Η ανάλυση ισοζυγίου πραγματοποιείται χρησιμοποιώντας μία από τις ακόλουθες μεθόδους:

• ? ανάλυση απευθείας στον ισολογισμό χωρίς προκαταρκτική αλλαγή στη σύνθεση των στοιχείων του ισολογισμού·
• ? Κατασκευάζοντας έναν συμπιεσμένο συγκριτικό ισολογισμό με τη συγκέντρωση ορισμένων στοιχείων των στοιχείων του ισολογισμού που είναι ομοιογενής σε σύνθεση.
• ? εφαρμογή πρόσθετης προσαρμογής του ισολογισμού για τον δείκτη πληθωρισμού με επακόλουθη συγκέντρωση στοιχείων στις απαιτούμενες οικονομικές ενότητες. Ένας συγκριτικός αναλυτικός ισολογισμός μπορεί να ληφθεί από τον αρχικό ισολογισμό συμπυκνώνοντας μεμονωμένα στοιχεία και συμπληρώνοντάς τον με δείκτες δομής, δυναμικής και δομικής δυναμικής.

Η αναλυτική ισορροπία είναι χρήσιμη στο ότι συγκεντρώνει και συστηματοποιεί αυτούς τους υπολογισμούς που συνήθως εκτελεί ένας αναλυτής όταν εξοικειώνεται με έναν ισολογισμό. Ο αναλυτικός ισολογισμός συνήθως καλύπτει πολλά σημαντικούς δείκτεςπου χαρακτηρίζει τη στατική και τη δυναμική οικονομική κατάστασηοργανώσεις. Αυτό το ισοζύγιο περιλαμβάνει στην πραγματικότητα δείκτες τόσο οριζόντιας όσο και κάθετης ανάλυσης. Απευθείας από τον αναλυτικό ισολογισμό, μπορείτε να λάβετε μια σειρά από τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά της οικονομικής κατάστασης του οργανισμού. Αυτά περιλαμβάνουν:

η συνολική αξία της περιουσίας του οργανισμού, που αντικατοπτρίζεται στην τελική γραμμή του ισολογισμού·

την αξία των ακινητοποιημένων (μη κυκλοφορούντων) περιουσιακών στοιχείων, ίση με το σύνολο του τμήματος I του ισολογισμού·

το κόστος των κινητών (κυκλοφορίας) κεφαλαίων, ίσο με το σύνολο του τμήματος II του ισολογισμού·

κόστος υλικού κεφάλαιο κίνησης(αποθεματικά)

μέγεθος ίδια κεφάλαιαοργάνωση, ίση με το σύνολο του τμήματος III του ισολογισμού·

μέγεθος δανεισμένα χρήματα, ίσο με το άθροισμα των αποτελεσμάτων των τμημάτων IV και V του ισολογισμού·

το ύψος του ίδιου κεφαλαίου κίνησης, ίσο με τη διαφορά των αποτελεσμάτων Ενότητες IIIκαι ισορροπώ?

Μια ξεχωριστή θέση του συγκεντρωτικού ισολογισμού δείχνει το καθαρό κεφάλαιο κίνησης, το οποίο ορίζεται ως μέρος των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (κεφάλαιο κίνησης) που χρηματοδοτείται από επενδυμένο κεφάλαιο. Η αξία αυτού του δείκτη χαρακτηρίζει τον βαθμό ρευστότητας της επιχείρησης, που δίνει αυτόν τον δείκτηιδιαίτερη σημασία.

Κατά κανόνα, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NAF) υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον τύπο

CHOK \u003d TA - TP,

όπου το TA είναι κυκλοφορούντα (τρέχοντα) περιουσιακά στοιχεία,

TP -- τρέχουσες (βραχυπρόθεσμες) υποχρεώσεις.

Όσο μεγαλύτερη είναι η αξία του καθαρού κεφαλαίου κίνησης, τόσο πιο σταθερή είναι οικονομικά η επιχείρηση.

Κατά την ανάλυση του συγκριτικού υπολοίπου, είναι απαραίτητο να δοθεί προσοχή στη μεταβολή του μεριδίου του μετοχικού κεφαλαίου κίνησης στην αξία της περιουσίας, τον λόγο των ρυθμών αύξησης των ιδίων κεφαλαίων και του δανειακού κεφαλαίου, καθώς και τον λόγο των ρυθμών αύξησης των εισπρακτέων λογαριασμών και πληρωτέοι λογαριασμοί.

Με σταθερή χρηματοοικονομική σταθερότητα, ο οργανισμός θα πρέπει να αυξήσει το μερίδιο του δικού του κεφαλαίου κίνησης στη δυναμική, ο ρυθμός αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου θα πρέπει να είναι υψηλότερος από τον ρυθμό αύξησης του δανεισμένου κεφαλαίου και οι ρυθμοί αύξησης των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων θα πρέπει να ισορροπούν μεταξύ τους.

Οριζόντια ανάλυση ισολογισμού συνίσταται στην κατασκευή ενός ή περισσότερων αναλυτικών πινάκων στους οποίους οι δείκτες απόλυτου ισοζυγίου συμπληρώνονται από δείκτες δυναμικής. Ο βαθμός συνάθροισης των δεικτών καθορίζεται από τον αναλυτή.

Πίνακας 1 - Οριζόντια ανάλυση του υπολοίπου του ενεργητικού

Με βάση τον παραπάνω πίνακα. 1. μπορούμε να συμπεράνουμε το εξής. συνολικό κόστοςη περιουσία του οργανισμού αυξήθηκε κατά έτος αναφοράςκατά 33.538 χιλιάδες ρούβλια, ή 140,65%.

Το λιγότερο κινητό τμήμα αυξήθηκε σημαντικά σε απόλυτες τιμές υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία- μετοχές και σε σχετικούς όρους - μετρητά. Υπάρχει μια αρκετά σημαντική αύξηση εισπρακτέους λογαριασμούς(Βλ. Παράρτημα 1). Το γεγονός αυτό αντανακλά την εκτροπή μέρους του κυκλοφορούντος ενεργητικού σε καταναλωτικό δανεισμό τελικών προϊόντων, αγαθά, έργα και υπηρεσίες του οργανισμού, θυγατρικών και άλλων οφειλετών, γεγονός που υποδηλώνει την πραγματική ακινητοποίηση αυτού του μέρους του κεφαλαίου κίνησης από διαδικασία παραγωγής. Από την άλλη πλευρά, οι απαιτήσεις υποδηλώνουν επερχόμενη απόδειξη Χρήματα, εάν ο οργανισμός έχει φερέγγυους οφειλέτες.

Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία για περίοδος αναφοράςαυξήθηκε κατά 24455 χιλιάδες. τρίψιμο ή 140,68%. Αυξανόμενο κόστος μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχείαπροέκυψε λόγω αύξησης του κόστους των παγίων και του σχηματισμού αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, καθώς και στο κονδύλι «Κατασκευή σε εξέλιξη»

Πίνακας 2 - Οριζόντια ανάλυση υποχρεώσεων ισολογισμού

Όπως προκύπτει από τους υπολογισμούς που παρουσιάζονται στον Πίνακα. 2., η αύξηση της αξίας των υποχρεώσεων για την περίοδο αναφοράς κατά 33.538 χιλιάδες ρούβλια, ή 140,65%, οφείλεται κυρίως στην αύξηση των ιδίων κεφαλαίων κατά 14.176 χιλιάδες ρούβλια, ή 121,44%. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις για την ίδια περίοδο αυξήθηκαν κατά 15.000 χιλιάδες ρούβλια και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις κατά 4.362 χιλιάδες ρούβλια. (126,59%).

Η αύξηση των ιδίων κεφαλαίων οφείλεται στην ανάπτυξη παρακρατημένα κέρδηστο ποσό των 14176 χιλιάδων ρούβλια. Καταστατικό, πρόσθετο και Αποθεματικό κεφάλαιοδεν άλλαξε σε απόλυτες τιμές.

Στη σύνθεση των δανειακών κεφαλαίων, το χρέος προς τους συμμετέχοντες για την πληρωμή εισοδήματος αυξήθηκε σημαντικά - κατά 2694 χιλιάδες ρούβλια.

Η επόμενη αναλυτική διαδικασία είναι κάθετη ανάλυση -- απόδοση οικονομική αναφοράμε τη μορφή σχετικών δεικτών. Αυτή η αναπαράσταση σάς επιτρέπει να δείτε το μερίδιο κάθε στοιχείου του ισολογισμού στο σύνολο του. Ένα υποχρεωτικό στοιχείο της ανάλυσης είναι οι χρονοσειρές αυτών των τιμών, μέσω των οποίων μπορείτε να παρακολουθείτε και να προβλέψετε δομικές αλλαγές στη σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων και τις πηγές κάλυψής τους. Έτσι, μπορούν να διακριθούν δύο κύρια χαρακτηριστικά της κάθετης ανάλυσης:

επιτρέπει η μετάβαση σε σχετικούς δείκτες συγκριτική ανάλυσηεπιχειρήσεις, λαμβάνοντας υπόψη τις ιδιαιτερότητες του κλάδου και άλλα χαρακτηριστικά·

Οι σχετικοί δείκτες εξομαλύνουν τις αρνητικές επιπτώσεις των πληθωριστικών διεργασιών, οι οποίες στρεβλώνουν σημαντικά τους απόλυτους δείκτες οικονομική αναφοράκαι έτσι καθιστούν δύσκολη τη σύγκρισή τους στη δυναμική.

Πρέπει να σημειωθεί ότι η σημασία των παγίων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τις μεταποιητικές και εμπορικές εταιρείες είναι διαφορετική. Έτσι, ένα σημαντικό μέρος των περιουσιακών στοιχείων εταιρεία παραγωγής, προφανώς, θα διαμορφωθεί λόγω της κύριας περιουσιακά στοιχεία παραγωγής. Ταυτόχρονα, τα περιουσιακά στοιχεία της εμπορικής εταιρείας θα αποτελούνται κατά κύριο λόγο από αποθέματα, αγαθά για μεταπώληση και άλλα ακίνητα, τα οποία εμφανίζονται στην ενότητα Κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού. Έτσι, κατά την ανάλυση της αναλογίας παγίων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, θα πρέπει να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή στην αλλαγή της ίδιας της δομής και, ει δυνατόν, να τη συγκρίνει με τη δομή των περιουσιακών στοιχείων των ομοτίμων εταιρειών και να ανακαλύψει τους λόγους για τις διαφορές.

Πίνακας 3 - Κάθετη ανάλυση του υπολοίπου του ενεργητικού

Τόσο στην αρχή όσο και στο τέλος της περιόδου αναφοράς, τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατέχουν μεγαλύτερο μερίδιο στο ακίνητο από το κυκλοφορούν ενεργητικό. Κατά τη διάρκεια του έτους αναφοράς, το μερίδιό τους αυξήθηκε κατά 0,02 μονάδες, γεγονός που υποδηλώνει τη διαμόρφωση μιας πιο σταθερής δομής ενεργητικού.

Πίνακας 4 - Κάθετη ανάλυση υποχρεώσεων

Από τον πίνακα. 4. φαίνεται ότι στη σύνθεση των υποχρεώσεων του οργανισμού κυριαρχεί μετοχικό κεφάλαιο. Μέχρι το τέλος του έτους, υπήρχε μια τάση για ελαφρά μείωση του μεριδίου της.

Υπό ανάλυση Ιδιαίτερη προσοχήείναι απαραίτητο να δοθεί στα στοιχεία με το μεγαλύτερο ειδικό βάρος, και στα στοιχεία, το μερίδιο των οποίων άλλαξε απότομα. Κατά κανόνα, στοιχεία με μέγιστο ειδικό βάρος ή μεταβαλλόμενα άλματα και όρια είναι δείκτες των «προβληματικών σημείων» του οργανισμού. Για να αποκτήσετε πιο ακριβείς πληροφορίες, είναι απαραίτητο να εκτιμήσετε τις απόλυτες τιμές αυτών των στοιχείων.

Με βάση τα αποτελέσματα της ανάλυσης του ισολογισμού συνολικά, μπορούμε να συμπεράνουμε τα ακόλουθα. Η ανάλυση των δεικτών της διαρθρωτικής δυναμικής αποκάλυψε την παρουσία μιας μάλλον ευνοϊκής τάσης: η αύξηση της περιουσίας εξασφαλίστηκε από την αύξηση των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Έτσι, οι νεοπροσληφθέντες χρηματοοικονομικοί πόροι επενδύθηκαν κυρίως σε ρευστά στοιχεία ενεργητικού, γεγονός που ενισχύεται οικονομική σταθερότηταοργανώσεις. Η μεγαλύτερη επιρροήΗ αύξηση των ιδίων κεφαλαίων συνέβαλε στην αύξηση των πηγών κεφαλαίων.

Η οριζόντια και η κάθετη ανάλυση αλληλοσυμπληρώνονται. Ως εκ τούτου, στην πράξη, συνιστάται η δημιουργία αναλυτικών πινάκων που να χαρακτηρίζουν τόσο τη δομή της αναφοράς λογιστικό έντυπο, και τη δυναμική των επιμέρους δεικτών της.

