Κάθετη και οριζόντια ανάλυση του ισολογισμού του λιανικού εμπορίου. Οριζόντια ανάλυση οικονομικών καταστάσεων. II. Κυκλοφορούν ενεργητικό

Η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι η διαδικασία μελέτης των αποτελεσμάτων των δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης προκειμένου να εντοπιστούν αποθέματα για αύξηση της αξίας, διασφαλίζοντας περαιτέρω ανάπτυξη. Με βάση τα αποτελέσματα που προέκυψαν, λαμβάνονται αποφάσεις διαχείρισης και αναπτύσσεται στρατηγική.

Είδος

Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι για τη μελέτη των δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης. Αρχικά, υπολογίζονται οι αναλογίες των στοιχείων αναφοράς στον τελικό δείκτη. Η οριζόντια ανάλυση (χρόνος) αντανακλά τις αλλαγές στους δείκτες σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο. Πραγματοποιούνται συγκρίσεις τάσεων δεδομένων με προηγούμενες περιόδους προκειμένου να διαμορφωθεί ένα σχέδιο. Οι συντελεστές δείχνουν τη σχέση μεταξύ των επιμέρους στοιχείων του ισολογισμού και οι λόγοι για τις μεταβολές τους αντικατοπτρίζονται με παραγοντική ανάλυση.

Η επιχείρηση διεξάγει πιο συχνά δομικές δυναμικές μελέτες και υπολογίζει δείκτες (ρευστότητα, χρηματοπιστωτική σταθερότητα, κερδοφορία, κύκλος εργασιών και δραστηριότητα της αγοράς). Λαμβάνονται υπόψη οι ακόλουθοι παράγοντες:

• επηρεάζεται το μέγεθος των συντελεστών λογιστική πολιτικήοργανισμοί?
• Η διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων περιπλέκει πολύ την ανάλυση των δεικτών ανά κλάδο.
• οι κανονιστικοί και οι βέλτιστοι συντελεστές είναι διαφορετικές έννοιες.

Η ανάλυση των στοιχείων του ισολογισμού δείχνει:

• όγκος των περιουσιακών στοιχείων, η αναλογία τους, πηγές χρηματοδότησης·
• ποια στοιχεία αλλάζουν με γρήγορο ρυθμό και πώς αυτό επηρεάζει τη δομή του ισολογισμού·
• μερίδιο αποθεμάτων και τηλεχειριστήριο·
• μέγεθος ίδια κεφάλαια, ο βαθμός εξάρτησης της εταιρείας από δανεικούς πόρους.
• κατανομή των δανείων ανά περίοδο αποπληρωμής·
• επίπεδο χρέους προς τον προϋπολογισμό, τις τράπεζες και τους εργαζόμενους.

Ανάλυση κάθετης και οριζόντιας ισορροπίας

ΣΕ οικονομικές καταστάσειςεμφανίζει τη δομή του ακινήτου και τις πηγές χρηματοδότησής του. Η κάθετη ανάλυση δείχνει το ειδικό βάρος των επιμέρους στοιχείων του ισολογισμού. Με βάση τις σχετικές βαθμολογίες, στη συνέχεια γίνονται συγκρίσεις απόδοσης. Ο αλγόριθμος υπολογισμού είναι απλός: προσδιορίζεται το μερίδιο των κυκλοφορούντων μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων στο σύνολο του ισολογισμού και στη συνέχεια αναλύονται οι λόγοι για τις αλλαγές τους.

Η οριζόντια ανάλυση αποτελείται από την κατασκευή πινάκων που εμφανίζουν την αξία των υποχρεώσεων (ενεργητικού) στην αρχή και στο τέλος του έτους σε απόλυτες και σχετικές αξίες και τις μεταβολές τους. Εάν η περίοδος διακανονισμού είναι μεγαλύτερη από ένα έτος, η βασικά επιτόκιαανάπτυξη.

Αυτοί οι δύο τύποι έρευνας αλληλοσυμπληρώνονται. Σε μια κατακόρυφη ανάλυση επισημαίνονται στοιχεία με μεγάλο ειδικό βάρος, σε οριζόντια ανάλυση δίνεται έμφαση στις απότομες αλλαγές.

