Η Raiffeisen Capital Management Company LLC και η Raiffeisenbank Austria CJSC έχουν αναπτύξει ένα νέο επενδυτικό προϊόν για μη κρατικά συνταξιοδοτικά ταμεία και ασφαλιστικές εταιρείες: διαχείριση περιουσιακών στοιχείων καταπιστευματικής εξασφάλισης με τραπεζική εγγύηση. Αμοιβαία κεφάλαια
Η Sofia ξεκίνησε να εργάζεται στη Raiffeisen Capital Management Company το 2012 ως ειδικός στο Τμήμα Αμοιβαίων Επενδυτικών Κεφαλαίων του Τμήματος Πωλήσεων και Μάρκετινγκ. Από το 2014 εργάστηκε ως αναλύτρια και από τον Ιανουάριο του 2019 ως ανώτερη αναλύτρια και κάλυψε όλους τους μεγάλους τομείς ρωσική αγοράμετοχές: πετρέλαιο και φυσικό αέριο, μεταλλουργία, λιανικό εμπόριο, τηλεπικοινωνίες, χρηματοδότηση, ηλεκτρική ενέργεια. Προηγουμένως εργάστηκε στην JSC Raiffeisenbank. Η Σόφια αποφοίτησε από το Ομοσπονδιακό Πανεπιστήμιο Άπω Ανατολής με πτυχίο στα Χρηματοοικονομικά το 2008.
Συμμετέχει στο πρόγραμμα CFA (υποψήφιος επιπέδου 3), διαθέτει πιστοποιητικά προσόντων 1.0 και 5.0.
Εμφάνιση όλων Απόκρυψη 
Διαθέτει 12ετή εμπειρία στον τομέα της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Έγινε μέλος της ομάδας διαχείρισης της Raiffeisen Capital τον Απρίλιο του 2008, διαχειρίζεται τον τομέα επενδυτικά κεφάλαια. Πριν ενταχθεί στη Raiffeisen Capital, εργαζόταν στην MDM Management Company, όπου ήταν υπεύθυνος για τη δημιουργία χαρτοφυλακίων μετοχών. Στα τέλη του 2010 και του 2011, συμπεριλήφθηκε στην πρώτη δεκάδα των καλύτερων διαχειριστών χαρτοφυλακίου σύμφωνα με το RBC.Rating. Έλαβε πτυχίο στα χρηματοοικονομικά από το Πανεπιστήμιο της Αλάσκας, καθώς και μεταπτυχιακό στα οικονομικά από τη Χρηματοοικονομική Ακαδημία υπό την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Διαθέτει πιστοποιητικά προσόντων FFMS σειρές 1.0 και 5.0.
Εμφάνιση όλων Απόκρυψη 
Εντάχθηκε στη διοικητική ομάδα της Raiffeisen Capital το 2011 ως αναλυτής στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας, από το 2013 κατέχει τη θέση του διαχειριστή χαρτοφυλακίου και τον Ιανουάριο του 2019 διορίστηκε επικεφαλής του τμήματος επενδύσεων. Αποφοίτησε από το Ινστιτούτο Φυσικής και Τεχνολογίας της Μόσχας το 2008, το 2010 αποφοίτησε από το Ρωσικό Οικονομική Σχολή. Συμμετέχει στο πρόγραμμα CFA (υποψήφιος επιπέδου 3), διαθέτει πιστοποιητικό FSFM series 1.
Ο Stanislav εντάχθηκε στη Raiffeisen Capital Management Company τον Δεκέμβριο του 2018 ως διαχειριστής κινδύνου και τον Ιούλιο του 2019 διορίστηκε διαχειριστής των χαρτοφυλακίων ομολόγων της εταιρείας. Προηγουμένως, εργάστηκε ως ειδικός στο τμήμα πιστωτικής ανάλυσης της Raiffeisenbank και από το 2013 έως το 2018. – υπεύθυνος κινδύνου στην NPF Transneft. Αποφοίτησε από το Ρωσικό Κρατικό Πανεπιστήμιο Πετρελαίου και Φυσικού Αερίου το 2008 και το 2011 από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο υπό την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας με πτυχίο στις Χρηματοοικονομικές Αγορές.
Ανασκόπηση αμοιβαίων επενδυτικών κεφαλαίων (UIF) που προσφέρει η Raiffeisen Capital Management Company: σύντομη περιγραφή, κερδοφορία, κίνδυνοι διακυμάνσεων τιμών, επενδυτικές στρατηγικές.
Διεύθυνση: 119002, Μόσχα, πλατεία Smolenskaya-Sennaya, 28.
Ημερομηνία έκδοσης άδειας: 21/04/2009.
Αριθμός άδειας: 21-000-1-00640.
