqında daha çox məlumat əldə edə bilərsiniz. Peşəkar fyuçers treyderləri tərəfindən ümumi istifadə edilən ticarət növləri bunlardır:

• Treyder fyuçers bazarında uzun (qısa) mövqe və eyni zamanda pul bazarında qısa (uzun) mövqe açır. Bu, əmtəə fyuçersləri ilə əmtəənin özü arasındakı qiymət fərqinin dəyişəcəyinə dair bir mərcdir. Məsələn, treyder 10 illik ABŞ Xəzinədarlığı fyuçerslərini ala bilər və eyni zamanda 10 illik ABŞ Xəzinədarlıqlarını özləri sata bilər. Beləliklə, onun iki açıq mövqeyi olacaq, biri almaq (uzun), digəri satmaq (qısa). Hər iki mövqe üçün qiymətlər, məlum səbəblərdən, demək olar ki, eyni vaxtda dəyişəcək, lakin onlar arasında dalğalanmalar da qaçılmazdır. Bu dalğalanmalarla "kağız üzərində" ümumi mənfəət ya müsbət, ya da mənfi olacaq. Treyder, əlbəttə ki, ümumi mənfəətin qarada olduğu, cekpotu götürərək hər iki mövqeyi bağladığı dalğalanmalarla maraqlanır;
• Treyder iki fərqli fyuçers müqaviləsi üzrə uzun və qısa mövqelər açır. Bu, aralarındakı qiymət fərqinin dəyişəcəyinə dair bir mərcdir. Məsələn, bir treyder mart çatdırılması üçün S&P 500 müqaviləsi ala bilər və iyun çatdırılması üçün S&P 500 müqaviləsi sata bilər. Və ya West Texas Intermediate (WTI) nefti üçün müqavilə alın və Brent Sea nefti üçün müqavilə satın. Buradakı mənfəət məntiqi əvvəlki paraqrafdakı kimidir;
• Fyuçers tez-tez hedcinq üçün istifadə olunur. Məsələn, satmaq istəmədiyiniz böyük bir səhm blokunuz varsa vergi səbəbləri lakin siz kəskin bazar düşməsindən qorxursunuz, o zaman S&P 500 fyuçerslərini birja bazarının enişinə qarşı hedcinq kimi sata bilərsiniz.

İlkin bazar təhlili

Spekulyativ ticarət üçün fyuçers müqaviləsini seçmək üçün və ya seçilmiş fyuçerslərlə müəyyən bir sövdələşməyə başlamazdan əvvəl mövcud bazar vəziyyətinin ən azı kursor təhlilini aparmaq lazımdır. Hal-hazırda mövcud bazar vəziyyətini öyrənmək və gələcək bazar vəziyyətini proqnozlaşdırmaq üçün ən populyar üsullar fundamental və texniki bazar təhlilidir.

Fyuçerslərin əsas təhlili

Bu tip təhlil fyuçers müqavilələrinin gələcək qiymətlərinə potensial təsir göstərə bilən müxtəlif mikro və makroiqtisadi göstəriciləri araşdırmaq məqsədi daşıyır. Fyuçers qiyməti onun əsas aktivinin qiyməti ilə ən güclü korrelyasiyaya malik olduğundan, əsas aktivlə bağlı tələb və təklif balansına bir şəkildə təsir edə biləcək bütün amillər araşdırılır.

Məsələn, əgər valyuta fyuçerslərindən danışırıqsa, onda onlara təsir edə biləcək əsas amillər bunlardır: əsas göstəricilər FOREX bazarı səviyyələri kimi maraq dərəcəsi, olan ölkələrdə inflyasiya və deflyasiya dərəcələri milli valyutalar araşdırmanı təşkil edir valyuta cütü. Böyük təsir həm müntəzəm olaraq (sözdə) dərc olunan müxtəlif növ makroiqtisadi xəbərləri, həm də kortəbii xarakterli xəbərləri təqdim edir.

