امروزه، بسیاری از معاملات با استفاده از معاملات مختلفی که در پلتفرم‌های مشخص شده انجام می‌شوند، انجام می‌شود. بورس های روسیه نیز در میان آنها هستند و هنوز برای ساکنان عادی این کشور چیزی ناشناخته و غیرقابل درک باقی مانده اند. این تا حد زیادی به این دلیل است که فعالیت چنین سازمان هایی در قلمرو ایالت در بیشتر قرن بیستم تحت شدیدترین ممنوعیت قرار داشت. اما امروز باید حداقل یک درک اساسی از عملکرد این نهادهای قدرتمند اقتصادی داشته باشید، زیرا این امر به شما امکان می دهد اخبار اقتصادی دولت و جهان را بهتر مرور کنید و در صورت تمایل، فرصتی عالی برای کسب درآمد فراهم کنید. .

چرا بورس های روسیه ایجاد شدند؟

بیایید با این واقعیت شروع کنیم که بورس های روسیه هستند سازمان های غیر انتفاعی، که برای ایجاد کلیه شرایط لازم برای گردش اوراق بهادار وجود دارد. در عین حال، فعالیت های آنها کاملاً توسط قوانین داخلی و بین المللی تنظیم می شود.

هر روسی بورس اوراق بهادارتوابع اصلی زیر را انجام می دهد:

• حفظ و سازماندهی جریان فروش اوراق بهادار.
• ارائه اطلاعات جامع به کلیه علاقمندان در خصوص عرضه اوراق، سهام و ... برای فروش.
• تضمین اینکه همه داوطلبان به طور مستقیم به فرآیند مناقصه دسترسی دارند.
• تعریف و صداگذاری قیمت بازارکلیه اوراق بهاداری که در میدان معاملات ظاهر می شوند.
• ضمانت اجرای معاملات منعقده، اجرای داوری در صورت لزوم.
• پشتیبانی در سطح بالایی از حرفه ای از همه افراد درگیر در حراج.

وضعیت در بازار مدرن

این روزها، بازار سهام روسیه همچنان فعالانه در حال توسعه و شکل گیری است. با این حال، مبادلات بزرگ فدراسیون روسیههنوز سطح بالایی از کار خود را نشان می دهند و شرکت در فعالیت های آنها دشوارتر از سایر بورس های مشابه جهانی نیست.

به گفته کارشناسان متخصص، امروزه حدود یازده بورس در روسیه وجود دارد. اما فقط پنج مورد واقعاً شایسته و امیدوارکننده وجود دارد. این موارد عبارتند از:

• بورس تجاری روسیه.
• "سن پترزبورگ".
• صرافی سنت پترزبورگ.
• مبادله ارز بین بانکی سیبری.

بزرگترین سازمان پولی

این ساختار از همان ابتدا تخصص اصلی خود را برگزاری حراج ارز داشت و متعاقباً مکانی برای بازار سهامی وجود داشت که ناشران روسی در آن معاملات را انجام می دادند که حداکثر سرمایه آن در برخی مقاطع به بیش از 500 میلیارد دلار می رسید. .

سیستم مسکو در زمان فعالیت خود به شش بازار خدمات می دهد: معاملات آتی، سهام، کالا، خارج از بورس، ارز خارجی، پول.

در این حالت، بازار سهام به سه بخش دیگر تقسیم می شود:

• بازار اصلی
• استاندارد.
• کلاسیکا.

این دقیقاً بخشی است که حدود 80٪ از کل معاملات سهام و بیش از 99٪ از معاملات اوراق قرضه را تشکیل می دهد. این بخش، به طور دقیق، مرکز واقعی تشکیل نقدینگی برای اوراق بهادار روسیه است و همچنین پیشرو محسوب می شود. پلت فرم معاملاتیکه شامل سرمایه گذاری خارجی در سهام شرکت های پیشرو داخلی است.

بورس اصلی روسیه همچنین دارای یک بازار ارز بسیار فعال است که در آن به دلار ایالات متحده، گریونای اوکراین، یورو، روبل بلاروس، یوان چین، سوآپ ارز و سبد دو ارزی دسترسی دارد.

