Sberbank-ın xalis aktivləri. MHBS-a uyğun olaraq qrupun öhdəlikləri və kapitalının təhlili. Qrup kapitalının adekvatlığı
Bankın 2016-cı il üçün xalis faiz gəliri 1020,4 milyard rubla çatıb. üçün xalis mənfəət hesabat ili 541,9 milyard rubl təşkil etdi.
Bankın aktivləri ilin sonunda 7,2% azalaraq 25 368,5 milyard rubl təşkil edib. Satış üçün saxlanılan aktivlər nəzərəçarpacaq dərəcədə azalıb (-97,3%). Buna may ayında NAO Krasnaya Polyana-nın səhmlərinin 96,914%-nin 12,2 milyard rubla satılması səbəb olub. İyul ayında Sberbank Slovensko a.s.-nin 99,5% -i satıldı, əməliyyatdan qazanc 3,0 milyard rubl təşkil etdi. Digərləri də əhəmiyyətli dərəcədə azalıb maliyyə aktivləri(-52,3%). Səbəb qrupun müştərilərinin əməliyyatları üzrə debitor borclarının demək olar ki, yarıya qədər azalması olub.
Bankın öhdəlikləri 9,7% azalıb. Yuxarıda təsvir edilən əməliyyatlar üzrə xaric qruplarının öhdəlikləri ən çox azalıb. Təxirə salınmış vergi öhdəlikləri, 2016-cı ildə onlar 2015-ci ildəki 132 milyard rublla müqayisədə 55,1 milyard rubl təşkil edib.
Bankın öz vəsaitləri 18,8% artaraq 2821,6 milyard rubla çatıb. bölüşdürülməmiş mənfəətüçün bank hesabat dövrü 25,9% artıb.
Bankın xalis faiz gəliri 1 362,8 milyard dollar təşkil edib. Diqqətlə araşdırdıqda bankın faiz gəlirlərinin 5,2% artdığını görmək olar faiz xərcləriötən illə müqayisədə kifayət qədər əhəmiyyətli dərəcədə - 21,2% azalıb. Ehtiyatların yaradılması xərcləri də 27,9% azalıb.
Digər əməliyyat gəlirləri 2015-ci ildə 334,7 milyard rubla qədər azalaraq 441,8 milyard rubl təşkil etdi. Bu, əməliyyatlar üzrə itkilərin alınması ilə bağlıdır xarici valyuta və törəmə alətlərlə əməliyyatlardan. Komissiya xərcləri əhəmiyyətli dərəcədə - 33,9% artıb.
Xalis mənfəət 541,9 milyard rubla yüksəldi.
Hesablama əsasında əsas göstəricilər, milyard rubl.
| Göstərici adı | 31.12.2015 | 31.03.2016 | 30.06.2016 | 30.09.2016 | 31.12.2016 |
| Faiz gəliri | 2279,6 | 613 | 1212,5 | 1803,6 | 2399 |
| Faiz xərcləri | -1253,2 | -276,1 | -525,4 | -760,1 | -986,9 |
| -38,4 | -11,4 | -22,3 | -35,9 | -49,3 | |
| Xalis faiz gəliri | 988 | 325,5 | 664,8 | 1007,6 | 1362,8 |
| -475,2 | -83,9 | -180,4 | -282,1 | -342,4 | |
| 512,8 | 241,6 | 484,4 | 725,5 | 1020,4 | |
| Xalis komissiya gəliri | 319 | 77,2 | 163,1 | 251,7 | 349,1 |
| Əməliyyat gəliri | 954,6 | 293,7 | 640 | 973,3 | 1355,1 |
| Xalis mənfəət | 222,9 | 117,7 | 263,1 | 400,1 | 541,9 |
Rüblük dinamika, milyard rubl.
| Göstərici adı | 31.12.2015 | 31.03.2016 | 30.06.2016 | 30.09.2016 | 31.12.2016 |
| Faiz gəliri | 598,9 | 613 | 599,5 | 591,1 | 595,4 |
| Faiz xərcləri | -291,2 | -276,1 | -249,3 | -234,7 | -226,8 |
| Əmanətlərin sığortalanması ilə birbaşa əlaqəli xərclər | -10,5 | -11,4 | -10,9 | -13,6 | -13,4 |
| Xalis faiz gəliri | 297,2 | 325,5 | 339,3 | 342,8 | 355,2 |
| Borc maliyyə aktivlərinin dəyərsizləşməsi üçün ehtiyatdan xalis xərclər | -112,7 | -83,9 | -96,5 | -101,7 | -60,3 |
| Borc maliyyə aktivlərinin dəyərsizləşməsi üçün ehtiyatdan sonra xalis faiz gəliri | 184,5 | 241,6 | 242,8 | 241,1 | 294,9 |
| Xalis komissiya gəliri | 95,6 | 77,2 | 85,9 | 88,6 | 97,4 |
| Əməliyyat gəliri | 305,9 | 293,7 | 346,3 | 333,3 | 381,8 |
| Xalis mənfəət | 72,6 | 117,7 | 145,4 | 137 | 141,8 |
Balansda faiz gətirən aktivlərin payı 0,96 p.p azalaraq təxminən 90% təşkil edib.
Bankın verdiyi kreditlərin əksəriyyəti korporativ müştərilərə verilir. Onların ümumi kredit portfelindəki payı 73% təşkil edir. İl ərzində korporativ müştərilərə verilən kreditlər və avanslar 1325,7 milyard rubl azalıb. Şəxsi müştərilərə verilən kreditlər və avanslar 66,1 milyard rubl artıb.
Qeyri-işlək kreditlərin payı il ərzində 0,5 faiz bəndi, yəni 828,4 milyard rubl azalıb. Vaxtı keçmiş kreditlərin portfeldə xüsusi çəkisi 6,3% (-0,9 p.p.) təşkil edir.
deməkdir şəxslər 2016-cı ildə 405,9 milyard rubl, vəsait artdı korporativ müştərilər 1519,4 milyard rubl azalıb.
