دلیل سقوط شاخص داو جونز چیست؟ شاخص داو جونز: چیست و چگونه کار می کند. میانگین صنعتی داوجونز به چه معناست؟

این سوال که شاخص داو جونز چیست و به چه معناست، حداقل یک بار در حین تماشای اخبار توسط هر یک از ما پرسیده شده است. بیشتر و بیشتر در صفحه تلویزیون از سقوط شاخص یا افزایش نرخ آن می شنویم. و با توجه به بحران اقتصادی، من می خواهم اصطلاحات مالی را با جزئیات بیشتری درک کنم تا همیشه مطلع باشم.

چارلز داو و ادوارد جونز

به نام این دو نفر بود که چارلز دو، اختراع شده توسط آنها، در یک خانواده بسیار فقیر بزرگ شد، او از سن 6 سالگی در آستانه بقا بود، بدون اینکه به مدرسه برود. زمانی که به سن بلوغ رسید، توانست به عنوان خبرنگار در یک روزنامه معروف مشغول به کار شود. با احساس علاقه به تجارت و فهمیدن اینکه می تواند دستاوردهای بیشتری داشته باشد، به نیویورک نقل مکان کرد و در آنجا با شرکای آینده خود ادوارد جونز و چارلز برگسترسر ملاقات کرد.

یک سال بعد آنها روزنامه ای را تأسیس کردند که امروزه در سراسر جهان شناخته می شود - وال استریت ژورنال. آنها ابتدا شروع به انتشار گزارش های بورس در این روزنامه کردند. شرایط مالیشرکت های آمریکایی شفاف شده اند. با تشکر از این، کسب و کار شروع به توسعه فعال تر کرد.

شاخص داو جونز چگونه به وجود آمد؟

در سال 1884، شرکا تصمیم گرفتند یک شاخص فعالیت ایجاد کنند تا تجزیه و تحلیل آسانتر شود. قرار بود فعالیت تجاری در بازار مالی نیویورک را منعکس کند. برای این کار دوازده را انتخاب کردند بزرگترین شرکت ها، ارزش سهام خود را جمع کرده و بر 12 تقسیم کرده و بدین ترتیب میانگین حسابی ارزش اوراق بهادار این شرکت ها محاسبه می شود. افزایش ارزش نشان دهنده رشد شرکت و بر این اساس، کاهش شاخص داو جونز نشان دهنده کاهش سرمایه و کاهش اقتصاد است.

از سال 1896، شاخص های شاخص داو جونز در مؤسسات انتشاراتی جهان شروع به انتشار کرد. بنابراین، میانگین صنعتی داوجونز به اولین شاخص مورد استفاده در بورس تبدیل شد.

چگونه شاخص را محاسبه کنیم؟

برای اینکه بفهمید شاخص داو جونز به چه معناست و واقعاً به اعدادی که این شاخص نشان می‌دهد دقت کنید، باید نحوه محاسبه آن را بدانید.

برای اینکه بتوانیم تمام داده های تاریخی را که می توانند بر سطح شاخص تأثیر بگذارند در نظر بگیریم، تقسیم کننده خاصی اختراع شد (قبل از این، مجموع ارزش سهام شرکت بر تعداد آنها تقسیم می شد). مقدار این مقسوم‌کننده دائماً در حال تغییر است.

به عنوان مثال، اگر مجموع ارزش تمام سهام 30 شرکت را 2641.03 و تقسیم کننده را 0.1557159051116 در نظر بگیریم، به راحتی می توان ارزش شاخص را با تقسیم 2641.03 بر 0.1557159051116 = 0.1557159051116 محاسبه کرد. در واقع، شاخص داو جونز چندان پیچیده نیست.

اگر قیمت سهام حداقل یک شرکت تغییر کند، شاخص نیز تغییر خواهد کرد. آن را به جنبه مثبتنشان دهنده افزایش قیمت سهام است. اما این مشروط است، زیرا افزایش ارزش سهام شرکت های بزرگ بیشتر محسوس است و می تواند کاهش جزئی را در بین شرکت های کوچک تحت الشعاع قرار دهد. و اگر سهام یک شرکت در شاخص داو جونز را دارید، افزایش سطح آن به معنای سود برای شما نیست.

اگر به عنوان مثال ارزش شاخص 100 واحد کاهش یابد، به این معنی است که قیمت سهام 30 شرکت حدود 100 دلار کاهش یافته است.

کدام شرکت ها در شاخص، شاخص های جهانی قرار می گیرند

در سال 1896، این شاخص از مجموع قیمت سهام 12 شرکت بزرگ در ایالات متحده محاسبه شد. بعدها تعداد شرکت ها به 16 شرکت افزایش یافت و امروز به 30 شرکت می رسد. شرکت هایی که رتبه خود را در بازار سهام جهانی از دست داده بودند، با شرکت های بزرگتر جایگزین شدند شرکت های مدرن. تا به امروز، تنها یک شرکت که در ابتدا در این شاخص گنجانده شده بود در این شاخص باقی مانده است: جنرال الکتریک. همچنین شرکت های مایکروسافت، کوکاکولا، مک دونالد، امریکن اکسپرس، بوئینگ، جانسون اند جانسون، نایک، پراکتر اند گمبل، ویزا، والت دیزنی و دیگران در این شاخص شرکت می کنند.

