Nağd pul axınının azaldılması. Nağd pul dövriyyəsi, onun təşkili

Nağd pul dövriyyəsi nağd pulun köməyi ilə həyata keçirilən ödənişlərin məcmusuna aiddir. Nağd pul dövriyyəsi pul dövriyyəsinin xüsusi sahəsidir. Bu dövriyyənin xüsusiyyətləri bunlardır: birincisi, onun məhdud olması: İkincisi nağd pul sferası Maliyyə axını qanun və qaydalarla ciddi şəkildə tənzimlənir; üçüncüsü, bu sferanın bütün pul dövriyyəsində payı iqtisadiyyatın ümumi vəziyyəti ilə müəyyən edilir; dördüncü, nağd pul dövriyyəsindən bütövlükdə hesablaşmalar pul kütləsi. Ukraynada böhranlı vəziyyət şəraitində nağd pul dövriyyəsi sferasının böyüməsi onun daha çox kölgə dövriyyəsinə xidmət etməsi ilə xarakterizə olunur.

İdarə edən əsas qanun nağd pul dövriyyəsi, “Saxlanılması haqqında” Təlimatdır nağd pul əməliyyatları Ukrayna bankları" 1 iyun 2011-ci il tarixli, habelə NBU-nun "Ukrayna banklarının qurumları tərəfindən nağd pul dövriyyəsi ilə işin təşkili haqqında" qərarı ilə təsdiq edilmiş təlimat. Bu təlimata əsasən, nağd hesablaşmaların tənzimlənməsi səlahiyyətləri daxilindədir NBU-nun.

Təsərrüfat subyekti istehlaka, yardıma, kompensasiyaya, rüsumlara, təqaüdlərə, təqaüdlərə, ezamiyyə xərclərinə, pul vəsaitlərinin tərkibinə daxil olmayan əmək haqqı, nağd pul ödənişləri və güzəştlər üzrə əhali ilə hesablaşmalar üçün bank müəssisələrində çek ala bilər. yalnız lombard əməliyyatlarını həyata keçirən lombardlar tərəfindən kənd təsərrüfatı məhsullarının və onun emalı məhsullarının heyvan və bitki xammalının, yabanı meyvə və giləmeyvə, dərman bitkiləri, kağız tullantıları, metal qırıntılarının alınması, sığorta ödənişləri.

Əmək haqqı və təqaüdlərin ödənilməsi üçün müəssisəyə, təşkilata daxil olan nağd pul üç iş günü, kənd təsərrüfatı və dəmir yolu müəssisələrində beş iş günü ərzində kassada saxlanılır. işçilər günlər, o cümlədən nağd pulun banka daxil olduğu gün. Bu müddətlər bitdikdən sonra pul bank qurumlarına qaytarılır.

Nağd pul qəbzi olan müəssisələr üç iş günündən, kənd təsərrüfatı təşkilatları isə beş iş günündən çox olmamaq şərtilə öz kassalarında nağd pul qoya bilərlər. Rabitə müəssisələrinə cari kassa mədaxilindən işçilərinə əmək haqqının ödənilməsinə icazə verilir. Müəssisə tərəfindən əmək haqqı, təqaüd və müavinət Hərbi qulluqçular aşağıdakılara uyğun olaraq müəyyən edilmiş müddətlərdə bank müəssisələri tərəfindən həyata keçirilir:

a) kollektiv müqavilələr;

b) hökumət qaydaları;

c) mərkəzi icra hakimiyyəti orqanlarının sərəncamları;

d) Milli Bankın İdarə Heyətinin göstərişləri.

Bankdan alınan nağd pul daxil olmaqla istifadə olunur nəzərdə tutulan məqsəd. Nağd pulun hansı məqsədlə alınması təkcə Müdafiə Nazirliyinin çeklərində göstərilmir. DİN. SBU.

Nağd pul dövriyyəsinin başqa bir xüsusiyyəti hər bir müəssisə üçün nağd pul qalığının limitinin müəyyən edilməsidir. Müəssisənin rejimi və xüsusiyyətləri, bankdan uzaqlığı, inkassatorun gəliş qrafiki, ölçüsü nəzərə alınmaqla kommersiya hesabının açıldığı yerdə kommersiya bankları tərəfindən hər bir müəssisə üzrə balans limitləri müəyyən edilir. nağd pul dövriyyəsi və digər şərtlər. Limitlər məcburidir. NBU bank təşkilatı tərəfindən nağd pul qalığı limitinə əməl edilməməsi hallarına görə vergi tutulmayan minimumun 50 misli miqdarında cərimələr müəyyən edib.Vergi idarəsi NBU-nun göstərişi ilə cəriməni alır.Nağd pul qalığının limiti fiziki şəxslər üçün müəyyən edilmir: sahibkarlar və fermerlər.

Cari ehtiyaclar üçün nağd pulun verilməsi bank qurumları tərəfindən müştərilər tərəfindən sifariş edilmiş somda həyata keçirilir, lakin Ukraynanın milli iqtisadiyyatında ödənişlərin təşkili üçün mövcud qaydada müəyyən edilmiş qaydada və məbləğdə. Nağd pul yalnız müvafiq əsaslandırmalar olduqda banklara verilir, nağd pulun məqsədli xərclənməsinə nəzarət funksiyası banklara həvalə olunur. Müştərinin nağd pula ehtiyacı ilə bağlı şübhə yaranarsa və ya əvvəllər nağd pul intizamının pozulması halları aydınlaşdırılarsa, bank qurumları bu müştərilərlə ilkin sənədləri yoxlaya bilərlər.

Nağd pul vəsaitlərinin verilməsinə ciddi nəzarət edən bank qurumları nağd pul mədaxillərinin vəziyyətini sistemli şəkildə təhlil edir, pul vəsaitlərinin sərbəst cəlb edilməsi üçün tədbirlər görür. Puləhalinin əmanətlərində, nağdsız köçürmələrin genişləndirilməsi nağd gəlir vətəndaşların müraciəti əsasında bank müəssisələrində əmanətlər. Nağd pulun kassalara qəbulu baş mühasib və ya buna səlahiyyəti olan şəxs tərəfindən imzalanmış mədaxil kassa orderinə əsasən həyata keçirilir.

Daxili işlər orqanları öz səlahiyyətləri daxilində pul və qiymətli əşyaların mühafizəsi şəraitini təmin edən kassa və kassa məntəqələrinin texniki təchizatını, habelə oğurluğa səbəb olan səbəb və şəraitin aradan qaldırılması ilə bağlı göstərişlərə cavab vermələrini yoxlayırlar. Bu təlimatlara tabedir bağlayıcı. Nağd pul sənədləri müstəntiqin göstərişi ilə müəssisədən götürülə bilər və ya məhkəmə, arbitraj və ya yuxarı təşkilatların sorğuları.

Kassada nağd pul qalığının olmasını əsaslandırmaq üçün alıcının kassa orderində və ya onu əvəz edən başqa sənəddə qəbulu ilə təsdiq edilməmiş pulun kassadan verilməsi qəbul edilmir. Bu məbləğ çatışmazlıq sayılır və kassirdən alınır. Nağd pul əsaslandırılmır nağd sifarişlər, pul vəsaitlərinin artıqlığı hesab edilir və bu hüquqi şəxsin gəlirinə hesablanır. Bank qaydaları bu hüquqi şəxsə aid olmayan pul vəsaitlərinin və digər qiymətlilərin saxlanmasını qadağan edir. Mühasiblərin kassir vəzifələrini yerinə yetirmək hüququ yoxdur. Nağd pul dövriyyəsini tənzimləyən normaların pozulmasına görə bütün mülkiyyət formalı subyektlər, fiziki şəxslər - Ukrayna vətəndaşları məsuliyyət daşıyırlar. Xarici vətəndaşlar, sahibkarlıq fəaliyyəti ilə məşğul olan vətəndaşlığı olmayan şəxslər. Məsuliyyət üçün əsas məlumatların yoxlanılmasının nəticələridir mühasibat uçotu qurumlar və ya ilkin pul sənədləri müəyyən müddətə - rüb, yarım il, lakin iki aydan az olmayaraq.

Nağd pul dövriyyəsinin tənzimlənməsinin başqa bir xüsusiyyəti proqnozlaşdırmadır.

Nağd pul dövriyyəsinin proqnozu bankların kassalarına daxil olan nağd pul vəsaitlərinin miqdarını və mənbələrini, bankların kassalarından buraxılan nağd pul vəsaitlərinin miqdarını və məqsədli istifadəsini, bütün ölkə üzrə dövriyyəyə buraxılan və ya dövriyyədən çıxarılan pulun miqdarını müəyyən edir. və bölgələr.

Proqnoz nağd pul dövriyyəsinin hesabat göstəricilərinin dinamikasının, habelə əhalinin pul vəsaitlərinin gəlir və xərclərinin proqnoz və hesabat qalıqlarının təhlili əsasında tərtib edilir.

Nağd pul gəlirləri və xərcləri balansı əhalinin pul gəlirlərinin yaradılması və onların müəyyən müddət ərzində istifadəsi proseslərini əks etdirən balans formasıdır.

İnkişaf etdirdi:

- pul vəsaitlərinin gəlir və xərclərinin proqnoz balansı - gələcək üçün (İqtisadiyyat Nazirliyi tərəfindən);

- əvvəlki dövr üçün əhalinin pul gəlirləri və xərcləri balansı ( Dövlət Komitəsi NBU-nun iştirakı ilə Ukraynanın statistikası).

Mühasibat balansının tərtibi dövründə regional idarələr Milli Bank regional statistika orqanlarını bankların nağd pul dövriyyəsi haqqında hesabat məlumatları ilə təmin edir.

Nağd pul dövriyyəsinin proqnozları iqtisadi və göstəriciləri əsasında tərtib edilir sosial inkişaf dövlətin pul-kredit siyasətinin əsas istiqamətləri nəzərə alınmaqla regional səviyyədə.

Nağd pul dövriyyəsinin proqnozu aşağıdakı gəlir mənbələri və nağd pul vəsaitlərinin çıxarılması sahələri üzrə tərtib edilir: gəlir:

ticarətdən əldə edilən gəlirlər;

Bütün nəqliyyat növlərindən gəlir:

İcarə və kommunal ödənişlərin qəbulu;

Əyləncə tədbirlərindən daxilolmalar;

məişət xidməti müəssisələrinin qəbzləri;

Kolxozların hesablarına daxilolmalar;

vətəndaşların depozit hesablarına daxilolmalar;

Rabitə müəssisələrinin qəbzləri;

Satışdan əldə olunan gəlir xarici valyuta;

Digər qəbzlər (qaytarma daxil olmaqla əmək haqqı);

Dövriyyə kassasının gücləndirilməsi ehtiyat fondları, çıxış:

əmək haqqının verilməsi, nağd ödənişlər, əmək haqqı fonduna daxil edilməyən həvəsləndirmə və digər ödənişlər;

Kənd təsərrüfatı məhsullarının alınması üçün emissiya;

Kollektiv kənd təsərrüfatı təsərrüfatlarının hesablarından buraxılış;

Pensiyaların, yardımların və sığorta haqlarının ödənilməsi üçün verilməsi;

- malların alınması, xidmətlərin ödənilməsi və işlərin görülməsi üçün buraxılış;

Xarici valyutanın alınması üçün pul emissiyası;

Rabitə müəssisələrinə armaturların verilməsi;

başqa məqsədlər üçün ekstradisiya;

Dövriyyə kapitalından ehtiyat fondlarına köçürmə.

NBU-nun regional şöbələri nağd pul dövriyyəsinin tərtib edilməsi üçün icra hakimiyyətlərindən və statistika orqanlarından bütün zəruri hesabat və proqnoz materiallarını alır.

Nağd pula ehtiyacı müəyyən etmək üçün kommersiya bankları öz mülahizələri ilə ayrı-ayrı maddələr üzrə proqnoz regional hesablamaların tərtibi metodologiyasından istifadə edə bilərlər.

Hesablama metodu və hesablama formaları sonrakı mövzularda təsvir ediləcəkdir. İdarəetmə praktikasında tarixən inkişaf etmiş iki qrup yaşayış məntəqəsini də ayırmaq lazımdır: təsərrüfatlararası hesablaşmalar və banklararası hesablaşmalar. Təsərrüfatlararası hesablaşmalar əsasən nağdsız formada baş verir. Onlar bazar strukturunun subyektləri - öz fəaliyyətini müxtəlif mülkiyyət formaları əsasında həyata keçirən müəssisə və təşkilatlar arasında həyata keçirilir. Banklararası hesablaşmalar müxtəlif kommersiya bankları və NBU-nun qurumları arasında ödənişlərin həyata keçirilməsinə aiddir.

Ödənişlərin iki böyük qrupa bu cür bölünməsi Ukrayna iqtisadiyyatının bazar idarəetmə mexanizmlərinə keçidi kontekstində zəruri oldu.

bank işinin demokratik təşkili və kommersiya bankları müstəqil balansa malik müstəqil vahidlərə çevrilmiş, bunun əsasında maliyyə nəticələriöz fəaliyyətləri. Bu şərtlər daxilində kommersiya bankları öz likvidliyinə və ödəmə qabiliyyətinə görə tam məsuliyyət daşıyırlar. Kommersiya bankının likvidliyi anlayışı dedikdə, bankın öz borcunun yerinə yetirilməsini təmin etmək qabiliyyəti və maliyyə öhdəlikləri bankın kifayət qədər nizamnamə kapitalının olması, müvafiq müddətlər nəzərə alınmaqla balansın aktivləri və öhdəlikləri üzrə vəsaitlərin optimal yerləşdirilməsi və məbləği ilə müəyyən edilən bütün qarşı tərəflərə. Başqa sözlə, kommersiya bankının likvidliyi onun üç komponenti arasında obyektiv zəruri nisbətin daimi dəstəklənməsinə əsaslanır - öz kapitalı bank, onların struktur elementlərinin operativ idarə edilməsi yolu ilə bank tərəfindən cəlb edilmiş və borc götürülmüş vəsaitlər. Bankın likvidliyi)" daha çox onun ödəmə qabiliyyətini, yəni müəyyən edilmiş müddətə qədər ödəniş etmək qabiliyyətini müəyyən edir. Bu halları nəzərə alaraq kommersiya bankları öz aralarında, eləcə də NBU ilə münasibətlərdə qarşılıqlı hesablaşmaları həyata keçirirlər.

