Náklady příštích období zahrnují výdaje. Postup pro odepisování budoucích výdajů (nuance). Jak se odepisují výdaje příštích období - zaúčtování
Vertikální analýza je diagnostická metoda finanční situaci organizace a hodnocení dynamiky změn struktury. Účel a podstata vertikální analýzaúčetní výkaznictví je rozbor změn ve struktuře finančních ukazatelů za sledované období. Tato analýza se používá k hodnocení struktury rozvaha, výkaz zisků a ztrát a výkaz toků hotovost. V článku se podíváme na to, jak probíhá vertikální analýza rozvahy a účetní závěrky. finanční výsledky na příkladu podniku KAMAZ PJSC.
Pokyny pro provádění vertikální analýzy rozvahy organizace jsou následující:
- Posouzení strukturálních změn aktiv/pasiv společnosti.
- Výpočet změn podílu cizího kapitálu organizace.
- Stanovení složení pracovního a nepracovního kapitálu.
- Porovnání kapitálové struktury různých společností nebo společností v různých odvětvích.
Vertikální analýzu lze použít nejen pro rozvahu, ale také pro výsledovku ( formulář č. 2) při zjišťování struktury příjmů a výdajů. Například pro diagnostiku struktury příjmů nebo zisku z prodeje atp. Vertikální analýzu lze obdobně použít pro výkaz změn vlastního kapitálu ( formulář č. 3) a výkaz peněžních toků ( formulář č. 4), ale vertikální analýza je obvykle omezena na rozvahu a výsledovku.
Srovnání vertikální rozvahové analýzy s ostatními metodami finanční analýzy
Vertikální analýza je jedním z nástrojů (metod) pro analýzu účetních výkazů organizace pro diagnostiku negativního trendu změn ukazatelů, poklesu finanční stability v důsledku zvýšení podílu cizího kapitálu atd. Kromě toho se používají i jiné metody ⇓.
| Název analýzy účetní závěrky | Oblasti použití | Výhody | Nedostatky |
| Vertikální analýza (analog: strukturální analýza) |
Slouží k určení kapitálové struktury organizace, finančních ukazatelů a změn struktury v čase | Umožňuje sledovat strukturální změny aktiv a pasiv společnosti | Používá se pro diagnostiku Nehodnotí finanční situaci podniku |
| Horizontální analýza (analog: analýza trendů) |
Používá se k posouzení směru a prognóze dynamiky změn finančních ukazatelů | Umožňuje vyhodnotit dynamiku změn finančních ukazatelů v průběhu let | Slouží spíše pro diagnostiku než pro rozhodování managementu a hodnocení finanční situace |
| Poměrová analýza | Hodnocení finančních ukazatelů charakterizujících: rentabilitu, finanční stabilitu, obrat a likviditu organizace | Poskytuje hodnocení účinnosti určitých ukazatelů ekonomická činnost podniky. Zavedené standardy nám umožňují identifikovat problematické ukazatele a činit manažerská rozhodnutí Používá se pro hodnocení finanční efektivnost podniky stejného odvětví |
Je obtížné určit pravděpodobnost bankrotového rizika a jeho úroveň finanční spolehlivost |
| Bodové (ratingové) hodnocení | Komplexní posouzení finanční situace, solventnosti a finanční spolehlivosti společnosti. Aplikace modelů hodnocení pravděpodobnosti bankrotu, ratingové modely, skóringové a expertní metody | Komplexní kritérium založené na modelu hodnocení finanční situace umožňuje určit pravděpodobnost rizika bankrotu | Konečný odhad může být zkreslen v důsledku špičkového nadhodnocení jednoho z modelových ukazatelů |
Příklad vertikální analýzy rozvahy pro PJSC KAMAZ v Excelu
Podívejme se na příklad vertikální analýzy rozvahy pro společnost PJSC KAMAZ. Chcete-li to provést, musíte si stáhnout zůstatek z oficiálních webových stránek společnosti nebo z odkazu →.
Proveďme vertikální analýzu dlouhodobý majetek, k tomu je třeba odhadnout, jakou část/podíl zabírají její součásti.
Podíl nehmotný majetek(F9) =C9/$C$18
Podíl výsledků výzkumu a vývoje(F10) = C10/$C$18
Podíl dlouhodobého majetku(F13) = C13/$C$18
Podíl výnosné investice do hmotného majetku(F14) = C14/$C$18
Podíl finanční investice (F15) = C15/$C$18
Podíl na odložené daňové pohledávce(F16) = C16/$C$18
Podíl ostatního dlouhodobého majetku(F17) = C17/$C$18
Vidíte, že součet všech částí dává 100 %. Níže uvedený obrázek ukazuje příklad vertikální analýzy dlouhodobého majetku v rozvaze ⇓.
V další fázi můžeme identifikovat maximální a minimální podíly na tvorbě dlouhodobého majetku za rok 2014.