ανάλυση τάσεων -- Μέρος ανάλυση προοπτικήςαπαιτείται για τη διαχείριση οικονομικοί πόροιοργανώσεις. Στη διαδικασία ανάλυσης τάσεων, δημιουργείται ένα γράφημα πιθανή ανάπτυξηοργάνωσης, προσδιορίζεται ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης και υπολογίζεται η προβλεπόμενη τιμή κάθε δείκτη. Αυτός είναι ο ευκολότερος τρόπος για οικονομική πρόβλεψη. Ο αποκλεισμός των τυχαίων αποκλίσεων καθιστά δυνατό τον εντοπισμό σταθερών δυναμικών σειρών μεμονωμένων δεικτών, οι οποίοι μπορούν να χρησιμεύσουν ως μια αρκετά αξιόπιστη βάση για την πρόβλεψη της ανάπτυξης των οικονομικών οντοτήτων.

Μια ανάλυση της δυναμικής του νομίσματος του ισολογισμού, της δομής των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων του οργανισμού μας επιτρέπει να συναγάγουμε ορισμένα σημαντικά συμπεράσματα που είναι απαραίτητα τόσο για την εφαρμογή της τρέχουσας οικονομικής όσο και ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑκαι για τη λήψη διοικητικών αποφάσεων για το μέλλον.

ΣΕ σε γενικούς όρουςσημάδια μιας «καλής» ισορροπίας είναι:

ο ισολογισμός στο τέλος της περιόδου αναφοράς αυξήθηκε σε σύγκριση με την αρχή·

ο ρυθμός αύξησης του κυκλοφορούντος ενεργητικού είναι υψηλότερος από τον ρυθμό αύξησης των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων·

το ίδιο κεφάλαιο του οργανισμού υπερβαίνει το δανειακό κεφάλαιο και ο ρυθμός ανάπτυξής του είναι υψηλότερος από τον ρυθμό αύξησης του δανεισμένου κεφαλαίου.

οι ρυθμοί αύξησης των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων είναι περίπου οι ίδιοι.

1.3 μια σύντομη περιγραφή τουυπό μελέτη οργανισμό

2. Μεθοδολογία οριζόντιας και κάθετης ανάλυσης ισολογισμούοργανώσεις

2.1 Οριζόντια ανάλυση

2.2 Κάθετη ανάλυση του υπό μελέτη οργανισμού

συμπέρασμα

Βιβλιογραφία

Εισαγωγή

Επί του παρόντος, οι οικονομικοί μετασχηματισμοί έχουν δημιουργήσει την ανάγκη για αύξηση του ρόλου της ανάλυσης στην οργάνωση της οικονομικής δραστηριότητας ενός οργανισμού, γεγονός που έχει οδηγήσει σε αλλαγές στο περιεχόμενο της ίδιας της αναλυτικής διαδικασίας.

Η λέξη «ανάλυση» στην καθημερινή ζωή ερμηνεύεται αρκετά ευρέως. Οι αναλυτικές μέθοδοι έχουν γίνει τόσο διαδεδομένες που σήμερα χρησιμοποιούνται τόσο στις φυσικές και ανθρώπινες επιστήμες όσο και σε πρακτικές δραστηριότητες. Η διαδικασία ανάλυσης είναι το αρχικό στάδιο στη μελέτη σχεδόν κάθε διαδικασίας ή φαινομένου, όταν ο ερευνητής περνά από μια απλή περιγραφή στη μελέτη της εσωτερικής δομής και των σχέσεων.

Η ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας άρχισε να πραγματοποιείται από τη σκοπιά διαφόρων χρηστών αναλυτικών εκθέσεων και, κατά συνέπεια, σύμφωνα με μια βάση δεδομένων που είναι διαφορετική σε όγκο και περιεχόμενο πληροφοριών. Αυτή η προσέγγιση προκλήθηκε τόσο από την πολλαπλότητα των στόχων που αντιμετωπίζουν διαφορετικές ομάδες χρηστών όσο και από τις αντιφάσεις των συμφερόντων τους.

Περιεχόμενο οικονομική ανάλυσηκαι η λύση των καθηκόντων που αντιμετωπίζει συγκεκριμενοποιείται και πραγματοποιείται στο πλαίσιο των συστατικών μερών του: ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων των οργανισμών και των οικονομικών αποτελεσμάτων των δραστηριοτήτων του, που πραγματοποιείται σύμφωνα με τα δεδομένα οικονομικές δηλώσειςκαι στοχεύει στον προσδιορισμό της θέσης του οργανισμού στην αγορά σε σχέση με προηγούμενες, τρέχουσες και μελλοντικές συνθήκες ύπαρξης.

Ένα από τα κύρια καθήκοντα της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων και ειδικότερα του ισολογισμού είναι μια γενική περιγραφή των κεφαλαίων του οργανισμού και των πηγών σύστασής τους.

Μια τέτοια αξιολόγηση δεν είναι δυνατή χωρίς οριζόντια και κάθετη ανάλυση ισολογισμού.

Ο σκοπός αυτού θητείαμελέτη της ουσίας της οριζόντιας και κάθετης ανάλυσης, πηγές αναλυτικών πληροφοριών για τη διεξαγωγή μιας τέτοιας ανάλυσης, καθώς και διεξαγωγή οριζόντιας και κάθετης ανάλυσης του ισολογισμού στο παράδειγμα του υπό μελέτη οργανισμού, στο παράδειγμα της Breeze LLC

1. Θεωρητική αιτιολόγηση για την ανάγκη και την ουσία της οριζόντιας και κάθετης ανάλυσης του ισολογισμού του οργανισμού

1.1 Η ανάγκη και η ουσία της οριζόντιας και κάθετης ανάλυσης του ισολογισμού του οργανισμού

Η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης του οργανισμού ξεκινά με γενικά χαρακτηριστικάμέσα οργάνωσης και πηγές διαμόρφωσής τους, που εμφανίζονται στον ισολογισμό.

Η "ανάγνωση" ή η εξοικείωση με το περιεχόμενο του υπολοίπου σάς επιτρέπει να καθορίσετε τις κύριες πηγές κεφαλαίων (ιδιόκτητες και δανεισμένες). οι κύριες κατευθύνσεις των επενδύσεων· η αναλογία κεφαλαίων και πηγών και άλλα χαρακτηριστικά προς αξιολόγηση περιουσιακή κατάστασηεπιχειρήσεις και την ασφάλειά τους. Αλλά οι πληροφορίες που παρουσιάζονται σε απόλυτες τιμές δεν καθιστούν πάντα δυνατό τον ακριβή προσδιορισμό της δυναμικής των δεικτών και δεν επαρκούν για να δικαιολογήσουν αποφάσεις. Ως εκ τούτου, μαζί με τις απόλυτες τιμές στην ανάλυση του ισολογισμού, χρησιμοποιούνται διάφορες μέθοδοι ανάλυσης, που περιλαμβάνουν τον υπολογισμό και την αξιολόγηση των σχετικών δεικτών. Αυτές περιλαμβάνουν οριζόντια, κάθετη ανάλυση και υπολογισμό συντελεστών.