قابل ذکر است که این تبادل شرکت های روسیتبدیل به محلی شده است که افراد زیادی در آن می آیند سازه های تجاریروسیه که قبلا بر روی پلتفرم های تجارت خارجی کار می کرد. به عنوان مثال، در مارس 2017، بزرگترین سازنده در مسکو - گروه PIK - تصمیم گرفت عضویت خود را در بورس اوراق بهادار لندنو در معاملات MICEX-RTS شرکت کنید. مدیریت این شرکت در توضیح این تصمیم گفت که این امر باعث افزایش نقدینگی سهام آنها می شود.

به گفته تام اوبراین، رئیس فروش بین المللی در بورس مسکو، پلت فرم معاملاتی لندن در مقایسه با روسی پایین تر است، زیرا منحصراً دارای پول خارجی است، در حالی که سرمایه شرکت های داخلی و خارجی در مسکو متمرکز شده است.

غول سنت پترزبورگ

هنگام بررسی مبادلات روسیه، لازم است به سایت سنت پترزبورگ توجه ویژه ای شود. در اینجا آنها معاملات آتی کالاهای مختلف را انجام می دهند و شاید بتوان گفت، آنها را شکل می دهند قیمت های روسیهبرای سویا، ذرت، گندم، سوخت دیزل. در مقایسه با بورس سن پترزبورگ، سایر صرافی های مشابه روسیه نقدینگی تقریباً صفر دارند، اما همچنان به فعالیت خود ادامه می دهند.

مبادله اصلی سیبری

ثبت نام دولتی Sibirskaya در سال 1992 انجام شد. بنیانگذاران آن 32 نفر بودند بانک تجاریو 17 شهر در منطقه. پلت فرم معاملاتی به طور کامل از تراکنش های انجام شده بر روی آن، از ارسال درخواست تا تسویه مستقیم، پشتیبانی می کند.

بورس تجاری روسیه سیبری در این کشور به دلیل توانایی ایجاد بر اساس آن مشهور شد شرکت فرعیسیستم تجارت آنلاین جهانی ARQA Technologies به نام QUIK.

علاوه بر این، یک ویژگی متمایز از تبادل توصیف شده، وجود ریموت است فروشگاه های خرده فروشیواقع در Omsk، Barnaul و Krasnoyarsk. مناقصه در این سایت ها ادامه دارد قراردادهای آتیبرای تامین محصولات کشاورزی برای برداشت آینده.

از سال 2007، تمرکز اصلی بورس سازماندهی معاملات ارزهای خارجی بوده است. در حال حاضر در سال اول، حجم معاملات ارزی تقریباً 3 میلیارد روبل بود.

نماینده خاور دور

در سال 1995، صرافی های روسیه در قالب مبادله ارز بین بانکی آسیا و اقیانوسیه مجدداً تکمیل شدند. قبلاً در سال 1997 نماینده مرکز ملی سپرده گذاری شد و در سال 2006 بخشی از بورس اوراق بهادار MICEX شد.

امروزه بورس خاور دور انجام می دهد خدمات تسویه حساببیش از 50 موسسه بانکی و غیره ساختارهای مالیواقع در منطقه

نتیجه گیری

تاریخچه ایجاد بورس های سهام روسیه به زمان پیتر کبیر باز می گردد. بیش از سیصد سال گذشته است. امیدواریم پویایی توسعه ادامه یابد معاملات بورسدر فدراسیون روسیه مثبت خواهد بود و قادر به افزایش چشمگیر اقتدار کشور در عرصه بین المللی خواهد بود.

وب سایت: www.moex.com (www.micex.ru www.rts.micex.ru)

MICEX (صرافی بین بانکی مسکو)- دوره وجود 1992-2011 در دسامبر 2011 با آن ادغام شد تبادل RTS(سیستم تجارت روسیه) در MICEX-RTS، از سال 2012، در نتیجه ادغام، تشکیل شد "صرافی مسکو".

CJSC "MICEX بورس اوراق بهادار"- سازماندهی مزایده برای "صرافی مسکو"در بخش بورس (بازار اوراق بهادار) - در بخش ها "بازار اصلی", "استاندارد"و "کلاسیکا".