İstənilən dövlətin müasir iqtisadiyyatı ona daxil olan milyonlarla təsərrüfat subyektləri, eləcə də digər ölkələrin xarici agentləri arasında mürəkkəb münasibətlərin geniş şaxəli şəbəkəsidir.

Bu münasibətlərin əsasını hesablaşmalar və ödənişlər təşkil edir, onların prosesində qarşılıqlı tələblər və öhdəliklər ödənilir.

Konsepsiya və mahiyyət Nağd pul dövriyyəsi nağd pul əskinaslarının (əskinasların, xəzinə nişanlarının, dəyişdirmə sikkələrinin) hərəkəti prosesidir. Bütün ölkələrdə - istər bazar, istərsə də iqtisadiyyatın inzibati modelləri ilə - nağd pul dövriyyəsi daha kiçik bir hissə olsa da, böyük əhəmiyyət kəsb edir. Məhz o, əhalinin pul gəlirlərinin böyük hissəsinin alınmasına və xərclənməsinə xidmət edir, nağd pulun daim təkrarlanan dövriyyəsi məhz ondan formalaşır.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin əsas komponentləri: nağd və nağdsız əməliyyatlar. Onun əsas hissəsi pulun ödəniş vasitəsi kimi fəaliyyət göstərdiyi və borc öhdəliklərinin ödənilməsi üçün istifadə olunduğu ödəniş dövriyyəsidir. Həm nağd, həm də nağdsız formada istehsal olunur. Bütün nağdsız dövriyyə ödənişdir, çünki bu, müxtəlif çeşidlərdə və nağd pulda malların hərəkəti müddətində boşluq deməkdir, yəni. pulun ödəniş vasitəsi kimi funksiyası. Nağdsız ödəniş dövriyyəsi üstünlük təşkil edən (ümumi nağd dövriyyənin 90%-ə qədəri) kredit təşkilatlarında ödəyicilərin və vəsait alanların hesablarına yazılışlar şəklində, əvəzləşdirilməklə həyata keçirilir. qarşılıqlı tələblər və mübadilə edilə bilən sənədlərin (veksellər, varrantlar və s.) köçürülməsi. Müvafiq olaraq, milli iqtisadiyyatda iqtisadi proseslər əsasən nağdsız ödəniş əməliyyatları vasitəsilə həyata keçirilir.

Nağd pul dövriyyəsi ərazidə nağd pul dövriyyəsinin təşkili qaydaları haqqında Əsasnamə ilə tənzimlənir Rusiya Federasiyası, Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının 5 yanvar 1998-ci il tarixli 14-P nömrəli Fərmanı ilə təsdiq edilmişdir (31 oktyabr 2002-ci il tarixli dəyişikliklərlə).

Nağd hesablaşma mərkəzlərində (HHM) nağd pul dövriyyəsi başlayır Mərkəzi Bank RF. Nağd pul onların ehtiyat fondlarından işləyən kassalara köçürülür və bununla da onlar

Bölmə I. Pul

dövriyyəyə girir. RRB-nin kassalarından nağd pul kommersiya banklarının əməliyyat kassalarına göndərilir. Banklar bu pulun bir hissəsini ödənişli əsaslarla bir-birinə köçürə bilər, lakin onun böyük hissəsi müştərilərə - hüquqi və fiziki şəxslərə (istər müəssisə və təşkilatların kassalarına, istərsə də birbaşa əhaliyə) verilir. Müəssisə və təşkilatların kassalarında saxlanılan nağd pul vəsaitlərinin bir hissəsi onlar arasında hesablaşmalara sərf olunur, lakin onun böyük hissəsi əhaliyə pul şəklində verilir. müxtəlif növlər pul gəlirləri (əmək haqqı, pensiya və müavinətlər, təqaüdlər, sığorta ödənişləri, dividendlərin ödənilməsi, qiymətli kağızların satışından əldə edilən gəlirlər və s.).

Bunun üçün Mərkəzi Bank sistemli şəkildə “Milli iqtisadiyyatda nağd pul əməliyyatlarının aparılması qaydası” adlı sənədi dərc edir. Bu sənəd Rusiyada sonuncu dəfə 1993-cü ilin sentyabrında dərc edilmişdir (Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının Direktorlar Şurasının 22 sentyabr 1993-cü il tarixli 40 nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmiş Rusiya Federasiyasında nağd əməliyyatların aparılması qaydası). və Rusiya Bankının 4 oktyabr 1993-cü il tarixli 18 nömrəli məktubu ilə göndərilir).

Nağd pul dövriyyəsi aşağıdakı prinsiplər əsasında təşkil edilir:

Bütün müəssisə və təşkilatlar nağd pul vəsaitlərini (limitlə müəyyən edilmiş hissə istisna olmaqla) kommersiya banklarında saxlamalıdırlar;

Banklar bütün mülkiyyət formasında olan müəssisələr üçün nağd pul qalığının limitlərini müəyyən edir;

Nağd pul dövriyyəsi proqnozlaşdırıcı planlaşdırmanın obyekti kimi çıxış edir;

Pul dövriyyəsinin idarə edilməsi mərkəzləşdirilmiş qaydada həyata keçirilir;

Nağd pul dövriyyəsinin təşkili pul dövriyyəsinin sabitliyini, elastikliyini və qənaətcilliyini təmin etmək məqsədi daşıyır;

Müəssisələr nağd pulu yalnız onlara xidmət göstərən bank müəssisələrində ala bilərlər.

Emissiya Nağd pulun emissiyası onların dövriyyəyə buraxılmasıdır ki, bu zaman nağd pulun ümumi məbləği artır. Hər bir ölkədə nağd pul emissiyası inhisarı mərkəzi hökumətə məxsusdur. bank orqanı: Rusiyada - Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı (MB), ABŞ-da - Federal Ehtiyat Sistemi.

Kommersiya banklarının nağd pul dövriyyəsinə və hazırlanmış analitik hesabatlara əsasən, Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı təklif olunan emissiyanın həcmini proqnozlaşdırır. Eyni zamanda, yalnız müəyyən etmək deyil, vacibdir optimal ölçü təklif olunan emissiya, həm də hansı bölgələrdə həyata keçirilməli olduğunu müəyyən etmək. Kommersiya banklarının xidmət göstərdiyi hüquqi və fiziki şəxslərin nağd pula ehtiyacı daim dəyişir.

Hər gün mərkəzdən, xüsusən də ucqar bölgələrə, məsələn, Kamçatka yarımadasına nağd pul gətirmək real deyil. Bununla belə, nağd pul məsələsi həmişə mərkəzləşdirilməmişdir. Ona görə də Mərkəzdən rayonlara nağd pulun çatdırılması üçün aşağıdakı texnologiya tətbiq olunur.

Nağd pulun verilməsi Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı, ehtiyat fondları və işləyən kassaları olan regional hesablaşma mərkəzləri tərəfindən həyata keçirilir.

RRB-nin ehtiyat fondlarında bu regionun iqtisadiyyatının nağd pula tələbatının artması halında onların dövriyyəyə buraxılması üçün nəzərdə tutulmuş əskinasların ehtiyatı saxlanılır. Bunlar əskinaslar dövriyyədə olan pul hesab edilmir. Onlar hərəkət etmir, xəzinə şəklində yığılmır, ödəniş vasitəsi kimi xidmət etmir, ona görə də ehtiyatdırlar. Kassa mütəmadi olaraq kommersiya banklarından nağd pulların qəbulu və çıxarılmasını həyata keçirir. Kassadakı pul daimi hərəkətdədir; onlar dövriyyədə olan pul hesab olunurlar.

Kommersiya banklarının hesabına daxil olan nağd pul vəsaitlərinin məbləği bu RHK üzrə müəyyən edilmiş limitdən artıq olarsa, o zaman pul dövriyyədən çıxarılaraq ehtiyat fonduna verilir. Kommersiya bankının nağd pula ehtiyacı olduqda isə əks proses baş verir. Kommersiya bankının hesabından, sərbəst ehtiyatı çərçivəsində, RCC tələb olunan miqdarda nağd pul verir.

RCC kommersiya bankına pulsuz xidmət göstərməyə borcludur.

Nağd pul məsələsi necədir?

Tutaq ki, kassa hesablaşma mərkəzlərinin xidmət göstərdiyi kommersiya banklarının əksəriyyətində nağd pula tələbat artır və onların əməliyyat kassalarına pul daxilolmaları ekvivalent olaraq artmır. O zaman RCC dövriyyəyə nağd pul buraxılışını artırmağa məcbur olacaq. Bunun üçün o, Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankından icazə tələb edir və onu aldıqdan sonra ehtiyat fondundan nağd pulu işçi kassasına köçürür.

Bu RCC üçün bu, buraxılış əməliyyatı olacaq. Bununla belə, nəzərə almaq lazımdır ki, bir mərkəz tərəfindən pul verilərkən, digər mərkəz müəyyən edilmiş limit daxilində pul çıxara bilər.

Bölmə I. Pul

və onun işlək kassasından nağd pul. Buna görə də, bir RCC-nin hərəkətləri bu halda əksər regionları əhatə edən bütün ölkə üzrə emissiyaları qiymətləndirmək üçün istifadə edilə bilməz; Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının İdarə Heyəti RCC şəbəkəsindən alınan məlumatlar əsasında gündəlik balans tərtib edir: nağd pulun buraxılışının harada baş verdiyi, haradan çıxarıldığı.

Beləliklə, pulun hərəkəti zəncir boyunca baş verir, halqaları Şek. 2.2. RCC-nin ehtiyat vəsaitləri RCC Cash-in əməliyyat kassaları

\ Kommersiya banklarının əməliyyat kassaları (nağdsız ödənişlər)

Nağd pul ^

Müəssisələrin kassaları

Nağd pul_^

Əhali

düyü. 2.2. Nağd pulun buraxılışı və hərəkəti sxemi

Proqnoz üçün pul dövriyyəsi proqnozunun hazırlanması d

bütün səviyyələrdə bank sistemi təqib edir

nağd pul dövriyyəsi

ölkə banklarının bütün qurumları üçün nağd pula ehtiyacın müəyyən edilməsi məqsədi.

Bankların nağd pul dövriyyəsinin proqnozu - bankların kassalarına proqnozlaşdırılan nağd pul daxilolmalarının və onların buraxılış istiqamətlərinin, habelə onların növbəti dövr üçün buraxılması və ya dövriyyədən çıxarılmasının hesablanması. tərtib edilmişdir kredit təşkilatları, nağd hesablaşma mərkəzləri və Rusiya Bankının ərazi qurumları tədavüldə olan nağd pul kütləsində gözlənilən dəyişiklikləri və təşkilatların, müəssisələrin, qurumların nağd pula ehtiyaclarını müəyyən etmək üçün sosial perspektivlərin qiymətləndirilməsi əsasında iqtisadi inkişaf region və bankların nağd pul dövriyyəsi haqqında hesabat məlumatları.

Bankların nağd pul dövriyyəsinin proqnozu gəlir mənbələri və nağd pul çıxarılması istiqamətləri üzrə tərtib edilir və gəlir və məxaric hissələrindən ibarətdir (cədvəl 2.5).

2. Pul kütləsi və pul dövriyyəsi: məzmunu və strukturu

Nağd pul dövriyyəsinin hesablamaları təsərrüfat subyektlərinin kassa müraciətləri, rayonun iqtisadi inkişaf göstəriciləri, əhalinin gəlir və xərcləri balansının hesablamaları və bir sıra digər göstəricilər əsasında aparılır1. Bu materialların və digər məlumatların təhlili əsasında kommersiya bankları nağd pul dövriyyəsinin proqnozunu verirlər.

Cədvəl 2.5. Kommersiya banklarının nağd pul dövriyyəsinin proqnozu

Nağd pul dövriyyəsinin elementi

gələn hissə

Xarakterik

Bankların kassalarına nağd pulun daxil olmasını əks etdirən maddələr daxildir: satış kanallarından asılı olmayaraq istehlak mallarının satışından əldə edilən ticarət gəlirləri; sərnişin daşımalarından əldə edilən gəlir; mənzil və kommunal ödənişlər; əyləncə tədbirlərindən əldə edilən gəlir; müxtəlif xidmətlər göstərən müəssisələrdən daxilolmalar; vergi və rüsum; daşınmaz əmlakın satışından əldə edilən gəlirlər; vətəndaşların əmanətləri üzrə hesablara (Mərkəzi Bank istisna olmaqla); rabitə müəssisələrindən; Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının qurumlarından; hüquqi şəxs yaratmadan sahibkarlıq fəaliyyəti ilə məşğul olan vətəndaşların hesablarına; dövlət qiymətli kağızlarının satışından banklara nağd pul; əmək haqqının və digər bərabər ödənişlərin qaytarılması; ilə valyuta əməliyyatlarından kredit təşkilatlarının hesablarına nağd pul şəxslər; digər gəlirlərə nağd pul vəsaitlərinin çıxarılması üzrə maddələr daxildir: əmək haqqı, təqaüdlər, əmək haqqı fonduna və sosial ödənişlərə aid olmayan xərclər, sosial ödənişlər; pensiyaların, müavinətlərin və sığorta ödənişlərinin ödənilməsi üçün; fərdi borcalanlara kreditlər kimi; lombardların fəaliyyətinə görə; banklardakı depozitlər üzrə hesablardan (Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının qurumları istisna olmaqla); kassa əməliyyatları apararkən fiziki şəxslər tərəfindən nağd pulların kredit təşkilatlarına; hüquqi şəxs yaratmadan sahibkarlıq fəaliyyəti ilə məşğul olan vətəndaşların hesablarından; rabitə müəssisələrini resurslarla təmin etmək; gəlirin ödənilməsi üçün; dövlət və digər qiymətli kağızların geri alınması və alınması üçün (Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının qurumları istisna olmaqla)

O, mədaxil və məxaric üzrə ümumi dövriyyə əsasında müəyyən edilir, pulun dövriyyəyə buraxılmasını və ya dövriyyədən çıxarılmasını nəzərdə tutur_

Xərc hissəsi

Emissiya nəticəsi

1 Vladimirova M.P. və başqaları.Pul, kredit, banklar: Proc. müavinət. M.: KNORUS, 2005, səh.39.

Bölmə I. Pul

Bankların nağd pul dövriyyəsi proqnozu aşağıdakıları əks etdirir:

Banka daxil olan, paylanması yerində həyata keçirilməli olan məbləğlər istisna olmaqla, bütün qəbzlər;

Bankdan alınan məbləğlərin ayrılması ilə nağd pul istehlakı;

İstehlak üçün ödənişlərin hesablanması: ümumi əmək haqqı, müavinətlər, mükafatlar, əmək haqqı fonduna daxil edilməyən əmək haqqı xərcləri;

Əmək haqqının ödənilməsi təqvimi (ödəniş şərtləri).

