Formula za sumnjiva potraživanja u bilanci. Obračun prometa potraživanja. Promet potraživanja. Ekonomski smisao
Potraživanja - dug organizacija i pojedinaca ove organizacije (na primjer, dug kupaca za kupljenu robu ili pružene usluge, dug odgovornih osoba za izdani im novac svote novca) Prema tome, organizacija i osobe koje su dužnici ove organizacije nazivaju se dužnicima.
Upravljanje potraživanjima podrazumijeva prije svega planiranje i praćenje obrtaja sredstava u namirenjima. Pozitivnim trendom smatra se dinamičko ubrzanje prometa. Od velike je važnosti odabir potencijalnih kupaca i određivanje uvjeta plaćanja robe predviđene ugovorima.
Opći pokazatelj otplate duga u financijskoj analizi je promet. Pokazatelj likvidnosti karakterizira brzinu kojom će se pretvoriti u unovčiti(dostupnost). Dakle, pokazatelj kvalitete i likvidnosti potraživanja možda njegov promet.
Koeficijent prometa izračunava se kao omjer obujma prihoda (prihoda) od prodaje proizvoda (radova, usluga) i prosječnih potraživanja prema formuli:
K o.d. = DR/DZ, gdje je
K o.d. – koeficijent obrtaja potraživanja;
DR – prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga);
DZ – prosječna potraživanja.
Ovaj koeficijent pokazuje koliko je puta tvrtka generirala dug i primila ga tijekom promatranog razdoblja.
Promet potraživanja (AR) također se može izračunati u danima. Ovaj pokazatelj odražava prosječan broj dana potrebnih za vraćanje. Izračunava se kao omjer broja dana u razdoblju i koeficijenta prometa:
OD = P/Kob, gdje je
P – trajanje razdoblja;
Povećanje omjera obrtaja potraživanja pokazuje relativno smanjenje komercijalnih zajmova i obrnuto. Poželjno je maksimizirati ovaj pokazatelj. Povećanje pokazatelja ukazuje na poboljšanje upravljanja potraživanjima.
Ubrzavanje obrta potraživanja glavni je prioritet poduzeća u modernim uvjetima a postiže se na razne načine.
U fazi stvaranja zalihe ovo mogu biti:
Uvođenje ekonomski isplativih standarda zaliha;
Približavanje dobavljača sirovina, komponenti, usluga i sl. potrošačima;
Raširena uporaba izravnih dugoročnih veza;
Proširenje skladišnih logističkih sustava, kao i trgovina na veliko materijali i oprema;
Integrirana mehanizacija i automatizacija utovarno-istovarnih operacija u skladištima.
U fazi rada u tijeku;
Ubrzanje znanstveni i tehnološki napredak(uvođenje napredne opreme i tehnologije, posebice bezotpadnih i niskootpadnih, robotskih sustava i dr.)
Razvoj standardizacije, unifikacije, optimizacije;
Poboljšanje oblika organizacije industrijske proizvodnje, korištenjem jeftinijih konstrukcijskih materijala;
Unapređenje sustava gospodarskih poticaja
ekonomično korištenje sirovina i goriva i energetskih resursa;
Povećanje udjela proizvoda za kojima postoji velika potražnja.
U fazi liječenja;
Približavanje potrošača proizvoda njihovim proizvođačima;
Unapređenje sustava plaćanja;
Povećanje volumena prodanih proizvoda zbog ispunjavanja narudžbi izravnim vezama, ranog puštanja proizvoda u promet, proizvodnje proizvoda od ušteđenih materijala;
Pažljiva i pravovremena selekcija otpremljenih proizvoda po serijama, asortimanu, provoznoj normi, otpremi u strogom skladu sa sklopljenim ugovorima.
Potraživanja su element radnog kapitala; njihovo smanjenje smanjuje omjer pokrića. Stoga je potrebno riješiti ne samo problem smanjenja potraživanja, već i njihovo usklađivanje s obvezama prema dobavljačima. Pri analizi odnosa između potraživanja i obveza nužna je analiza stanja komercijalni zajam koje poduzeću dostavljaju dobavljači sirovina i materijala.
Učinkovitost gore opisanih metoda možete analizirati pomoću programa za financijsku analizu FinEk Analysis.