شاخص NASDAQ نیز اغلب شنیده می شود که منعکس کننده معاملات خرید و فروش اوراق بهادار است که در بازار خارج از بورس انجام می شود.

هر کشور شاخص های خاص خود را دارد که شامل بزرگترین شرکت ها می شود. محاسبات تقریباً به همان روشی که در سال 1884 انجام شد، میانگین هزینه سرمایه محاسبه می شود، اما طبق یک طرح پیچیده تر.

NIKKEI – شاخص توکیو، DAX – شاخص آلمانی، شاخص MICEX در روسیه.

لازم به ذکر است که شرکت های لجستیکی که در زمینه حمل و نقل فعالیت می کنند مانند شرکت های آب و انرژی در شاخص داوجونز قرار ندارند.

رابطه بین شاخص و اقتصاد

سرمایه‌داران با پیچیده‌تر کردن فرمول محاسبه شاخص مدرن داو جونز، این امکان را فراهم کرده‌اند که شاخص‌های شاخص را به شاخص‌های اقتصاد ایالات متحده نزدیک‌تر کنند. این بدان معناست که وضعیت شاخص واقعاً نشان دهنده وضعیت آمریکا در سطح اقتصادی است.

شرکت های مشمول این شاخص در سراسر جهان دارای شبکه هستند، بنابراین می توان گفت که شاخص داو جونز وضعیت اقتصاد جهانی را نیز منعکس می کند. در صورت وجود افزایش در شاخص، می توان افزایش سود شرکت های مشمول آن را پیش بینی کرد، زیرا بر اساس شاخص های آن، سرمایه گذاران در مورد تزریق پول به این شرکت ها تصمیم می گیرند.

مزایا و معایب شاخص

البته مزیت اصلی شاخص داو جونز اقتدار شایسته آن است. این قدیمی ترین شاخص جهان است و آزمون زمان را با موفقیت پشت سر گذاشته است. چگونه افراد بیشترتوسط آن هدایت می شود، شاخص های آن قابل اعتماد تر می شوند. و ثبات کلید موفقیت و درآمد است.

عیب اصلی شاخص داو جونز این است که فقط 30 شرکت را در خود جای داده است. در قرن 19، این بیش از حد کافی بود، اما امروزه این شرکت ها نمی توانند کل اقتصاد آمریکا را منعکس کنند، زیرا شرکت هایی که می توانند تأثیر بگذارند. بازار مالیو گزارش وضعیت بورس حدود ده هزار. در این راستا، بیشتر و بیشتر تحلیلگران ترجیح می دهند بر روی شاخص هایی تمرکز کنند که شامل تعداد بزرگترشرکت ها، به عنوان مثال، S&P 500 (تعداد شرکت ها در نام منعکس شده است). یا عملکرد شاخص را به طور جامع در نظر بگیرید.

این شاخص همچنین اندازه شرکت ها را در نظر نمی گیرد.

صعود و سقوط شاخص داو جونز

عواقب جهان بحران های اقتصادیبه طور چشمگیری بر شاخص تأثیر می گذارد. با ترسیم شاخص در طول زمان، می توانید به وضوح رکود در اقتصاد را مشخص کنید و نرخ رشد آن را مشاهده کنید. سرعت سرمایه گذاری آمریکا به ویژه در شاخص در دهه های 80 و 90 منعکس شد.

افت شدید شاخص با جهانی همراه بود بحران مالیدر سال 2008 در سال 2007، سطح شاخص 14000 بود و یک سال بعد - 7000 تا سال 2010 به سطوح قبلی افزایش یافت و به رشد بیشتر ادامه داد.

بزرگترین ضرر در یک روز توسط سرمایه‌داران و تحلیلگران در سراسر جهان به عنوان "دوشنبه سیاه" یاد شد. سقوط شاخص داو جونز در بازار جهانی در آن روز به 22.6 درصد رسید.

سطح شاخص نه تنها تحت تأثیر قرار می گیرد نیروهای اقتصادیبه عنوان مثال، پس از بمباران برج های دوقلو در سال 2001، شاخص 7.1 درصد کاهش یافت.

پیامدهای سقوط شاخص

هر سرمایه‌گذاری می‌داند سقوط شاخص داو جونز چه چیزی را تهدید می‌کند، حتی آن‌هایی که علاقه‌ای به گزارش‌های بورس ندارند و کاری به آمریکا و بازار سهام آن ندارند. تمام دارایی های سرمایه گذاری به طور غیر مستقیم به سطح شاخص داو جونز بستگی دارد. این در درجه اول به دلیل تأثیر آن بر نرخ مبادله ارز آمریکایی است. و نرخ دلار روی همه چیز تاثیر می گذارد!