Ανοιχτά αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια (UIF) που προσφέρονται από την Raiffeisen Capital Management Company:
- Raiffeisen - Μετοχές
- Raiffeisen - Ομόλογα
- Raiffeisen - Ισορροπημένο
- Raiffeisen - Η.Π.Α
- Raiffeisen - Πρωτογενής Τομέας
- Raiffeisen - Τεχνολογίες Πληροφορικής
- Raiffeisen - Βιομηχανία Ηλεκτρικής Ενέργειας
- Raiffeisen - Βιομηχανική
- Raiffeisen - Ευρώπη
- Raiffeisen - Υπουργείο Οικονομικών
- Raiffeisen -
| Πηγή | Εκτίμηση | Ημερομηνία επιβεβαίωσης βαθμολογίας | Σημειώσεις |
|---|---|---|---|
| RAEX («Εμπειρογνώμονας RA») | Α++ “Εξαιρετικά υψηλό/υψηλό επίπεδο αξιοπιστίας και ποιότητας υπηρεσιών” |
09/06/2016 | Αποσύρθηκε λόγω λήξης αξιολόγησης |
| Εθνικός οργανισμός αξιολόγησης | AAA.am «Μέγιστος βαθμός αξιοπιστίας και ποιότητας υπηρεσιών» |
04/06/2017 | Πρόγνωση: σταθερή |
| investfunds.ru | 2η θέση στο κόστος καθαρό ενεργητικό(NAV) | 31/08/2017 | — |
| investfunds.ru | 4η θέση ως προς τον όγκο των αντληθέντων κεφαλαίων | 31/08/2017 | — |
Σύντομη περιγραφή της εταιρείας διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων "Raiffeisen Capital"
Το ελάχιστο ποσό για την αρχική αγορά μετοχών οποιουδήποτε αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 50.000 ρούβλια, για επόμενες αγορές - 10.000 ρούβλια.
Δεν χρεώνονται επιπλέον χρεώσεις ή εκπτώσεις κατά την ανταλλαγή μονάδων.
Παρέχεται η δυνατότητα εξ αποστάσεως αγοράς/πώλησης μετοχών (Raiffeisen CONNECT).
| Όνομα αμοιβαίου κεφαλαίου | Προσαύξηση | Εκπτωση | Αμοιβή εταιρείας διαχείρισης | Επενδυτικά αντικείμενα |
|---|---|---|---|---|
| Στοκ | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Μετοχές ρωσικών εκδοτών 1ης και 2ης βαθμίδας |
| Ομολογίες | 0% | έως την 91η ημέρα: 3% από 91 έως 365 ημέρες: 2% περισσότερες από 365 ημέρες: 0% |
1,8% | Εταιρικά ομόλογα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, δημοτικά και κρατικά ομόλογα της Ρωσικής Ομοσπονδίας |
| Ισορροπημένο | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Μετοχές ρωσικών και ξένων εταιρειών (με τη μορφή ETF), κρατικά ομόλογα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, εταιρικά ρωσικά και ξένα ομόλογα |
| ΗΠΑ | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
2,4% | ETF (ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη του οποίου οι μετοχές διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο), η δομή του οποίου αντιστοιχεί στη δομή του αμερικανικού χρηματιστηριακού δείκτη S&P500 |
| Τομέας καταναλωτών | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Μετοχές δικτύων λιανικού εμπορίου, εταιρείες που ασχολούνται με την παραγωγή καταναλωτικών αγαθών, παροχή χρηματοοικονομικών και άλλων υπηρεσιών |
| Πρωτογενής τομέας | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Μερίδια εταιρειών στους τομείς πετρελαίου, φυσικού αερίου και μεταλλουργίας της ρωσικής οικονομίας |
| Πληροφορική | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Μετοχές αμερικανικών εταιρειών υψηλής τεχνολογίας, καθώς και εταιρειών από τη Ρωσία, την Κίνα, την Ινδία και την Ταϊβάν. |
| Βιομηχανία ηλεκτρικής ενέργειας | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Στοκ Ρωσικές εταιρείεςβιομηχανία ηλεκτρικής ενέργειας |
| Δείκτης μπλε τσιπ MICEX | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
1,7% | Μερίδια εταιρειών που περιλαμβάνονται στον δείκτη MICEX blue chip |
| Βιομηχανικός | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Μετοχές μεταλλουργίας, μηχανολογίας, χημικής βιομηχανίας και κατασκευαστικών εταιρειών |
| Αναδυόμενες Αγορές | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Μετοχές εταιρειών από τη Ρωσία, τη Βραζιλία, την Ινδία, την Κίνα, Νότια Κορέα, Ταϊβάν, Μεξικό, καθώς και ETF που αντιστοιχούν στη δομή των χρηματιστηριακών δεικτών αυτών των χωρών. |
