Središnja banka ponderirana prosječna kamatna stopa na kredite. Koja je ponderirana prosječna stopa kredita? Koje su vrste kredita uključene u određivanje pokazatelja
Kreditni portfelj gotovo svake tvrtke obično se sastoji od određenog iznosa razni krediti, koji mogu biti i dugoročni i kratkoročni, tekući i investicijski. Cijene različite kredite, u pravilu, međusobno se razlikuju. Kako bismo imali točne podatke o ukupni trošak od svih kredita izmišljen je poseban koncept - ATP (ponderirani prosjek kamatna stopa), što je odražavajući prosječnu kamatnu stopu na sve zajmove koje je tvrtka uzela.
Izračun ponderirane prosječne stope kredita
Recimo da je tvrtka podigla tri kredita s kamatama: 14, 12 i 16 posto, ako se računa uobičajeno prosječna vrijednost od svih stopa kredita, ispada (14%+16%+12%)/3=14%. Prema ovom izračunu, prosječna vrijednost svih kamata na kredite bit će 14%, no ta brojka nije karakteristična kreditni portfelj poduzeća. Treba imati na umu da trošak korištenja kredita izravno ovisi o njegovom iznosu, stoga tvrtka čiji kreditni portfelj sadrži kredite za veliku količinu s nižom kamatnom stopom cijena kredita bit će znatno niža. Prema ovom načelu pri određivanju ukupnog troška kredita ne koristi se prosječna kamatna stopa, već ponderirani prosjek. Ponderirana prosječna stopa izračunava se na temelju nepodmirenog duga zasebno za svaki zajam. Istodobno, njegova težina pri izračunu ponderirane prosječne kamatne stope izravno ovisi o iznosu kredita po stabilnoj kamatnoj stopi. Za izračun se koristi sljedeća formula:
- iav.vz.- ponderirana prosječna stopa;
- Sost- dug ili stanje kredita;
- itek- kamatna stopa na kredit.
Obično se za izračun ponderirane prosječne stope izračuni izvode u Excelu pomoću funkcije "SUMPRODUCT". Ako izračunate stopu pomoću formule za gornji primjer, tada prosječna stopa neće biti 14%, već 14,38%. To se objašnjava činjenicom da je većina iznosa kredita imala stopu višu od prosjeka.
PCA se može povremeno mijenjati ako se dogode sljedeći događaji:
- Promijenila se kamatna stopa na kredit.
- Glavnica duga je otplaćena.
- Tvrtka je podigla još jedan kredit.
Potrebno je pažljivo pratiti svaku promjenu ATP-a kako bismo imali informaciju o vrijednosti ukupnog kreditnog portfelja tvrtke. Nemojte se zavarati da što je niža ponderirana prosječna kamatna stopa, to je niža cijena kreditnih sredstava, čime se smanjuju kamate, a dobit organizacije će se povećati. Analiza svih čimbenika koji utječu na stopu dovodi do nekoliko pravila, pridržavajući se kojih će trošak kredita bilo kojoj tvrtki biti blizu minimuma:
- Zajmove treba dobiti po minimalnoj stopi.
- Ako je moguće, prvo biste trebali otplatiti kredite s najvišim kamatama.
- Ako je moguće, riješite se svih kredita s visokim kamatama ili ih zamijenite drugim s nižim kamatama.
- Planirajte otplatu za sve kredite tako da na kraju ostanu samo krediti s niskim kamatama.
- Smanjite kamate na postojeće kredite. Možete razgovarati s bankama i pokušati smanjiti kamate.
Prosječna ponderirana kamatna stopa odražava trošak svih kreditnih izvora. Obično se koristi kao glavni pokazatelj učinkovitosti svih zaposlenika financijske službe, budući da su u mogućnosti i dužni smanjiti troškove sredstava uzetih na kredit. Nakon što pročitate ovaj materijal, moći ćete odgovoriti kolika je kamatna stopa na sve kredite vaše tvrtke.
– pita Konstantin
Zdravo! Nedavno sam čuo takvu formulaciju kao ponderirana prosječna stopa kredita. Htjeli ste znati što je to?
Dobar dan, Konstantine. Da, postoji takva formulacija. Pogledajmo što znači ponderirana prosječna stopa kredita.
Što je ponderirana prosječna stopa kredita i njen izračun
Kreditni portfelj svake tvrtke sastoji se od različitih kredita.Mogu biti:
Dugoročno;
Kratkoročno;
Mogućnost dogovora;
Ulaganje.
Stope različitih kredita su različite, stoga su, kako bi tvrtka imala točne informacije o trošku svih kredita, osmislili koncept ponderirane prosječne kamatne stope. SPS – refleksija prosječna stopa za sve kredite koje je poduzeće podiglo.