در روسیه، قیمت مواد خام شروع به کاهش خواهد کرد که بر نرخ ارز اصلی کشور تأثیر منفی خواهد گذاشت. بعد یک واکنش زنجیره ای رخ می دهد: نرخ تورم افزایش می یابد، میزان سرمایه گذاری کاهش می یابد، قیمت وام ها افزایش می یابد و دوره رکود طولانی می شود.

و اگر شنیدید که بازار افزایش یا کاهش یافته است، بدانید که ما در مورد شاخص داو جونز صحبت می کنیم.

سقوط در ابتدای سال 2016

در ابتدای ژانویه 2016 دنیای مالیلرزید. در طول چهار روز، شاخص داو جونز بیش از 119 سال گذشته از دست داده است. و در اولین روز معاملات در 4 ژانویه، سقوط قابل مقایسه با سال های 1932 و 2001 بود.

بیشترین کاهش در یک روز (6.9٪) در سال 1932 در دوران رکود بزرگ در آمریکا بود. در سال 2001، این شاخص 2.8 درصد کاهش یافت که کمی به نظر می رسد، اما در واقع برای سرمایه گذاران قابل توجه است.

چهار روز اول سال 2016 سرمایه گذاران را در حالت وحشت نگه داشت. و همه اینها به دلیل گزارش هایی در مورد وضعیت اقتصاد آمریکا اتفاق افتاد. در طول سال 2015، ایالات متحده کاهش تولید صنعتی را تجربه کرد.

دلیل غیرمستقیم سقوط، وضعیت نامشخص در بورس اوراق بهادار چین بود. شاخص بورس چین نوسانات کاملاً محسوسی داشت و گاهی 11 درصد کاهش می یافت و گاهی 2 درصد افزایش می یافت. پس از سقوط ۷ درصدی سهام، معاملات متوقف شد و بورس بسته شد.

کاهش ارزش چینی ها ارز پولیو انتقال به فرم جدیداقتصادها می توانند کل جهان را به یک بحران اقتصادی دیگر سوق دهند.

مسکو، 6 فوریه - ریانووستی.شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده در روز دوشنبه 3.8 تا 4.6 درصد کاهش یافتند، زیرا نگرانی‌ها در مورد افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده وجود داشت.

بر اساس داده های اولیه مبادله، داوجونز 4.6 درصد از دست داد و به 24345.75 واحد سقوط کرد، S&P 500 با 4.1 درصد کاهش به 2648.96 واحد سقوط کرد و نزدک 3.78 درصد کاهش یافت و به 6967.53 واحد سقوط کرد.

داوجونز به زیر 25000 واحد سقوط کرد و در طول معاملات بیش از 1500 واحد سقوط کرد و در پایان روز 1175 واحد کاهش یافت که حداکثر در کل تاریخ شاخص است. از نظر درصدی، این بزرگترین کاهش از اوت 2011 است.

اقتصاد قوی است

کاخ سفید هیچ خطری در سقوط شاخص های سهام ندید، دوباره فراخوان داد اقتصاد آمریکاقوی

دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا «روی اصول بلندمدت متمرکز شده است شاخص های اقتصادیکاخ سفید در بیانیه ای اعلام کرد که بسیار قوی باقی می مانند.

راج شاه، سخنگوی کاخ سفید به خبرنگاران گفت که دولت ایالات متحده معتقد است که کاهش شاخص های سهام یک نوسان عادی بازار است. "بازارها نوسان دارند، اما مبانیاقتصاد ما بسیار قوی است و آنها (بازارها - ویرایش) در مسیر درستی حرکت می کنند."

ما در مورد "حباب ترکیدن" صحبت نمی کنیم

اسکات مک دونالد، اقتصاددان ارشد در Smith's Research & Gradings و کارشناس ارشد در امریکن، گفت: سقوط شاخص صنعتی پیشرو داوجونز ایالات متحده در روز دوشنبه به پایین ترین سطح تاریخی، به احتمال زیاد نشان دهنده یک اصلاح بازار است و نه "ترکیدن یک حباب". موسسه CSIS به ریانووستی گفت.

"دو اتفاق در حال رخ دادن است (در حال حاضر در بازار). رشد بسیار طولانی در بازار اوراق بهادار وجود داشت. بسیار مثبت بود، بسیاری از مردم در سهام سرمایه گذاری کردند. و طبیعتا این نمی توانست برای همیشه ادامه یابد. از سوی دیگر، اقتصاد در حال رشد است و پیش‌بینی‌های کارشناسان را زیر پا می‌گذارد و «در روز جمعه ما به خروج ژانت یلن، رئیس فدرال رزرو، که بسیار محتاط بود، اشاره می‌کنیم، و فرد جدیدی می‌آید (جروم پاول)، که احتمالاً زیر نظر او نه سه، بلکه چهار نرخ وجود خواهد داشت. همکار ریانووستی گفت.

