Ένα επενδυτικό δάνειο είναι η άντληση κεφαλαίων για έναν σκοπό. Επενδυτικός δανεισμός: έννοια, προϋποθέσεις, πλεονεκτήματα Τραπεζικός επενδυτικός δανεισμός

Ο επενδυτικός δανεισμός είναι ένα προϊόν που εμφανίστηκε στο χρηματοπιστωτική αγοράπριν από περισσότερα από 10 χρόνια. Είναι σημαντικό για αρχάριους επιχειρηματίες ή υφιστάμενους οργανισμούς και συμβάλλει στην ταχεία ανάπτυξή τους προσελκύοντας πιστωτικά κεφάλαιαγια την αγορά εξοπλισμού, κτιρίων και λοιπών ακινήτων.

Τι είναι ο επενδυτικός δανεισμός με απλά λόγια

Ετσι, επενδυτικό δανεισμόδανείζει χρήματα σε μια επιχείρηση (αρχική ή υπάρχουσα) για την ανάπτυξή της. Σύμφωνα με τη δομή των πηγών χρηματοδότησης, χωρίζεται σε διάφορους τύπους:

• Τραπεζικές εργασίες: τα χρήματα κατανέμονται με τη μορφή στοχευμένου δανείου ή ανακυκλούμενης ή μη ανανεούμενης πιστωτικής γραμμής.
• Πολιτεία, όταν μεταφέρονται κεφάλαια από τον ομοσπονδιακό ή δημοτικό προϋπολογισμό. Αυτό είναι διαθέσιμο μόνο για ορισμένες βιομηχανίες, η ανάπτυξη των οποίων θα είναι οικονομικά επωφελής για τη χώρα.
• Χρήματα από ξένους οργανισμούς. ΣΕ Ρωσική επιχείρησηγίνονται επενδύσεις και ο επενδυτής λαμβάνει κέρδος από τα έσοδα. Οι ξένες τράπεζες μπορούν επίσης να είναι δανειστές.

Τα πιο δημοφιλή είναι οι επενδύσεις τραπεζικά δάνεια, εξαιρετικό για τους ακόλουθους σκοπούς:

Χρηματοδότηση έργου	Χρηματοδότηση για επέκταση υπάρχουσα επιχείρηση	Επενδύσεις στις κατασκευές
Οι επενδύσεις γίνονται σε ένα νέο έργο ή επιχείρηση	Χρήματα επενδύονται για αγορά νέου εξοπλισμού, κατασκευή επιπλέον εργαστηρίων παραγωγής κ.λπ.	Ασχολούνται με την κατασκευή κάθε είδους χώρου, συνήθως αφού η επιχείρηση λάβει όλες τις άδειες και άδειες
Το ποσό του δανείου υπολογίζεται από το πιθανό κέρδος	Η κερδοφορία του οργανισμού για διαφορετικές χρονικές περιόδους λαμβάνεται υπόψη και το μέγεθος του δανείου υπολογίζεται από αυτό	Για τον υπολογισμό του δανείου λαμβάνεται υπόψη το ποσό που επένδυσε ο δανειολήπτης δικά του χρήματα, πιθανό κέρδος από τη χρήση χρηματοδοτούμενων ακινήτων
Θα απαιτηθεί ένα επιχειρηματικό σχέδιο με λεπτομερείς υπολογισμούς	Για την εξέταση των αιτήσεων προς την τράπεζα παρέχονται λογιστικές εκθέσειςκαι φορολογικές δηλώσεις	Οι εκθέσεις σχετικά με το πραγματικό και το προγραμματισμένο κόστος αποστέλλονται στην τράπεζα

Δίνω προσοχή! Υπάρχει επίσης ο επενδυτικός δανεισμός σε ξένο νόμισμα, στον οποίο χορηγούνται χρήματα σε μια επιχείρηση ξένο νόμισμα. Για παράδειγμα, η Uralsib Bank έχει μια τέτοια προσφορά: διάρκεια δανείου - έως 6 χρόνια, ελάχιστο ποσό– ίσο με 50.000.000 δολάρια ΗΠΑ, έντυπο – εφάπαξ δάνειο ή πιστωτικό όριο (ανακυκλούμενο ή μη). Το ακίνητο είναι ενεχυριασμένο ως εγγύηση.

Επενδυτικό δάνειο: είδη και ταξινόμηση

Τα επενδυτικά δάνεια χωρίζονται σε διάφορους τύπους:

• Για επενδύσεις κεφαλαίου: για άνοιγμα νέας επιχείρησης ή επέκταση υφιστάμενης επιχείρησης, τεχνικός επανεξοπλισμός της παραγωγής, για ανακατασκευή.
• Με συχνότητα δανεισμού: εφάπαξ ή πιστωτικό όριο (κυκλικό και εποχιακό).
• Ανά κλάδο: για βιομηχανία, γεωργία, αλυσίδες λιανικής, επικοινωνίες, υπηρεσίες μεταφορών.
• Ανά επενδυτικά αντικείμενα: αύξηση κεφαλαιοποίησης, αναπλήρωση κεφάλαιο κίνησηςάυλα περιουσιακά στοιχεία ή εργατικά περιουσιακά στοιχεία·
• Με όρους δανείου: βραχυπρόθεσμο (1-3 χρόνια), μεσοπρόθεσμο (3-5 χρόνια), μακροπρόθεσμο (από 5 χρόνια).

Φόρμουλα για τον υπολογισμό των επενδυτικών δανείων

Κάθε τράπεζα χρησιμοποιεί μεμονωμένους τύπους για να υπολογίσει τους όρους, τα ποσά και τις υποχρεωτικές πληρωμές για δάνεια. Ας εξετάσουμε ένα υπό όρους παράδειγμα μηνιαίων πληρωμών, που μπορεί να διαφέρουν σημαντικά από την προσφορά μιας συγκεκριμένης τράπεζας.

Η εταιρεία παίρνει δάνειο 5.000.000 ρούβλια. για περίοδο 1 έτους (12 μήνες) σε ποσοστό 10%. Μηνιαία πληρωμήθα υπολογιστεί ως εξής:

Καθορίζεται μηνιαία επιτόκιο: 10/12 = 0,83%

(5.000.000 × 0,83%) × 12 = 498.000 τρίψτε. ανά μήνα. Συνολικά, για το έτος θα χρειαστεί να πληρώσετε 5.976.000 ρούβλια, η υπερπληρωμή είναι 976.000 ρούβλια.

Σημείωση: η υπερπληρωμή είναι σχεδόν το 20% του ποσού του δανείου, αν και το επιτόκιο είναι 10%.

Εάν το δάνειο ληφθεί για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα - για παράδειγμα, 10 χρόνια - τότε η υπερπληρωμή μπορεί να αυξηθεί σημαντικά, αν και η μηνιαία πληρωμή μειώνεται αντίστοιχα.

Απαιτήσεις για δανειολήπτες για επενδυτικό δανεισμό

Ο επενδυτικός δανεισμός είναι ένας μεγάλος κίνδυνος για τις τράπεζες, επομένως θέτουν αυξημένες απαιτήσεις από τους δανειολήπτες:

Αυτά είναι απλώς γενικά κριτήρια. Για την αξιολόγηση της αξιοπιστίας και της φερεγγυότητας των δανειοληπτών, οι τράπεζες χρησιμοποιούν μεμονωμένες μεθόδους. Ουσιαστικά, ο επενδυτικός δανεισμός είναι παρόμοιος με άλλους εξασφαλισμένα δάνεια, αλλά, σε αντίθεση με αυτούς, ο δανειστής και ο δανειολήπτης επιδιώκουν τον ίδιο στόχο - την αύξηση των κερδών στην επιχείρηση. Αυτό είναι επωφελές για τον επιχειρηματία για προφανείς λόγους, αλλά η οικονομική του ευημερία είναι επίσης σημαντική για τον δανειστή: εάν υπάρχει κίνδυνος μείωσης της κερδοφορίας μετά τη σύναψη της σύμβασης, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες και για αυτόν.