| Ευρώπη | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
2,4% | Ο δείκτης MSCI EMU είναι ένας δείκτης κορυφαίων ευρωπαϊκών εταιρειών που ανήκουν στην Οικονομική και Νομισματική Ένωση. |
| Χρυσός | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
2,4% | ETF του οποίου η δυναμική αντιστοιχεί στην αλλαγή αγοραία αξίαχρυσός. |
| Ταμείο | 0% | έως την 91η ημέρα: 3% από 91 έως 365 ημέρες: 2% περισσότερες από 365 ημέρες: 0% |
1,5% | Καταθέσεις και ομόλογααξιόπιστοι εκδότες (OFZ) |
| Ταμείο Ενεργής Διαχείρισης | 0% | έως 2 χρόνια: 3% έως 3 χρόνια συμπεριλαμβανομένου: 1% περισσότερα από 3 χρόνια: 0% |
3,9% | Μερίδια ρωσικών και ξένων εταιρειών σε διάφορους κλάδους - υψηλής τεχνολογίας, φαρμακευτικά προϊόντα, ασφάλειες και άλλα |
| Αγορές χρέους προηγμένες χώρες | 0% | έως την 91η ημέρα: 3% από 91 έως 365 ημέρες: 2% περισσότερες από 365 ημέρες: 0% |
1,6% | ETF, η δυναμική του οποίου ακολουθεί τον δείκτη Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade, η δομή του οποίου αντιπροσωπεύεται από εταιρικά ομόλογα αμερικανικών και ευρωπαϊκών εταιρειών |
Κερδοφορία της εταιρείας διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων "Raiffeisen Capital"
| Όνομα αμοιβαίου κεφαλαίου | Κερδοφορία, % | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Στοκ | 30,4 | 44,3 | 15,9 | -22,4 | -24,2 | 20,2 | 8,5 | -1,8 | 3,5 | -1,8 | 25,4 | 25,5 | -8,6 |
| Ομολογίες | — | 7,2 | 6,7 | 5,5 | -12,8 | 18,4 | 6,3 | 4,9 | 9,3 | 5,8 | 9,0 | 11,6 | 9,5 |
| Ισορροπημένο | — | 34,1 | 11,0 | -14,1 | -19,2 | 24,2 | 7,9 | 1,7 | 3,2 | -0,7 | 8,8 | 5,0 | 0,9 |
| ΗΠΑ | — | — | — | -15,3 | -27,6 | 31,5 | 15,1 | 28,1 | 16,3 | 31,8 | 63,6 | 10,1 | -1,9 |
| Τομέας καταναλωτών | — | — | — | — | -22,1 | 56,5 | -6,5 | 5,2 | 19,6 | 0,0 | 6,0 | 30,5 | 15,6 |
| Πρωτογενής τομέας | — | — | — | — | -11,0 | 28,1 | 17,5 | -4,8 | -11,5 | 9,7 | 66,9 | 11,8 | 6,9 |
| Πληροφορική | — | — | — | — | -11,4 | 64,0 | 11,4 | -11,6 | 13,9 | 3,0 | -4,2 | 20,9 | 15,9 |
| Βιομηχανία ηλεκτρικής ενέργειας | — | — | — | — | -17,7 | 59,4 | -23,7 | -27,5 | -29,8 | -19,0 | -2,7 | 66,8 | 38,9 |
| Δείκτης μπλε τσιπ MICEX | — | — | — | — | -16,9 | 23,7 | 13,5 | -6,0 | -3,0 | 3,4 | 24,9 | 15,2 | 3,5 |
| Βιομηχανικός | — | — | — | — | -43,4 | 6,5 | -20,7 | -27,5 | -19,7 | 7,1 | 50,0 | 18,0 | 22,1 |
| Αναδυόμενες Αγορές | — | — | — | — | — | — | — | 4,9 | 2,3 | 19,7 | 18,4 | 17,9 | 1,4 |
| Ευρώπη | — | — | — | — | — | — | — | -0,4 | -5,0 | 9,3 | 47,4 | -4,1 | 4,9 |
| Χρυσός | — | — | — | — | — | — | — | — | -19,5 | -0,2 | 48,4 | 8,9 | -15,8 |
| Ταμείο | — | — | — | — | — | — | — | — | 6,4 | 3,4 | 5,7 | 7,2 | 6,0 |
| Ταμείο Ενεργής Διαχείρισης | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,1 | 14,3 | 48,8 | 6,8 | 7,6 |
| Αγορές χρέους αναπτυγμένων χωρών | — | — | — | — | — | — | — | — | -0,7 | 8,5 | 61,8 | -4,4 | -13,9 |
Η απόδοση υπολογίζεται ως η αύξηση της αξίας της μετοχής στις αρχές Σεπτεμβρίου κάθε έτους.
Η μέση ετήσια απόδοση του Ταμείου Διαχείρισης Κεφαλαίων Raiffeisen φαίνεται στο διάγραμμα.
Η μέση ετήσια απόδοση υπολογίζεται ως η αύξηση της αξίας της μετοχής από τη στιγμή της δημιουργίας του αμοιβαίου κεφαλαίου έως τον Σεπτέμβριο του 2017, εκφρασμένη ετησίως.
Κίνδυνοι διακυμάνσεων της αξίας των μεριδίων και συσχέτιση μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων
Για να εκτιμηθεί αντικειμενικά η αποτελεσματικότητα της επένδυσης σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, δεν αρκεί ο προσδιορισμός της κερδοφορίας του μέσου, θα πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη ο κίνδυνος διακυμάνσεων της αξίας των μετοχών.