Primjer. Analiza poslovanja Poduzeća na dan 01.01.2007
1. Koeficijent ukupnog obrta imovine (resursa) (D1) karakterizira brzinu obrta (u broju okretaja po razdoblju) cjelokupne imovine poduzeća. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D1prethodni | 2.321 | |
(stranica 300k+stranica 300n)/2 | D1 izvješćivanje | 2.516 | |
Promijeniti | 0.195 | pozitivan trend | |
Ukupni promet imovine (resursa) u izvještajno razdoblje u odnosu na prethodno razdoblje. | |||
2. Koeficijent obrtaja mobilna sredstva(D2) karakterizira stopu obrtaja svih obrtnih sredstava poduzeća (i materijalnih i monetarnih). | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D2prethodni | 4.181 | |
(str.290n+str.290k)/2 | D2 izvješćivanje | 4.069 | |
Promijeniti | -0.112 | negativan trend | |
Smanjuje se obrt svih obrtnih sredstava. | |||
3. Koeficijent obrta zaliha (D3), temeljen na obujmu prodaje, pokazuje broj obrta zaliha za analizirano razdoblje. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D3prethodni | 5.267 | |
(str.210k+str.210n)/2 | D3 izvješćivanje | 5.326 | |
Promijeniti | 0.059 | pozitivan trend | |
Promet zaliha se povećava na temelju količine prodaje. | |||
3.1. Koeficijent obrta zaliha (D3.1), koji se temelji na obujmu troškova, uključujući trošak prodane robe, proizvoda, radova, usluga, kao i komercijalne i administrativne troškove, pokazuje broj obrta zaliha za analizirano razdoblje. | |||
Linija 020+linija 030+linija 040(F.br.2) | D3.1pred | 4.675 | |
(str.210k+str.210n)/2 | D3.1 izvješćivanje | 4.78 | |
Promijeniti | 0.105 | pozitivan trend | |
Obrt zaliha smanjuje se na temelju obujma troškova. | |||
4. Koeficijent obrtaja gotovine (D4) karakterizira brzinu obrta gotovine. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D4prethodni | 214.428 | |
(str.260n+str.260k)/2 | D4 izvješćivanje | 183.041 | |
Promijeniti | -31.387 | negativan trend | |
Promet svih fondova se smanjuje. | |||
5. Koeficijent obrtaja gotovine u izračunima (ukupna potraživanja) (D5) karakterizira povećanje ili smanjenje komercijalnog kredita koji osigurava poduzeće. Značenje ovog koeficijenta u poduzećima posebno je veliko sada, u uvjetima neplaćanja. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D5 prethodni | 26.251 | |
((str.230k+str.240k)+(str.230n+str.240n))/2 | D5 izvješćivanje | 20.078 | |
Promijeniti | -6.173 | negativan trend | |
Smanjuje se promet sredstava u nagodbi. Sve je veće izvlačenje sredstava poduzeća, u obliku potraživanja, iz gospodarskog prometa. Kreditiranje drugim poduzećima ovim sredstvima je u porastu. Gubici poduzeća od inflatornog rezerviranja potraživanja rastu. | |||
5.1. Omjer obrtaja gotovine u izračunima (potraživanja, plaćanja za koja se očekuju više od 12 mjeseci nakon datum izvještavanja) (D5.1). karakterizira širenje ili smanjenje komercijalnih kredita koje osigurava poduzeće. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D5.1pred | 0 | |
(str.230n+str.230k)/2 | D5.1 izvješćivanje | 0 | |
Promijeniti | 0 | ||
Tijekom cijelog analiziranog razdoblja nije bilo potraživanja čija se plaćanja očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja. | |||
5.2. Koeficijent obrtaja gotovine u izračunima (potraživanja, plaćanja za koja se očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja) (D5.2) karakterizira proširenje ili smanjenje komercijalnog kredita koji daje poduzeće. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D5.2pred | 26.251 | |
(str.240n+str.240k)/2 | D5.2 izvješćivanje | 20.078 | |
Promijeniti | -6.173 | negativan trend | |
Smanjuje se promet sredstava – potraživanja čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja. Preusmjeravanje sredstava poduzeća, u vidu ove vrste potraživanja iz gospodarskog prometa, sve je veće. Kreditiranje drugim poduzećima ovim sredstvima je u porastu. | |||
6. Razdoblje obrta sredstava u izračunima (D6) karakterizira prosječno razdoblje otplate svih potraživanja u danima: | |||
D6 = Analizirano razdoblje (dani)/D5 | D6prethodni | 13.7 | dana |
razdoblje | D6 izvješćivanje | 17.9 | dana |
Promijeniti | 4.2 | negativan trend | |
Povećava se rok obrta sredstava u namiri - sva potraživanja. Negativan trend. | |||
6.1. Razdoblje obrta potraživanja čija se plaćanja očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja karakterizira prosječno razdoblje otplate ovih potraživanja u danima: | |||
D6.1 = Analizirano razdoblje (dani)/D5.1 | D6.1pred | 0 | |
razdoblje | D6.1 izvješće | 0 | |
Promijeniti | 0 | ||
Tijekom cijelog analiziranog razdoblja nije bilo potraživanja čija se plaćanja očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja. | |||