Izračun se provodi na sljedeći način:
Pretpostavimo da je poduzeće uzelo tri kredita: prvi sa stopom od 14%, drugi - 12, treći - 16. Prosječna stopa je 14% ((14+12+16)/3), međutim ovaj pokazatelj ne smatra se karakteristikom kreditnog portfelja poduzeća.
Obratiti pažnju!
Moramo imati na umu da trošak korištenja kredita ovisi o njegovom iznosu. Posljedično, ako kreditni portfelj tvrtke sadrži kredite u velikom iznosu s niskom kamatnom stopom, cijena kredita bit će znatno niža.
Prema tom načelu, ukupni trošak zajmova nije određen prosječnom kamatnom stopom, već ponderiranim prosjekom koji se izračunava na temelju nepodmirenog duga za svaki zajam zasebno. Ako je kamatna stopa stabilna, njezin ponder ovisi o iznosu kredita pri izračunu ponderirane prosječne kamatne stope.
Ponderirana prosječna stopa izračunava se pomoću formule:
Sost – stanje kredita,
Itek – kamatna stopa na kredit.
ATP će se promijeniti ako:
Stopa na bilo koji zajam će se promijeniti;
Glavni dug će biti vraćen;
Tvrtka će dati novi kredit.
Kako bismo imali pouzdane podatke o vrijednosti kreditnog portfelja poduzeća, potrebno je pratiti promjene ATP-a. Kako biste troškove zajmova bilo kojeg poduzeća što više približili minimalnim troškovima, morate se pridržavati određenih pravila:
1. Krediti se izdaju po najnižoj mogućoj stopi;
2. Pokušajte prvi otplatiti kredite s visokim kamatama;
3. Ako je nemoguće riješiti se kredita s visokim kamatama, pokušajte ih zamijeniti kreditima s nižim kamatama;
4. Napravite plan otplate kredita tako da krediti s niskim kamatama ostanu na kraju;
5. Smanjite stope na postojeće kredite: razgovarajte s kreditne institucije i pokušati smanjiti kamatne stope.
ATP, koji odražava trošak kreditnih sredstava tvrtke, glavni je pokazatelj uspješnosti zaposlenika financijskih službi: oni su ti koji moraju smanjiti troškove sredstava kupljenih bankovnim novcem.
Pretpostavimo da organizacija ima tri zajma:
- u iznosu od 15 milijuna rubalja uz 10% godišnje;
- u iznosu od 10 milijuna rubalja uz 8% godišnje, dok je organizacija već platila 8 milijuna rubalja vjerovniku;
- u iznosu od 2 milijuna rubalja uz godišnju stopu od 15% s preostalim iznosom kredita od 1,5 milijuna rubalja.
Poznavajući formulu, možete saznati da je ponderirana prosječna kamatna stopa na kredite dane tvrtki jednaka: ATP=(15*0,1+8*0,08+1,5*0,15)/(15+8+1,5)* 100% =0,097*100%=9,7% U ovom slučaju, ponderirana prosječna stopa može se promijeniti ako:
- tvrtka će dobiti još jedan zajam;
- kamatna stopa na bilo koji od trenutnih zajmova će se promijeniti;
- poduzeće će proizvoditi kompletne ili djelomična otplata kreditne obveze.
Ponderirane prosječne kamatne stope na kredite u rubljama slične su onima na kredite u stranoj valuti.
Ponderirana prosječna kamatna stopa
Formula za izračun ponderirane prosječne kamatne stope na zajam Kako bi ispravno izračunali prosječni trošak kreditnog portfelja, organizacije koriste posebnu formulu koja se značajno razlikuje od jednostavnog aritmetičkog prosjeka. Jer trošak kredita ne ovisi samo o njegovoj kamatnoj stopi, već io iznosu. Ova formula je sljedeća: SPS=∑(K*P)/∑K, gdje je:
- SPS – ponderirana prosječna kamatna stopa;
- K – stanje kredita;
- P – kamatna stopa.
Primjer izračuna Da biste pojasnili kako koristiti ovu formulu, morate je primijeniti u praksi.
Kolika je prosječna ponderirana kamatna stopa na kredite?
Važno
Laički rečeno, banka mijenja torbu novca koju danas ima za novčani tokovi u budućnosti. Biznis, sa svoje strane, zna kako organizirati te buduće novčane tokove iz svojih aktivnosti, ali za to mu je gotovina potrebna danas. Banka neko vrijeme daje novac u nadi da će dobiti prihod, poduzeće uzima novac i zauzvrat daje pravno obvezujući dokument (ugovor) s obećanjem da će vratiti sav novac plus nešto dodatni iznos za korištenje sredstava na određeno vrijeme.
Ustvari, financijski instrument- Ovo je transakcija za razmjenu vreće novca raspoloživog za novčane tokove u budućnosti. Jedna strana daje novac i prima papir (sporazum), druga strana daje papir (sporazum) i prima novac. Jasniji primjer za bilo koga je depozit depozit u banci.
Koja je ponderirana prosječna stopa kredita?