Επενδυτικά προγράμματα δανεισμού

Ας εξετάσουμε διάφορες τραπεζικές προσφορές:

Όνομα τράπεζας	Ορος	Προσφορά	Στόχοι	Έντυπο δανείου	Ποσό
Rosselkhozbank (μόνο για νομικά πρόσωπα)	Έως 96 μήνες	Μεμονωμένα	Αγορά μεταφορών, ακίνητης περιουσίας, εξοπλισμός, αναπλήρωση παγίων, ανακατασκευή χώρων	Ως εφάπαξ ή ως πιστωτικό όριο με όριο	Έως 60.000.000 τρίψτε.
VTB	Έως 12 ετών	από 10%	Αγορά αγαθών, εξοπλισμού, ακίνητης περιουσίας, μεταφορά	Εφάπαξ δάνειο ή πιστωτικό όριο χωρίς ανανέωση	Έως 150.000.000 τρίψτε.
Sberbank	Έως 15 ετών		Χρηματοδότηση συναλλαγές χρηματοδοτικής μίσθωσης, επενδυτικά έργα, εισαγωγή αγαθών, αναπλήρωση κεφαλαίου κίνησης και άλλους σκοπούς	Εφάπαξ δάνειο ή κάθε είδους πιστωτικά όρια	Υπολογίζεται μεμονωμένα
UniCredit Bank	1-10 ετών	Μεμονωμένα	Εμπορεύματα, εξοπλισμός, επέκταση επιχειρήσεων, ακίνητα, μεταφορές	Εφάπαξ δάνειο	Έως 73.000.000 τρίψτε.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του επενδυτικού δανεισμού

Για να καταλάβετε αν αξίζει να καταφύγετε σε επενδυτικό δανεισμό από τράπεζες, αρκεί να εξοικειωθείτε με τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα:

Πλεονεκτήματα	Μειονεκτήματα
Η εμφάνιση πρόσθετων χρηματοοικονομικών ροών	Πρέπει να παρέχονται εξασφαλίσεις: ακίνητα της επιχείρησης, μεταφορές, άλλα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Τα βάρη αφαιρούνται μόνο μετά την εξόφληση της οφειλής
Με τη σωστή προσέγγιση, αυτό σας επιτρέπει να αυξήσετε την κερδοφορία της επιχείρησης	Υψηλά επιτόκια: κατά μέσο όρο κυμαίνονται από 13 έως 16% ετησίως
Δυνατότητα λήψης μεγαλύτερων ποσών σε σύγκριση με άλλα είδη δανείων	Μακροχρόνιοι όροι αποπληρωμής δανείου
	Τέτοια δάνεια δεν είναι διαθέσιμα σε όλους, είναι πολύ δύσκολο να τα αποκτήσουν
Παροχή περιόδου χάριτος (αναβαλλόμενες πληρωμές) έως και 18 μήνες κατά μέσο όρο	Εάν διατεθούν χρήματα για την αγορά ακινήτου, στη συνέχεια δεσμεύονται στην τράπεζα και μέχρι να κλείσουν τα συμβόλαια, ο ιδιοκτήτης δεν θα μπορεί να το πουλήσει εάν χρειαστεί

Εάν ένας επιχειρηματίας χρειάζεται ένα μικρό ποσό (μέχρι 10 εκατομμύρια ρούβλια), είναι καλύτερο γι 'αυτόν να λάβει ένα κανονικό καταναλωτικό δάνειο. Τα επιτόκια σε αυτό και ένα επενδυτικό δάνειο μπορεί να είναι περίπου τα ίδια (13-16%), αλλά το τελευταίο είναι πολύ πιο εύκολο να αποκτηθεί και είναι επίσης δυνατό να δανειστείτε χρήματα για την ανάπτυξη της επιχείρησης χωρίς την παροχή εξασφαλίσεων.

συμπεράσματα

Οι μεγάλες εταιρείες που εκπροσωπούνται βρίσκονται σε μια πιο πλεονεκτική κατάσταση από άλλες: για να αντλήσουν κεφάλαια, μπορούν να εκδώσουν ένα πακέτο ομολόγων με αισθητά χαμηλότερο επιτόκιο τοκομεριδίων από αυτό που θα πλήρωναν για ένα επενδυτικό δάνειο. Επιπλέον, εκτός από τα κοινά ομόλογα, οι εταιρείες μπορούν επίσης να εκδίδουν ομόλογα, τα οποία τους επιτρέπουν να διαγράψουν χρέη χωρίς να χρεοκοπήσουν.

Αλλά σε λαϊκό επίπεδο, η έννοια του «επενδυτικού δανείου» εννοείται μερικές φορές ως ιδιωτικό δάνειο, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί για επένδυση. Εξοφλούμε το χρέος στην τράπεζα και το υπόλοιπο το κρατάμε για εμάς. Αξίζει να το κάνετε; Στα μέσα της δεκαετίας του 2000, όταν η ρωσική αγορά αυξανόταν κατά μέσο όρο δεκάδων τοις εκατό ετησίως, τέτοιες τακτικές θα μπορούσαν να είχαν αποδώσει. Ωστόσο μέση απόδοση χρηματιστήριοχαμηλότερα από τα επιτόκια επενδυτικών δανείων, τα οποία επιβεβαιώθηκαν μετά από ένα έτος: ρωσική αγοράχρειάστηκαν οκτώ χρόνια για να φτάσει τα υψηλά προ της κρίσης.

Υπάρχουν πολλές πηγές οικονομικής στήριξης για ιδιώτες και επιχειρηματίες. Κάποιος απευθύνεται σε τράπεζα ή MFO (οργανισμός μικροχρηματοδότησης), κάποιος βρίσκει βολικό να πάρει δάνειο από εταιρεία επενδύσεων. Τι είδους κατεύθυνση είναι αυτή και πώς διαφέρει από τις άλλες προτεινόμενες - θα εξετάσουμε παρακάτω.

Δανεισμός από επενδυτική εταιρεία

Οι οικονομικές δυσκολίες μπορούν να λυθούν με δύο τρόπους. Αναζητούνται ίδια αποθεματικά, τα οποία μπορεί να είναι μόνιμο εισόδημα ή προαναφερόμενο μέρος του εισπραχθέντος κέρδους ή ο αιτών υποβάλλει αίτηση για χρηματοδότηση από τρίτους. Μπορείτε να πάρετε χρήματα με διάφορους τρόπους, όλα εξαρτώνται από πολλούς παράγοντες:

• το ποσό των απαιτούμενων κεφαλαίων·
• την περίοδο για την οποία λαμβάνεται το δάνειο·
• συνοδευτική τεκμηρίωση·
• απαιτήσεις του πιστωτή.

Όσον αφορά το τελευταίο σημείο, οι μέθοδοι ποικίλλουν. Οι τράπεζες επιλέγουν προσεκτικά πιθανούς πελάτες, επομένως η λήψη δανείου με αυτήν τη μέθοδο συνοδεύεται από σημαντικές δυσκολίες.

Αν ένα άτομο (ή επιχειρηματίας) νοιαζόταν αρκετά για το δικό του οικονομικές υποθέσεις, πραγματοποιούσε συναλλαγές χωρίς καθυστέρηση όλη την ώρα, πλήρωνε τους απαιτούμενους τόκους - η τράπεζα θα χαρεί να συνεργαστεί μαζί του. Ωστόσο, πολλοί Ρώσοι πολίτες δεν μπορούν να πουν με σιγουριά ότι το πιστωτικό τους ιστορικό είναι αρκετά καλό για να υποβάλουν αίτηση σε τράπεζα. Τι άλλο μπορεί να περιμένει ένα άτομο με αυτόν τον τρόπο χρηματοδότησης;

Για να λάβετε δάνειο στον τραπεζικό κλάδο, πρέπει να συμμορφωθείτε με ορισμένες διατυπώσεις. Πρώτον, ο αιτών θα ελεγχθεί σχετικά με την προηγούμενη οικονομική του ζωή και την τρέχουσα περιουσία του. Όλες οι προηγούμενες πιστωτικές δραστηριότητες που αφορούν το άτομο θα ελεγχθούν, καθώς και η αντίδρασή του σε επιπλοκές. Εάν υπάρχουν αρνητικά ρεκόρ - καθυστερήσεις πληρωμών, οφειλές κ.λπ., τότε η τράπεζα θα αντιμετωπίσει τον αιτούντα με ψυχραιμία.

Δεύτερον, ορισμένα υποχρεωτικά πράγματα, όπως η μόνιμη απασχόληση και το εισόδημα στο απαιτούμενο ποσό, θα αυξήσουν τις πιθανότητες του αιτούντος να λάβει δάνειο. Η τράπεζα υπολογίζει εκ των προτέρων τις επιλογές βάσει των οποίων ένα άτομο δεν θα είναι σε θέση να αποπληρώσει το δάνειο. Εάν ο αιτών εργάζεται εποχιακά ή το εισόδημά του είναι κάτω από ένα ορισμένο ελάχιστο, δεν έχει νόημα να υπολογίζει στη λήψη οικονομικής βοήθειας.

Είναι πιο εύκολο να ακολουθήσετε διαφορετική διαδρομή για να αποκτήσετε κεφάλαια τρίτων. Σε αυτή την περίπτωση, θα είναι κατάλληλος ένας λιγότερο απαιτητικός οργανισμός μικροχρηματοδότησης ή ένα δάνειο από εταιρεία επενδύσεων.

Το μόνο μειονέκτημα μιας τέτοιας σχέσης είναι το επιτόκιο. Με την έκδοση μικρών ποσών, οι εταιρείες ασφαλίζονται μέσω υψηλά επιτόκιααπό μη επιστροφή. Είναι αλήθεια ότι οι απαιτήσεις για τον αιτούντα είναι ελάχιστες εδώ.