بورس اوراق بهادار (SE) MICEX (بورس ارز بین بانکی مسکو) بورس اوراق بهادار پیشرو در روسیه است که شاخص MICEX بر روی آن محاسبه می شود (شاخص وضعیت عمومیبازار) و تجارت در سهام شرکت های روسی ( سهام، اوراق قرضه، سهام) . تجارت در بورس مسکو را می توان از طریق اینترنت، از طریق شرکت های کارگزاری که می توانند دسترسی مستقیم به بورس را فراهم کنند (فرصت تجارت اوراق بهادار را فراهم می کند) انجام شود. شما فقط باید یک حساب کاربری باز کنید شرکت کارگزاریو دسترسی به تجارت از طریق اینترنت یک روش پیچیده نیست.

بورس اوراق بهادار حدود 700 ناشر روسی را معامله می کند، این شامل تراشه های آبی - OJSC VTB Bank، OJSC NK Rosneft، OJSC Gazprom، OJSC Sberbank روسیه، OJSC Rostelecom، OJSC MMC Norilsk Nickel، OJSC LUKOIL، و غیره - ارزش کل به عنوان در 31 دسامبر 2010، 29.0 تریلیون بود. مالیدن یا (954.4 میلیارد دلار).

649 سازمان در معاملات در بورس اوراق بهادار MICEX شرکت می کنند - این است شرکت کنندگان حرفه ایمعامله در بازار اوراق بهادار بیش از 740 هزار سرمایه گذار مشتری بورس هستند. حجم معاملات در بورس 65.1 تریلیون است. مالیدن

نتایج سال 2010 نشان داد که صرافی بین بانکی مسکو، طبق گزارش WFE (فدراسیون جهانی مبادلات)، در رتبه نوزدهم قرار گرفت. بزرگترین صرافی هاجهان از نظر حجم معاملات ثانویه سهام. حجم کل مبادلات بورس به 59.4 درصد رسید - این شامل معاملات ثانویه سهام و رسیدهای سپرده گذاریبرای سهام ناشران روسیه.

MICEX

الزامات برای اوراق بهادار در MICEX

پذیرفته شد اوراق بهادار درجه انتشار(در گردش یا در حال قرار گرفتن)، اوراق بهادار متقابل صندوق های سرمایه گذاری (واحدهای سرمایه گذاری) و همچنین گواهی های رهن.

پذیرش اوراق بهادار در معاملات با گنجاندن آنها در معاملات صورت می گیرد لیست اوراق بهادار(پذیرفته شده برای معامله در بورس اوراق بهادار CJSC MICEX). اوراق بهادار حتی اگر در لیست نباشند در این لیست قرار خواهند گرفت.

هنگامی که اوراق بهادار تحت فرآیند فهرست بندی قرار می گیرند، در یکی از آنها گنجانده می شوند برگه های نقل قول. برگه های نقل قولشامل یک لیست نقل قول: لیست "الف" سطح 1، فهرست "الف" سطح 2، فهرست "ب"، فهرست "IN"و لیست کنید "و".

اگر روال فهرست‌بندی اتفاق نیفتد، اوراق بهادار شامل می‌شوند اوراق بهادار غیر بورسی.

در MICEX عضو تجاری شوید

برای شرکت در معاملات سهام، باید در یک شرکت کارگزاری حساب باز کنید.

نمونه هایی از جایی که می توانید یک کارگزار پیدا کنید:

RIC-Finance، Absolut Bank، Admiral Markets، East Commerce، Sobinbank، Finam، Zenit Bank، Barrel، Promsvyazbank، MDM-Bank، Bank of Moscow، BCS، Univer، Gazprombank، Alor، Uralsib، KIT Finance، VTB 24، Alfa - مستقیم و غیره
پس از ثبت نام، یکی از برنامه ها (Transaq، FinamTrade، Quik، MetaTrader و غیره) برای نصب در رایانه به شما داده می شود.