Ukupno: 12 000,00 rub. 12.682,50 RUB Kao što se može vidjeti iz izračuna, u prvoj opciji (bez kapitalizacije) svaki mjesec dobivate točno 1.000,00 rubalja, kojima možete raspolagati po vlastitom nahođenju (ne pretpostavlja se da ćete ih staviti na novi depozit - vi ćete ne reinvestirati). Za godinu dana dobiva se iznos jednak 12 000,00 rubalja. Godišnja kamatna stopa lako se izračunava na 12.000,00 RUB. / 100.000,00 rub. = 12% godišnje. Ovaj izračun je sličan za nominalnu kamatnu stopu: kada primi novac od vas, Banka ga ne reinvestira.
Pažnja
U drugom slučaju (s kapitalizacijom), ukupni iznos kamata za godinu iznosio je 12.682,50 rubalja. (više nego u prvoj opciji). Kamate obračunate svakog mjeseca nisu vam dostupne do kraja oročenja depozita. Oni se reinvestiraju i dodaju na iznos glavnice depozita.
Za primanje istog iznosa bez kapitalizacije (tj.
Izračun efektivne kamatne stope na kredit u Excelu
Izračun ponderiranog prosjeka kreditna stopa Recimo da je tvrtka uzela tri kredita s kamatama: 14, 12 i 16 posto, ako izračunamo uobičajenu prosječnu vrijednost svih kamata, ispada (14% + 16% + 12%) / 3 = 14%. Prema ovom izračunu, prosječna vrijednost svih kamatnih stopa na kredite bit će 14%, no ta brojka nije karakteristika kreditnog portfelja tvrtke. Treba imati na umu da trošak korištenja kredita izravno ovisi o njegovom iznosu, pa će tvrtka čiji kreditni portfelj sadrži kredite na veći iznos s nižom kamatnom stopom imati znatno niži trošak kredita.
Prema tom načelu, pri određivanju ukupnog troška kredita ne koristi se prosječna kamatna stopa, već ponderirani prosjek. Ponderirana prosječna stopa izračunava se na temelju nepodmirenog duga zasebno za svaki zajam.
Izračun efektivne stope u ms excelu
Razlog je što i ovdje, kao i za depozite, vrijede “kompozitne” kamate i anuiteti: jedan dio ide za otplatu duga, a drugi za kamate na njega. Odnosno, za svaki mjesec kamata se obračunava ne samo na iznos koji ste posudili od banke, već i na iznos kamate koji još niste platili. Izračun efektivne kamatne stope Najsigurniji način za točan prikaz troškova otplate kredita je da sami odredite efektivnu kamatnu stopu pomoću gotove formule.
Prije svega, morate razjasniti u kojem intervalu se obračunavaju kamate na vaš kredit - svaki mjesec, kvartal, godinu, kontinuirano itd. I, naravno, morate znati nominalna stopa na posudbu.
Efektivna porezna stopa
Istodobno, njegova težina pri izračunu ponderirane prosječne kamatne stope izravno ovisi o iznosu kredita po stabilnoj kamatnoj stopi. Za izračun se koristi sljedeća formula:
- iav.vz. — ponderirana prosječna stopa;
- Sost – dug po kreditu ili stanje kredita;
- itech – kamatna stopa na kredit.
Obično se za izračun ponderirane prosječne stope izračuni izvode u Excelu pomoću funkcije "SUMPRODUCT". Ako izračunate stopu pomoću formule za gornji primjer, tada prosječna stopa neće biti 14%, već 14,38%.
To se objašnjava činjenicom da je većina iznosa kredita imala stopu višu od prosjeka.
MSFI, dipifr
Nominalna stopa ovdje znači godišnja stopa, što je propisano, na primjer, u ugovoru za otvaranje depozita. Pretpostavimo da se složene kamate obračunavaju m puta godišnje. Efektivna godišnja kamatna stopa omogućuje vam da vidite kolika je godišnja kamatna stopa jednostavna kamata omogućit će postizanje istog financijskog rezultata kao m-vrijeme povećanja godišnje po stopi i/m, gdje je i nominalna stopa Za ugovorno razdoblje od 1 godine, prema formuli za povećani iznos imamo: S = R*(1+i/m)^ m – za složene kamate, gdje je P početni iznos depozita S = P*(1+ieff) – za jednostavne kamate financijski rezultat S mora, po definiciji, biti isti za oba slučaja, izjednačavamo obje jednadžbe i nakon transformacije dobivamo formulu danu u MS EXCEL pomoći za funkciju EFFECT()ieff =((1+i/m)^m)- 1 Napomena.