Adətən, fond bazarının fundamental təhlili yuxarıdan aşağıya aparılır: əvvəlcə bütövlükdə iqtisadiyyatın vəziyyətinə təsir edən makroiqtisadi amillər, daha sonra fyuçerslərin əsas aktivinin emitenti olduğu sənayedəki vəziyyət nəzərə alınır. aidiyyəti təhlil edilir və nəhayət, şirkətin özünün (əsas aktivin emitenti) vəziyyəti qiymətləndirilir.

Siz linkə klikləməklə fundamental analizin əsasları ilə tanış ola bilərsiniz: "".

Fyuçerslərin texniki təhlili

Bu cür təhlil yalnız qiymət qrafiklərindən istifadə etməklə həyata keçirilir. Texniki analitik əsas fundamental göstəricilərin necə dəyişməsi ilə xüsusilə maraqlanmır, çünki işində texniki təhlilin əsas postulatını rəhbər tutur:

Qrafikdəki qiymət artıq bu və ya digər şəkildə ona təsir edə biləcək bütün amilləri özündə ehtiva edir və əks etdirir.

Texniki təhlilin başqa bir əsas postulatı qiymətin sözdə hərəkət etməyə meylli olduğu ifadəsidir. Yəni, istənilən cari vaxtda qiymət bu və ya digər (yuxarı və ya eniş trendində) trenddədir. Qrafikdə trendin aydın olmadığını görsəniz belə (qiymət mənzildədir), bu o deməkdir ki, bütün qiymət cədvəlinin yalnız kiçik bir hissəsi qarşınızda açıqdır və əslində indiki mənzil heç bir şey deyildir. bir konsolidasiya zonasından daha çox olan tendensiyanın növbəti dönüşündən əvvəl diaqramda böyük .

Kiçik taymfreymlərin qrafiklərində görünən tendensiyalar böyük taymfreymlərin qrafiklərindəki trendlərin tərkib hissələrindən başqa bir şey deyil. Beləliklə, M5 (beş dəqiqə) periyodu olan diaqramdakı eniş trendi H1 (saat) dövrü olan qrafikdəki yüksəliş trendinin sadəcə bir hissəsi ola bilər, aşağıdakı şəklə baxın:

Bundan əlavə, bazarın texniki təhlili göstəricilər adlanan bütün alətlərə malikdir.

AT ümumi görünüş texniki göstərici müəyyən bir müddət üçün bütün qiymət cədvəlindən kvintessensiya və ya sıxılmadır.

Müasir hesablama gücündən istifadə sayəsində, necə deyərlər, qiymət cədvəlinə müxtəlif bucaqlardan və müxtəlif aspektlərdən baxmaq mümkündür. Göstəricilər qiymət qrafiki məlumatlarına uyğun olaraq qurulur və onun komponentlərinin bütün nəhəng məlumat massivinin təhlili prosesini asanlaşdırmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur.

Göstəricinin nəticəsi adətən alış siqnalı (qiymətin artacağını göstərir) və ya satış siqnalı (qiymətin aşağı düşmək üzrə olduğunu göstərir). Fərdi göstəricilərdən gələn bu cür siqnallar çox etibarsızdır və buna görə də onların istifadəsi yalnız digər texniki analiz vasitələri ilə (digər göstəricilər, dəstək/müqavimət xətləri, nümunələrlə) birlikdə məna kəsb edir.

Praktik nümunə

İndi fyuçers ticarətinin anlayışları və alətləri ilə tanış olduğunuz üçün, addım-addım hipotetik nümunə götürək.

Addım 1: Bir broker firması seçin və hesab açın. Bu misal üçün biz “XYZ” broker firmasından istifadə edəcəyik və orada hesab açacağıq.

Addım 2: Hansı kateqoriya fyuçerslərlə ticarət edəcəyinizə qərar verin. Bu misal üçün metal fyuçerslərinin ticarətini seçək.

Addım 3: Seçilmiş kateqoriyadan hansı alətlə ticarət edəcəyinə qərar verin - gəlin qızılı seçək.