Η οριζόντια ανάλυση περιλαμβάνει τη μελέτη των απόλυτων δεικτών των στοιχείων αναφοράς του οργανισμού για μια ορισμένη περίοδο, τον υπολογισμό του ρυθμού αλλαγής και την αξιολόγηση.

Με οριζόντια ανάλυση κατασκευάζονται αναλυτικοί πίνακες στους οποίους οι απόλυτοι δείκτες αναφοράς συμπληρώνονται με σχετικούς, δηλ. οι μεταβολές σε απόλυτους δείκτες υπολογίζονται σε ποσό και σε ποσοστό.

Η οριζόντια ανάλυση είναι μια αξιολόγηση του ρυθμού ανάπτυξης (μείωσης) των δεικτών του ισολογισμού για την περίοδο αναφοράς. Βοηθά στην εκτίμηση του ρυθμού ανάπτυξης (ή μείωσης) για κάθε ομάδα κεφαλαίων του οργανισμού και των πηγών τους για την υπό εξέταση περίοδο.

Η οριζόντια ανάλυση συνίσταται στην κατασκευή ενός ή περισσότερων πινάκων στους οποίους οι απόλυτοι χρηματοοικονομικοί δείκτες συμπληρώνονται από δεδομένα σχετικά με τη σχετική ανάπτυξη ή πτώση αυτών των δεικτών. Ο βαθμός γενίκευσης των στοιχείων του ισολογισμού καθορίζεται από τον λογιστή. Κατά κανόνα, οι ρυθμοί ανάπτυξης που αποκτώνται βάσει της εμπειρίας για πολλά χρόνια χρησιμοποιούνται για ανάλυση και συγκρίνονται με τα πραγματικά αποτελέσματα για την υπό εξέταση περίοδο. Αυτό επιτρέπει όχι μόνο τον προσδιορισμό των αλλαγών σε επιμέρους στοιχεία του ισολογισμού, αλλά και την πραγματοποίηση προβλέψεων για το μέλλον.

Η οριζόντια και η κάθετη ανάλυση αλληλοσυμπληρώνονται. Στην πράξη, συχνά δημιουργούνται αναλυτικοί πίνακες που χαρακτηρίζουν τόσο τη δομή της λογιστικής μορφής αναφοράς όσο και τη δυναμική των επιμέρους δεικτών της. Και τα δύο αυτά είδη είναι ιδιαίτερα πολύτιμα σε συγκρίσεις μεταξύ των εκμεταλλεύσεων. Σας επιτρέπουν να συγκρίνετε τον ισολογισμό των οργανισμών με εντελώς διαφορετικούς τύπους δραστηριοτήτων.

Κράτημα οριζόντια ανάλυσηκατάλληλος. μόνο εάν υπάρχουν πολλές περίοδοι σπουδών. Στη συνέχεια καθίσταται δυνατό να παρακολουθήσουμε τη δυναμική των αλλαγών στα κεφάλαια και τις πηγές τους.

Η οριζόντια ανάλυση δεν είναι κατατοπιστική όσον αφορά τον πληθωρισμό, όταν η αύξηση του όγκου μιας συγκεκριμένης ομάδας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων οφείλεται κυρίως στην αύξηση των τιμών και όχι στις πραγματικές δραστηριότητες του οργανισμού. Σε αυτήν την περίπτωση, τα δεδομένα οριζόντιας ανάλυσης μπορούν να χρησιμοποιηθούν, για παράδειγμα, για να συγκριθούν οι δραστηριότητες πολλών οργανισμών ως προς τον πληθωρισμό.

Για οριζόντια ανάλυση, μετασχηματισμός απόλυτες τιμέςδείκτες ισορροπίας σε σχετικούς. Για να γίνει αυτό, τα δεδομένα στην αρχή της υπό εξέταση περιόδου για κάθε στοιχείο ενεργητικού και παθητικού λαμβάνονται ως 100% και, βάσει αυτού, υπολογίζονται οι αξίες για τα στοιχεία στο τέλος της υπό εξέταση περιόδου.

Ο σκοπός της κάθετης ανάλυσης είναι η ανάλυση του συνόλου μέσω των επιμέρους στοιχείων που αποτελούν αυτό το σύνολο. Χρησιμοποιείται ευρέως για την αντικειμενική αξιολόγηση της απόδοσης ενός οργανισμού.

Κατά την εξέταση των αποτελεσμάτων του ισολογισμού, η κάθετη ανάλυση σάς επιτρέπει να δείτε το μερίδιο κάθε στοιχείου στο συνολικό αποτέλεσμα, να προσδιορίσετε τη δομή των κεφαλαίων και τις πηγές τους, καθώς και τις αλλαγές που έχουν συμβεί σε αυτά.

Το πρώτο χαρακτηριστικό της κάθετης ανάλυσης είναι ο υπολογισμός των σχετικών δεικτών με βάση τις τιμές των απόλυτων δεικτών που παρουσιάζονται στον ισολογισμό. Οι σχετικοί δείκτες σάς επιτρέπουν να εξομαλύνετε τις εξωτερικές οικονομικές επιπτώσεις που μπορεί να έχουν ισχυρή επίδραση σε απόλυτους δείκτες (για παράδειγμα, πληθωρισμός), αποκαλύπτοντας έτσι τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων του ίδιου του οργανισμού.

Το δεύτερο χαρακτηριστικό της κάθετης ανάλυσης είναι η υποχρεωτική παρουσία δεικτών σε διαφορετικά χρονικά σημεία. Αυτό σας επιτρέπει να παρακολουθείτε και να προβλέψετε διαρθρωτικές αλλαγές στη σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων και τις πηγές κάλυψης τους στη δυναμική.

Έτσι, τα πλεονεκτήματα της κάθετης ανάλυσης περιλαμβάνουν την ικανότητα:

· να μελετήσει τα αποτελέσματα της χρηματοπιστωτικής και οικονομικής δραστηριότητας με βάση σχετικούς δείκτες που εξομαλύνουν την επίδραση υποκειμενικών εξωτερικών παραγόντων που εμφανίζεται όταν εργάζεσαι με απόλυτους δείκτες και καθιστά δύσκολη τη σύγκρισή τους στη δυναμική.

