Ulaganje novca u zlato. Značajke ulaganja novca u zlato i druge plemenite metale u obliku poluga Skladištenje u zlatu

Zlato se dugo smatralo najlikvidnijim sredstvom u bankarskoj industriji. Plemeniti metal je u posljednje vrijeme, uz depozite i obveznice, postao pouzdan instrument ulaganja. Razmotrimo kako je isplativo ulagati novac u zlato u Sberbanci i koje prednosti i rizici čekaju ulagače početnike.

Zlato je jedan od najuspješnijih objekata za ulaganje vaše ušteđevine.

Postoje dva načina za otvaranje depozita u zlatu u Sberbank - kupnja zlatnih poluga ili otvaranje bezličnog metalnog računa.

Prva se metoda razlikuje od druge po tome što stjecanje plemenitog metala prati plaćeni postupak za ispitivanje i daljnje skladištenje. Po završetku ugovora poluga se predaje vlasniku uz plaćanje poreza. Otvaranje obveznog zdravstvenog osiguranja događa se bez izdavanja pravog zlata, a mjesečni prihod izračunava se na temelju razlike u kotacijama za plemeniti metal uz naknadnu konverziju u novac. Ako se kod redovnog depozita dobit utvrđuje obračunavanjem kamata, kod obveznog zdravstvenog osiguranja kamata se ne obračunava, a prihod od depozita ovisi samo o rastu cijena metala na međunarodnom tržištu. Ovaj depozit je prikladan za one klijente koji su navikli raditi sa stvarnim novcem i ostvarivati ​​profit u uobičajenom "papirnatom" ekvivalentu. Još jedna prednost bezličnog metalnog računa je nepostojanje PDV-a i troškova skladištenja.

Prije nego što uložite novac u zlato u Sberbanci uz kamatu, kupujući pravi metal, a ne virtualni, trebali biste razmotriti mogućnosti njegovog skladištenja. Najbolje je to učiniti u jednoj ustanovi: porezi i troškovi bit će manji. Iskusni investitori savjetuju kupnju pločica od 50 g i 100 g: one su isplativije od primjeraka manjeg volumena. Što je veća težina kupljenih poluga, to je niža cijena metala po 1 g. Kako biste izbjegli oporezivanje, metal možete prenijeti na račun za čuvanje metala.

Zlatne poluge ne samo da će vam pomoći uštedjeti i povećati novac, već su i izvrstan dar.

Prednosti depozita zlata

Isplati li se ulagati u zlato u Sberbanci, je li isplativo? Razmotrimo prednosti takvog ulaganja:

• za razliku od računa u rubljama i stranoj valuti, depoziti u zlatu su sigurni - manje su osjetljivi na inflaciju;
• tijekom dugog vremenskog razdoblja ne samo da možete uštedjeti vlastita sredstva od inflacije, već i ostvariti određenu dobit;
• stalan rast cijena na svjetskom tržištu jamči malu, ali stabilnu i predvidljivu dobit;
• proizvod ima visoku likvidnost;
• izvrstan alat za diverzifikaciju investicijskog portfelja;
• visokokvalitetne zlatne poluge mogu se koristiti u bilo koju svrhu;
• Postupak registracije traje minimalno, otvaranje i održavanje računa je besplatno;
• može se otvoriti metalni račun za dijete.

rizici takva ulaganja su minimalna; najvažniji rizik je izbor banke i njezina pouzdanost: depoziti u zlatu ne podliježu osiguranju u slučaju bankrota institucije, a klijent neće moći vratiti svoja sredstva.

Uvjeti za otvaranje depozita zlata

Postupak otvaranja depozit zlata je pojednostavljen na minimum. Investitor mora dostaviti sljedeću dokumentaciju:

• putovnica,
• KOSITAR,
• izjava,
• potpisan ugovor, koji određuje sve uvjete za održavanje i održavanje depozita, postupak prihvaćanja i izdavanja plemenitih metala;
• nalog za prijenos poluga u trezor banke.

Ako pojedinac ne otvori obvezno zdravstveno osiguranje, a kupi pravi plemeniti metal, tada će najprije morati izvršiti uplatu zaprimanja robe na skladište i platiti pregled, koji će odrediti konačnu cijenu metala.

Postoje značajke postupka:

• Plemeniti metal možete kupiti u rasponu od 1 g do 1000 g;
• nema potrebe za otvaranjem bankovnog računa;
• Dopušteno je čuvanje u sefu.

Nakon isteka ugovora, investitor može dobiti svoje poluge uz pretplatu PDV-a.

Kako se određuje cijena 999 finih poluga?

Da biste izračunali stvarnu cijenu zlata 999 za 1 gram na određeni datum, morate znati da tečaj za plemenite metale određuje Sberbank dnevno i ovisi o cijenama na svjetskom tržištu plemenitih metala. Među čimbenicima koji utječu na cijenu poluga su sljedeći:

• potražnja investitora;
• visoka razina kvalitete poluga, jer Sberbank radi samo s pouzdanim proizvođačima;
• smanjenje obujma proizvodnje na međunarodnom tržištu;
• Sberbank ima zlatne i devizne rezerve.

To su čimbenici koje banka uzima u obzir pri izračunu cijene zlatnih poluga. Možete samostalno izračunati cijenu za 1 gram zlata. Da biste to učinili, usporedite cijenu 1 troy unce plemenitog metala s tečajem dolara na određeni dan. Ovom broju dodajte PDV (13-16%).

Kako pohraniti novac u zlatu u Sberbank

Kupnja poluga, morate razmišljati o njihovom pravilnom skladištenju. Postoji nekoliko argumenata protiv njihovog držanja kod kuće. To nije sigurno, a osim toga, klijent vjerojatno neće moći osigurati dobre uvjete za očuvanje prezentacije ingota. Najmanja ogrebotina automatski umanjuje vrijednost proizvoda; ozbiljnije oštećenje može dovesti do toga da banka odbije kupnju. Ponekad oštećenje same ambalaže može značajno utjecati na cijenu, a neke ustanove primaju samo proizvode u originalnoj ambalaži. Stoga većina banaka nerado surađuje pri kupnji poluga koje im nisu ostavljene na čuvanje. Tako se banke nastoje zaštititi od problema u prodaji robe. Stoga želja za držanjem zlata kod kuće može završiti činjenicom da će, ako ga želite prodati u banci, cijena poluga biti jednaka cijeni otpada.