خطر گرمای بیش از حد بازار

جانت یلن، که جمعه گذشته آخرین روز خود را به عنوان رئیس فدرال رزرو به پایان رساند، قبل از ترک در مورد خطر گرمای بیش از حد بازار هشدار داد، اگرچه وضعیت فعلی، به نظر او، هنوز به این خط نزدیک نشده است.

یلن در مصاحبه‌ای با PBS گفت: «نمی‌خواهم آنچه را که اکنون می‌بینیم «حباب» بنامم، اما می‌توانم بگویم که ارزش‌گذاری کلی دارایی‌ها افزایش یافته است. او گفت که سرمایه گذاران باید "سرمایه گذاری های خود را متنوع کنند."

شوک های پیش بینی شده برای اقتصاد جهانی

پیش از این، بانک ساکسو در بررسی سالانه خود با عنوان "پیش بینی های تکان دهنده" پیش بینی کرده بود که در سال 2018 اقتصاد جهان موجی از شوک ها را تجربه خواهد کرد که ممکن است شامل تضعیف استقلال و کنترل بانک های مرکزی آمریکا و ژاپن و فروپاشی بانک های مرکزی آمریکا باشد. شاخص سهام S&P 500، تنش های سیاسی در اتحادیه اروپا و از دست دادن علاقه سرمایه گذاران به بیت کوین.

یکی از رویدادهای اصلی سال آینده، به گفته ساکسو بانک، تضعیف استقلال سیستم فدرال رزرو آمریکا خواهد بود.

از لحاظ تاریخی، میزان استقلال فدرال رزرو آمریکا با توجه به نیازها و سیاست های دولت فدرال تعیین شده است، انتظار می رود در سال 2018 به طور قابل توجهی تضعیف شود زیرا واشنگتن قصد دارد درآمدهای دولت را در مواجهه با خطر فروپاشی محدود کند. در این سند آمده است.

شاخص های عمده سهام ایالات متحده در روز دوشنبه کاهش یافتند.

میانگین صنعتی داوجونز، اصلی‌ترین و قدیمی‌ترین شاخص فعالیت بازار سهام، به نام دو شخص نام‌گذاری شده است: چارلز هنری داو (1851-1902) و ادوارد دیویس جونز (1856-1920). برای پیگیری توسعه بخش صنعتی بازارهای سهام آمریکا ایجاد شد.

بدین ترتیب شاخص صنعتی داوجونز 4.6 درصد کاهش یافت و به 24345.75 واحد رسید، S&P 500 با افت 4.1 درصدی به 2648.96 واحد رسید و نزدک با 3.78 درصد کاهش به 6967.53 واحد رسید.

همه اینها در شرایطی رخ داد که نگرانی های بازار در مورد افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا وجود داشت.

در ژاپن شاخص نیکینیز پایین رفت بله، در توکیو بورس اوراق بهاداربا 4.8 درصد کاهش به 21594 هزار واحد رسید.

شاخص داو جونز سقوط کرده است - این به چه معناست؟

به گزارش بلومبرگ، در پس زمینه کاهش شدید قیمت اوراق بهادار در بازار سهام آمریکا، 500 ثروتمند جهان 114 میلیارد دلار ضرر کردند.

بنیانگذار و رئیس بیشترین آسیب را دیدند شرکت سرمایه گذاریبرکشایر هاتاوی وارن بافت. ثروت او 5.1 میلیارد دلار کاهش یافت (نگاه کنید به).

علاوه بر این، 17 میلیاردر بیش از 1 میلیارد در روز از دست دادند، از جمله. ثروت او 3.6 میلیارد دلار کاهش یافت. ثروتمندترین مرددر جهان، جف بزوس، بنیانگذار آمازون، 3.3 میلیارد دلار از دست داد (نگاه کنید به)

چرا شرکت ها و میلیاردرها به دلیل سقوط شاخص داو جونز ضرر کردند؟

شاخص داو جونز 30 شرکت بزرگ در ایالات متحده را پوشش می دهد. تعریف "صنعتی" چیزی بیش از ادای احترام به تاریخ نیست: اکنون بسیاری از این شرکت ها به این صنعت تعلق ندارند. پیش از این شاخص به عنوان میانگین حسابی قیمت سهام شرکت های تحت پوشش محاسبه می شد. در حال حاضر، محاسبه از یک میانگین مقیاس‌بندی شده استفاده می‌کند: مجموع قیمت‌ها توسط یک مقسوم‌کننده تقسیم می‌شود، که هر زمان سهام موجود در شاخص تقسیم یا ترکیب شوند (تلفیقی) تغییر می‌کند. این به شاخص اجازه می دهد تا با در نظر گرفتن تغییرات در ساختار داخلی سهام تشکیل دهنده آن، قابل مقایسه باقی بماند.

دلایل سقوط شاخص داو جونز

اسکات مک‌دونالد، اقتصاددان ارشد در Smith's Research & Gradings معتقد است که سقوط شاخص‌های عمده سهام ایالات متحده با اصلاح بازار مرتبط است و نه با "ترکیدن حباب" اقتصاد آمریکا.