Ο κίνδυνος υπολογίζεται ως η τυπική απόκλιση της μηνιαίας απόδοσης ως ποσοστό. Όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος, τόσο πιο δύσκολο είναι να προβλεφθεί μελλοντική αξίαμερίδιο. Για συντηρητικές και μακροπρόθεσμες στρατηγικέςΤα αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου είναι ανεπιθύμητα για συμπερίληψη σε ένα χαρτοφυλάκιο.
Για να προσδιορίσουμε τη συσχέτιση μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων, θα δημιουργήσουμε έναν πίνακα συσχέτισης.
Όσο υψηλότερο είναι το ποσοστό, τόσο μεγαλύτερη είναι η εξάρτηση στη δυναμική της αξίας των μετοχών σε ένα ζεύγος αμοιβαίων κεφαλαίων. Θα επισημάνω τους πιο αξιοσημείωτους συνδυασμούς συσχετιζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων:
- Ένας όμιλος που επενδύει κυρίως στα ρωσικά χρηματιστήριο:
- Raiffeisen - Μετοχές
- Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
- Raiffeisen - Βιομηχανική
- Raiffeisen - Υπουργείο Οικονομικών
- Raiffeisen - Ομόλογα
- Raiffeisen - Πρωτογενής Τομέας
- Raiffeisen - Τομέας Καταναλωτών
- Ο Όμιλος επενδύει σε ξένες εταιρείες:
- Raiffeisen - Active Management Fund
- Raiffeisen - Η.Π.Α
- Raiffeisen - Ευρώπη
- Raiffeisen - Αναδυόμενες Αγορές
- Raiffeisen - Αγορές χρέους
Ανεξάρτητα από τους άλλους αμοιβαία κεφάλαια Raiffeisen - Gold και Raiffeisen - Electricity συμπεριφέρονται. Τα ταμεία Balanced and Information Technologies δεν μπορούν να ταξινομηθούν ως ένας από τους ομίλους, καθώς η κατεύθυνση των επενδύσεών τους περιλαμβάνει τόσο ρωσικά όσο και ξένα περιουσιακά στοιχεία.
Ο μέσος συντελεστής συσχέτισης μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων μιας εταιρείας διαχείρισης είναι 75,1%. Αναφέρω συγκεκριμένα αυτόν τον δείκτη επειδή όσο χαμηλότερος είναι, τόσο μεγαλύτερη είναι η ποικιλία των προσφερόμενων κεφαλαίων. Επιτρέψτε μου να εξηγήσω, μια εταιρεία διαχείρισης μπορεί να δημιουργήσει πολλές δεκάδες κεφάλαια επενδύοντας στο ίδιο χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό γίνεται για σκοπούς μάρκετινγκ, αλλά για εμάς, ως επενδυτές, αυτό το φάσμα δεν έχει κανένα ενδιαφέρον. Διότι, πρώτον, η κερδοφορία όλων των αμοιβαίων κεφαλαίων του ίδιου τύπου θα είναι περίπου η ίδια και δεύτερον, η δυναμική της αξίας τους θα είναι πάντα μονόδρομη, γεγονός που δημιουργεί πρόσθετους κινδύνους. Έτσι, επενδύοντας χρήματα ταυτόχρονα σε πολλά συσχετισμένα αμοιβαία κεφάλαια, δεν θα λάβουμε σημαντική αύξηση της κερδοφορίας, αλλά οι κίνδυνοι διακυμάνσεων των τιμών αυξάνονται σημαντικά.
Στρατηγικές για επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια της Raiffeisen Capital Management Company
1. Στρατηγική αγοράς και κράτησης
Η στρατηγική «αγορά και κράτημα» είναι κατάλληλη για μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμη επένδυσηχρήματα, συνήθως αρκετές εκατοντάδες χιλιάδες ρούβλια, σε ένα από τα πιο κερδοφόρα και ταυτόχρονα λιγότερο επικίνδυνα αμοιβαία κεφάλαια για περίοδο άνω των 3 ετών. Για τους σκοπούς αυτούς, τα ακόλουθα κεφάλαια είναι βέλτιστα:
- Raiffeisen - Αμοιβαίο κεφάλαιο με ενεργή διαχείριση με μέση ετήσια απόδοση 15,1% και κίνδυνο 4,3%
- Raiffeisen - Αναδυόμενες αγορές με απόδοση 10,5% και κίνδυνο 4,4%
- Raiffeisen - ΗΠΑ με απόδοση 12,4% και κίνδυνο 6,5%.
2. Κερδοσκοπική στρατηγική
Η δυνατότητα εξ αποστάσεως διενέργειας συναλλαγών αγοράς/πώλησης και ανταλλαγής μετοχών, καθώς και η απουσία ασφαλίστρων και εκπτώσεων για ανταλλαγή, επιτρέπει τη χρήση μιας κερδοσκοπικής επενδυτικής στρατηγικής. Μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα στο άρθρο. Μια ευρεία επιλογή κεφαλαίων που εκπροσωπούνται από την εταιρεία διαχείρισης δίνει ελευθερία δράσης. Τα κεφάλαια που παρουσιάζουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον είναι:
- Raiffeisen - Μετοχές και Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, καθώς αντιγράφουν τη δυναμική του Χρηματιστηρίου της Μόσχας.