Kako pravilno pohraniti novac u zlatu u Sberbanci? Ako klijent ne voli virtualno zlato u obliku obveznog zdravstvenog osiguranja, već stvarno zlato, tada je bolje otvoriti metalni račun za čuvanje. Može se otvoriti samo u onim odjelima gdje postoji posebna oprema za procjenu i mjerenje metala. Prilikom deponiranja sve poluge imaju svoje karakteristike: finoću, težinu, serijski broj, žig, datum izdanja. Ti se podaci bilježe u poseban dokument i sastavlja se zapisnik prilikom prijenosa poluga u skladište. Ustanova nema pravo raspolagati polugama stavljenim na čuvanje kao kreditnim sredstvima, već je dužna ustupiti klijentu njegovu imovinu na prvi zahtjev. Za takve usluge naplaćuje se provizija - za polaganje u skladište, mjesečno za održavanje depozita, za izdavanje ili prijenos na drugu financijsku instituciju.

Danas, uz poluge, sve više dobiva na popularnosti ova vrsta ulaganja u zlato, poput bezličnih metalnih računa.

Zaključak

Prije ulaganja u zlato u Sberbank, trebali biste uzeti u obzir nekoliko nijansi i odvagnuti sve moguće prednosti i rizike ovog ulaganja.

Morate znati da cijena zlata ne raste uvijek i da može biti razdoblja kada pada. Stoga je najprofitabilnija opcija ulaganje na duže razdoblje. Ovo je glavni savjet za nove investitore. Još jedna važna točka tiče se skladištenja: držanje zlata kod kuće nije isplativo.

Nepoštivanje pravila skladištenja može dovesti do gubitka fizičkog stanja metala i pakiranja, što će značajno utjecati na cijenu i komplicirati daljnju prodaju plemenitog metala. Zlatne poluge podliježu porezu. Stoga postoji alternativni način - otvaranje virtualnog metalnog računa, primanje dobiti u novčanom smislu od razlike u cijenama plemenitih metala.

Isplati li se ulagati u zlato?

Zlato je oduvijek zauzimalo posebno mjesto u financijskim i ekonomskim odnosima ljudi. No već više od 40 godina uklonjen je iz sustava međusobne namire i trguje se na burzi. Citati žutog metala su od velikog interesa. Ovaj pregled će odgovoriti na pitanja: isplati li se ulagati u zlato, na kojim razinama to treba činiti i na kakva kretanja cijene treba biti spreman? Ali prvo, pogledajmo praktičnu stranu stvari.

Kako možete ulagati u zlato u Rusiji?

U Rusiji je ulaganje u zlato povezano s određenim poteškoćama. Prilikom kupnje fizičkih poluga morate platiti PDV od 18%. Za ingot se daje potvrda koja se mora predočiti u slučaju preprodaje metala. Ako se potvrda izgubi, ingot se može prodati samo u zalagaonici po cijeni starog otpada.

Investicijski novčići ne podliježu PDV-u. No spread (razlika u kupovnim i prodajnim tečajevima) prilično je visok. Dakle, iu slučaju poluga iu slučaju kovanica, kupac gubi 30% cijene metala.

Ne morate platiti porez ako polugu prilikom kupnje u banci ostavite na čuvanje u sefu (u istoj banci). Ali tada ćete morati platiti za servisiranje ćelije. Štoviše, u slučaju bankrota banke nema apsolutnog jamstva da će poluga biti prodana i da će novac biti vraćen.

Kod otvaranja OMS-a (bezličnog metalnog računa) također postoje rizici povezani s činjenicom da je zlato u rukama banke, a ne u rukama klijenta. Međutim, operacije u okviru obveznog zdravstvenog osiguranja provode se prema pojednostavljenoj shemi. Takav se račun općenito može koristiti za tržišne špekulacije. No, kod kupnje i prodaje također postoji spread, iako je znatno manji nego kod kupnje poluga i kovanica. U Sberbanku ovaj spread je 10%. No, obvezno zdravstveno osiguranje nije ni zaštićeno od države, za razliku od depozita.

Alternativna opcija je igranje na burzi sa zlatnim derivatima (derivativni financijski instrumenti). To su opcije, futures i ETF-ovi. No, takva je igra povezana s određenim rizicima. Zahtijeva financijsku pismenost. Istodobno, klijent također ne posjeduje fizički metal, već samo špekulira o kretanju kotacija.

Koja je opcija ulaganja najprikladnija svatko odlučuje za sebe.

Kakva je dinamika cijena zlata i kada ga kupiti?

Ako pogledate dugoročni grafikon, možete vidjeti da zlato već desetljećima neprestano raste u vrijednosti. Međutim, postoje i razdoblja pada. Međutim, svakom takvom padu prethodi ogroman rast cijena. Najveći pad vrijednosti zlata dogodio se 80. godine 20. stoljeća - s 850 na 300 dolara. Ali prije toga došlo je do povećanja s 35 dolara na 850 dolara u razdoblju 1971.-1980. To je bilo zbog ukidanja Bretton Woods sustava, koji je osigurao da dolar bude vezan za žuti metal. Nakon što je dolar odvojen od zlata, on je devalvirao, a u Sjedinjenim Državama je počela kriza. U 80-ima i 90-ima cijena se kretala u rasponu od 250-500 dolara. Ali već 2001. godine formiran je stabilan uzlazni trend. Ovaj trend završio je 2011. na 1900 USD.

Posljednji 10-godišnji ciklus poskupljenja posljedica je rasta globalne ekonomije i popularizacije trgovanja izvedenim instrumentima (futures, opcije i sl.). Kada se globalni BDP povećava, povećava se potražnja za sirovinama, a povećava se i inflacija. A popularizacija trgovanja (uključujući zlato) osigurava priljev velike količine novca na tržište.

Budući da je dolar sada svjetska rezervna valuta, inflacija dolara igra ključnu ulogu u određivanju cijena.

Fizička ponuda i potražnja također su važni. Oko 40-50% žutog metala troši se na investicije (poluge, kovanice, kupnje od strane središnje banke, ETF-ovi). Za izradu nakita - 50-60%. Udio se može promijeniti tijekom vremena. U industriji se koristi manje od 10%. Kao što vidite, potražnja za nakitom (čiju polovicu daju Kina i Indija) također je važan faktor. Ali čak ni deficit od 4% u 2013. nije mogao spasiti kotacije žutog metala od kolapsa. Tom kolapsu prethodio je balon na tržištu zlata (2001.-2011.). A kao okidač poslužio je pad inflacije u SAD-u. Kao rezultat toga, masovni odlazak investitora iz ETF-ova doveo je do kolapsa na burzi.