Funkcija NETINDOH() slična je IRR() (koristi se za izračun interne stope povrata, IRR), koja koristi slično diskontiranje redovnih plaćanja, ali na temelju broja razdoblja plaćanja, a ne broja dana. Korištenje efektivna stopa za usporedbu ugovori o zajmu s različitim shemama otplate Zamislimo situaciju u kojoj u 2 različite banke nudi nam se zadužiti isti iznos pod istim uvjetima, ali će se otplata kredita u jednoj vršiti u diferenciranim otplatama, au drugoj prema anuitetnoj shemi (jednake rate). Radi jednostavnosti, pretpostavit ćemo da nema dodatnih troškova.
Ovisi li efektivna stopa o rasporedu otplate? Odgovor dajemo odmah: ovisi, ali neznatno.
Molimo koristite Excel:
- Funkcija EFFECT() pomoći će vam da napravite izračune pomoću prve formule.
- SERIESSUM je koristan za izračune pomoću druge formule.
Dakle, može se primijetiti da, čak i znajući nominalnu stopu, iznos svih provizija i troškove proizvoda osiguranja, mi sami (kao što je, doista, kreditni službenik) možemo izračunati samo približnu vrijednost EPS-a. Neovisni izračuni komplicirani su "složenim" kamatama, isplatama anuiteta i obračunavanjem penala u slučaju kašnjenja plaćanja, što se ne može unaprijed predvidjeti.
- 14.09.2017
razni krediti, koji mogu biti i dugoročni i kratkoročni, tekući i investicijski.
Stope za različite zajmove obično se razlikuju. Kako bismo imali točne podatke o ukupnoj cijeni svih kredita, izmišljen je poseban koncept - APR (ponderirana prosječna kamatna stopa), koja je.
- iav.vz.— ponderirana prosječna stopa;
- Sost
- itek– kamatna stopa na kredit.
- Glavnica duga je otplaćena.
Kreditni portfelj gotovo svake tvrtke obično se sastoji od određenog iznosa razni krediti odražavajući prosječnu kamatnu stopu na sve zajmove koje je tvrtka uzela.
Izračun ponderirane prosječne stope kredita
Recimo da je tvrtka uzela tri kredita s kamatama: 14, 12 i 16 posto, ako izračunamo uobičajenu prosječnu vrijednost svih kamata, ispada (14% + 16% + 12%) / 3 = 14%. Prema ovom izračunu, prosječna vrijednost svih kamatnih stopa na kredite bit će 14%, no ta brojka nije karakteristika kreditnog portfelja tvrtke.
Kako pravilno izračunati ponderiranu prosječnu pasivnu kamatnu stopu
Treba imati na umu da trošak korištenja kredita izravno ovisi o njegovom iznosu, pa će tvrtka čiji kreditni portfelj sadrži kredite na veći iznos s nižom kamatnom stopom imati znatno niži trošak kredita. Prema ovom načelu pri određivanju ukupnog troška kredita ne koristi se prosječna kamatna stopa, već ponderirani prosjek. Ponderirana prosječna stopa izračunava se na temelju nepodmirenog duga zasebno za svaki zajam. Istodobno, njegova težina pri izračunu ponderirane prosječne kamatne stope izravno ovisi o iznosu kredita po stabilnoj kamatnoj stopi. Za izračun se koristi sljedeća formula:
- iav.vz.— ponderirana prosječna stopa;
- Sost– dug po kreditu ili stanje kredita;
- itek– kamatna stopa na kredit.
Obično se za izračun ponderirane prosječne stope izračuni izvode u Excelu pomoću funkcije "SUMPRODUCT". Ako izračunate stopu pomoću formule za gornji primjer, tada prosječna stopa neće biti 14%, već 14,38%. To se objašnjava činjenicom da je većina iznosa kredita imala stopu višu od prosjeka.
PCA se može povremeno mijenjati ako se dogode sljedeći događaji:
- Promijenila se kamatna stopa na kredit.
- Glavnica duga je otplaćena.
- Tvrtka je podigla još jedan kredit.
Potrebno je pažljivo pratiti svaku promjenu ATP-a kako bismo imali informaciju o vrijednosti ukupnog kreditnog portfelja tvrtke. Nemojte se zavarati da što je niža ponderirana prosječna kamatna stopa, to je niža cijena kreditnih sredstava, čime se smanjuju kamate, a dobit organizacije će se povećati. Analiza svih čimbenika koji utječu na stopu dovodi do nekoliko pravila, pridržavajući se kojih će trošak kredita bilo kojoj tvrtki biti blizu minimuma:
- Zajmove treba dobiti po minimalnoj stopi.
- Ako je moguće, prvo biste trebali otplatiti kredite s najvišim kamatama.
- Ako je moguće, riješite se svih kredita s visokim kamatama ili ih zamijenite drugim s nižim kamatama.
- Planirajte otplatu za sve kredite tako da na kraju ostanu samo krediti s niskim kamatama.
- Smanjite kamate na postojeće kredite. Možete razgovarati s bankama i pokušati smanjiti kamate.