Addım 4: Seçilmiş bazarda araşdırmaların aparılması. Bu tədqiqat üstünlüklərinizdən asılı olaraq fundamental və ya texniki ola bilər. Hər halda, nə qədər çox iş görsəniz, ticarətdə uğur qazanma ehtimalınız bir o qədər yüksəkdir.

Addım 5: Bazar haqqında fikir formalaşdırın. Deyək ki, araşdırmamızı apardıqdan sonra qızılın növbəti altı-on iki ay ərzində indiki 1675$/unsiya səviyyəsindən 2000$/unsiya səviyyəsinə yüksələcəyinə qərar verdik.

Addım 6: Fikrimizi ən yaxşı şəkildə necə ifadə edəcəyimizə qərar verin. Bu halda, qiymətin artacağına inandığımız üçün qızıl fyuçers müqaviləsi almaq istəyirik – bəs hansı?

Addım 7a: Mövcud müqavilələri qiymətləndirin - iki qızıl müqavilə var. Standart müqavilə 100 unsiyaya, elektron mikro müqavilə (E-mikro) isə 10 unsiyaya aiddir. Fyuçers bazarına ilk girişimizdə riskimizi idarə etmək üçün 10oz E-mikro müqaviləsini seçəcəyik.

Addım 7b: Mövcud müqavilələri qiymətləndirin. Daha sonra müqavilənin bitdiyi ayı seçirik. Unutmayın ki, fyuçerslərlə bazarın istiqamətini anlamaq kifayət deyil, siz də vaxtı başa düşməlisiniz. Daha uzun bir müqavilə bizə "haqlı olmaq" üçün daha çox vaxt verir, həm də daha bahalıdır. 5-ci bənddə müəyyən edilmiş fikrimizcə, qiymət altı aydan on iki aya qədər artacaq, biz səkkiz və ya on ayda başa çatan bir müqavilə seçə bilərik. On ayı seçək.

Addım 8: Bir ticarəti tamamlayın. Gəlin 10 aylıq E-mikro qızıl müqaviləsi alaq. Tutaq ki, müqavilənin dəyəri 1680 dollardır.

Addım 9: İlkin marjanı nəzərdən keçirin. Bu halda marja 911 dollar olacaq (bu məbləğdir Pul leverage səbəbindən bizə bir E-mikro qızıl müqaviləsi təqdim edir).

Addım 10: Stop loss təyin edin. Tutaq ki, biz mərcimizin 30%-dən çoxunu itirmək istəmirik, ona görə də müqaviləmizin qiyməti 625 dollardan aşağı düşərsə, satacağıq.

Addım 11: Bazara nəzarət edin və lazım olduqda mövqeyinizi tənzimləyin.

Qeyd: Bu nümunə sırf hipotetikdir və fəaliyyət üçün tövsiyə deyil. Bunlar fyuçers ticarətini həyata keçirmək üçün əsas addımlardır. Təcrübə və bilik əldə etmə prosesində, yəqin ki, sizə tam uyğun gələn öz sisteminizi inkişaf etdirəcəksiniz.

Fyuçers müqaviləsi iki tərəfin öhdəliklərini təmsil edir. Onlardan biri aktivi müəyyən müddət ərzində təhvil verməyi, digər tərəf isə əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətlə onun əvəzini ödəməyi öhdəsinə götürür. Birjalar, hər iki tərəfi fyuçerslərin şərtlərinə əməl etməyə məcbur edən kifayət qədər sadə və tamamilə şəffaf mexanizm olan müqavilənin icrasına nəzarət etməyə çağırılır. Müəyyən edilmiş standartlara uyğun olaraq, müqavilənin parametrlərini, o cümlədən fyuçers ticarətinin həyata keçirildiyi bütün zəruri məlumatları müəyyən edən spesifikasiya tərtib edilir.