Unatoč silaznom trendu koji se sada formirao, ulaganje u zlato na trenutnim razinama općenito izgleda racionalno u dugoročnom horizontu. Ali daljnja povlačenja nisu isključena. Stoga ima smisla pričekati optimalnu ulaznu točku. Činjenica je da se u Americi zaoštrava monetarna politika. Fed je ograničio svoje programe poticaja, koji su uključivali ubrizgavanje novca u gospodarstvo. Također je počeo podizati stope, što smanjuje ponudu novca. To bi trebalo dovesti do jačanja dolara i niže inflacije. U takvim uvjetima zlato neće rasti.

Međutim, jaki dolar već ima negativan utjecaj na američko gospodarstvo. Dobit poduzeća se smanjuje. A inflacija praktički i ne postoji. Odnosno, Fed pooštrava monetarnu politiku u trenutku kada su već uočeni deflacijski procesi. To bi moglo pokrenuti pravu deflacijsku spiralu. A tada će Fed morati promijeniti vektor svoje monetarne politike, ponovno sniziti stope i čak pokrenuti nove programe poticaja. Ako se to dogodi, cijena zlata će rasti.

Istodobno, prema izvješćima rudara zlata, u nadolazećim godinama započet će proces smanjenja proizvodnje. Trenutačne cijene su na razini troškova. Investicije u industriju padaju. Neki rudnici se zatvaraju. U budućnosti se očekuje manjak metala na tržištu.

Formiranje deficita zlata, kao i velika mogućnost promjene vektora Fedove monetarne politike, čimbenici su rasta kotacija. Nestašica će spriječiti preveliki pad cijena. U slučaju deflacije, Fed će biti prisiljen ublažiti svoju monetarnu politiku. A ako se američko gospodarstvo bude razvijalo pozitivno, inflacija će se vratiti sama od sebe. Stoga trenutne razine izgledaju privlačno za dugoročna ulaganja. Ali povlačenja u zlatu su još uvijek moguća. Ne preporuča se ulagati u njega u 2016. radi kratkoročnih špekulacija. Idealan trenutak za ulazak na tržište je vijest o ublažavanju monetarne politike od strane Federalnih rezervi. Također, ljetne mjesece tradicionalno karakteriziraju niže cijene plemenitih metala i jačanje rublje za Ruse. Stoga bi ljeto moglo biti dobro vrijeme za kupnju na duže razdoblje.

Dugoročno ulaganje u zlato

Racionalno je dugoročno ulaganje u žuti metal. Trenutne razine su prilično niske.

Ovdje vrijedi spomenuti teoriju superciklusa. Prema njemu, cijene sirovina rastu 10-15 godina, a zatim padaju 10-15-20 godina. Ako pogledamo dugoročni grafikon cijena bakra, nafte i zlata, vidjet ćemo takav ciklus u razdoblju 1930.-1970. (40 godina). I također u razdoblju 1970.-2000. (30 godina) pa čak i u razdoblju 1890.-1930. (40 godina). Posljednji superciklus započeo je 2000-ih. To znači da nas čeka 10-15 godina niskih cijena roba.

Ova teorija temelji se na ekstrapolaciji. Ali sada je ekonomija u svijetu drugačija, neke stvari su se promijenile (nema zlatnog standarda) – pa nema garancije da će se superciklusi ponavljati.

Osim toga, čak iu samoj teoriji postoji mnogo nijansi: 1. Unutar velikih 30-40-godišnjih superciklusa, kratkotrajni naleti aktivnosti opažaju se u 3-5-10 godina (miniciklusi). 2. U 70-ima rast cijena nije bio posljedica gospodarskog rasta ili povećane potražnje za sirovinama, već banalne devalvacije dolara – nakon što je odvezan od zlata. 3. Kada cijene dosegnu vrhunce, a potom padnu, one se ne vraćaju u prethodni raspon, već dosežu novu razinu. Odnosno, grafikon ne izgleda kao sinusoida, već kao ljestvica, novi ciklus je sljedeći korak.

Dakle, čak iu teoriji superciklusa na duži rok, ulaganje u zlato je dobra strategija. Iako nije isključeno blago smanjenje cijena u sljedeće 2-3 godine.

Alternativa zlatu

U ovom trenutku ne postoji alternativa zlatu. Nakon napuštanja zlatnog standarda (70-ih godina prošlog stoljeća) svijet je odabrao inflatorni model gospodarskog razvoja. U ovom modelu poželjnom se smatra inflacija od 2-3%. Niža inflacija je razlog za zabrinutost. Kako biste zaštitili svoju ušteđevinu od pada vrijednosti valute, preporučuje se ulaganje u zlato. U te svrhe mogu se koristiti i druge sirovine. Ali zlato nije samo sirovina. Obavlja novčane funkcije (čak i ako je isključen iz međusobnih obračuna). Zaštićen je od gubitka svoje važnosti u industriji.

No oscilacije cijena su još uvijek znatno manje nego kod nafte i ostalih metala. Dijamanti bi mogli biti zamjena za zlato. Ali već su naučili kako ih uzgajati umjetno. A cijena im je dosta komplicirana. Žuti metal je pogodan za razmjenu, transport i skladištenje. Za razliku od tekućeg ulja, ne širi se i ne gori. Ne hrđa i kemijski je vrlo inertan. Ima visoko talište. A njegova cijena omogućuje vam da skupite značajno bogatstvo u malim barovima. Metali platine mogli bi konkurirati zlatu. Ali otkriveni su relativno nedavno.

Je li isplativo skladištiti svoju ušteđevinu u polugama i kovanicama?

Najlakši način štednje - depoziti - svima je poznat. Ali često banke nude kupnju dragocjene poluge ili kovanice, uvjeravajući da je to izvrstan način ulaganja. Je li to istina?

Vladimir Knysh, prvi zamjenik načelnika Glavne uprave Banke Rusije za Središnji federalni okrug, odgovorio je na pitanja RG-a.

Vladimir Knysh: Mnoge banke nude klijentima da postanu investitori i kupuju poluge od plemenitih metala.