شاخص صنعتی پیشرو ایالات متحده، داو جونز، در 5 فوریه پس از معاملات در بورس نیویورک، 1175 هزار واحد (4.6 درصد) سقوط کرد. علاوه بر این، شاخص S&P 500 آمریکا نیز 113.19 واحد (4.1 درصد) سقوط کرد. بنابراین، داوجونز و اس اند پی 500 تمام سودهای سال 2018 خود را پاک کردند.

چه بخواهیم و چه نخواهیم، ​​ما در دنیایی به هم پیوسته زندگی می کنیم که در آن غیرممکن است که خود را از مشکلات سایر شرکت کنندگان در جهان جدا کنیم. فعالیت اقتصادی. کارشناسان این ظن جدی دارند که ما شاهد موج دوم ابربحرانی هستیم که از سال 2008 آغاز شد و اکنون همه چیز برای مدتی بد خواهد بود، از پکن تا واشنگتن. همانطور که در ایالات متحده آمریکا می گویند، "یک جزر و مد همه قایق ها را روی شکم آنها قرار می دهد."

بیایید به دست دادن بانک آمریکا گوش دهیم، که اکنون نتایج بسیار غم انگیزی از میراث نظری چارلز داو گرفته است.

در هفته گذشته، شاخص داو جونز 5.8 درصد کاهش یافت و ارزش سرمایه داشت بازار آمریکابه طور کلی یک تریلیون دلار کاهش یافت:

خنده دار است که رویترز، فایننشال تایمز و سایر رسانه های غربی به اتفاق آرا چین را مقصر وضعیت فعلی می دانند. به گفته آنها، نگران کاهش رشد است اقتصاد چینسرمایه گذاران به طور انبوه سهام آمریکا را دامپینگ می کنند، زیرا بدون رشد اقتصاد چین، همه امیدها برای رشد شرکت های آمریکایی، به بیان ملایم، غیر قابل توجیه است.

برای درک دلایل عصبی بودن همه، کافی است به اینفوگرافیک ساخته شده توسط کانال تجاری آمریکایی CNBC نگاه کنید:

در ماه آگوست، میانگین صنعتی داوجونز 1230 واحد کاهش یافت. چنین سقوط هایی در تاریخ اخیر تنها در طول بحران سال 2008، در سپتامبر 2002، در سپتامبر 2001 و در آگوست 1998 ثبت شده است. به هر حال، تعداد کمی از مردم می دانند، اما این بحران آسیایی-روسی در اوت 1998 بود که اولین بحران جدی را رقم زد. ضربه به آمریکایی سیستم مالی. سپس فدرال رزرو مجبور شد پس انداز بخش خاصی از نخبگان آمریکایی را که از طریق صندوق LTCM (مدیریت بلندمدت سرمایه) در GKOهای روسیه بازی کرده بودند، پس انداز کند. آن سرمایه‌داران، البته، نه تنها در GKO بازی می‌کردند، بلکه به احتمال زیاد، این نکول روسیه بود که به عنوان آخرین نی بود که صندوق مورد علاقه برخی از نخبگان آمریکایی را به پایان رساند.

به راحتی می توان حدس زد که دقیقاً شباهت بین رویدادهای جاری و آنچه در سایر لحظات بحران در بازار مشاهده شده است، سرمایه گذاران و روزنامه نگاران آمریکایی را غمگین می کند. همچنین اظهارات یکی از تحلیلگران بانک آمریکا که به این نتیجه رسیده است که «بر اساس تئوری داو سیگنال فروش دریافت شده است»، به وضوح به بازار خوش‌بینی نمی‌کند.

این خیلی نکته مهم، بیایید با جزئیات بیشتری به آن نگاه کنیم.

نظریه داو تلفیقی از چندین اصل است که از انتشارات چارلز داو معروف، بنیانگذار وال استریت ژورنال و «پدر» شاخص داو جونز استخراج شده است، که احتمالاً نام آنها را شنیده اید. اگر جزئیات را تا حد زیادی ساده کنیم و سعی کنیم پیدا کنیم جوهره اقتصادیدر افکار او موارد زیر آشکار می شود:

1. اگر همه چیز در اقتصاد خوب است، فعالیت حمل و نقل باید افزایش یابد.
2. افزایش فعالیت حمل و نقل منجر به افزایش سود برای آمریکایی خواهد شد شرکت های حمل و نقلو افزایش قیمت سهام آنها.

برای ارزیابی وضعیت در صنعت حمل و نقلاز شاخص خاصی از سهام شرکت های حمل و نقل استفاده می شود - میانگین حمل و نقل داو جونز - شاخص حمل و نقل داو جونز. برای ارزیابی وضعیت صنعت، از میانگین صنعتی داوجونز استفاده می شود - شاخص صنعتی داو جونز.

وقتی رسانه ها از میانگین صنعتی داوجونز صحبت می کنند، معمولاً به معنای میانگین صنعتی داوجونز است. با توجه به «نظریه داو» که در نهایت پس از مرگ وی تدوین شد، اگر حرکت قیمت سهام حمل و نقل با حرکت قیمت سهام صنعتی تأیید شود، می‌توان با خیال راحت انتظار رشد بلندمدت کل بازار را داشت.