Υπάρχουν πολλά ακόμη αναμφισβήτητα πλεονεκτήματα:

• η ηλικία του αιτούντος πολίτη κυμαίνεται από δεκαοκτώ έως εβδομήντα.
• 24/7 πρόσβαση?
• την ικανότητα εξ αποστάσεως εργασίας, χωρίς επίσκεψη σε γραφείο αντιπροσωπείας.
• λήψη χρημάτων σε κάρτα οποιασδήποτε τράπεζας ή ηλεκτρονικού πορτοφολιού·
• Η εγγραφή γίνεται με γρήγορο ρυθμό.
• δεν απαιτείται απόδειξη απασχόλησης ή εισοδήματος.
• δεν χρειάζεται να προσελκύονται εγγυητές.

Η λίστα θα μπορούσε να συνεχιστεί για πολύ καιρό. Ωστόσο, υπάρχει ένα άλλο σημαντικό σημείο που μπορεί να χαρακτηριστεί ως αρνητικό. Τα ποσά που χειρίζονται οι MFO συχνά δεν υπερβαίνουν τις αρκετές δεκάδες χιλιάδες. Υπάρχουν εταιρείες που έχουν πρόβλημα μεγάλα ποσά, αλλά ταυτόχρονα πρέπει να χρησιμοποιούν εξασφαλίσεις.

Διαφορετικά, η λήψη οικονομικής βοήθειας από οργανισμούς μικροχρηματοδότησης φαίνεται πολλά υποσχόμενη, ειδικά σε σχέση με πιστωτικό ιστορικό. Οι πολίτες συχνά καταφεύγουν στα εξής: συνάπτουν και αποπληρώνουν μικρά δάνεια για να δημιουργήσουν θετικές εγγραφές στο πιστωτικό τους ιστορικό. Ας εξετάσουμε έναν άλλο τρόπο για να λάβετε ένα δάνειο σε μετρητά, το οποίο έχει τις παραμέτρους και των δύο μεθόδων που περιγράφονται παραπάνω και έχει κυρίως τα καλύτερα χαρακτηριστικά.

Online δάνειο από επενδυτική εταιρεία

Πολλές εταιρείες καταβάλλουν διάφορες οικονομικές προσπάθειες για να αυξήσουν τις δικές τους ταμειακές ροές. Η επένδυση σε διάφορα έργα, συμπεριλαμβανομένης της συγχρηματοδότησης, είναι ένα αρκετά επικερδές εγχείρημα. Μεγάλο και μικρό επενδυτικά κεφάλαιαπροσφέρουν δανεισμό με όρους σχεδόν πανομοιότυπους με αυτούς που προσφέρουν οι μικροχρηματοδοτούμενοι οργανισμοί, ενώ:

• Τα δάνεια προσφέρονται με χαμηλότερο επιτόκιο.
• Η οικονομική στήριξη είναι σταθερή·
• Η συνοδευτική τεκμηρίωση είναι επίσης μικρή.

Είναι βολικό για μια εταιρεία να επενδύει τα δικά της χρήματα σε δανεισμό, ειδικά όταν πρόκειται για επενδύσεις σε μικρές επιχειρήσεις. Οι μεμονωμένοι επιχειρηματίες μπορούν να συνάψουν μεγάλα ποσά, αφήνοντας ακίνητα που κατέχουν ως εγγύηση ή να λάβουν δάνεια με εγγύηση της δικής τους επιχείρησης.

Οι επενδυτικές εταιρείες δεν δεσμεύονται από τραπεζικούς κανονισμούς, επομένως μπορούν να προσφέρουν ευνοϊκές συνθήκεςενώ παραμένει πλούσιος. Μια ατομική προσέγγιση σε κάθε αίτημα επιτρέπει στους επενδυτές να προσελκύουν όλο και περισσότερους νέους πελάτες.

Τι πρέπει να κάνετε για να πάρετε δάνειο από εταιρεία επενδύσεων; Μπορείτε να απευθυνθείτε στο παγκόσμιο δίκτυο για να βρείτε σχετικές πύλες που συλλέγουν και διαδίδουν πληροφορίες σχετικά με τέτοια επενδυτικά έργα. Σε ένα τέτοιο μέρος είναι ευκολότερο να συγκρίνετε το προσφερόμενο προϊόν σύμφωνα με ορισμένες παραμέτρους:

• επιτόκιο;
• διάρκεια συμφωνίας και δυνατότητα·
• γεωγραφική αναφορά·
• δυνατότητα λήψης μετρητάμε διάφορους τρόπους?
• έγγραφα που απαιτούνται για τη σύναψη της συμφωνίας.

Τα ποσά που χειραγωγούν οι επενδυτές είναι αρκετά μεγάλα ώστε να καλύψουν την ανάγκη όχι μόνο για ιδιωτικά αιτήματα, αλλά και για αιτήματα από μεμονωμένους επιχειρηματίες. Οι μικρές επιχειρήσεις λαμβάνουν υποστήριξη και οι επενδυτές έχουν την ευκαιρία να κερδίσουν χρήματα από το κεφάλαιό τους.

Όταν χρειάζεται να λάβετε οικονομική βοήθεια, πρέπει να αποφασίσετε για διάφορους παράγοντες. Εάν ένα άτομο δεν βιάζεται και μπορεί να περιμένει λίγες μέρες, τότε αξίζει να επικοινωνήσετε με μια τράπεζα, όπου θα διενεργήσουν κατάλληλους ελέγχους για τη φερεγγυότητά του και θα του παράσχουν δάνειο.

Εάν αυτή η έκκληση αποτύχει, δεν πρέπει να στεναχωριέστε, γιατί η μετάβαση σε ένα MFO ή σε επενδυτές είναι ο ίδιος κοινός τρόπος εύρεσης χρηματοδότησης. Ταυτόχρονα, δεν πρέπει να ξεχνάμε το επιτόκιο που ορίζουν οι μικροδανειστές και τα σχετικά μικρά ποσά που χειραγωγούν.

Όταν πρόκειται για μια σταθερή συμφωνία με καλά χαρακτηριστικά, μπορείτε να δώσετε προσοχή στους επενδυτές. Πολλές εταιρείες που δραστηριοποιούνται στη χρηματοπιστωτική αγορά προσφέρουν τις εφικτές υπηρεσίες τους για αρκετά πιστούς όρους. Η λήψη δανείου από μια εταιρεία επενδύσεων μερικές φορές φαίνεται σαν η πιο κερδοφόρα επιλογή.

Επενδυτικό δάνειο

Σήμερα υπάρχει ένα τέτοιο πράγμα όπως ένα επενδυτικό δάνειο. Η ουσία του είναι να δανειστεί το απαιτούμενο χρηματικό ποσό για να επενδύσει σε ένα έργο. Αυτό θα μπορούσε να είναι το άνοιγμα ενός εργοστασίου ή κάποιου είδους επιχείρησης.

Αγαπητοί αναγνώστες! Το άρθρο μιλά για τυπικές λύσεις νομικά ζητήματα, αλλά κάθε περίπτωση είναι ξεχωριστή. Αν θέλετε να μάθετε πώς λύσε ακριβώς το πρόβλημά σου- επικοινωνήστε με έναν σύμβουλο:

ΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΛΗΣΕΙΣ ΓΙΝΟΝΤΑΙ ΔΕΚΤΕΣ 24/7 και 7 ημέρες την εβδομάδα.

Είναι γρήγορο και ΔΩΡΕΑΝ!

Η διαδικασία λήψης επενδυτικού δανείου δύσκολα μπορεί να χαρακτηριστεί εύκολη. Η σχέση μεταξύ του δανειστή και του δανειολήπτη απαιτεί μια συγκεκριμένη βάση γνώσεων. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τον δανειολήπτη.

Η δανειακή σύμβαση που συνάπτεται κατά τη λήψη επενδυτικού δανείου έχει ορισμένα χαρακτηριστικά που αξίζει να προσέξετε.

Τα ποσά που είναι διαθέσιμα κατά τη λήψη επενδυτικού δανείου δεν είναι καθόλου μικρά και επομένως οι όροι είναι αντίστοιχα μεγάλοι.

Ο δανειολήπτης πρέπει να έχει ένα ιδανικό οικονομική κατάσταση, και το έργο του σε επιτακτικόςπρέπει να είναι ανταγωνιστική. Διαφορετικά, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα απλώς θα αρνηθεί να εκδώσει αυτό το δάνειο.

Τι είναι αυτό

Το επενδυτικό δάνειο είναι μακροπρόθεσμο στοχευμένο δάνειο, το οποίο εκδίδεται για συγκεκριμένο πρόγραμμα.

Αυτό το δάνειο έχει τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

• Σε αυτήν την κατάσταση, η τράπεζα ενεργεί ως επενδυτής που αναλαμβάνει μεγάλο μερίδιο των κινδύνων.
• ένα τέτοιο δάνειο μπορεί να εκδοθεί μόνο σε δανειολήπτη με πρακτική εμπειρίασύσταση επιχείρησης?
• Η ασφάλεια για το δάνειο πρέπει να είναι εγγυημένη από τη ρευστότητα του δυνητικού δανειολήπτη.
• με τη βοήθεια αυτού του δανείου νομικό πρόσωπομπορεί να χρηματοδοτήσει τους τρέχοντες στόχους.

Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένα επενδυτικό δάνειο εκδίδεται για μεγάλο χρονικό διάστημα, έτσι ώστε ο οργανισμός να μπορεί να εφαρμόσει πλήρως τις προγραμματισμένες αλλαγές και να επιτύχει τα επιδιωκόμενα αποτελέσματα.

Ταυτόχρονα, οι τραπεζικοί οργανισμοί συναντούν συχνά επιχειρηματίες στα μισά του δρόμου και τους επιτρέπουν να επιλέξουν βέλτιστες συνθήκεςδανεισμός.

Πρέπει να σημειωθεί ότι για τραπεζικός οργανισμόςΑυτός ο τύπος δανεισμού θεωρείται επικίνδυνος, γιατί σε αυτή την περίπτωση πραγματοποιείται η χρηματοδότηση μιας μελλοντικής επιχείρησης, η οποία βασίζεται μόνο σε προοπτικές.

Με βάση αυτό, πιστωτικά ιδρύματαπαρουσιάζονται σε πιθανούς δανειολήπτεςαρκετά αυστηρές απαιτήσεις και το κόστος είναι συχνά πιο ακριβό από ό,τι με τον συμβατικό δανεισμό.

Για να είστε όσο το δυνατόν πιο έξυπνοι σε οικονομικά θέματα, πρέπει να κατανοήσετε τις βασικές έννοιες. Λαμβάνοντας υπόψη ότι μιλάμε για επενδυτικό δανεισμό, χρειαζόμαστε γνώσεις που σχετίζονται άμεσα με αυτού του είδους τα δάνεια.

Η αίτηση για ένα τέτοιο δάνειο, με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, σημαίνει ότι ο πελάτης πρέπει να είναι εγγράμματος και οικονομικά γνώστης. Άλλωστε, για να ανοίξετε τη δική σας επιχείρηση, χρειάζεστε τις απαραίτητες αποσκευές οικονομική γνώσηκαι επιχειρηματική οξυδέρκεια.

Βασικές έννοιες

Έτσι, το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να γνωρίζει ένας δανειολήπτης είναι. Αυτός ο όρος αναφέρεται στη διαδικασία μεταφοράς χρημάτων ή άλλων υλικών περιουσιακών στοιχείων για προσωρινή χρήση.

Οι συμμετέχοντες στη διαδικασία είναι δύο μέρη - ο δανειστής (πιστωτής) και ο πιστωμένος (οφειλέτης, οφειλέτης).

Ο δανειστής αναλαμβάνει την υποχρέωση να αποπληρώσει το δάνειο με πληρωμές τόκων εντός σαφώς καθορισμένης χρονικής περιόδου.

Εάν αυτό δεν συμβεί, ο δανειολήπτης υπόκειται σε αστικές και, σε ορισμένες περιπτώσεις, ποινικές κυρώσεις.

Όλοι οι κανόνες που πρέπει να ακολουθήσουν και τα δύο μέρη βρίσκονται στη δανειακή σύμβαση. Αυτό το έγγραφοθεωρείται θεμελιώδης στη διαδικασία δανεισμού.

Σύμβαση δανείου, ουσιαστικά, σημαίνει μια συμφωνία μεταξύ δύο μερών, σύμφωνα με την οποία ο δανειστής πρέπει να δανείσει χρήματα στον δανειολήπτη στο ποσό και με τους όρους που καθορίζονται στη σύμβαση και ο δανειολήπτης πρέπει να δώσει στην τράπεζα τα χρήματα που έλαβε και τους τόκους για χρήση του.

Το δάνειο αυτό θεωρείται στοχευμένο και προορίζεται για την ανάπτυξη των ακόλουθων οργανισμών:

• μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις·
• εμπορικές εταιρείες?
• γεωργικά και άλλα ιδρύματα·
• μεγάλες κατασκευαστικές εταιρείες.

Επίσης, ένα επενδυτικό δάνειο σάς επιτρέπει να αγοράσετε και να εφαρμόσετε:

• εμπορικά ακίνητα?
• ή άλλο εξοπλισμό απαραίτητο για την ανάπτυξη της επιχείρησης·
• ανακαίνιση γραφείου, εγκαταστάσεις παραγωγήςκαι εργαστήρια?
• εισαγωγή πιο σύγχρονων τεχνολογιών.

Επίσης, ένα τέτοιο δάνειο σάς επιτρέπει να υποβάλετε αίτηση για δάνεια από άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Όλα τα επενδυτικά δάνεια μπορούν να χωριστούν σε τρεις τύπους:

Τα επενδυτικά δάνεια χωρίζονται επίσης σε τύπους, ανάλογα με το ποιος παρέχεται και για τι.

Υπάρχουν τραπεζικά (που με τη σειρά τους έχουν εφάπαξ δάνεια, πιστωτικές γραμμές και αναδοχές), κρατικά, δάνεια (leasing) και εκδόσεις ομολόγων. Είναι τα τραπεζικά δάνεια για τα οποία οι δανειολήπτες ζητούν συχνότερα.

Ένα εφάπαξ πιστωτικό όριο περιλαμβάνει την άμεση πίστωση ολόκληρου του ποσού στον πελάτη, η πληρωμή του οποίου πραγματοποιείται σε μηνιαία βάση προσόδου, ίσες πληρωμές(το ποσό της οφειλής και οι τόκοι καταβάλλονται χωριστά) και σύμφωνα με ατομικό χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής του δανείου.

Πιστωτικό όριοσας επιτρέπει να λαμβάνετε χρήματα μόνο όταν τα χρειάζεστε (χρησιμοποιώντας πιστωτική κάρτα). Η αναδοχή σάς επιτρέπει να αποκτήσετε το απαιτούμενο χρηματικό ποσό μέσω της εξαγοράς ομολόγων.

Νομοθετικό πλαίσιο

Ο δανεισμός θεωρείται μια από εκείνες τις δραστηριότητες που ελέγχονται αυστηρά από το νόμο.

Όλοι οι βασικοί κανόνες για αυτό οικονομική πράξη, καθώς και τα δικαιώματα και οι υποχρεώσεις των συμμετεχόντων σε μια τέτοια συναλλαγή, ορίζονται στους σχετικούς κανονισμούς.

Ορισμένα αδίστακτα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δεν τηρούν τα άρθρα, εξαπατώντας έτσι τον δανειολήπτη και απαιτώντας από αυτόν να εκτελέσει ενέργειες που δεν προβλέπονται από το νόμο.

Αστικός κώδικας Ρωσική Ομοσπονδίαμε ημερομηνία 30 Νοεμβρίου 1994 θεωρείται θεμελιώδης για τον δανεισμό στη Ρωσία.

Όλες οι τράπεζες, οι εταιρείες μικροχρηματοδότησης και άλλοι καθοδηγούνται από αυτό ανεξαιρέτως. πιστωτικούς οργανισμούς.

Δεκαεπτά άρθρα αυτού του κώδικα περιέχουν όλα όσα διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο κατά την υποβολή αίτησης για δάνεια, από τις προϋποθέσεις για την έκδοση δανείου έως τις πληροφορίες σχετικά με την ευθύνη σε περίπτωση παραβίασης των κανόνων της σύμβασης.

Οι ομοσπονδιακοί νόμοι δεν πρέπει επίσης να αγνοούνται:

Ομοσπονδιακός νόμος «Σε καταναλωτική πίστη» με ημερομηνία 21 Δεκεμβρίου 2013, ο αριθμός 353-FZ ρυθμίζει τις σχέσεις που προκύπτουν σε σχέση με την παροχή δανείου σε ένα άτομο για σκοπούς που δεν σχετίζονται με τις επιχειρήσεις, βάσει δανειακής σύμβασης.

Η δανειακή σύμβαση αποτελείται από γενικές και ατομικές συνθήκες. Η συμφωνία συντάσσεται εγγράφως και περιέχει όλους τους όρους του δανείου.

Πώς να πάρετε ένα τραπεζικό επενδυτικό δάνειο

Δεν μπορεί κάθε δανειολήπτης να υποβάλει αίτηση σε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για να λάβει επενδυτικό δάνειο.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μόνο οι έμπειροι στη διαχείριση επιχειρηματική δραστηριότηταΑνθρώπινος. Ένα επενδυτικό δάνειο περιλαμβάνει ένα αρκετά μεγάλο δάνειο μετρητών με για πολύ καιρόανταπόδοση.

Ένας πελάτης που επιθυμεί να λάβει ένα τέτοιο δάνειο πρέπει αδιαμφισβήτητα να πληροί τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

• να είναι στην επιχείρηση για τουλάχιστον ένα έτος·
• ο οργανισμός πρέπει να βρίσκεται στην περιοχή όπου βρίσκεται το ίδρυμα δανεισμού·
• υποχρεωτική προϋπόθεση εισφοράς με τη μορφή ιδιόκτητης ή άλλης περιουσίας.