Možete kupiti, primjerice, zlato u mjernim polugama od 1 g do 1000 g, srebro - od 50 g do 1000 g, paladij i platinu - od 5 g do 100 g.

Banka može klijentu reći da je to najjednostavniji i najlakši način kupnje plemenitih metala, ali neće reći da nije najisplativija.

Činjenica je da su zlatne poluge zakonski priznate kao vlasništvo, te stoga prilikom prodaje podliježu porezu na dodanu vrijednost, odnosno pri kupnji od banke morat ćete platiti dodatnih 18% od nominalne vrijednosti metal. A ako ćete svoje poluge prodati banci, tada ćete morati platiti još 13% poreza na dohodak od primljenog dohotka.

Ispada da samo da bi se pokrili troškovi, poluga mora poskupjeti za najmanje 20%, što se ne događa uvijek čak ni u roku od godinu dana.

Odnosno, poluge mogu biti način štednje na duži rok, a očito je nepraktično baviti se njima godinu ili dvije. Što je s dragocjenim novčićima?

Vladimir Knysh: Kovanica se razlikuje od kovanice do kovanice. Banka Rusije odgovorna je za izdavanje kovanica od plemenitih metala u optjecaj u našoj zemlji. Kreditne organizacije prodaju takve kovanice javnosti. Kovanice u ponudi banaka mogu se podijeliti u dvije skupine: prigodne i investicijske.

Prigodni kovani novac izdaje se u optjecaju od nekoliko komada do nekoliko tisuća komada i posvećen je obljetnicama, značajnim događajima, kulturnim objektima, političkim i sportskim događajima itd.

Cijena po kojoj banke prodaju takve kovanice viša je od njihove nominalne vrijednosti, jer se ne sastoji samo od cijene plemenitog metala i troškova proizvodnje, već također uzima u obzir potražnju za tim kovanicama i troškove banaka. Stoga, korist od njihove upotrebe kao sredstva ulaganja može ovisiti o mnogim čimbenicima.

Druga stvar su investicijski novčići. U optjecaj ih stavlja Banka Rusije u nakladama koje su višestruko veće od naklada prigodnih kovanica, pa za kolekcionare nemaju nikakvu vrijednost. Njihovu cijenu uglavnom određuje količina plemenitog metala koju sadrže.

Najveći nedostatak je što metalni računi ne podliježu zakonu o osiguranju depozita

Najpoznatije investicijske kovanice su takozvani "zlatni červoneti" iz 1975.-1982. Svaki takav novčić sadrži 7,742 g čistog 900-karatnog zlata. Ili "Sable" - srebrni kovani novac izdan 1995. godine, u apoenu od 3 rublje, koji sadrži 31,1035 g srebra 925.

Banka Rusije gotovo svake godine pušta u optjecaj investicijski kovani novac "Sveti Juraj Pobjedonosac", izrađen u dvije verzije: srebrnoj i zlatnoj.

Također možete kupiti strane investicijske kovanice u ruskim bankama, na primjer engleske "suverene".

Kupnja investicijskih kovanica je prikladna jer mnoge banke sada rade s njima, koje, uz prodaju kovanica, mogu ponuditi javnosti njihov otkup. Cijenu određuje banka uglavnom na temelju vrijednosti metala u trenutku otkupa. Trošak investicijskih kovanica može značajno porasti od trenutka kada se puste u optjecaj.

- Što je metalna novčanica?

Vladimir Knysh: Danas mnoge banke nude otvaranje takozvanog metalnog računa. Omogućuje vam kupnju plemenitih metala u neosobnom obliku iu fizičkom metalu.

Plemeniti metal možete povući sa svog metalnog računa u bilo kojem trenutku bez ograničenja iznosa u rubljama ili u obliku poluga. Transakcije kupnje i prodaje plemenitih metala po vlasnicima računa obavljaju se na temelju dnevnih kotacija. "Valuta" metalnog računa može biti zlato, srebro, platina, paladij.

Metalni računi se dijele na dvije vrste: skrbnički računi i bezlični metalni računi.

Otvaranjem računa za čuvanje, klijent poluge koje ima prenosi na čuvanje u banku. Svaki ingot ima određene karakteristike: broj, finoću, težinu, proizvođača itd. Zauzvrat, banka se obvezuje vratiti poluge klijentu na zahtjev.

Račun čuvanja također može omogućiti prijenos metala na drugi račun koji odredi klijent ili ga koristiti kao kolateral pri dobivanju kredita. Ali ne može se koristiti kao alat za stvaranje prihoda, budući da ne uključuje obračunavanje kamata. Naprotiv, klijent je taj koji mora platiti usluge banke za čuvanje njegovog plemenitog metala. Račun za čuvanje namijenjen je prije za spremanje ulagačevih poluga u naravi, a banka jednostavno jamči njihovu sigurnost.

– Mnoge banke u svojim reklamama uspoređuju bezlični metalni račun s deviznim depozitom.

Vladimir Knysh: Sličnost je zaista velika, samo se metal na računu ne vodi u novčanim jedinicama, već u gramima. Za kupnju virtualnih grama metala trebat će vam putovnica i novac koji planirate položiti na svoj račun. Glavna prednost bezličnog metalnog računa je mogućnost zatvaranja u bilo kojem trenutku. Odnosno, investitor ima priliku brzo odgovoriti na trenutnu situaciju na tržištu: ako kotacije padnu, riješite se metalne imovine koja je postala problematična, a ako cijene naglo porastu, zatvorite dragocjeni depozit profitabilno i ostvarite prihod.

Također je važno da trošak bezličnog plemenitog metala ne uključuje troškove povezane s proizvodnjom poluga, njihovim skladištenjem i transportom, au uvjetima relativne stabilnosti unovčiti metalni račun puno je lakše nego prodati poluge (postoji nije potrebno provjeravati njihovu vjerodostojnost).

Neraspoređeni metalni računi također postoje u dvije vrste: tekući (na zahtjev) i oročeni (depozitni). Tekući račun omogućuje zaradu na rastu kotacija metala. Na primjer, ako ste kupili tisuću grama zlata, a nakon mjesec dana cijena po gramu metala je porasla, tada možete kontaktirati banku u kojoj je otvoren metalni račun, dogovoriti transakciju prodaje i primiti prihod. Oročeni račun pretpostavlja da će virtualni grami metala biti pohranjeni u banci određeno vrijeme, te ćete stoga, osim povećanja vrijednosti imovine, vi kao deponent dobiti i prihod od kamata.