1-ci dərəcəli kapitalın adekvatlığı hesabat tarixinə 10,8% təşkil edib. Artım bölüşdürülməmiş mənfəətin artması hesabına 2,6 faiz bəndi artıb.
Mənfəətlilik kapital(ROE) və Sberbank-ın aktivlərinin gəlirliliyi (ROA) da artıb.
Aktivlərin gəlirliliyi ilə öhdəliklərin dəyəri arasındakı xalis spred 0,4 faiz bəndi artaraq 1,53% təşkil edib.
674 milyard rubl, o cümlədən dekabr ayı mənfəəti - 49,9 milyard RAS-a görə belə hesabat məlumatları mesajda verilir kredit təşkilatı. Bank aydınlaşdırır ki, göstəricilər onun daxili metodologiyasından istifadə etməklə hesablanır. 1 yanvar 2017-ci il tarixinə olan məlumatlar sonrakı hadisələri nəzərə alır hesabat tarixi, 2018-ci il yanvarın 1-nə olan məlumatlar açıq giriş məlumatları nəzərə alınmadan verilir.
2017-ci ilin nəticələrinə əsasən xalis faiz gəliri bankın dəyəri əvvəlki ilə nisbətən 7,7% artaraq 1,2 trilyon rublu ötüb. Artımın əsas amilləri azalma olub faiz dərəcələri cəlb edilmiş müştəri vəsaitləri və pərakəndə satış artımı baxımından kredit portfeli. Xalis komissiya gəliri 12,5% artaraq 355 milyard rubla çatdı. Əsas artım amilləri (üstəgəl 25,4%) və ilə əməliyyatlar olub bank sığortası(üstəgəl 22,7%).
Əməliyyat gəliriəvvəl ehtiyatlar 19,4% artıb ki, bu da əməliyyat xərclərinin artım tempindən 17,2 faiz bəndi çoxdur. “Bütün 2017-ci il ərzində bank əməliyyat xərclərinin hesablanmasını aylar üzrə daha vahid uçota doğru bərabərləşdirdi. Bu səbəbdən 2017-ci ilin dekabrında xərclər 2016-cı ilin dekabrındakı xərclərdən az olub. Ümumilikdə ilin sonunda əməliyyat xərclərinin artım tempi 2,2% təşkil edib ki, bu da illik inflyasiya səviyyəsindən (2,5%) aşağıdır”, - deyə məlumatda qeyd olunub. Əmək xərcləri istisna olmaqla əməliyyat xərcləri xərclərin optimallaşdırılması proqramının həyata keçirilməsi sayəsində il ərzində 4,1% və ya 9,7 milyard rubl azalıb. Xərclərin gəlirə nisbəti 32,1% təşkil edib: Sberbank-ın vurğuladığı kimi, bu, ən aşağı dəyərdir. bu göstərici bütün illər üçün RAS-a görə.
Ümumilikdə xərclər ehtiyatlar dekabrda 6,9 milyard rubl, ilin sonunda - 287 milyard (keçən illə müqayisədə üstəgəl 13,3%) təşkil edib. Yaradılan ehtiyatlar 2018-ci il yanvarın 1-nə vaxtı keçmiş borcları 2,6 dəfə üstələyir.
"2017-ci il üçün gəlir vergisindən əvvəl mənfəət 848 milyard rubl təşkil etdi, xalis mənfəət hesabat tarixindən sonrakı hadisələr istisna olmaqla, 674 milyard rubl təşkil etmişdir. Hazırda Sberbank hesabat tarixindən sonrakı hadisələri mühasibat sistemlərində əks etdirir. Bu hadisələrin məcmu təsirinin 2016-cı il səviyyəsində olacağı gözlənilir”, - deyə nəşrdə qeyd olunur. Hesabat məlumatlarına əsasən, açıq mənbədən əldə olunan gəlirlər nəzərə alınmaqla 2016-cı illə müqayisədə illik xalis mənfəətin artımı 35,3% təşkil edib.
Aktivlər banklar dekabrda 2,6% artıb. “Əsas artım amilləri özəl müştərilərə və banklara verilən kreditlər, portfeldir qiymətli kağızlar, eləcə də rahat pul ehtiyatı yaratmaq nağd pul dövr üçün Yeni il tətilləri. Aktivlərin həcmi 2018-ci il yanvarın 1-nə 23,3 trilyon rubl təşkil edib”, - məlumatda deyilir.
üçün keçən il Sberbank müştərilərə cəmi 13,5 trilyon rubl verdi kreditlər- 2016-cı illə müqayisədə 27% çox.
Dekabr ayında korporativ müştərilər cəmi 1,8 trilyon rubl emissiya edilib, 2017-ci ilin sonunda emissiyaların həcmi 11,4 trilyon təşkil edib (2016-cı illə müqayisədə üstəgəl 25%). Dekabrda kredit portfeli 0,9% azalıb erkən ödənişlər kreditlər, habelə portfelin xarici valyuta komponentinin yenidən qiymətləndirilməsi yolu ilə. Yanvarın 1-nə portfelin həcmi 12 trilyon rubl təşkil edib.
Bank vurğulayır ki, yaydan bəri “hər ay verilən kreditlərin həcminə görə rekordu yeniləyir. özəl müştərilər" Dekabr ən məhsuldar ay oldu: verilən pərakəndə kreditlərin həcmi 270 milyard rublu keçdi, hər ikisində tarixi maksimumu keçdi. Dekabrda portfel artımı 1,8% təşkil edib. Yanvarın 1-nə həcm 4,93 trilyon rubla çatıb. Cəmi bir il ərzində bank özəl müştərilərə 2,1 trilyon rubldan çox vəsait verib ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 38% çoxdur.
Vaxtı keçmiş borc kreditlər üzrə dekabrda 15,8 milyard rubl, onun kredit portfelindəki payı 0,1 faiz bəndi azalaraq 2,4%-ə düşüb. orta səviyyə By bank sistemi Sberbank istisna olmaqla, dekabrın 1-nə 8,5% təşkil edib.