در سطح عملی، این به معنای فرمول است: اگر میانگین حمل‌ونقل داوجونز به اوج‌های جدید و میانگین صنعتی داوجونز به اوج‌های جدید برسد، باید خرید کنید.

با این حال، در حال حاضر همه چیز دقیقا برعکس اتفاق می افتد. همانطور که تحلیلگر بانک آمریکا نشان می دهد، هر دو شاخص در حال سقوط به پایین ترین سطح هستند، به این معنی که اکنون زمان اعمال یک فرمول متفاوت است - اگر میانگین حمل و نقل داوجونز کاهش یابد و میانگین صنعتی داوجونز سقوط کند، پس باید بفروشید.

تئوری داو یک روش خطاناپذیر برای ارزیابی چشم انداز نیست بازار سهاماما خود سرمایه‌گذاران به اندازه‌ای به آن اهمیت می‌دهند که مقاله‌هایی در مورد اینکه چگونه «نظریه داو فروش را توصیه می‌کند» در رسانه‌های تجاری برتر آمریکا مانند وال استریت ژورنال و مارکت واچ منتشر شد:

مخالفت با ارزیابی کلی بانک آمریکا از وضعیت دشوار است:

در کوتاه مدت، به نظر می رسد که بازارها تلاش می کنند فدرال رزرو را وادار کنند که نرخ بهره را در ماه سپتامبر افزایش ندهد یا چینی ها را مجبور به اجرای برنامه محرک بزرگتر برای حمایت از انتظارات رشد کنند.

به طور کلی، بخش مالیسیاره ما فقط به این اشاره دارد که او از چاپگر دلار قطع می شود یا به چاپگر پولی دسترسی پیدا می کند، آماده است تا یک هیستری شدید ایجاد کند. رسانه ها هم اکنون به هیستری می پیوندند. سوزی اورمن، شخصیت تلویزیونی مشهوری که با افتخار لقب «معتمدترین کارشناس امور مالی شخصی آمریکا» را یدک می‌کشد، قبلاً توییت کرده است که فدرال رزرو باید «فریادها را بشنود»، «کمک کند» و فوراً «قول دهد که نرخ‌ها را افزایش ندهد». ” اگر ریزش بازارها ادامه یابد، هیستری بسیار شدیدتر خواهد شد و نه روزنامه نگاران که هیستریک خواهند کرد، بلکه بانکداران و سرمایه داران، و آنها اهرم نفوذ سیاسی کافی دارند.

در 16-17 سپتامبر خواهیم فهمید که آیا هیستری جمعی بخش مالی برنامه های فدرال رزرو را در هم خواهد شکست. اگر لابی مالی پیروز شود، جالب خواهد بود که ببینیم آیا آمریکایی ها این بار هم می توانند آتش شعله ور را با هدایای پول خاموش کنند.

PS. همکاران عزیز همانطور که می دانید این هفته وبلاگ من بود

زن خانه‌دار از تلویزیون می‌شنود: «شاخص داو جونز امروز…» و کانال را عوض می‌کند. او فکر می کند: «همین است، اخبار مالی شروع شده است. "هیچ چیز جالب دیگری نیست." 10 دقیقه به من فرصت دهید تا به شما توضیح دهم که چرا زن خانه دار اشتباه می کند.

"شاخص" یک کلمه ترسناک است تا زمانی که معنی آن را بفهمید. در مورد ما، یک مترادف کافی "شاخص" است. نشانگر داو جونز، بهتر است؟ عالیه باقی مانده است که بفهمیم قدیمی ترین شاخص موجود چه چیزی را به ما نشان می دهد.

داوجونز یک شاخص سهام، نوعی «پرتفوی مجازی» یا مجموعه ای از 30 سهم از بزرگترین شرکت های آمریکا است. به طور کلی، شاخص ها متفاوت هستند: به عنوان مثال، 500 شرکت با ارزش ایالات متحده، یا حتی مجموعه ای کامل از کشورها - شاخص شرکت های با سرمایه کوچک کشورهای در حال توسعه. صنعت - شاخصی از گران ترین شرکت ها در بخش فناوری اطلاعات. به طور کلی، یک شاخص می تواند هر چیزی را منعکس کند.

نمودار آنلاین و قیمت DJI برای امروز

نمودار آنلاین تعاملی شاخص داو جونز را می توانید در اینجا مشاهده کنید.

شامل چه شرکت هایی می شود

شرکت های گنجانده شده در شاخص دی جی ثروتمند و قابل احترام هستند. 30 غول در گروه بزرگ ترین شرکت ها قرار می گیرند نه به این دلیل که به آن تعلق دارند بخش صنعتی، اگرچه نام کامل نشانگر شامل این کلمه است. نیاز اصلی شرکت ها افزایش سود هر سه ماهه به مدت 4 سال است.