Fyuçers müqaviləsinin əsas xüsusiyyəti öz öhdəliklərini alıcı və ya satıcıdan üçüncü tərəfə ötürmək imkanıdır. Bu, müqavilələrin eyni vaxtda həyata keçirilməsinə zəmanət verir və son satıcı və alıcıya risklərin əhəmiyyətli bir hissəsindən xilas olmaq imkanı verir. Aktivlərin faktiki satışı və əldə edilməsində belə iştirak etməyən bazar iştirakçıları arasında fyuçerslərə böyük maraq var.

Necə maliyyə aləti, fyuçerslər əhəmiyyətli ticarət leverajı sayəsində dəyərdəki dəyişikliklərlə ticarət etməyə və əhəmiyyətli mənfəət əldə etməyə imkan verir. Nisbətən kiçik vəsaitlərlə, daha bahalı bir miqyasda mövqeləri idarə etmək mümkündür. Təbii ki, bu, riskləri artırır.

Ehtimal olunur ki, fyuçersin nə olduğu ilə bağlı təfərrüatlar keçmiş materiallarda artıq öyrənilib, ona görə də indi biz fyuçers müqaviləsinin spesifik parametrləri və fyuçerslərin ticarəti haqqında danışacağıq.

Əsas təyinatlar, terminlər və anlayışlar

1) Əsas aktivin ölçü vahidi və həcmləri

Fyuçerslərdə spekulyativ ticarət onun faktiki həyata keçirilməsini, yəni aktivin təmin edilməsini və ya onun alınmasını nəzərdə tutmur, buna görə də yeni başlayanlar çox vaxt lotun faktiki doldurulmasını gözdən itirirlər. İstər barel, istərsə də buşel, unsiya və ya bal olsun, fyuçerslərin nə ilə əlaqəli olduğunu və nəticədə satıcıdan alıcıya hansı aktivin keçəcəyini bilmək həmişə vacibdir. Bu, aktivin özünün qiymətinin davranışını proqnozlaşdırmağa və fyuçersləri təbii olaraq qiymətləndirməyə imkan verir. Bundan əlavə, bir müqavilənin ölçüsünü qiymətləndirmək daha asan olur. Məsələn, qarğıdalı üçün fyuçers müqaviləsi müəyyən sortdan 5000 buşelin çatdırılması üçün müqaviləni nəzərdə tutur. Funt Sterlinq Valyuta Fyuçersləri minimum 62,500 funt sterlinq həcmində ticarətə başlayır.

Siz bütün bu təfərrüatları spesifikasiyalardan öyrənə, CME saytında və ya konkret olaraq fyuçerslərin satılacağı birjada nümayiş olunan müxtəlif növ aktivlərin fyuçersləri haqqında fikir əldə edə bilərsiniz.

2) Gənə ölçüsü və minimum dəyişiklik qiyməti

Fyuçers müqaviləsinin spesifikasiyası minimum qiymət dəyişikliyini ciddi şəkildə müəyyən edir. Fərqli aktivlər üçün faktiki qeyd dəyəri fərqli şəkildə ifadə edilir. Məsələn, E-mini S&P 500 indeksi gələcəyi üçün bir işarə indeks nöqtəsinin yalnız dörddə birini təşkil edir. Bu dəyərə əsaslanaraq bir gənənin dəyərini, çəkisini indeks nöqtəsinin qiymətləndirilməsi ilə ifadə edə bilərik. Valyuta fyuçersləri üçün gənə tez-tez 0,0001 qədər aşağı olur. Xərc müvafiq valyutanın məzənnəsi əsasında hesablanır. Bir çox müqavilələr haqqında məlumat bir cədvəldə təqdim edildikdə, bazardakı vəziyyəti tez və çaşqınlıq olmadan başa düşmək üçün gənə ölçüsünü və onun dəyərini bilmək xüsusilə vacibdir, lakin müəyyən bir dəyişikliyin əhəmiyyətini qiymətləndirmək lazımdır. mənfəətli ticarət etmək üçün.