Prosječna ponderirana kamatna stopa odražava trošak svih kreditnih izvora. Obično se koristi kao glavni pokazatelj učinkovitosti svih zaposlenika financijske službe, budući da su u mogućnosti i dužni smanjiti troškove sredstava uzetih na kredit. Nakon što pročitate ovaj materijal, moći ćete odgovoriti kolika je kamatna stopa na sve kredite vaše tvrtke.
Kreditni portfelj gotovo svake tvrtke obično se sastoji od određenog iznosa razni krediti, koji može biti dugoročan i kratkoročni, tekući i investicijski. Stope za različite zajmove obično se razlikuju. Kako bismo imali točne podatke o ukupnoj cijeni svih kredita, izmišljen je poseban koncept - APR (ponderirana prosječna kamatna stopa), koja je odražavajući prosječnu kamatnu stopu na sve zajmove koje je tvrtka uzela.
Izračun ponderirane prosječne stope kredita
Recimo da je tvrtka uzela tri kredita s kamatama: 14, 12 i 16 posto, ako izračunamo uobičajenu prosječnu vrijednost svih kamata, ispada (14% + 16% + 12%) / 3 = 14%. Prema ovom izračunu, prosječna vrijednost svih kamatnih stopa na kredite bit će 14%, no ta brojka nije karakteristika kreditnog portfelja tvrtke. Treba imati na umu da trošak korištenja kredita izravno ovisi o njegovom iznosu, pa će tvrtka čiji kreditni portfelj sadrži kredite na veći iznos s nižom kamatnom stopom imati znatno niži trošak kredita. Prema ovom načelu pri određivanju ukupnog troška kredita ne koristi se prosječna kamatna stopa, već ponderirani prosjek. Ponderirana prosječna stopa izračunava se na temelju nepodmirenog duga zasebno za svaki zajam. Istodobno, njegova težina pri izračunu ponderirane prosječne kamatne stope izravno ovisi o iznosu kredita po stabilnoj kamatnoj stopi. Za izračun se koristi sljedeća formula:
- iav.vz.— ponderirana prosječna stopa;
- Sost– dug po kreditu ili stanje kredita;
- itek– kamatna stopa na kredit.
Obično se za izračun ponderirane prosječne stope izračuni izvode u Excelu pomoću funkcije "SUMPRODUCT". Ako izračunate stopu pomoću formule za gornji primjer, tada prosječna stopa neće biti 14%, već 14,38%. To se objašnjava činjenicom da je većina iznosa kredita imala stopu višu od prosjeka.
PCA se može povremeno mijenjati ako se dogode sljedeći događaji:
- Promijenila se kamatna stopa na kredit.
- Glavnica duga je otplaćena.
- Tvrtka je podigla još jedan kredit.
Potrebno je pažljivo pratiti svaku promjenu ATP-a kako bismo imali informaciju o vrijednosti ukupnog kreditnog portfelja tvrtke.
Savjet 1: Kako odrediti prosječnu kamatnu stopu
Nemojte se zavarati da što je niža ponderirana prosječna kamatna stopa, to je niža cijena kreditnih sredstava, čime se smanjuju kamate, a dobit organizacije će se povećati. Analiza svih čimbenika koji utječu na stopu dovodi do nekoliko pravila, pridržavajući se kojih će trošak kredita bilo kojoj tvrtki biti blizu minimuma:
- Zajmove treba dobiti po minimalnoj stopi.
- Ako je moguće, prvo biste trebali otplatiti kredite s najvišim kamatama.
- Ako je moguće, riješite se svih kredita s visokim kamatama ili ih zamijenite drugim s nižim kamatama.
- Planirajte otplatu za sve kredite tako da na kraju ostanu samo krediti s niskim kamatama.
- Smanjite kamate na postojeće kredite. Možete razgovarati s bankama i pokušati smanjiti kamate.
Prosječna ponderirana kamatna stopa odražava trošak svih kreditnih izvora. Obično se koristi kao glavni pokazatelj učinkovitosti svih zaposlenika financijske službe, budući da su u mogućnosti i dužni smanjiti troškove sredstava uzetih na kredit. Nakon što pročitate ovaj materijal, moći ćete odgovoriti kolika je kamatna stopa na sve kredite vaše tvrtke.
Stopa refinanciranja(diskontna stopa) - instrument monetarna regulacija, uz pomoć kojih Banka Rusije utječe na stope međubankarsko tržište, kao i na stope na depozite pravnih i pojedinaca te kredite koje su im dale kreditne institucije.