· Διεξαγωγή συγκρίσεων μεταξύ των εκμεταλλεύσεων διαφόρων οργανισμών που διαφέρουν ως προς την ποσότητα των χρησιμοποιούμενων πόρων και άλλους δείκτες όγκου.

1.2 Πηγές αναλυτικών πληροφοριών για οριζόντια και κάθετη ανάλυση του ισολογισμού του οργανισμού

Οι πηγές αναλυτικών πληροφοριών για την οριζόντια και κάθετη ανάλυση του ισολογισμού του οργανισμού είναι ο ίδιος ο ισολογισμός ή μάλλον οι ενότητες και τα άρθρα του. Τα στοιχεία του ισολογισμού συνδυάζονται σε τρεις ομάδες και οι ομάδες σε ενότητες. Ένας τέτοιος συνδυασμός βασίζεται στο οικονομικό περιεχόμενο των ίδιων των στοιχείων του ισολογισμού και η διάταξη των στοιχείων σε μια συγκεκριμένη πλευρά καθορίζεται από κάθετες και οριζόντιες σχέσεις μεταξύ στοιχείων και τμημάτων.

Πίνακας 1 - Εμφάνιση ισολογισμού

Τα αντικείμενα του ενεργητικού είναι διατεταγμένα σύμφωνα με ένα συγκεκριμένο σύστημα. Οι κάθετες αλληλεπιδράσεις των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού υποδηλώνουν τη θέση τους κατά σειρά αύξησης της ρευστότητας. Τα λιγότερα ρευστά στοιχεία εμφανίζονται στην αρχή ("μη ενσώματα πάγια στοιχεία", "πάγια στοιχεία", " μακροπρόθεσμη επένδυση", κ.λπ.), και στο τέλος το πιο ρευστό (χρήματα σε μετρητά, σε λογαριασμούς τρεχούμενου και σε ξένο νόμισμα, σε έγγραφα διακανονισμού), δηλαδή σε ευθεία αναλογία με την ταχύτητα με την οποία αυτό το μέρος του ακινήτου αποκτά στην οικονομική κυκλοφορία νομισματική μορφή.

Ομαδοποίηση των στοιχείων του ισολογισμού του ενεργητικού του ισολογισμού, ξεκινώντας από την αναφορά του 2000, υπάρχουν δύο ενότητες στο περιουσιακό στοιχείο:

♦ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

♦ κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Η πρώτη ενότητα συνδυάζει ομάδες μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων: άυλα περιουσιακά στοιχεία, πάγια στοιχεία, κατασκευή σε εξέλιξη, μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις, άλλα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Η δεύτερη ενότητα αποτελείται από κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία διαμορφώνονται σε ξεχωριστές ομάδες: μετοχές, απαιτήσεις, βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις, μετρητά. Επιπλέον, το ποσό των απαιτήσεων, οι πληρωμές για τις οποίες αναμένονται εντός 12 μηνών μετά ημερομηνία αναφοράςκαι περισσότεροι από 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς εμφανίζονται ξεχωριστά για κάθε στοιχείο.

απαιτείται για την αξιολόγηση της απόδοσης της εταιρείας. Χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας και της βιωσιμότητας μιας δραστηριότητας της αγοράς. Η οριζόντια και κάθετη ανάλυση του ισολογισμού είναι οι κύριες μέθοδοι υλοποίησής του.

Η εξοικείωση με το ήδη προετοιμασμένο υπόλοιπο σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε:

• Πηγές από τις οποίες η εταιρεία λαμβάνει κεφάλαια.
• Οδηγίες στις οποίες επενδύονται τα κεφάλαια.
• Δείκτες της αναλογίας πηγών κεφαλαίων και κατευθύνσεις της επένδυσής τους.
• Άλλοι δείκτες για τον προσδιορισμό της σταθερότητας και του επιπέδου ασφάλειας της επιχείρησης.

Οι μέθοδοι οριζόντιας και κάθετης ανάλυσης χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό σχετικών δεικτών που σας επιτρέπουν να αξιολογήσετε τη δυναμική γενική ανάπτυξηκαι των δραστηριοτήτων της επιχείρησης, καθώς οι δείκτες σε απόλυτους αριθμούς δεν επαρκούν πάντα για την υλοποίηση ικανών αναλυτικών δραστηριοτήτων.

Οι οριζόντιες και κάθετες μέθοδοι αναλυτικής δραστηριότητας είναι σε θέση να αλληλοσυμπληρώνονται και να παρουσιάζουν για ανάλυση την πληρέστερη εικόνα της δυναμικής της δραστηριότητας.

Αυτοί οι τύποι ανάλυσης επιτρέπουν σε μια επιχειρηματική οντότητα να συγκρίνει οικονομικούς δείκτεςδομές που είναι εντελώς διαφορετικές ως προς την οργάνωση και τους τύπους δραστηριότητας, κάτι που είναι πολύ βολικό για συγκρίσεις μεταξύ των εκμεταλλεύσεων.

Για τη διεξαγωγή τόσο οριζόντιων όσο και κάθετων τύπων ανάλυσης του ισολογισμού, είναι απαραίτητο να έχετε τον ίδιο τον ισολογισμό. Τον κύριο ρόλο στην ανάλυση παίζουν τα άρθρα του, τα οποία ταξινομούνται σύμφωνα με τη σχέση του άρθρου με μια ξεχωριστή ομάδα και ενότητα.

Ο κύριος ρόλος κάθε είδους ανάλυσης δεν είναι ένας απλός υπολογισμός δεικτών και αναλογιών, αλλά ένα χαρακτηριστικό του πώς θα ερμηνευθούν σε σχέση με έναν δεδομένο οργανισμό. Ποια συμπεράσματα θα εξαχθούν από την παραλαβή τους και ποια μέτρα λαμβάνονται στη βάση τους.

Με βάση τους παραπάνω τύπους αναλυτικών δραστηριοτήτων, είναι δυνατό να προσδιοριστούν οι κύριες τάσεις και κατευθύνσεις στην επιχείρηση, να γίνει σωστή αξιολόγηση της δραστηριότητας και του κέρδους που αποφέρει.

Χαρακτηριστικά αυτών των μεθόδων ανάλυσης

Οριζόντια Ανάλυση

Η οριζόντια ανάλυση του ισολογισμού πραγματοποιείται με βάση τις απόλυτες τιμές συμπληρώνοντάς τες με σχετικούς δείκτες σε ποσοστό. Δεδομένου ότι θα είναι ενημερωτικό μόνο εάν μπορούν να αναλυθούν πολλές περίοδοι δραστηριότητας, οι δείκτες της αρχικής περιόδου λαμβάνονται ως 100%, και οι δείκτες της τελικής περιόδου εμφανίζονται ήδη σε σχέση με τις πρώτες ως ποσοστό.