3) Marja və onun ölçüsü

Hər bir fyuçers müqaviləsi, ilkin marja adlanan müəyyən bir zəmanət öhdəliyi (GO) ilə bağlamış hər iki tərəf tərəfindən bərabər şəkildə təmin edilir. Vəsaitlər hesabdan silinmir, lakin sabitdir, bloklanır və əks təkliflə müqavilə bağlanana qədər istifadə edilə bilməz. İstisna ilkin marja fyuçers ticarəti zamanı, həmçinin ticarət günü ərzində mövqeyi saxlamaq üçün marja və mövqeyi növbəti ticarət gününə keçirmək üçün bir marja var.

Fyuçers ticarətindən əldə edilən mənfəət əslində mövqenin gün ərzində saxlanması üçün variasiya marjasından ibarətdir. O, günün sonunda klirinq zamanı hesablanır və fyuçerslərin ilkin və yekun parametrləri, müqavilənin bağlanması zamanı əsas aktivin qiyməti ilə müəyyən edilir və onun bağlanması zamanı dəqiqləşdirilir.

4) Öhdəliyin yerinə yetirilməsi üçün son tarix

Mütləq hər hansı bir fyuçersin ciddi şəkildə müəyyən edilmiş icra müddəti var, yəni müəyyən bir tarixdə fyuçers müqaviləsinin hər iki tərəfi öz öhdəliklərini yerinə yetirməlidir. Yalnız spekulyativ məqsədlər üçün fyuçers ticarəti edən oyunçular, ən yaxşı halda, fyuçersləri sona çatdıqda saxladıqları nöqtəyə çatmamalıdırlar. Əks halda, siz ya mövcud olmayan aktivi əldə etməli / satmalı, ya da vəsait itirməli olacaqsınız, çünki GO birja tərəfindən silinəcək.

5) Müqavilə üzrə ticarət vaxtı

Fyuçers fyuçers bazarının maliyyə alətidir, onların dəqiq nə vaxt alqı-satqıya ehtiyacı olduğunu, həcm baxımından ən böyük inyeksiyaların hansı anlarda mümkün olduğunu və qısamüddətli gündəlik fasilənin nə vaxt mümkün olmadığını bilmək mütləq vacibdir. istənilən əmri yerinə yetirmək. Bu, yeni bir tendensiyanın formalaşması anını tutmağa vaxt taparaq uğura güvənməyin yeganə yoludur. Fyuçers müqaviləsinin əsas aktivinin hər bir növü üçün onun ən böyük bazar fəaliyyətinin vaxtı müəyyən edilir.

Müxtəlif alətlər üçün fasilələr mübadilə qaydaları ilə müəyyən edilir. S&P üçün qeyri-ticarət vaxtı Moskva vaxtı ilə 00:15-dən 00:30-a qədər 15 dəqiqə davam edirsə, valyutalar üçün Moskva vaxtı ilə 01:00-dan 02:00-a qədər artıq 1 saatdır. Eyni zamanda, bütün mövqelər yenidən hesablanır, marja və fyuçers ticarəti üçün digər parametrlər hesablanır. Bu proses qiymət uyğunluğu adlanır. Bütün mövqelər yenidən hesablanır, bütün cəlb edilmiş ticarət hesablarının kreditinə və ya debetinə yazılır.

6) Qiymət dəyişkənliyi limitləri

Fyuçerslərin əksəriyyəti üçün hətta qiymət dəyişikliklərinin sərhədləri spesifikasiyada müəyyən edilir. Qiymət həddi hər ticarət günü ərzində qiymətin dəyişə biləcəyi limitləri müəyyən edir.

7) Marja çağırışı

Mübadilə üçün təhlükəsizlik mexanizmi. Marja çağırışı vəziyyəti fyuçerslərin qiymətində gündaxili dəyişiklik marjanın əhatə etdiyi icazə verilən dəyəri aşdıqda baş verir. Bu halda, broker mütləq treyderə cari vəsaitləri ilə açıq mövqelərin saxlanmasının mümkünsüzlüyü barədə xəbərdarlıq edir və hesabın doldurulmasını, mövqelərin bir hissəsinin bağlanmasını və ya ticarətin dayandırılmasını qəti şəkildə təklif edir. Əgər heç bir tədbir görülməzsə, o zaman bəzi mövqelər və ya onların hamısının itkiləri avtomatik olaraq bazar iştirakçısının hesabındakı vəsait qalığına əsaslanaraq yol verilən həddə müəyyən edilir.