Verilmiş nağd pul dövriyyəsi proqnozları kommersiya banklarına tədavüldə olan pul kütləsinin həcmini və strukturunu tənzimləməyə imkan verir. Eyni zamanda, banklar nağd pul dövriyyəsini təsdiq edilmiş emissiya nəticəsinə maksimum yaxınlaşdırmağa çalışırlar. Bundan əlavə, ödəniş intizamına riayət olunmasına və vəsaitlərin məqsədyönlü xərclənməsinə nəzarət üçün şərait yaradılır.

Bu milyonlarla təsərrüfat subyekti tərəfindən həyata keçirilən pul vəsaitlərinin hərəkəti məcmusudur.

- müəyyən dövr üçün iqtisadiyyatda bütün pul vəsaitlərinin hərəkətinin məcmusu.

Çoxalma prosesində ödənişlərin məqsədindən asılı olaraq, onları bir neçə böyük axınlara qruplaşdırmaq olar. Bu, pul vəsaitlərinin hərəkətini bir neçə bir-biri ilə əlaqəli və dairəvi pul axını şəklində sxematikləşdirməyə imkan verir.

Maliyyə axını- genişləndirilmiş təkrar istehsal prosesinin ayrıca mərhələsinə (və ya onun bir hissəsinə) xidmət edən ödənişlər məcmusudur.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin ümumi sxemi və onun tərkib hissələrinin hərəkətləri şəkildə göstərilmişdir.

1. firmalar tərəfindən ev təsərrüfatlarından (işçi qüvvəsi, torpaq, mənzil və s.) aldıqları ehtiyac duyulan vəsaitlərin ödənilməsi;
2. dövlət qulluqçularının əməyinin dövlət orqanları tərəfindən ödənilməsi;
3. ev təsərrüfatlarının öz resurslarının satışından əldə etdiyi gəlirlər (əmək haqqı, faizlər, dividendlər, icarə haqqı və s.);
4. ev təsərrüfatlarının xərcləri;
5. xalis vergi ödəyən ev təsərrüfatları;
6. ünvanlanan ev təsərrüfatları tərəfindən ödəniş;
7. firmalar tərəfindən onlara lazım olan vəsaitlərin pul bazarında səfərbər edilməsi;
8. firmaların investisiya xərcləri;
9. dövlət tərəfindən pul bazarında vəsaitlərin səfərbər edilməsi (dövlət kreditləri);
10. dövlət satınalmaları;
11. idxal yolu ilə ölkəyə daxil olan məhsulların ödənişi;
12. ödənişdə dünya bazarından pulun ölkəyə daxilolmaları;
13. mal və xidmətlərin satışından firmaların gəlirləri ();
14. dünya bazarından daxili bazara xalis pul axını (kapital);
15. daxili bazardan dünyaya nağd pulun (kapitalın) xalis çıxışı.

Pul dövriyyəsinin strukturu

Nağd pul dövriyyəsi nağd və nağdsız formada həyata keçirildikdə hərəkətdir.

Pul dövriyyəsinin əsasını ictimai əmək bölgüsü və əmtəə istehsalının inkişafı təşkil edir ki, bu da öz növbəsində pul dövriyyəsinin daha da genişlənməsinə, milli və dünya bazarlarının formalaşmasına mühüm təsir göstərir.

Pulların hərəkətinin başlanmasından əvvəl onların fiziki və hüquqi şəxslərdə cəmləşməsi baş verir. Pulun hərəkətinin yaranması üçün bu və ya digər tərəfin pula ehtiyacı olması lazımdır. Əməliyyatlar bağlanarkən dövriyyə, mal və xidmətlər üçün ödənişlər üçün pul lazımdır. Onların həcmi nominal ilə müəyyən edilir. Cəmi nə qədər böyük olarsa, əməliyyatların bağlanması üçün pula ehtiyac bir o qədər çox olar.

Pul tələbi də müxtəlif formalarda özünü göstərən yığılma üçün təqdim olunur: kredit təşkilatlarında depozitlər, qiymətli kağızlar, rəsmi səhmlər.

Pul dövriyyəsi iki formada həyata keçirilir: nağd və nağdsız.

Nağd pul dövriyyəsi- tədavül sferasında pul vəsaitlərinin hərəkəti və onların iki funksiyanı yerinə yetirməsi ( və ).

Nağd pul istifadə olunur:

• malların və xidmətlərin dövriyyəsi üçün;
• malların və xidmətlərin hərəkəti ilə birbaşa əlaqəli hesablaşmalar üçün, yəni:
  • əmək haqqının, mükafatların, müavinətlərin, pensiyaların ödənilməsi üçün hesablamalar;
  • ödəniş üzrə;
  • onlar üzrə gəlirlərin ödənilməsi və ödənilməsi zamanı;
  • əhalinin kommunal xidmətlərə görə ödənişləri haqqında.

Nağdsız dövriyyə- pul vəsaitlərinin iştirakı olmadan dəyərin hərəkəti: kredit təşkilatlarının hesablarına vəsaitlərin köçürülməsi, qarşılıqlı tələblərin əvəzləşdirilməsi.

Nağdsız dövriyyə çeklərin, veksellərin, kredit kartları və digər kredit alətlərinin köməyi ilə həyata keçirilir.

Nağdsız dövriyyənin həcmi ölkədəki malların həcmindən, qiymət səviyyəsindən, ödəniş əlaqələrindən, habelə vasitəsilə həyata keçirilən bölgü və yenidən bölüşdürmə münasibətlərinin ölçüsündən asılıdır.

Nağdsız dövriyyə bir sıra üstünlüklərə malikdir, onların mahiyyəti aşağıdakılardır:

• əhəmiyyətli dərəcədə azaldılmış ictimai;
• üçün şərait yaradılır dövlət tənzimlənməsi pul dövriyyəsi;
• pul dövriyyəsi subyektlərinin iqtisadi vəziyyəti yüksəldikcə yaxşılaşır;
• müvəqqəti olaraq rasional istifadə etmək mümkün olur mövcud vəsait bank hesablarında saxlanılır.

İqtisadi məzmunundan və tətbiq dairəsindən asılı olaraq bütün nağdsız dövriyyə iki hissəyə bölünür: əmtəə və nağdsız hesablaşmalar. əmtəə əməliyyatları.

Əmtəə əməliyyatları üzrə hesablaşmalar inventar əşyaları, göstərilən xidmətlər və görülən işlər üzrə - onlar üstünlük təşkil edir, hesablaşmalar sahəsində müəssisənin maliyyə xidmətinin işinin xarakterini və tərkibini müəyyən edir. Müəssisənin bütün hesablamalarının vəziyyəti, əsasən bu hesablamaların davamlılığından və qanunauyğunluğundan asılıdır.

Qeyri-əmtəə əməliyyatları üzrə hesablaşmalar- müəssisənin icrası ilə bağlı (qəbz və qaytarılması, onlar üzrə faizlərin ödənilməsi; büdcəyə digər ödənişlərin ödənilməsi, ödəniş və s.).

Nağd pul və qeyri-nağd pul dövriyyəsi arasında əlaqə və qarşılıqlı asılılıq mövcuddur: pul mütəmadi olaraq bir tədavül sferasından digərinə keçir, nağd pul kredit təşkilatındakı hesablara forma dəyişir və əksinə.

Beləliklə, nağdsız dövriyyə nağd pul dövriyyəsindən ayrılmazdır və onunla birlikdə eyniadlı vahid pul əmələ gətirir.

Altında pul dövriyyəsi malların, xidmətlərin dövriyyəsi, kapitalın hərəkəti proseslərinə xidmət edən pulun nağd və qeyri-nağd formada fasiləsiz hərəkəti prosesinə aiddir.

Anlayışları ayırd etmək lazımdır "pul dövriyyəsi" və "ödəniş dövriyyəsi". Ödəniş dövriyyəsi dedikdə, idarəetmə prosesində bazar münasibətlərinin tərəfləri tərəfindən həyata keçirilən ödənişlər məcmusu başa düşülür. Bütün ödənişlər birbaşa maliyyə formasında həyata keçirildiyindən, ödəniş dövriyyəsi anlayışı nağd pul dövriyyəsi anlayışından daha genişdir. Buraya müxtəlif pul surroqatları tərəfindən hesablamalar daxildir.

İqtisadi sistem daxilində pul dövriyyəsinin sxemi şəkildə göstərilmişdir. Ovallar bank qurumlarını və ixtisaslaşmış maliyyə qurumlarını, düzbucaqlılar isə pul əməliyyatlarının bank olmayan iştirakçılarını göstərir. Oklar iqtisadi sistemdə fəaliyyət göstərən pul vəsaitlərinin hərəkətini göstərir və müvafiq olaraq nömrələyir. Gəlin bu axınlara daha yaxından nəzər salaq.

1-ci ox ilə işarələnmiş pul vəsaitlərinin hərəkətinin birinci qrupu mərkəzi (milli) bank və kommersiya bankları arasında münasibətlərdə yaranır. Belarus Respublikasının Milli Bankı ölkənin emissiya mərkəzidir, buna görə də kommersiya banklarını və ixtisaslaşmış maliyyə-kredit təşkilatlarını nağd pulla təmin edir. Müəyyən bir kommersiya bankında nağd pul artıq olduqda, o, artıq pulu müvafiq ərazi qurumuna təhvil verməyə borcludur. Milli Bank- sayğacın yaranmasına səbəb olan nağd hesablaşma mərkəzi Maliyyə axını. Bundan əlavə, bank sisteminin ikinci pilləsi olan qurumlardan pul yığımı zamanı köhnə və köhnəlmiş əskinaslar təhvil verilir.

düyü. İqtisadi sistem daxilində pul dövriyyəsinin sxemi

Beləliklə, Belarus Respublikasının Milli Bankı iqtisadi sistemdə hesablaşma sisteminin təşkilatçısıdır, yəni. kommersiya bankları ilə ixtisaslaşmış maliyyə-kredit təşkilatları arasında hesablaşmaları həyata keçirir.

2 rəqəmi ilə qeyd olunan pul vəsaitlərinin hərəkəti milli iqtisadiyyatın bank və qeyri-bank sektorları arasında ödəniş və hesablaşma əməliyyatlarını xarakterizə edir. Belarusiya Respublikası ərazisində rəsmi qeydiyyatdan keçmiş bütün sahibkarlıq subyektlərinin həm öz aralarında, həm də fiziki şəxslərlə hesablaşmalar aparmaq üçün ölkənin bank müəssisələrində hesabları var. Fiziki şəxslər bankda xüsusi depozit hesabı aça bilər, onun vasitəsilə nağdsız ödənişlər həyata keçirilə bilər. Yuxarıda göstərilən hesablar üzrə vəsaitlərin silinməsi və kreditləşdirilməsi bu səviyyədə pul dövriyyəsinin nağdsız hissəsini müəyyən edir.

Bu səviyyəli nağd pul əməliyyatları fiziki və hüquqi şəxslər tərəfindən yuxarıda göstərilən hesablara nağd pul vəsaitlərinin çıxarılması və mədaxil edilməsi ilə mümkündür. Hüquqi şəxslər fiziki şəxslərlə hesablaşmalar (işçilərə, fiziki şəxslərlə bağlanmış digər müqavilələrin ödənilməsi, özəl səhmdarlara dividendlərin ödənilməsi və s.) üçün öz hesablarından nağd pul çıxara, həmçinin məhdud məbləğdə öz aralarında hesablaşmalar apara bilərlər (pul vəsaitlərinin hərəkəti 4 ) . Əhali sahibkarlıq fəaliyyəti ilə bağlı olmayan istənilən hesablaşma və ödəniş əməliyyatlarını nağd pulla həyata keçirə bilər. Sahibkarlıq əməliyyatları üzrə hesablaşmaların aparılması qaydası (yəni çıxarmağa yönəlmiş əməliyyatlar) əlavə gəlir) ayrıca danışıqlar aparılır.

Nağd vəsait hüquqi şəxslərin hesablarına məhsulların satışından, xidmətlərin göstərilməsindən əldə edilən gəlirlər şəklində mədaxil oluna bilər. Milli qanunvericilik təkcə pərakəndə ticarətdə deyil, həm də bir sıra digər əməliyyatlarda (məsələn, kənd təsərrüfatı məhsulları üçün ödənişlər) nağd hesablaşmalara icazə verir.

Pul dövriyyəsinin pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə xidmət olunan hissəsi 3 əsasən nağd əməliyyatları əhatə edir, çünki bunlar fiziki şəxslərlə aparılan əməliyyatlardır. Buraya işəgötürənlər tərəfindən birbaşa nağd ödəniş əməliyyatları, eləcə də bütün pərakəndə və kiçik topdansatış ticarətinin böyük bir hissəsi daxildir.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti 4 və 5, bir qayda olaraq, nağd şəkildə həyata keçirilən vəsaitlərin daxili dövriyyəsini göstərir. Bunlar hüquqi şəxslərin öz aralarında cüzi məbləğdə və fiziki şəxslər arasında hesablaşmalarıdır (bazarlar, özəl təcrübə və s.).

Pul vəsaitlərinin hərəkəti 6 bank sisteminin daxili əməliyyatlarını əhatə edir. Bu əməliyyatlar həm nağd, həm də nağdsız formada mümkündür. Nağdsız əməliyyatlar Bu səviyyə iki əsas istiqamətdə həyata keçirilir:

• Milli Bankın iştirakı olmadan banklararası hesablaşmalar (hesablaşma mərkəzləri və birliklər, birbaşa müxbir əlaqələri)
• banklararası kreditləşmə (bir kommersiya bankının digərinə kredit verməsi). Bu əməliyyatlar Milli Bank tərəfindən, habelə əməliyyat iştirakçılarının daxili müqavilələri ilə tənzimlənir

Pul dövriyyəsi iki sahəyə bölünür:

• nağd pul
• nağdsız

Nağd pul dövriyyəsiəskinaslar və ya əskinaslar, xəzinə nişanları, metal sikkələr ilə təmsil olunan nağd pulun davamlı hərəkəti prosesidir. Nağd pul dövriyyəsi əhalinin pul gəlirlərinin, müəssisə və təşkilatların ödənişlərinin bir hissəsinin daxil olmasına və xərclənməsinə xidmət edir.