Qiymətli kağızlar portfeli Sberbankın Rusiya Federasiyasının istiqrazlarını və subfederal istiqrazlarını alması səbəbindən dekabr ayında 2,8% artaraq 2,53 trilyon rubla çatdı. 2017-ci ildə portfel artımı 22,5% təşkil edib və demək olar ki, tamamilə dövlət qiymətli kağızları və korporativ emitentlərin istiqrazları ilə təmin edilib.
Dekabr ayında həcmi korporativ müştərilərin vəsaitləri 0,5% artaraq 5,64 trilyon rubla, fiziki şəxslərin vəsaitləri- 4,7% və ya 546 milyard artaraq 12,1 trilyon (əsasən hesablardakı vəsait hesabına) bank kartları). Ümumilikdə, il ərzində cəlb edilmiş müştəri vəsaitlərinin həcmi 5,4% artaraq 17,8 trilyon rubla çatıb və onlar bankın öhdəliklərinin 89%-ni təşkil edir.
Əsas və əsas dəyərlər kapital banklar əlavə kapital mənbələrinin olmaması səbəbindən üst-üstə düşür və 1 yanvar 2018-ci il tarixinə əməliyyat məlumatlarına görə, 2,646 trilyon rubl təşkil edir (il üçün üstəgəl 16,6%). Həmin tarixə məcmu kapitalın məbləği 3,688 trilyon (plus 18%) təşkil edir. Dekabrda məcmu kapitalın artımında əsas amil alınan mənfəətdir. Dekabrda risklə ölçülmüş aktivlər faktiki olaraq dəyişməz qalıb və 2018-ci il yanvarın 1-nə 24,8 trilyon rubl təşkil edib. N1.1 və N1.2 standartlarının dəyəri 2018-ci il yanvarın 1-nə 10,7% (minimum dəyərlər, Bank tərəfindən təsis edilmişdir Rusiya, - müvafiq olaraq 4.5% və 6%), H1.0 dəyəri 14.9% (tənzimləyici minimum 8%) təşkil edir.
“2017-ci ilin sonunda bank rekord kredit buraxılışı nümayiş etdirdi ki, bu da portfelin bazardan yuxarı artmasına, habelə komissiya gəlirlərinin əhəmiyyətli dərəcədə artmasına səbəb oldu. Bundan əlavə, bank əməliyyat xərclərinin artım tempini inflyasiya səviyyəsindən aşağı saxlamaq məqsədinə nail olmaqla səmərəliliyi artırıb. Nəticədə aktivlərin gəlirliliyi 3,1%-ə, kapitalın gəlirliliyi isə 21,9%-ə yüksəldi”, - Sberbank İdarə Heyətinin sədr müavini Aleksandr Morozov şərh edir.
Sberbank of Russia PJSC Sberbank of Russia - ən böyük bank Rusiyada və MDB-də ən geniş şöbələr şəbəkəsi ilə investisiya bankçılığı xidmətlərinin tam spektrini təklif edir. Sberbank-ın təsisçisi və əsas səhmdarı Mərkəzi Bank Rusiya Federasiyası, nizamnamə kapitalının 50% üstəgəl bir səs hüququna sahib olan; səhmlərinin 40%-dən çoxu məxsusdur xarici investorlar. Rusiyanın özəl kredit bazarının təxminən yarısı, eləcə də Rusiyadakı hər üçüncü korporativ və pərakəndə kredit Sberbankdan gəlir.
Banki.ru saytının məlumatına görə, 2020-ci il martın 1-nə bankın xalis aktivləri 29 216,35 milyard rubl (Rusiyada 1-ci yer), kapitalı (Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının tələblərinə uyğun olaraq hesablanıb) 4 520,56 milyard, kredit olub. portfel - 20 051,90 mlrd., əhali qarşısında öhdəliklər - 13 165,02 mlrd.
Cədvəl 1
Mülkiyyətin strukturu və onun formalaşma mənbələri
| Göstərici | Göstərici dəyəri | Təhlil olunan dövr ərzində dəyişiklik | ||||||
| V min rubl | valyuta balansı üçün % ilə | min rubl | ± % | |||||
| 30.09. | 30.09. | 30.09. | ||||||
| Aktivlər | ||||||||
| 1. Uzunmüddətli aktivlər | 2 449 | 13 479 549 | 14 870 309 | 10,5 | +12 421 012 | +6,1 dəfə | ||
| o cümlədən: əsas vəsaitlər | 711 772 | 620 205 | 480 878 | 3,1 | 0,8 | -230 894 | -32,4 | |
| qeyri-maddi aktivlər | 508 402 | 492 568 | 465 023 | 2,2 | 0,8 | -43 379 | -8,5 | |
| 2. Razılaşmaq olar, cəmi | 20 777 163 | 41 707 656 | 44 568 050 | 89,5 | +23 790 887 | +114,5 | ||
| o cümlədən: səhmlər | 74 118 | 103 714 | 59 252 | 0,3 | 0,1 | -14 866 | -20,1 | |
| debitor borcları | 11 364 600 | 9 704 071 | 10 620 969 | 48,9 | 17,9 | -743 631 | -6,5 | |
| nağd və qısamüddətli maliyyə investisiyaları | 9 334 381 | 31 897 611 | 33 877 239 | 40,2 | +24 542 858 | +3,6 dəfə | ||
| Passiv | ||||||||
| 1. Öz kapitalı | 4 331 795 | 6 497 398 | 6 994 102 | 18,7 | 11,8 | +2 662 307 | +61,5 | |
| 2. Uzunmüddətli öhdəliklər, cəmi | – | – | – | – | – | – | – | |
| 3. Qısamüddətli öhdəliklər, cəmi | 18 894 665 | 48 689 807 | 52 444 257 | 81,3 | 88,2 | +33 549 592 | +177,6 | |
| Balans valyutası | 23 226 460 | 55 187 205 | 59 438 359 | +36 211 899 | +155,9 | |||
Cədvəlin birinci hissəsində təqdim olunan məlumatlardan görünür ki, 30 sentyabr 2017-ci il tarixinə təşkilatın aktivlərində uzunmüddətli aktivlərin payı müvafiq olaraq 1/4, dövriyyə aktivləri isə 3/4 təşkil edir. Bütün dövr ərzində təşkilatın aktivləri əhəmiyyətli dərəcədə artıb (155,9%). Aktivlərin əhəmiyyətli artımını nəzərə alaraq qeyd etmək lazımdır ki, nizamnamə kapitalı daha az dərəcədə - 61,5% artıb. Nisbətən öz kapitalında geriləmə artımı ümumi dəyişiklik aktivlər mənfi amil kimi qəbul edilməlidir.