تاریخچه MICEX

داستان با حراج ارز در نوامبر 1989 توسط Vnesheconombank اتحاد جماهیر شوروی آغاز می شود. پس از آن بود که برای اولین بار نرخ مبادله روبل در برابر دلار در بازار تعیین شد. با گذشت زمان - به محل تبادل ارز بانک دولتی، در ژانویه 1992 بورس MICEX آمد، که به پلتفرم پیشرو برای انجام معاملات با شرکت ها و ارز بانکی. بانک مرکزی از تیرماه 92 از نرخ ارز MICEX به منظور برقراری استفاده می کند نرخ رسمیروبل در برابر ارزهای خارجی

برای اولین بار، معاملات اوراق قرضه دولتی در MICEX سازماندهی شد، که بورس ارز را به یک پلت فرم معاملاتی تمام عیار تبدیل کرد. آماده سازی برای معاملات آتی و اوراق بهادار شرکت های آتی و بازار سهام، و همچنین دیگران ابزارهای مالی- در اواسط دهه 90، بورس همچنان به تقویت موقعیت خود، حتی با وجود بحران 1998، ادامه داد.

معاملات ارز در MICEX

ارز در بازه زمانی 1992 تا 1998 در حالت حراج معامله شد و برای کلیه شرکت کنندگان در معاملات یک نرخ ثابت تعیین شد. روبل روسیهدر برابر مارک آلمان و دلار آمریکا. در سال 1997، سیستم SELT (تجارت لات الکترونیکی) تا زمان بحران سال 1998 به موازات حراج (تجارت اصلی) کار می کرد. پس از آن، SELT به عنوان پلت فرم اصلی معاملات کشور عمل کرد. 8 صرافی بین بانکی معاملات را از طریق SELT در یک واحد ترکیب کردند جلسه معاملاتی. هر روز معاملاتی با سوآپ ارز، معاملات را با یورو، دلار آمریکا، یوان چین، روبل بلاروس، گریونای اوکراین، تنگه قزاقستان انجام داد. در سال 2006، مجموع معاملات مبادله ای با ارز خارجیبه 25.9 تریلیون رسید. روبل یا 956 میلیارد دلار (این تقریباً نیمی از حجم مبادلات گروه MICEX است).

بازار ارز MICEX یک سیستم مدیریت ریسک موثر را به دست آورده است - این امکان را به همه شرکت کنندگان در معاملات می دهد تا تعهدات خود را به موقع و تضمین شده انجام دهند.

MICEX یکی از بزرگترین بورس ها است

CJSC "MICEX Stock Exchange" (گروه MICEX) - 90٪ از معاملات سهام در گردش بورس و حدود 100٪ در اوراق قرضه را شامل می شود. MICEX بزرگترین بورس اوراق بهادار در CIS، مرکزی و اروپای شرقی، همچنین یکی از 25 بورس اوراق بهادار پیشرو در جهان است. سهم آن در مبادلات مبادلات تجاری دارایی های روسیه 63٪ است. بورس MICEX مرکزی برای تولید نقدینگی برای اوراق بهادار روسیه و یک پلت فرم مبادله پیشرو در گروه بورس مسکو برای سرمایه گذاری های بین المللی است.

مبادلات روسیه

بورس های روسیه از 10 منطقه تجاری تشکیل شده اند، اما معاملات واقعی اوراق بهادار در 4 بورس اصلی انجام می شود - بورس مسکو(MICEX-RTS), مبادله ارز منطقه ای اورال، FB سن پترزبورگ و سن پترزبورگ. صرافی های اصلی روسیه، که اکثر عملیات تجاری در آن انجام می شود، MICEX و RTS هستند که اکنون در OJSC بورس مسکو .

داستان

اولین بورس اوراق بهادار روسیه توسط پیتر اول در سال 1703 در شهر سن پترزبورگ تأسیس شد. یک موسسه شامل کالا و بورس اوراق بهادار، داشت قوانین کلی، ساختمان مشاع و اداره کل. فهرست شده در این صرافی 312 انواع مختلفسهام، در مجموع 2 میلیارد روبل توسط دولت تضمین شده استوام و اوراق قرضه دولتی

بانک های بزرگ سن پترزبورگ نقش اصلی را در بورس ها داشتند. تا سال 1800، 2 مبادله اصلی تشکیل شد - اودسا و سنت پترزبورگ.