Imaju li bezlični metalni računi neke posebne značajke ili zamke kojih bi ulagači trebali biti svjesni?

Vladimir Knysh: Najznačajniji nedostatak je što metalni računi ne podliježu zakonu o osiguranju depozita, odnosno nisu pokriveni jamstvima sustava osiguranja depozita. Također je vrijedno zapamtiti da pri prodaji metala morate podnijeti prijavu poreza na dohodak i platiti porez na dohodak (13% za rezidente Ruske Federacije).

Zlato je poznato čovječanstvu od davnina. Zlatni predmeti više puta su pronađeni u drevnim grobovima. Od davnina je ovaj metal bio simbol bogatstva i moći, pa je postao uzrokom svađa, pljački, ubojstava, pa čak i ratova.

Zlato je jako dugo bilo temelj svjetskog financijskog sustava i još uvijek je jedna od najtvrđih svjetskih valuta. Unatoč činjenici da je prošlo mnogo godina od “zlatne groznice”, zlato je i dalje atraktivan instrument za ulagače zajedno s drugim plemenitim metalima.

Trenutno elitni plemeniti metali uključuju: srebro, zlato, platina i paladij. Također se često nazivaju "plemenitim", uglavnom zbog njihove visoke kemijske otpornosti i lijepog izgleda. Od njih se izrađuje razni nakit. Osim toga, ovi metali i legure koje ih sadrže koriste se u modernoj elektroničkoj industriji u proizvodnji visokotehnoloških uređaja, mobilnih telefona i računalne opreme.

Naravno, pitate se zašto su baš ti metali cijenjeni. Glavni razlog je njihov jedinstvena fizikalna i kemijska svojstva i oskudica. Udio proizvodnje “plemenitih” metala u ukupnoj količini proizvoda proizvedenih u svjetskoj rudarskoj industriji iznosi samo 0,00005%. Očito, s obzirom na visoku cijenu plemenitih metala na svjetskom tržištu, isplativo ih je rudariti.

Međutim, pokretanje posla za vađenje plemenitih metala skup je i prilično kompliciran pothvat. Međutim, svi moderan investitor može kupiti nešto zlata ili platine za sebe u bilo kojem trenutku.

Načini ulaganja u plemenite metale [kako kupiti zlato]

U Rusiji sada počiniti ulaganja u zlato i druge plemenite metale Dostupno je nekoliko različitih načina: kupnja poluga, kovanica, otvaranje "metalnog računa" u banci, kupnja vrijednosnih papira kompanija za rudarenje zlata ili dionica s pokrićem u zlatu.

Pogledajmo pobliže svaku metodu zasebno.

Šipke od plemenitih metala

Mnoge domaće banke nude otkup poluga od plemenitih metala.

Na primjer, u Sberbanku možete kupiti zlato u mjerenim polugama sljedećih težinskih kategorija:

• Zlato od 1 g do 1000 g;
• Srebro od 50 do 1000 g;
• Paladij i platina od 5 g do 100 g.

S jedne strane može se činiti da ovo najlakši i najunosniji način kupnje plemenitih metala, ali postoji niz zamki kojih neiskusna osoba možda jednostavno nije svjesna.

Problemi se uglavnom odnose na trenutni Porezni zakon. Poanta je u tome zlatne poluge pravno su priznate kao vlasništvo, pa stoga pri prodaji podliježu PDV-u (a to je + 18% na nominalnu vrijednost metala). Ali to nije sve.

Ako planirate prodati svoje poluge banci, morat ćete platiti još 13% poreza na dohodak.

Stoga, ulaganje u zlatne poluge Uzimajući u obzir postojeće značajke domaćeg poreznog zakonodavstva, oni nisu previše isplativi. Samo da bi se pokrili troškovi, poluga mora poskupjeti najmanje 30%, što je prilično teško postići čak iu godinu dana.

Dragocjeni novčići

Svi trenutno prodani dragocjeni novčići mogu se podijeliti u dvije velike skupine: komemorativni (kolekcionarski) i investicijski.

Banka Rusije odgovorna je za izdavanje prigodnih kovanica u našoj zemlji. Prigodne kovanice obično se izdaju u ograničenim izdanjima - od 100 do nekoliko tisuća jedinica.

Izdan je širok izbor serija kovanica, uključujući: “Crvena knjiga Rusije”, “Izvanredne ličnosti Rusije”, “Arhitektonski spomenici Rusije”, “Spasimo naš svijet”, “Lunarni kalendar”, “Znakovi zodijaka”, itd.

Međutim, vrijedi napomenuti da prigodni novčići nisu od posebnog interesa za ulagače. Razloga je više: visoka cijena zbog njihove numizmatičke vrijednosti i PDV (isti +18% na cijenu).

Stoga, komemorativni novčići popularniji su među iskusnim kolekcionarima. Nakon nekoliko godina (a ponekad i desetljeća), takvi kolekcionarski novčići mogu se prodati vrlo isplativo.

Ovdje vrijedi sljedeće pravilo: Što je novčić stariji, to je skuplji. Istina, da biste ga prodali, morat ćete potražiti odgovarajućeg kupca-kolekcionara koji je spreman platiti dobar novac za novčić.

Što se tiče investicijskih kovanica, svrha ovog financijskog instrumenta definirana je već u samom nazivu. Stoga se kovanice od poluga izdaju u velikim nakladama koje premašuju milijune jedinica nemaju nikakvu vrijednost za kolekcionare. Njihova primarna vrijednost određena je količinom plemenitog metala koji sadrže.

Najpoznatiji investicijski novčići su možda "zlatni červoneti"; prvi takav novčić pojavio se 1975. godine. Valja napomenuti da svaki novčić u ovoj seriji sadrži 7,742 grama 900 čistog zlata.

U ponudi su i druge serije investicijskih kovanica. Na primjer:

• “Sable” je srebrna kovanica koja je prvi put izdana 1995. godine u apoenu od 3 rublje. Kovanica sadrži 31,1035 g srebra 925.
• “Sv. Juraj Pobjedonosac” – izdana u dvije verzije: srebrnoj i zlatnoj. Zlatnik je počeo kovati 2006. godine, nominalne je vrijednosti 50 rubalja i sadrži 7,78 g zlata čistoće 999. Srebrnjak se pojavio 2009. godine, ima apoen od 3 rublje i sadrži 31,1 g srebra 999.