- Raiffeisen - Ομόλογα και Raiffeisen - Treasury.
3. Στρατηγική χαρτοφυλακίου
Μια στρατηγική χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει τη διανομή του επενδυμένου χρηματικού ποσού μεταξύ πολλών αμοιβαίων κεφαλαίων προκειμένου να αποκτηθεί μέγιστο κέρδοςσε ένα δεδομένο επίπεδο κινδύνου. Παραδοσιακά, ανάλογα με το επίπεδο κινδύνου, ένα χαρτοφυλάκιο χωρίζεται σε συντηρητικό, ισορροπημένο και επιθετικό. Αυτή η στρατηγική είναι κατάλληλη για την επένδυση χρηματικών ποσών άνω του 1 εκατομμυρίου ρούβλια μακροπρόθεσμα. Ας εφαρμόσουμε τη θεωρία χαρτοφυλακίου του Markowitz για να δημιουργήσουμε ένα χαρτοφυλάκιο.
1) Συντηρητικός— εκτιμώμενη απόδοση 9-12% ετησίως με ελάχιστο κίνδυνο.
2) Ισορροπημένο— εκτιμώμενη απόδοση 12-15% ετησίως με μέτριο κίνδυνο.
3) Επιθετικός— εκτιμώμενη κερδοφορία 15-20% ετησίως.
4. Χρήση αμοιβαίων κεφαλαίων για την ασφάλιση συναλλαγματικών κινδύνων
Η ποικιλία των αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρει η Raiffeisen Capital καθιστά δυνατή τη χρήση τους για ασφάλιση συναλλαγματικοί κίνδυνοι. Τα κεφάλαια που επενδύουν σε ξένα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν:
- Raiffeisen - Η.Π.Α
- Raiffeisen - Αναδυόμενες Αγορές
- Raiffeisen - Ευρώπη
Επιπλέον, υπάρχει ένας αριθμός κεφαλαίων των οποίων τα περιουσιακά στοιχεία διανέμονται μεταξύ ρωσικών και ξένων χρηματοπιστωτικών μέσων.
Τα αρχικά στοιχεία για τον υπολογισμό της κερδοφορίας και του κινδύνου των αμοιβαίων κεφαλαίων ελήφθησαν από την επίσημη ιστοσελίδα της εταιρείας διαχείρισης.
Αμοιβαία κεφάλαια Raiffeisen Bank - αποτελεσματικά και αξιόπιστα επενδυτικά μέσα. Τα περιουσιακά στοιχεία της Raiffeisen Capital διαχειρίζονται μια ομάδα διευθυντών. Κάθε ταμείο είναι ατομικό. Για να επιλέξετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, θα πρέπει να εξετάσετε λεπτομερώς τα χαρακτηριστικά καθενός από αυτά, καθώς και τα χαρακτηριστικά συνεργασίας με την εταιρεία διαχείρισης.
Χαρακτηριστικά της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια Raiffeisen Capital
Η εταιρεία διαχείρισης Raiffeisen Capital προσφέρει στους επενδυτές πολλά αμοιβαία κεφάλαια. Κάθε ένα από αυτά έχει διαφορετική δομή επενδυτικό χαρτοφυλάκιοΚαι εμπορική στρατηγική, το οποίο σας επιτρέπει να αγοράσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σύμφωνα με τις ατομικές προτιμήσεις κάθε δυνητικού πελάτη. Η εταιρεία διαχειρίζεται αμοιβαία κεφάλαια με σχετικά χαμηλές αποδόσεις, οι οποίες δεν είναι πολύ μεγαλύτερες από το κέρδος τραπεζικές καταθέσεις.
Το οπλοστάσιο της εταιρείας περιλαμβάνει επίσης κεφάλαια υψηλής απόδοσης με υψηλούς κινδύνους. Περιλαμβάνουν βασικές πρώτες ύλες, καθώς και μετοχές εταιρειών που ειδικεύονται στην ανάπτυξη υψηλών τεχνολογιών.
Κύριοι τύποι κεφαλαίων και τα χαρακτηριστικά τους
Η Raiffeisen Capital διαχειρίζεται επί του παρόντος 18 αμοιβαία κεφάλαια. Μερικά από αυτά μοιάζουν πολύ στη στρατηγική διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και στη δομή του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Παρακάτω είναι μια λίστα με τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά τη δημιουργία του δικού σας επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Η κερδοφορία τους είναι σχετικά χαμηλή, γεγονός που αντισταθμίζεται από την υψηλή αξιοπιστία τους. Λαμβάνοντας υπόψη τις προμήθειες και τους φόρους, οι εισφορές θα δικαιολογούνται μόνο για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.- Raiffeisen - Ομόλογα. Το ταμείο έχει σχεδιαστεί κυρίως για συντηρητικούς επενδυτές. Αντικείμενο της επένδυσης είναι η κυβέρνηση και δημοτικά ομόλογατης Ρωσικής Ομοσπονδίας και των συνιστωσών της. Η απόδοση του ταμείου το 2015 ήταν 29%, και το 2017 μόνο 8%. Αυτό μπορεί να αντισταθμιστεί από την υψηλή αξιοπιστία των επενδύσεων με ελάχιστους κινδύνους.
