Οργανωτική δομή του τμήματος επενδύσεων. Τι είναι το Επενδυτικό Συμβούλιο και η Επιτροπή Διαχείρισης Επενδύσεων

• Γιατί χρειάζεστε διαχείριση επενδύσεων;
• Συμμετέχοντες στο επενδυτικό σχέδιο
• Πώς να δημιουργήσετε ένα σύστημα διαχείρισης επενδύσεων

Διαχείριση επενδύσεωνείναι ένα σύνολο προτύπων διαχείρισης που αποτελούν τη βάση επενδυτική πολιτικήεπιχειρήσεις.

Οι διευθυντές εταιρειών δεν τονίζουν την επενδυτική πτυχή, αλλά ο τομέας ενδιαφέροντος κάθε επιχείρησης περιλαμβάνει επίσης δραστηριότητες που σχετίζονται με επενδύσεις. Ταυτόχρονα, λίγοι άνθρωποι λαμβάνουν υπόψη ότι οι επενδύσεις μιας επιχείρησης απαιτούν ξεχωριστή διαχείριση.

Η εξειδίκευση των τμημάτων στις επιχειρήσεις διαμορφώνεται υπό την επίδραση των επιχειρησιακών δραστηριοτήτων. Εάν ένας οργανισμός παράγει μια ομάδα προϊόντων, τότε οι υπάλληλοί του έχουν τις δεξιότητες και τις γνώσεις για να διαχειρίζονται τις διαδικασίες παραγωγής και είναι επίσης καλά γνώστες τεχνολογικές διαδικασίες. Ας εξετάσουμε τι συμβαίνει σε μια τέτοια επιχείρηση όταν οι ιδιοκτήτες, προκειμένου να βελτιώσουν την ποιότητα της διαχείρισης, εκφράζουν την επιθυμία να εισαγάγουν τεχνολογίες προϋπολογισμού. Χωρίς χωριστό τμήμα στη διάθεσή του, ο επικεφαλής της επιχείρησης θα ορίσει το καθήκον της υλοποίησης επενδυτικές δραστηριότητεςχρηματοοικονομικό τμήμα. Δεδομένου ότι η κύρια εξειδίκευση των υπαλλήλων ενός τέτοιου τμήματος είναι η διαχείριση παραγωγικών διαδικασιών, θα επικεντρωθούν στην ολοκλήρωση της εργασίας αποκλειστικά σε στιγμές απαλλαγμένες από την κύρια εργασία τους. Επιπλέον, δεν έχουν ιδέα πώς να διαχειριστούν τις επενδύσεις.

Ταυτόχρονα, πολλοί κατανοούν ότι η ανάπτυξη μιας επιχείρησης εξαρτάται από επενδύσεις. Η ανάπτυξη ενός οργανισμού περιλαμβάνει την εισαγωγή νέων προϊόντων στην αγορά, την επέκταση του δικτύου διανομής κ.λπ., αλλά η παρανόηση και η άγνοια του τρόπου διαχείρισης των επενδύσεων οδηγεί σε σοβαρές απώλειες. Εάν μια εταιρεία έχει δαπανήσει επενδυτικά κεφάλαια για την εισαγωγή αναποτελεσματικής τεχνολογίας, τότε δεν πρέπει να ελπίζουμε για την αναμενόμενη πρόοδο στις βασικές λειτουργικές δραστηριότητες. Εάν μια εταιρεία αποφασίσει να αναπτύξει νέες αγορές επενδύοντας σε αυτές επενδυτικά κεφάλαια, αλλά το πεδίο της αγοράς επιλέχθηκε λανθασμένα, τότε δεν πρέπει να αναμένεται θετικό αποτέλεσμα ή έγιναν σοβαρές τεχνολογικές παραλείψεις κατά την ανάπτυξη νέων προϊόντων, τότε ακόμη και η πιο οικονομική παραγωγή δεν θα σώσει την κατάσταση.

Λέει ο ασκούμενος

Alexander Solovyov, Πρόεδρος της εταιρείας "FIS: Food Technologies", Fryazino (περιοχή Μόσχας)

Όταν ξεκινάω ένα νέο έργο, πάντα καταρτίζω ένα πλάνο, χρονοδιάγραμμα και συστηματικά, μία φορά την εβδομάδα, ελέγχω τους πάντες. Μάθετε πού βρίσκεται η νέα μηχανή ή γραμμή συναρμολόγησης εκατομμυρίων δολαρίων. Εξάλλου, όταν κάνεις κάτι καινούργιο, προκύπτουν πολλές ασυνέπειες και μερικές φορές είναι δύσκολο για τα κορυφαία στελέχη να καταλήξουν σε συμφωνία. Ο καθένας είναι απασχολημένος με τις δουλειές του. Επομένως, όταν ξεκινάτε μια μεγάλη νέα επιχείρηση, πρέπει να ελέγχετε τα πάντα τακτικά και μεθοδικά. Ακόμα και στις διακοπές, τηλεφωνώ και απαιτώ να μου στείλουν ένα πρόγραμμα έργου. Πρέπει να τον δω. Μετά έρχομαι και βλέπω τι έχει γίνει και πώς.

Είδη επενδύσεων

Λαμβάνοντας υπόψη τα είδη των επενδύσεων, μπορούν να διακριθούν δύο κύριες ομάδες:

• ομάδα χαρτοφυλακίου (χρηματοοικονομική)·
• ομάδα πραγματικών επιχειρηματικών επενδύσεων.

Η πρώτη ομάδα περιλαμβάνει ολόκληρη τη λίστα των επενδύσεων με τη βοήθεια των οποίων επιτυγχάνονται ορισμένοι στόχοι. Αυτοί οι τύποι επενδύσεων συνήθως περιλαμβάνουν επενδύσεις σε χρεόγραφα, πολύτιμα μέταλλακαι άλλες παρόμοιες επενδύσεις. Τέτοιες δραστηριότητες πραγματοποιούνται από ειδικά επενδυτικά ταμεία, συμβούλους χρηματοοικονομικών τοποθετήσεων, αλλά όχι από τον επενδυτή προσωπικά.

Η δεύτερη ομάδα πραγματικών επενδύσεων περιλαμβάνει επενδύσεις σε ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό μπορεί να είναι κεφάλαιο κίνησης ή μη κίνησης ή πνευματικοί πόροι της εταιρείας. Πραγματική επένδυσηεπιχειρήσεις ταξινομούνται ως μακροπρόθεσμες.

Με τη σειρά του, αυτή η ομάδα χωρίζεται στους ακόλουθους τύπους επενδύσεων:

• επένδυση σε δική της εταιρεία, συμβάλλοντας σε πιο αποτελεσματικές δραστηριότητες. Αυτό θα μπορούσε να είναι ο εκσυγχρονισμός των πάγιων περιουσιακών στοιχείων, μια αλλαγή στη θέση των εγκαταστάσεων ή η απόκτηση εξοπλισμού.
• επενδύσεις για τη δημιουργία νέας παραγωγής ή τον εκσυγχρονισμό των υφιστάμενων·
• επενδύσεις στην επέκταση της εταιρείας, συμβάλλοντας στην αύξηση του όγκου παραγωγής χρησιμοποιώντας τις υπάρχουσες δυναμικότητες. Αυτού του είδους οι επενδύσεις ονομάζονται εκτεταμένες.
• επενδύσεις σε άλλη εταιρεία που διασφαλίζουν τη συμμετοχή σε μεγάλες παραγγελίες (για παράδειγμα, σε κρατικές προμήθειες) ή σε ορισμένα επενδυτικά έργα·
• επενδύσεις επιχειρήσεων σε κυβερνητικές δομές κατόπιν αιτήματος. Τέτοιος οικονομικές επενδύσειςπραγματοποιούνται με σκοπό την εκπλήρωση των απαιτήσεων των αρχών στον τομέα της συμμόρφωσης με τους κανόνες ασφαλείας, της ανύψωσης του επιπέδου των προτύπων ποιότητας κ.λπ.
• διανοητικές επενδύσεις σε άυλες αξίες. Οι επενδύσεις αυτές στοχεύουν στην επιστημονική έρευνα, στην εισαγωγή καινοτόμων τεχνολογιών, στην εκπαίδευση των εργαζομένων κ.λπ.

Λέει ο ασκούμενος

Alexey Krainov, Γενικός Διευθυντής Mobile Innovations CJSC, Μόσχα

Η εταιρεία μας ιδρύθηκε στα χρήματα επιχειρηματίας επενδυτής, ο λεγόμενος business angel. Ένα χρόνο αργότερα, έχοντας λάβει την πρώτη απόδοση από τις πωλήσεις του νέου προϊόντος, πραγματοποιήσαμε δεύτερο κύκλο επενδύσεων και δύο ιδιώτες έγιναν μέτοχοι. Και τέλος, πριν από έξι μήνες λάβαμε χρήματα από ένα venture fund.

Ένα venture fund είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για την προσέλκυση επενδύσεων. Τα περιουσιακά στοιχεία ενός τέτοιου αμοιβαίου κεφαλαίου συχνά διαχειρίζεται ένας ισχυρός διεθνής χρηματοοικονομικός όμιλος (όπως στην περίπτωσή μας). Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία, όταν προσελκύει επενδύσεις, αποκτά επιπλέον πρόσβαση στη συσσωρευμένη εμπειρία και τις συνδέσεις του συνεργάτη της (σε επίπεδο ασφάλειας, οικονομικής διαχείρισης, προγραμματισμού, αναφοράς κ.λπ.). Επιχειρηματική κερδοφορία κύριος παράγονταςΓια να λάβει ένα επιχειρηματικό ταμείο μια επενδυτική απόφαση, άλλες παράμετροι βρίσκονται στο προσκήνιο: η κατάσταση της ομάδας διαχείρισης και η θέση της εταιρείας στην αγορά, επιχειρηματικές ιδέες, ένα ήδη λειτουργικό επιχειρηματικό μοντέλο.

Δομή της επενδυτικής διαδικασίας

Σε κάθε περίπτωση πραγματοποιούνται επενδυτικές και λειτουργικές δραστηριότητες διαχείρισης με διάφορους τρόπους. Στη διαδικασία, οι υπάλληλοι που εκτελούν βασικές λειτουργίες συνδυάζονται σε ξεχωριστά λειτουργικά τμήματα - δραστηριότητες πωλήσεων, συντήρησης, υποστήριξης, ανάπτυξης και παραγωγής. Η επενδυτική δραστηριότητα είναι ένας συνδυασμός πολλών έργων.