Fig.6 30 sentyabr 2017-ci il tarixinə Sberbank aktivlərinin strukturu
Təşkilatın aktivlərinin dəyərindəki artım əsasən aşağıdakı aktiv mövqelərinin artması ilə əlaqələndirilir balans hesabatı(mötərizədə məqalədəki dəyişikliyin bütün müsbət dəyişdirilmiş maddələrin ümumi məbləğində payı göstərilir):
· pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri - 15,855,416 min rubl. (42,4%)
· uzunmüddətli maliyyə investisiyaları - 12,825,023 min rubl. (34,3%)
· qısamüddətli maliyyə investisiyaları (pul ekvivalentləri istisna olmaqla) – 8,687,442 min rubl. (23,2%)
Eyni zamanda, balansın passiv hissəsində artım aşağıdakı sətirlərdə müşahidə olunur:
· kreditor borcları– 33,776,166 min rubl. (84,9%)
· əlavə kapital(yenidən qiymətləndirmə olmadan) - 6.000.000 min rubl. (15,1%)
Mənfi olaraq dəyişdirilmiş balans maddələri arasında aktivdə "debitor borcları" və öhdəlikdə "bölüşdürülməmiş mənfəət (örtülməmiş zərər)" (müvafiq olaraq -743,631 min rubl və -3,337,693 min rubl) qeyd edilə bilər.
30 sentyabr 2017-ci il tarixinə təşkilatın nizamnamə kapitalı 6,994,102,0 min rubl təşkil etmişdir. Təhlil olunan dövr ərzində (30 sentyabr 2015-ci ildən 30 sentyabr 2017-ci il tarixinə qədər) kapitalda çox güclü artım olub - 2 662 307,0 min rubl.
Cədvəl 2
Təşkilatın xalis aktivlərinin dəyərinin qiymətləndirilməsi
| Göstərici | Göstərici dəyəri | Dəyişmək | |||||
| V min rubl | valyuta balansı üçün % ilə | min rubl | ± % | ||||
| 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2017 | təhlil edilən dövrün əvvəlində (30.09.2015) | təhlil edilən dövrün sonunda (30.09.2017) | |||
| 1. Xalis aktivlər | 4 331 795 | 6 497 398 | 6 994 102 | 18,7 | 11,8 | +2 662 307 | +61,5 |
| 2. Nizamnamə kapitalı | 2 200 000 | 2 200 000 | 2 200 000 | 9,5 | 3,7 | – | – |
| 3. Xalis aktivlərin nizamnamə kapitalından artıq olması | 2 131 795 | 4 297 398 | 4 794 102 | 9,2 | 8,1 | +2 662 307 | +124,9 |
Təhlil olunan dövrün son günündə təşkilatın xalis aktivləri nizamnamə kapitalını xeyli (3,2 dəfə) üstələyir. Bu, təşkilatın xalis aktivlərinin miqdarına dair qaydaların tələblərinə tam cavab verən maliyyə vəziyyətini müsbət səciyyələndirir. Bundan əlavə, göstəricinin cari vəziyyətini müəyyən edərək, nəzərdən keçirilən dövr üçün (30 sentyabr 2015-ci ildən 30 sentyabr 2017-ci il tarixinə qədər) xalis aktivlərin 61,5% artımını qeyd etmək lazımdır. Xalis aktivlərin nizamnamə kapitalından artıq olması və eyni zamanda onların dövr ərzində artması yaxşılıqdan xəbər verir maliyyə vəziyyəti bu əsasda təşkilatlar.
Fig.7 Xalis aktivlərin və nizamnamə kapitalının dinamikası
Cədvəl 3
Rusiya Sberbank PJSC-nin gəlirlilik göstəriciləri, 2015-2017, %
23.08.2017-ci il tarixinə bankın aktivlərinin gəlirliliyi göstərir ki, 2017-ci ildə aktivlərin formalaşmasına sərf olunan 1 rubla görə alınan xalis mənfəət 2015-ci illə müqayisədə 2,0% artıb.
Mənfəətlilik öz vəsaitləri Rusiya Sberbankı PJSC bildirir ki, 2017-ci ildə kapitalın formalaşmasına sərf edilən 1 rubla görə alınan xalis mənfəət 2015-ci illə müqayisədə 14,5% artaraq 24,8% təşkil edib.