Δυναμική περιουσιακών στοιχείων

Ο ισολογισμός αντικατοπτρίζει την περιουσία και τις πηγές σχηματισμού της. Εάν το νόμισμα (σύνολο) αυξάνεται κατά τη διάρκεια του έτους, είναι απαραίτητο να προσδιοριστούν οι λόγοι της αλλαγής. Ανάπτυξη ληξιπρόθεσμων εισπρακτέους λογαριασμούςυποδηλώνει μια κακώς σχεδιασμένη πολιτική πωλήσεων που μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες. Με την παροχή εμπορικό δάνειο, η εταιρεία προωθεί τους πελάτες της και μοιράζεται μέρος των εσόδων. Αν όμως καθυστερήσουν οι πληρωμές από τους αντισυμβαλλομένους, αναγκάζεται να συνάψει δάνεια για να εξασφαλίσει τις συνεχιζόμενες επιχειρηματικές δραστηριότητες. Εάν τα πάγια στοιχεία επικαιροποιούνται, αυτό σημαίνει ότι η επιχείρηση λειτουργεί αποτελεσματικά. Αύξηση ποσού μετρητάδείχνει αύξηση της ρευστότητας. Στην ιδανική περίπτωση, θα πρέπει να υπάρχουν αρκετά χρήματα για την εξόφληση του 50% των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Το πλεόνασμα αξίζει να επενδύσετε.

ΟΑ

Κυκλοφορούν ενεργητικόμπορεί να μειωθεί λόγω μείωσης δυναμικό παραγωγής, επανεκτίμηση παγίων στη λογιστική. Σε άλλες περιπτώσεις, αυτό υποδηλώνει τη διαμόρφωση μιας κινητής δομής περιουσιακών στοιχείων και την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών τους.

Αποθεματικά

Η οριζόντια μέθοδος ανάλυσης σάς επιτρέπει να συγκρίνετε την αξία των δεικτών με προηγούμενες περιόδους. Κατά τη μελέτη της σύνθεσης των αποθεμάτων, θα πρέπει να δώσετε προσοχή στις αλλαγές στον όγκο των πρώτων υλών, στις εργασίες σε εξέλιξη, στο GP και στα αγαθά προς μεταπώληση. Η αύξηση του μεριδίου των αποθεματικών μπορεί να υποδηλώνει:

1. αύξηση του δυναμικού παραγωγής·
2. την επιθυμία να προστατευθούν τα κεφάλαια από απομείωση επενδύοντας σε αποθέματα·
3. αναποτελεσματικότητα της στρατηγικής, με αποτέλεσμα το μεγαλύτερο μέρος της ΟΑ να ακινητοποιείται σε αποθέματα χαμηλής ρευστότητας.

Αλλαγές ευθύνης

Η αναλογία ιδίων κεφαλαίων και χρέους είναι επίσης σημαντική. Όσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο των προσωπικών κεφαλαίων, τόσο μεγαλύτερη είναι η οικονομική σταθερότητα της επιχείρησης, είναι λιγότερο εξαρτημένη από τους πιστωτές και δεν κινδυνεύει με χρεοκοπία. Ένα σημαντικό μερίδιο του δανεισμένου κεφαλαίου υποδηλώνει απειλή. Οι πιστώσεις και τα δάνεια θα πρέπει να αποπληρωθούν αργά ή γρήγορα. Εάν η εταιρεία δεν έχει αρκετά κεφάλαια, μπορεί να χρεοκοπήσει. Η απουσία δανειακών κεφαλαίων υποδηλώνει γενικά υψηλή χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Αλλά είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι εάν η κερδοφορία υπερβαίνει το κόστος προσέλκυσης πόρων, η συνολική αποτελεσματικότητα της χρήσης κεφαλαίων αυξάνεται. Τα αδιανέμητα κέρδη μπορούν επίσης να αποτελέσουν πηγή χρηματοδότησης για έναν οργανισμό.

Παράδειγμα

Ας πραγματοποιήσουμε οριζόντια ανάλυσηισολογισμό της επιχείρησης. Για να γίνει αυτό, θα υπολογίσουμε τις απόλυτες και τις σχετικές αποκλίσεις κάθε στοιχείου αναφοράς. Ο πίνακας οριζόντιας ανάλυσης θα μας βοηθήσει σε αυτό.

Μια οριζόντια ανάλυση του ενεργητικού του ισολογισμού έδειξε ότι τα πάγια στοιχεία δεν ενημερώθηκαν κατά την περίοδο αναφοράς. Το συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων αυξήθηκε κατά 35 χιλιάδες ρούβλια και οι υποχρεώσεις μειώθηκαν. Οι αλλαγές έγιναν λόγω της ανάπτυξης παρακρατημένα κέρδη. Ποσό κεφάλαιο κίνησηςαυξήθηκε κατά 60 χιλιάδες ρούβλια. μέσω εισπρακτέων λογαριασμών. Μέρος των κεφαλαίων χρησιμοποιήθηκε για την αποπληρωμή βραχυπρόθεσμο χρέος(5,23%). Η εταιρεία αντιστάθμισε αυτή τη μείωση αυξάνοντας τις υποχρεώσεις, που στο παράδειγμα αυτό ήταν μία από τις πηγές χρηματοδότησης. Η οριζόντια χρηματοοικονομική ανάλυση δείχνει ότι η αναλογία SC προς SG είναι περίπου 55:45. Θετική τάση είναι η μείωση του μεριδίου των δανείων κατά 5% και μακροπρόθεσμα δάνειακατά 6%. Στη δομή δικαιοσύνηδεν υπήρξαν αλλαγές κατά την περίοδο αναφοράς. Άλλοι δείκτες θα πρέπει να αναλυθούν για πρόσθετες πληροφορίες.

Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Ζημιών

Για λόγους σαφήνειας, αποφασίσαμε να χρησιμοποιήσουμε ξανά τον πίνακα

Μια οριζόντια ανάλυση της κατάστασης αποτελεσμάτων δείχνει ότι για το έτος, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 17%, αλλά τα ακαθάριστα έσοδα αυξήθηκαν μόνο κατά 7%. Η ανεπιθύμητη αλλαγή προέκυψε λόγω της αύξησης περισσότερων με γρήγορο ρυθμόκόστος υλικών (24%) και κόστος παραγωγής (28%). Τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν κατά 2% λόγω της σημαντικής (56%) αύξησης του διοικητικού κόστους. Παρά την αύξηση του κόστους, τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σχεδόν κατά 3% λόγω της μείωσης των τόκων και της αύξησης του κέρδους από μη βασικές δραστηριότητες (πώληση περιουσιακών στοιχείων).

Τι άλλο να προσέξεις

Η οριζόντια ανάλυση, ένα παράδειγμα της οποίας παρουσιάστηκε νωρίτερα, μας επιτρέπει να κάνουμε γενικά συμπεράσματαγια την οικονομική κατάσταση του οργανισμού. Προκειμένου να προσδιοριστούν σωστά οι λόγοι για τις αλλαγές στη δομή των περιουσιακών στοιχείων, είναι απαραίτητο να εξεταστεί περαιτέρω το Έντυπο Αρ. 5. Μια αύξηση σε ένα στοιχείο όπως το "WIP" στα άυλα περιουσιακά στοιχεία υποδηλώνει την εκτροπή πόρων σε ημιτελή κατασκευαστικά έργα. Αυτό έχει αρνητικό αντίκτυπο στην τρέχουσα θέση του οργανισμού. Η παρουσία μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων υποδηλώνει την ενεργοποίηση επενδυτικές δραστηριότητες. Η ρευστότητα, η κερδοφορία και ο κίνδυνος της έκδοσης τίτλων θα πρέπει να αξιολογηθούν περαιτέρω.

Η παρουσία διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας και αδειών στο πρώτο τμήμα του ισολογισμού αντικατοπτρίζει έμμεσα τη χρηματοδότηση της πνευματικής ιδιοκτησίας. Μια λεπτομερής ανάλυση της χρήσης των άυλων περιουσιακών στοιχείων είναι σημαντική για τη διοίκηση. Δεν μπορεί να πραγματοποιηθεί με βάση μόνο τα στοιχεία του ισολογισμού. Άλλοι τύποι αναφοράς θα πρέπει να εμπλέκονται επιπλέον.

Οριζόντια ανάλυση - αυτή η ανάλυση συνίσταται στη σύγκριση δεικτών ισολογισμούμε δείκτες ισολογισμού προηγούμενων περιόδων. Συνιστάται αυτή η περίοδος να είναι τουλάχιστον τρία χρόνια. Αυτή η ανάλυση μας επιτρέπει να ανιχνεύσουμε τη δυναμική της ανάπτυξης του οργανισμού σε διάφορες περιόδους.

Η ανάγκη και η σκοπιμότητα της κάθετης ανάλυσης έχει ως εξής:

• · πρώτον, οι σχετικοί δείκτες εξομαλύνουν σε κάποιο βαθμό τον αρνητικό αντίκτυπο του πληθωρισμού, γεγονός που καθιστά δύσκολη τη σύγκριση της δυναμικής των απόλυτων δεικτών.
• · δεύτερον, η χρήση σχετικών δεικτών επιτρέπει συγκρίσεις μεταξύ των εκμεταλλεύσεων. Είτε ο αρχικός ισολογισμός είτε ένας τροποποιημένος (με διευρυμένη ή μετασχηματισμένη ονοματολογία στοιχείων) μπορεί να υπόκειται σε κάθετη ανάλυση.

Κατά τη διεξαγωγή οριζόντιας ανάλυσης, χρησιμοποιούνται οι ακόλουθες τεχνικές:

• · απλή σύγκριση των στοιχείων αναφοράς σε απόλυτες τιμές και ως ποσοστό της βασικής περιόδου (αναφοράς).
• · μελέτη των ξαφνικών αλλαγών τους.
• · ανάλυση των αλλαγών στα στοιχεία αναφοράς σε σύγκριση με τις διακυμάνσεις σε άλλα στοιχεία.

Η οριζόντια ανάλυση του ισολογισμού ενός οργανισμού ξεκινά, κατά κανόνα, με τη δημιουργία ενός αναλυτικού πίνακα που βασίζεται σε δείκτες στο Έντυπο Νο. 1 του ισολογισμού.