1. Δημιουργία προϊόντος. Η έναρξη οποιουδήποτε επενδυτικού σχεδίου συνεπάγεται διάφορα έξοδα: την κατανομή οικονομικών για τη δημιουργία και την υλοποίηση ενός νέου προϊόντος, την οργάνωση της παραγωγικής διαδικασίας, τη σύσταση γραφείου αντιπροσωπείας πωλήσεων και την κατασκευή μιας νέας επιχείρησης.
2. Αυτάρκεια. Με την κυκλοφορία ενός νέου προϊόντος, τα έσοδα πάντα εμφανίζονται, αλλά στην αρχή δεν είναι σε θέση να καλύψει όλα τα έξοδα. Για να γίνει αυτό, οι κατασκευαστές προσελκύουν επενδυτικά κεφάλαια που θα βοηθήσουν στην ανάκτηση όλων των δαπανών (προγραμματισμένες απώλειες). Η έγχυση των επενδυτικών κεφαλαίων συνεχίζεται μέχρι το σημείο αυτάρκειας, οπότε τα έσοδα από την πώληση των προϊόντων θα καλύψουν το κόστος παραγωγής του. Ως αποτέλεσμα, το προϊόν αρχίζει να γίνεται κερδοφόρο με την πάροδο του χρόνου.
3. Απόδοση επένδυσης. Η αυτάρκεια ενός επενδυτικού σχεδίου προκύπτει τη στιγμή που το κέρδος από την πώληση του προϊόντος θα καλύψει όλα τα έξοδα που θα χρησιμοποιηθούν για την υλοποίηση αυτού του έργου.
4. Επενδυτική αποτελεσματικότητα. Οποιοσδήποτε επενδυτής δεν ενδιαφέρεται πρωτίστως για απόδοση μετρητάδαπανώνται για την εισαγωγή του προϊόντος και το κέρδος από τη χρήση του. Εδώ εκφράζεται η αποτελεσματικότητα των επενδύσεων.

Βασικά στάδια στη διαχείριση επενδύσεων

Η επενδυτική δραστηριότητα σε μια συνηθισμένη επιχείρηση εκφράζεται από το έργο μιας δομικής μονάδας, σε σπάνιες περιπτώσεις, ενός ατόμου, που συνδυάζει αυτές τις ευθύνες με επιχειρησιακές δραστηριότητες στον τομέα εργασίας του. Αυτός είναι ο κύριος λόγος για την αναποτελεσματική λειτουργία των επενδυτικών δραστηριοτήτων.

Για τη δημιουργία αποτελεσματικών επενδυτικών δραστηριοτήτων διαχείρισης, είναι απαραίτητο να δημιουργηθεί ένα σύστημα:

Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η κλίμακα της επιχείρησης και να καθοριστεί εάν αξίζει να ασχοληθείτε με αυτήν τη δραστηριότητα. Η κλίμακα ενός επενδυτικού σχεδίου καθορίζεται από τα ακόλουθα κριτήρια: προγραμματισμένος προϋπολογισμός, χρόνος υλοποίησης του έργου και συνολική ένταση εργασίας. Το επίπεδο των παραμέτρων εξαρτάται από την κλίμακα της επιχείρησης και τον βαθμό ανάπτυξης (για μια μικρή επιχείρηση με προσωπικό 12 υπαλλήλων, η αγορά εξοπλισμού γραφείου θα θεωρείται επενδυτικό έργο). Σε συνθήκες μεσαία οργάνωσηένα επενδυτικό σχέδιο μπορεί να παρουσιαστεί ως δραστηριότητα που χρηματοδοτείται από εισόδημα 500 χιλιάδων ρούβλια, με την υλοποίηση του έργου για μια ορισμένη περίοδο με ένταση εργασίας περίπου τεσσάρων ανθρωπομήνων.

Στάδιο 2. Κατανείμετε καθήκοντα και ευθύνες

Για αποτελεσματικές δραστηριότητες διαχείρισης Γενικός Διευθυντήςπρέπει να κατανείμει τρεις θέσεις - πελάτης, ανάδοχος, επενδυτής. Αυτές οι ευθύνες δεν πρέπει να συνδυάζονται μεταξύ τους. Αν ο ερμηνευτής παίζει ρόλο δομική μονάδακαι διεξάγει επιχειρησιακές δραστηριότητες, τότε σε αυτήν την περίπτωση είναι απαραίτητο να αναπτυχθούν δύο συστήματα κινήτρων - χωριστά για λειτουργία και επένδυση.

Η οργάνωση της εργασίας του έργου περιλαμβάνει θέσεις όπως διευθυντής έργου, συντονιστή έργου και υλοποιητή. Το ρόλο του συντονιστή θα πρέπει να αναλάβει ο Γενικός Διευθυντής είναι αυτός που καθορίζει τον διαχειριστή του έργου και βρίσκει τους κατάλληλους πόρους για αυτόν.

Στην πράξη, ο Διευθύνων Σύμβουλος μιας εταιρείας είναι συχνά υπεύθυνος για την υλοποίηση, την ασφάλεια, τη διαχείριση επενδύσεων και άλλες επιχειρηματικές διαδικασίες. Αυτή η εικόνα χρησιμεύει ως απεικόνιση μιας κακώς κατασκευασμένης δομής διαχείρισης. Η διοίκηση της επιχείρησης πρέπει να είναι δομημένη με τέτοιο τρόπο ώστε συγκεκριμένοι υπάλληλοι να είναι υπεύθυνοι για κάθε τομέα δραστηριότητας.

Οι επενδυτικές δραστηριότητες μπορεί να αποτελούνται από πολλά έργα, επομένως κάποιος πρέπει να είναι υπεύθυνος για το σύνολο τους και κάποιος για κάθε έργο.

Λέει ο ασκούμενος

Georgy Kozeletsky, Διευθυντής για εργασία με υποκαταστήματα της OCS, Μόσχα

Τα περισσότερα από τα κέρδη της εταιρείας μας δαπανώνται για ανάπτυξη. Κάθε νέο υποκατάστημα OCS είναι ένα ξεχωριστό επενδυτικό έργο, το οποίο μελετάται προσεκτικά και υλοποιείται σύμφωνα με ένα ατομικό σχέδιο.

Η απόφαση για την έναρξη ενός συγκεκριμένου έργου λαμβάνεται από τη διοίκηση της εταιρείας, αλλά η «τοπική πρωτοβουλία» χρησιμοποιείται επίσης ευρέως. Για παράδειγμα, τα υποκαταστήματα της OCS που έχουν επιτύχει υψηλά αποτελέσματα στην περιοχή τους ξεκινούν τα ίδια την περιφερειακή επέκταση της εταιρείας και αναλαμβάνουν τη διαχείριση νέων γραφείων αντιπροσωπείας. Η ευθύνη για την υλοποίηση του έργου ανήκει συνήθως στους συντάκτες του.

Η OCS έχει ένα τμήμα που παρέχει τη γενική διαχείριση των υποκαταστημάτων, αλληλεπιδρά άμεσα μαζί τους και συντονίζει την εργασία τους. Το τμήμα βρίσκεται αντιμέτωπο με το έργο της ανάπτυξης της εταιρείας στις περιφέρειες. Το τμήμα παρακολουθεί επίσης την απόδοση των νέων καταστημάτων και αξιολογεί τις επιτυχίες που έχουν επιτευχθεί. Τα ήδη αναφερθέντα υποκαταστήματα στο Βόλγκογκραντ και το Καζάν έδειξαν ένα λαμπρό ξεκίνημα στις πωλήσεις (το καλύτερο στην ιστορία της εταιρείας). Αυτό ήταν αποτέλεσμα ποιότητας προπαρασκευαστικές εργασίεςπραγματοποιούνται σε αυτές τις πόλεις.

Φυσικά, μετά από πολλά χρόνια δουλειάς, δεν ήταν όλα τα έργα μας επιτυχημένα «έχουμε εμπειρία από το κλείσιμο ενός υποκαταστήματος σε μια από τις πόλεις Η απόφαση ήταν δύσκολη Έπρεπε να αλλάξουμε εντελώς την ομάδα των υπαλλήλων του κλάδου και να ξεκινήσουμε ξανά. Το «διαζύγιο» έγινε με πολύ πολιτισμένο τρόπο.

Βήμα 3: Περιγράψτε τις διαδικασίες διαχείρισης έργου

Πριν πάτε στο ειδικό τμήμαΕίναι απαραίτητο να θεσπιστούν κανόνες για τρεις επίσημες διαδικασίες:

1. Έναρξη του έργου. Αυτή η διαδικασία είναι για τον προσδιορισμό του προσώπου που είναι υπεύθυνο για τη λήψη της απόφασης έναρξης ενός επενδυτικού σχεδίου, καθώς και για τον προσδιορισμό των λόγων για μια τέτοια απόφαση. Ένα από τα υποχρεωτικές προϋποθέσειςΤο αρχικό στάδιο είναι ο διορισμός πελάτη και επενδυτή. Αρχικά, ο πελάτης και ο επενδυτής μπορεί να είναι ένα τμήμα της εταιρείας ή ένα άτομο.

2. Έλεγχος έργου και διακοπές διεργασιών. Πρέπει να καθοριστεί μια φόρμα για την αναφορά της κατάστασης της διαδικασίας. Επιπλέον, πρέπει να εγκαταστήσετε χαρακτηριστικά γνωρίσματα, εάν εντοπιστεί, θα ληφθεί απόφαση για το κλείσιμο του έργου. Κατά κανόνα, οι εταιρείες εργάζονται σε πολλά επενδυτικά έργα σε ξεχωριστή χρονική περίοδο. Σε περιπτώσεις υπέρβασης των προθεσμιών ή του προϋπολογισμού για ένα επενδυτικό έργο κατά περισσότερο από 50%, στις περισσότερες περιπτώσεις το ποσό χρηματοδότησης για όλα τα έργα μειώνεται κατά 1/5. Η απόφαση για μείωση της χρηματοδότησης σε όλους τους τομείς είναι πάντα πιο οδυνηρή από το κλείσιμο των πιο αδύναμων. Αλλά δεν μπορεί κάθε υπεύθυνος ειδικός να πάρει μια τόσο θαρραλέα απόφαση.

3. Κλείσιμο του έργου. Αυτή η διαδικασία περιγράφει τις διατυπώσεις που σχετίζονται με την ολοκλήρωση των επενδυτικών σχεδίων.

Ο συνδυασμός των παραπάνω διαδικασιών επιτρέπει στον επικεφαλής της εταιρείας:

• καθορίζει τα αρμόδια πρόσωπα και τη διαδικασία λήψης αποφάσεων για επενδυτικά σχέδια·
• ορίστε μια λίστα έργων.
• συγκρίνετε τα μεγέθη του έργου με τις δυνατότητες από οικονομική ασφάλεια;
• παρακολούθηση έργων·
• κλείστε αναποτελεσματικές περιοχές.
• αύξηση του επιπέδου αποτελεσματικότητας στην κατηγορία διαχείρισης επενδύσεων.

Τελικό στάδιο

Σε συνθήκες όπου η τεχνολογία διαχείρισης επενδύσεων αποτελεί στοιχείο της γενικότερης εταιρικής κουλτούρας της εταιρείας, μπορούμε να μιλήσουμε για την πλήρη εφαρμογή της. Αυτό συνήθως διαρκεί περίπου τρία χρόνια. Αλλά το αποτέλεσμα της διαμόρφωσης ενός εταιρικού συστήματος διαχείρισης έργων θα γίνει αισθητό πολύ νωρίτερα. Βρίσκεται άμεσα στην ίδια τη σαφήνεια και την κατανόηση των διαδικασιών του επενδυτικού σχεδίου.

