Formiranje tima za vođenje investicijskog projekta. Ulaganje i procesi upravljanja investicijskim projektima. Osnovne faze u upravljanju investicijama
Za svaki projekt zadatak je smanjiti gubitak ograničenih resursa i koristiti dodijeljene resurse s maksimalnom učinkovitošću. Ovaj problem se rješava primjenom metoda upravljanja projektima.
Metode upravljanja projektima omogućuju vam da:
Odrediti ciljeve projekta i izvršiti njegovu opravdanost;
Identificirati strukturu projekta (podciljevi, glavne faze rada);
Utvrditi potreban obim posla i izvore financiranja;
Odabir izvođača (putem natječaja i natječaja);
Priprema i sklapanje ugovora;
Odredite vrijeme projekta, raspored njegove provedbe, izračunajte potrebne resurse;
Identificirati i razmotriti rizike;
Osigurati kontrolu nad provedbom projekta.
Utjecaj ovih čimbenika je međusobno povezan s pojedinim komponentama studije izvodljivosti i procjenjuje se iz financijskih i ekonomske bodove vizija.
Danas su najčešće metode upravljanja investicijskim projektima metoda mrežnog planiranja i upravljanja te metoda linijskog grafikona.
Metoda planiranja i upravljanja mrežom temelji se na proračunima, odnosno korištenju računalne tehnologije i dostupnih matematičkih alata. Bit ove metode je u grafičkom prikazu svih vrsta radova potrebnih za realizaciju investicijskog projekta, u uspostavljanju logične veze i strogog slijeda među njima. To vam omogućuje da odredite potrebno vrijeme za dovršetak svake faze investicijskog projekta, planirate potrebne radnje i izračunate troškove.
Metoda linijskih grafova je u svojoj srži graf u kojem se odražavaju okomite linije, a vodoravne linije izvještajna razdoblja izvršenje (smjene, dani, mjeseci, kvartali itd.). Ova metoda dobar je za utvrđivanje vremena potrebnog za provedbu i završetak pojedine vrste posla, ali ne dopušta analogiju i usporedbu s rasporedom obavljanja druge vrste posla.
Jedan od glavnih zahtjeva za poduzeće u tržišni uvjeti je njegova sposobnost stvaranja dodane vrijednosti, što uključuje plaće zaposlenici, posuđene kamate, dobit, minimalne obveze prema dioničarima. Ako poduzeće nema tu sposobnost, onda je, izgubivši konkurentnost, prisiljeno napustiti tržište.
Poduzeće se razvija zahvaljujući rastu neto prihoda, koji se generiraju iz neto dobit(obogaćivanje vlasnika) i troškovi amortizacije. Stoga kao kriterij učinkovitosti možemo uzeti u obzir vrijednost omjera dodane vrijednosti i kapitala koji je utrošen za njezino stvaranje, te što više dobiti (usluge ili proizvodi moraju biti visoke kvalitete) poduzeće ima po jedinici troška. , bit će konkurentniji.
Pojedine metode za ocjenu investicijskih projekata temelje se upravo na ovom kriteriju učinkovitosti. To uključuje metode prihoda (efektivne) i troška:
Troškovna metoda temelji se na analizi troškova povezanih s projektom. Omogućuju procjenu godišnjeg ekonomskog učinka određenog projekta u usporedbi s alternativnim.
Profitabilna, odnosno efektivna metoda temelji se na analizi rezultata ulaganja, odnosno dobiti (dodatne, bilančne, neto), neto sadašnje vrijednosti (NPV), neto proizvodnje, god. ekonomski učinak. NPV je odraz apsolutnog rezultata ulaganja, a PI (indeksi profitabilnosti) i IRR (interne stope povrata), uključujući i omjer učinkovitosti, relativni su.
Metode ocjenjivanja investicijskih projekata koje uzimaju u obzir faktor vremena dijele se u dvije glavne skupine: statičke i dinamičke.
Statičke metode (usporedba troškova, povrata, dobiti, profitabilnosti) temelje se na pokazateljima koji koriste računovodstvene procjene, na primjer, omjer učinkovitosti, smanjeni troškovi, razdoblje povrata, ekonomski godišnji učinak.
Dinamičke metode (akumulirana vrijednost, anuitet, diskontiranje) koriste pokazatelje koji se temelje na neto sadašnjoj vrijednosti, unutarnja norma profitabilnost, indeks povrata investicije, rok povrata projekta, odnosno na diskontirane procjene.