Nağd pul dövriyyəsi mərkəzi bank tərəfindən təmsil olunan dövlət tərəfindən əskinas və sikkələrin ehtiyat fondlarının, habelə nağd pulun qəbulu və verilməsi üçün dövriyyə kassalarının olduğu nağd hesablaşma mərkəzləri sistemi vasitəsilə təşkil edilir. Hesablaşma və kassa mərkəzləri bankların hesablaşma fəaliyyətinə xidmət edir, pul vəsaitlərinin inkassasiyasını həyata keçirir və pul dövriyyəsi ilə bağlı əməliyyatları həyata keçirir. Nağd pul dövriyyəsinin təşkili və idarə edilməsi mərkəzləşdirilmiş qaydada həyata keçirilir ki, bu da pul dövriyyəsinin sabitliyini və elastikliyini təmin etməlidir.

Hamısı hüquqi şəxslər sərbəst nağd pul vəsaitlərini müqavilə şərtləri ilə müvafiq hesablarda bank müəssisələrində saxlamaq.

Belarus Respublikasında nağd pul dövriyyəsinin böyük genişlənməsi səbəbindən hüquqi şəxslər üçün bu dövriyyə qanuni olaraq məhdudlaşdırılır. Sahibkarlıq subyektləri üçün nağd pul limiti var.

Nağdsız pul dövriyyəsi pul vəsaitlərinin kredit təşkilatlarının hesablarına köçürülməsi, habelə qarşılıqlı tələblərin əvəzləşdirilməsi yolu ilə nağd pulun iştirakı olmadan dəyərin hərəkətini əks etdirir.

Nağdsız dövriyyə ixtisaslaşdırılmış kredit təşkilatları şəxsində vasitəçilərin pul əməliyyatında iştirakını nəzərdə tutur. Belə vasitəçilərin meydana çıxması o deməkdir ki, vəsaitlərin toplanması və yenidən bölüşdürülməsi üçün yaradılmış konkret qurumlar pul vəsaitlərinin hərəkətini idarə etməyə başlayır. Qarşılıqlı tələblər və öhdəliklər nəzərə alındıqda, əmtəələrin əks mübadiləsi vəziyyətində, həm də qarşı tərəflər arasında birbaşa nağdsız dövriyyə də mümkündür. Bu zaman yalnız nağdsız dövriyyənin qarşılıqlı hesablaşma yolu ilə hesablaşmayan hissəsi vasitəçilər vasitəsilə baş verir.

Nağdsız dövriyyənin iştirakçıları banklarda və digər kredit təşkilatlarında hesablar açır. Hərəkət nağdsız pul müvafiq vahid ödəniş sənədi ilə rəsmiləşdirilən müvafiq kredit təşkilatının müştərisi adından həyata keçirilir.

Nağdsız dövriyyə mərkəzi bank tərəfindən müəyyən edilmiş müxtəlif formalarda həyata keçirilir. O, formaları da müəyyən edir. ödəniş sənədləri və onların hazırlanma qaydası. Ödəniş formasının seçimi əməliyyatların və əməliyyatların konkret şərtlərindən asılıdır və qarşı tərəflər arasında bağlanmış müqavilələrdə müəyyən edilir.

Nağdsız dövriyyə qarşı tərəflər tərəfindən aparılan əməliyyatların xarakterindən asılı olaraq təsnif edilə bilər. Kommersiya əməliyyatlarına xidmət göstərən nağdsız dövriyyə dövriyyə ilə paralel həyata keçirilir maddi sərvətlər. Nağdsız dövriyyəyə xidmət maliyyə əməliyyatları, iki hissəyə bölmək olar. Onlardan biri də vergi və rüsumların ödənilməsi ilə bağlı müəssisələrin və vətəndaşların dövlət qarşısında öhdəliklərinin yerinə yetirilməsi ilə bağlıdır. Digər hissəsi ixtisaslaşdırılmış maliyyə-kredit təşkilatları vasitəsilə bazar iştirakçıları tərəfindən müxtəlif pul alətləri ilə həyata keçirilən maliyyə əməliyyatlarına xidmət edir. Bu cür əməliyyatlar spekulyativ və virtual xarakter daşıyır. Virtuallıq, aktivin özü olmadıqda əməliyyatın bağlanması və baş verdikdən sonra onun əldə edilməsi imkanı deməkdir. müəyyən hadisələr müqavilənin şərtləri ilə, habelə gələcəkdə aktivin çatdırılması ilə bağlı əməliyyatlar (şərtlər əməliyyatları) ilə nəzərdə tutulmuşdur.

Nağdsız pul dövriyyəsinin həcmi ölçülərdən, qiymətlərin və vergilərin səviyyəsindən, istehsalın strukturundan, maddi və qeyri-maddi aktivlərin dəyərindən, bazarda dövriyyədə olan aktivlərdən və istehsal amillərindən, kreditlər və depozitlər üzrə faiz dərəcələrindən, ödənişlərin və hesablaşmaların sürəti, bank işinin vəziyyəti ödəniş sistemi, tərəzi ixrac-idxal əməliyyatları və s.

Nağdsız dövriyyə formasında qiymətli kağızların dövriyyəsi də mövcuddur. O vaxtdan bəri mühüm bir xüsusiyyətə malikdir qiymətli kağızlar puldan daha az likvid aktivdir. Ən çox yayılmış qiymətli kağızlar kvazi (veksellər) və pay qiymətli kağızlarıdır. Bu qiymətli kağızlar müəyyən həcmdə, vahid nominalda, vahid qayda və şərtlərlə buraxılır və sahiblərinin hüquqlarının qeydiyyatını tələb edir.

Nağd və nağdsız əməliyyatlar bir-biri ilə sıx bağlıdır. Nağd pul dövriyyəsi asanlıqla nağdsız pula çevrilir, məsələn, müəssisəyə daxil olan nağd pul vəsaitlərinin yığılması zamanı və ya fiziki şəxslər bank hesabı açdıqda və s. Nağd və nağdsız əməliyyatların vəhdəti həm də onların monetar hədəfləmə obyekti olan pul kütləsini təşkil etməsində özünü göstərir.

Nağd və nağdsız pul dövriyyəsi iqtisadiyyatın ümumi vəziyyətini əks etdirir və eyni zamanda pul münasibətlərinin bütün iştirakçılarının fəal təsirinə məruz qalır. Nağd və nağdsız dövriyyənin normal vəziyyəti o deməkdir ki, iqtisadiyyat uğurla inkişaf edir, var iqtisadi artım və davamlı inkişaf ev təsərrüfatları. Və əksinə, iqtisadiyyatın böhran vəziyyəti istehsalın azalmasına, investisiyaların azalmasına, işsizliyin artmasına gətirib çıxarır, pul öz sabitliyini itirir, dəyərdən düşür, qiymətlərin artması, tələb və təklif arasında balanssızlıq baş verir. , inflyasiya.

Giriş

Heç bir ölkənin iqtisadiyyatı nağd pul olmadan edə bilməz. Bütün ölkələrin təcrübəsi göstərir ki, bazar iqtisadiyyatının inkişaf səviyyəsindən və pul-kredit sistemlərində alətlərin üstünlük təşkil etməsindən asılı olmayaraq nağdsız ödənişlər, nağd pul dövriyyəsi müəyyən yer tutmaqda davam edir.

Rusiyada nağd pul dövriyyəsi aşağıdakı xüsusiyyətlərə malikdir:

Pul kütləsində nağd pulun böyük payı (30%-dən çox);

Vergidən yayınmağa imkan verən əhəmiyyətli miqdarda nağd ödənişlər;

Kredit təşkilatları tərəfindən (o cümlədən bankların xidmət göstərən təşkilatları tərəfindən) təşkilatların kassa intizamına zəif nəzarət;

Nağd pul dövriyyəsinin dollarlaşdırılması (dövriyyədə olan xarici valyutanın istifadəsi).

Nağd pul dövriyyəsinin həcminə görə nağdsız dövriyyədən xeyli az olmasına baxmayaraq, onun normal fəaliyyətin təşkilində əhəmiyyəti iqtisadi əlaqələr iqtisadiyyatda böyük. Məhz nağd pul dövriyyəsi sferasında xalq təsərrüfatında yaradılmış əmtəələrin son satışı baş verir və ictimai istehsalla şəxsi istehlak arasında əlaqənin keyfiyyəti yoxlanılır. Belə səbəblərdən iqtisadiyyatda pulun normal dövriyyəsi, onların alıcılıq qabiliyyətinin sabitliyi daha çox nağd pul dövriyyəsinin vəziyyətindən asılıdır.

Pul mühüm tərkib hissəsidir pul sistemi Dayanıqlı işləməsi böyük ölçüdə ondan asılı olan Rusiyadır. Həyatda pulun dəyəri olduğuna inanmaq üçün əsl səbəb rus cəmiyyəti yaxın gələcəkdə zəifləyə bilər, mövcud deyil. Bu, işin mövzusunun aktuallığıdır.

Bu kurs işi təşkilinin əsas prinsiplərinin açıqlanmasıdır və ən son vəziyyət Rusiyada nağd pul dövriyyəsi. Kurs işinin obyekti Rusiyanın pul dövriyyəsidir.

1 Nəzəri aspektlər nağd pul dövriyyəsi və onun təşkili

1.1 Nağd pul dövriyyəsinin mahiyyəti və strukturu

Əmtəə istehsalının inkişafı ilə dövlət öz xərclərini ödəmək üçün məcburi məzənnə ilə pul emissiyasının obyektiv imkan və zərurətindən istifadə etdi.

Nağd pul dövriyyəsi milli iqtisadiyyat daxilində pul dövriyyəsinin tərkib hissəsidir. İqtisadiyyatda nağd pulun daimi dövriyyəsi kimi həyata keçirilir. Dövriyyənin həcmi və sürəti, pul vəsaitlərinin hərəkətinin bütün iştirakçılarının nağd pul əməliyyatları üçün motivasiyası bütövlükdə cəmiyyətin və onun ayrı-ayrı vətəndaşlarının ehtiyaclarını əks etdirir. Nağd pul dövriyyəsi malların satışı, xidmətlərin göstərilməsi və müxtəlif növ ödənişlərin həyata keçirilməsi zamanı nağd pulun hərəkətidir.

Nağd ödənişlər üçün onları buraxmaqda inhisar hüququ olan mərkəzi bank tərəfindən buraxılmış əskinaslardan istifadə olunur.

Nağd pul dövriyyəsi nağd pul dövriyyəsinin müəyyən müddət ərzində nağd şəkildə həyata keçirilən bütün ödənişlərin cəminə bərabər olan hissəsi kimi müəyyən edilir. İqtisadi inkişaf səviyyəsindən asılı olmayaraq bütün ölkələrdə nağd pul dövriyyəsi pul dövriyyəsinin daha kiçik hissəsini təşkil edir, lakin mühüm funksional əhəmiyyətə malikdir.

Qanuni ödəniş vasitəsi kimi yalnız nağd pul bütün növ ödənişlər üçün günün istənilən vaxtında və qeyri-məhdud miqdarda dövlət üzrə nominal üzrə qəbul edilməlidir.

Nağd pul dövriyyəsi sahəsində istehsal edilmiş malların, işlərin və xidmətlərin yekun satışı baş verir, tələb və təklifin uyğunluğu yoxlanılır. Alıcılıq qabiliyyəti əsasən nağd pul dövriyyəsinin vəziyyətindən asılıdır milli valyuta.

Nağd pul dövriyyəsi ölkənin mərkəzi bankı tərəfindən buraxılan nağd pul əskinaslarının (əskinaslar və xırda qəlyanaltılar) fasiləsiz hərəkəti prosesidir, bu müddət ərzində əskinaslar ilk növbədə tədavül vasitəsi və ödəniş vasitəsi funksiyalarını yerinə yetirir.

Nağd ödənişlərdən istifadə sferası əsasən əhalinin gəlirlərinin reallaşdırılması ilə bağlıdır. Əmtəə və ərzaq bazarlarında müəssisə, təşkilat və idarələrin əhali ilə, habelə ayrı-ayrı vətəndaşlar arasında hesablaşmaları, əhalinin maliyyə-kredit sistemi ilə qismən hesablaşmaları, müəssisələr arasında məhdud miqdarda ödənişlər nağd şəkildə həyata keçirilir.

İnkişaf etmiş ölkələrdə bazar iqtisadiyyatı bank sistemində isə nağd hesablaşmaların ümumi pul dövriyyəsində xüsusi çəkisi 3-8%-dən çox deyil. Bu, fəhlə və qulluqçuların əmək haqlarının bank hesablarına köçürülməsi ilə əldə edilir.

Nağd pul dövriyyəsinin strukturu ona pul münasibətlərinin subyektləri arasında müəyyən pul vəsaitlərinin hərəkətinin və ya pul dövriyyəsinin daxil edilməsini nəzərdə tutur:

1) mərkəzi bank sistemi ilə kommersiya bankları sistemi arasında;

2) kommersiya bankları arasında, banklar və onların müştəriləri arasında;

3) təşkilatlar arasında, təşkilatlarla əhali arasında;

4) ayrı-ayrı vətəndaşlar arasında.

Dörd konsolidə edilmiş pul vəsaitlərinin hərəkəti sizə nağd pul dövriyyəsinin təşkilinin səviyyəsini və mərhələlərini izləməyə imkan verir.

Birinci axın nağd pul dövriyyəsini bankların mərkəzi bankdan nağd pulla təmin edilməsi və onun mərkəzi bankda inkassasiyası (qəbul edilməsi) prosesləri ilə əlaqələndirərək, tədavülə buraxılan nağd pulun verilməsində mərkəzi bankın inhisarını müəyyən edir. Mərkəzi bank tərəfindən buraxılan nağd pul ya bilavasitə kommersiya banklarının əməliyyat kassalarına, ya da təşkilatların (ilk növbədə ticarət təşkilatları və əhaliyə xidmət göstərən təşkilatların) kassalarına gedir.