Στο μέλλον, η διαχείριση επενδύσεων ενδέχεται να αυτοματοποιηθεί. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τη δευτερεύουσα φύση του κόστους λογισμικού. Πρωταρχικά ζητήματα είναι η διαμόρφωση μιας διοικητικής δομής, ο εντοπισμός βασικών υπαλλήλων, ο καθορισμός προτύπων, καθώς και η περιγραφή των διαδικασιών και η εκπαίδευση των εργαζομένων. Μόνο μετά από αυτό μπορείτε να προχωρήσετε στον αυτοματισμό.

Αρχές διαχείρισης επενδύσεων σε μια επιχείρηση

Για να λειτουργεί αποτελεσματικά, η μονάδα διαχείρισης επενδύσεων πρέπει να διαμορφωθεί με βάση τις αρχές:

Συνέχεια - μια συνεχής διαδικασία διαχείρισης που στοχεύει στην επίτευξη των επιδιωκόμενων στόχων, καθώς και στη διαμόρφωση νέων καθηκόντων.

Ευελιξία, που συνεπάγεται τις προϋποθέσεις και τις ικανότητες για προσαρμογές κατά τη διάρκεια της διαδικασίας:

Ευελιξία, η οποία βασίζεται στη δυνατότητα επιλογής διαφόρων τεχνολογιών και εργαλείων.

Το τμήμα επενδύσεων θα πρέπει να αποτελείται όχι μόνο από ειδικευμένους χρηματοδότες, αλλά και από αναλυτές με καλή εμπειρία στον τομέα αυτό. Ένα από τα πιο προβληματικά ζητήματα που σχετίζονται με τον τρόπο διαχείρισης των επενδύσεων είναι η έλλειψη ακριβής πρόβλεψησχετικά με την αποτελεσματικότητα. Είναι δυνατό να ληφθούν δεδομένα που είναι όσο το δυνατόν πιο κοντά στα αντικειμενικά δεδομένα μόνο με τη χρήση πολύπλοκων τεχνικών αξιολόγησης. Τα προβλήματα με την αποτίμηση και την πρόβλεψη περιλαμβάνονται επίσης στη λίστα με τους λόγους για χωριστή επενδυτική διαίρεση σε μια εταιρεία.

Λέει ο ασκούμενος

Nikolay Semin, Γενικός Διευθυντής εταιρεία διαχείρισης"Fininvest Service", Oktyabrsky (Δημοκρατία του Μπασκορτοστάν)

Η εταιρεία μας δραστηριοποιείται στην προσέλκυση επενδύσεων. Τα δύο κύρια επενδυτικά μας έργα είναι ένα εργοστάσιο παραγωγής επιτραπέζιων σκευών πορσελάνης και μια επιχείρηση παραγωγής δερμάτινων ειδών. Φυσικά, η κρίση επιβράδυνε την εξέλιξη των έργων. Αναστείλαμε για λίγο την παραγωγή δέρματος και επικεντρώσαμε όλες μας τις προσπάθειές μας στο εργοστάσιο πορσελάνης Oktyabrsky.

Οι επενδύσεις στην επιχείρηση ανήλθαν σε 223 εκατομμύρια ρούβλια. Αυτά τα κεφάλαια δαπανήθηκαν για την αγορά εξοπλισμού, την ανακατασκευή των εγκαταστάσεων παραγωγής και την εισαγωγή νέων τεχνολογιών. Σήμερα, αυτό είναι το μόνο εργοστάσιο στη Ρωσία που διαθέτει σύγχρονες τεχνολογίες εξοικονόμησης ενέργειας για την παραγωγή υψηλής ποιότητας πορσελάνης. Τα σχέδιά μας περιελάμβαναν σταδιακή αύξηση των όγκων παραγωγής, καθώς η ζήτηση για προϊόντα έχει αυξηθεί πρόσφατα. Υπάρχουν παραγγελίες, αλλά οι πελάτες δεν θέλουν να εργαστούν με προπληρωμή, επομένως προσπαθούμε τώρα να προσελκύσουμε πρόσθετους επενδυτικούς πόρους για περαιτέρω ανάπτυξηεργοστάσιο (διεύρυνση της γκάμα προϊόντων), εξόφληση χρεών και ενεργή διαπραγμάτευση με επενδυτές.

Μέχρι στιγμής οι προσπάθειές μας δεν στέφθηκαν με επιτυχία, αλλά εξακολουθούμε να εργαζόμαστε προς αυτή την κατεύθυνση, αναζητώντας διέξοδο από την κατάσταση, εξετάζοντας επιλογές δανείου (αν και τώρα τα δάνεια δεν είναι φυσικά η καλύτερη λύση). Επιπλέον, σήμερα είναι δυνατή η συμμετοχή σε κρατικούς διαγωνισμούς (τώρα αυτό είναι πολύ πιο εύκολο να γίνει από ό,τι πριν από δύο χρόνια, όταν υπήρχαν πολλοί μεσάζοντες).

Οι επενδυτές άρχισαν να επιλέγουν έργα πιο προσεκτικά. Τώρα είναι πιο κερδοφόρο να επενδύουμε στη νανοτεχνολογία, στην ανάπτυξη νέων έργων και τομέων δραστηριότητας για την ανάπτυξη των βιομηχανιών.

Έχουμε σχέδια για φέτος για ένα νέο επενδυτικό έργο στον τομέα της γεωργία(ζώα). Σήμερα είναι ένας από τους λίγους κλάδους που δεν έχουν πληγεί από την κρίση και έχουν κρατική υποστήριξη. Σε κρίση ή όχι, το κύριο πράγμα στην προσέλκυση επενδύσεων είναι η οικονομική πειθαρχία, η ευθύνη της ομάδας απέναντι στους επενδυτές και τους ιδρυτές, ένα καλά ανεπτυγμένο επιχειρηματικό σχέδιο και η εφαρμογή του.

Πώς να αυτοματοποιήσετε τη διαχείριση επενδυτικών έργων

Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στο στρατηγικό προϊόντα λογισμικού. Η βάση τους είναι γενική αρχήδραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένης της διαμόρφωσης ενός χρηματοοικονομικού μοντέλου, των προβλέψεων για το οικονομικό στοιχείο της εργασίας της εταιρείας, της δημιουργίας αναφορών και τεκμηρίωσης για τους ιδιοκτήτες της επιχείρησης, τους επενδυτές και τους τραπεζίτες.

Προέχω.Αυτό είναι το πιο κοινό και ευέλικτο προϊόν λογισμικού.

Φόντα. Η ευελιξία του προγράμματος επιτρέπει στους επενδυτικούς αναλυτές να εφαρμόσουν την τεχνογνωσία και τις μοναδικές τεχνικές τους.

Περιορισμοί. Είναι απαραίτητη η εις βάθος γνώση του προγράμματος, καθώς και εμπειρία στις τεχνικές που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση. Όταν εργάζεστε με το Excel, θα πρέπει επιπλέον να δημιουργήσετε τις απαραίτητες αναφορές και αναλυτικά έγγραφα. Αυτό το χαρακτηριστικό είναι επίσης εγγενές σε εξειδικευμένα πρότυπα, τα οποία είναι εξοπλισμένα με ειδικά έντυπα για την εισαγωγή και τον υπολογισμό δεδομένων, τα οποία απλοποιούν σημαντικά την ανάλυση και τη διαμόρφωση ενός επενδυτικού μοντέλου.

Εξειδικευμένα προγράμματα.Αυτή η λίστα περιλαμβάνει INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategic Performance Management.

Τα παραπάνω προϊόντα περιλαμβάνουν αποτελεσματικά εργαλεία και τεχνικές για τη δημιουργία επενδυτικών σχεδίων.

Φόντα. Τα προϊόντα λογισμικού που παρατίθενται περιλαμβάνουν ένα σύνολο αναλυτικών τεχνικών και οικονομικούς δείκτες, καθώς και βολικές φόρμες για την εμφάνιση προβλεπόμενων δεικτών και τη δημιουργία αναφορών. Για τις μεγάλες επιχειρήσεις έχουν ιδιαίτερη αξία, καθώς διασφαλίζουν την εφαρμογή της αρχής της ενιαίας προσέγγισης για την παροχή δεικτών και την αξιολόγηση του επενδυτικού σχεδιασμού. Τα πιο προηγμένα προγράμματα παρέχουν ευκαιρίες για ενσωμάτωση στα δημιουργούμενα χρηματοοικονομικά μοντέλα πρόσθετες πληροφορίες(δεδομένα για αντισυμβαλλόμενους, αναλυτικά στοιχεία αγοράς), για την ανάλυση του σχηματισμού αξίας, καθώς και για τη δημιουργία των δικών σας εντύπων αναφοράς και μεθόδων ανάλυσης. Χάρη σε τέτοιες ευκαιρίες, υπάρχει μια ευκαιρία για υιοθεσία αποτελεσματικές λύσειςγια επενδυτικά έργα.

Περιορισμοί. Όταν εργάζεστε με τέτοια προγράμματα, οι ειδικοί στην ανάλυση πρέπει να εργαστούν με τις ενσωματωμένες τεχνικές σε αυτά. Ως παράγοντας που υποδεικνύει την ποιότητα ενός τέτοιου λογισμικού, μπορούμε να αναφέρουμε μεγάλο αριθμόυπάρχοντες χρήστες.

Τα προγράμματα λειτουργικού επιπέδου χωρίζονται σε προϊόντα που έχουν σχεδιαστεί για τη διαχείριση επενδυτικών προγραμμάτων και για τον προϋπολογισμό έργων. Εργαλεία Διαχείρισης επενδυτική αποδοτικότηταπαρέχουν την ευκαιρία σύνδεσης επιχειρησιακών δεδομένων με στρατηγικό σχεδιασμό.

Τέλος, θα θέλαμε να επιστήσουμε την προσοχή στο γεγονός ότι, παρά την πολυπλοκότητα της διαδικασίας διαχείρισης επενδύσεων, ο απώτερος στόχος είναι η εφαρμογή πολλά υποσχόμενων μορφών επένδυσης.

δημιουργεί ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, το οποίο μπορεί να θεωρηθεί ως ένα σύμπλεγμα εταιρικών έργων. Τα χαρακτηριστικά της διαχείρισης ενός τέτοιου συγκροτήματος περιλαμβάνουν τη δυνατότητα επιστροφής, εάν είναι απαραίτητο, σε προηγούμενα στάδια επενδυτικών σχεδίων. Αυτές οι δυνατότητες είναι πολύ σημαντικές σε καταστάσεις όπου η αποτελεσματικότητα του έργου μειώνεται και είναι απαραίτητο να αναλυθούν τα καθήκοντα που έχουν ανατεθεί και η ορθότητα των προσαρμογών στρατηγικής.

Η ιδιαιτερότητα της διαδικασίας είναι ότι οι τεχνολογίες διαχείρισης επενδύσεων περιέχουν σφάλματα που αντικατοπτρίζονται σε ολόκληρη τη διαδικασία ανάπτυξης του έργου. Ως αποτέλεσμα, έχουμε μια κλειστή κυκλική διαδικασία ελέγχου οικονομικές επενδύσεις.