6.2. Razdoblje obrta potraživanja, čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, karakterizira prosječni rok otplate ovih potraživanja u danima: | |||
D6.2 = Analizirano razdoblje (dani)/D5.2 | D6.2pred | 13.7 | dana |
razdoblje | D6.2 izvješćivanje | 17.9 | dana |
Promijeniti | 4.2 | negativan trend | |
Povećava se rok obrta potraživanja čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja. Negativan trend. | |||
7. Koeficijent obrtaja računi za plaćanje karakterizira proširenje ili smanjenje komercijalnog kredita koji se daje poduzeću. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D7prethodni | 8.604 | |
(str.620n+str.620k)/2 | D7 izvješćivanje | 7.822 | |
Promijeniti | -0.782 | negativan trend | |
Smanjuje se promet obveza prema dobavljačima. Tvrtka je počela u većoj mjeri koristiti sredstva drugih poduzeća u svom prometu. | |||
8. Razdoblje prometa obveza karakterizira prosječno razdoblje otplate dugova poduzeća za tekuće obveze u danima: | |||
D8 = Analizirano razdoblje (dani)/D7 | D8prethodni | 41.8 | dana |
razdoblje | D8 izvješćivanje | 46 | dana |
Promijeniti | 4.2 | negativan trend | |
Povećava se razdoblje obrta obveza prema dobavljačima. Tvrtka je usporila isplate tekućih obveza. Negativan trend. | |||
9. Koeficijent obrtaja kapital karakterizira stopu obrtaja vlasničkog kapitala. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D9prethodni | 4.95 | |
(str.490n+str.490k)/2 | D9 izvješćivanje | 5.082 | |
Promijeniti | 0.132 | pozitivan trend | |
Povećava se obrt vlasničkog kapitala. | |||
10. Stopa povrata nematerijalna imovina karakterizira učinkovitost korištenja nematerijalne imovine. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D10prethodni | 10711.344 | |
(str.110n+str.110k)/2 | D10 izvješćivanje | 14075.833 | |
Promijeniti | 3364.489 | pozitivan trend | |
Povećava se učinkovitost korištenja nematerijalne imovine. | |||
11. Kapitalna produktivnost dugotrajne imovine karakterizira učinkovitost korištenja dugotrajne imovine poduzeća. | |||
Stranica 010 (F.br.2) | D11 prethodni | 5.328 | |
(str.120n+str.120k)/2 | D11 izvješćivanje | 6.778 | |
Promijeniti | 1.45 | pozitivan trend | |
Povećava se učinkovitost korištenja dugotrajne imovine. | |||
12. Trajanje financijski ciklus(D12) pokazuje tijekom kojeg razdoblja poduzeću moraju biti vraćena sredstva u obliku troška proizvedenih proizvoda ili pruženih usluga, a zalihe i obveze moraju biti prodane u obliku troška proizvedenih proizvoda ili pruženih usluga. Što je dulji financijski ciklus, veća je potreba za obrtnim kapitalom. | |||
D12 = D6+T/D3.1-D8 | D12prethodni | 48.9 | dana |
D12 izvješćivanje | 47.2 | dana | |
Promijeniti | 1.7 | negativan trend | |
Trajanje financijskog ciklusa se povećava, smanjuje investicijska privlačnost poduzeća. |
Potraživanja su sastavni dio prodajnih aktivnosti svakog poduzeća. Previsok udio potraživanja u opća struktura imovine smanjuje likvidnost i financijsku stabilnost poduzeća te povećava rizik od financijskih gubitaka poduzeća. Razumno korištenje komercijalnog kredita pridonosi rastu prodaje, povećanju tržišnog udjela i kao rezultat toga pozitivno utječe na financijski rezultati poduzeća.
Ovaj članak govori o omjeru obrta potraživanja od kupaca - formuli izračuna, značenju koncepta i njegovim glavnim parametrima. Također pristupačan jezik Objasnit ćemo po čemu se potraživanja razlikuju od obveza prema dobavljačima i zašto je poduzećima važno pratiti dinamiku ovih pokazatelja.
Značenje pojma “potraživanja”
Potraživanja su sva dugovanja poduzeća i pojedinaca u odnosu na organizaciju. To jest, kada je organizacija već otpremila robu ili pružila usluge, ali još nije primila plaćanje za njih, nastaje potraživanje. Još jednostavnije rečeno, to je novac koji tvrtka duguje. Među stručnjacima, termin se obično skraćuje na kolokvijalno "potraživanje".
Takve neplaćene obveze neizravno ukazuju na gubitke poduzeća- uostalom, roba je već isporučena, usluge su pružene, sredstva su potrošena na njih, ali naknada nije primljena. Novac se ne može staviti u optjecaj, što usporava razvoj poduzeća. Štoviše, postoji rizik da se plaćanje uopće ne primi, na primjer, ako tvrtka koja kupuje ode u stečaj.
Dužnici poduzeća nazivaju se "dužnici". U tom svojstvu mogu djelovati kao cijele organizacije, pravne osobe, individualni poduzetnici kao i pojedinih pojedinaca. Prisutnost takvog duga postoji u gotovo svakom poduzeću i sama po sebi ne znači ništa.
Prisutnost takvog duga postoji u gotovo svakom poduzeću i sama po sebi ne znači ništa.
Vrste potraživanja
Postoji nekoliko glavnih opcija za pojavu "potraživanja":
- Najčešća opcija je odgođeno plaćanje isporučene robe i pruženih usluga od izvođača.