- Αμοιβαίο Κεφάλαιο «Μετοχές». Η κύρια κατεύθυνση της επένδυσης είναι οι μετοχές της ηγετικής θέσης εγχώριες επιχειρήσεις, που διασφαλίζουν την ανάπτυξη της οικονομίας του κράτους μακροπρόθεσμα. Αυτές περιλαμβάνουν κυρίως οργανισμούς στον βιομηχανικό και μεταλλευτικό τομέα, των οποίων τα προϊόντα έχουν μεγάλη ζήτηση. Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο καταρτίζεται σύμφωνα με τα πρότυπα διαφοροποίησης κινδύνου. Το μέσο ποσοστό επιστροφής είναι 35% για 3 χρόνια. Επί υψηλή απόδοσηΤα κέρδη του fund δεν επηρεάστηκαν ούτε από τη δύσκολη γεωπολιτική συγκυρία.
- Δείκτης MICEX blue chip. Το πιο κερδοφόρο ταμείο, η απόδοση μπορεί να φτάσει το 15% ετησίως. Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία μεγάλων ρωσικών εταιρειών, των οποίων οι υπηρεσίες έχουν μεγάλη ζήτηση από τους καταναλωτές και στην παγκόσμια αγορά.
- Αμοιβαίο Κεφάλαιο «Raiffeisen – Τομέας Πρώτων Υλών». Ένα επενδυτικό ταμείο υψηλής εξειδίκευσης του οποίου οι δραστηριότητες στοχεύουν στη χρηματοδότηση βιομηχανικός τομέας, συγκεκριμένα σε:
- παραγωγή πετρελαίου και βιομηχανία διύλισης πετρελαίου·
- εξόρυξη ορυκτών;
- παραγωγή μεταλλουργικών κατασκευών.
Η μέση ετήσια απόδοση του ταμείου είναι 12% ετησίως.
- Αμοιβαίο Κεφάλαιο «Κλάδος Καταναλωτών». Παρά την παγκόσμια οικονομική κρίση, η οποία επηρεάζει αρνητικά τη φερεγγυότητα του πληθυσμού, η οποία με τη σειρά της επηρεάζει αρνητικά τα κέρδη των εταιρειών του κλάδου των καταναλωτών, αυτό το ταμείο παρουσίασε σταθερή απόδοση 8% ετησίως τα τελευταία 3 χρόνια.
- Αμοιβαίο Κεφάλαιο "Βιομηχανικό" Οι επενδύσεις των επενδυτών κατανέμονται μεταξύ μετοχών ρωσικών εταιρειών στον μεταλλουργικό τομέα, καθώς και βιομηχανικές επιχειρήσεις V χημική βιομηχανία, καθώς και μηχανολογίας και κατασκευών. Η μέση ετήσια απόδοση είναι 9% ετησίως.
- Αμοιβαίο Κεφάλαιο «ΗΠΑ». Περιλαμβάνει επενδύσεις στην οικονομία των ΗΠΑ. Η κερδοφορία για το 2017 ήταν 12%.
- Ταμείο ενεργητικής διαχείρισης. Αποτελεσματικός χρηματοπιστωτικό μέσομε την κατάλληλη διαφοροποίηση κινδύνων. Η δομή του επενδυτικού χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει μετοχές κορυφαίων εγχώριων και ξένων εμπορικούς οργανισμούς. Η μέση ετήσια απόδοση του ταμείου είναι 11%.
- Αμοιβαίο Κεφάλαιο «Αγορές Χρέους Ανεπτυγμένων Χωρών». Το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από εταιρικά χρεωστικά στοιχεία ενεργητικού εταιρειών κυρίως από την Ευρώπη και τις ΗΠΑ, οι οποίες έχουν υψηλό πιστοληπτικής ικανότητας. Δεν υπάρχει ουσιαστικά κανένας κίνδυνος. Η μέση ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 6% -7% ετησίως.
- Αμοιβαίο Κεφάλαιο «Τεχνολογίες Πληροφορικής». Οι επενδύσεις σε αυτό το ταμείο μπορούν να θεωρηθούν win-win γιατί ΠληροφορικήΣήμερα αναπτύσσονται περισσότερο από γρήγορα. Η δομή του επενδυτικού χαρτοφυλακίου αναλαμβάνει την βέλτιστη ισορροπία κινδύνων και πιθανών αποδόσεων, ακόμη και υπό συνθήκες οικονομική κρίση. Η μέση ετήσια απόδοση είναι περίπου 10% ετησίως.