Osim toga, od ruskih banaka možete kupiti neke strane investicijske kovanice od plemenitih metala, na primjer, engleske suverene.

Tržišna vrijednost investicijskih kovanica formira se prvenstveno na temelju vrijednosti plemenitog metala koji sadrže, kao i premije koja pokriva troškove kovanja i prodaje.

Kupnja investicijskih kovanica zgodno jer mnoge velike ruske banke sada rade s njima, iako je glavni prodavač vjerojatno Sberbank. Ovi su novčići bili u prilično velikoj potražnji posljednjih godina; cijena nekih novčića porasla je nekoliko puta od njihovog izdavanja.

Još jedna prednost je što transakcije s investicijskim kovanicama ne podliježu PDV-u u skladu s Poreznim zakonom Ruske Federacije. Iako će se ipak državi morati platiti porez od 13% na prodaju. (Ovo također treba uzeti u obzir pri odabiru investicijskog instrumenta).

Također napominjem da se sve transakcije s ovim kovanicama provode po tečajnoj vrijednosti koju određuje banka. U pravilu razlika između nabavne i prodajne cijene doseže 10%.

Metalni bankovni račun

Metalne novčanice dijele se u dvije vrste:

• račun čuvanja (SOH);
• bezlični “metalni” račun (OMS).

Ulagač, otvarajući depozitni račun u banci, prenosi poluge od plemenitih metala koje ima u kreditnu instituciju na skladištenje. Svaki ingot ima određene karakteristike: broj, finoću, težinu, rafiniranost itd. Banka se pak obvezuje vratiti ingot klijentu na njegov prvi zahtjev.

Račun za čuvanje također može pružiti mogućnost prijenosa metala na drugi račun koji odredi klijent ili ga koristiti kao kolateral pri dobivanju kredita.

COX se ne može koristiti kao alat za stvaranje prihoda, ne uključuje obračunavanje kamata. Naprotiv, klijent mora platiti usluge banke za pohranu svog plemenitog metala. Ovaj instrument je namijenjen, prije, spašavanju postojećih poluga investitora u naravi, a banka jednostavno jamči njihovu sigurnost.

Anonimizirani "metalni" račun (OMS) u biti radi se o klasičnom deviznom depozitu, gdje je valuta broj grama metala. U takvom računu, poluge se obračunavaju bez navođenja bilo kakvih posebnih karakteristika.

Neosobni račun možete nadopuniti bezgotovinskim prijenosom s drugog "metalnog" računa, polaganjem plemenitih metala u fizičkom obliku ili kupnjom metala (u neosobnom obliku) za gotovinu po tečaju banke.

Obvezno zdravstveno osiguranje ponekad predviđa obračun kamata (u novčanom iznosu ili u gramima plemenitog metala). Međutim, kamate se ne obračunavaju uvijek; o tome biste trebali saznati prilikom otvaranja računa. Postoci su obično mali - od 0,1% do 3-4%.

Očito, ako obvezno zdravstveno osiguranje ne predviđa obračun kamata, tada ulagač može ostvariti dobit samo ako plemeniti metal poskupi.

Ovdje također treba napomenuti da ako želite primiti ingot koji je ekvivalentan količini plemenitog metala na vašem računu u fizičkom obliku, tada po primitku ingota morat ćete platiti 18% PDV-a. Ako jednostavno zatvorite račun i primite iznos u gotovini, nećete morati platiti PDV.

Osim toga, iako je obvezno zdravstveno osiguranje vrsta deviznog depozita, na njega se ne primjenjuje zakon o. Stoga morate vrlo pažljivo odabrati banku.

Vrijednosni papiri osigurani zlatom

Ovo je relativno nova opcija ulaganje u zlato, koji ne samo da omogućuje povrat ulaganja, već i ne zahtijeva plaćanje PDV-a.

Emisiju dionica pokriću zlatom provodi Svjetsko vijeće za zlato (WGC), koje su osnovale najveće svjetske kompanije za rudarenje zlata.

Za izdavanje "zlatnih" vrijednosnih papira, WGC je stvorio poseban fond, Gold Bullion Securities (GBS), koji se bavi njihovim plasmanom na australskoj, londonskoj, njujorškoj i američkoj burzi (u Americi se "zlatne" dionice plasiraju u ime drugih fondova i pod drugim oznakama, ali uz izravnu podršku WGC-a).

Jedan takav papir daje pravo investitoru da dobije 3,1 grama čistog zlata iz trezora banke HSBC u Londonu.

Samo povlašteni vlasnici mogu rano otkupiti postojeće vrijednosne papire pokrivene zlatom razmjenom za fizičke zlatne poluge. Jedina opcija dostupna drugim ulagačima je plaćanje odgovarajućeg iznosa u dolarima, eurima ili funtama sterlinga.

Što se tiče ruskih investitora, oni mogu obavljati bilo kakve transakcije sa "zlatnim" vrijednosnim papirima koristeći usluge mnogih brokerskih kuća koje posluju na gore navedenim burzama.

Kupnja dionica kompanija koje se bave rudarstvom zlata

Ova metoda, u načelu, nije povezana s izravnom kupnjom plemenitih metala, ali je još uvijek izravno povezana s industrijom zlata, pa ćemo vam reći nešto o njoj.

Budući da ova opcija ulaganja uključuje kupnju dionica, za njihovu kupnju trebate kontaktirati i koristiti usluge brokera. Među glavnim kompanijama za rudarenje zlata čijim se dionicama trenutno trguje na burzi su:

• OJSC Polyus Gold;
• OJSC "Buryatzoloto";
• JSC "Polymetal"

Naravno, ova opcija podrazumijeva ostvarivanje dobiti uglavnom od špekulativnih transakcija vrijednosnim papirima na burzi. Razina prihoda u ovom slučaju ovisi isključivo o povećanju troškova kupljene robe.

U ovom slučaju, citati izravno ovise o oboje svjetske cijene zlata, te od glavnih financijskih pokazatelja samih tvrtki.

Osim toga, kupnjom dionica osigurava se isplata dividende, što je također dodatni prihod od ulaganja.