Επιτρέπεται η αντιγραφή υλικού χωρίς άδεια εάν υπάρχει σύνδεσμος dofollow σε αυτή τη σελίδα

Η διαχείριση επενδύσεων είναι ένα μοναδικό σύνολο αρχών και μεθόδων για την υλοποίηση διοικητικών καθηκόντων, οι οποίες περιλαμβάνονται στη βάση όλων των επενδυτικών δραστηριοτήτων της εταιρείας.

Λόγω των βασικών πτυχών της διαχείρισης, συνήθως σχεδιάζουν να αυξήσουν την ανταγωνιστικότητα της επιχείρησης, την οικονομική ανάπτυξη και την ανάπτυξή της.

Αυτές οι βασικές πτυχές περιλαμβάνουν:

1. Προσπαθώντας για περισσότερα με υψηλό ρυθμόανάπτυξη όλων των τομέων της επιχείρησης
2. Προσπάθεια για μεγιστοποίηση των αναμενόμενων κερδών της εταιρείας
3. , τόσο σε συγκεκριμένους τομείς όσο και για την επιχείρηση συνολικά
4. Εξασφάλιση μέγιστης επενδυτικής ρευστότητας και δυνατότητα επανεπένδυσης
5. Σχηματισμός της απαιτούμενης ποσότητας οικονομικούς πόρους
6. Μέτρα επιτάχυνσης

Μία από τις πτυχές της επιτυχούς ανάπτυξης της κοινωνίας και του κράτους συνολικά είναι η αρμόδια ρύθμιση των επενδύσεων κεφαλαίου. Οι περισσότερες από τις διαδικασίες που σχετίζονται με επενδυτική σφαίραπολύ απαραίτητο για όλα τα θέματα οικονομική δραστηριότητα. Αυτό ισχύει κυρίως για οργανισμούς, επιχειρήσεις, ιδιώτες και νομικά πρόσωπακαι φυσικά στο κράτος.

Αυτός είναι ο λόγος που η διαχείριση επενδύσεων απαιτεί μια σοβαρή προσέγγιση πολύπλοκα συστήματακαι αρχές για την αποτελεσματική εφαρμογή της όλης διαδικασίας. Για να επιτύχετε ένα εξαιρετικό αποτέλεσμα στη διαχείριση, αξίζει επίσης να κάνετε μια προκαταρκτική ανάλυση της κατάστασης της αγοράς προκειμένου να χρησιμοποιήσετε με σύνεση το διαθέσιμο κεφάλαιο και να το κατανείμετε σωστά.

Βασικά στάδια στη διαχείριση επενδύσεων

Οι επενδυτικές δραστηριότητες σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να είναι αναποτελεσματικές. Εξαιτίας τι; Λόγω του γεγονότος ότι σε σχεδόν οποιαδήποτε μεσαία επιχείρηση, οι επενδυτικές διαδικασίες πραγματοποιούνται μόνο με τη βοήθεια μιας δομής με τη μορφή πολλών ατόμων (σε ορισμένες περιπτώσεις, τέτοια καθήκοντα εκτελούνται από ένα μόνο άτομο).

Για να λειτουργήσουν αποτελεσματικά όλες οι επενδυτικές διαδικασίες, θα πρέπει να δημιουργηθεί και να ρυθμιστεί ένα μοναδικό σύστημα. Κατά κανόνα, η διαχείριση επενδύσεων γίνεται σε πολλά βασικά στάδια που παίζουν ζωτικό ρόλο.

• Η ουσία του πρώτου σταδίου είναι η αξιολόγηση της επενδυτικής διαδικασίας κατά τις προηγούμενες περιόδους.

• Το δεύτερο στάδιο είναι ο υπολογισμός του ποσού των κεφαλαίων που απαιτούνται για μελλοντικές επενδύσεις κεφαλαίου.

• Αυτό το στάδιο περιλαμβάνει τον προσδιορισμό των μορφών επένδυσης, δηλ. με ποια υλική μορφή θα πραγματοποιηθεί η επενδυτική δραστηριότητα.

• Εδώ εξετάζουμε την επιλογή που ικανοποιεί τους στόχους και τους στόχους της εταιρείας.

• Στο πέμπτο στάδιο, πραγματοποιείται ανάλυση της αποτελεσματικότητας των επενδυτικών δραστηριοτήτων και εκτίμηση των αναμενόμενων κινδύνων.

• Το τελευταίο στάδιο περιλαμβάνει τη συνεκτίμηση του ελέγχου και της παρακολούθησης που λαμβάνει χώρα κατά την υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου.

Ένα σημαντικό σημείο είναι ότι εάν τουλάχιστον ένα από αυτά τα στάδια της δραστηριότητας διαχείρισης παραλειφθεί ή υλοποιηθεί με σημαντικά σφάλματα, τότε όλα αυτά μπορούν να έχουν πολύ αρνητικό αντίκτυπο στη διαδικασία πραγματοποίησης επενδύσεων κεφαλαίου. Αυτός είναι ο λόγος που όταν εφαρμόζετε όλα τα στάδια που περιγράφηκαν προηγουμένως, πρέπει να σχεδιάσετε τις ενέργειές σας πολύ σοβαρά και προσεκτικά, προκειμένου να επιτύχετε το μέγιστο αποτέλεσμα.

Συνοψίζοντας, θα ήθελα να πω ότι η διαχείριση επενδύσεων είναι μια σύνθετη διαδικασία που στοχεύει στην υλοποίηση πολλά υποσχόμενων μορφών επένδυσης.

Όλες οι δραστηριότητες που υλοποιούνται κατά τη διαδικασία διαχείρισης αποτελούν α επενδυτικό χαρτοφυλάκιοως σύνολο επιχειρηματικών προγραμμάτων. Η διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου υποθέτει ότι η εταιρεία, εάν χρειαστεί, μπορεί να επιστρέψει στα προηγούμενα στάδια αυτής της διαδικασίας.

Αυτό είναι δυνατό όταν ένα έργο αποδεικνύει τη χαμηλή του απόδοση και είναι απαραίτητο να ελεγχθεί εάν οι στόχοι τέθηκαν σωστά και οι στρατηγικές προσαρμόστηκαν.

Εάν αυτές οι μέθοδοι διαχείρισης επενδύσεων έχουν πολλά σφάλματα, τότε μια εσφαλμένη απόφαση μπορεί να επηρεάσει αρνητικά το έργο στο σύνολό του. Αυτό δημιουργεί έναν φαύλο κύκλο - μια συνεχή και κυκλική διαδικασία διαχείρισης επενδύσεων.

Δείτε τους συμμετέχοντες στις λαϊκές αγορές. Δεν μαθαίνουν ποτέ τα μαθήματά τους. Τους ενδιαφέρει το παιχνίδι.

© Don Valentine

Η εύρεση επενδυτών είναι το κύριο καθήκον των επιχειρήσεων που ασχολούνται με την παραγωγή ενός συγκεκριμένου τύπου προϊόντος. Για τους σκοπούς της αρμόδιας υλοποίησης όλων των χρηματοοικονομικών επενδύσεων, η εταιρεία χρησιμοποιεί ειδικό εξουσιοδοτημένο όργανο - την επενδυτική επιτροπή.

Τι είναι η επενδυτική επιτροπή

Η Επιτροπή Επενδύσεων είναι ένα ειδικό όργανο, η λειτουργική κατεύθυνση του οποίου είναι η ανάπτυξη υψηλής ποιότητας, διαχείριση, μελέτη δηλώσεων, ανάλυση και εφαρμογή των κύριων χρηματοοικονομικών διαδικασιών της τρέχουσας οικονομικής οντότητας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Τέτοιες επιτροπές, κατά κανόνα, έχουν μια μάλλον στενή εξειδίκευση - οι ενέργειες στοχεύουν στην αναζήτηση, καθώς και στην ποιοτική αξιολόγηση όλων των πιθανών αντικειμένων για κερδοφόρες επενδύσεις. Αυτή η δομή οργανώνει επίσης την πλήρη διαδικασία επένδυσης και πρόσθετης επίβλεψης για την εκτέλεση αυτής της διαδικασίας.

Μια κρατική επιτροπή μπορεί να είναι μονοεπίπεδη ή πολυεπίπεδη - εξαρτάται από τον λεπτομερή αριθμό των συστατικών οντοτήτων. Επίσης, ο αριθμός των επιπέδων μπορεί να εξαρτάται άμεσα από τις επιθυμίες των επενδυτών που αποτελούν μέρος της κύριας σύνθεσης του επενδυτικού υπουργικού συμβουλίου. Η δομή της επενδυτικής επιτροπής διαμορφώνεται με βάση την τρέχουσα κατεύθυνση των δραστηριοτήτων της εταιρείας και τον συνολικό αριθμό των εκπροσώπων που περιλαμβάνονται.

Ορισμένες επιτροπές έχουν δομή με πολλά επίπεδα, επιφορτίζεται με αυτό ειδικό τμήμα, το οποίο προτείνει ανεξάρτητα προεγκεκριμένες ιδέες και εφαρμόσιμα σχέδια. Πρόσθετες δραστηριότητεςδιεκπεραιώνεται από το τμήμα του τμήματος, το οποίο αναλύει όλους τους τομείς και υποβάλλει τη δική του έγκριση για τα πιο αποτελεσματικά προγράμματα που υπάρχουν.

Ένας σχηματισμένος επενδυτικός λογαριασμός είναι το πιο σημαντικό μέρος οποιουδήποτε επιτυχημένη εταιρείακαι αντιπροσωπεύει ένα είδος χρηματοοικονομικού ταμείου οποιουδήποτε συστήματος. Η εξουσιοδοτημένη δομή περιλαμβάνει μόνο επαγγελματίες ειδικούςπου έχουν ήδη ασχοληθεί με έξυπνες επενδύσεις. Είναι αυτοί που μπορούν να μελετήσουν λεπτομερώς όλους τους πόρους πληροφοριών σχετικά με τα πιθανά οφέλη των επενδύσεων - όλα αυτά προστατεύουν τις εταιρείες από πιθανές οικονομικούς κινδύνους. Χάρη στις δραστηριότητες των εξουσιοδοτημένων προσώπων, ένα αξιόπιστο χρηματοοικονομικό ταμείοανάλογα με το επίπεδο εισοδήματος της εταιρείας.

Σύνθεση Επενδυτικής Επιτροπής

Καταρχάς, η επιτροπή περιλαμβάνει έναν προεξουσιοδοτημένο πρόεδρο της επιτροπής, ο οποίος διορίζεται μόνο μεταξύ των προσώπων που δραστηριοποιούνται στο σύστημα χρηματοδότησης για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, η τυπική θητεία αυτού του ατόμουείναι τουλάχιστον 1 έτος. Η επιτροπή περιλαμβάνει επίσης άμεσα εξουσιοδοτημένους εκπροσώπους των κύριων μελών της επιτροπής, οι οποίοι μπορούν να αντικαταστήσουν εκπροσώπους στις κύριες συνεδριάσεις, να εκτελούν ψηφοφορίες και άλλες λειτουργίες που σχετίζονται με επενδυτικές δραστηριότητες.