İkinci axın kommersiya banklarının müştərilərindən nağd pul vəsaitlərinin inkassasiyası və bu müştərilərin lazımi nağd pul vəsaitləri ilə təchizatını əhatə edir. Bu pul axını tənzimləyir mərkəzi bank qoyduğu qaydalarla. Onların əsasında kommersiya bankları nağd pulla bağlı nağd pul əməliyyatlarını həyata keçirirlər. Bu dövriyyə əhalinin pul gəlirlərinin mədaxilini təmin edir və xərclənməsinə xidmət edir. Banklar nağd pulun bir hissəsini ödəniş əsasında bir-birinə köçürə bilər, lakin pulun böyük hissəsi müştərilərə verilir: ya təşkilatların kassalarına, ya da birbaşa əhaliyə. Əhali həm də qarşılıqlı hesablaşmalar üçün nağd puldan istifadə edir, lakin onun böyük hissəsi vergilərin, rüsumların, sığorta ödənişlərinin, kommunal xərclərin ödənilməsinə, kreditlərin ödənilməsinə, malların alınmasına və müxtəlif ödənişli xidmətlərin ödənilməsinə, qiymətli kağızların, lotereya biletlərinin alınmasına, icarə ödənişlərinə, ödənişlərə sərf olunur. cərimələr, cərimələr və cərimələr və s.

Üçüncü axın banklar və təşkilatlar vasitəsilə əhaliyə kassa xidmətlərini həyata keçirir. Təşkilatlar arasında nağd pul dövriyyəsi əhəmiyyətsizdir, çünki hesablaşmaların əsas hissəsi bank köçürməsi ilə həyata keçirilir. Hər bir təşkilat üçün kassada olan nağd pul qalığına limitlər qoyulur və limiti aşan pullar bu təşkilata xidmət göstərən kommersiya bankına yatırılmalıdır. Təşkilatların kassalarında olan nağd pulun bir hissəsi onlar arasında hesablaşmaların aparılması üçün istifadə olunur, lakin onun böyük hissəsi əhaliyə müxtəlif pul gəlirləri (əmək haqqı, pensiya və müavinətlər, təqaüdlər, sığorta kompensasiyası, dividendlər, sosial sığorta haqları) şəklində verilir. qiymətli kağızların satışı və s.). ).

Dördüncü axın nağd puldan istifadə edərkən, sadəcə əskinasın alıcıya köçürülməsi ilə ödəniş edildikdə görünür. Eyni zamanda, əməliyyatın iki tərəfi üçün heç bir texniki vasitə tələb olunmur. Üçüncü tərəfi xəbərdar etmək və əməliyyatı başa çatdırmaq hüququnun təsdiqini almaq da tələb olunmur. Ödənişi alan şəxs kim olursa olsun, alınan pulu dərhal xərcləyə bilər.

AT müasir şərait bu pul axını “kölgə” dövriyyəsinin yaranmasına gətirib çıxarır. Külli miqdarda nağd pul vəsaitləri, ilk növbədə, iri nominallı əskinaslar şəklində “kölgə” iqtisadiyyatda qanunsuz hərəkətlərin həyata keçirilməsi, vergidən yayınma, habelə narkotik vasitələrin və silahların alqı-satqısında, qumar biznesində istifadə olunur, fəaliyyətə xidmət edir. cinayətkar qrupların və s. Eyni zamanda, təcrübə göstərir ki, nağd pulun saxtakarlıqdan ödəniş vasitəsi kimi zəif olmasına baxmayaraq, ödəniş dövriyyəsindən daxil olan nağd pulun emalı prosesində aşkar edilmiş saxta əskinasların faizi cüzidir.

Rusiyada nağd pul dövriyyəsi sxemi aşağıdakı kimi təqdim edilə bilər (Şəkil 1)

Şəkil 1 - Nağd pul dövriyyəsi sxemi (Rusiya timsalında)

Diaqramdan görünür ki, nağd pul dövriyyəsi Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının nağd hesablaşma mərkəzlərində başlayır. Nağd pul vəsaitləri onların ehtiyat fondlarından işləyən kassalara köçürülür və bununla da dövriyyəyə daxil olurlar. RRB-nin kassalarından nağd pul kommersiya banklarının əməliyyat kassalarına göndərilir. Bu pulun bir hissəsi banklararası hesablaşmalara xidmət edir, bir hissəsi digər banklara kredit kimi göndərilir, lakin nağd pulun böyük hissəsi müştərilərə - hüquqi və fiziki şəxslərə (istər müəssisə və təşkilatların kassalarına, istərsə də birbaşa əhaliyə) verilir. bu kommersiya bankı.

Müəssisə və təşkilatların kassalarında olan nağd pul vəsaitlərinin bir hissəsi onlar arasında hesablaşmaların aparılması üçün istifadə olunur, lakin onun böyük hissəsi əhaliyə müxtəlif növ pul gəlirləri (əmək haqqı, pensiya və müavinətlər, təqaüdlər, sığorta kompensasiyası, ödənişlər) şəklində verilir. dividendlər, qiymətli kağızların satışından əldə edilən gəlirlər və s.)

Əhali nağd puldan da qarşılıqlı hesablaşmalar üçün istifadə edir, lakin onun böyük hissəsi vergilərin, rüsumların, sığorta ödənişlərinin, icarə və kommunal xərclərin ödənilməsinə, kreditlərin ödənilməsinə, malların alınmasına və müxtəlif ödənişli xidmətlərin ödənilməsinə, qiymətli kağızların alınmasına, icarə ödənişlərinə, cərimələrin ödənilməsinə sərf olunur. , cərimələr və cərimələr və s.

Belə ki, pul ya birbaşa kommersiya banklarının fəaliyyət göstərən kassalarına, ya da müəssisə və təşkilatların (ilk növbədə ticarət müəssisələri və əhaliyə xidmət göstərən müəssisələri) kassalarına gəlir.

1.2 Nağd pul dövriyyəsinin təşkilinin əsasları və prinsipləri

Nağd pul dövriyyəsinin təşkilində mərkəzi bankın vəzifəsi onun sabitliyini, elastikliyini və qənaətcilliyini təmin etməkdir. Buna görə də nağd pul dövriyyəsi mərkəzi bank və statistika orqanları tərəfindən ehtiyatlı proqnozlaşdırmanın obyektidir. Nağd pul dövriyyəsinin idarə edilməsi mərkəzi bankın və onun bölmələrinin fəaliyyəti hesabına mərkəzləşdirilmiş qaydada həyata keçirilir. Mərkəzi bankın qarşıya qoyduğu vəzifəni həll etmək üçün kredit təşkilatları aşağıdakılara əməl etməlidirlər:

Nağd pul əməliyyatlarının aparılmasının müəyyən edilmiş qaydası;

Onların kassalarına nağd pulun qəbulunun təşkili qaydaları;

Onların kassalarından nağd pulun qəbulunun təşkili qaydaları;

Onların nağd pul qalığının həddi (günün sonunda fəaliyyət göstərən kassada icazə verilən minimum nağd pul qalığı);

Nağd ödəmə qaydası;

Nağd hesablaşma limiti ( ölçü həddi hüquqi şəxslər arasında).

Pul tədavülünün təşkili daha çox müəssisələr tərəfindən puldan istifadə şərtlərindən və qaydalarından asılıdır ki, bu da xüsusi normativ aktlarla tənzimlənir.

Təsərrüfat dövriyyəsində iştirak edən bütün təşkilatlar nağd pul vəsaitlərini (limitlə müəyyən edilmiş hissə istisna olmaqla) kommersiya banklarında saxlamalıdırlar. Kredit təşkilatlarında (banklarda) bütün mülkiyyət formalı təşkilatlar üçün nağd pul qalığı limitləri mövcuddur. Təşkilatlar nağd pulu yalnız onlara xidmət göstərən bank müəssisələrində ala bilərlər.

Nağd pul dövriyyəsi iştirakçıları tərəfindən nağd puldan məqsədli istifadə pul dövriyyəsinin təşkilinin müəyyənedici prinsipi olaraq qalır. Müştərilər tərəfindən bu prinsipə əməl olunması bankdan alınan pulun istifadə istiqamətləri barədə müştərilərin məcburi bildirişində öz əksini tapır. pul məbləği, və bank bu mesajın həqiqiliyini yoxlayır. Təşkilat kassa qəbzində nağd pulun əldə edilməsi məqsədini - əsas xərci bildirir kassa sənədi banka. Çek kitabçalarına bağlanmış kassir çekləri bank hesabı açıldıqda müştərilərə verilir.

Bu parametrlərin həyata keçirilməsi nağd pul dövriyyəsinin sabit təşkili üçün zəmin yaratmağa imkan verir.

Nağd pul dövriyyəsinin təşkilində mühüm rol kredit təşkilatlarına (banklara) məxsusdur. Əmtəə mübadiləsini təmin edən nağd pul dövriyyəsində bank pulun hərəkətinin başlanğıc və son nöqtəsidir.

Kredit təşkilatları hüquqi şəxslərə yalnız hesablaşma, cari və ya büdcə hesablarından nağd pul verirlər. Bu hesablardan pul vəsaitləri əmək haqqı və sosial ödənişlərə, təqaüdlərə, pensiyalara, müavinətlərə, əhalidən kənd təsərrüfatı məhsullarının alınmasına, sığorta ödənişlərinə, fiziki şəxslərlə digər hesablaşmalara, cari təsərrüfat ehtiyaclarına, habelə ezamiyyə xərclərinə verilir.

Təşkilatların kassalarına daxil olan nağd pullar sonradan həmin təşkilatların hesablarına köçürülməsi üçün bank müəssisələrinə çatdırılmalıdır. Nağd pul bankın kassasından tədavül sferasına əmək haqqı və ya digər nağd ödənişlər şəklində daxil olur.

Nağd pul vəsaitlərinin bank hesablarına daxil edilməsi və nağd pulun verilməsi üzrə əməliyyatlar müxtəlif məqsədlər bank praktikasında nağd pul kimi müəyyən edilir. Balans hesabatının nəticəsi və məqsədinə görə nağd pul əməliyyatları daxil olan və ya çıxan olur.

Təşkilatların kassalarında nağd pul həmin təşkilatların rəhbərləri ilə razılaşdırılmaqla onlara xidmət göstərən bank müəssisələri tərəfindən müəyyən edilmiş hədlər daxilində saxlanılır. Nağd balans limiti gözlənilməz hallar üçün kassada ola biləcək maksimum nağd pul məbləğidir. Daimi pul gəliri olmasa belə, limit hər bir təşkilat üçün müəyyən edilir.

Təşkilatlar limitdən artıq olan bütün vəsaitləri bu təşkilatın hesabına mədaxil etmək üçün bank təşkilatlarına təhvil verməlidirlər. Limitdən artıq, yalnız əmək haqqının verilməsi üçün müəyyən günlərdən çox olmayan nağd pul saxlaya bilərsiniz.

Nağd pul əmsallarının təsdiqi ilə eyni vaxtda bank bu təşkilat üçün daxilolmaların banka çatdırılması qaydasını və müddətini təsdiq edir. Bankın kassası vasitəsilə vəsait birbaşa təşkilatın nümayəndəsindən daxil olur. Kassanın işi elə təşkil olunub ki, bank müştəriləri əldə etdikləri vəsaiti iş günü ərzində (gündüz kassa) və ya iş günündən sonra (axşam kassası) yerləşdirmək imkanı əldə etsinlər. Bank daimi kassa mədaxili (xüsusi kassalar) olan təşkilatların yığılma yerlərində kassa işini təşkil edə bilər.

Kommersiya bankının bölməsi və ya müstəqil təşkilat kimi inkasso, daxilolmaların alındığı yerdən banka daşınmasını və mühafizəsini təmin edir. Bir qayda olaraq, gündəlik gəliri kifayət qədər böyük olan ticarət təşkilatları, nəqliyyat və əyləncə təşkilatları yığılır.

Kassaya daxil olan nağd pul vəsaitləri bankla razılaşdırılmaqla qanunlarda və digər hüquqi aktlarda nəzərdə tutulmuş məqsədlərə xərclənir. Təşkilatlar tərəfindən nağd pul vəsaitlərinin xərclənməsi ilə bağlı qərarlar banklar tərəfindən hər il təşkilatların yazılı müraciətləri əsasında, onların nağd pulla işləmə qaydasına riayət edilməsi, büdcə ilə hesablaşmaların vəziyyəti nəzərə alınmaqla qəbul edilir. büdcədənkənar fondlar, təchizatçılar, habelə kreditlər üzrə bankların qurumları ilə.

İstənilən hüquqi şəxs - bu bankın müştərisi hesabında bu məbləğ olduqda bankda nağd pul ala bilər. Müştərinin hesabındakı qalıq, overdraftla bağlı ödənişlər istisna olmaqla, nağd xərc əməliyyatı üçün məcburi şərtdir.

Dövriyyə üçün nə qədər nağd pul lazım olduğu sualı kifayət qədər mürəkkəbdir. Qədim dövrlərdən bəri bir çox elm adamları iqtisadiyyatın inkişafı üçün zəruri olan dövriyyədə olan nağd pulun miqdarını kəmiyyətcə müəyyən etməyə çalışmışlar. Nağd pul dövriyyəsinin proqnozlaşdırılması mərkəzi bankın mühüm fəaliyyətidir. Bu fəaliyyət mərkəzləşdirilmiş və ya mərkəzləşdirilməmiş şəkildə həyata keçirilə bilər.

Rusiyaya gəldikdə, mərkəzləşdirilmiş prosedur bölgələr, ərazilər, rayonlar və bütövlükdə ölkə üzrə rüb üçün nağd pul dövriyyəsinin proqnozlaşdırılması deməkdir. Nağd pul dövriyyəsinin proqnozu əsasında nağd pul daxilolmalarının həcmi, kommersiya banklarının kassalarında nağd pul vəsaitlərinin daxilolma mənbələri, nağd pulun verilməsi, onların buraxılması və ya dövriyyədən çıxarılması istiqamətləri müəyyən edilir.

Kredit təşkilatları nağd pulun qəbulu və xərclənməsi üçün proqnoz hesablamalarını tərtib etdikdən sonra nəticələr müxbir hesabların açıldığı Rusiya Bankının RCC-yə bildirilir. RCC-lər dövriyyə kapitalını gücləndirmək üçün proqnozlar vermək üçün hesablamalardan istifadə edirlər. Onlar məlumatları ümumiləşdirir və Rusiya Bankının ərazi idarələrinə bildirirlər, onlar da bu məlumatları ümumiləşdirir və məlumat üçün Rusiya Bankının müvafiq şöbələrinə ötürürlər. Eyni zamanda, Rusiya Bankının ərazi idarələri daxil olan məlumatların müvafiq təhlilini aparır.