Maximální podíl na tvorbě dlouhodobého majetku (66,3 %) má dlouhodobý majetek, minimální podíl tvoří výsledky výzkumu a vývoje (0,4 %). Pro vyjádření dynamiky změn struktury je nutné sestrojit plošný diagram ⇓.
Lze konstatovat, že do roku 2016 došlo k poklesu podílu stálých aktiv (PE) z 66,3 % na 36,1 % a nárůstu podílu finančních investic ze 7 % na 43 %. Snížení podílu stálých aktiv může naznačovat pokles investic podniku do výroby a rozvoj dlouhodobého potenciálu. Mezi dlouhodobý majetek patří: budovy, stavby, zařízení, vozidel, nářadí a vybavení.
Vertikální analýza výsledovky
Univerzálnost metody umožňuje její použití k analýze výkazu finančních výsledků (formulář č. 2) a zjištění, jak se změnil podíl nákladů a výnosů při tvorbě výnosů. Vezměme si například předchozí účetní závěrky KAMAZ PJSC a odrážejí změnu ukazatelů příjmů za roky 2015 a 2016. Vidíte, že výnos je 100 %.
Příjmy z přijatých dotací (E8) =C8/C7
Prodejní náklady (E9) =C9/$C$7
Hrubý zisk (E10) =C10/$C$7
Všechny ostatní řádky výsledovky se počítají stejným způsobem. Níže uvedený obrázek ukazuje příklad použití metody ⇓.
Jak je patrné z obrázku, výrobní náklady (náklady) jsou vyšší než příjmy, ale kladné příjmy jsou udržovány díky příjmům ve formě dotací.
Od roku 2015 do roku 2016 došlo k nárůstu podílu na hrubém zisku ze 4,6 % na 9, %, poklesu zisku z prodeje z 6,2 % na 4,4 % a poklesu zisku před zdaněním ze 4,7 % na 1,3 %.
Závěry
Vertikální analýza se používá jako metoda analýzy finančních ukazatelů z rozvahy, výsledovky a lze ji použít i pro přehled o peněžních tocích a pro přehled o kapitálových tocích. Metoda slouží k posouzení dynamiky struktury aktiv a pasiv rozvahy. Aby bylo možné provést komplexní finanční analýzu, musí být použita ve spojení s horizontální a poměrovou analýzou a také hodnocením pomocí bankrotních modelů.
Tabulky Excel finanční analýza Repina V.V. vypočítat peněžní toky, zisk, ztrátu, změny dluhu, změny zásob, dynamiku změn položek rozvahy, finanční ukazatele ve formátu GAAP. Umožňuje provádět koeficient finanční analýza podniky.
Excelové tabulky pro provedení finanční analýza z Malachova V.I. umožňují vypočítat zůstatek v procentuální podobě, posoudit efektivitu řízení, posoudit finanční (tržní) stabilitu, posoudit likviditu a solventnost, posoudit ziskovost, obchodní aktivitu, postavení firmy na trhu, Altmanův model. Diagramy rozvahových aktiv, dynamiky výnosů, hrubé a čistý zisk, dynamika dluhu.
Excel tabulky Popova A.A. dovolí finanční analýza: výpočet obchodní aktivity, solventnosti, ziskovosti, finanční stability, agregovaná rozvaha, analýza struktury aktiv rozvahy, poměrová a dynamická analýza na základě formulářů 1 a 2 účetní závěrky podniky.
Excelové tabulky finanční analýza podniku Zaikovsky V.E. umožňují na základě formulářů 1 a 2 externích účetních výkazů vypočítat úpadek podniku podle modelu Altmana, Tafflera a Leese, posuzovat finanční situaci podniku na základě ukazatelů likvidity, finanční stability, stavu stálých aktiv, obratu aktiv, rentability. Kromě toho existuje souvislost mezi insolvencí podniku a dluhem státu vůči němu. Jsou zde grafy změn aktiv a pasiv podniku v čase.
Analýza v Excelu Maslová V.G. umožní spektrum bodová analýza finanční situace. Metoda spektrálního bodování je nejspolehlivější metoda finanční a ekonomické analýzy. Jeho podstatou je provést analýza finanční poměry
porovnáním získaných hodnot se standardními hodnotami je použit systém, který tyto hodnoty „rozdělí“ do zón vzdálenosti od optimální úrovně. Analýza poměrových ukazatelů se provádí porovnáním získaných hodnot s doporučenými normovými hodnotami, které hrají roli prahových norem. Čím dále je hodnota koeficientu normativní úroveň, čím nižší je míra finančního blahobytu a tím vyšší je riziko zařazení do kategorie insolventních podniků.
Modul finanční analýzy pro MS Excel
Umožňuje získat obecné posouzení stupně udržitelnosti zájmového podniku na základě standardu konsolidované výkaznictví o jeho aktivitách.
Posuzování finančních a ekonomických činností