Σε αυτή την περίπτωση, ο δανειολήπτης πρέπει να είναι ενήλικος πολίτης της Ρωσικής Ομοσπονδίας, να έχει σταθερή πηγή εισοδήματος και καθαρό πιστωτικό ιστορικό.

Ένα ιδιαίτερο χαρακτηριστικό του επενδυτικού δανεισμού είναι η επαλήθευση όχι μόνο του ίδιου του πελάτη, αλλά και του έργου του στο οποίο θέλει να επενδύσει χρήματα. Πρώτα από όλα αξιολογείται η ανταγωνιστικότητά του.

Διαφορετικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εκδίδουν επενδυτικά δάνεια με όρους που διαφέρουν μεταξύ τους. Είναι όμως δυνατό να σχηματιστεί γενικούς όρουςέκδοση τέτοιων δανείων.

Γενικοί όροι έκδοσης επενδυτικά δάνεια:

Η ορθότητα της σύμβασης

Η εκτέλεση μιας συμφωνίας κατά τη λήψη επενδυτικού δανείου διαφέρει από τη σύμβαση δανείου που συνάπτεται κατά τη λήψη οποιουδήποτε άλλου δανείου.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι αυτού του είδους ο δανεισμός περιλαμβάνει πολλές πολυπλοκότητες που απαιτούν ιδιαίτερη προσοχή.

Η συμφωνία που υπογράφουν οι συμμετέχοντες στη διαδικασία πρέπει απαραίτητα να αποτελείται από ρήτρες για την παροχή δανείου, για την αφαίρεση τόκων για τη χρήση πιστωτικό προϊόνκαι για τη διάρκεια του δανείου.

Πρέπει επίσης να περιέχει πληροφορίες σχετικά με τις επιλογές και τους όρους πληρωμής, τους όρους της συμφωνίας, τις ευθύνες των μερών, έγγραφα που επιβεβαιώνουν τη δέσμευση κ.λπ.

Η παραβίαση μιας τέτοιας συμφωνίας, καθώς και μια συμφωνία για ένα τυπικό δάνειο, απειλεί με σοβαρές συνέπειες και για τα δύο μέρη. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να παρακολουθείται προσεκτικά η συμμόρφωση με τους όρους του δανείου, ιδίως τους όρους αποπληρωμής.

Απαιτούμενα δικαιολογητικά για τον δανειολήπτη

Οι απαιτήσεις για το πακέτο εγγράφων για τη λήψη επενδυτικού δανείου είναι επίσης πολύ πιο αυστηρές από ό,τι για ένα τυπικό δάνειο. Είναι πολύ σημαντικό να παρέχει όχι μόνο απαραίτητα χαρτιά, αλλά και ένα σωστά αναπτυγμένο επιχειρηματικό σχέδιο.

Πρέπει να αποδείξει την ανταγωνιστικότητα του έργου. Πολλές τράπεζες λαμβάνουν αποφάσεις με βάση συγκεκριμένα.

Αυτό όμως δεν σημαίνει καθόλου ότι το επιχειρηματικό σχέδιο είναι το μόνο έγγραφο που πρέπει να προσκομιστεί στο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.

Πρέπει επίσης να υποβάλετε αίτηση για επενδυτικό δάνειο με την ένδειξη:

• το μέγεθος του δανείου σε μετρητά·
• πιστοποιητικό εγγεγραμμένης εταιρείας ·
• λογιστική έκθεση σχετικά με τις πρόσφατες δραστηριότητες της εταιρείας·
• φωτοαντίγραφα των διαβατηρίων του δανειολήπτη και όλων όσων σχετίζονται με το έργο (ιδίως του προϊσταμένου λογιστή)·
• έγγραφο που επιβεβαιώνει το δικαίωμα άσκησης επιχειρηματικών δραστηριοτήτων·
• συστατικών εγγράφων.

Ορισμένα τραπεζικά ιδρύματα ενδέχεται να σας ζητήσουν να προσκομίσετε πρόσθετα έγγραφα κατά την κρίση τους.

Evgeniy Malyar

Bsadsensedinamick

# Επιχειρηματικά δάνεια

Επενδυτικό δάνειο: κίνδυνοι και οφέλη

Δεδομένου ότι η βάση για την έκδοση ενός δανείου είναι ένα επιχειρηματικό σχέδιο, η τράπεζα μοιράζεται στην πραγματικότητα πιθανούς κινδύνους με τον δανειολήπτη.

Πλοήγηση άρθρου

• Τρεις τύποι επενδυτικών δανείων
• Επεκτατική
• Σχέδιο
• Κτίριο
• Απαιτήσεις για έναν αιτούντα για επενδυτικό δάνειο
• Μορφές επενδυτικού δανεισμού
• Υπολογισμός της κερδοφορίας του έργου, της περιόδου απόσβεσης και των παραμέτρων του επενδυτικού δανείου
• Απλοποιημένο παράδειγμα υπολογισμού
• Σύναψη

Κάθε ιδιοκτήτης επιχείρησης έχει πιθανώς ιδέες για το πώς να αυξήσει τα κέρδη. Η υλοποίηση ενός έργου μεγάλης κλίμακας απαιτεί επενδύσεις. Η πιο συνηθισμένη λύση σε αυτό το πρόβλημα είναι ο εξωτερικός δανεισμός. Τα επενδυτικά δάνεια έχουν ως κύριο στόχο να φέρουν την επιχείρηση νέο επίπεδοανάπτυξη. Ένα άρθρο για την ουσία, τα χαρακτηριστικά, τα μειονεκτήματά τους, ποιοι μπορεί να έχουν πρόσβαση σε ένα δάνειο για επενδυτικούς στόχουςκαι πώς να το αποκτήσετε.

Τρεις τύποι επενδυτικών δανείων

Το επενδυτικό δάνειο είναι ειδικού τύπου τραπεζικό προϊόν, που χαρακτηρίζεται από το ότι ο αιτών έχει ένα καλά ανεπτυγμένο έργο για τη χρήση δανειακών κεφαλαίων.

Ένα επενδυτικό δάνειο έχει ιδιαίτερα χαρακτηριστικά:

• Μεγάλη περίοδος αποπληρωμής. Οι περισσότερες επενδύσεις δεν προσφέρουν άμεσες αποδόσεις. Η πλήρης υλοποίηση ενός στρατηγικού έργου απαιτεί συγκεκριμένο χρόνο, ο οποίος αποτυπώνεται στο επιχειρηματικό σχέδιο (project).
• Προσανατολισμός στόχου. Μια επένδυση περιλαμβάνει την επένδυση κεφαλαίων σε ένα συγκεκριμένο έργο που απαιτεί χρηματοδότηση. Αυτός ο τύπος επένδυσης κεφαλαίων περιλαμβάνει όχι μόνο την επέκταση των δραστηριοτήτων, αλλά και την ποιοτική αλλαγή προς το καλύτερο.
• Κλίμακα. Είναι αδύνατο να δανειστεί κανείς από τράπεζα για ένα ασήμαντο ποσό, δικαιολογώντας την ανάγκη του για επενδυτικούς λόγους.

Το έργο θα πρέπει να περιλαμβάνει τρεις κύριες ενότητες:

• ανάλυση του ρεύματος οικονομική κατάστασημια επιχείρηση που υποβάλλει αίτηση για επενδυτικό δανεισμό·
• η ουσία του έργου (η οικονομική του σημασία).
• υπολογισμός της προβλεπόμενης κερδοφορίας μετά την εφαρμογή επενδυτικό σχέδιο.

Με βάση τη φύση της προβλεπόμενης χρήσης του δανείου, προσδιορίζεται η ανήκότητά του σε έναν από τους τρεις κύριους τύπους.

Επεκτατική

Σχεδιασμένο για να επεκτείνει την κλίμακα μιας υπάρχουσας επιχείρησης. Προβλήματα που επιλύονται από την εταιρεία με τη βοήθεια επενδυτικού δανείου επέκτασης:

• άνοιγμα νέων υποκαταστημάτων.
• αγορά πρόσθετου τεχνολογικού εξοπλισμού ·
• εκσυγχρονισμός των παγίων στοιχείων του ενεργητικού·
• άλλους παρόμοιους σκοπούς.

Η ιδιαιτερότητα της λήψης του είναι ότι πριν αποπληρωθεί το χρέος, το αποτέλεσμα της βελτίωσης οικονομικούς δείκτεςδεν πρέπει να υπολογίζονται στις επιχειρήσεις. Όλα τα πρόσθετα κέρδη που θα προκύψουν από τον εκσυγχρονισμό (και σε ορισμένες περιπτώσεις ένα μεγάλο ποσό) θα δαπανηθούν σε διακανονισμούς με την τράπεζα.