لیست شرکت ها اغلب تغییر می کند - تقریباً هر 2 سال یکبار، اما تعداد آنها بدون تغییر باقی می ماند. پیش بینی تغییرات به استراتژی شرکت یا رویدادهای بازار جهانی دشوار است. به عنوان مثال، ترکیب داو در سال 1999، زمانی که جهان از اینترنت مطلع شد، 7 بار تغییر کرد. عرشه در طول رکود بزرگ 25 بار به هم ریخته شد.

ترکیب داو جونز به طور مرتب توسط وال استریت ژورنال منتشر می شود. اگر می خواهید در مورد تفاوت شاخص ها بیشتر بدانید، نگاهی بیندازید.

تاریخچه فهرست

این اندیکاتور توسط سه نفر اختراع شد و به نام دو نفر از آنها نامگذاری شده است. من با برداشتن کلاهم برای چارلز برگسترسر (حتی اگر نام خانوادگی داشته باشد - زبانت را می شکنی) عدالت را باز می گردم. او بود که نام "وال استریت ژورنال" را به وجود آورد و بنیانگذار آن شد. تاجر به همراه دو دوست - چارلز داو و ادوارد جونز - یک آژانس افتتاح کردند اطلاعات مالی، سرمایه گذاری پول پس انداز شده در کالج.

آن چارلز آن دو پاپ شد تحلیل تکنیکال، توسعه نظریه بورس اوراق بهادار. همه معامله گران او را می شناسند زیرا او شاخص های اساسی را مطالعه می کند.

چارلز ادوارد جونز را به عنوان دعوت کرد تحلیلگر مالیو به روزنامه دیگری که روزنامه نگاران قبل از مجله خود در آن کار می کردند. ادوارد سپس به عنوان دلال نیز کار کرد.

در ابتدا، این تسویه شامل اوراق بهادار 9 بزرگراه آهن، یک شرکت کشتیرانی و یک بانک بود. به همین دلیل، خبرنامه نازک آن زمان - فقط دو صفحه از اطلاعات ارزشمند - فروش خوبی داشت. سه نفر از تحلیلگران 50 کارمند را استخدام کردند و روزنامه ای را که امروز می شناسیم باز کردند. در آن زمان این شاخص 20 شرکت را ارزیابی می کرد، نه 30 شرکت را که اکنون است.

دفتر مرکزی در شهر نیویورک قرار دارد، جایی که بزرگترین صرافی در آن قرار دارد.

انواع دی جی

شاخص صنعتی DJ DowJones را می توان به طور خلاصه به عنوان DJI نوشت (به هر حال DJIA یک قرارداد آتی است). ما قبلاً متوجه شده ایم که به صنعت تعلق ندارد. علاوه بر این، گزینه های زیر نیز وجود دارد:

هزینه و پویایی برای همه زمان ها

در فوریه 2018، بورس اوراق بهادار، اگر سقوط نکرد، تا یک زانو فرو رفت: برای اولین بار در 7 سال گذشته، شاخص داو جونز 1000 واحد از دست داد. پس از آن بورس آسیایی برای اولین بار در 15 سال گذشته بسیار ضعیف شده بود. البته صدمه دیدم اقتصاد جهانیبه طور کلی چرا؟

این شاخص آمریکایی است و نیمی از کل معاملات در ایالات متحده انجام می شود. معاملات مبادله ای. داو جونز ساده و سرراست است و فقط رهبران بازار را شامل می شود. او نسبت به رویدادهای سیاسی و اجتماعی حساس است. به همین دلیل است که نوسانات آن چنین تأثیری بر بازارهای مالی دارد.

5 تا از ویرانگرترین سقوط داو

تحلیلگران مالی مستعد القاب - "دوشنبه سیاه"، "سه شنبه سیاه" و غیره هستند - بسته به زمان سقوط بازار. داستان او یکی پس از دیگری نقطه سیاه است.

1. همه چیز با رکود بزرگ در سال 1929 شروع شد - داو جونز در یک روز 11٪ ضعیف شد!
2. سپس در سال 1987 افت 22.6 درصدی داشت. پس از او، اقتصاددانان شروع به بازنویسی همه چیز کردند نظریه بازار: هیچ دلیلی برای فروپاشی وجود نداشت.
3. داو جونز در سال 1998 تقریباً به همین میزان ضرر کرد. این منجر به تورم در روسیه شد: ما تمام پس اندازهای خود را از دست دادیم.
4. اوضاع در دوشنبه سیاه 2008 متفاوت بود. سپس بازار جهانی 46 درصد از سرمایه را از دست داد. حباب متورم شده توسط وام های مسکن آمریکا ترکیده است. این هم یک تعدیل بازار بود، اما دردناک بود و 2 سال طول کشید. داو جونز در سال 2008 8 درصد سقوط کرد.
5. در سال 2018، فوریه سیاه شد، از هفتم تا نهم. سیستم فدرال رزرو آمریکا (FRS) آمریکایی ها را با گزارش جدیدی خوشحال کرد: اوراق قرضه دولتیسودآورتر از قبل شد.