Το υπουργικό συμβούλιο μπορεί να περιλαμβάνει μέλη της επιτροπής που εμπλέκονται σε νομικές δραστηριότητες. Αποφασίζουν για τις νομικές πτυχές των δραστηριοτήτων της επενδυτικής επιτροπής και παρακολουθούν την ποιότητα εκτέλεσης των καθηκόντων σύμφωνα με τους συμβατικούς όρους, καθώς και το χρονοδιάγραμμα των σημαντικών αποφάσεων.

Επιπλέον, η σύνθεση περιλαμβάνει μέλη που ασχολούνται με οικονομικές και διοικητικές εργασίες, συμπεριλαμβανομένης της προετοιμασίας βασικών εγγράφων και της άμεσης προσέλκυσης επενδυτών. Τα μέλη της επιτροπής αναζητούν πιθανούς επενδυτές και αναλύουν όλες τις διατάξεις που υποβάλλονται προς εξέταση και μετέπειτα έγκριση από τον πρόεδρο.

Λειτουργίες και καθήκοντα

Κάθε γραφείο επενδύσεων έχει τις δικές του εξουσίες και λειτουργίες:

• λεπτομερής ανάλυση και ορισμός κερδοφόρες λύσειςγια χρηματοοικονομικές επενδύσεις·
• ανάλυση και λεπτομερής σχεδιασμός του τρέχοντος στρατηγικού σχεδίου για την ποιοτική κατανομή όλων των προτεινόμενων επενδύσεων στην επιλεγμένη εδαφική περιφέρεια της Ρωσικής Ομοσπονδίας·
• συζήτηση και περαιτέρω ανάπτυξη ειδικών κυβερνητικών κανονισμών που μπορούν να προσελκύσουν επενδυτές οποιουδήποτε επιπέδου.
• δημιουργία και υψηλής ποιότητας εκτέλεση βασικών απαιτήσεων για αναπτυγμένα έργα, τα οποία χρηματοδοτούνται εξ ολοκλήρου από το κρατικό ταμείο·
• ανάπτυξη και δημιουργία γενικών σχεδίων για την κατασκευή καινοτόμων επενδυτικών εγκαταστάσεων, καθώς και υποδομών·
• λεπτομερής εξέταση της αποτελεσματικής βελτίωσης της επιλεγμένης περιοχής·
• ποιοτικός έλεγχος έγκαιρης υλοποίησης έργων με τη βοήθεια ειδικά οργανωμένης επιτροπής ( ιδιαίτερη προσοχήδίνεται στα πιο σημαντικά αντικείμενα της επιλεγμένης περιοχής).
• αναλυτική συλλογή όλων οικονομικές πληροφορίεςσχετικά με έργα που βρίσκονται σε εξέλιξη σε μια συγκεκριμένη περιοχή·
• εργασίες για τη βελτίωση της ανταγωνιστικότητας της επιλεγμένης περιοχής·
• σύνταξη ετήσιων εκθέσεων για τις δραστηριότητες του συμβουλίου, καθώς και για τα αναπτυξιακά αποτελέσματα ανταγωνιστικό περιβάλλονξεχωριστό θέμα.

Μεταξύ των βασικών εργασιών του γραφείου είναι οι εξής τομείς:

• αναζήτηση κύριων πηγών χρηματοδότησης·
• ανάπτυξη υψηλής ποιότητας μιας γενικής στρατηγικής για την ανάπτυξη της επενδυτικής πολιτικής μιας μεμονωμένης εταιρείας·
• τον έγκαιρο έλεγχο της υλοποίησης των γενικών επενδυτικών δραστηριοτήτων.

Χάρη στις αποτελεσματικές δραστηριότητες εξουσιοδοτημένων ειδικών, το τυπικό ποσοστό υλοποίησης μεγάλων σχεδίων που σχετίζονται με χρηματοοικονομικές επενδύσεις αυξάνεται σημαντικά.

Η επιτροπή δεν συμμετέχει άμεσα στην κατανομή όλων των προτεινόμενων επενδύσεων - αυτή είναι η κύρια διαφορά από το υπάρχον συμβούλιο. Το κύριο μέρος των δραστηριοτήτων της επιτροπής είναι η άμεση έγκριση έργων μέσω της αλληλεπίδρασης της νομοθετικής και εκτελεστικής εξουσίας.

Η Επιτροπή μεριμνά και ελέγχει την εφαρμογή της κύριας ομοσπονδιακά προγράμματασε μια συγκεκριμένη περιοχή και συντονίζει επίσης τις δραστηριότητες όλων των εξουσιοδοτημένων επιχειρήσεων. Επιπλέον σε λειτουργικές ευθύνεςμπορεί να περιλαμβάνει τη δημιουργία νέων επενδυτικών αντικειμένων. Επίσης, η επιτροπή μπορεί να ασχοληθεί με την παρουσίαση μιας συγκεκριμένης περιοχής ή περιοχής στο εξωτερικό, αυξάνοντας σημαντικά το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών.

Η επιτροπή διοργανώνει διάφορες εκθέσεις και συνέδρια και παρουσιάζει σημαντικά έργα. Είναι αυτός που παίζει μοναδικό ρόλο ως μεσάζων μεταξύ των επενδυτών και της εκτελεστικής εταιρείας. Έτσι, αντιπροσωπεύει ένα είδος φορέα διαχείρισης.

Οι επενδυτικές συμβουλές, αντίθετα, είναι εκτελεστικό όργανοκαι ασχολείται με την υλοποίηση όλων των εγκεκριμένων έργων μετά τη λήψη των επενδύσεων. Η επιτροπή νομιμοποιεί προκαταρκτικά όλες τις επενδύσεις και το συμβούλιο τις κατανέμει πλήρως σύμφωνα με τις ανάγκες της επιλεγμένης εδαφικής περιοχής.

Πώς ρυθμίζεται το έργο της επενδυτικής επιτροπής

Για την ποιοτική ρύθμιση όλων των επενδυτικών τμημάτων έχει αναπτυχθεί ειδικό έγγραφο - «Κανονισμοί για το Τμήμα Επενδύσεων». Αντικατοπτρίζει την κύρια δομή της επιλεγμένης μονάδας, τη λεπτομερή διαδικασία για τη γενική αλληλεπίδραση των εργαζομένων σε εσωτερική οργάνωση, καθώς και τη διαδικασία για τις δραστηριότητές τους με συναφείς υπηρεσίες.

Ένα ξεχωριστό περιγραφή θέσης εργασίαςγια τους εργαζόμενους και τη διοίκηση, όπου περιγράφονται βήμα-βήμα όλες οι βασικές λειτουργικές αρμοδιότητες, καθώς και οι ευθύνες που φέρουν οι υπάλληλοι ολόκληρου του τμήματος.

Ξεχωριστά, αναπτύσσονται γενικοί κανονισμοί για τη διαχείριση όλων των επενδύσεων της επιχείρησης, οι οποίοι αντικατοπτρίζουν τις κύριες πτυχές της εργασίας με μεγάλα χρηματοοικονομικά έργα. Επίσης, όλες οι μορφές και τα υποδείγματα των εγγράφων (ειδικές εκθέσεις και ερωτηματολόγια) συντάσσονται εκ των προτέρων, καθώς και αναλυτικές οδηγίεςγια εργασία με αυτήν την τεκμηρίωση.

Οι κανονισμοί για τις δραστηριότητες της επενδυτικής επιτροπής λειτουργούν σύμφωνα με τους κανονισμούς που εγκρίνουν την τακτική διαδικασία διεξαγωγής και προγραμματισμού συνεδριάσεων και καταρτίζουν ατομικό χρονοδιάγραμμα για κάθε εταιρεία.

Το τυπικό χρονοδιάγραμμα μπορεί να εγκριθεί για περίοδο έως 12 μήνες και πιστοποιείται απευθείας από τον πρόεδρο της επιτροπής. Σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να πραγματοποιηθούν έκτακτες συνεδριάσεις, για τις οποίες ο πρόεδρος ενημερώνει όλα τα μέλη του επενδυτικού υπουργικού συμβουλίου 10 εργάσιμες ημέρες πριν από τη συνεδρίαση.

Σε τακτικές συνεδριάσεις, που ρυθμίζονται από κανονισμούς, επιλύονται θέματα που σχετίζονται με τον καθορισμό των βασικών κατευθυντήριων γραμμών για τους μελλοντικούς όγκους χρηματοδότησης της εταιρείας, καθώς και την επιλογή των δραστηριοτήτων προτεραιότητας για την αύξηση του συνολικού αριθμού των επενδυτών. Η επιτροπή συμμετέχει επίσης στην εξέταση νέων επενδυτικών σχεδίων, στην μετέπειτα υλοποίηση τους, καθώς και στις τροποποιήσεις που έγιναν στο γενικό μητρώο επενδυτικών σχεδίων της υφιστάμενης εταιρείας. Η υλοποίηση του προγράμματος που εγκρίθηκε από το έργο παρακολουθείται προσεκτικά από εξουσιοδοτημένα πρόσωπα της επιτροπής.

Κύριο καθήκον της επιτροπής είναι να σχεδιάσει και να περιγράψει πλήρως τη διαδικασία δημιουργίας ενός υφιστάμενου επενδυτικού έργου. Σε αυτή την περίπτωση, πρέπει να αναφέρεται η ακριβής περίοδος απόσβεσης, καθώς και ο έλεγχος της περαιτέρω ροής των χρηματοοικονομικών επενδύσεων.

Το γραφείο επενδύσεων έχει ιδιαίτερο νόημαγια την κατάλληλη διανομή και υλοποίηση οικονομικών επενδύσεων. Επιτρέπει όχι μόνο την έξυπνη επένδυση κεφαλαίων και τη διασφάλιση της αύξησης της αποτελεσματικότητας οποιασδήποτε επιχείρησης, αλλά και την κατάλληλη οργάνωση της εργασίας των εργαζομένων στη διαμόρφωση των επενδύσεων της επιχείρησης.

ΤΜΗΜΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ

επικεφαλής τμήματος - 1 τεμ. μονάδες

επικεφαλής ειδικός - 1 τεμ. μονάδες

ανώτερος οικονομολόγος - 1 τεμ. μονάδες

οικονομολόγος - 1 τεμ. μονάδες

Προϊστάμενος Τμήματος Επενδυτικού Προγραμματισμού:

ΣΕ επαγγελματικές ευθύνεςΟ επικεφαλής του τμήματος περιλαμβάνει:

• 1. Οργάνωση και έλεγχος της κατάρτισης του επενδυτικού προϋπολογισμού της Εταιρείας.
• 2. Ανάπτυξη και διαμόρφωση επιχειρηματικού σχεδίου και στρατηγικής της Εταιρείας.
• 3. Σύνταξη πρόβλεψης της χρηματοοικονομικής κατάστασης της Εταιρείας.
• 4. Προστασία του επενδυτικού προϋπολογισμού της Εταιρείας.
• 5. Ανάλυση και λήψη αποφάσεων σχετικά με την οικονομική σκοπιμότητα και αποτελεσματικότητα της εκτέλεσης συγκεκριμένων τύπων εργασιών και υπηρεσιών, την αγορά υλικών και, εάν χρειάζεται, τη σύνταξη των απαραίτητων υπολογισμών επαλήθευσης της οικονομικής απόδοσης.
• 6. Συντονισμός διαγωνισμών και συμβάσεων, έλεγχος και εξακρίβωση τήρησης του εγκεκριμένου ετήσιου προϋπολογισμού, τεχνικές προδιαγραφές, με σκοπό τη λήψη απόφασης για την έγκριση του διαγωνισμού ή των συμβάσεων.
• 7. Ανάλυση της δομής και της αξίας των επενδυτικών δαπανών της Εταιρείας, ανάπτυξη προτάσεων για τη βελτιστοποίησή τους.
• 8. Ανάπτυξη ενιαίου μοντέλου προϋπολογισμού σύμφωνα με τις απαιτήσεις και τις συστάσεις των Συμμετεχόντων.
• 9. Διενέργεια ανάλυσης αποτελεσματικότητας/ευαισθησίας έργων, ανάλυση επενδυτικών σχεδίων για συμμόρφωση με ορισμένους στρατηγικούς στόχους της Εταιρείας.
• 10. Ανάπτυξη, συντονισμός κανονιστικής και μεθοδολογικής τεκμηρίωσης για τον προγραμματισμό και τον προϋπολογισμό, παρακολούθηση της τήρησης των απαιτήσεων του ΝΜΔ.
• 11. Μεθοδολογική υποστήριξη και οργάνωση εργασιών για τη λογιστική, ανάπτυξη και παρακολούθηση υλοποίησης σχεδίων, ανάπτυξη ορθολογικών μορφών λογιστικής τεκμηρίωσης του τμήματος και ενοποίηση του προϋπολογισμού επένδυσης.
• 12. Ανάπτυξη οικονομικές αναλύσεις λογιστική διαχείρισηςέξοδα.
• 13. Έγκαιρη και ποιοτική προετοιμασία αναφορών για τη διοίκηση, τους συμμετέχοντες και τις ρυθμιστικές αρχές.
• 14. Έγκαιρη και υψηλής ποιότητας εκτέλεση της τεκμηρίωσης IMS στον εκχωρημένο χώρο.
• 15. Οργάνωση και έλεγχος εργασιών γραφείου στο τμήμα.
• 16. Έγκαιρη επίτευξη των προβλεπόμενων αποτελεσμάτων εργασιών, όπου ο προϊστάμενος του τμήματος είναι υπεύθυνος στο SUNA (πετρελαϊκό σύστημα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων), με τήρηση των προθεσμιών και του προϋπολογισμού των εργασιών.
• 17. Έγκαιρη εισαγωγή ενημερωμένων πληροφοριών σχετικά με την κατάσταση ολοκλήρωσης των εργασιών του ημερολογιακού σχεδίου στο Πληροφοριακό Σύστημα(IS) SUNA.

Επικεφαλής ειδικός του τμήματος επενδυτικού σχεδιασμού:

Οι αρμοδιότητες του επικεφαλής ειδικού περιλαμβάνουν:

• 1. Έλεγχος της ανάπτυξης βραχυπρόθεσμων (μηνιαίων, τριμηνιαίων), μεσοπρόθεσμων (ετήσιων) ολοκληρωμένων σχεδίων και προϋπολογισμών για τις παραγωγικές, οικονομικές και εμπορικές δραστηριότητες της Εταιρείας, συντονισμός και αμοιβαίος συντονισμός όλων των τμημάτων τους.
• 2. Ανάλυση και λήψη αποφάσεων σχετικά με την οικονομική σκοπιμότητα και αποτελεσματικότητα της εκτέλεσης οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τύπων εργασιών και υπηρεσιών, αγορά υλικών, εάν χρειάζεται, κατάρτιση των απαραίτητων υπολογισμών επαλήθευσης της οικονομικής απόδοσης.
• 3. Εξέταση προσφορών και συμβάσεων για τήρηση του εγκεκριμένου ετήσιου προϋπολογισμού, των τεχνικών προδιαγραφών προκειμένου να ληφθεί απόφαση για την έγκριση του διαγωνισμού ή των συμβάσεων.
• 4. Προσαρμογή βραχυπρόθεσμων (μηνιαίων, τριμηνιαίων), μεσοπρόθεσμων (ετήσιων) ολοκληρωμένων σχεδίων και προϋπολογισμών για τις παραγωγικές, οικονομικές και εμπορικές δραστηριότητες της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη την παρακολούθηση της χρήσης κονδύλια του προϋπολογισμούγια την περίοδο που πραγματικά λειτούργησε.
• 5. Ανάπτυξη προτάσεων για βελτιστοποίηση δομής και ποσοτήτων βάσει αναλύσεων κόστους.
• 6. Διεξαγωγή συνολικής οικονομική ανάλυσηκάθε είδους επιχειρηματικές δραστηριότητες και ανάπτυξη μέτρων για την αποτελεσματική χρήση υλικών, εργατικών και οικονομικών πόρων.
• 7. Ανάλυση αποτελεσματικότητας/ευαισθησίας έργων, ανάλυση επενδυτικών σχεδίων για συμμόρφωση με ορισμένους στρατηγικούς στόχους της Εταιρείας.
• 8. Οικονομική αξιολόγηση εμπορικών προτάσεων δυνητικών προμηθευτών υπηρεσιών και αγαθών της Εταιρείας, οικονομική διαπίστευση πιθανών προμηθευτών για συμμόρφωση με τις απαιτήσεις της Εταιρείας.
• 9. Ανάπτυξη οδηγιών για την κατάρτιση του προϋπολογισμού της Εταιρείας, καθορισμό της σειράς των διαδικασιών και ανάπτυξη μορφών βασικών αιτήσεων.
• 10. Μεθοδολογική υποστήριξη και οργάνωση εργασιών για τη λογιστική, παρακολούθηση της εκτέλεσης σχεδίων και προϋπολογισμών, ανάλυση των αποτελεσμάτων των παραγωγικών και οικονομικών δραστηριοτήτων, ανάπτυξη ορθολογικών μορφών λογιστικής τεκμηρίωσης του τμήματος.
• 11. Διασφάλιση έγκαιρης και υψηλής ποιότητας αναφοράς για τη διοίκηση, τους συμμετέχοντες και τις ρυθμιστικές αρχές.

Senior Economist, Τμήμα Επενδυτικού Σχεδιασμού:

Οι ευθύνες ενός ανώτερου χρηματοδότη περιλαμβάνουν:

• 1. Ανάπτυξη και ενοποίηση βραχυπρόθεσμων (μηνιαίων, τριμηνιαίων), μεσοπρόθεσμων (ετήσιων) ολοκληρωμένων σχεδίων και προϋπολογισμών για τις παραγωγικές, οικονομικές και εμπορικές δραστηριότητες της Εταιρείας, συντονισμός και αμοιβαίος συντονισμός όλων των τομέων τους.
• 2. ανάλυση σε σύγκριση με τα αντίστοιχα προγραμματισμένα και πραγματικούς δείκτεςπροηγούμενες περιόδους·
• 3. Έλεγχος των υπολογισμών κόστους, συμπεριλαμβανομένης της συμμόρφωσης με τις αρχές της λογιστικής διαχείρισης, της επαλήθευσης της ορθότητας και της αξιοπιστίας των υπολογισμών, της εφαρμογής εγκεκριμένων προτύπων και τιμολογίων.
• 4. Ανάλυση και λήψη αποφάσεων σχετικά με τη χρηματοοικονομική σκοπιμότητα και αποτελεσματικότητα της εκτέλεσης οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τύπων εργασιών και υπηρεσιών, την αγορά υλικών, εάν είναι απαραίτητο, τη σύνταξη των απαραίτητων υπολογισμών επαλήθευσης της οικονομικής απόδοσης.
• 5. λεπτομερής ανάλυση των αλλαγών στην παραγωγή, χρηματοοικονομικοί, οικονομικοί και ειδικοί δείκτες με την πάροδο του χρόνου, ανά δομή και κατανομή, εξασφαλίζοντας πλήρη και αξιόπιστη εξήγηση των αιτιών και των αποτελεσμάτων αυτών των αλλαγών.
• 6. Προσαρμογή των βραχυπρόθεσμων (μηνιαίων, τριμηνιαίων), μεσοπρόθεσμων (ετήσιων) ολοκληρωμένων σχεδίων και προϋπολογισμών για τις παραγωγικές, χρηματοοικονομικές και εμπορικές δραστηριότητες της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη την παρακολούθηση της χρήσης των κονδυλίων του προϋπολογισμού για την πραγματική περίοδο εργασίας.
• 7. Έλεγχος των προσφορών και των συμβάσεων (πριν από την υπογραφή τους) ως προς τη συμμόρφωση με τον εγκεκριμένο ετήσιο προϋπολογισμό, τις τεχνικές προδιαγραφές προκειμένου να ληφθεί απόφαση για την έγκριση της προσφοράς ή των συμβάσεων.
• 8. Διεξαγωγή συνολικής οικονομικής ανάλυσης όλων των τύπων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και ανάπτυξη μέτρων για την αποτελεσματική χρήση των υλικών, εργατικών και οικονομικών πόρων.
• 9. Ανάλυση αποτελεσματικότητας/ευαισθησίας έργων, ανάλυση επενδυτικών σχεδίων για συμμόρφωση με ορισμένους στρατηγικούς στόχους της Εταιρείας.
• 10. οικονομική αξιολόγησηεμπορικές προτάσεις πιθανών προμηθευτών υπηρεσιών και αγαθών της Εταιρείας, οικονομική διαπίστευση πιθανών προμηθευτών για συμμόρφωση με τις απαιτήσεις της Εταιρείας
• 11. εξασφάλιση έγκαιρης και υψηλής ποιότητας αναφοράς για τη διοίκηση, τους συμμετέχοντες και τις ρυθμιστικές αρχές.