Κατά την υποβολή αίτησης για επεκτατικό δάνειο, οι προβλέψεις βασίζονται στα πιο απαισιόδοξα σενάρια για την εξέλιξη περαιτέρω γεγονότων. Τελικά, μόνο η πτώχευση της επιχείρησης μπορεί να εμποδίσει την εκπλήρωση του προγράμματος πληρωμών. Αν κριθεί ως πιθανό, το δάνειο απλά δεν θα εκδοθεί. ΣΕ το καλύτερο σενάριοο τόκος θα καθοριστεί στο μέγιστο επίπεδο.

Σχέδιο

Οι κίνδυνοι της τράπεζας με αυτό το είδος επενδυτικού δανεισμού είναι αρχικά οι υψηλότεροι. Ο δανεισμός έργων προβλέπει την ανάπτυξη ενός από τους τομείς, χωριστά από τις κύριες δραστηριότητες που πραγματοποιούνται από την επιχείρηση κατά τη στιγμή της αίτησης. Οι διευθυντές της εταιρείας, ενεργώντας ως δυνητικός οφειλέτης, ελπίζουν να αυξήσουν σημαντικά την κερδοφορία της επιχείρησης μετά την εφαρμογή του σχεδίου.

Η χρηματοδότηση επενδυτικών σχεδίων είναι πάντα μια περιπετειώδης επιχείρηση. Τα έσοδα της τράπεζας διαμορφώνονται μόνο από την κερδοφορία της νέας κατεύθυνσης. Η εταιρεία που χρηματοδοτείται απλώς δεν θα είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της βάσει της σύμβασης εάν το έργο δεν παράγει το αναμενόμενο αποτέλεσμα.

Κτίριο

Μια επιχείρηση μπορεί να υποβάλει αίτηση σε τράπεζα για κατασκευαστικό και επενδυτικό δάνειο μόνο αφού έχει επιβαρυνθεί με ορισμένες και σημαντικές δαπάνες. Αυτό το χαρακτηριστικό οφείλεται στην ιδιαιτερότητα της κατασκευής ακινήτων. Οι διαπραγματεύσεις είναι δυνατές εάν ο υποψήφιος κατασκευαστής κατέχει ήδη το αντίστοιχο οικόπεδο ή έχει εκδώσει μακροχρόνια μίσθωση για αυτό.

Εκτός από τις περιοχές, ο αιτών θα πρέπει να παρουσιάσει το σχέδιο και τεκμηρίωση εκτίμησης, η ανάπτυξη του οποίου κοστίζει πολλά χρήματα. Φυσικά απαιτείται οικοδομική άδεια.

Η πιθανότητα άρνησης κατά την υποβολή αίτησης για κατασκευαστικό και επενδυτικό δάνειο είναι χαμηλή, αλλά είναι διαθέσιμη μόνο σε επιχειρήσεις με υψηλές οικονομικές δυνατότητες. Η απόφαση για την έγκριση και τους όρους λαμβάνεται από την τράπεζα με βάση το είδος της εγκατάστασης που κατασκευάζεται και την (και πάλι απαισιόδοξη) εκτίμηση της πιθανής κερδοφορίας της.

Απαιτήσεις για έναν αιτούντα για επενδυτικό δάνειο

Τα τυπικά κριτήρια με τα οποία η τράπεζα πραγματοποιεί τακτικό χρηματοοικονομικό δανεισμό συμπληρώνονται, στην περίπτωση αυτή, από ορισμένες ειδικές απαιτήσεις.

Τα επενδυτικά δάνεια για μικρές επιχειρήσεις είναι συχνά ένας τρόπος για να επιτευχθεί ένα μεσαίο ή και υψηλό επίπεδο επιχειρηματικής δραστηριότητας, αλλά δεν είναι εύκολο να ξεπεραστούν τα όρια που χωρίζουν τους μεμονωμένους επιχειρηματίες από τις LLC.

Αφού ω μικρές ποσότητεςΑυτό δεν συμβαίνει, η πρώτη προτεραιότητα είναι η ανάγκη για ένα σαφές και πειστικό επιχειρηματικό σχέδιο που αποκαλύπτει τον σκοπό του έργου. Επιπλέον, απαιτούνται οι ακόλουθες εργασίες:

• Ανάλυση μάρκετινγκ που αποδεικνύει τη σκοπιμότητα υλοποίησης του επιχειρηματικού σχεδίου.
• Συμφωνίες με συνεργαζόμενες εταιρείες ικανές να παρέχουν την τεχνική ικανότητα να υλοποιήσουν την ιδέα.
• Διαθεσιμότητα δωρεάν κεφαλαίου κίνησης που σας επιτρέπει να επιβαρύνεστε με λειτουργικά έξοδα και να εξοφλείτε το τρέχον κόστος. Αυτό είναι το λεγόμενο καπάρο(από το ένα τέταρτο έως το μισό όλων των προγραμματισμένων δαπανών).
• Ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων με ασφάλεια (ασφάλεια) ως προσωπική περιουσία ή ως μέρος του συστατικού κεφαλαίου. Υπόκειται σε τυπικές απαιτήσεις: ρευστότητα χωρίς προβλήματα και αγοραία αξίαυπερβαίνει το ύψος του χρέους.
• Συνιστάται ο επιχειρηματίας να έχει ήδη υλοποιήσει τουλάχιστον ένα επενδυτικό σχέδιο - αυτή η εμπειρία μπορεί να επηρεάσει την ευνοϊκότητα της απόφασης και τους όρους του δανείου.

Στις ιδιαιτερότητες των επενδυτικών δανείων συγκαταλέγεται η διάρκεια αποπληρωμής, η οποία σχεδόν ποτέ δεν ξεπερνά τα δέκα χρόνια. Θα πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη την επιφυλακτική στάση της τράπεζας έναντι των αιτήσεων για αναχρηματοδότηση έργων. Εάν ο οφειλέτης δεν ήταν σε θέση να εξοφλήσει το κύριο δάνειο, τότε η εκτιμώμενη κερδοφορία ως αποτέλεσμα δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες. Τουλάχιστον, αυτό είναι ακριβώς το συμπέρασμα που συνηγορεί.

Μορφές επενδυτικού δανεισμού

Με βάση την πηγή χρηματοδότησης, τα επενδυτικά δάνεια παρουσιάζονται σε πέντε κύριες μορφές:

Αυτός ο σύντομος πίνακας απαιτεί κάποια εξήγηση, υποδεικνύοντας τις ιδιαιτερότητες, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα κάθε μορφής επενδυτικού δανεισμού.

Το τραπεζικό επενδυτικό δάνειο είναι η πιο συνηθισμένη μορφή άντλησης κεφαλαίων. Αυτό που λειτουργεί υπέρ του είναι πρωτίστως η προσβασιμότητα. Όπως υποδηλώνει το όνομα, παρέχεται στον δανειολήπτη στο εμπορικές τράπεζεςυπό τους όρους που περιγράφονται παραπάνω.

Με τη σειρά του, έχει πολλές ποικιλίες, που καθορίζονται από τους όρους των συμβάσεων και άλλους όρους:

• Επείγον για έναν επιχειρηματία.
• περιστρεφόμενη (πιστωτική γραμμή)?
• σχέδιο;
• αναδοχή.

Από τις αναφερόμενες κατηγορίες, μόνο η έννοια της «αναδοχής» απαιτεί σχόλια. Είναι παρόμοιο με τη μορφή ομολόγου, αλλά στην περίπτωση αυτή η πιστώτρια τράπεζα ενεργεί ως αγοραστής των τίτλων. Φυσικά, μόνο τα σταθερά υψηλά χαρακτηριστικά των εκδοθέντων ομολόγων μπορούν να προκαλέσουν τέτοιες ενέργειες.

Ο επενδυτικός δανεισμός από αναπτυξιακή τράπεζα, δηλαδή από το κράτος, πραγματοποιείται όταν ένα έργο είναι προτεραιότητας για την οικονομία της χώρας. Οι συνθήκες είναι συνήθως προνομιακές, αλλά πρέπει ακόμα να κερδηθούν. Τα αντικείμενα των δημοσίων επενδύσεων είναι έργα που πληρούν υψηλές απαιτήσεις, μεταξύ των οποίων:

• προοδευτικότητα της τεχνολογίας, επιβεβαιωμένη από κρατική εξέταση.
• περιβαλλοντική καθαριότητα·
• αποπληρωμή εντός πέντε ετών ή γρηγορότερα.
• κανονιστικοί όροι κατασκευής (θέση σε λειτουργία).
• συμμόρφωση με τα καθήκοντα κοινωνικής, οικονομικής (συμπεριλαμβανομένου του εξωτερικού εμπορίου) σημασίας που αντιμετωπίζει η χώρα.

Με άλλα λόγια, εάν ως αποτέλεσμα της υλοποίησης του έργου στη Ρωσία η παραγωγή ενός προϊόντος με βάση σύγχρονη τεχνολογίαχωρίς την επιφύλαξη περιβάλλο, σε ζήτηση στην εγχώρια και ξένη αγορά, τότε μπορείτε να βασιστείτε στις κρατικές επενδύσεις.