Təhlil obyektləri bunlardır:

Nağd pul dövriyyəsinin meylləri və onun strukturu;

kommersiya banklarının kassalarında nağd pul vəsaitlərinin daxilolma mənbələri və bu bankların kassalarından onların verilməsi istiqamətləri;

Bank müəssisələrinin kassalarına nağd pulun qaytarılması sürəti;

İndeksi dəyişdirin istehlak qiymətləri;

Hüquqi və fiziki şəxslər arasında nağdsız ödənişlərin vəziyyəti və inkişafı;

Pul vəsaitlərinin yığılma səviyyəsi;

Pulun tədavülə buraxılmasının ərazi bölgüsü və tədavüldən çıxarılması, emissiyanın artım səbəbləri;

Banklara nəzarətin nəticələri və ya vergi xidmətləri təşkilatlar tərəfindən kassa əməliyyatlarının aparılması və nağd pulla işləmə qaydasına riayət edilməsinə görə;

Vəsaitlərdən, o cümlədən hüquqi şəxslər tərəfindən əmək haqqı üçün istifadə istiqamətlərinin dəyişdirilməsi.

Təhlillərin nəticələri nağd pul dövriyyəsi proqnozunun hazırlanmasında, banklarla birlikdə nağd pul dövriyyəsinin təşkilinin təkmilləşdirilməsi, pul emissiyasının azaldılması üzrə praktiki tədbirlərin işlənib hazırlanmasında və həyata keçirilməsində istifadə olunur.

Nağd pul dövriyyəsinin təhlili və sonrakı proqnozlaşdırılması nağd pul dövriyyəsinin təşkili tələblərinə əməl olunmasına effektiv nəzarət yaratmağa imkan verir.

1.3 Nağd pul dövriyyəsinin təşkili problemləri

Nağd pul dövriyyəsinin kəskin artması nağd pulun dövriyyəsi, daşınması, saxlanması, habelə köhnəlmiş əskinasların dəyişdirilməsi üçün dövlət xərclərinin artmasına səbəb olur.

Hesablaşma və kassa əməliyyatlarını həyata keçirən Rusiya Federasiyasının bankları nağd pul kütləsinin həcmini və onun dövriyyəsini tənzimləyir. Dövriyyədə olan pul kütləsinin dəyərinə Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı da nəzarət edir, pul vəsaitlərini buraxmaq hüququ olmayan nağd əməliyyatlarda kommersiya banklarının fəaliyyətinə təsir göstərir, yalnız cəlb etdikləri resurslar çərçivəsində. Resursların məhdudluğu şəraitində bir çox kommersiya bankları əhaliyə və hüquqi şəxslərə nağd və nağdsız xidmətlər göstərə bilmir ki, bu da həmin əməliyyatlardan mənfəətin itirilməsinə səbəb olur.

Nağd pul dövriyyəsi riskin artması ilə də xarakterizə olunur: əskinasların saxtalaşdırılması, kassa xidmətlərinin hesablama səhvləri, əhəmiyyətli miqdarda nağd pul əməliyyatları və s. Belə risklər kredit təşkilatlarında hesablaşma-kassa əməliyyatlarının pozulmasına və bu əməliyyatların səmərəliliyinin aşağı düşməsinə səbəb olur.

Bundan əlavə, nağd pul dövriyyəsi nağd pulun qəbulu, saxlanması və daşınması, böyük bir mütəxəssis və nəzarətçi heyətinin saxlanması üçün əhəmiyyətli xərclər tələb edir.

Kassa xidmətləri üçün hüquqi şəxslər mümkün qanunsuz hərəkətlərin qarşısını almaq üçün bir sıra sənədləri (təsis sənədləri, kassa planı, kassa mədaxilinin proqnozu və s.) təqdim etməlidirlər, lakin bu sənədlərin yığılması və qeydiyyatı əksər hallarda gecikdirilir ki, bu da kassa xidmətlərini təşkil etmək çətindir. Kifayət qədər əhəmiyyətli sənəd axını nağd pulun qəbulu və kreditləşdirilməsi prosedurunu çətinləşdirir və nağdsız ödəniş formasını ən cəlbedici edir.

Kifayət qədər böyük həcmdə nağd və nağdsız dövriyyə bankların kassasından keçir - bir çox növ hesablaşma əməliyyatları (ödəniş kommunal xidmətlər, nağd depozit hesablar açın bankda, Pul köçürmələri, dövlət və digər təşkilatların xidmətlərinin ödənilməsi və s.), müəyyən günlərdə əhaliyə xidmət göstərməyə vaxt az olduğundan növbələr yaranır ki, bu da kassa hesablaşma xidmətlərinin işinin çətinləşməsinə və müştərilərin narazılığının artmasına səbəb olur.

Bundan əlavə, istənilən ölkədə nağd və nağdsız dövriyyənin təşkilinin əsas problemlərindən biri inflyasiyadır. Xüsusilə inflyasiyanın mənfi amilləri payızda nağd və qeyri-nağd formada kapitalın dəyərdən düşməsində özünü göstərir. alıcılıq qabiliyyəti, rəqabət qabiliyyəti olmayan müəssisələrin məhvində, ümumi iqtisadi böhranda. Nağd pul dövriyyəsi və nağdsız vəsaitlər həmişə həm bütövlükdə dövlət, həm də ayrı-ayrı müəssisə üçün gözlənilən gəlir məbləğinin alınmaması riski ilə bağlıdır. Bundan əlavə, inflyasiya bankları cəlb etmək imkanından məhrum edir uzunmüddətli depozitlər, buna görə də daim artan məbləğlərdə nağdsız dövriyyənin həyata keçirilməsi üçün onlar öz kapitallarından istifadə etməlidirlər.

Nağd pul və qeyri-nağd dövriyyə böhranının dərinləşməsinin səbəbləri, əsasən, ölkədə qeyri-nağd pul dövriyyəsinin kəskin böhranı ilə daha da kəskinləşən əlverişsiz ümumi iqtisadi vəziyyətin davam etməsi ilə bağlıdır.

2 Rusiya Federasiyasında nağd pul dövriyyəsinin mövcud vəziyyətinin təhlili

Müasir pul dövriyyəsi iki formada fəaliyyət göstərən pul vəsaitlərinin məcmusudur: nağd və nağdsız. Pul bir neçə komponentdən əmələ gəlir ki, bunlara pul aqreqatları deyilir. Bütün aqreqatların cəminə pul kütləsi deyilir.

Pul aqreqatı iqtisadi sistemdə pul təklifini ölçən likvid aktivlər qrupudur.

Pul kütləsi dövriyyədə olan puldur.

Pul aqreqatları kimi göstəricilərdən pul tədavülündə kəmiyyət dəyişikliklərini təhlil etmək, artım templərini və pul kütləsinin həcmini tənzimləmək üçün tədbirlər hazırlamaq üçün istifadə olunur; Pul aqreqatları müxtəlif ödəniş və hesablaşma fondları onların likvidlik dərəcəsinə görə və onların sonrakı məcmua hər biri əvvəlkini əhatə edir.

M0 pul aqreqatı ilkin hesab olunur. Buraya tədavüldə olan nağd pullar və müəssisə və təşkilatların kassalarındakı pul qalıqları daxildir. Bu, mal və xidmətlər bazarına birbaşa təsir edən pul kütləsinin ən likvid hissəsidir.

Növbəti M1 vahidi M0 vahidindən, eləcə də seriyadan ibarətdir nağd depozitlər bank təşkilatlarında. Rusiyada bu qrupa daxildir: fiziki şəxslərin tələb olunan depozitləri əmanət bankı Rusiya; kommersiya banklarında əmanətlər; hesablaşma üçün vəsait və xüsusi hesablar qeyri-maliyyə agentləri. AT inkişaf etmiş ölkələr bu hesablar qrupu əməliyyat depozitləri adlanır. M1 aqreqatının ümumi likvidlik səviyyəsi M0-dan bir qədər aşağıdır, çünki məsələn, bank kartı ilə ödəniş etmək üçün xüsusi avadanlıq tələb olunur. Rusiyada pul dövriyyəsi sisteminin inkişaf etməməsi səbəbindən M1 aqreqatında nağd pul üstünlük təşkil edir.

M2 pul kütləsinə M1 məcmu üstəgəl nağd pula və əməliyyat depozitlərinə çevrilə bilən sabit nominal dəyəri olan aktivlər daxildir. Bu qrupun aktivləri bir şəxsdən digərinə birbaşa ötürülə bilməz, lakin kifayət qədər yüksək likvidliyə malikdir. Beləliklə, M2 məcmu M1 aqreqatıdır ki, ona müddətli çeksiz əmanət depozitləri və kiçik əmanətlər əlavə olunur. müddətli depozitlər, 100 min dollardan azdır. Rusiyada bu məcmuə Əmanət Bankında müddətli əmanətlər əlavə olunur.

Pul kütləsinin qiymətləndirilməsi üçün əsas analitik parametr olan M2 pul aqreqatıdır. O, əmtəə bazarına təsir edən, buna görə də əhalinin səmərəli tələbinin dəyərini və bazarın likvidliyini formalaşdıran ödəniş alətlərinin məcmusunu əks etdirir.

M2 aqreqatına iri depozit sertifikatlarını (inkişaf etmiş ölkələrdə bunlar nominal dəyəri 100.000 ABŞ dollarından çox olan qiymətli kağızlardır), qiymətli kağızları və uzunmüddətli depozitləri əlavə etsək, M3 pul aqreqatını alırıq. Bu bölmənin likvidliyi aşağıdır. Uzun dövriyyə dövrünün olması səbəbindən tez qərar qəbul etmək mümkün deyil və bir qayda olaraq, bu məcmuənin aktivləri ödəniş əməliyyatlarının cari vəziyyətinə təsir göstərmir. Bununla belə, M3 aqreqatının təhlili yığılma sisteminin vəziyyətini və inam səviyyəsini qiymətləndirməyə imkan verir. milli iqtisadiyyat.

Vahidlər - M2 və M3 - "demək olar ki, pul" adlanır. Bunlar yüksək mayedir maliyyə aktivləri birbaşa mübadilə vasitəsi kimi fəaliyyət göstərməyən, lakin maliyyə itkisi riski olmadan asanlıqla nağd pula və ya hesablara köçürülə bilən.

Qeyd etmək lazımdır ki, ölkədəki pul kütləsini təhlil etmək üçün ayrı-ayrı ölkələr(və ya müxtəlif iqtisadçılar tərəfindən) müxtəlif sayda aqreqatlardan istifadə olunur.

Rusiyada ayrılmış M0 pul aqreqatı nağd pul vəsaitlərinin ölkəmizin iqtisadiyyatında çox mühüm rol oynaması səbəbindən tətbiq edilmişdir. Bu, iqtisadi mədəniyyəti aşağı olan ölkələr üçün xarakterikdir.

Lakin son vaxtlar ölkəmizdə sabitləşmə müşahidə olunur iqtisadi vəziyyət, Cədvəl 1-dən göründüyü kimi əhalinin milli iqtisadiyyata inamı artır və pul kütləsində nağd pulun faizi azalır.

Cədvəl 1 - İlin əvvəlinə Rusiya Federasiyasının pul kütləsinin dinamikası (M2)

milyard rublla

2009-cu ildə pul sferasının vəziyyəti milli valyutanın tədricən möhkəmlənməsi, bank sisteminin likvidliyi ilə bağlı vəziyyətin normallaşması, faiz dərəcələrinin azalması və milli valyutaya tələbin artması ilə səciyyələnir.

Rusiyada son on ildə nağd pul tədarükü təxminən 29 dəfə artıb: 96,4 milyard rubldan 2785,2 milyard rubla. (Şəkil 2)

Şəkil 2 - Rusiyada nağd pul kütləsinin artımı (hər il yanvarın 1-nə)

M2 pul kütləsi 2009-cu ilin 4-cü rübündə 15,0% artıb (2008-ci ilin 4-cü rübündə 6,1% azalıb), 2009-cu ildə isə bütövlükdə onun artımı 16,3% (2008-ci ildə - 16,3%) təşkil edib.- 1,7 %). İstehlak qiymətlərinin artım templərinin və M2 pul aqreqatının nisbəti 2009-cu ildə rublun pul kütləsinin real ifadədə artımını 6,9% müəyyən etdi (2008-ci ildə 10,3% azalıb).

M0 pul aqreqatı 2009-cu ilin oktyabr-dekabr aylarında 15,9% artıb (ötən ilin IV rübündə 2,8% azalıb). Bütövlükdə 2009-cu ildə dövriyyədə olan nağd pul vəsaitlərinin həcmi 6,4% artmışdır (2008-ci ildə 2,5%). M0 pul aqreqatının dinamikasına əhalinin nağd xarici valyutaya tələbi əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərmişdir. 2009-cu ilin fevral-iyun aylarında rublun ABŞ dollarına və avroya nisbətdə sabitləşməsi və tədricən möhkəmlənməsi fonunda banklar tərəfindən əhaliyə nağd xarici valyuta satışının həcmi kəskin azalıb, alışların həcmi isə yanvar ayı ilə müqayisədə artıb.

M2 pul kütləsinin nağdsız tərkib hissəsi 2009-cu ilin 4-cü rübündə 14,7% artıb (2008-ci ilin eyni dövründə 7,4% azalıb), 2009-cu ildə isə 20,2% (2008-ci ildə 20,2% artıb) ).- 1,3%).

Nağd pul dövriyyəsində aşağıdakı cari tendensiyaları ayırd etmək olar:

1) Dövriyyədə olan nağd pulun miqdarının artması. Cədvəl 2 göstərir ki, Rusiyada balans hesabatına görə dövriyyədə olan nağd pulun miqdarı (bankların kassalarındakı qalıqlar nəzərə alınmaqla) 2008-ci il yanvarın 1-nə 4,1 trln. sürtmək. və 2007-ci ildə 34,5% artıb.

Cədvəl 2 - Rusiyada dövriyyədə olan pulun miqdarı

milyard rublla

Eyni zamanda, bankların kassalarından kənar dövriyyədə olan nağd pulun (M0 məcmuuna görə) ümumi pul kütləsində xüsusi çəkisi (M2 məcmuuna görə) daim azalır. 2007-ci ildə o, 3 faiz bəndi azalıb, yəni pul kütləsinin artım tempi dövriyyədə olan nağd pulun artım tempini üstələyib.