Αυτή η ανάλυση παρέχει μια άποψη των τάσεων των δεικτών σε διάφορες περιόδους αναφοράς, η οποία σας επιτρέπει να συνάγετε ορισμένα συμπεράσματα και να λαμβάνετε κατάλληλες αποφάσεις για τη βελτίωση ή τη σταθεροποίηση της κατάστασης ή, με ευνοϊκά συμπεράσματα, τη λήψη μέτρων για τη διατήρηση θετικών τάσεων.

Η ανάλυση βοηθά να ληφθούν υπόψη όχι μόνο οι ποσοτικοί δείκτες των αλλαγών, αλλά και ο ρυθμός με τον οποίο συμβαίνουν για καθένα από τα λογιστικά στοιχεία χωριστά.

Τα αποτελέσματα της ανάλυσης εισάγονται σε έναν πίνακα συγκεκριμένου τύπου. Μπορεί να είναι σε ένα αντίγραφο ή σε πολλά, ανάλογα με τον όγκο των πληροφοριών που αναλύονται, καθώς και τον αριθμό των άρθρων για τα οποία πραγματοποιείται αυτή η ανάλυση. Σε αυτή τη μορφή, οι απόλυτοι δείκτες έχουν μια ποσοστιαία προσθήκη, η οποία αντικατοπτρίζει όχι μόνο ποσοτικές αλλά και χρονικές αλλαγές.

Έτσι, εάν διεξάγετε μια οριζόντια ανάλυση των δραστηριοτήτων για αρκετά χρόνια και στη συνέχεια για μια συγκεκριμένη περίοδο, μπορείτε να εξετάσετε όχι μόνο την τάση των συνεχιζόμενων αλλαγών, αλλά και να κάνετε προβλέψεις για τις μελλοντικές δραστηριότητες της εταιρείας.

Ένα ενδιαφέρον βίντεο σχετικά με αυτό το είδος ανάλυσης:

Κάθετη Ανάλυση

Για μια αντικειμενική αξιολόγηση του συνολικού έργου της επιχείρησης, χρησιμοποιείται μια κάθετη ανάλυση του ισολογισμού. Βοηθά στον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο κάθε μεμονωμένο άρθρο συνέβαλε στο συνολικό αποτέλεσμα, το βάρος του στην απόκτηση του αποτελέσματος και σας επιτρέπει επίσης να παρακολουθείτε τις αλλαγές στη δομή ενός μεμονωμένου άρθρου.

Η κάθετη ανάλυση συνεπάγεται επίσης τον υπολογισμό των σχετικών τιμών με βάση τους δείκτες του απόλυτου τύπου. Συχνά αυτό συμβαίνει προκειμένου να εξαλειφθεί ο αντίκτυπος σε αυτούς τους δείκτες παραγόντων εξωτερικής προέλευσης, οι οποίοι δεν σχετίζονται με τις δραστηριότητες της εταιρείας, αλλά επηρεάζουν άμεσα τους δείκτες που παρέχει στις εκθέσεις της.

Κατά την ανάλυση του ισολογισμού, ένα παράδειγμα τέτοιου παράγοντα είναι ο πληθωρισμός. Αλλάζει τους απόλυτους δείκτες, ενώ δεν επηρεάζει τη διαδικασία της επιχείρησης. Σε αυτήν την περίπτωση είναι απαραίτητη κάποια γενίκευση, την οποία αυτή η επιρροή θα εξομαλύνει για την πιο ολοκληρωμένη εμφάνιση οικονομική κατάστασηεντός της επιχείρησης.

Η κατακόρυφη ανάλυση καθιστά δυνατή την προβολή της δυναμικής των διαρθρωτικών αλλαγών στα λογιστικά στοιχεία με την πάροδο του χρόνου, γεγονός που επιτρέπει όχι μόνο την εξέταση τους, αλλά και την πραγματοποίηση προβλέψεων.

Αναλυτικό βίντεο για κάθετη ανάλυση:

Έτσι, οι οριζόντιες και κάθετες αναλύσεις του ισολογισμού είναι εκείνες οι μέθοδοι ανάλυσης που είναι σημαντικές όχι μόνο για την εξέταση των αλλαγών στους δείκτες, αλλά και για τον προσδιορισμό των τάσεων, ανεξάρτητα από την επίδραση εξωτερικών παραγόντων. Και οι δύο μέθοδοι επιτρέπουν την πρόβλεψη δραστηριοτήτων, που είναι το κύριο καθήκον της ανάλυσης.

Η ουσία και ο σκοπός του οριζόντιου οικονομική ανάλυσηα - αυτή είναι μια αξιολόγηση και ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων: ισολογισμός, έκθεση σχετικά οικονομικά αποτελέσματα, κατάσταση ταμειακών ροών. Η ανάλυση στοχεύει στον εντοπισμό αδυναμιών στον οργανισμό και στον εντοπισμό τομέων προς βελτίωση οικονομική αξιοπιστίαφερεγγυότητα, μείωση του κινδύνου χρεοκοπίας ή αύξηση επενδυτική ελκυστικότητα. Στο άρθρο, θα χρησιμοποιήσουμε ένα παράδειγμα για να αναλύσουμε την οριζόντια ανάλυση ισολογισμού για την KAMAZ PJSC.

Οριζόντια Ανάλυσηείναι μια μέθοδος αξιολόγησης της δυναμικής της αλλαγής και της κατεύθυνσης (τάσης) των βασικών δεικτών των οικονομικών καταστάσεων.

Οδηγίες για τη χρήση της οριζόντιας ανάλυσης της επιχείρησης

Η διεξαγωγή οριζόντιας ανάλυσης για τον ισολογισμό επιδιώκει τους ακόλουθους στόχους και στόχους:

• Εκτίμηση της δυναμικής των αλλαγών στα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις του οργανισμού.
• Προσδιορισμός του μεριδίου των πηγών χρηματοδότησης του κεφαλαίου της εταιρείας.
• Διάγνωση αλλαγών στη δομή του κεφαλαίου: μερίδια ιδίων και δανειακών κεφαλαίων, απαιτήσεις και υποχρεώσεις.
• Αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της λειτουργίας της επιχείρησης εκφρασμένη σε δυναμική καθαρό κέρδος.
• Προσδιορισμός αρνητικών τάσεων στην αύξηση των στοιχείων του ισολογισμού που αυξάνουν τον βαθμό ελιγμών της εταιρείας και τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα.