- Pogreške u isplatama zaposlenicima, na primjer, pogrešno napuhane isplate plaće, dnevnice ili putne naknade. Sredstva koja će zaposlenik morati vratiti evidentiraju se u vrijednosti potraživanja.
- Plaćanje unaprijed za robu i usluge drugih organizacija.
- Neplaćanje osnivača prilikom doprinosa temeljnom kapitalu.
Ima li osiguranje potraživanja smisla?
Stoga neplaćeni dug prijeti organizaciji gubicima Mnogi financijski menadžeri razmišljaju o osiguranju potraživanja. Ova opcija je korisna za organizaciju, ali je potpuno neobvezna s pravnog gledišta.
Ako se ipak odlučite za osiguranje, pronađite osiguravajuće društvo neće biti veliki problem. Postoje mnoge tvrtke koje nude na tržištu slične usluge. Za osiguranje je potrebno ispuniti sljedeće dokumente:
- potpuni popis ugovornih strana tvrtke koje bi mogle biti dužne;
- upitnik o pravna osoba, pokrivajući, između ostalog, pitanja njegova financijsko stanje.
Značenje pojma "obveze"
Ljudi koji se ne bave računovodstvom ponekad brkaju koncepte potraživanja i obveza prema dobavljačima. Kada je samo poduzeće dužno, a kada? Izraz "obveze" odnosi se na sve dugove poduzeća. Odnosno, računi potraživanja pokazuju koliko se duguje tvrtki, a računi prema dobavljačima pokazuju koliko samo poduzeće duguje.
Kome organizacija može dugovati? Obično postoje 3 glavne opcije:
- Dugovi prema drugim organizacijama - za sirovine, robu i usluge - ili prema bankama.
- Kašnjenje isplate plaća, kao i dividendi dioničarima i osnivačima.
- O obveznim plaćanjima i porezima u proračune svih razina.
Prisutnost obveza u organizaciji potpuno je normalno stanje poslovanja, koji ne govori o problemima i trendovima prema stečaju. Važno je pratiti samo dinamiku promjena ovog pokazatelja i njegov odnos s “potraživanjima” (vidi odjeljak “Usporedba potraživanja i obveza”).
Također je važno znati da izbjegavanje plaćanja duga je kažnjivo zakonom: od novčane kazne od 200 tisuća rubalja do zatvorske kazne do 2 godine. Predviđena je odgovornost za neplaćanje iznosa od milijun i pol rubalja.
Važno je pratiti samo dinamiku promjena na računima dobavljača i njihov odnos s računima potraživanja.
Ekonomsko značenje potraživanja
Po prisutnosti i značaju potraživanja može se suditi o učinkovitosti trgovinskog prometa između poduzeća i njegovih kupaca.
Da biste to učinili, potrebno je izračunati omjer obrtaja "potraživanja" - vrijednost koja pokazuje koliko se brzo roba i usluge tvrtke pretvaraju u novac. Trenutačni omjer duga pokazuje nove načine razvoja poduzeća
, povećanje učinkovitosti robno-novčanih odnosa, pa čak i identificiranje rizika pri trgovanju s određenim organizacijama. Prije svega, ova bi vrijednost trebala zanimati financijskog direktora, voditelja odjela prodaje, kao i cjelokupni menadžment tvrtke u cjelini.
Kako izračunati omjer obrtaja potraživanja Sada pogledajmo kako izračunati vrijednost koeficijenta obrta potraživanja. Ovo nije teško učiniti.
- Moraju se napraviti sljedeći izračuni:
prihodi od prodaje: prosječni iznos potraživanja. Napominjemo da je potreban aritmetički prosjek duga. To je, na primjer, ako izračunate koeficijent za četvrtinu, prvo morate uzeti zadužnice
na početku tromjesečja, dodajte to vrijednosti na kraju razdoblja i podijelite s 2. Formula temeljena na podacima bilanca stanja
- izgledat će ovako:
Red 010: 0,5 (red 230 na početku godine + red 230 na kraju godine + red 240 na početku godine + red 240 na kraju godine).
Primjer izračuna koeficijenta obrtaja
- Radi jasnoće, pogledajmo pojednostavljenu verziju izračuna omjera prometa potraživanja za kvartal.
Izračun prosječne vrijednosti potraživanja. - Recimo da je na početku kvartala dug 100.000 rubalja, na kraju - 50.000 rubalja. Računamo: (100 000 + 50 000): 2 = 75 000 rubalja. Izračun koeficijenta.
Poznavajući prosječni dug i prihod od prodaje, lako je izračunati omjer. Recimo da je prihod 1,5 milijuna rubalja. Računamo: 1.500.000 : 75.000 = 20.
Trenutačni omjer duga pokazuje nove načine razvoja poduzeća
Tumačenje vrijednosti koeficijenta obrtaja Prvo što treba uočiti jest činjenica da normativno značenje ovaj pokazatelj razlikovat će se u različitim poslovnim sektorima.
Za poljoprivreda normalna vrijednost je 4,8, za prehrambenu i prerađivačku industriju - 8, za trgovinu i druge - 12. Važno je pratiti dinamiku koeficijenta. Porast prometa potraživanja je dobar trend.