2007-ci il üçün tədavüldə olan nağd pulun (bank kassalarından kənar) ÜDM-ə nisbəti kimi hesablanan iqtisadiyyatda nağd pul çatışmazlığı səviyyəsi kölgə nəzərə alınmaqla ilkin məlumatlara görə 11,2% (2006-cı ildə - 10,4%) təşkil etmişdir. iqtisadiyyatın sektoru - 8,6% (2006-cı ildə - 8,0%). İnkişaf etmiş ölkələrdə bu rəqəm 6 - 8% təşkil edir.

2007-ci ildə tədavüldə olan nağd pul məbləğinin bölgü strukturu dəyişdi. Əhalinin əlindəki nağd pulun payı artıb (Rosstat-a görə hesablanır) - 57-dən 61%-ə qədər. Cari pul gəlirlərinin cəmi 5-7%-i əhali tərəfindən depozitlərə və qiymətli kağızlara yönəldilir. 2007-ci ildə əhalinin bank əmanətlərinə və əmanətlərinə marağı inflyasiyaya nisbətən aşağı faiz dərəcələri səbəbindən dayandı (iddia edilən gələcək denominasiya ilə bağlı şayiələr də öz rolunu oynadı).

Bankların kassalarındakı nağd pul qalıqlarının xüsusi çəkisi bir qədər artıb, əsasən əməliyyat kassaları kredit təşkilatları - 9 ilə 10% arasında (çıxarış konsolidə edilmiş balans hesabatı Rusiya bankları). daxili genişləndirilməsi ilə bağlı artım obyektiv səbəblərdən əlavə struktur bölmələri kredit təşkilatları, xidmət üçün yeni müştərilərin cəlb edilməsi, əməliyyat kassalarında qalıqların artmasına onların daşınma xərclərini azaltmaq üçün nağd pulun yığılması təsir göstərmişdir (struktur bölmələrinin əhəmiyyətli dərəcədə uzaqlığı səbəbindən).

Təsərrüfat subyektlərinin kassalarında olan nağd pul qalıqlarının xüsusi çəkisi 5 faiz bəndi azalaraq 29 faiz təşkil etmişdir (dövriyyədə olan nağd pulun ümumi məbləği ilə əhalinin əlində və kassalarda olan pullar arasındakı fərq kimi hesablanır). banklar). Eyni zamanda, təsərrüfat subyektlərinin kassalarında nağd pulun payı əhəmiyyətli olaraq qalır və bu, çox vaxt onların hesablaşmaları sürətləndirmək (və, vergidən yayınmaq olar).

Müxtəlif növ ödəniş kartlarından istifadə etməklə nağdsız ödənişlərin artmasına baxmayaraq, əhali ilə hesablaşmaların böyük əksəriyyətini nağd pullar təşkil edir. Rusiya Bankının məlumatına görə, 2008-ci ilin əvvəlinə Rusiya Federasiyasında 103,5 milyon bank kartı buraxılıb. Rusiyada bütün ödəniş kartlarının böyük əksəriyyəti (təxminən 90%) “maaş” layihələrinin bir hissəsi kimi buraxılıb.

Şəxsi istehlak sahəsində nağdsız ödənişlərin inkişafı üçün aşağıdakılar lazımdır:

mükəmməllik tənzimləyici çərçivə elektron ödəniş vasitələrinin buraxılması və dövriyyəsi üzrə əməliyyatların tənzimlənməsi;

Ödəniş kartlarından istifadə etməklə əməliyyatların təkmilləşdirilməsi infrastrukturunun inkişafı (ödəniş kartlarının qəbulu şəbəkəsinin genişləndirilməsi), pərakəndə satış müəssisələrinin ödəniş kartlarından istifadə etməklə mal və xidmətlərin ödənilməsi üçün elektron terminallar və imprinterlər ilə təchiz edilməsi;

Elektron ödənişlərin təhlükəsizlik sistemləri ilə təmin edilməsi və müştəri məlumatlarının mühafizəsi (bütün dünyada bank informasiya sistemlərinin sındırılması, fırıldaqçılıq, kart sahibinin məlumatlarının oğurlanması hallarına daha tez-tez rast gəlindiyi üçün);

Əhalinin maliyyə maarifləndirilməsi, bank müştərilərinin yeni bank məhsulları ilə tanış edilməsi;

Əməliyyatların həcminin əhəmiyyətsiz olduğu və çəkilmiş xərclərin nisbətən tez ödənilməsini təmin etməyən yerlərdə nağdsız ödənişlərin təşviqi xərclərinin kim tərəfindən ödənilməsi məsələsinin həlli.

Bank kartlarının sayında və ödəniş kartlarından istifadə etməklə həyata keçirilən əməliyyatların həcmində kifayət qədər yüksək artım templərinə baxmayaraq (2007-ci ildə onlar müvafiq olaraq 38% və 47% təşkil edib), əməliyyatların ümumi həcmində mal və xidmətlərə görə nağd ödənişlərin xüsusi çəkisi Hüquqi və fiziki şəxslər tərəfindən ödəniş kartlarından istifadə etməklə həyata keçirilən əməliyyatların cəmi 10%-i (o cümlədən 7%-i fiziki şəxslər), qalan 90%-i isə nağd pul vəsaitlərinin çıxarılması əməliyyatlarının payına düşüb. Beləliklə, təəssüf ki, Rusiyada bank kartlarından istifadə hələ də mal və xidmətlər üçün nağdsız ödənişin inkişafına deyil, əsasən əmək haqqının verilməsi prosesinin avtomatlaşdırılmasına kömək edir.

Mütəxəssislərin qiymətləndirməsinə görə, iqtisadiyyatın mövcud inkişaf tendensiyaları qorunmaqla, formalaşmışdır son illər, dövriyyədə olan nağd pulun həcmi 2007-ci illə müqayisədə 2015-ci ilə qədər təxminən 3 dəfə arta bilər. Bu tendensiyaları dəyişdirmək üçün hələ heç bir əsas yoxdur.

2) Tranzaksiya xərclərini azaltmaq üçün nağd pulla işin mərkəzləşdirilməsi. Nağd pulun emalı xərclərinin artması, əmək haqqının artması, texniki avadanlıqların dəyəri, Təchizat, saxlama və daşınma zamanı təhlükəsizliyin təmin edilməsi ilə bağlı xərclər pulların hesablanması, onların həqiqiliyinin yoxlanılması, əl əməyinin payının azaldılması, iri kassa mərkəzlərinin yaradılması prosesinin avtomatlaşdırılmasını zəruri edir. Nağd pulların emalı ilə bağlı xərclərin azaldılması dünyanın bütün mərkəzi banklarının, eləcə də kredit təşkilatlarının ən mühüm vəzifəsidir.

3) Nağd pulla işləmə məsələlərində autsorsinq. Bir çox mərkəzi banklar (Avstraliya, Böyük Britaniya, İsveç, Kanada, Cənubi Afrika, Braziliya) nağd pul dövriyyəsinin təşkili üçün müəyyən dərəcədə nağd pulların emalı üçün bir sıra “kiçik” funksiyaların verilməsini nəzərdə tutan xüsusi sxemlər hazırlayırlar. kommersiya strukturları- banklar, iri kollektor şirkətlər və ya mərkəzi bankların maraqları naminə nağd pulların emalında iştirak edən xüsusi yaradılmış kommersiya strukturları. Mərkəzi Bank yalnız əskinasların istehsalına, buraxılmasına, həqiqiliyinin müəyyən edilməsinə və məhv edilməsinə nəzarəti özündə saxlayır.

4) Əskinas və sikkələrin keyfiyyətinin və qoruyucu xüsusiyyətlərinin yaxşılaşdırılması. Hazırda mərkəzi bankların və əskinas istehsalçılarının əsas diqqəti:

Hər ikisinin ən yaxşı keyfiyyətlərinin götürülməsi əsasında həm kağız, həm də polimer tipli substratların təkmilləşdirilməsi yolu ilə əskinasların istehlak xassələrinin daha da yaxşılaşdırılması;

Əskinasların xüsusi dizayndan, xüsusi rənglərdən istifadə etməklə yeni “ictimai” (əhali üçün) nişanlarının təkmilləşdirilməsi və inkişafı; texnoloji proseslər(şəkil perforasiyaları);

Sikkələrin hazırlanması xərclərinin azaldılması;

Sikkələrin zərb üsullarını təkmilləşdirməklə onların yeni qoruyucu xüsusiyyətlərinin yaradılması.

5) Əskinasların və sikkələrin nominal seriyasının nağd pul dövriyyəsinin ehtiyaclarına uyğunluğu. Mərkəzi bankların diqqəti inkişafa yönəlib ən yaxşı variantlarəskinas və sikkə sıraları, sikkə və əskinaslarla təmsil olunan nominallar arasında sərhədlərin müəyyən edilməsi, aşağı nominallı sikkələrdən istifadənin səmərəliliyi.

3 Rusiya Federasiyasında nağd pul dövriyyəsini yaxşılaşdırmağın yolları

Hər bir dövlətin iqtisadiyyatının ən mühüm komponenti pul dövriyyəsidir. Müxtəlif istehsal, investisiya və ticarət proseslərinin, kapitalın yığılması və qoyulması proseslərinin, kapitalın formalaşması və istifadəsi proseslərinin kompleks şəkildə qarışması. kredit vəsaitləri pul dövriyyəsi vasitəsilə təmin edilən - pulun nağd və nağdsız formada hərəkəti. Nağd və nağdsız dövriyyə arasında sıx və qarşılıqlı asılılıq mövcuddur: pul daim bir tədavül formasından digərinə keçir, ya nağd pul kimi, ya da bank hesablarında qeydlər şəklində çıxış edir.

Müasir dünya iqtisadiyyatında gedən qloballaşma prosesləri pul dövriyyəsi sferasına da təsir edir, o, çoxdan beynəlxalq xarakter almışdır. Eyni zamanda, hər bir ölkənin iqtisadiyyatının vəziyyəti milli pul dövriyyəsinin təşkilindən xeyli dərəcədə asılıdır. Pul dövriyyəsi sferasının sabit vəziyyəti və sabit inkişafı iqtisadiyyatın inkişafı üçün zəruri şərtdir və pul balansının pozulması qaçılmaz olaraq iqtisadi böhrana gətirib çıxarır.

Məhz buna görə də bütün dünya ölkələrinin mərkəzi bankları pul dövriyyəsinin inkişafının beynəlxalq təcrübəsini və tendensiyalarını mütəmadi olaraq öyrənir, onun təşkilinin milli xüsusiyyətlərə əsaslanaraq yeni sxemlərini işləyib hazırlamağa və həyata keçirməyə çalışırlar.

Nağd pul dövriyyəsinin rolu pulun müntəzəm təkrar dövriyyəsi prosesində özünü göstərir. Onun optimallaşdırılmasına aşağıdakılar daxildir:

bütün təsərrüfat subyektlərinin - pul dövriyyəsi iştirakçılarının tələbatına uyğun olaraq nağd pul kütləsinin zəruri həcminin və strukturunun təmin edilməsi;

İqtisadi artımın tələbatını nəzərə almaqla pul kütləsinin həcmi ilə əmtəə və xidmətlərin istehsalının həcmi arasında balansın saxlanılması;

Nağd pul emissiyasının həcm və dərəcələrində dəyişikliklər nəticəsində inflyasiyanın səviyyəsinə təsir;

dövriyyədə pul surroqatlarının görünməsi ehtimalının azaldılması;

Rəsmi əskinasların tədavülünün sabitliyinin saxlanılması.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti iştirakçılarının ehtiyaclarına uyğun olaraq pul vəsaitləri ilə təmin edilməsi yalnız mərkəzi bank və onun ərazi bölmələri tərəfindən alınan cari məlumatların aydınlığı, açıqlığı və dolğunluğu ilə mümkündür. Eyni zamanda, zərbxanalardan və poliqrafiya fabriklərindən nağd pul vəsaitlərinin RHM-nin ehtiyat fondlarına daxil olması üçün yaxşı işləyən sistem yaradılmalıdır. Kredit təşkilatları (banklar) cari (hesablaşma) hesabları açmış müştəriləri üçün tələb olunan məbləğdə nağd pul vəsaitlərinin verilməsi barədə əvvəlcədən qayğı göstərməlidirlər.

Nağd pul kütləsinin həcmi ilə əmtəə və xidmətlərin istehsalının həcmi arasında balansın saxlanması ehtimal olunan uzun və qısamüddətli balanssızlıqlarla əlaqələndirilir. Bu qeyri-mütənasibliklər nağd pul kütləsinin həddindən artıq (və ya qeyri-kafi) olması, nağd pul dövriyyəsinin sürətinin kəskin artması (yaxud yavaşlaması), əmtəə (istehlak) bazarının strukturunun və tutumunun əsassız azalması (və ya sürətli) dəyişməsi nəticəsində mümkündür. və inhisarçı qiymət tətbiqləri. Nağd pul kütləsinin həcmi ilə mal və xidmətlərin həcmi arasında tarazlığı qorumaq üçün dövlət hakimiyyətinin bütün strukturları ilə, iqtisadi dövriyyənin iştirakçıları ilə qarşılıqlı əlaqədə olmaq, təkcə öz fəaliyyətlərindən yüksək gəlir əldə etməkdə maraqlı deyil, həm də onlara qayğı göstərmək lazımdır. milli prioritetlər haqqında, nəticədə xalqın rifahının yüksəldilməsi.

Mərkəzi bankın pul dövriyyəsinə mümkün olan maksimum təsiri ölkədə inflyasiyanın səviyyəsinin azaldılmasında təkcə pul siyasəti alətləri ilə deyil, həm də nağd pul emissiyasının dinamikasında dünya praktikasının təsdiq etdiyi nisbətlərə riayət edilməsi hesabına həyata keçirilir. ayrı-ayrı pul aqreqatlarının dinamikası, eləcə də tədiyə balansının göstəriciləri, brüt yerli məhsul və digər makroiqtisadi göstəricilər.

Pulun surroqatlarının tədavüldə görünməsi rəsmi pul nişanlarının nağd pul formasında qanunla müəyyən edilmiş funksional imkanlarını və potensialını xeyli azaldır. Onların baş vermə ehtimalı yalnız ölkədəki iqtisadi vəziyyətin düzgün proqnozlaşdırıldığı halda, hökumət və mərkəzi bankın “şok” qərarları olmadığı halda azalacaq.