Μετά τη σύνταξη πινάκων που επιτρέπουν οριζόντια ανάλυση, θα πρέπει επίσης να συγκρίνετε το ρυθμό μεταβολής της δυναμικής κατά τη διάρκεια των ετών των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των συστατικών τους στοιχείων με το ρυθμό μεταβολής των δεικτών εσόδων και εξόδων και των στοιχείων τους στο Έντυπο Νο. 2 και κυρίως με έσοδα, κέρδη προ φόρων, καθαρό κέρδος. Εάν ο ρυθμός μεταβολής αυτών των δεικτών είναι υψηλότερος από τον ρυθμό μεταβολής των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, τότε αυτό δείχνει μια θετική τάση στη χρηματοοικονομική και οικονομική θέση του οργανισμού. Διαφορετικά, είναι σημάδι της επιδείνωσης της κατάστασής της.

Η ανάλυση οριζόντιου ισολογισμού συνίσταται στην κατασκευή ενός ή περισσότερων αναλυτικών πινάκων στους οποίους οι απόλυτοι δείκτες του ισολογισμού συμπληρώνονται από σχετικούς ρυθμούς ανάπτυξης (μείωσης). Αυτή η ανάλυση μας επιτρέπει να καθορίσουμε απόλυτες αυξήσεις και ρυθμούς ανάπτυξης, κάτι που είναι σημαντικό για τον χαρακτηρισμό οικονομική κατάστασηεπιχειρήσεις. Ο βαθμός συνάθροισης των δεικτών καθορίζεται από τον αναλυτή. Κατά κανόνα, λαμβάνουν τους βασικούς ρυθμούς ανάπτυξης για αρκετά χρόνια (παρακείμενες περιόδους), γεγονός που καθιστά δυνατό τον εντοπισμό της εμφάνισης μεμονωμένων στοιχείων του ισολογισμού, καθώς και την πρόβλεψη των αξιών τους.

Κάθετη ανάλυση - σας επιτρέπει να δείτε το μερίδιο κάθε στοιχείου του ισολογισμού στο συνολικό του σύνολο. Ένα υποχρεωτικό στοιχείο της ανάλυσης είναι οι δυναμικές σειρές τιμών, μέσω των οποίων είναι δυνατή η παρακολούθηση και η πρόβλεψη διαρθρωτικών αλλαγών στη σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων και των πηγών κάλυψής τους.

Αυτή η ανάλυση πραγματοποιείται προκειμένου να προσδιοριστεί το μερίδιο των επιμέρους στοιχείων του ισολογισμού στον συνολικό τελικό δείκτη και η επακόλουθη σύγκριση των αποτελεσμάτων με δεδομένα προηγούμενων περιόδων, γεγονός που μας επιτρέπει να καθορίσουμε τη δομή των περιουσιακών στοιχείων και του κεφαλαίου του οργανισμού και του επενδύσεων και τη δυναμική των μεταβολών της για τις υπό ανασκόπηση περιόδους.

Η κάθετη ανάλυση πραγματοποιείται κυρίως με βάση δείκτες (στοιχεία) των εντύπων Νο. 1 και 2 των οικονομικών καταστάσεων του οργανισμού.

Για την ανάλυση και αξιολόγηση των αλλαγών στη δομή των επιμέρους στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού του ισολογισμού, καταρτίζονται αναλυτικοί πίνακες. Καταγράφουν τα κύρια στοιχεία του ισολογισμού της μελέτης και των προηγούμενων ετών και το μερίδιό τους στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων, καθώς και τη σχετική αύξηση των στοιχείων αυτών.

Πίνακας 3.2

Συγκριτικό αναλυτικό ισοζύγιο περιουσιακών στοιχείων

Πίνακας 3.3

Συγκριτικός αναλυτικός ισολογισμός υποχρεώσεων

Η αξία της περιουσίας της επιχείρησης κατά την περίοδο μελέτης μειώθηκε κατά 2239 χιλιάδες ρούβλια, που είναι το 25% της αξίας για τη βασική περίοδο. Παρουσιάζεται η διάρθρωση των περιουσιακών στοιχείων στην περίοδο βάσης: μη κυκλοφορούν ενεργητικό 59%, κυκλοφορούν ενεργητικό 41%. ΣΕ περίοδο αναφοράςτο μερίδιο των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων δεν μεταβλήθηκε. Στη διάρθρωση του κυκλοφορούντος ενεργητικού, το μεγαλύτερο μερίδιο κατέχει το κονδύλι «Διαθέσιμα και ισοδύναμα».