Prikladno je promet usporediti s tržišnim prosjecima, kako bismo razumjeli koliko se razvojni vektor tvrtke podudara s općim tržištem, kao i s podacima drugih tvrtki u industriji (međutim, te je podatke praktički nemoguće saznati; oni su zapravo dio poslovne tajne) .
Izračun omjera obrtaja obveza prema dobavljačima
Ovaj pokazatelj će pokazati koliki je promet od trgovanja potreban da bi se platili svi nepodmireni računi ili koliko se puta poduzeće razdužilo s vjerovnicima tijekom izvještajnog razdoblja. Lako je izračunati. Potrebno je podijeliti trošak sve prodane robe na prosječna vrijednost isplate vjerovnika, odnosno:
- trošak prodane robe (obavljenih usluga): prosječni iznos obveza prema dobavljačima.
Ne postoji jednoznačno tumačenje ovog pokazatelja; važno ga je procijeniti tijekom vremena. Dobar pokazatelj je povećanje pokazatelja - to znači da prodaja i promet usluga rastu. U svakom slučaju, važno je usporediti parametar sa sličnim omjerom potraživanja.
Ne postoji jednoznačno tumačenje omjera obrtaja obveza; važno ga je procijeniti tijekom vremena.
Usporedba potraživanja i obveza
Još jedan važan pokazatelj, koji karakterizira financijsku stranu aktivnosti poduzeća, je omjer potraživanja i obveza. Izračunavanje ovog pokazatelja vrlo je jednostavno: ukupni iznos potraživanja mora se podijeliti s ukupnim iznosom obveza.
Na primjer, iznos potraživanja je 1.000.000 rubalja, iznos obaveza je 500.000 rubalja. U ovom slučaju, 1.000.000: 500.000 = 2. To jest, koeficijent omjera je "2". Kako protumačiti ovo značenje?
Optimalna vrijednost smatra se broj od 0,9 do 1, odnosno situacija u kojoj su dvije vrste duga približno jednake jedna drugoj. Većina tvrtki radi na ovaj način.
No, neki ekonomisti smatraju da bi poduzeća trebala težiti premašivanju “potraživanja” za otprilike 2 puta, odnosno vrijednosti koeficijenta između 1,9 i 2,1.
Što je "omjer kratkoročnog duga"
Za praćenje financijskog stanja poduzeća također je važno razumjeti koncept „omjera kratkoročni dug" Kao što naziv govori, ovaj pokazatelj karakterizira kratkoročne obveze poduzeća. Koristi se za procjenu rizika bankrota organizacije. Izračunajmo sada omjer kratkoročnog duga. Formula ravnoteže može izgledati ovako:
- Ukupni dug: ukupna imovina.
- (590 linija + 690 linija) : 699 linija.
Zaključak
Izračunavanje omjera obrtaja potraživanja i obveza potrebno je za praćenje financijskog stanja organizacije, sprječavanje rizika, pa čak i unaprijed određivanje prijetnje stečaja. Normativno značenje ovih pokazatelja je različito za različite industrije.
Formula za izračun prometa potraživanja od udžbenika na financijska analiza ima nedostatke, au praksi financijeri griješe prilikom njegove primjene. Nudimo prilagođenu metodologiju izračuna.
Formula za izračun prometa potraživanja
Za izračun se obično koristi standardna formula za omjer obrtaja potraživanja, opisana u većini udžbenika financijske analize:
ODZ = ((DZn: 2 + DZk: 2) : V) KD
- ODZ – razdoblje obrta potraživanja u danima;
- DZn i DZk – njegova veličina, odnosno na početku i na kraju razdoblja u rubljama;
- B – prihod u rubljima;
- CD – broj dana u razdoblju.
Ova formula ima nedostatke, au praksi financijeri griješe kada je primjenjuju. Najčešća je uporaba indikatora “ neto prihod» iz bilansa uspjeha, odnosno prihod minus neizravni porezi(PDV i trošarine). Budući da potraživanja sadrže neizravne poreze, javlja se problem neusporedivosti pokazatelja. Tada obračunsko razdoblje njenog prometa izgleda lošije nego što zapravo jest, pogotovo ako je tvrtka trošarinski obveznik, što onemogućuje učinkovitu upravljanje potraživanjima .
Ali čak i ako se točna vrijednost zamijeni za prihod, ovaj pokazatelj može biti značajno iskrivljen. Činjenica je da se prihod od prodaje proizvoda, u pravilu, određuje "pošiljkom", i smanjenje prometa nastaje kada su sredstva primljena. Otprema proizvoda dovodi do povećanja potraživanja i istovremeno poboljšava promet. U tom slučaju možda neće doći do stvarnog smanjenja razdoblja prometa jer plaćanje za isporučenu robu nije primljeno. Problem je tipičan za tvrtke koje agresivno povećavaju obim prodaje povećanjem odgode plaćanja kupcima. Razmotrimo primjer izračuna u nastavku.