Povrat ulaganja u plemenite metale

Procijeniti potencijalnu isplativost ulaganja u plemenite metale. metala, razmotrite statistiku kotacija za razdoblje od siječnja 2003. do siječnja 2012. Statistički podaci o cijenama zlata, platine, srebra i paladija prikazani su u tablici 1. (podaci preuzeti sa službene web stranice Banke Rusije od prvog radnog dana svake godine).

Tablica1. Kotacije plemenitih metala prema Središnjoj banci Ruske Federacije, siječanj 2003. – siječanj 2012., u rubljama za 1 godinu.

Grafikon cijene zlata prema Centralnoj banci

Grafikon cijena paladija prema Centralnoj banci

Grafikon cijena platine prema Centralnoj banci

Grafikon cijena srebra prema Centralnoj banci

Sada, kako bismo procijenili dinamiku cijena, izračunajmo profitabilnost za svaki od metala. Konačni podaci koji pokazuju profitabilnost u % u odnosu na prethodnu godinu prikazani su u tablici 2.

Kao što vidimo iz tablice, tijekom prošle godine svi metali osim zlata su izgubili na vrijednosti. Posebno su zamjetno pojeftinile platina i paladij (-11,5%, odnosno -15,96%), koji su u prethodne dvije godine pokazali dobre rezultate u rastu cijena. Na kraju 2011. srebro je izgubilo tek nešto više od 1%.

To se ne može smatrati trendom daljnjeg pada cijena budući da su u prvom mjesecu 2012. srebro, platina i paladij zabilježili stabilan rast.

Što se tiče manjih nedostataka primijećenih 2005., to odražava samo manje fluktuacije tržišnih cijena. To je jasno vidljivo na grafikonu. No, pad cijena srebra, platine i paladija krajem 2008. pokazatelj je općeg pada tržišta pod utjecajem svjetske financijske krize. Time se, zapravo, objašnjava pad cijena zabilježen krajem 2011. godine. Budući da je tržište prošle godine ponovno bilo donekle napeto i nestabilno, većina igrača nije riskirala očekujući novi val krize.

Što se tiče prognoza, sve ovisi o tome hoće li kriza početi ili ne. Ne postoji jasno mišljenje među stručnjacima. No, oštrog pada cijena plemenitih metala najvjerojatnije neće biti. Oscilacije su moguće, ali sveukupno su prognoze pozitivne.

napominjem da Trebali biste biti vrlo oprezni pri kupnji paladija, njegova cijena često varira: ponekad pozitivna, ponekad negativna. To je vidljivo i iz tablice 2 i iz grafikona kotacija Banke Rusije. Činjenica je da se ovim metalom najčešće špekulira na tržištu.

Ako uzmemo u obzir promjenu cijena metala tijekom 10 godina, onda srebro pokazuje maksimalnu profitabilnost(+661%) i zlato (+614,5%). Platina je u 10 godina poskupila za gotovo 320%. Ali paladij je samo 152%.

Ovaj pokazatelj sugerira da dugoročno gledano svi metali donose dobre povrate i da je njihova kupnja vrlo isplativo ulaganje.

Zaključno, želio bih reći da ulaganje u plemenite metale ima niz značajnih prednosti u usporedbi s drugim financijskim instrumentima:

1. Tržište plemenitih metala je stabilnije u usporedbi s ulaganjima u razne fondove, bilo). Ova nekretnina ih čini traženima upravo u vrijeme krize, kada ulaganja na burzi postaju vrlo rizična.

Nedostatak je što ulaganja u plemenite metale ne mogu osigurati brz povrat; ne mogu osigurati brz rast kapitala. Plemeniti metali su instrumenti namijenjeni dugoročnim ulaganjima.

Video deserta: Nevjerojatan sudar magneta u usporenom snimku

Pozdrav dragi čitatelji. Spreman sam se kladiti da svakoga od vas zanima pitanje kako što pouzdanije sačuvati svoj kapital u uvjetima brze inflacije.

Ne morate biti financijski analitičar da biste razumjeli potrebu povlačenja sredstava iz monetarnog oblika koji brzo pada u stabilnu materijalnu imovinu, na primjer, plemenite metale.

Razgovarajmo o tome kako pohraniti novac u zlatu i je li to učinkovito u smislu stvaranja prihoda.

Ovaj metal, za razliku od bilo koje nacionalne valute, može stoljećima ne izgubiti svoju vrijednost. To je zbog malih globalnih rezervi te složenog i skupog procesa ekstrakcije.

Naši preci također su naširoko koristili zlatnike kao sredstvo plaćanja. Čak i tada, prisutnost ovog metala određivala je status osobe i otvarala mu široke životne mogućnosti.

Tražili su zlato, ginuli i ubijali za njega. Kasnije je postala jasna iracionalnost korištenja skupe robe za kupnju jeftine robe, te se ona postupno počela povlačiti iz monetarnog optjecaja.

Ipak, danas zlato ostaje stabilno sredstvo plaćanja, koje omogućuje ne samo očuvanje kapitala, već i njegovo povećanje. Ovaj trend je posebno opravdan u ekonomskim vremenima, kada nacionalna valuta ubrzano gubi svoju kupovnu moć.

U ovom trenutku ne samo privatni investitori obraćaju pozornost na ovaj metal, već i vlade cijelih država nastoje napuniti zlatne rezerve zemlje kao rezervnu valutu.

Prema citatima u proteklom desetljeću, cijena grama zlatnih poluga porasla je za gotovo 300%. Nije iznenađujuće da dugoročno ulaganje u zlato obećava izvrsne izglede.

Koje alternative postoje za potencijalnog investitora?

Nakon što ste odlučili uložiti svoj kapital u ovaj plemeniti metal, imate nekoliko mogućnosti:

Kupnja nakita

Njihovo stjecanje pomaže naglasiti status, au mnogim istočnim zemljama to se smatra obveznim iskazivanjem osjećaja prema supružniku.

Je li ulaganje u nakit isplativo s obzirom na vrijednost ulaganja? Definitivno ne. Stvar je u tome što njihovu visoku cijenu određuje ne toliko trošak metala, već rad majstora.

Ako nije svjetski poznati dizajner, to se neće uzeti u obzir pri prodaji nakita, koji će ići po cijeni običnog otpada.

Upravo zbog značajne razlike između prodajne i nabavne cijene, nakit treba smatrati investicijom samo u slučaju naglog devalviranja valute i nepostojanja drugih alternativa za ulaganje kapitala.