در ابتدای سفر، بورس های روسیه به آرامی گسترش یافتند. انگیزه تجارت مبادله اصلاحات دهه 60 بود. بورس اوراق بهادار روسیه در آغاز سرمایه داری - عامل مهمبرای اولین انباشت سرمایه در نیمه دوم قرن نوزدهم، مبادلات در ارتباط با رشد انتشار اوراق بهادار و ایجاد انبوه سازماندهی شد. شرکت های سهامی. تقاضا برای اوراق بهادار با افزایش تعداد رانت داران و انباشت فشرده به طور قابل توجهی افزایش یافته است پول نقد. این امر به نوبه خود رشد گردش مالی بورس را افزایش داد و جایگاه غالب در بورس اوراق بهادار توسط سهام و اوراق مشارکت شرکت ها و شرکت های خصوصی تضمین شد. سرمایه پولی در بلندمدت در اوراق بهادار دولتی، سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری شد.

در روسیه تا سال 1913 حدود 100 صرافی وجود داشت. در آغاز آن قرن، موارد زیر در بورس های روسیه وجود داشت: دارایی های مالی: وام از کشورهای خارجی، اوراق قرضه خصوصی راه آهنوام از شهرهای مختلف روسیه، وام های دولتی، برگه های رهن، اوراق رهن، سهام و اوراق قرضه بانک های مختلف، شرکت های تجاری و صنعتی، شرکت های حمل و نقل و بیمه. در سال 1917، در 21 ژانویه، معاملات با اوراق بهادار با فرمان شورای کمیسرهای خلق ممنوع شد، و در سال 1918، در 21 ژانویه، فرمان کمیته اجرایی مرکزی روسیه، اوراق قرضه وام دولتی را که توسط تزار صادر شده بود انباشته کرد. دولت اما در ارتباط با گذار به NEP و فروپاشی "کمونیسم جنگی"، بازگشت تدریجی عملکرد تمام عیار مبادلات آغاز شد.

در بورس کالادر سال 1922، بخش های سهام شروع به ظهور کردند. معاملات و معاملات چک، ارز، قبض و سایر اسناد پرداختی، خدمات عمومی و اوراق بهادار دولتی آغاز شد. فلزات گرانبها، سهام و اوراق قرضه شرکت های سهامی مختلف، اوراق قرضه تعاونی و سازمان های دولتی. برخی از اوراق بهادار خارجی نیز وارد بازار شدند. معاملات خرید و فروش ارز و ارزش بورس مشمول «هزینه تمبر» دولتی بود. در معاملات ارزینقش مهمی در بورس اوراق بهادار که بعد از ظهر برای مشتریان راحت بود، "آمریکایی" داشت. «آمریکایی» عمدتاً پس‌اندازهای خصوصی را به سرمایه ملی جمع‌آوری کرد. با این حال، فعالیت مبادله با تکمیل NEP متوقف شد.

مبادلات روسیه

پس از یک وقفه 70 ساله، در اوایل دهه 1990، بورس ها و همچنین ادارات سهام بورس های کالایی در روسیه ظاهر شدند. در سال 1991، چهار بورس اوراق بهادار در روسیه وجود داشت. قوانین معاملات بورس در سال 1992 به تصویب رسید. عملیات اساسی، ساختار، مسئولیت ها، حقوق، وظایف و وظایف به طور کامل توضیح داده شد قانون فدرال 1996 "در بازار اوراق بهادار."

برای شرایط مدرن، عملی، قانونی، مبانی نظریهیچ تجارت مبادله ای در روسیه وجود نداشت. اما قبل از سال 1917 تجربه ای در تجارت بورس وجود داشت و همچنین درک درستی از کارکردها و اهداف مبادلات، سازماندهی دستگاه مبادله و انجام معاملات وجود داشت. اکثریت قریب به اتفاق مبادلاتی که از سال 1990 تا 1992 در روسیه پدید آمدند، بورس کالا و بورس کالا بودند. بورس ها به صورت شرکت سهامی ایجاد شدند.

بورس های روسیه همیشه داشته اند ویژگی متمایز، این تطبیق پذیری آنهاست، یعنی. معاملات سهام و معاملات کالادر همان صرافی ریسک بزرگبرای سرمایه گذاران شکل گیری مبادلات در یک اقتصاد ناپایدار بود.