Rusiya Sberbank PJSC-nin gəlirlilik göstəriciləri 2015-ci ildən 2017-ci ilə qədər artır ki, bu da bankın fəaliyyətinin səmərəliliyinin artdığını göstərir.
| Göstəricilər | Normativ dəyər | Mütləq sapma | |||||
| 2014/ | 2015/ | 2016/ | |||||
| Muxtariyyət əmsalı ( maliyyə müstəqilliyi) | > 0.5 | 0,09 | 0,11 | 0,18 | |||
| Mülkiyyət nisbəti dövriyyə kapitalı(manevr əmsalı) | ≥0,5 | 0,75 | 0,81 | 0,83 | |||
| Aktivlərdən istifadə nisbəti | ≥0,65 | 0,86 | 0,9 | 0,84 | |||
| Kredit borcunun keyfiyyət nisbəti | ≥0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | |||
| Faiz əhatəsi nisbəti | 0,17 | 0,34 | |||||
| Sabitlik faktoru resurs bazası | ≥0,7 | 0,16 | 0,15 |
Qrupun öhdəliklərinin strukturunda özəl və korporativ müştərilərin vəsaitləri üstünlük təşkil edir, onların ümumi məbləği 2016-cı ilin sonunda 18,7 trilyon rubl və ya öhdəliklərin 82,9%-ni təşkil edib. 2016-cı ildə kreditlər bank təşkilatları. Bu azalmanın əsas amili Rusiya Bankından maliyyələşdirmə həcmlərinin azalmasıdır. Ümumilikdə, Qrupun öhdəlikləri 2016-cı ildə 9,7% azalaraq 22,5 trilyon rubla çatıb. 2016-cı ildə maliyyələşmənin azalması əsasən faiz dərəcələrinin azalması və rublun möhkəmlənməsi ilə bağlı olub.
Müştəri vəsaitləri
2016-cı ildə fərdi və korporativ müştərilərdən vəsaitlərin həcmi 5,6% azalaraq 18,7 trilyon rubla qədər azalıb. Eyni zamanda, fərdi müştərilərin vəsaitləri 3,4% artaraq 12,4 trilyon rubla çatıb. 2016-cı ildə ümumi quruluş Qrupun öhdəliklərində fərdi müştərilərdən vəsaitlərin payı 2015-ci illə müqayisədə artaraq 55,2% (2015-ci ildə – 48,3%) təşkil edib. Beləliklə, fərdi müştərilərin vəsaitləri Qrupun əsas maliyyə mənbəyi olmaqda davam edir. Korporativ müştərilərdən gələn vəsaitlərin həcmi 19,6% azalaraq 6,2 trilyon rubla düşüb. Korporativ müştərilərdən vəsaitlərin azalmasına əsasən müddətli depozitlər üzrə bazar faiz dərəcələrinin aşağı düşməsi tendensiyası təsir edib.
Qrupun müştəri vəsaitlərinin strukturu
| 2015 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| milyard rubl | % | milyard rubl | % | |
| Şəxsi müştəri fondları | ||||
| Cari/tələb hesabları | 2 415,4 | 12,2 | 2 478,9 | 13,3 |
| Müddətli əmanətlər | 9 628,3 | 48,6 | 9 970,7 | 53,3 |
| Şəxsi müştərilərdən ümumi vəsait | 12 043,7 | 60,8 | 12 449,6 | 66,6 |
| Korporativ müştəri fondları | ||||
| Cari/cari hesablar | 2 361,2 | 11,9 | 1 982,3 | 10,6 |
| Müddətli əmanətlər | 5 393,4 | 27,3 | 4 252,9 | 22,8 |
| Korporativ müştərilərin ümumi vəsaitləri | 7 754,6 | 39,2 | 6 235,2 | 33,4 |
| Cəmi | 19 798,3 | 100,0 | 18 684,8 | 100,0 |
Qrup tərəfindən buraxılmış borc qiymətli kağızları
| milyard rubl | 2015 | 2016 | Dəyişmək | |
|---|---|---|---|---|
| milyard rubl | % | |||
| Əmanət sertifikatları | 577,7 | 482,6 | (95,1) | –16,5 |
| Sberbank-ın MTN proqramının bir hissəsi kimi verilmiş kreditdə iştirak qeydləri | 607,0 | 473,9 | (133,1) | –21,9 |
| Buraxılmış istiqrazlar: | ||||
| - daxili bazarda | 70,1 | 84,3 | 14,2 | 20,3 |
| – açıq beynəlxalq bazarlar kapital | 34,5 | 21,1 | (13,4) | –38,8 |
| Köçürmə vekselləri | 80,7 | 92,4 | 11,7 | 14,5 |
| Sekyuritləşdirmə Proqramı çərçivəsində buraxılmış istiqrazlar ipoteka kreditləri Sberbank İpoteka Kreditinin Sekyuritləşdirilməsi Proqramı çərçivəsində buraxılmış Sberbank İstiqrazları | 7,2 | 5,5 | (1,7) | –23,6 |
| Depozit sertifikatları | 1,3 | 1,2 | (0,1) | –7,7 |
| Buraxılmış cəmi borc qiymətli kağızları | 1 378,5 | 1 161,0 | (217,5) | –15,8 |
2016-cı ildə buraxılmış borc öhdəliklərinin həcmi 15,8% azalıb. Bu azalmaya ən çox rublun möhkəmlənməsi və bir sıra borc qiymətli kağızlarının ödənilməsi səbəb olub. Sberbank-ın MTN proqramı çərçivəsində buraxılmış kreditlərdə iştirak qeydləri bir sıra emissiyaların ödənilməsi səbəbindən 21,9% azalıb. Əmanət sertifikatları 16,5% azalıb. Eyni zamanda, artımı daxili bazara buraxılan istiqrazlar (20,3%) göstərdi, bu da Sberbank-ın maliyyələşdirməni cəlb etməsi ilə əlaqədardır. Rusiya bazarı rublla ifadə edilmiş birjada satılan istiqrazlar proqramı çərçivəsində. Artımı 2016-cı ildə 14,5% artan veksellər də göstərib.