Θα πρέπει να επιλέξετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για επένδυση σύμφωνα με την προσωπική σας στρατηγική συναλλαγών. Με μια συντηρητική προσέγγιση επενδυτικές δραστηριότητεςμπορείτε να επιλέξετε 2-3 κεφάλαια από αυτά που προσφέρονται και να διανείμετε μεταξύ τους έως και το 40% του συνολικού κεφαλαίου. Αυτό θα εξουδετερώσει τον αρνητικό αντίκτυπο του πληθωρισμού στον λογαριασμό συναλλαγών και θα διασφαλίσει επίσης τη διαφοροποίηση του υψηλού κινδύνου.
Η δυναμική της κερδοφορίας μπορεί να βρεθεί χρησιμοποιώντας το διάγραμμα τιμών, το οποίο παρουσιάζεται στον επίσημο ιστότοπο της εταιρείας διαχείρισης για κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο.
Ευκαιρίες και πλεονεκτήματα επένδυσης
Οι επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια Raiffeisen Capital έχουν μια σειρά από πλεονεκτήματα:
- Η απόδοση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων είναι 2 φορές μεγαλύτερη από το κέρδος των τραπεζικών καταθέσεων, ενώ οι κίνδυνοι είναι σχεδόν ίδιοι. Με άλλα λόγια, τα αμοιβαία κεφάλαια αυτής της εταιρείας διαχείρισης αποτελούν διασταύρωση άμεσων επενδύσεων στο χρηματιστήριο και τραπεζικών καταθέσεων.
- Παθητικό εισόδημα. Τα περιουσιακά στοιχεία κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου διαχειρίζονται επαγγελματίες διαχειριστές χαρτοφυλακίου. Ο επενδυτής μπορεί να μεταφέρει κεφάλαια και να παρακολουθεί την εξέλιξη της αξίας των μετοχών μόνο μέσω του προσωπικού του λογαριασμού.
- Η ελάχιστη επένδυση είναι μόνο 10.000 ρούβλια εάν οι μετοχές αγοράζονται απευθείας στα γραφεία της εταιρείας διαχείρισης.
Αν και υπάρχουν προφανή οφέλη από τέτοιες επενδύσεις, θα πρέπει επίσης να δώσετε προσοχή σε ένα σημαντικό μειονέκτημα - τις προμήθειες και τη φορολογία. Η Raiffeisen Capital αλλάζει τακτικά τους όρους συνεργασίας. Ταυτόχρονα, δεν υπάρχει εκ των προτέρων ενημέρωση των πελατών. Η εταιρεία, κατόπιν αιτήματος του επενδυτή, μπορεί να ενεργήσει ως φορολογικός πράκτορας. Θα ισχύει επιπλέον χρέωση για αυτό.
Πώς να γίνετε πελάτης του ταμείου
Για να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια Raiffeisen Capital, θα πρέπει να επικοινωνήσετε προσωπικά με το γραφείο της εταιρείας διαχείρισης ή τον αντιπρόσωπό της. Πρέπει να έχετε μαζί σας πολιτικό διαβατήριο. Κατά την αγορά μετοχών χωρίς μεσάζοντες ελάχιστο ποσόοι επενδύσεις κυμαίνονται από 10.000 έως 50.000 ρούβλια (ανάλογα με το επιλεγμένο αμοιβαίο κεφάλαιο). Οι όροι της εταιρείας προβλέπουν πρόσθετες επενδύσεις στο επιλεγμένο κεφάλαιο. Το μέγεθός τους πρέπει να είναι τουλάχιστον 10.000 ρούβλια. Εάν πραγματοποιείται συναλλαγή αγοράς μετοχών μεταξύ ενός επενδυτή και ενός ενδιάμεσου οργανισμού, τότε το ελάχιστο ποσό κατάθεσης πρέπει να είναι από 150.000 ρούβλια.
Για να εγγραφείτε, θα πρέπει να συμπληρώσετε την κατάλληλη αίτηση στο γραφείο της εταιρείας ή του μεσάζοντα και στη συνέχεια να μεταφέρετε το επιθυμητό ποσό στα στοιχεία που καθορίζονται στη σύμβαση μετά την υπογραφή της.
Οι όροι και οι προϋποθέσεις της εταιρείας δεν προβλέπουν ελάχιστη περίοδο επένδυσης, ωστόσο, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου και οι σύμβουλοι συνιστούν να μην ληφθεί υπόψη μια περίοδος μικρότερη των 3 ετών. Διαφορετικά, προμήθειες και φορολογικά τέληθα πάρει τα περισσότερα από τα κέρδη.
Παρά τα πολλά αρνητικές κριτικές, που μπορείτε να δείτε σε εξειδικευμένους ιστότοπους ενημέρωσης, οι επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια Raiffeisen Capital εξακολουθούν να θεωρούνται από τις πιο αξιόπιστες. Οι αρνητικές απόψεις για το έργο αυτής της εταιρείας διαχείρισης οφείλονται πρωτίστως στο γεγονός ότι οι πολίτες που την εγκατέλειψαν έκαναν βραχυπρόθεσμη εργασία (έως 6 μήνες). Ως αποτέλεσμα, μετά την αφαίρεση του φόρου και των προμηθειών διαχείρισης, το κέρδος αποδείχθηκε ασήμαντο.