Στη δομή των πηγών σχηματισμού ακινήτων, το μεγαλύτερο μερίδιο καταλαμβάνουν οι ίδιες πηγές ιδιοκτησίας στην περίοδο βάσης - 96%, και επίσης στην περίοδο αναφοράς - 96%. Συνολικά δανεικές πηγέςστο έτος βάσης πληρωτέους λογαριασμούςκαταλαμβάνει 4%, επίσης κατά την περίοδο αναφοράς - 4%, που είναι 317 ρούβλια. και 279 τρίψτε.

που απαιτούνται για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης. Χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας και της βιωσιμότητας των δραστηριοτήτων της αγοράς. Οριζόντια και κάθετη ανάλυσηισολογισμός είναι οι κύριες μέθοδοι εφαρμογής του.

Η εξοικείωση με μια έτοιμη ισορροπία σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε:

• Πηγές από τις οποίες η εταιρεία λαμβάνει κεφάλαια.
• Κατευθύνσεις στις οποίες επενδύονται οι οικονομικοί πόροι.
• Δείκτες της αναλογίας πηγών κεφαλαίων και κατευθύνσεις της επένδυσής τους.
• Άλλοι δείκτες για τον προσδιορισμό της σταθερότητας και του επιπέδου ασφάλειας της επιχείρησης.

Οι τεχνικές οριζόντιας και κάθετης ανάλυσης χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό σχετικών δεικτών που επιτρέπουν την αξιολόγηση της δυναμικής γενική ανάπτυξηκαι τις δραστηριότητες της επιχείρησης, καθώς οι δείκτες σε απόλυτες τιμές δεν επαρκούν πάντα για την εκτέλεση ικανών αναλυτικών δραστηριοτήτων.

Οι οριζόντιες και κάθετες μέθοδοι αναλυτικής δραστηριότητας μπορούν να αλληλοσυμπληρώνονται και να παρουσιάζουν για ανάλυση την πληρέστερη εικόνα της δυναμικής της δραστηριότητας.

Αυτοί οι τύποι ανάλυσης επιτρέπουν σε μια επιχειρηματική οντότητα να συγκρίνει οικονομικούς δείκτεςδομές που είναι εντελώς διαφορετικές ως προς την οργάνωση και τους τύπους δραστηριοτήτων, κάτι που είναι πολύ βολικό για συγκρίσεις μεταξύ των εκμεταλλεύσεων.

Για τη διενέργεια τόσο οριζόντιων όσο και κάθετων τύπων ανάλυσης του ισολογισμού, είναι απαραίτητο να έχετε τον ίδιο τον ισολογισμό. Τον κύριο ρόλο στην ανάλυση παίζουν τα άρθρα του, τα οποία ταξινομούνται σύμφωνα με τη σχέση του άρθρου με μια ξεχωριστή ομάδα και ενότητα.

Ο κύριος ρόλος κάθε είδους ανάλυσης δεν είναι ο απλός υπολογισμός των δεικτών και των συντελεστών, αλλά η ιδιαιτερότητα του πώς θα ερμηνευθούν σε σχέση με έναν δεδομένο οργανισμό. Ποια συμπεράσματα θα εξαχθούν από την παραλαβή τους και ποια μέτρα θα ληφθούν με βάση αυτά.

Με βάση τους παραπάνω τύπους αναλυτικών δραστηριοτήτων, είναι δυνατό να προσδιοριστούν οι κύριες τάσεις και κατευθύνσεις στις επιχειρήσεις και να γίνει σωστή αξιολόγηση της δραστηριότητας και του κέρδους που αποφέρει.

Χαρακτηριστικά αυτών των μεθόδων ανάλυσης

Οριζόντια ανάλυση

Η οριζόντια ανάλυση του ισολογισμού πραγματοποιείται με βάση τις απόλυτες τιμές συμπληρώνοντάς τες με σχετικούς δείκτες σε ποσοστιαία μορφή. Δεδομένου ότι θα είναι ενημερωτικό μόνο εάν μπορούν να αναλυθούν πολλές περίοδοι δραστηριότητας, οι δείκτες της αρχικής περιόδου λαμβάνονται ως 100%, και οι δείκτες της τελικής περιόδου εμφανίζονται σε σχέση με τις πρώτες σε ποσοστιαία μορφή.

Αυτή η ανάλυση παρέχει μια άποψη των τάσεων των δεικτών σε διάφορες περιόδους αναφοράς, η οποία επιτρέπει σε κάποιον να συνάγει ορισμένα συμπεράσματα και να λαμβάνει τις κατάλληλες αποφάσεις για τη βελτίωση ή τη σταθεροποίηση της κατάστασης ή, εάν τα συμπεράσματα είναι ευνοϊκά, τη λήψη μέτρων για τη διατήρηση θετικών τάσεων.

Η ανάλυση βοηθά να ληφθούν υπόψη όχι μόνο οι ποσοτικοί δείκτες των αλλαγών, αλλά και ο ρυθμός με τον οποίο συμβαίνουν για καθένα από τα λογιστικά στοιχεία χωριστά.