Primjer izračuna razdoblja obrta
Tijekom tri mjeseca (siječanj – ožujak) tvrtka povećava prodaju, a primici novca za otpremljene proizvode svakim mjesecom opadaju (vidi tablicu), a potraživanja rastu poput lavine.
Redak 4 izračunava razdoblje prometa korištenjem gornje formule. Unatoč smanjenju obujma plaćanja otpremljenih proizvoda uz istodobno povećanje isporuka, situacija se čini pozitivnom. Dakle, u ožujku je vrijednost bila 23 dana, odnosno, teoretski, potraživanja nastala u ožujku bit će otplaćena u zadanom roku. Realno, krajem ožujka znatno premašuje volumen primljenih sredstava, a ako se trend nastavi, otplata će trajati više od dva mjeseca (pod pretpostavkom ravnomjernih isporuka tijekom ožujka). Odnosno, pokazatelj prometa, izračunat na temelju prihoda "pošiljkom", u ovom slučaju ne daje objektivne informacije.
Čak i kada kupci potpuno prestanu plaćati proizvod, ova se brojka može činiti razumnom sve dok tvrtka ne prestane isporučivati. To je ključni nedostatak tradicionalnog pristupa.
Stol.Usporedba stopa fluktuacije
p/p | Indikator | 2016 | 2017 | ||
Na kraju godine | siječnja | veljača | ožujak | ||
1 | Potraživanja na kraju razdoblja, tisuća rubalja. | 1100 | 900 | 1050 | 2650 |
2 | ("pošiljkom"), tisuća rubalja. | 900 | 1100 | 2500 | |
3 | Primitak sredstava za otpremljene proizvode, tisuća rubalja. | 1100 | 950 | 900 | |
4 | Razdoblje prometa, u danima (koristeći prihod od "pošiljke") | 34 | 25 | 23 | |
5 | Razdoblje obrta potraživanja, dani (prijem sredstava za otpremljene proizvode) | 28 | 29 | 64 |
Razdoblje prometa treba pokazati koliko je vremena potrebno da se otpremljena roba u potpunosti plati. Međutim, izračun korištenjem gore opisane metode više odražava odnos između potraživanja i troška otpremljenih proizvoda. A pokazatelj prometa postaje prilično točan samo ako su pošiljke i plaćanja jednoobrazni kroz duže vremensko razdoblje.
Netočnosti se mogu izbjeći ako umjesto prihoda od „pošiljke“ u formulu za izračun omjera obrtaja potraživanja zamijenite iznos gotovine primljen za isporučene proizvode. Financijski direktor tada može točnije predvidjeti novčani tok i dug za nadolazeća razdoblja, čak i uzimajući u obzir sezonske fluktuacije (vidi također model predviđanja novčanog toka u Excelu ). To znači da će poduzeće moći ispravno procijeniti svoje potrebe za kreditima ili mogućnost povrata istih, izračunati troškove financiranja zaduženja i poboljšati kvalitetu planiranja.
Rezultati izračuna pomoću pokazatelja „Primitak sredstava za otpremljene proizvode” prikazani su u retku 5 tablice. Ako ih usporedite s podacima u retku 4, razlike su očite. U većini slučajeva promet potraživanja izračunat “na novčanim primicima” daje znatno preciznije rezultate. Vrijedno je napomenuti da će korištenje ove metodologije biti posebno korisno za tvrtke čija je potražnja za robom podložna značajnim sezonskim fluktuacijama, kao i za organizacije koje agresivno povećavaju opseg prodaje. Osim toga, omogućuje vam točniju analizu učinkovitosti upravljanja dugom u kontekstu pojedinačnih klijenata, kanala ili prodajnih tržišta.
Formula za izračun prometa potraživanja u danima
Češća i u praksi razumljivija opcija je rok otplate duga u danima.
ODZ u danima = (DZs x 365) / V
gdje je ODZ promet potraživanja u danima;
DZs – prosječni dug;
B – prihod.
Ovaj omjer će pokazati koliko dugo traju potraživanja u prosjeku u danima. Što je niži koeficijent, to bolje za tvrtku dobavljača. Preporučljivo je usporediti pokazatelj s prosječnim rokom odgode plaćanja za kupce. Recimo da je dobivena vrijednost 60 dana, a sukladno poslovnoj praksi tvrtke kupcima se odobrava odgoda plaćanja na 30 dana. Posljedično, druge ugovorne strane sustavno krše rokove plaćanja. Kao rezultat toga, sredstva organizacije se preusmjeravaju iz optjecaja. Ova tvrtka treba hitne prilagodbe. kreditna politika I optimizacija poslovnih procesa interakcije s kupcima.
Prosječni rok otplate potraživanja
Financijski direktor također bi trebao pregledati prosječno razdoblje naplate potraživanja najmanje jednom tjedno. Time će se osigurati da se pozajmljivanje i naplata duga odvijaju ispravno. Brzina kojom tvrtka može primiti uplate od kupaca na nepodmirenim dugovima ključna je za smanjenje potrebe za gotovinom.