Οι απαιτήσεις για ξένους επενδυτές που προσελκύονται στο πλαίσιο του διεθνείς επενδύσεις. Ωστόσο, υπάρχουν αρκετοί αποτελεσματικοί τρόποι για να ενδιαφερθούν οι ξένοι επιχειρηματίες να επενδύσουν εγχώρια παραγωγή. Μεταξύ αυτών είναι το ευνοϊκό φορολογικό κλίμα, οι εργατικοί πόροι υψηλής εξειδίκευσης και άλλα πλεονεκτήματα. Ρωσική οικονομία. Το κύριο «ατού» είναι ένα δελεαστικό έργο που υπόσχεται υψηλά κέρδη.

Συνώνυμο με τον όρο " μορφή εμπορεύματοςεπένδυση» είναι η λέξη «leasing». Παρέχοντας σε μια επιχείρηση ένα πάγιο στοιχείο ενεργητικού βάσει χρηματοδοτικής μίσθωσης, ο εκμισθωτής δημιουργεί προϋποθέσεις για την αύξηση της παραγωγικότητας της εργασίας, τη βελτίωση της ποιότητας και όλους τους δείκτες της επιχείρησης.

Η χρηματοδοτική μίσθωση μπορεί να είναι οικονομική και λειτουργική, άμεση και αντίστροφη. Αυτή η μέθοδος οικονομικού δανεισμού, και μάλιστα επενδυτικής, αξίζει μια ξεχωριστή λεπτομερή περιγραφή.

Τέλος, η πέμπτη και τελευταία μέθοδος προσέλκυσης επενδυτικού δανεισμού συνίσταται στην έκδοση τίτλων, δηλαδή ομολόγων που εγγυώνται σταθερό εισόδημα με τη μορφή τόκων. Αυτό τις διακρίνει από τις μετοχές, η αξία των οποίων εξαρτάται από τις χρηματιστηριακές τιμές και την επιτυχία της οικονομικής απόδοσης της εκδότριας επιχείρησης.

Το πλεονέκτημα της έκδοσης ομολόγων για μια επιχείρηση είναι ότι η επένδυση γίνεται απευθείας από τον αγοραστή χρεόγραφα. Η τράπεζα, πριν εκδώσει ένα ποσό δανείου, πρέπει πρώτα να το βρει, προσελκύοντας καταθέτες με τόκους επί της κατάθεσης.

Υπάρχουν και δυσκολίες. Το κυριότερο είναι η αναζήτηση όσων επιθυμούν να αγοράσουν ομόλογα. Αυτό δεν είναι εύκολο: κάθε αγοραστής πρέπει να είναι πεπεισμένος ότι το έργο θα είναι κερδοφόρο.

Υπολογισμός της κερδοφορίας του έργου, της περιόδου απόσβεσης και των παραμέτρων του επενδυτικού δανείου

Θα πρέπει να αποδεχτείτε αμέσως το γεγονός ότι οικονομικό αποτέλεσμαΕίναι αδύνατο να προβλεφθεί η υλοποίηση σχεδόν οποιουδήποτε έργου με 100% ακρίβεια και αξιοπιστία. Αυτό, ωστόσο, δεν σημαίνει ότι η ίδια η κατάρτιση ενός επιχειρηματικού σχεδίου είναι άσκοπη. Η περίοδος αποπληρωμής και οι τόκοι ενός επενδυτικού δανείου εξαρτώνται πάντα από το πόσο πειστικά είναι τα επιχειρήματα του αιτούντος.

Μια κοινή μέθοδος που χρησιμοποιείται από τις τράπεζες είναι η δημιουργία αναλογιών μεταξύ των παραμέτρων του έργου και των γνωστών χαρακτηριστικών των ήδη λειτουργούντων αναλόγων. Εάν η εισαγωγή κάποιου εξοπλισμού έφερε μια συγκεκριμένη επιχείρηση μηνιαία πρόσθετο εισόδημα, για παράδειγμα, 100 χιλιάδες ρούβλια και όλες οι άλλες προϋποθέσεις (τοποθεσία, μορφή ιδιοκτησίας, κύκλος εργασιών κ.λπ.) είναι περίπου ισοδύναμες, τότε μπορούμε να υποθέσουμε το ίδιο αποτέλεσμα μετά την επένδυση.

Μια άλλη μέθοδος πρόβλεψης βασίζεται στον υπολογισμό του δείκτη κερδοφορίας ROI. Το μειονέκτημά του σχετίζεται άμεσα με τις δυσκολίες που σχετίζονται με τον προσδιορισμό του αναμενόμενου κέρδους. Ο τύπος υπολογισμού έχει ως εξής:

Οπου:
ROI– δείκτης απόδοσης της επένδυσης·
V.P.– ακαθάριστα έσοδα για την υπό όρους περίοδο αναφοράς·
VD– ακαθάριστο κόστος για την υπό όρους περίοδο αναφοράς·
VI– όγκος επένδυσης.

Όλα είναι ξεκάθαρα εδώ: ο δείκτης απόδοσης επένδυσης δείχνει πόσο κέρδος αποφέρει κάθε ρούβλι που επενδύεται στο έργο. Ερωτήματα γεννιούνται λίγο αργότερα.

Τα ακαθάριστα έσοδα VD διαμορφώνονται από την τιμή μονάδας του προϊόντος και τον ποσοτικό δείκτη πωλήσεων. Εάν ένας επιχειρηματίας που θέλει να λάβει επενδυτικό δάνειο ισχυριστεί ότι θα πουλήσει κάθε αντίγραφο σε τιμή, για παράδειγμα, 100 ρούβλια και το κόστος του θα είναι 60 ρούβλια, τότε μπορεί να έχει νόημα να τον πιστέψετε. Προκύπτουν αμφιβολίες κατά τον προσδιορισμό της ικανότητας της αγοράς, η οποία μπορεί να προσδιοριστεί με τη διεξαγωγή έρευνας μάρκετινγκ μεγάλης κλίμακας ή πειραματικά, δηλαδή εκ των υστέρων.

Η επιβράδυνση των πωλήσεων οδηγεί σε μείωση του δείκτη κύκλου εργασιών κεφαλαίου και, κατά συνέπεια, σε επιδείνωση των πραγματικών χρηματοοικονομικών δεικτών σε σύγκριση με τις προγραμματισμένες αξίες. Με βάση αυτό, οι τράπεζες, κατά κανόνα, μειώνουν τις προβλέψεις σε ένα εύλογα απαισιόδοξο επίπεδο κατά τον καθορισμό της περιόδου απόσβεσης και της κερδοφορίας. Αντίστοιχα, αυτοί οι δείκτες επηρεάζουν τη διάρκεια της σύμβασης και το επιτόκιο.

Απλοποιημένο παράδειγμα υπολογισμού

Μετά τη θέση σε λειτουργία του νέου τεχνολογική γραμμή, η επιχείρηση Rassvet θα εισαγάγει ένα νέο προϊόν "Rosinka" στην αγορά.

• Ο προβλεπόμενος όγκος πωλήσεων θα είναι 50 χιλιάδες μονάδες. ανά μήνα.
• Κόστος μονάδας - 60 ρούβλια.
• Τιμή πώλησης - 96 ρούβλια.
• Το κόστος της γραμμής είναι 22 εκατομμύρια ρούβλια.

Το "Rassvet" έχει δικά του κεφάλαια ύψους 2 εκατομμυρίων 400 χιλιάδων ρούβλια και σκοπεύει να δαπανήσει αυτά τα χρήματα για την αγορά του καθορισμένου εξοπλισμού.

Ο απαιτούμενος όγκος επενδυτικού δανείου είναι 19 εκατομμύρια 600 χιλιάδες ρούβλια.

Το επιχειρηματικό σχέδιο αναφέρει ότι με αυτά τα χαρακτηριστικά μηνιαίο εισόδημαθα είναι:

Χρησιμοποιώντας έναν υπολογιστή φορολογίας, μπορείτε να υπολογίσετε ότι όταν ξοδεύετε σε:

• Μισθός 70 χιλιάδες/μήνα.
• Τρέχουσα παραγωγή και δαπάνες λειτουργίας– 10 χιλιάδες/μήνα.
• Απόσβεση – 916.667 ρούβλια/μήνα.
• Άλλα έξοδα - 5 χιλιάδες ρούβλια,

ποσό μηνιαίο κέρδοςΤο υπόλοιπο για την ανάπτυξη της επιχείρησης μετά την πληρωμή φόρων θα ανέλθει σε 629.651 χιλιάδες ρούβλια.

Η περίοδος απόσβεσης για την επένδυση Προς θα είναι:

Έννοια και σκοπός του επενδυτικού δανεισμού

Ορισμός 1

Επενδυτικό δάνειο – είδος τραπεζικές υπηρεσίες, με βάση την παροχή δανείου με στόχο τη βελτιστοποίηση υφιστάμενων επιχειρηματικών περιοχών, την επέκτασή τους ή την υλοποίηση νέου έργου.