Ovo se ne odnosi na kolekcionarski ili starinski nakit. Smatraju se rijetkim i starinskim predmetima, čiju cijenu određuje njihova unikatnost, a ne stvarna vrijednost.

Ulaganja u zlatne dionice

Ova metoda, kao i ulaganje novca u obične vrijednosne papire, nije moguća bez posredovanja investicijskog društva i uključuje dva načina:

• Dugoročna kupnja dionica poduzeća za iskopavanje zlata. Cilj je dobiti dividende i dobit od naknadne prodaje vrijednosnih papira kojima je poskupjela.
• Dobivanje špekulativnog prihoda od rasta kotacija "zlatnih" dionica u kratkom roku. Ova opcija zahtijeva sposobnost analize trenutne situacije na burzi i ne može se preporučiti široj javnosti.

S obzirom da količina papirnatog zlata daleko premašuje njegovu fizičku količinu, igranje s dionicama može biti prilično riskantno.

Kupnja zlatnika

Svaka bankarska institucija spremna je ponuditi svojim klijentima kupnju zlatnika, koji mogu biti:

• ulaganje;
• nezaboravan.

Investicijske kovanice u velikim količinama izdaje Središnja banka Ruske Federacije. Zahvaljujući pojednostavljenoj tehnologiji kovanja, njihova je vrijednost gotovo jednaka cijeni samog zlata i ni na koji način nije u korelaciji s navedenom denominacijom.

Kupnja kovanica ne podliježe porezu, dok ćete pri prodaji morati platiti porez na osobni dohodak.

Kovanice možete prodati banci, zalagaonici, privatnoj osobi ili draguljarima koji ih kupuju kao sirovinu.

Kada ovu opciju razmatrate kao investiciju, treba imati na umu da ona može donijeti korist samo dugoročno, budući da je razlika između kupovne i prodajne cijene najmanje 20%. Stoga vrijedi pričekati rast cijene zlata.

Prigodne kovanice proizvode se u ograničenim nakladama i zahtijevaju složeniji algoritam proizvodnje. To, kao iu proizvodnji nakita, dovodi do precjenjivanja cijene kovanica u usporedbi s cijenom upotrijebljenog metala. Stoga su obično zanimljivi samo numizmatičarima.

Kupnja bankovnih poluga

Kupoprodajna transakcija se obavlja u banci ako imate putovnicu ili drugi identifikacijski dokument. U tom slučaju morate provjeriti ima li ingot žig koji označava uzorak i proizvođača.

Također, ingot mora biti popraćen blagajničkim računom, putovnicom i potvrdom proizvođača.

Kada kupujete bankovne poluge, trebali biste uzeti u obzir sljedeće točke:

• Isplativije je kupovati male poluge, jer je cijena grama zlata u njima viša. Stoga, ako trebate kupiti kilogram metala, razbijte ga na nekoliko ingota.
• Morat ćete platiti PDV od 18%. To možete izbjeći kupnjom zlata u inozemstvu. U Ujedinjenim Arapskim Emiratima, primjerice, poluge se prodaju jednostavno u uličnim automatima. Ali onda se isplati pobrinuti se za njihovo skladištenje tamo, jer možete uvesti ingot bez carine na područje Ruske Federacije ne više od jednom mjesečno i u novčanom ekvivalentu koji odgovara težini manjoj od 100 grama.
• Također je vrijedno voditi računa o mogućnostima skladištenja ingota, jer je stavljanje ispod madraca kod kuće nerazborito. Morat ćete sastaviti sef, ugovor o čuvanju ili kupiti sef za osobnu upotrebu.

Što se tiče povrata vaše investicije, preporučio bih prodaju poluga tek nakon što njihova vrijednost poraste jedan i pol puta. To se objašnjava činjenicom da banke kupuju poluge s rasponom između kupnje i prodaje koji doseže do 40%.

Također ćete morati platiti pregled kako biste utvrdili autentičnost i kvalitetu ingota. Stoga, sa stajališta povrata, ovo ulaganje u zlato spada u kategoriju dugoročnih ulaganja.

Možete pokušati malo dobiti na cijeni prodajom poluga draguljarima koji imaju potrebno dopuštenje. Ali transakcije između pojedinaca su zabranjene (ali nitko vas ne može spriječiti da svom prijatelju poklonite poluge za rođendan, a malo kasnije od njega dobijete besplatnu financijsku pomoć).

Otvaranje metalnog računa

U biti, ovo je depozit sa zlatom kao valutom. Štoviše, ne kupujete fizički, već bezlični oblik metala po njegovoj trenutnoj vrijednosti na svjetskom tržištu.

Prednosti ovog načina ulaganja su:

• nizak ulazni prag: račun se može otvoriti čak i za gram zlata;
• nema potrebe za plaćanjem PDV-a;
• nema potrebe brinuti o skladištenju stvarnog plemenitog metala;
• jednostavnost zamjene za gotovinu.

Postoje dvije vrste metalnih računa:

• Oročeni depoziti – omogućuju vam primanje kamata kada vrijednost zlata poraste i na kraju oročenja povlačenje vašeg depozita u obliku poluge ili gotovinskog ekvivalenta. Ako više volite poluge, ne zaboravite platiti PDV.
• Trenutni – daju vam priliku da prodate svoje nedodijeljeno zlato u bilo kojem trenutku po trenutnoj bankovnoj stopi. To vam omogućuje primanje špekulativnih prihoda od promjena tečaja.

Imajte na umu da metalne račune otvarate samo u pouzdanoj banci, po mogućnosti s udjelom državnog vlasništva.

To je zbog činjenice da zlatni depoziti ne podliježu obveznom državnom osiguranju, pa ćete izgubiti svoj novac ako se financijska institucija likvidira.

Kao što vidite, postoji mnogo mogućnosti za spremanje štednje u zlatu. No koji odabrati ovisi o mnogim čimbenicima, od iznosa raspoloživog novca do vremena tijekom kojeg ste spremni očekivati ​​profit.

Želim vam da napravite pravi izbor koji će poboljšati vaše financijsko blagostanje. Sada se opraštam od vas i pozivam vas da se pridružite redovima mojih pretplatnika.

p.s. Usput, sada je moguće kupiti dionice i drugu imovinu bez napuštanja doma putem, kao i otvoriti individualni investicijski račun (IIA) na daljinu.
Za kupnju malog bloka dionica za testiranje, možete koristiti gumb ispod:

Kupite dionice online