Vrlo kratko razdoblje naplate potraživanja ukazuje na to da funkcije kreditiranja i naplate tvrtke rade vrlo dobro u smislu izbjegavanja potencijalno problematičnih kupaca i naplate zakašnjelih plaćanja. Ova je metrika posebno korisna u usporedbi sa standardnim rokom kredita koji se produljuje kupcima. Na primjer, ako je prosječni rok otplate 60 dana, a rok kredita 30 dana, tada kupcima treba predugo da plate svoje račune. Znak dobre izvedbe je kada je prosječni rok otplate samo nekoliko dana duži od standardnog roka kredita.
Formula roka otplate potraživanja
Razdoblje potraživanja = prosječna potraživanja / (godišnja prodaja / 365)
Pogledajmo primjer. Financijski direktor tvrtke Flexo Paneling Company, proizvođača modularne uredske opreme, želi odrediti razdoblje naplate potraživanja. U izvještajnom razdoblju u lipnju, dolazno stanje potraživanja iznosilo je 318.000 USD, a odlazno stanje 383.000 USD. Prodaja za svibanj i lipanj iznosila je 625.000 USD.
Iz ovih podataka, financijski direktor izračunava prosječno dospijeće na sljedeći način:
Imajte na umu da je financijski direktor dobio godišnju prodaju u nazivniku množenjem dvomjesečnog razdoblja prodaje u razdoblju od svibnja do lipnja sa šest. S obzirom da tvrtka ima navedeni rok plaćanja od 30 dana nakon fakture, rok naplate potraživanja od 34,1 dana čini se razumnim.
Kako upravljati prometom potraživanja
U početku je važno unaprijed razmisliti o tome kojim klijentima tvrtka nudi odgodu plaćanja (kako razumjeti Trebam li vjerovati kupcu koji traži odgodu plaćanja? ). Logično je to učiniti za dugogodišnje i pouzdane klijente. Time će se izbjeći pojava dospjelih potraživanja.
Odgođeno plaćanje mora biti pravno formalizirano. U sporazumu moraju biti navedene osobe ovlaštene za sastavljanje takvog sporazuma, odgovornosti stranaka, uvjeti plaćanja za isporuke, novčane kazne, penali. Ovaj dokument će postati temelj za rad na upravljanju potraživanjima.
Važan zadatak pri upravljanju prometom je analiza potraživanja. Raščlanjivanje se može izvršiti:
- po klijentima (ključni, slikovni, novi, potencijalni);
- po regijama (na lokaciji gdje je ured prisutan, rad preko predstavnika, regije potencijalnog interesa);
- od strane menadžera (menadžeri koji vode ključne klijente; privlače nove partnere; promoviraju nove proizvode itd.);
- o dopuštenim dugovima (uvjeti se postavljaju ovisno o tržišnim uvjetima i mogućnostima poduzeća).
U sklopu rada s prometom potraživanja i analize omjera obrtaja, tvrtka svojim točnim partnerima može ponuditi dodatne bonuse i popusti. Ako druga ugovorna strana plati na vrijeme, sljedeći put može naručiti veću količinu robe, dobiti popust na određene grupe proizvoda i druge bonuse. Ovaj primjer će pokazati drugim ugovornim stranama da je plaćanje na vrijeme isplativo. Ovakav pristup pozitivno utječe na financijsku disciplinu i partnerstva.
VIDEO: Kako organizirati operativnu kontrolu potraživanja
Dmitrij Ginkulov, zamjenik generalnog direktora za ekonomiju i financije Artplasta, u videu govori kako organizirati operativnu kontrolu potraživanja.
Idemo to riješiti. U engleskoj verziji se zove (u međunarodnim standardima financijska izvješća) – Promet potraživanja. Ovaj koeficijent pripada skupini pokazatelja “Poslovna aktivnost” (Promet). Pokazatelji obrta odražavaju intenzitet (brzinu obrta) korištenja sredstava ili obveza. Oni određuju kako poduzeće aktivno i učinkovito vodi svoje poslovanje. Otuda i naziv grupe – “Poslovna djelatnost”.
Potraživanja
Potraživanja – novčane obveze poduzeća i pojedinaca našem poduzeću. Na primjer, pružili smo uslugu, poslali robu, ali novac još nije stigao na našu blagajnu. Potraživanja su popraćena neizravnim gubicima u prihodima poduzeća. To se objašnjava činjenicom da naše poduzeće još nije primilo gotovinu od obavljenih usluga i otpremljene robe i ne može se staviti u optjecaj.
Osim potraživanja koja se mogu naplatiti, postoji i dug koji se ne može naplatiti. Nastaje zbog:
- likvidacija dužnika,
- bankrot dužnika.
Zato, kada poduzeće daje novac (kredite) drugim poduzećima, ono ga ima kreditni rizik(rizik nenaplate potraživanja). Da bismo ga smanjili, potrebno je procijeniti financijsku stabilnost i likvidnost naše druge ugovorne strane.