Stopa refinanciranja Centralna banka Ruska Federacija
U zagradama su navedene cijene koje vrijede tijekom cijele godine.
| Godina | Značenje, % |
| 2004 | 13.00 |
| 2005 | 12.00 (13.00 → 12.00) |
| 2006 | 11.00 (12.0 → 11.5 → 11.0) |
| 2007 | 10.00 (11.00 → 10.5 → 10.00) |
| 2008 | 13.0 (10.00 → 10.25 → 10.5 → 11.0 → 12.0 → 13.00) |
| 2009 | 8.75 (13.0 → 12.5 → 12 → 11.5 → 11 → 10.75 → 10.5 → 10.00 → 9.5 → 9.00 → 8.75) |
| 2010 | 8.25 (8.75 → 8.5 → 8.75 → 8.25) |
| 2011 | 8.00 (8.25 → 8.0 → 7.75 → 8.0) |
| 2012 | 8.25 (8.00 → 8.25) |
| 2013 | 8.25 |
| 2014 | 17.0 (8.25 → 9.5 → 10.5 → 17.00) |
| 2015 | 10.5 (17.0 → 15.0 → 14.0 → 11.5 → 11.0 → 10.5) |
| 2016 | 10.0 (10.5 → 10.0) |
| 2017 | 7.5 (10.0 → 9.75 → 9.25 → 9.00 → 8.50 → 8.25 → 7.75 → 7.5 → 7.25 → 7.5) |
U rujnu 2013. Središnja banka Ruske Federacije odlučila je napustiti stopu refinanciranja, uvodeći ključna stopa. Tim se tempom u većini slučajeva osigurava likvidnost bankarski sektor(tjedna aukcijska repo stopa), koja je.
Od 15. prosinca 2014. do 31. prosinca 2015. godine, u odnosu na prihode u obliku kamata koje su porezni obveznici primili na depozite u ruskim bankama, na snazi je bila stopa refinanciranja Središnje banke u iznosu (uvećano za).
U prosincu 2015. Upravni odbor Banke Rusije, kao dio niza mjera odobrenih u rujnu 2013., odlučio je izjednačiti vrijednost stope refinanciranja od 1. siječnja 2016. s vrijednošću ključne stope Banke Rusije utvrđeno na odgovarajući datum. Tako je od 1. siječnja 2016. stopa refinanciranja iznosila 11% godišnje. Ubuduće će se, istovremeno s promjenom ključne stope, za isti iznos promijeniti i stopa refinanciranja. Od 1. siječnja 2016. ne utvrđuje se neovisna vrijednost stope refinanciranja.
Od 2017. kamatna stopa na komercijalne kredite za sastavne entitete Rusije i za općine ( novi poredak kreditiranje regija) izravno će ovisiti o ključnoj stopi Banke Rusije. Izmjene imaju za cilj smanjenje duga regionalnih i općinskih proračuna.
Primjer.
Kamatne stope i struktura kredita i depozita po dospijeću
19. prosinca 2014. uplaćen je depozit u iznosu od 100 tisuća rubalja. na 20,8 posto. Materijalna korist: (20,8%-18,25%)/(12×100%)*100 000 = 212,5 rub. Svaki mjesec porez na osobni dohodak bit će zadržan u iznosu od rubalja: 212,5 × 35% = 74,38 rubalja.
Ako zajmoprimac uzme kredit ispod stope refinanciranja, mora platiti porez na dohodak od 35% primljene naknade.
Primjer. Bio primljen povlašteni zajam od organizacije u iznosu od 100.000 rubalja. po stopi od 5% godišnje.
Sukladno 212. čl.23 Porezni zakon, ako se zajam u rubljama primi po stopi manjoj od 3/4 stope refinanciranja Središnje banke (od svibnja 2011. to je 8,25% x 3/4 = 6,19% godišnje), tzv. materijalna korist. Upravo na ovu pogodnost zajmoprimac mora platiti porez po stopi od 35% (ako zajam nije iskorišten za kupnju kuće).
Materijalna korist: M = (6,19% – 5%) x 100.000 = 1.190 rubalja.
Porez = 1.190 rub. x 35% = 416,5 rub.
U slučajevima nezakonitog zadržavanja unovčiti, izbjegavanje njihovog vraćanja ili drugo kašnjenje u njihovom plaćanju, kamata na iznos duga podliježe plaćanju. Kamatna stopa je određena ključna stopa Banka Rusije, koja djeluje tijekom relevantnih razdoblja. Ova se pravila primjenjuju osim ako je drugačija kamatna stopa utvrđena zakonom ili ugovorom (članak 1. s izmjenama i dopunama). Savezni zakon od 3. srpnja 2016. N 315-FZ).