Τα αποτελέσματα της ανάλυσης εισάγονται σε έναν πίνακα συγκεκριμένου τύπου. Μπορεί να είναι σε ένα αντίγραφο ή σε πολλά, ανάλογα με τον όγκο των πληροφοριών που αναλύονται, καθώς και τον αριθμό των άρθρων στα οποία πραγματοποιείται αυτή η ανάλυση. Σε αυτή τη μορφή, οι απόλυτοι δείκτες έχουν μια ποσοστιαία προσθήκη, η οποία αντικατοπτρίζει όχι μόνο ποσοτικές, αλλά και προσωρινές αλλαγές.

Έτσι, εάν διεξάγετε μια οριζόντια ανάλυση των δραστηριοτήτων για αρκετά χρόνια και στη συνέχεια για μια συγκεκριμένη περίοδο, μπορείτε να εξετάσετε όχι μόνο την τάση των αλλαγών που λαμβάνουν χώρα, αλλά και να κάνετε προβλέψεις για τις μελλοντικές δραστηριότητες της εταιρείας.

Ενδιαφέρον βίντεο σχετικά με αυτό το είδος ανάλυσης:

Κάθετη ανάλυση

Για την αντικειμενική αξιολόγηση της συνολικής απόδοσης μιας επιχείρησης, χρησιμοποιείται κάθετη ανάλυση του ισολογισμού. Βοηθά στον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο κάθε μεμονωμένο άρθρο επηρέασε το συνολικό αποτέλεσμα, το βάρος του στην απόκτηση του αποτελέσματος και σας επιτρέπει επίσης να παρακολουθείτε τις αλλαγές στη δομή ενός μεμονωμένου άρθρου.

Η κάθετη ανάλυση περιλαμβάνει επίσης τον υπολογισμό των σχετικών τιμών με βάση απόλυτους δείκτες. Συχνά αυτό συμβαίνει για να αρθεί ο αντίκτυπος σε αυτούς τους δείκτες παραγόντων εξωτερικής προέλευσης που δεν έχουν καμία σχέση με τις δραστηριότητες της εταιρείας, αλλά επηρεάζουν άμεσα τους δείκτες που παρέχει στις αναφορές της.

Κατά την ανάλυση ενός ισολογισμού, ένα παράδειγμα τέτοιου παράγοντα είναι ο πληθωρισμός. Αλλάζει απόλυτους δείκτες χωρίς να επηρεάζει τη διαδικασία της επιχείρησης. Σε αυτή την περίπτωση είναι απαραίτητη κάποια γενίκευση, η οποία θα εξομαλύνει αυτήν την επιρροή για τον πληρέστερο προβληματισμό οικονομική κατάστασηεντός της επιχείρησης.

Η κατακόρυφη ανάλυση καθιστά δυνατή την προβολή της δυναμικής των διαρθρωτικών αλλαγών στα λογιστικά στοιχεία λαμβάνοντας υπόψη τον χρόνο, ο οποίος επιτρέπει όχι μόνο να τα λαμβάνει υπόψη, αλλά και να κάνει προβλέψεις.

Αναλυτικό βίντεο για κάθετη ανάλυση:

Έτσι, οι οριζόντιες και κάθετες αναλύσεις του ισολογισμού είναι εκείνες οι τεχνικές ανάλυσης που είναι σημαντικές όχι μόνο για την εξέταση των αλλαγών στους δείκτες, αλλά και για τον προσδιορισμό των τάσεων, ανεξάρτητα από την επίδραση εξωτερικών παραγόντων. Και οι δύο μέθοδοι επιτρέπουν την πρόβλεψη δραστηριοτήτων, που είναι το κύριο καθήκον της ανάλυσης.

Έχοντας πραγματοποιήσει μια κάθετη ανάλυση του ισολογισμού, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι το κύριο μέρος της δομής του ενεργητικού ανήκει στο κυκλοφορούν ενεργητικό (99%). Έπειτα σε σημασία στη δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού είναι τα αποθέματα, έως και 77% το 2006 σημειώθηκε απότομη πτώση τους το 2009 και ανήλθαν σε λιγότερο από 1%. Η σημασία τους το 2009 καταλαμβάνεται από τους εισπρακτέους λογαριασμούς (92%). Τα μετρητά στη δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού αντιπροσωπεύουν από 2,5 έως 4%. Τα λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τα πάγια στοιχεία αντιπροσωπεύουν κατά μέσο όρο 2,5%. Επομένως, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι ο οργανισμός έχει επαρκή αποθέματα, απαιτήσεις και μετρητά για να καλύψει τις υποχρεώσεις του.