Qrupun öz vəsaiti
| milyard rubl | 2015 | 2016 | Dəyişmək | |
|---|---|---|---|---|
| milyard rubl | % | |||
| Nizamnamə kapitalı | 87,7 | 87,7 | – | 0,0 |
| (6,7) | (7,9) | (1,2) | –17,9 | |
| Premium paylaşın | 232,6 | 232,6 | – | 0,0 |
| Ofisin yenidən qiymətləndirmə fondu | 69,3 | 66,9 | (2,4) | –3,5 |
| Satış üçün mövcud olan investisiya qiymətli kağızlarının yenidən qiymətləndirmə fondu | (45,7) | 24,0 | 69,7 | 152,5 |
| 101,1 | (19,8) | (120,9) | –119,6 | |
| Müəyyən edilmiş ödənişlər üzrə öhdəliklərin uçotunda dəyişikliklər | (0,7) | (1,1) | (0,4) | –57,1 |
| bölüşdürülməmiş mənfəət | 1 935,2 | 2 435,7 | 500,5 | 25,9 |
| Sberbank səhmdarlarına məxsus ümumi kapital Sberbank səhmdarlarına məxsus ümumi kapital | 2 372,8 | 2 818,1 | 445,3 | 18,8 |
| Nəzarət olunmayan faiz | 2,2 | 3,5 | 1,3 | 59,1 |
| Ümumi kapital | 2 375,0 | 2 821,6 | 446,6 | 18,8 |
Qrupun öz vəsaitləri 2016-cı ildə 18,8% artaraq 2,8 trilyon rubla çatıb. Artım, əsasən, Qrupun əməliyyat nəticələrindən əldə etdiyi rekord mənfəət hesabına baş verib.
Qrup kapitalının adekvatlığı
| Göstərici, milyard rubl | 2015 | 2016 |
|---|---|---|
| 1-ci dərəcəli kapital | ||
| Nizamnamə kapitalı | 87,7 | 87,7 |
| Premium paylaşın | 232,6 | 232,6 |
| bölüşdürülməmiş mənfəət | 1 935,2 | 2 435,7 |
| Öz səhmləri, səhmdarlardan alınıb | (6,7) | (7,9) |
| Daha az işgüzar nüfuz | (22,1) | (18,9) |
| Cəmi 1-ci dərəcəli kapital (əsas kapital) | 2 226,70 | 2 729,2 |
| 2-ci dərəcəli kapital | ||
| Binaların Yenidən Qiymətləndirilməsi Fondu | 69,3 | 66,9 |
| Satış üçün mövcud investisiya qiymətli kağızları üçün yenidən qiymətləndirmə ehtiyatı Satış üçün mövcud olan investisiya qiymətli kağızları üçün yenidən qiymətləndirmə ehtiyatı | (20,6) | 10,8 |
| Yığılmış məzənnə fərqləri fondu | 101,1 | (19,8) |
| Tətbiq olunan subordinasiyalı borc | 781,2 | 717,7 |
| Əlaqədar şirkətlərə daha az investisiyalar | (6,5) | (7,5) |
| Ümumi ikinci dərəcəli kapital | 924,5 | 768,1 |
| Ümumi kapital | 3 151,2 | 3 497,3 |
| Risklə ölçülmüş aktivlər | ||
| Kredit riski | 24 225,7 | 21 493,6 |
| Bazar riski | 769,8 | 774,6 |
| Ümumi risklə ölçülmüş aktivlər | 24 995,5 | 22 268,2 |
| Əsas kapitalın adekvatlıq əmsalı (1-ci dərəcəli kapitalın risklə ölçülmüş aktivlərə), % | 8,9 | 12,3 |
| Ümumi kapitalın adekvatlıq əmsalı (məcmu kapitalın risklə ölçülmüş aktivlərə), % | 12,6 | 15,7 |
2016-cı ilin sonunda əsas kapitalın adekvatlıq əmsalı 12,3% təşkil edib. 2016-cı ilin sonuna məcmu kapitalın adekvatlıq əmsalı 15,7% təşkil edib ki, bu da göstəricini əhəmiyyətli dərəcədə üstələyir. minimum səviyyə, Bazel Komitəsi tərəfindən müəyyən edilmişdir (8%). Eyni zamanda, 2016-cı ildə kapitalın adekvatlıq əmsalları 2015-ci illə müqayisədə əhəmiyyətli artım göstərib ki, bu da Qrupun öz vəsaitlərinin artması, eləcə də, əsasən rublun möhkəmlənməsi ilə əlaqədar risklə ölçülmüş aktivlərin azalması ilə izah olunur. və Qrupun kredit portfelində azalma.
«
salam! Mərkəzi Bankın məzənnəsinin NİM-ə təsiri ilə bağlı insanlar müxtəlif fikirlər səsləndirirlər.
VTB-ni nəzərə alsaq:
1) NIM-in aşağı meyli var
2) Mərkəzi Bankın məzənnəsi də enmə meylinə malikdir
Sual: bu bankın NİM-i nə olacaq və niyə? Sberbank ilə bağlı vəziyyəti nəzərə alsaq, bu fərqli olacaqmı?
təşəkkür edirəm.»
Sabahınız xeyir, əlbəttə ki, Mərkəzi Bankın faiz dərəcəsinin azalması ilə NİM-in azalması arasında müəyyən əlaqə var, lakin çox daha böyük təsir kreditlərin strukturunda dəyişiklik var - daha marjinal məhsullardan (istehlak krediti) daha az (ipoteka). Bundan əlavə, VTB daha çox müşahidə edib sürətli artım cəlb edilmiş əmanətlərin artımına nisbətən daha bahalı maliyyələşdirmə (banklararası kreditləşmə və subordinasiya borcları) ilə kompensasiya edilməli olan kreditlər verilmişdir. Əks vəziyyət Sberbank-da baş verir. Ümumiyyətlə, hər iki bankın NİM səviyyəsi ilə bağlı proqnozumuz cari dəyərlərin qorunub saxlanmasıdır.
« Sberbank-ın 06/08/2018-ci il tarixli son nizamnaməsində qoruyucu maddə ilə bağlı mətn aşağıdakı kimidir (səhifə 5, 4.2-ci bənd): - Bank adi səhmləri və eyni növ imtiyazlı səhmləri yerləşdirdi - bir məbləğin məcburi ödənilməsi ilə. nominal dəyərin 15 faizindən az olmayan məbləğdə müəyyən dividend üstünlük payı. ( durğu işarəsi qorunub ) Hesab olunurmu ki, üstünlük verilən imtiyazlar üçün ödənişin “müəyyənliyi” ilə bağlı bənd yaranıb və ya hər şey əvvəlki kimidir - “15%-dən aşağı olmamaq” əminlik deyil və adi haldan az ödəyə biləcəkləri deməkdir?»