Η αξιολόγηση που προκύπτει χρησιμοποιείται για τη διάγνωση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και σας επιτρέπει να προσδιορίσετε προβληματικές περιοχές. Η διαχείριση και η παρακολούθηση κρίσιμων αλλαγών στους δείκτες του ισολογισμού σάς επιτρέπει να λαμβάνετε έγκαιρες αποφάσεις διαχείρισης. Η οριζόντια ανάλυση χρησιμοποιείται επίσης για την ανάλυση των δεικτών της κατάστασης οικονομικών αποτελεσμάτων και της κατάστασης ταμειακών ροών. Μετά τη διεξαγωγή συνολικής οικονομικής ανάλυσης της κατάστασης της επιχείρησης, χρησιμοποιείται ένας πρόσθετος συντελεστής και ανάλυση μοντέλου (μοντέλα φερεγγυότητας και εκτιμήσεις πτώχευσης). Διαβάστε περισσότερα για τους βασικούς δείκτες χρηματοοικονομικής ανάλυσης στο άρθρο: →. Διαβάστε για τα μοντέλα πτώχευσης στα άρθρα: →, →, →.

Μέθοδοι οριζόντιας χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Ας εξετάσουμε τις κύριες μεθόδους (προσεγγίσεις) οριζόντιας ανάλυσης της αναφοράς και τις κατευθύνσεις της πρακτικής εφαρμογής τους ⇓.

Ένα παράδειγμα οριζόντιας ανάλυσης του ισολογισμού της KAMAZ PJSC με συμπεράσματα στο Excel

Για παράδειγμα οριζόντιας ανάλυσης, ας πάρουμε τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης KAMAZ OJSC, τις οποίες μπορείτε να κατεβάσετε από τον επίσημο ιστότοπο της εταιρείας ή μέσω του συνδέσμου →

Ας εξετάσουμε πώς πρέπει να γίνει η ανάλυση: για την ενότητα "Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού" και να βγάλουμε συμπεράσματα. Αρχικά, είναι απαραίτητη η εισαγωγή στοιχείων υπολοίπου για τρεις περιόδους: στο τέλος του 2016, του 2015 και του 2014.

Για τον υπολογισμό της απόλυτης μεταβολής στους δείκτες του ισολογισμού, είναι απαραίτητο να αφαιρεθούν οι αξίες του προηγούμενου έτους από τις τιμές για το υπό εξέταση έτος. Η σχετική μεταβολή αντανακλά το ποσοστό μείωσης ή αύξησης των δεικτών του ισολογισμού.

Απόλυτη αλλαγή άυλα περιουσιακά στοιχεία(G9) για το 2015 =D9-C9

Σχετική μεταβολή στα άυλα περιουσιακά στοιχεία (J9) για το 2015 = D9/C9

Απόλυτη αλλαγή στα αποτελέσματα έρευνας και ανάπτυξης (G10) για το 2015 =D10-C10

Σχετική αλλαγή στα αποτελέσματα έρευνας και ανάπτυξης (J10) για το 2015 = D10/C10

Απόλυτη μεταβολή στα πάγια στοιχεία ενεργητικού (G13) για το 2015=D13-C13

Σχετική μεταβολή στα πάγια στοιχεία ενεργητικού (J13) για το 2015 =D13/C13

Απόλυτη αλλαγή κερδοφόρες επενδύσειςσε υλικά περιουσιακά στοιχεία (G14) για το 2015 =D14-C14

Σχετική μεταβολή στις επενδύσεις που παράγουν εισόδημα σε υλικά περιουσιακά στοιχεία (J14) για το 2015 =D14/C14

Απόλυτη μεταβολή στις χρηματοοικονομικές επενδύσεις (G15) για το 2015 =D15-C15

Σχετική μεταβολή στις χρηματοοικονομικές επενδύσεις (J15) για το 2015 =D15/C15

Απόλυτη μεταβολή στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (G16) για το 2015 =D16-C16

Σχετική μεταβολή στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (J 16) για το 2015 = D16/C16

Απόλυτη μεταβολή σε άλλα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (G17) για το 2015 = D17-C17

Σχετική μεταβολή σε άλλα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (J 17) για το 2015 = D17/C17

Απόλυτη μεταβολή στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (G18) για το 2015 =D18-C18

Σχετική μεταβολή στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (J 18) για το 2015 = D18/C18

Το παρακάτω σχήμα δείχνει ένα παράδειγμα υπολογισμού των απόλυτων και σχετικών μεταβολών στους δείκτες ισολογισμού της KAMAZ PJSC για τρία χρόνια ⇓.

Μετά τον υπολογισμό των δεικτών για όλες τις γραμμές του ισολογισμού, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η δυναμική της αλλαγής. Έτσι, το μερίδιο των άυλων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης μειώθηκε κάθε χρόνο και, ως αποτέλεσμα, για τα τρία υπό εξέταση έτη μειώθηκε κατά -242.522 χιλιάδες ρούβλια. ( E9-C9), η οποία διαμορφώθηκε σε μείωση 72,4% ( 1-E9/C9).

Τα αποτελέσματα της έρευνας και ανάπτυξης αυξάνονταν κάθε χρόνο και στο τέλος του 2016 ανήλθαν σε 922.633 χιλιάδες ρούβλια, που ήταν 474% σε σύγκριση με το 2014 ( (E10-C10)/C10).

Τα πάγια στοιχεία της OJSC KAMAZ άλλαξαν άνισα. Μια γενική πτωτική τάση μπορεί να σημειωθεί κατά την τριετία. Στο τέλος του 2016, τα πάγια περιουσιακά στοιχεία μειώθηκαν κατά -2.280.198 χιλιάδες ρούβλια. ( E13-C13), το οποίο σε σχετικούς όρους ανήλθε σε -9% ( (E13-C13)/C13).

Οι κερδοφόρες επενδύσεις σε ενσώματα πάγια έχουν θετική τάση ανάπτυξης σε σχέση με το 2014 αυξημένες κατά 189.172 χιλιάδες ρούβλια. ( E14-C14), το οποίο σε σχετικούς όρους ανήλθε σε +13% ( (E14-C14)/C14).

Οι χρηματοοικονομικές επενδύσεις αυξήθηκαν σε όλες τις περιόδους, στο τέλος του 2016, 23.558.019 χιλιάδες ρούβλια. ( E15-C15), το οποίο σε σχετικούς όρους ανήλθε σε + 914% ( (E15-C15)/C15)

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ήταν θετικές σε κάθε υπό εξέταση έτος. Η αύξηση ήταν κατά 1.749.141 χιλιάδες ρούβλια. ( E16-C16), το οποίο ανήλθε σε 67% ( (E16-C16)/C16).