در سال 1995 تقریباً 60 بورس اوراق بهادار در روسیه وجود داشت که 40 درصد کل بورس جهان است. اگر به مقایسه ها نگاه کنید، پس: فرانسه و ایالات متحده آمریکا هر کدام 7 بورس، ژاپن و آلمان هر کدام 8 بورس و در بریتانیا 6 بورس وجود دارد. در بازار اوراق بهادار روسیه باید حدود 7 تا 8 بورس اوراق بهادار وجود داشته باشد که 2 تا 3 تای آنها دارای اهمیت بین المللی هستند (در سن پترزبورگ، مسکو، منطقه ولگا، اورال) و 2 مرکز مبادلات بزرگ برای معاملات آتی مالی و اختیار معامله. .

امروز، مبادلات سهام روسیه به صورت جداگانه اوراق بهادار معامله می کنند. آشفتگی عمیق مالی در سال 1998 کار صرافی ها را برای مدت معینی متوقف کرد (دولت مجبور شد تعهدات میان مدت و کوتاه مدت را مسدود کند). در سال 1999، در 15 ژانویه، بورس روسیه دوباره فعال شد.

بورس های روسیهدر اوایل دهه 90 ظاهر شدند، بسیاری از آنها تا به امروز به شکل اصلی خود عمل می کنند و برخی نیز دستخوش تغییرات قابل توجهی شده اند. اساسی بورس های روسیهامروز در زیر ارائه شده است.

1. صرافی مسکو MICEX-RTS

بزرگترین و مهم ترین پلت فرم معاملاتی در فدراسیون روسیه، صرافی MICEX-RTS (وب سایت www.moex.ru) است که در دسامبر 2011 در نتیجه ادغام بازارهای MICEX و RTS که در آن زمان در حال رقابت بودند، پدیدار شد.

(صرافی بین بانکی مسکو و سیستم معاملاتی روسیه)

پلتفرم ترکیبی MICEX-RTS تبدیل به یک بورس جهانی شده است و اکنون دسترسی به معامله در تمام ابزارهای مبادله ای را فراهم می کند و همچنین پیشرو در گردش معاملات در کشور است (معاملات در سایر پلت فرم ها تقریباً صفر است).

این سیستم به 6 بازار خدمات ارائه می دهد

بازار سهام نیز به نوبه خود به سه بخش دیگر تقسیم می شود

بازار اصلی بیش از 80 درصد از معاملات سهام و بیش از 99 درصد از معاملات اوراق قرضه را به خود اختصاص داده است. این بخش است که مرکز شکل‌گیری نقدینگی اوراق بهادار داخلی و بستر اصلی معاملات است سرمایه گذاری خارجیدر سهام شرکت های روسی.

مشتقات مالی در بازار مشتقات FORTS معامله می شوند. ابزارها - اختیارات و قراردادهای آتی سهام، شاخص های سهام، اوراق قرضه، جفت ارزو قراردادهای کالایی مایع ترین ابزار FORTSاست .

روشن بازار ارزدسترسی به ارزهای زیر ارائه می شود: دلار آمریکا، گریونا اوکراین، یورو، روبل بلاروستنگه قزاقستانی CNY، سبد دو ارزی و همچنین سوآپ ارز.

بازار پول در خدمت معاملات با اوراق قرضه دولتی. علاوه بر این، مزایده های بانک مرکزی فدراسیون روسیه برای ارائه در اینجا برگزار می شود وام های کوتاه مدتبدون وثیقه، و غیره. بازار کالاهای MICEX-RTS هنوز توسعه نیافته است.

2. FBSPb (صرافی سن پترزبورگ)

این پلتفرم دسترسی به معاملات آتی کالا را در روسیه ارائه می دهد.

بقیه بورس های روسیه در مقایسه با سایت های فوق نقدینگی عملاً صفر دارند، اما همچنان به کار خود ادامه می دهند.

3. مبادله ارز در سن پترزبورگ

تجارت با دلار و یورو در اینجا انجام می شود و همچنین گردش ثانویه اوراق قرضه نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه، تجارت بین بانکی وجوه اعتباریو غیره وب سایت www.spcex.ru.

4. مسکو FB

معاملات سهام و ابزارهای کالایی، معاملات ورشکستگی و همچنین سایر حراج ها و مسابقات در اینجا برگزار می شود. وب سایت www.mse.ru.

بورس های جهان

فهرست جامعی از بورس اوراق بهادار تمام کشورهای جهان در ویکی پدیا ارائه شده است.