Fyuçersləri düzgün şəkildə necə ticarət etmək olar

Əksər hallarda fyuçers ticarəti müvafiq fyuçers birjalarında aparılır. Üstəlik, mübadilədən son müştəriyə gedən yol üç komponentdən ibarət bir sxemlə təmsil olunur:

• fyuçers mübadiləsi
• Klirinq firması
• Müştəri

Birja klirinq firmalarının hesablarını aparır və aparır peşəkar üzvləröz fəaliyyətlərinin, yəni brokerlərin lisenziyalaşdırılması ilə bazar. Əməliyyatların parametrlərini hesablayan və ticarət edəcəkləri müştərilərin hesablarını aparan brokerlərdir.

Bəzi hallarda, məsələn, Moskva Derivativ Birjasında sxem bir qədər dəyişdirildi. İlk növbədə bütün müştəri hesablarını tam idarə edən klirinq şirkəti var. Bu halda hesablaşma şirkəti zəmanət xidmətlərinin hesablanması ilə məşğul olmur ki, bu da müştərilərin fəaliyyətini daha təhlükəsiz edir.

Hər halda, hər şey zəruri tədbirlər və ticarətin həyata keçirilməsi üçün hesablamalar birja tərəfindən müəyyən edilir və ilk iki səviyyədə həyata keçirilir. Müştəri yalnız istədiyinin kifayət qədər proqnozunu yerinə yetirməlidir ticarət aləti, brokerinizi bütün lazımi sifarişlərlə təmin edin.

Ticarətə başlamaq üçün ediləcək ilk şey fyuçerslərin bütün parametrlərini müəyyən etməkdir. Ticarətin başlama tarixi və fyuçerslərin icrası vaxtı. Fyuçers ticarətinin son tarixdən bir gün əvvəl bitdiyini unutmayın. Spesifikasiya ilə müəyyən edilir Zəmanət xidməti və müqavilə dəyəri. Alətin dəyərindəki minimum dəyişikliyin işarəsi.

Bir oyunçunun ticarət edə biləcəyi mümkün müqavilələrin sayı ölçüsü ilə müəyyən edilir pulsuz vəsait fyuçers müqaviləsi üzrə əvvəllər açılmış mövqelərin və marjanın təmin edilməsində iştirak etməyən hesab üzrə. Tutaq ki, müqavilə 2000 dollar dəyərində qiymətləndirilir, GO-nun ölçüsü isə birja tərəfindən 15%, yəni 300 dollar məbləğində müəyyən edilir. Əgər hesabınızda 1500 ABŞ dolları məbləğində vəsait varsa, siz ya onun bahalaşması gözləntisi ilə dörd mövqe ala bilərsiniz, ya da onların qiymətində azalma gözləyərək 4 müqaviləni satmaq öhdəliyi götürə bilərsiniz. Onların hər biri üçün, müvafiq olaraq, cəmi 300 dollar investisiya edərək, 2000 dollar məbləğində ticarət etmək imkanı var.

Əgər proqnozlar özünü doğruldursa və müqavilənin dəyəri düzgün istiqamətdə dəyişibsə, məsələn, hər ticarət günü üçün $100, o zaman birja tərəfindən gündəlik həyata keçirilən klirinq zamanı yüz dollar məbləğində variasiya marjası olacaq. müştərinin hesabına mədaxil olunarsa, mövqe bağlanarkən üç yüz məbləğində zəmanət öhdəliyi də qaytarılacaqdır.dollar.