Promet potraživanja. Ekonomski smisao
Promet potraživanja (Engleski ekvivalent: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio) – koeficijent koji karakterizira učinkovitost interakcije između poduzeća i drugih ugovornih strana. Omjer pokazuje stopu kojom se dobra ili usluge poduzeća pretvaraju u novac (imovina).
Upravljanje potraživanjima
Omjer obrtaja potraživanja daje ideju o promjeni potraživanja u pozitivnom ili negativnom smjeru. Glavna funkcija upravljanja potraživanjima je povećanje stope obrta potraživanja. To se može postići na dva načina:
- Povećanje prihoda od prodaje,
- Smanjite potraživanja za razdoblje.
Da biste to učinili, možete provjeriti i procijeniti njihovu financijsku stabilnost u ranoj fazi izdavanja kredita drugim poduzećima. Treba razlikovati tri tipa kreditne politike poduzeća: konzervativnu, umjerenu i agresivnu. Konzervativnom politikom tvrtka nastoji što strože kontrolirati svoje kredite kako bi kreditni rizik sveo na minimum. S umjerenom politikom tvrtka preuzima prosječni kreditni rizik. A agresivnom politikom tvrtka preuzima velike kreditne rizike.
Gdje se koristi omjer obrtaja potraživanja?
Ovaj koeficijent se koristi za određivanje načina povećanja profitabilnosti (profitabilnosti) poduzeća. Glavni korisnici indikatora su generalni direktor, komercijalni direktor, voditelj odjela prodaje i voditelji prodaje, financijski direktor i financijski menadžer, zaštitarska služba, pravna služba.
Omjer obrtaja potraživanja. Formula ravnoteže
Formula za izračun omjera obrtaja potraživanja je sljedeća:
Omjer prometa potraživanja = prihod od prodaje/prosječna potraživanja
Ne zaboravite da je nazivnik prosječni iznos, što znači da moramo uzeti potraživanja na početku razdoblja, zbrojiti ih s njihovom vrijednošću na kraju i podijeliti s 2. Formula za izračun koeficijenta prema RAS je kako slijedi:
Omjer prometa potraživanja = redak 2110/(redak 1230np.+redak 1230kp.)*0,5
Np. – vrijednost linije 1230 na početku razdoblja.
Kp. – vrijednost linije 1230 na kraju razdoblja.
Izvještajno razdoblje ne može biti godina, već, na primjer, mjesec ili tromjesečje. Prema starom obliku bilance (do 2011.) formula za izračun koeficijenta je jednaka:
Omjer prometa potraživanja = redak 10/(redak 230+redak 240)*0,5
Razdoblje prometa potraživanja
Uz koeficijent obrtaja potraživanja koristi se pokazatelj razdoblja obrtaja potraživanja. Odražava broj dana potrebnih za pretvaranje potraživanja u ponuda novca. Formula za izračun razdoblja obrta potraživanja je sljedeća:
Razdoblje obrta potraživanja = 360/Koeficijent obrta potraživanja
Umjesto 360 možete koristiti 365. Ekonomski smisao ovog pokazatelja je određivanje prosječnog broja dana tijekom kojih novac od ugovornih strana pristiže na tekući račun tvrtke.
Video lekcija: “Izračun ključnih omjera prometa za OJSC Gazprom”
Izračun omjera prometa potraživanja na primjeru Polyus Gold OJSC
Izračun omjera potraživanja za OJSC Polyus Gold. Ravnoteža
Izračun omjera potraživanja za OJSC Polyus Gold. Izvještaj o dobiti i gubitku
Standardna vrijednost prometa potraživanja
Određeno normativna vrijednost nema koeficijenta. Što je veći koeficijent obrta potraživanja, to je odgovarajuća veća brzina obrta novca između našeg poduzeća i primatelja naših dobara i usluga (naše druge ugovorne strane). Kada se vrijednost ovog koeficijenta smanji, možemo zaključiti da naši partneri počinju odgađati plaćanje naših roba/usluga. Za bolju analizu prometa potraživanja od kupaca korisno je izračunati njegovu vrijednost za industriju u prosjeku, kao i za vodeće poduzeće u smislu ovog omjera. Ovo će dati smjernice za vrijednosti ovog koeficijenta.
Nastavi
Promet potraživanja, važno financijski pokazatelj, što određuje učinkovitost rada našeg poduzeća s protustrankama (partnerima). Ovaj koeficijent se koristi za analizu generalni direktor, financijski i komercijalni direktor, voditelj odjela prodaje te voditelji prodaje i financijski menadžeri. Povećanje omjera pokazuje da su se naše prodajne količine povećale ili su se naša potraživanja smanjila. Koeficijent je izravno povezan s financijskom stabilnošću poduzeća i njegovom likvidnošću: što je veća vrijednost, to je koeficijent veći. financijska stabilnost a likvidnost je bolja. To se objašnjava činjenicom da za našu robu/uslugu brže dobivamo novac i brzo ga uključujemo kako u proizvodni promet tako i za otplatu dugova.