Στη διάρθρωση των υποχρεώσεων, το κεφάλαιο και τα αποθεματικά αντιστοιχούν σε ποσοστό έως και 73% κατά την περίοδο 2006-2008, ειδικότερα, το ποσοστό αυτό πέφτει σχεδόν εξ ολοκλήρου στα κέρδη εις νέο της χρήσης. Υπήρξε όμως μείωση το 2008 στο 8,5%. Όσον αφορά τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρατηρείται αύξηση 68% την περίοδο 2007-2009, κυρίως λόγω της μείωσης του κεφαλαίου (από 73% σε 8,5%).

Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις στη δομή των υποχρεώσεων του ισολογισμού καταλαμβάνουν περίπου το 25% την περίοδο 2006-2007. και να μειωθεί απότομα στο 7% έως το 2008 λόγω της αύξησης του μεριδίου των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων, η οποία επηρεάζει αρνητικά το ύψος των κερδών εις νέο του οργανισμού. Όμως η κατάσταση έχει εξισορροπηθεί μέχρι το 2009 και ανέρχεται στο 22%.

Η οριζόντια ανάλυση περιλαμβάνει τη μελέτη κάθε στοιχείου αναφοράς με την πάροδο του χρόνου. Αυτή η ανάλυση μπορεί να πραγματοποιηθεί με δύο τρόπους: βασικό (η τιμή στην πρώτη περίοδο λαμβάνεται ως 100%, η σύγκριση γίνεται με την πρώτη περίοδο) και η αλυσίδα (κάθε επόμενη περίοδος συγκρίνεται με την προηγούμενη).

Ας εξετάσουμε μια οριζόντια ανάλυση του ισολογισμού της επιχείρησης που τοποθετείται στον πίνακα. 2.5.

Ο ισολογισμός παρουσιάζει πτωτική τάση 28% στο τέλος της περιόδου αναφοράς.

Πίνακας 2.5 Οριζόντια ανάλυση του ισολογισμού

Λίγα περισσότερα για την οικονομία σήμερα

Η μελέτη των περιορισμένων πόρων και των απεριόριστων αναγκών ως κύρια οικονομική αντίφαση
Συνάφεια του θέματος. Η αντίφαση μεταξύ απεριόριστων αναγκών και περιορισμένων πόρων αποτελεί τη βάση γύρω από την οποία περιστρέφεται η οικονομία. Οικιακό, εταιρεία, ολόκληρο εθνική οικονομίαπρέπει να επιλέγετε συνεχώς σε ποια αγαθά να αγοράσετε ή να παράγετε για να ξοδέψετε τους πόρους σας, τα οποία...

Πληθωριστική ουσία, μορφές και είδη
Ο πληθωρισμός είναι ένα από τα βασικά προβλήματα του σύγχρονου Ρωσική οικονομία, η λύση στην οποία δόθηκε προτεραιότητα κρατικούς φορείςτη δεκαετία του '90 του ΧΧ αιώνα. Στις αρχές του 21ου αιώνα, στις συνθήκες της οικονομικής σταθεροποίησης και της αναδυόμενης οικονομικής ανάπτυξης, το πρόβλημα του πληθωρισμού όχι μόνο δεν έχασε τη σημασία του, ...

Οικονομική ανάλυση (ανάλυση οικονομική δραστηριότητα) - η πιο κοινή μέθοδος έρευνας σε οικονομική θεωρία , είναι επιστημονική βάσηλήψη διοικητικών αποφάσεων στην επιχείρηση, γιατί για να τις δικαιολογήσουν είναι απαραίτητο να προσδιοριστεί η παραγωγή και οικονομικούς κινδύνους, προβλέπουν τον αντίκτυπο των αποφάσεων που λαμβάνονται στα τελικά αποτελέσματα της επιχείρησης.

Κάθε ειδικευμένος οικονομολόγος (λογιστής, χρηματοοικονομικός, ελεγκτής κ.λπ.) πρέπει να γνωρίζει σύγχρονες μεθόδους οικονομική έρευνανα πραγματοποιήσει μια ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση.

Ανάλογα με το είδος της αναφοράς που χρησιμεύει ως πηγή οικονομικής ανάλυσης, διακρίνεται η χρηματοοικονομική και διαχειριστική ανάλυση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

Χρηματοοικονομική ανάλυση διενεργείται σύμφωνα με οικονομικές (λογιστικές) καταστάσεις και μητρώα λογιστική, βάσει των οποίων συντάσσεται η αναφορά. Ανάλυση διαχείρισης διενεργείται με βάση τόσο τη λογιστική όσο και οικονομικές καταστάσεις, έτσι λογιστική διαχείρισηςκαι την αναφορά.

Σημειώστε ότι η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι υποχρεωτικό στοιχείο καθώς οικονομική διαχείρισηστην επιχείρηση, καθώς και στις οικονομικές της σχέσεις με τους εταίρους, το χρηματοπιστωτικό και πιστωτικό σύστημα.