Bəli, imtiyazlı səhmlər üzrə ödənilən dividend məbləğinin adi səhmlər üzrə ödənilən dividend məbləğindən az ola bilməyəcəyi ilə bağlı belə bir ifadəyə ehtiyacımız var.
« salam. 2018-ci ilin birinci yarısının nəticələrinə görə, hər bir səhm üçün BV 175,8 rubl göstərdi. Səhmdarlara məxsus nizamnamə kapitalı 3485 milyard rubl, səhmlərin ümumi sayı isə təxminən 22,6 milyard rubl təşkil edirsə, onu hesablamaq üçün hansı düsturdan istifadə olunur. (Mən başa düşürəm ki, bu bir proqnozdur, amma yenə də).»
Günortanız xeyir. 2018-ci ilin sonunda 175,8 rubl olan kitab qiyməti 2018-ci ilin sonunda 3,971 trilyon rubl məbləğində proqnozlaşdırılan öz vəsaitini adi və imtiyazlı səhmlərin ümumi sayına bölmək yolu ilə əldə edilmişdir.
« Günortanız xeyir Niyə kapital adekvatlığı bu qədər aşağı düşüb?»
Günortanız xeyir. Əsasən 2017-ci ilin nəticələrinə əsasən daha yüksək dividendlərin ödənilməsi ilə bağlıdır.
« Bankların və xüsusən Sberbankın əlavə qazancı nə qədər əhəmiyyətli ola bilərdi ki, inşaatçılar tərəfindən mənzil tikintisinin maliyyələşdirilməsi haqqında qanunun iyul ayında qüvvəyə minməsi səhmdarların vəsaitləri hesabına deyil, kredit pulu banklar?»
İndiyədək biz mənzil tikintisinin maliyyələşdirilməsində dəyişikliklərlə bağlı bank modellərinə xüsusi düzəlişlər etməmişik.
« Düzünü desəm, Dmitri, sualınızdakı ilkin müddəa bizi çox təəccübləndirdi. Sberbank kim hesab olunur və niyə?»
Artem, mən bu fikri RBC-də bir çox analitikin çıxışlarından eşitdim. Əlbəttə, mən onların soyadlarını qeyd etmirəm, amma 100% ehtimalla bir neçə ad çəkə bilərəm: Alexander Razuvaev, Alexander Krapivko. Bu, təbii ki, veriliş aparıcıları ilə müzakirə olunur.
« Günortanız xeyir
Deyəsən, kağızı iyun ayından portfelinizdə saxlamısınız? Və sentyabrda yazırsan ki, onlar ancaq müraciət edə bilərlər...?)) "
Axşamınız xeyir, Andrey! Bəli, iyun ayında biz Sberbank-ın adi səhmlərini yalnız Arsagera - Qarışıq İnvestisiya Fondu fondu üçün aldıq. hal-hazırda biz onları bütün portfellərdə aldıq.
« Sberbank yaydan əvvəl Ukraynadakı biznesini qəpik-quruşlara satmalı idi. Bu barədə daha çox məlumat görməmişəm. Əməliyyat qiyməti nədir, nə vaxt və necə əks olunacaq maliyyə hesabatları banka? o edəcək»
Sabahınız xeyir, Dmitri! 2017-ci ilin birinci rübündə Bank SBERBANK PJSC-nin (Ukrayna) 100% səhmlərinin satışına dair çərçivə sazişi imzalayıb. Bu müqavilənin həyata keçirilməsi tənzimləyici orqanlar tərəfindən əvvəlcədən razılaşdırılmalı və digər şərtlər yerinə yetirilməlidir. 2017-ci ilin üçüncü rübündə Milli Bank Ukrayna sazişi təsdiqləməkdən imtina edib. Hazırda başqa məlumatımız yoxdur. Bankın maliyyə hesabatlarında əks olunmasına gəlincə, biz hesab edirik ki, dəyərsizləşmə üçün müvafiq ehtiyat artıq yaradılıb.
« Göründüyü kimi, nağd pulun bir hissəsi, təxminən 100 milyard rubl əsas vəsaitlərin alınmasına sərf edilmişdir ki, bunu 2016-cı il üçün MHBS hesabatlarının 14-cü qeydində görmək olar.»
Məsələ burasındadır: Sberbank öz filiallarının çoxluğundan qurtulmağı planlaşdırır. Yeni ofislər üçün yenidən özünə daşınmaz əmlak ala bilmədi...
« Salam, Dmitri! Sual çox aydın deyil. Nə demək istədiyinizi daha ətraflı izah edə bilərsinizmi?»
Elena, məsələn, Sberbank-ın 2015-ci il üçün maliyyə nəticələrini götürsək, mənfəət 222,9 milyard rubl təşkil edir. Buna uyğun olaraq, 2015-ci ilin əvvəlində Sberbank-ın 2,020 milyard rubl olduğunu nəzərə alaraq, kapitalın gəlirliliyi 11% olaraq hesablandı. Sual yaranır: niyə bu halda alınan mənfəət hesablanarkən gəlir maddəsinin hesablandığı “Sair məcmu gəlir” göstəriciləri nəzərə alınmır: “Satış üçün mövcud investisiya qiymətli kağızları”? Axı, kapitalın bu məbləğinə (2,020 milyard rubl) satış üçün investisiya qiymətli kağızlarının dəyəri daxildir. Mənim əsaslandırmamın məntiqi belədir: dəyərini daxil etsəniz investisiya sənədləri satış üçün nəzərdə tutulmuşdursa, o zaman bu kapitalın rentabelliyini, o cümlədən alınan xalis mənfəətin göstəricilərində “Digər məcmu gəlir” maddəsini qiymətləndirmək ədalətlidir.