Rəsmi əskinasların (nağd pulların) tədavülünün sabitliyinin təmin edilməsi son nəticədə həm dövlətin maraqlarının təmin olunduğu makro səviyyədə, həm də kredit təşkilatlarının və onların müştərilərinin maraqlarının təmin olunduğu mikro səviyyədə mərkəzi bankın səmərəliliyini təmin edir. müşahidə edilir.

Rusiya Bankı hazırda nağd pul dövriyyəsinin təşkili üçün mövcud (ənənəvi) modeli qiymətləndirir və beynəlxalq təcrübəni öyrənərək, optimal nağd pul dövriyyəsinin idarə edilməsi modelinin yaradılması üzərində işləyir.

Kredit təşkilatları, bir qayda olaraq, nağd pulla bir-birini dəstəkləyir. Bu istiqamətin inkişafı kredit təşkilatlarının özləri tərəfindən təşkil edilən, bir-biri ilə əməkdaşlıq edən banklararası kassa mərkəzlərinin yaradılması ola bilər. Kredit təşkilatlarının nağd pul ehtiyatının bir hissəsi gələcəkdə onların əməliyyat kassalarının nəzarətli gücləndirilməsi imkanı ilə Mərkəzi Bankın hesablarına yerləşdirilə bilər.

Bu yanaşmanın üstünlüklərinə aşağıdakılar daxildir:

Kredit təşkilatlarının kassalarını gücləndirmək üçün mütəmadi olaraq nağd pulun daşınmasına ehtiyac yoxdur (xüsusilə nəqliyyat rabitəsinin çətinliyi şəraitində);

Emitent bankın müəssisələrində saxlanılan nağd pul məbləğinin azaldılması;

Kredit təşkilatlarında əskinasların çeşidlənməsinin keyfiyyətinə emitent bank tərəfindən nəzarət etmək imkanı.

Problemin həllinə bu cür yanaşma bir sıra dövlətlərdə (Kanada, Braziliya, Polşa və s.) özünü yaxşı tərəfdən göstərmişdir. Bir çox ölkələrdə mərkəzi banklar kredit təşkilatlarına geri qaytarılmalı əsaslarla kassa xidmətləri göstərirlər. Kredit təşkilatlarının mərkəzi bank institutlarında öz daxili struktur bölmələrinin kassa xidmətlərinə görə tariflərin tutulması variantları mövcuddur.

Kredit təşkilatlarının müraciəti əsasında mərkəzi bank qurumları tərəfindən öz filialları və daxili struktur bölmələri kontekstində nağd pul vəsaitlərinin ödənişli hazırlanması həyata keçirilir, eyni nominalda pul nişanlarını qəbul edib mərkəzi bank qurumlarına bir iş qrafiki çərçivəsində təhvil verən kredit təşkilatlarına qarşı tədbirlər görülür. həftə.

Rusiya Bankının Direktorlar Şurası aşağıdakı əsas tədbirləri nəzərdə tutan ortamüddətli dövrdə (2007-2011) nağd pul dövriyyəsinin təkmilləşdirilməsi və inkişafı Konsepsiyasını nəzərdən keçirdi:

Nağd pul dövriyyəsi metodologiyasının təkmilləşdirilməsi;

Rusiya Bankının kassa xidmətləri göstərən qurumlar şəbəkəsinin transformasiyası (optimallaşdırılması);

Rusiya Bankının qurumlarında nağd pulla işləmək üçün texnoloji proseslərin modernləşdirilməsi;

Rusiya Bankının ehtiyat fondlarının qiymətlilərinin daşınmasının optimallaşdırılması;

Əskinasların keyfiyyətinin yaxşılaşdırılması;

Nağd pul strukturunun optimallaşdırılması.

Nağd pul dövriyyəsinin təşkili, emissiya və kassa əməliyyatları və qiymətlilərin daşınması bahalı işdir. Rusiya Bankının nağd pul dövriyyəsinin təşkili ilə bağlı xərclərinin azaldılması, nağd pul emalı dövrünün vaxtının və əmək intensivliyinin azaldılması məsələləri hazırda çox aktualdır. Rusiya Bankı fəaliyyətinin bu sahəsində xərclərin azaldılması məsələlərinə özlüyündə məqsəd kimi baxmır. Ölkədə nağd pul dövriyyəsinin normal fəaliyyətini təmin etmək üçün ona həvalə edilmiş vəzifələrin yerinə yetirilməsi qeyd-şərtsizdir. Ölkəmiz nağd pul dövriyyəsinin təşkili modeli ilə səciyyələnir, burada pulun hərəkətinin bütün mərhələlərində nağd pul emalı Mərkəzi Bankın nəzarəti altındadır.

Nağd pul dövriyyəsi üçün yeni sxemlərin işlənib hazırlanması, əməliyyat xərclərini azaltmaq üçün təşkilati strukturun və pul emalı üçün texniki bazanın təkmilləşdirilməsi problemləri Rusiya Bankının mütəxəssislərinin diqqət mərkəzindədir. Bir sıra ölkələrin mərkəzi bankları nağd pul dövriyyəsinin idarə edilməsi sistemlərinin optimallaşdırılması məsələlərini həll edərkən ixtisaslaşmış təşkilatları cəlb edirlər. Belə təcrübənin öyrənilməsi çox faydalıdır.

Rusiya Bankının əsas məqsədi, bildiyiniz kimi, rublun sabitliyini qorumaq və təmin etməkdir.Bu məqsədə nail olmaq nağd pul dövriyyəsinin rasional təşkili olmadan mümkün deyil.Rusiya Bankı bu istiqamətdə iş aparır. hüquqi tənzimləmə Rusiya Bankının təşkilatlarında, kredit təşkilatlarında və təsərrüfat subyektlərində nağd əməliyyatların aparılması qaydası, habelə kredit təşkilatları üçün nağd pulun saxlanması, daşınması və inkassasiyası qaydaları.

Rusiya Bankının müəssisələrində yüksək və orta məhsuldarlıqlı hesablama və çeşidləmə maşınlarından (CSM) istifadə edərək nağd pulla işləmək üçün texnoloji proseslərin modernləşdirilməsi, CSM-də pulun emalı prosesində xarab olan əskinasların məhv edilməsi texnologiyasının tətbiqi üçün tədbirlər görülür. , rəqəmsal televiziya monitorinqi və qeydiyyatı sistemi və emissiya - nağd əməliyyatların avtomatlaşdırılmış uçotu.

Rusiya Bankında əskinasların keyfiyyətinin yaxşılaşdırılması və nağd pul strukturunun optimallaşdırılmasının əsas istiqamətləri bunlardır:

Ödəniş dövriyyəsinin saxtakarlıqdan qorunması;

Əskinasların istehsalı ilə bağlı struktur xərclərinin optimallaşdırılması;

Əskinasların istehlak xassələrinin yaxşılaşdırılması və istifadə müddətinin uzadılması;

Nağd pul strukturunun optimallaşdırılması.

Bu vəzifələri həyata keçirmək üçün Rusiya Bankı aşağıdakı addımları atdı:

1) Dövriyyədə olan nağd pulun təmizliyini qorumaq üçün kredit təşkilatlarına tələblərin qoyulması. Qeyd edək ki, yüksək keyfiyyətli saxta əskinaslar kredit təşkilatları tərəfindən heç də həmişə aşkar edilmir. Buna görə də, bir daha vurğulamaq lazımdır ki, nağd pulun həqiqiliyini yoxlayarkən infraqırmızı vizualizatorlardan istifadə etmək və orijinallıq sensorları ilə CCM-də əskinasların məcburi maşın emalı (ən azı dörd maşın oxuna bilən funksiyanın eyni vaxtda yoxlanılması) ).

2) Rusiya Bankının əskinaslarının mühafizə kompleksinin planlaşdırılmış modernləşdirilməsi. Son zamanlar saxta əskinasların sayının artmasını nəzərə alaraq, Rusiya Bankı əskinaslar üçün yeni qoruyucu elementlərin axtarışı üzrə işləri gücləndirib. Bununla bağlı əsas vəzifə saxtalaşdırmanın hazırkı səviyyəsinə tab gətirə bilən, lakin eyni zamanda əskinasların istehsalının maya dəyərini məqbul səviyyədə qoyan əskinas mühafizə elementlərinin seçilməsidir.

3) Rusiya Bankının əskinas və sikkələrinin həqiqiliyinin əlamətlərini əhaliyə izah etmək üçün genişmiqyaslı məlumat və maarifləndirmə kampaniyasının aparılması - televiziyada süjetlər, bukletlər, plakatlar, mətbuatda məqalələr və s.

4) Sikkələrin hazırlanması texnologiyasını optimallaşdırmaq (xərcləri azaltmaq) üçün FSUE "Goznak" ilə birgə iş; əskinasların istehsalı üçün yeni materialların istifadəsi (onların ömrünün uzadılması). Rusiya Bankının nağd pul dövriyyəsinə xidmət xərclərinin optimallaşdırılması çərçivəsində əskinasların təkmilləşdirilməsi davam edir. FSUE Goznak ilə birlikdə əskinasların çirklənməyə və aşınmaya davamlılığının artırılması istiqamətində işlər aparılır.

5) Ödəniş dövriyyəsində müxtəlif nominallı pul nişanlarına tələbatın müəyyən edilməsinə yönəlmiş sosioloji tədqiqatın aparılması. Rusiya Bankının əskinas və sikkələrinin nominal diapazonunun strukturunun optimallaşdırılması üçün təkliflər hazırlanarkən üçüncü tərəf təşkilatının cəlb olunduğu tədqiqatın nəticələri nəzərə alınacaq.

Beləliklə, Rusiyada nağd pul dövriyyəsinin yaxşılaşdırılması millinin güclənməsinə səbəb olacaq pul vahidi və bütövlükdə pul sisteminin sabitləşməsi, bu da öz növbəsində bütün kompleksə müsbət təsir göstərəcəkdir iqtisadi proseslərölkədə.

Nəticə

Nağd pul dövriyyəsi əhalinin pul gəlirlərinin daxil olması və xərclənməsinə xidmət etmək üçün nəzərdə tutulmuş fasiləsiz pul axını prosesidir. Nağd pul dövriyyəsi aşağıdakı prinsiplər əsasında təşkil olunur: bütün müəssisə və təşkilatlar nağd pul vəsaitlərini kommersiya banklarında saxlamalıdırlar; banklar bütün mülkiyyət formasında olan müəssisələr üçün nağd pul qalığının limitlərini müəyyən edir; nağd pul dövriyyəsi proqnozlaşdırıcı planlaşdırmanın obyekti kimi xidmət edir; pul dövriyyəsinin idarə edilməsi mərkəzləşdirilmiş qaydada həyata keçirilir; nağd pul dövriyyəsinin təşkili pul dövriyyəsinin sabitliyini, elastikliyini və qənaətcilliyini təmin etmək məqsədi daşıyır; Müəssisələr nağd pulu yalnız onlara xidmət göstərən bank müəssisələrində ala bilərlər. Nağd pul dövriyyəsi mərkəzi bankın təmsil etdiyi dövlət tərəfindən təşkil edilir.

Nağd pul dövriyyəsi (nağd pul dövriyyəsi) əskinaslar və ya bank kartları, metal sikkələr ilə təmsil olunan nağd pulun davamlı hərəkəti prosesidir. Nağd pul dövriyyəsi əhalinin pul gəlirlərinin, müəssisə və təşkilatların ödənişlərinin bir hissəsinin daxil olmasına və xərclənməsinə xidmət edir. Bir qayda olaraq, müəssisələr az miqdarda nağd pul saxlayır, limitdən artıq məbləğlər bank hesabına köçürülür. Nağd pul tələbi proqnozdan istifadə etməklə hesablanır. Bundan əlavə, regionlarda nağd pul dövriyyəsinin vəziyyəti təhlil edilir. Təhlillərin nəticələri onlar tərəfindən nağd pul dövriyyəsi üzrə proqnozlar vermək, habelə bank institutları ilə birlikdə nağd pul dövriyyəsinin təşkilinin təkmilləşdirilməsi və emissiyaların azaldılması üzrə tədbirlər hazırlayıb həyata keçirmək üçün istifadə olunur.

Nağd pul dövriyyəsi pul dövriyyəsinin 30-35%-ni təşkil edir və yüksək dollarlaşma və avro ilə xarakterizə olunur.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinə nəzarət etmək çətindir. O, vergidən yayınma və digər qeyri-qanuni fəaliyyət vasitəsi kimi çıxış edə bilər.

Rusiya Bankı yeniləri inkişaf etdirir və mövcudlarını təkmilləşdirir qaydalar Rusiya Bankı, imkan verir: zəruri yaratmaq hüquqi əsas nağd pulun bankdan kənar dövriyyəsini optimallaşdırmaq; nağd pul dövriyyəsinin sürətləndirilməsinə töhfə vermək; nağd pulun təhlükəsizliyinin təmin edilməsinə töhfə vermək; nağd pulla işləyərkən qabaqcıl texnologiyaların tətbiqi.

İstifadə olunan mənbələrin siyahısı

1. Pul, kredit, banklar: Dərslik / Red. prof. O.İ. Lavruşin, - 6-cı nəşr. yenidən işlənmişdir və əlavə - M.: KNORUS, 2007. - 560 s.

2. Pul. Kredit. Banks: Dərslik / Ed. G.N. Beloglazova. - M.: Ali təhsil, 2009. - 392 s.

3. Voshchanova G.P., Godzina G.S. İqtisadiyyatın tarixi. - M.: İNFRA-M, 2007. - 256 s.

4. "Rusiya Federasiyasının ərazisində nağd pul dövriyyəsinin təşkili qaydaları haqqında" Əsasnamə. Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının 5 yanvar 1998-ci il tarixli 14-P nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmişdir (31 oktyabr 2002-ci il tarixli dəyişikliklərlə).

5. Petrova E.V., Suxina N.Yu., Bayanduryan G.L. Pul. Kredit. Banklar. Krasnodar: TU KubGTU, 2007. - 244 s.

6. Pul. Kredit. Banklar / Altında. red. A.Yu. Kazak - Yekaterinburq: AMB, 2007. - 688 s.

8. İonov V.M. Nağd pul dövriyyəsi: əsas inkişaf meylləri / Pul və kredit. - 2007. - № 4.

10. Yurov A.V. Rusiya Federasiyasında nağd pul dövriyyəsinin inkişaf yolları / Pul və kredit. - 2008. - No 7.