Η Sofia ξεκίνησε να εργάζεται στη Raiffeisen Capital Management Company το 2012 ως ειδικός στο Τμήμα Αμοιβαίων Επενδυτικών Κεφαλαίων του Τμήματος Πωλήσεων και Μάρκετινγκ. Από το 2014, εργάστηκε ως αναλύτρια και από τον Ιανουάριο του 2019, ως ανώτερη αναλύτρια, καλύπτοντας όλους τους μεγάλους τομείς του ρωσικού χρηματιστηρίου: πετρέλαιο και φυσικό αέριο, μεταλλουργία, λιανικό εμπόριο, τηλεπικοινωνίες, χρηματοδότηση, ηλεκτρική ενέργεια. Προηγουμένως εργάστηκε στην JSC Raiffeisenbank. Η Σόφια αποφοίτησε από το Ομοσπονδιακό Πανεπιστήμιο Άπω Ανατολής με πτυχίο στα Χρηματοοικονομικά το 2008.
Συμμετέχει στο πρόγραμμα CFA (υποψήφιος επιπέδου 3), διαθέτει πιστοποιητικά προσόντων 1.0 και 5.0.
Εμφάνιση όλων Απόκρυψη
Διαθέτει 12ετή εμπειρία στον τομέα της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Εντάχθηκε στην ομάδα διαχείρισης της Raiffeisen Capital τον Απρίλιο του 2008 και διαχειρίζεται επενδυτικά κεφάλαια κλάδου. Πριν ενταχθεί στη Raiffeisen Capital, εργαζόταν στην MDM Management Company, όπου ήταν υπεύθυνος για τη δημιουργία χαρτοφυλακίων μετοχών. Στα τέλη του 2010 και του 2011, συμπεριλήφθηκε στην πρώτη δεκάδα των καλύτερων διαχειριστών χαρτοφυλακίου σύμφωνα με το RBC.Rating. Έλαβε πτυχίο στα χρηματοοικονομικά από το Πανεπιστήμιο της Αλάσκας, καθώς και μεταπτυχιακό στα οικονομικά από τη Χρηματοοικονομική Ακαδημία υπό την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Διαθέτει πιστοποιητικά προσόντων FFMS σειρές 1.0 και 5.0.
Εμφάνιση όλων Απόκρυψη
Εντάχθηκε στη διοικητική ομάδα της Raiffeisen Capital το 2011 ως αναλυτής στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας, από το 2013 κατέχει τη θέση του διαχειριστή χαρτοφυλακίου και τον Ιανουάριο του 2019 διορίστηκε επικεφαλής του τμήματος επενδύσεων. Αποφοίτησε από το Ινστιτούτο Φυσικής και Τεχνολογίας της Μόσχας το 2008 και το 2010 αποφοίτησε από τη Ρωσική Οικονομική Σχολή. Συμμετέχει στο πρόγραμμα CFA (υποψήφιος επιπέδου 3), διαθέτει πιστοποιητικό FSFM series 1.
Ο Stanislav εντάχθηκε στη Raiffeisen Capital Management Company τον Δεκέμβριο του 2018 ως διαχειριστής κινδύνου και τον Ιούλιο του 2019 διορίστηκε διαχειριστής των χαρτοφυλακίων ομολόγων της εταιρείας. Προηγουμένως, εργάστηκε ως ειδικός στο τμήμα πιστωτικής ανάλυσης της Raiffeisenbank και από το 2013 έως το 2018. – υπεύθυνος κινδύνου στην NPF Transneft. Αποφοίτησε από το Ρωσικό Κρατικό Πανεπιστήμιο Πετρελαίου και Φυσικού Αερίου το 2008 και το 2011 από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο υπό την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας με πτυχίο στις Χρηματοοικονομικές Αγορές.
Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης «Εταιρεία Διαχείρισης «Raiffeisen Capital».
Ο ιδρυτής και ο μοναδικός συμμετέχων της Raiffeisen Capital Management Company LLC είναι η Raiffeisenbank CJSC.
Ομάδα ΑΑ (πολύ υψηλή αξιοπιστία - δεύτερο επίπεδο). Η πρόβλεψη είναι σταθερή.
Η Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB) ιδρύθηκε το 1927 και έγινε πρωτοπόρος στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, παρέχει πλήρες φάσμαυπηρεσίες εμπορικής και επενδυτικής τραπεζικής στην Αυστρία και είναι μια κορυφαία περιφερειακή τράπεζα που προσφέρει εμπορικές, επενδυτικές και λιανικές τραπεζικές υπηρεσίες.
Εκτός από τραπεζικές υπηρεσίες– εκτός από τα γραφεία αντιπροσωπείας που λειτουργούν στη Ρωσία (Μόσχα) και τη Λιθουανία (Βίλνιους) – η RZB διαθέτει αρκετές εξειδικευμένες εταιρείες στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, που προσφέρουν, μεταξύ άλλων, υπηρεσίες για συγχωνεύσεις και εξαγορές, χρηματοδότηση κατασκευαστικά έργα, διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, καθώς και χρηματοδοτική μίσθωση και στεγαστικό δάνειο.