Τα λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν ετησίως και στο τέλος του 2016 ανήλθαν σε + 479.025
χιλιάδες ρούβλια. ( E17-C17), που σε σχετικούς όρους ήταν +9% ( (E17-C17)/C17).

Τα συνολικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία για τρία χρόνια αυξήθηκαν κατά +24.214.563 χιλιάδες ρούβλια. ( E18-C18), το οποίο σε σχετικούς όρους ανήλθε στο +66% ( (E18-C18)/C18). Υπάρχει θετική τάση λόγω της αύξησης των άυλων περιουσιακών στοιχείων, των αποτελεσμάτων έρευνας και ανάπτυξης, των κερδοφόρων επενδύσεων σε ενσώματα πάγια, των χρηματοοικονομικών επενδύσεων, των αναβαλλόμενων και άλλων μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Το παρακάτω σχήμα δείχνει τη δυναμική των αλλαγών στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ⇓.

συμπεράσματα

Στο παράδειγμα που εξετάζεται στο άρθρο, πραγματοποιήθηκε μια οριζόντια ανάλυση στον ισολογισμό της επιχείρησης PJSC "KAMAZ" για τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Ομοίως, η ανάλυση πραγματοποιείται και για άλλα τμήματα του ισολογισμού: για κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, κεφάλαιο και αποθεματικά, μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, καθώς και αναφορές: κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και κατάσταση ταμειακών ροών. Η υπό εξέταση επιχείρηση έχει θετική ανάπτυξη στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, γεγονός που υποδεικνύει τις αποτελεσματικές διαχειριστικές δραστηριότητες του οργανισμού.

Κάθετη ανάλυση ( Αγγλικά κάθετη ανάλυση) οικονομικές καταστάσεις, επίσης γνωστές ως ανάλυση κλίμακας ( Αγγλικά Ανάλυση κοινού μεγέθους), περιλαμβάνει την παρουσίαση των δεδομένων όχι σε απόλυτες τιμές, αλλά ως ποσοστό της βασικής τιμής. Αυτός ο μετασχηματισμός των οικονομικών καταστάσεων απλοποιεί τη σύγκριση των οικονομικών πληροφοριών για την εταιρεία για διαφορετικές περιόδους αναφοράς και σας επιτρέπει επίσης να τις συγκρίνετε με παρόμοια οικονομικές πληροφορίεςσχετικά με άλλες εταιρείες. Επιπλέον, η χρήση της κάθετης ανάλυσης σάς επιτρέπει να εντοπίσετε τάσεις που δεν είναι πάντα εμφανείς κατά την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων σε μια παραδοσιακή παρουσίαση.

Μεθοδολογία

Όπως προαναφέρθηκε, η μεθοδολογία για τη διεξαγωγή της κάθετης ανάλυσης περιλαμβάνει την παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων με τη μορφή σχετικών αξιών, εκφρασμένων σε ποσοστό.

Τύπος

Για υπολογισμούς, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον γενικό τύπο:

Σύμφωνα με αυτό, το ποσοστό της βασικής τιμής της βασικής τιμής υπολογίζεται ως ο λόγος κάθε μεμονωμένης θέσης (γραμμή στην αναφορά) προς την επιλεγμένη βασική τιμή.

Στην κάθετη ανάλυση του ισολογισμού, ως αξία βάσης επιλέγεται το συνολικό ποσό στην ενότητα «Ενεργητικό» και το ποσό στην ενότητα «κεφάλαιο και υποχρεώσεις». Επομένως, όλες οι επιμέρους θέσεις στην ενότητα «Περιουσιακά στοιχεία» παρουσιάζονται ως ποσοστό του συνολικού ποσού τους. Παρόμοιοι υπολογισμοί πραγματοποιούνται στην ενότητα "Κεφάλαιο και υποχρεώσεις".

Σε μια κάθετη ανάλυση της κατάστασης κερδών και ζημιών, ως βασική αξία, κατά κανόνα χρησιμοποιούνται έσοδα από τις πωλήσεις. Όλα τα άλλα στοιχεία αυτής της αναφοράς (για παράδειγμα, κόστος προϊόντα που πωλούνται, μικτό κέρδος, λειτουργικά έξοδα, έξοδα τόκων, φόρος εισοδήματος, καθαρό εισόδημα) εκφράζονται ως ποσοστό αυτού.

Όπως και στην περίπτωση της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων, κατά την ανάλυση της κατάστασης ταμειακών ροών, η αξία των εσόδων από τις πωλήσεις χρησιμοποιείται ως αξία βάσης. Αυτό σας δίνει μια ιδέα για στοιχεία όπως οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ( Αγγλικά CAPEX), έκδοση μετοχών, επαναγορά μετοχών, προσέλκυση και αποπληρωμή πιστώσεων και δανείων κ.λπ. Η παρουσίαση αυτών των θέσεων σε σχετικούς όρους επιτρέπει σε κάποιον να εκτιμήσει τον βαθμό στον οποίο επηρεάζουν τη δημιουργία εσόδων από τις πωλήσεις.

Αυτή η μέθοδος σάς επιτρέπει να αναλύετε δεδομένα για μια ξεχωριστή περίοδο αναφοράς, ωστόσο, για να αυξήσετε την αξιοπιστία των αποτελεσμάτων, συνιστάται η διεξαγωγή συγκριτικής ανάλυσης με προηγούμενες περιόδους.

Παράδειγμα κάθετης ανάλυσης οικονομικών καταστάσεων

Συγκριτική κάθετη ανάλυση της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων

Συγκριτική κάθετη ανάλυση της κατάστασης ταμειακών ροών

Στην ανάλυση χρησιμοποιήθηκαν έσοδα για το 20Χ9 93.516 χιλ. ΝΜ, για το 20Χ8 87.251 χιλ. ΝΜ.

Πλεονεκτήματα

Το κύριο πλεονέκτημα της κάθετης ανάλυσης είναι ότι σας επιτρέπει να εντοπίσετε σημαντικές ή απότομες αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Η ταχεία ανάπτυξη ή πτώση των επιμέρους δεικτών των οικονομικών καταστάσεων θα εντοπιστεί εύκολα στη δυναμική.

Επίσης, αυτή η τεχνική σας επιτρέπει να πάρετε μια ιδέα για τις διάφορες στρατηγικές που εφαρμόζει η εταιρεία. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να θυσιάσει την κερδοφορία για να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της. Αυτό θα οδηγήσει γενικά σε αύξηση των εσόδων από πωλήσεις, αλλά θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στο ακαθάριστο, λειτουργικό και καθαρό εισόδημα. Ωστόσο, μια τέτοια εταιρεία θα δείξει περισσότερα υψηλά ποσοστάανάπτυξη.