Οι ακόλουθοι παράγοντες συμβάλλουν στην αυξανόμενη δημοτικότητα αυτού του τύπου δανεισμού:

• για τους δανειολήπτες είναι σχετικά χαμηλό επιτόκιο, μεγάλη περίοδος αποπληρωμής (οι όροι δανείου μπορεί να υπερβούν τα δέκα χρόνια).
• για τους πιστωτές – σχετικά χαμηλό επίπεδοκίνδυνο συναλλαγής, με βάση το γεγονός ότι η αποπληρωμή του δανείου εξασφαλίζεται από την περιουσία της επιχείρησης.

Σημείωση 1

Ο επενδυτικός δανεισμός είναι ένας προσιτός και σχετικά φθηνός τρόπος για την αύξηση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και τον εκσυγχρονισμό του εξοπλισμού.

Με την πάροδο του χρόνου, ο επενδυτικός δανεισμός υπερβαίνει τις επιχειρήσεις, επεκτείνοντας την επίδρασή του σε μεμονωμένους επιχειρηματίες και ακόμη άτομασχεδιάζουν να ξεκινήσουν τη δική τους επιχείρηση.

Το επενδυτικό δάνειο είναι το πιο σημαντικό εργαλείο υλοποίησης κρατική υποστήριξημικρομεσαίων επιχειρήσεων, που καθορίζει την παροχή τους από τράπεζες με υψηλό μερίδιο κρατικού κεφαλαίου. Οι περισσότερες εμπορικές τράπεζες αποφεύγουν αυτό το είδος δανεισμού λόγω της μεγάλης περιόδου δανεισμού, η οποία μειώνει την κερδοφορία του δανείου.

Διακριτικά χαρακτηριστικά επενδυτικού δανείου

Στον αριθμό χαρακτηριστικά γνωρίσματαΤα επενδυτικά δάνεια περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• Πρώτον, κατά την παροχή άλλων τύπων δανείων, αντικείμενο μελέτης από τις τράπεζες είναι οι δανειολήπτες, η οικονομική τους κατάσταση και η φερεγγυότητα στην περίπτωση του επενδυτικού δανεισμού, δίνεται μεγαλύτερη προσοχή στα χαρακτηριστικά του επενδυτικού σχεδίου που θα χρηματοδοτηθεί. Συχνά μεγαλύτερη επιρροήη απόφαση για τη χορήγηση δανείου αυτού του τύπου επηρεάζεται από το περιεχόμενο ενός εγγράφου όπως μια μελέτη σκοπιμότητας του έργου·
• δεύτερον, ένα επενδυτικό δάνειο προβλέπει ορισμένους περιορισμούς για την τράπεζα, οι οποίοι εκφράζονται στο γεγονός ότι το επιτόκιο του δανείου δεν μπορεί να υπερβαίνει την κερδοφορία του επενδυτικού σχεδίου στο σύνολό του και η περίοδος δανείου πρέπει να είναι μεγαλύτερη από την περίοδο αποπληρωμής του το έργο. Αυτοί οι περιορισμοί αυξάνουν την αυστηρότητα των τραπεζών κατά την επιλογή των χρηματοδοτούμενων επενδυτικών σχεδίων.
• τρίτον, η αποπληρωμή ενός επενδυτικού δανείου μπορεί να προβλέπει ένα ορισμένο περίοδο χάριτος, κατά την οποία αποπληρώνονται μόνο οι τόκοι του δανείου, ενώ το κεφάλαιο της οφειλής παραμένει αμετάβλητο. Η πλήρης αποπληρωμή του δανείου ξεκινά από τη στιγμή που τίθεται σε λειτουργία η διευκόλυνση.
• τέταρτον, επιδιωκόμενο σκοπόεπενδυτικό δανεισμό, στον οποίο τα κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν μόνο για την ανασυγκρότηση ή τον εκσυγχρονισμό υφιστάμενων επιχειρήσεων ή τον τεχνικό εξοπλισμό νέων. Προβλεπόμενη χρήσηΤο δάνειο παρακολουθείται αυστηρά από τους δανειστές. Συχνά τα πιστωτικά ιδρύματα διατηρούν το δικαίωμα τραπεζική υποστήριξησυναλλαγές, που σας επιτρέπει να ελέγχετε πληρέστερα τη δαπάνη των κεφαλαίων.

Είδη και μορφές επενδυτικών δανείων

Υπάρχουν διάφοροι τύποι επενδυτικών δανείων.

Δάνεια έργωνόταν παρέχεται δάνειο για την υλοποίηση ενός νέου έργου, η κερδοφορία του οποίου προσδιορίζεται λαμβάνοντας υπόψη τις πληρωμές δανείων·

Επεκτατικά δάνειαόταν ο δανεισμός πραγματοποιείται σε σχέση με μια υφιστάμενη επιχείρηση που χρειάζεται επέκταση, ανασυγκρότηση, εκσυγχρονισμό·

Κατασκευαστικά δάνειαόταν ο δανεισμός πραγματοποιείται σε σχέση με κατασκευαστικούς οργανισμούς. Αυτός ο τύποςξεχωρίζει λόγω του ότι κατασκευαστικά έργααπαιτούν πολύ περισσότερη τεκμηρίωση.

Τα επενδυτικά δάνεια χωρίζονται στις ακόλουθες μορφές: τραπεζικά επενδυτικά δάνεια, κρατικά επενδυτικά δάνεια. επενδυτικά δάνεια σε εμπορεύματα (leasing). έκδοση ομολόγου.

Τα τραπεζικά επενδυτικά δάνεια έχουν διάφορους υποτύπους. Ας χαρακτηρίσουμε τα κυριότερα.

Κάποτε πριν– αυτά είναι τα δάνεια που προβλέπουν εφάπαξ μεταφορά κεφαλαίων δανείου στον προσωπικό λογαριασμό του δανειολήπτη και μηνιαία είσπραξη τόκων από αυτόν· η αποπληρωμή του κύριου δανείου μπορεί να πραγματοποιηθεί με διάφορους τρόπους: πρόσοδος, όταν το ποσό πληρωμής καθορίζεται εκ των προτέρων και δεν υπόκειται σε αλλαγές. σε ίσες δόσεις, όταν η αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων δεν σχετίζονται μεταξύ τους· ατομικό, όταν παρέχεται ατομικό πρόγραμμα αποπληρωμής κεφαλαίου για συγκεκριμένο δανειολήπτη. Αυτός ο υποτύπος τραπεζικού επενδυτικού δανεισμού είναι ο απλούστερος και πιο διαδεδομένος.

Πιστωτικές γραμμές– αυτά είναι τα δάνεια που προβλέπουν στον δανειολήπτη να λάβει τα απαραίτητα ποσά όχι για σε τακτική βάση, αλλά τη στιγμή που το χρειάζεται. Μια πιστωτική γραμμή περιλαμβάνει τους ακόλουθους τύπους: απλή, στην οποία ο δανειολήπτης χρησιμοποιεί όλα τα διατεθέντα κεφάλαια ταυτόχρονα. ανακυκλούμενη, όταν ο οφειλέτης αποπληρώνει περιοδικά το υπάρχον χρέος και δανείζεται ξανά χρήματα· εφημερία, όταν ο οφειλέτης έχει ορίσει ένα ορισμένο όριο, εντός του οποίου καθορίζει ανεξάρτητα την περίοδο λήψης ή αποπληρωμής κεφαλαίων. τρεχούμενο λογαριασμό, όταν ο δανειολήπτης ανοίγει έναν εξειδικευμένο λογαριασμό στην τράπεζα, κατά την παραλαβή των κεφαλαίων στα οποία χρησιμοποιούνται αυτόματα για την αποπληρωμή του δανείου·

Αναδοχή– αυτά είναι τα δάνεια στα οποία ο δανειολήπτης λαμβάνει κεφάλαια μέσω της επαναγοράς ομολόγων που εκδίδονται από την τράπεζα·

Προϋποθέσεις για τη λήψη επενδυτικού δανείου

Σημείωση 2

Η κύρια απαίτηση για έναν πελάτη που υπολογίζει στη λήψη επενδυτικού δανείου είναι η διαθεσιμότητα μιας μελέτης σκοπιμότητας ενός πραγματικού και εφικτού επενδυτικού σχεδίου, καθώς και ενός επιχειρηματικού σχεδίου.

Η λήψη επενδυτικού δανείου για καινοτόμα έργα είναι δύσκολη λόγω της συντηρητικής στάσης των τραπεζών απέναντι σε οτιδήποτε νέο.

Αυτά τα έγγραφα πρέπει να περιέχουν πληροφορίες σχετικά με τις δραστηριότητες του οργανισμού (εάν υπάρχει ήδη) για τουλάχιστον τρεις πέρυσι, χαρακτηριστικά πιστωτικής ιστορίας, χαρακτηριστικά επενδύσεων ίδια κεφάλαια, καθώς και μια σειρά οργανωτικών εγγράφων, ξεκινώντας με αίτηση για δάνειο και τελειώνοντας με πιστοποιητικό κρατικής εγγραφής.