Ponderirane prosječne kamatne stope na kredite kreditnih institucija u rubljama
| Godina | do 30 dana | od 31 do 90 dana | od 91 do 180 dana | od 181 dana do 1 godine | do 1 godine | od 1 godine do 3 godine | preko 3 godine | preko 1 godine |
| 2011 | 6,1 | 9,4 | 9,8 | 10,3 | 8,5 | 10,3 | 10,5 | 10,4 |
| 2012 | 6,9 | 10,6 | 11,1 | 11,4 | 9,1 | 11,2 | 11,2 | 11,2 |
| 2013 | 7,4 | 10,6 | 11,3 | 11,5 | 9,5 | 11,7 | 11,3 | 11,5 |
| 2014 | 10,0 | 11,9 | 12,0 | 12,3 | 11,1 | 11,9 | 11,4 | 11,6 |
| 2015 | 14,6 | 16,5 | 16,9 | 16,5 | 15,7 | 15,6 | 14,3 | 15,0 |
| 2016 | 11,4 | 13,4 | 14,2 | 13,7 | 12,6 | 13,0 | 13,1 | 13,0 |
Kreditni portfelj gotovo svake tvrtke obično se sastoji od određenog iznosa razni krediti, koji može biti dugoročan i kratkoročni, tekući i investicijski. Stope za različite zajmove obično se razlikuju. Kako bismo imali točne podatke o ukupnoj cijeni svih kredita, izmišljen je poseban koncept - APR (ponderirana prosječna kamatna stopa), koja je odražavajući prosječnu kamatnu stopu na sve zajmove koje je tvrtka uzela.
Izračun ponderirane prosječne stope kredita
Recimo da je tvrtka uzela tri kredita s kamatama: 14, 12 i 16 posto, ako izračunamo uobičajenu prosječnu vrijednost svih kamata, ispada (14% + 16% + 12%) / 3 = 14%. Prema ovom izračunu, prosječna vrijednost svih kamatnih stopa na kredite bit će 14%, no ta brojka nije karakteristika kreditnog portfelja tvrtke. Treba imati na umu da trošak korištenja kredita izravno ovisi o njegovom iznosu, pa će tvrtka čiji kreditni portfelj sadrži kredite na veći iznos s nižom kamatnom stopom imati znatno niži trošak kredita. Prema ovom načelu pri određivanju ukupnog troška kredita ne koristi se prosječna kamatna stopa, već ponderirani prosjek. Ponderirana prosječna stopa izračunava se na temelju nepodmirenog duga zasebno za svaki zajam. Istodobno, njegova težina pri izračunu ponderirane prosječne kamatne stope izravno ovisi o iznosu kredita po stabilnoj kamatnoj stopi. Za izračun se koristi sljedeća formula:
- iav.vz.— ponderirana prosječna stopa;
- Sost– dug po kreditu ili stanje kredita;
- itek– kamatna stopa na kredit.
Obično se za izračun ponderirane prosječne stope izračuni izvode u Excelu pomoću funkcije "SUMPRODUCT". Ako izračunate stopu pomoću formule za gornji primjer, tada prosječna stopa neće biti 14%, već 14,38%. To se objašnjava činjenicom da je većina iznosa kredita imala stopu višu od prosjeka.
Koja je ponderirana prosječna stopa kredita?
PCA se može povremeno mijenjati ako se dogode sljedeći događaji:
- Promijenila se kamatna stopa na kredit.
- Glavnica duga je otplaćena.
- Tvrtka je podigla još jedan kredit.
Potrebno je pažljivo pratiti svaku promjenu ATP-a kako bismo imali informaciju o vrijednosti ukupnog kreditnog portfelja tvrtke. Nemojte se zavarati da što je niža ponderirana prosječna kamatna stopa, to je niža cijena kreditnih sredstava, čime se smanjuju kamate, a dobit organizacije će se povećati. Analiza svih čimbenika koji utječu na stopu dovodi do nekoliko pravila, pridržavajući se kojih će trošak kredita bilo kojoj tvrtki biti blizu minimuma:
- Zajmove treba dobiti po minimalnoj stopi.
- Ako je moguće, prvo biste trebali otplatiti kredite s najvišim kamatama.
- Ako je moguće, riješite se svih kredita s visokim kamatama ili ih zamijenite drugim s nižim kamatama.
- Planirajte otplatu za sve kredite tako da na kraju ostanu samo krediti s niskim kamatama.
- Smanjite kamate na postojeće kredite. Možete razgovarati s bankama i pokušati smanjiti kamate.
Prosječna ponderirana kamatna stopa odražava trošak svih kreditnih izvora. Obično se koristi kao glavni pokazatelj učinkovitosti svih zaposlenika financijske službe, budući da su u mogućnosti i dužni smanjiti troškove sredstava uzetih na kredit. Nakon što pročitate ovaj materijal, moći ćete odgovoriti kolika je kamatna stopa na sve kredite vaše tvrtke.
Kako bi prosječna tvrtka u potpunosti funkcionirala potrebni su joj dodatni i stalni izvori financiranja. Osim toga vlastita sredstva, poduzeće može iskoristiti privučene resurse izvana kreditne organizacije. Na primjer, poduzetnik ili šef tvrtke može se obratiti banci i izdati komercijalni zajam ili podići potrošački kredit.