در پاسخ، سرمایه گذاران شروع به برداشت پول برای خرید اوراق قرضه کردند. وقتی چنین بهمنی از سهام برای فروش گذاشته می شود، شاخص سقوط می کند. بنابراین، بازار 114 میلیارد دلار از دست داد که 4 درصد از داو جونز است. فقط خانم های حاضر در استودیوهای خبری وحشت کردند و سرمایه گذاران فهمیدند: بازار به سادگی در حال تثبیت بود.

ترامپ در پست جدید خود بازار را تقویت کرد و شاخص بازار را یک سوم افزایش داد: دستمزد آمریکایی ها افزایش یافت، بیکاری کاهش یافت. بعد از رشد فشردهرکود اقتصادی اجتناب ناپذیر بود.

و هر بار که یک بحران در ایالات متحده، بورس های سایر کشورها را به پایین می کشاند. خوشبختانه، رشد داوجونز نیز سودی را برای بازار جهانی نوید می دهد: بازارهای آسیایی ابتدا واکنش نشان می دهند و پس از آن بازارهای اروپایی.

این اتفاق اخیراً رخ داده است: در جولای 2018. پس از تهدید جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین، بازارها شروع به بهبود کردند: کشورها برای تعرفه های جدید وارد مذاکره شدند. داو با 2.4 درصد افزایش در هفته، عینی ترین شاخص بود. دلیل آن این است که میانگین صنعتی داوجونز به جای صادرات محور، واردات محور است و این در هنگام بحث از جنگ تجاری مهم است.

روش محاسبه

شاخص چگونه محاسبه می شود؟ داو جونز مجموع قیمت سهام 30 شرکت را می گیرد و سپس برای بدست آوردن میانگین آن را به عدد خاصی اضافه می کند. این عدد یک ضریب تصحیح است که در کنار نمودار شاخص مشاهده می شود.

مقدار حاصل نه با دلار، بلکه بر حسب امتیاز اندازه گیری می شود. اگر درصدها را به خوبی مدیریت کنید، کار سختی نیست. مقدار مشخصی به عنوان 100 امتیاز یا 100٪ در نظر گرفته می شود. با کاهش مقدار، امتیاز کاهش می یابد. برای اینکه شاخص آسیب جدی ببیند، باید چندین سهم از شرکت های مختلف به طور همزمان کاهش یابد.

مزایا و معایب

شاخص های زیادی در ایالات متحده وجود دارد و همیشه با شاخص های DJ مقایسه می شوند. خود داو جونز عاشق اوراق بهادار با قیمت بالا است، حتی اگر شرکت صادرکننده کوچکتر از همسایگان خود در سبد سهام باشد. بنابراین معلوم می شود که این شاخص بیشتر تحت تأثیر شرکت هایی است که با سهام گران قیمتو این اشتباه است زمانی که سرمایه آنها کم است.

این به دلیل ضریب تصحیح است. اما او آنقدرها هم بد نیست. استخراج میانگین حسابی با تقسیم مجموع سهام بر 30 غیرممکن است: در این صورت پویایی بازار حذف خواهد شد.

این شاخص حداقل آن را در نظر می گیرد، اما سهامداران همچنان داو جونز را با پس زمینه دیگری ارزیابی می کنند شاخص مهم– Standard & Poor 500. این نیز یک شاخص است و بر خلاف داو یک شاخص اساسی دارد.

چگونه و از کجا در شاخص کسب درآمد کنیم

شاخص یک ابزار قدیمی و موثر است که هم توسط میلیاردرها و هم توسط میلیاردرها استفاده می شود مردم عادی. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار بی تجربه می خواهد سرمایه را حفظ کند. تمرین جهانی چه چیزی را ارائه می دهد؟

اوراق بهادار همه شرکت ها را به یکباره از شاخص خریداری کنید، در هر کدام کمی سرمایه گذاری کنید. اگر یکی سقوط کند، قیمت دیگری افزایش می یابد. من در مورد ساده ترین راه برای انجام این کار بسیار نوشته ام، اما می توانید شروع کنید. درآمد، البته، متوسط ​​​​بازار خواهد بود، اما می توانید مستمری خود را پس انداز کنید - پول از تورم ذوب نمی شود.

این روش آنقدر محبوب است که روش جدیدی ظاهر شده است ابزار مالی- . آنها ترکیب برخی از شاخص ها را برای یک نمونه کار کپی می کنند و آن را در یکی محصور می کنند امنیت. بنابراین، یک سرمایه گذار یک اوراق بهادار و همراه با آن، یک مجموعه کامل را خریداری می کند.

محبوب ترین وجوه مبتنی بر Dow:

1. DIA توسط StateStreet
2. UDOW و DDM از ProShares (با اهرم)

شما می توانید چنین صندوقی را از طریق یکی از کارگزاران محبوب خارجی خریداری کنید:

کارگزاران تعاملی CapTrader Exante Just2Trade

در واقع، تنها دلال بزرگ واقعی آمریکایی است که هنوز با روس ها کار می کند.