« Beş il əvvəlki qrafiklərə baxdım. Onlarda imtiyazlı səhmlər adi səhmlərdən daha aşağı mövqeləri tuturdu, baxmayaraq ki, o illərdə Arsagera hələ Sberbank-ın Nizamnaməsində qoruyucu maddənin olmamasını nəzərə almamışdı. Bu nə ilə bağlıdır?»
Ola bilsin ki, o zaman Sberbank-ın imtiyazlı səhmləri ədalətli endirimdən yuxarı satılırdı.
« Sberbank istifadə etmir borc vəsaitləri Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı. Sberbank üçün sərfəlidirmi? yüksək paylarölkədə? Bir tərəfdən faiz dərəcələrinin aşağı salınması kreditlərin həcmini artıracaq. Digər tərəfdən, faiz dərəcələri aşağı salındıqda bankın marjası da aşağı düşəcək və ucuz müştəri pulu şəklində digər banklardan üstünlüyü də azalacaq?»
Tarixi məlumatlar göstərir ki, faiz dərəcələrinin aşağı düşdüyü dövrlərdə Sberbank-ın xalis faiz marjası bankın cari göstəricilərindən yüksək olub.
« Salam, Andrey! 32-ci maddənin 2-ci bəndinin norması Federal Qanun 26 dekabr 1995-ci il tarixli 208-ФЗ "Səhmdar cəmiyyətlər haqqında" Federal Qanuna əsasən, dividend məbləği müəyyən edilməmiş imtiyazlı səhmlərin sahibləri adi səhmlərin sahibləri ilə bərabər əsasda dividend almaq hüququna malikdirlər. Sberbank vəziyyətində (məsələn, Transneft-dən fərqli olaraq), imtiyazlı səhmlərin dividendlərinin məbləği nizamnamədə müəyyən edilməyib, bu o deməkdir ki, səhmdar cəmiyyətləri haqqında qanunun 32-ci maddəsinin 2-ci bəndi imtiyazlı səhmlərin sahiblərini qoruyur və bu, “nizamnamədəki qoruyucu bənd”dən daha yaxşıdır. Bəs niyə Sberbank-ı xaric etdiniz? bazar növləri? Sizcə, nizamnamədəki bənd federal qanunun maddələrindən daha etibarlı müdafiəni təmin edir?»
Axşamınız xeyir, Evgeniy! Məhkəmələrimizə görə, Sberbank-ın nizamnaməsində olan ifadə (nominal dəyərin ən azı 15% -i) imtiyazlı səhmlər üzrə dividendlərin məbləğinin müəyyən edilməsidir. Nəticədə qeyd etdiyiniz qanunun müddəası tətbiq edilmir.
« Salam, Andrey! Mən belə düşündüm. Bəs niyə VTB oradadır? Axı siz onu da bazar növlərinin tərkibindən çıxardınız.»
İskəndər həqiqətən adidir VTB səhmləri bazar növlərinə daxildir. Onları istisna etmək haqqında danışdığımız yerin linkini verə bilərsinizmi? Ola bilsin ki, bu termin başqa kontekstdə istifadə olunub. Məsələn, analoji səbəblərdən nizamnamədə bənd olmadığına görə biz “Transneft”, “Kuibışevazot”, “Başinformsvyaz”ın imtiyazlı səhmlərinin gəlirliliyini hesablamırıq.
« salam! Niyə “Emitent Analitikası” bölməsində Sberbank-ın imtiyazlı səhmləri yoxdur?»
Günortanız xeyir! Bir qayda olaraq, belə yazılır: “Bu halda Cəmiyyət tərəfindən ödənilən dividendlərin məbləği hər bir adi pay müəyyən ildə hər bir imtiyazlı səhm üzrə dividend kimi ödənilməli olan məbləğdən artıq olduqda, sonuncu üzrə ödənilməli olan dividend məbləği adi səhmlər üzrə ödənilməli olan məbləğə qədər artırılır.”.
« “İnvestorlar həmişə idarəetməni yüksək qiymətləndirirlər səhmdar cəmiyyəti dəyəri artırmaq üçün motivasiya, çünki bu, səhmdarların gəlirlərinin ən vacib komponentidir. Abalov Artem, 11 dekabr 2015-ci il, saat 12:57, əlbəttə ki, hər cür investor var. Mən də özümü investor hesab edirəm. Amma bu cür idarəetmə motivasiyasını qəbul etmirəm. Menecerlərin maaşları artımla əlaqələndirilməlidir səhm kapitalı və şirkətin borc səviyyəsi və leverage ilə bağlı müəyyən standartlara uyğun olaraq ROE göstəricisi.»
Sizinlə tamamilə razıyıq, lakin hər iki göstəricidən istifadə etmək daha düzgündür: nizamnamə kapitalının artımı və onun dərəcəsi, habelə kapitallaşmanın şirkətin əldə etdiyi daxili dəyər göstəricisinə uyğunluğu. Məsələn, bizim şirkətdə idarəetmənin əmək haqqı sistemi üç mərhələdədir: 1. Mənfəətin mövcudluğu; 2. ROE-nin OFZ gəlir səviyyəsindən artıq olması; 3. Kapitallaşmanın maksimum ikidən artıq olması: şirkətin nizamnamə kapitalının ölçüsü və ya 7-yə vurulan mənfəətin sayı.
« İnvestorlar həmişə səhmdar cəmiyyətin rəhbərliyinin dəyəri artırmaq üçün motivasiya olmasını yüksək qiymətləndirirlər, çünki bu, səhmdarların gəlirlərinin ən vacib komponentidir.»
Təbii ki, hər cür investor var. Mən də özümü investor hesab edirəm. Amma bu cür idarəetmə motivasiyasını qəbul etmirəm. Menecerlərin maaşları şirkətin borc səviyyəsi və leverage üçün müəyyən standartlara uyğun olaraq nizamnamə kapitalının və ROE-nin artımı ilə əlaqələndirilməlidir.