Svaki klijent može samostalno odrediti kamatnu stopu kako bi u budućnosti odabrao optimalnu. Istodobno, razlika u pokazateljima u različitim bankama ozbiljno komplicira izbor odgovarajuće opcije. U tom smislu koristi se pokazatelj kao što je ponderirana prosječna kamatna stopa na kredite. Naš će se članak usredotočiti na definiranje ovog pojma, kao i na to koje se formule koriste za izračun ovog pokazatelja. Reći ćemo nekoliko riječi o korištenju završnog indikatora.
Ponderirana prosječna kreditna stopa može imati različite definicije ovisno o razini na kojoj se koristi. Na primjer, kada je u pitanju financijsko poduzeće, ovaj će se pokazatelj odrediti kao trošak svih prethodno izdanih i primljenih zajmova. Drugim riječima, govorimo o prosječnoj vrijednosti kreditnog portfelja. Ovaj se pokazatelj interno razmatra za analizu uspješnosti poduzeća.
Ako o ovom pokazatelju govorimo kao o komponenti ukupnog bankarski sustav, tada će pojam značiti trošak svih kredita u svim bankama Ruske Federacije. Pokazatelj ove razine koristi Središnja banka Ruske Federacije za određivanje učinkovitosti i uspješnosti bankovnog sustava. Osim toga, prosječna ponuda može se koristiti kao kriterij za ocjenu dinamike promocije kreditna politika u zemlji.
Koje su vrste kredita uključene u određivanje pokazatelja?
Izračun prosjeka vrši se u obavezna, a ovakav pristup je zbog potrebe analize cjelokupne djelatnosti poduzeća. Korištenjem jednostavnih pokazatelja koji karakteriziraju postupak kreditiranja, bit će nemoguće izvršiti izračune. U tom smislu, stručnjaci koji provode izračune usredotočuju se na različite skupine kredita koje izdaju banke.
Konkretno, govorimo o sljedećim opcijama kredita:
- pruža se dugo vremena;
- izdano u kratkom roku;
- ulaganje;
- sredstva izdana od strane banaka kao tekuća sredstva.
Osim toga, vrijedi napomenuti da Središnja banka Ruske Federacije može izračunati prosječnu kamatnu stopu zasebno za pojedince. pojedincima i posebno za tvrtke. Oba indikatora su dostupna za opće uporabe. Na primjer, prošle godine ta je brojka bila oko 15% godišnje.
Za koju svrhu se izračunava prosječna cijena kredita?
Kako bi bankarske institucije poslovale što stabilnije, potrebno je da mogu kontrolirati vlastitu likvidnost. U ovom slučaju govorimo o stvarnoj mogućnosti prodaje imovine u bilo kojem prikladnom trenutku. U biti, to znači da se nekretnina može prodati najranije kratki rokovi po tržišnoj cijeni.
Pri analizi tekuće likvidnosti poduzeće može otkriti da ima višak likvidnosti, odnosno kada takve imovine ima puno. Da biste učinkovito koristili ta sredstva, možete ih izdati kao međubankarske kredite. Suprotno se promatra situacija kada banke imaju imovinu niske likvidnosti i prisiljene su privući sredstva izvana.
Pri određivanju kamatnih stopa koristi se klasično pravilo Keynesa, odnosno povezanost ponude i potražnje. Ova točka određuje potrebu izračuna prosječne kamatne stope na kredite. Na primjer, indikator vam omogućuje da pravovremeno reagirate na promjene propisa financijsko tržište, kao i utvrditi potrebu povećanja ili smanjenja kamatnih stopa na kredit.
Koja se formula koristi za izračune?
Da biste ispravno odredili pokazatelj, morate koristiti posebnu formulu. Shema izračuna se značajno razlikuje od određivanja jednostavne prosječne vrijednosti. Ovdje značajnu ulogu ne igra samo kamatna stopa, već i iznos kredita. Formula izgleda ovako:
SPS=∑(K*P)/∑K, gdje je:
- SPS – ponderirani prosječni postotni pokazatelj;
- K – stanje kredita;
- P – stopa kredita
Da bismo razumjeli postupak izračuna, vrijedi koristiti praktični primjer. Pretpostavimo da postoje tri kredita, a svaki ima svoje parametre:
- 1-15 milijuna rubalja. na 10%;
- 2 – 10 milijuna rubalja na 8%, ali 8 milijuna je već vraćeno;
- 3 - 2 milijuna rubalja uz 15% sa stanjem kredita od 1,5 milijuna.
Izračun će izgledati ovako:
ATP=(15*0,1+8*0,08+1,5*0,15)/(15+8+1,5)*100% =0,097*100%=9,7%, tj. prosjek iznosi oko 10%. Kamatne stope na kredite u stranoj valuti određivat će se na sličan način, no pri procjeni je potrebno uzeti u obzir tečaj Središnje banke Ruske Federacije.
Zaključak
Ukratko, vrijedi napomenuti da je postupak za izračun ponderiranog prosjeka prilično jednostavan. Da biste to učinili, morate znati osnovne kriterije kreditne proizvode i moći koristiti posebnu formulu.