Χρηματοδότης του τμήματος επενδυτικού σχεδιασμού

Οι ευθύνες εργασίας του χρηματοδότη περιλαμβάνουν (για έργα: γεώτρηση, επεξεργασία, ανάπτυξη των κοιτασμάτων Alibekmola και Kozhasai):

• 1. Ανάπτυξη βραχυπρόθεσμων (μηνιαίων, τριμηνιαίων), μεσοπρόθεσμων (ετήσιων) ολοκληρωμένων σχεδίων και προϋπολογισμών για τις παραγωγικές, οικονομικές και εμπορικές δραστηριότητες της Εταιρείας, συντονισμός και αμοιβαίος συντονισμός όλων των τμημάτων τους.
• 2. ανάλυση των εισερχόμενων πληροφοριών για συμμόρφωση με τα σχέδια της Εταιρείας.
• 3. ανάλυση σε σύγκριση με τους αντίστοιχους προγραμματισμένους και πραγματικούς δείκτες προηγούμενων περιόδων.
• 4. παρακολούθηση της εκτέλεσης των Συμβάσεων (εκταμίευση κεφαλαίων και σύγκριση για τήρηση του χρονοδιαγράμματος εργασιών)
• 5. ανάλυση των υπολογισμών κόστους, συμπεριλαμβανομένης της συμμόρφωσης με τις αρχές της λογιστικής διαχείρισης, επαλήθευσης της ορθότητας και αξιοπιστίας των υπολογισμών, της εφαρμογής εγκεκριμένων προτύπων και τιμολογίων.
• 6. Ανάλυση του σχηματισμού κόστους για την αγορά εξοπλισμού και υπηρεσιών που προσφέρονται από πιθανούς εργολάβους.
• 7. Ανάλυση και λήψη αποφάσεων σχετικά με τη χρηματοοικονομική σκοπιμότητα και αποτελεσματικότητα της εκτέλεσης οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τύπων εργασιών και υπηρεσιών, την αγορά υλικών, εάν είναι απαραίτητο, τη σύνταξη των απαραίτητων υπολογισμών επαλήθευσης της οικονομικής απόδοσης.
• 8. Προσαρμογή των βραχυπρόθεσμων (μηνιαίων, τριμηνιαίων), μεσοπρόθεσμων (ετήσιων) ολοκληρωμένων σχεδίων και προϋπολογισμών για τις παραγωγικές, χρηματοοικονομικές και εμπορικές δραστηριότητες της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη την παρακολούθηση της χρήσης των κονδυλίων του προϋπολογισμού για την πραγματική περίοδο εργασίας.
• 9. παρακολούθηση «Προϋπολογισμός – σύμβαση – πραγματική εκτέλεση» επί του κεφαλαιακού προϋπολογισμού και Πρόγραμμα εργασίας, σε περίπτωση προβληματικά ζητήματα 2.3 Τοποθεσία

στη διαδικασία παρακολούθησης των συμβάσεων (πληρωμή λογαριασμών) - ειδοποίηση της εποπτεύουσας διοίκησης σχετικά με την ανάγκη διαδικασίας μεταφοράς.

10. Διασφάλιση έγκαιρης και υψηλής ποιότητας αναφοράς για τη διοίκηση, τους συμμετέχοντες και τις ρυθμιστικές αρχές.

Σύστημα οικονομική διαχείρισηέχει υποστεί σημαντικές αλλαγές τις τελευταίες δεκαετίες, και αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην αυξημένη πολυπλοκότητα της διαδικασίας διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης στις συνθήκες του σύγχρονου οικονομία της αγοράς. Η διαχείριση επενδύσεων ενός οργανισμού διαδραματίζει κρίσιμο ρόλο στην επιχειρηματική επιτυχία σήμερα.

1 Αρχές διαχείρισης επενδύσεων σε μια επιχείρηση

Η οικονομία της αγοράς συνεπάγεται τη χρήση των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης για συνεχή οικονομική ανάπτυξη. Έλλειψη ανάπτυξης λόγω των επιπτώσεων των προεξοφλητικών επιτοκίων, του πληθωρισμού και άλλων οικονομικούς παράγοντεςοδηγεί σε μείωση της κερδοφορίας. Ο ανταγωνισμός στην αγορά έχει οδηγήσει σε σοβαρή διαφοροποίηση του μάρκετινγκ, των επενδύσεων, της προώθησης αγαθών και υπηρεσιών, γεγονός που με τη σειρά του οδήγησε στην εμφάνιση μιας εντελώς νέας κατεύθυνσης οικονομική διαχείριση– επένδυση.

Τι πρέπει να σημαίνει ο όρος «διαχείριση επενδύσεων»; Πρόκειται για ένα σύνολο λειτουργιών διαχείρισης που στοχεύουν στη δημιουργία αποτελεσματικών επενδύσεων και στη διαχείρισή τους για τη βελτίωση της οικονομικής απόδοσης της επιχείρησης. Το επενδυτικό κεφάλαιο μιας επιχείρησης περιλαμβάνει δύο τύπους περιουσιακών στοιχείων: νομισματικά και μη νομισματικά.

Αυτά τα κεφάλαια σχηματίζονται ειδικά για επενδύσεις σε ορισμένους τομείς δραστηριότητας με σκοπό την εξόρυξη μέγιστο κέρδος, αύξηση της κερδοφορίας, αύξηση πωλήσεων ή εκσυγχρονισμός της παραγωγής. Ο κύριος στόχος της επιχείρησης είναι η δημιουργία βέλτιστες συνθήκεςγια την ποιοτική διαχείριση αυτών των κεφαλαίων. Θα πρέπει να γίνει διάκριση μεταξύ οικονομικής διαχείρισης και διαχείρισης επενδύσεων.

Οι επενδύσεις δεν περιλαμβάνουν κυκλοφορούν ενεργητικόεπιχειρήσεις, και ως εκ τούτου τις τελευταίες δεκαετίες έχει εμφανιστεί μια νέα τάση: οι επιχειρήσεις προσπαθούν να δημιουργήσουν νέα διαρθρωτικά τμήματα που είναι εξ ολοκλήρου υπεύθυνα για τη διαχείριση των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που κινητοποιούνται για την υλοποίηση επενδυτικών δραστηριοτήτων.

Το τμήμα διαχείρισης επενδύσεων θα πρέπει να δημιουργηθεί με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορεί να διαχειρίζεται τις επενδύσεις χωρίς κανένα πρόβλημα, με γνώμονα τις ακόλουθες αρχές:

• Συνέχεια είναι η συνεχής εφαρμογή της διοίκησης για την επίτευξη στόχων και τη δημιουργία νέων στόχων και στόχων.
• Ευελιξία – η ικανότητα να κάνετε αλλαγές σε επενδυτικά έργα εν κινήσει.
• Ευελιξία – παροχή ευκαιριών για εύρεση εναλλακτικών επενδυτικά μέσα.

Η δομική μονάδα πρέπει να περιλαμβάνει όχι μόνο επαγγελματίες στον τομέα της οικονομικής διαχείρισης, αλλά και έμπειρους αναλυτές. Ένα από τα κύρια προβλήματα στη διαχείριση των επενδύσεων της επιχείρησης είναι η αδυναμία ακριβούς πρόβλεψης της αποτελεσματικότητας κοντά στα αντικειμενικά αποτελέσματα της ενδοσκοπικής ανάλυσης. Η πολυπλοκότητα της διαδικασίας αξιολόγησης είναι επίσης ένας από τους λόγους που απαιτούν τη δημιουργία ξεχωριστής δομικής μονάδας εντός της επιχείρησης.

2 Στάδια διαχείρισης επενδύσεων

Ανεξάρτητα από τις πεποιθήσεις μας για την ένταση γνώσης της οικονομικής διαχείρισης, κάθε μάνατζερ δημιουργεί τη δική του τεχνολογία διαχείρισης, με γνώμονα τα οικονομικά του ένστικτα και την εμπειρία του. Η επενδυτική δραστηριότητα ήταν πάντα εξαιρετικά εξαρτημένη από ανθρώπινος παράγοντας, και η διαχείριση επενδύσεων σε οποιαδήποτε επιχείρηση εξαρτάται επίσης από τις αποφάσεις μεμονωμένων ανθρώπων.

Αντίπερα, σύγχρονες μεθόδουςο σχηματισμός δομικών μονάδων μας επιτρέπει να μοιραστούμε την ευθύνη για τη λήψη αποφάσεων, να εφαρμόσουμε νεότερους τρόπουςτην αξιολόγηση αυτών των αποφάσεων και την κατανομή των λειτουργιών μεταξύ αρκετών εξειδικευμένων ειδικών. Σε αυτή την περίπτωση, πολλά εξαρτώνται από τη συνολική στρατηγική διαχείρισης της επιχείρησης.

Πολλοί ειδικοί συμφωνούν ότι η διαδικασία διαχείρισης επενδύσεων πρέπει να χωριστεί σε ορισμένα στάδια, καθένα από τα οποία απαιτεί συντονισμό εντός του κλάδου διαχείρισης. Το τμήμα διαχείρισης επενδύσεων παρέχει αναλυτικά δεδομένα, αποτελέσματα αξιολόγησης και άλλες πληροφορίες. Κατά την κοινή συζήτηση επενδυτική στρατηγικήΒάσει διαβουλεύσεων με ειδικούς του τμήματος, τα ανώτερα στελέχη λαμβάνουν ορισμένες αποφάσεις.

Η διαχείριση βήμα προς βήμα της επενδυτικής διαδικασίας σε τέτοιες συνθήκες μοιάζει η καλύτερη λύση. Η τεχνολογία διαχείρισης επενδύσεων και επενδυτικών δραστηριοτήτων διακρίνει 6 κύρια στάδια εργασίας:

1. δημιουργία του δικού σας επενδυτικού ταμείου·
2. καθορισμός κατευθύνσεων επενδύσεων εντός της επιχείρησης·
3. προσδιορισμός τομέων επενδύσεων εκτός της επιχείρησης·
4. αξιολόγηση, πρόβλεψη και επιλογή των καλύτερων επενδυτικών περιοχών·
5. σύσταση δανεισμένου ή προσελκόμενου επενδυτικού ταμείου·
6. έλεγχος και λογιστική των επενδυτικών δραστηριοτήτων.

Σύγχρονος εμπορική οργάνωσηΑπλά πρέπει να επενδύσω. Σε αυτή την περίπτωση, οι δραστηριότητες της εταιρείας στην προσέλκυση κεφαλαίων από το εξωτερικό παίζουν σημαντικό ρόλο. Το δανεισμένο κεφάλαιο είναι πολύ φθηνότερο από το ίδιο κεφάλαιο και επομένως εξασφαλίζει τη μέγιστη απόδοση από τις επενδύσεις.

Πολοί σύγχρονες εταιρείεςΔεν ασχολούνται μόνο με την επένδυση στο δικό τους εγκεκριμένο κεφάλαιο, τον τεχνολογικό εκσυγχρονισμό, τη βελτιστοποίηση της υποδομής εμπορευμάτων και μεταφορών και το μάρκετινγκ. Σημαντικό ρόλο παίζει επίσης η τοποθέτηση μέρους του κεφαλαίου σε μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού που μπορεί να αποφέρει κέρδη μακροπρόθεσμα. Συμμετέχουν πολλές επιχειρήσεις με εκτεταμένους οικονομικούς πόρους επενδύσεις χαρτοφυλακίου, τοποθετώντας χρήματα σε καταθέσεις υψηλής απόδοσης, μερικές φορές ακόμη και σε επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου.

3 Σύσταση επενδυτικού ταμείου

Η διαχείριση των χρηματοοικονομικών επενδύσεων οποιασδήποτε επιχείρησης είναι αδύνατη χωρίς επαρκείς οικονομικούς πόρους. Τα νομισματικά και μη νομισματικά περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης συχνά δεν επαρκούν αποτελεσματική ανάπτυξηεπιχειρήσεις ακόμη και χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι εξωτερικές επενδυτικές κατευθύνσεις. Σε αυτή την περίπτωση απαιτείται προσέλκυση επενδύσεων από το εξωτερικό.