Για τη διεξαγωγή οικονομικής και διαχειριστικής ανάλυσης μιας επιχείρησης, χρησιμοποιούνται ορισμένες μέθοδοι και εργαλεία. Βασικές μέθοδοι οικονομικής και διαχειριστικής ανάλυσης :

• οριζόντια ανάλυση - σύγκριση κάθε στοιχείου αναφοράς με την προηγούμενη περίοδο.
• κάθετη ανάλυση - προσδιορισμός της δομής των τελικών δεικτών, προσδιορισμός του αντίκτυπου κάθε θέσης αναφοράς στο αποτέλεσμα στο σύνολό του.
• ανάλυση τάσης - σύγκριση κάθε στοιχείου αναφοράς με έναν αριθμό προηγούμενων περιόδων και προσδιορισμός της τάσης - η κύρια τάση στη δυναμική του δείκτη. Με τη βοήθεια μιας τάσης, διαμορφώνονται πιθανές τιμές δεικτών στο μέλλον, δηλαδή πραγματοποιείται μια μακροπρόθεσμη ανάλυση πρόβλεψης.
• ανάλυση αναλογίας - η αναλογία μεμονωμένων δεικτών χρηματοοικονομικής (διαχειριστικής) αναφοράς.
• ανάλυση παραγόντων - ανάλυση της επίδρασης μεμονωμένων παραγόντων σε έναν δείκτη απόδοσης χρησιμοποιώντας ντετερμινιστικές ή στοχαστικές τεχνικές έρευνας.

Η ουσία της οριζόντιας ανάλυσης. Παραδείγματα εφαρμογών

Οριζόντια ανάλυση περιλαμβάνει τη μελέτη των απόλυτων δεικτών των στοιχείων αναφοράς ενός οργανισμού για μια ορισμένη περίοδο, τον υπολογισμό του ρυθμού μεταβολής τους και την αξιολόγησή του. Για το σκοπό αυτό κατασκευάζονται αναλυτικοί πίνακες στους οποίους οι απόλυτοι δείκτες αναφοράς συμπληρώνονται με σχετικούς δείκτες, δηλ. Οι μεταβολές σε απόλυτους δείκτες υπολογίζονται συνολικά και ως ποσοστό. Παραδείγματα εφαρμογής της οριζόντιας ανάλυσης παρουσιάζονται στους Πίνακες 1 και 2.

Από τον Πίνακα 1 φαίνεται ότι το σχέδιο παραγωγής για το προϊόν Α ξεπεράστηκε κατά 8%, και για το προϊόν Β υποεκπληρώθηκε κατά 15%. Σε γενικές γραμμές, το σχέδιο για την παραγωγή αγαθών Α και Β εκπληρώθηκε κατά 98%, δηλαδή υποεκπληρώθηκε κατά 2%.

Από τον Πίνακα 2 φαίνεται ότι το σχέδιο για την αύξηση της παραγωγής αγαθών για τα δύο πρώτα μέτρα δεν έχει εκπληρωθεί το προσδιορισμένο απόθεμα είναι 60 προϊόντα. Το σχέδιο για την αύξηση της παραγωγής αγαθών για την τρίτη εκδήλωση ξεπεράστηκε κατά 45 προϊόντα - η εργασία σε νέο εξοπλισμό είναι πιο αποτελεσματική.

Η ουσία της κάθετης ανάλυσης. Παράδειγμα εφαρμογής

Σκοπός κάθετη ανάλυση έγκειται στην ικανότητα ανάλυσης του συνόλου μέσω των επιμέρους στοιχείων του, δηλαδή στον προσδιορισμό της δομής (ειδικό βάρος) - το σχετικό μερίδιο του συστατικού στοιχείου στο σύνολο. Η τεχνολογία της κάθετης ανάλυσης είναι ότι το συνολικό ποσό λαμβάνεται ως εκατό τοις εκατό και κάθε στοιχείο (εντολή) αυτού του ποσού παρουσιάζεται ως ποσοστό της αποδεκτής βασικής τιμής. Ένα παράδειγμα εφαρμογής της κάθετης ανάλυσης παρουσιάζεται στον Πίνακα 3.

Ο Πίνακας 3 δείχνει ότι το προϊόν Γ έχει το μικρότερο μερίδιο στον όγκο πωλήσεων, με μερίδιο 24,2%. Το προϊόν Β έχει το μεγαλύτερο μερίδιο με μερίδιο 45,5%.

Δεδομένου ότι η οριζόντια και η κατακόρυφη ανάλυση αλληλοσυμπληρώνονται, στην πράξη κατασκευάζονται συχνά αναλυτικοί πίνακες που χαρακτηρίζουν και τη δομή έντυπο αναφοράς, και τη δυναμική των επιμέρους δεικτών της.

Η οριζόντια και κάθετη ανάλυση χρησιμοποιείται ευρέως για την πρωτοβάθμια οικονομική ανάλυση, οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης, καθώς και ενδοεταιρικές συγκρίσεις.