Əks halda, bazar əks istiqamətdə hərəkət etdikdə, variasiya marjası mənfi rəqəm kimi hesablanır və müştərinin hesabından silinir. Təbii ki, artıq açıq mövqelərin GO-nu dəstəkləmək üçün kifayət qədər vəsait olmadıqda, əvvəllər qeyd olunan bütün sonrakı nəticələrlə marja çağırış vəziyyəti yaranır. Əslində, fyuçers ticarətinin xüsusiyyətləri burada sona çatır, əks halda hər şey digər fyuçers bazarında olduğu kimi baş verir.

Müştəri, fyuçerslərin likvidliyini və riskliliyini, xüsusən də qiymətinə təsir edən çoxlu sayda amilləri nəzərə alaraq, 1:2 ilə 1:10 arasında dəyişə bilən layiqli ticarət leverajı ilə marja ilə ticarət etmək imkanına malikdir. Fyuçers ticarətində bol olan texniki incəlikləri öyrənmək, mövcudluğu və populyarlığı nəzərə alaraq olduqca sadədir. ticarət platformaları bunun üçün istifadə olunur. Fyuçers müqavilələrinin mahiyyətini başa düşmək, mənfəət əldə etmək üçün davranışı treyder tərəfindən adekvat şəkildə proqnozlaşdırılacaq əsas aktivləri dəqiq seçmək daha çətindir.

Dərhal yanmamaq və birja ticarətinə marağınızı "döyməmək" üçün bilməlisiniz fyuçers ticarətinin əsasları. Fyuçers ticarətinin əsas xüsusiyyəti onların yalnız birjada aparılmasıdır və bu, əsas üstünlükdür, çünki onun icrasına birjanın klirinq palatası zəmanət verir. Müqaviləni də qeydiyyata alır, ondan sonra satıcı və alıcı, deyək ki, bir-biri üçün “mövcudluğu dayandırılır”. Əməliyyatın hər bir iştirakçısı üçün müqavilənin ikinci tərəfi təmizləmə
Onun ölçüsü, əlbəttə ki, sizdən asılıdır, lakin birjada minimum hesab məbləği var. Bu məbləğ ilkin marjaya, yəni klirinq mərkəzi tərəfindən tənzimlənən müəyyən bir əməliyyat üçün təminat təminatına bərabərdir. Ancaq eyni zamanda, hesabda kiçik bir məbləğlə ciddi bir qazanc əldə etməyə ümid etməməlisiniz.

Fyuçers ticarətinin faydaları

Həmçinin fyuçers ticarətinin xüsusiyyətləri bir sıra üstünlüklərə aid edilə bilər:

• əksər fyuçerslər demək olar ki, gecə-gündüz satılır;
• indeks fyuçersləri ilə gecə-gündüz ticarətə görə, demək olar ki, heç vaxt boşluqlar yoxdur;
• üçün uğurlu ticarət ABŞ fond bazarında ən azı 25.000 ABŞ dolları məbləğində hesabınız olmalıdır;
• Fyuçers bazarı çox müxtəlifdir. Burada indeks fyuçersləri, valyuta, əmtəə fyuçersləri və bir çox başqaları ilə ticarət edə bilərsiniz;
• fyuçers bazarında ticarət terminalı Qlobal Zen Trader, sitatlar kimi pulsuzdur.

Fyuçers ticarətinin əsasları da mənfi cəhətlərə malikdir:

• vaxt məhdudiyyətləri onu çətinləşdirir ticarət strategiyası fyuçers ticarəti zamanı;
• böyük leverage ilə ticarət edərkən, yüksək risk ehtimalı var.

Nəticə

İctimaiyyətə gedərkən, fyuçers ticarətinin əsaslarına məhəl qoymamaq qeyri-mümkündür, onlar sizə ticarəti daha yaxşı idarə etməyə kömək edəcəklər. Fyuçers ticarətinin birinci xüsusiyyəti onun çox riskli bir ticarət olması ilə əlaqələndirilə bilər, xüsusən də böyük leverage ilə, çünki yaxşı kapitalı olan treyderlərin bütün əmanətlərini itirməsi qeyri-adi deyil. Ayıq-sayıq olun və çalışın