Στο άρθρο το έχουμε ήδη πει επενδυτικό κεφάλαιομέσα από την κινητοποίηση σχηματίζονται επιχειρήσεις ίδια κεφάλαιακαι προσέλκυση κεφαλαίων από εξωτερικές πηγές. Οι πηγές χρηματοδότησης για επενδύσεις επιχειρήσεων θα πρέπει να χωριστούν σε τρεις κύριους τύπους:

• Δική – μέρος της κυκλοφορίας και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, έξοδα απόσβεσης, μέρος του καθαρού κέρδους.
• Προσέλκυση - πώληση μετοχών, επενδυτικές εισφορές μετόχων, επιχορηγήσεις και επιδοτήσεις, στοχευμένη δωρεάν χρηματοδότηση.
• Δανεισμός – πώληση ομολόγων, δανείων, leasing.

Με την ενεργή προσέλκυση κεφαλαίων από διάφορες πηγές, η επιχείρηση σχηματίζει μεγάλο κεφάλαιο επαρκές για να εξασφαλίσει σταθερή και αποτελεσματική ανάπτυξη της επιχείρησης. Εάν μια εταιρεία δεν αντλεί κεφάλαια, τότε λόγω αύξησης έξοδα απόσβεσηςΜε τον καιρό, κάποια στιγμή θα γίνει ασύμφορο. Η σωστή διαχείριση επενδυτικών δραστηριοτήτων εγγυάται στη διοίκηση της εταιρείας τη δυνατότητα να διατηρεί συνεχώς την επιχείρηση στη ζώνη κερδοφορίας.

Το επενδυτικό ταμείο που σχηματίζεται κατανέμεται σύμφωνα με τους επιλεγμένους τομείς επένδυσης. Η κατανομή του κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί σε μια προκαθορισμένη στρατηγική και να βασίζεται σε τεκμηριωμένες αποφάσεις. Η λανθασμένη επένδυση οικονομικών πόρων μπορεί να οδηγήσει σε κατάσταση κρίσης.

5 Μεθοδολογία για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των επενδύσεων

Σε ξεχωριστό άρθρο, μιλήσαμε για το πόσες μέθοδοι υπάρχουν για την ανάλυση της απόδοσης των επενδυτικών δραστηριοτήτων. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι δυναμικές μέθοδοι για την αξιολόγηση ενός επενδυτικού σχεδίου σάς επιτρέπουν να προβλέψετε την πιθανή απόδοση της επένδυσης και οι μέθοδοι στατικής αξιολόγησης σάς επιτρέπουν να συνοψίσετε προηγούμενα αποτελέσματα.

Η συγκριτική ανάλυση παίζει βασικό ρόλο στη διαμόρφωση ενός βέλτιστου συνόλου επενδυτικών αντικειμένων. Οι ειδικοί από τη σχετική διαρθρωτική μονάδα πρέπει να προσδιορίσουν τα κύρια πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της κατανομής κεφαλαίων, να εντοπίσουν αντικείμενα προτεραιότητας, να τονίσουν καλύτερες επιλογέςγια βραχυπρόθεσμες, μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Η αξιολόγηση της επένδυσης είναι μια πολύ πιο περίπλοκη διαδικασία από ό,τι φαίνεται στον μέσο άνθρωπο. Κατά την ανάλυση ενός επενδυτικού έργου, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη ένας τεράστιος αριθμός παραγόντων:

1. κερδοφορία?
2. κίνδυνος;
3. προεξοφλητικά επιτόκια?
4. ο αντίκτυπος του πληθωρισμού·
5. διάρκεια.

Στην περίπτωση αυτή, τα σημεία 2 και 4 συνδέονται άμεσα. Η αύξηση της διάρκειας ενός έργου οδηγεί σχεδόν πάντα σε αυξημένους κινδύνους. Όσο περισσότερος χρόνος χρειάζεται για να βγει ένα έργο από τη φάση του σχεδιασμού, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να συμβεί κάτι που θα μπορούσε να επηρεάσει κρίσιμα τα αποτελέσματα του έργου.

Αν μιλάμε για εσωτερικές επενδύσεις, φανταστείτε ότι ένα επενδυτικό σχέδιο για τη δημιουργία ενός νέου προϊόντος απαιτεί 1 χρόνο για να υλοποιηθεί. Μέσα σε ένα χρόνο ο κίνδυνος θα είναι μικρός. Εάν η διαδικασία διαρκέσει 2-3 χρόνια, τότε οι κίνδυνοι αυξάνονται, υπάρχει πιθανότητα αυξημένου ανταγωνισμού, εταιρική δολιοφθορά, κίνδυνος αύξησης της διαδικασίας νομιμοποίησης ενός νέου προϊόντος κ.λπ. Η κερδοφορία και η προεξόφληση κεφαλαίων είναι επίσης αλληλένδετα. Στο μέσο άτομο φαίνεται ότι η κερδοφορία μπορεί εύκολα να αξιολογηθεί χρησιμοποιώντας τον τύπο ROI (Return on Investment), αλλά αυτό απέχει πολύ από την περίπτωση.

Γεγονός είναι ότι η αξία του χρήματος σήμερα είναι πολύ χαμηλότερη από την αξία του χρήματος σε 3-4 χρόνια. Λόγω των διαδικασιών πληθωρισμού, του αυξημένου ανταγωνισμού, των αλλαγών στις συνθήκες της αγοράς και άλλων οικονομικών παραγόντων, τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης υποτιμώνται συνεχώς. Γι' αυτό χρησιμοποιούνται πολύπλοκες δυναμικές μέθοδοι στην αξιολόγηση. Στη συνέχεια, υποβάλλονται τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων αξιολόγησης συγκριτική ανάλυση. Στη συνέχεια προτείνονται στη διοίκηση της εταιρείας τα καλύτερα επενδυτικά έργα.

6 Παρακολούθηση επενδυτικών δραστηριοτήτων

Εάν η διαδικασία διαχείρισης συνίστατο μόνο στην επιλογή επενδυτικών αντικειμένων και στην επένδυση χρημάτων σε αυτά, τότε η ανάγκη δημιουργίας μιας ξεχωριστής δομικής μονάδας στην επιχείρηση θα εξαφανιζόταν από μόνη της. Η διαδικασία διαχείρισης, ωστόσο, είναι πολύ πιο περίπλοκη και απαιτεί τακτικές προσαρμογές ή ακόμη και πλήρη αναθεώρηση του συνόλου των επενδυτικών μέσων στο οπλοστάσιο της επιχείρησης.

Πολύ ευκολότερη για τις εταιρείεςπου δεν ενδιαφέρονται να δημιουργήσουν άκρως κερδοφόρα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία τοποθετώντας χρήματα εκτός πάγιου κεφαλαίου. Για αυτούς, η επενδυτική διαδικασία είναι αρκετά απλή. Μόλις καθοριστούν οι κύριοι τομείς επενδύσεων εντός της επιχείρησης, δεν είναι πλέον σε θέση να αλλάξουν ριζικά τη στρατηγική τους.

Η ακύρωση μιας σύμβασης μίσθωσης, η άρνηση αγοράς νέου εξοπλισμού ή υπηρεσιών μάρκετινγκ είναι δαπανηρή. Η επιχείρηση αναγκάζεται να ακολουθήσει την επιλεγμένη στρατηγική μέχρι το τέλος της περιόδου πλήρους εφαρμογής της. Αυτό είναι ουσιαστικά αντίθετο με τις αρχές διαχείρισης επενδύσεων που ορίσαμε στην αρχή του άρθρου. Το κεφάλαιο μιας επιχείρησης πρέπει να είναι ευέλικτο και εναλλακτικό. Εάν επιλέξετε μόνο οικιακά αντικείμενα για επένδυση, η στρατηγική θα είναι αναποτελεσματική.

Η διαφοροποίηση των επενδύσεων απαιτεί τακτικό έλεγχο του επενδυμένου κεφαλαίου και της επιτυχίας τους. Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, για παράδειγμα, πρέπει να αναλύεται τακτικά, μέσα με φθίνουσες αποδόσεις ή αυξημένο κίνδυνο πρέπει να αφαιρούνται έγκαιρα από αυτό και να αντικαθίστανται με πιο αποδεκτές επιλογές. Οι πραγματικές επενδύσεις στο κεφάλαιο άλλων εταιρειών θα απαιτήσουν ενεργό συμμετοχή στις δραστηριότητες παραγωγής και εμπορίας τους. Οι επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου απαιτούν συνεχή προσοχή από τον επενδυτή.

Υπάρχουν άνθρωποι που είναι σίγουροι για αυτό επιχειρηματικές επενδύσειςΛειτουργούν με βάση την αρχή του "χτύπησε ή χάνεις", αλλά αυτό δεν συμβαίνει. Οι επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου χωρίζονται σε διάφορα στάδια. Κάθε ένα από αυτά υποβάλλεται σε ενδελεχή ανάλυση, βάσει της οποίας ο επενδυτής αποφασίζει εάν θα συνεχίσει να χρηματοδοτεί το έργο ή θα το εγκαταλείψει.

Κάθε επιλογή κατανομής κεφαλαίου απαιτεί συγκεκριμένες τεχνικές διαχείρισης και παρακολούθησης, και ως εκ τούτου η συνεχής διαδικασία διαχείρισης επενδύσεων είναι επίσης πολύ σημαντική. Αυτή η διαδικασία δεν μπορεί να διακοπεί, πρέπει να πραγματοποιείται καθ' όλη τη διάρκεια της λειτουργίας της εταιρείας.

7 Εφαρμογή αρχών διαχείρισης επενδύσεων στις ιδιωτικές επενδύσεις

Οι παραπάνω αρχές και στάδια διαχείρισης επενδύσεων ισχύουν, στον ένα ή τον άλλο βαθμό, στις επενδύσεις ενός ιδιώτη καπιταλιστή. Ο απλός κάτοχος κεφαλαίου στην εποχή μας είναι ενεργός συμμετέχων στην οικονομία της αγοράς. Ακόμη και 10.000 ρούβλια μπορούν να γίνουν μέρος του εξωτερική χρηματοδότησηγια μια επιχείρηση ή βοηθήστε την καινοτόμο τεχνολογία να γυρίσει εντελώς τον κόσμο ανάποδα.

• Προσδιορισμός ιδίων κεφαλαίων·
• επιλογή τις καλύτερες εταιρείεςνα τοποθετήσει κεφάλαια?
• επιλογή βέλτιστων λογαριασμών PAMM.
• ανάλυση και σύγκριση επιλεγμένων λογαριασμών PAMM.
• τοποθέτηση κεφαλαίων·
• συνεχής παρακολούθηση και διαχείριση χαρτοφυλακίου.

Όπως μπορείτε να δείτε, οι μέθοδοι και οι αρχές διαχείρισης παραμένουν οι ίδιες όπως στο επίπεδο μιας μεγάλης επιχείρησης με διαφοροποιημένη επενδυτικό ταμείο, αλλάζει μόνο η κλίμακα.