Metode ocjenjivanja investicijskih projekata također se razlikuju prema broju kriterija koji se koriste pri ocjenjivanju. S tog stajališta modeli ocjenjivanja dijele se na normativne i višefaktorske, a metode na jednokriterijske i višekriterijske.
Kod višekriterijskih metoda procjene kriteriji optimalnosti, osim isplativosti projekta, uključuju i pokazatelje kao što su: stabilnost rasta kapitala, sigurnost, rizik, rok povrata, društvena i ekološka učinkovitost. Budući da se u normativnim modelima procjena provodi samo na temelju financijskih i ekonomskih pokazatelja, kod višekriterijalne metode potrebno je koristiti višefaktorsko modeliranje.
Učinkovitost se može izračunati u prognoziranim ili trenutnim cijenama:
U početnoj fazi razvoja investicijskog projekta, izračuni se mogu provesti u trenutnim cijenama;
Učinkovitost cijelog projekta kao cjeline proizvodi se iu predviđanjima iu trenutnim cijenama;
Za razvoj sheme financiranja i procjenu učinkovitosti sudjelovanja u njoj koriste se predviđene cijene.
Prijelaz zemalja u tržišna ekonomija pobudio značajan interes za metode upravljanja u tržišnim uvjetima. Jedan od učinkovitih moderni trendovi u ovom području je upravljanje projektima.
Upravljanje projektima je umijeće vođenja i koordinacije ljudskih i materijalna sredstva kroz cijeli životni ciklus projekta primjenom sustava modernim metodama i tehnike upravljanja za postizanje određenih rezultata u pogledu sastava i opsega posla, cijene, kvalitete i zadovoljenja zahtjeva sudionika projekta. Glavni zadaci upravljanja projektima:
- 1. Odrediti glavne ciljeve projekta i obrazložiti ih;
- 2. Identificirati strukturu projekta;
- 3. Utvrditi potrebne količine i izvore financiranja;
- 4. Odabir izvođača (sudionika) projekta, posebno putem natječaja ili natječaja;
- 5. Priprema i sklapanje ugovora;
- 6. Odredite vremenski raspored projekta, sastavite raspored njegove provedbe, odredite količine potrebna sredstva;
- 7. Odrediti procjenu i proračun projekta;
- 8. Planirati i uzeti u obzir sve rizike;
- 9. Osigurati kontrolu nad provedbom projekta.
Osnova upravljanja je investicijski projekt, koji se smatra kontroliranom promjenom početnog stanja bilo kojeg sustava, uz gubitak vremena i novca. Proučavanje procesa i reguliranje promjena koje se provode u projektu prema prethodno razvijenim pravilima u okviru proračunskih i vremenskih ograničenja određuje sadržaj ove kategorije.
Glavni pravci upravljanja investicijskim projektima su:
- - Upravljanje razvojem projektna dokumentacija(investicijsko projektiranje)
- - Organizacija financiranja investicijskog projekta;
- - Upravljanje provedbom investicijskih projekata (materijalno tehnička priprema projekata, organizacija obrta, natječaji i ugovori)
- - Organizacija kontrole (monitoringa) nad provedbom investicijskog projekta.
U praksi postoje tri sheme upravljanja investicijskim projektima:
"Glavni" sustav. Voditelj projekta (menadžer) je predstavnik (agent) naručitelja i ne snosi financijsku odgovornost za donesene odluke. To može biti bilo koja tvrtka koja sudjeluje u projektu. U ovom slučaju voditelj projekta je odgovoran za koordinaciju i upravljanje napretkom razvoja i provedbe projekta, te nije u ugovornom odnosu s drugim sudionicima projekta. Prednosti - objektivnost za upravitelja, a nedostaci - rizik za sudbinu projekta leži na kupcu.
Sustav "Advanced control". Voditelj projekta (menadžer) preuzima odgovornost za projekt u granicama fiksne (predviđene) cijene. Voditelj osigurava upravljanje i koordinaciju projektnih procesa prema dogovorima između njega i sudionika projekta unutar fiksne cijene. To može biti ugovorna ili konzultantska tvrtka (ponekad inženjerska tvrtka). Konzultantska tvrtka vodi projekt, koordinira nabavu i inženjering. Izvođač snosi rizik.
Sustav ključ u ruke. Nositelj projekta (menadžer) je projektantsko-građevinska tvrtka s kojom naručitelj sklapa ugovor po principu ključ u ruke uz ugovorenu cijenu projekta.
U moderni oblik Upravljanje projektima razvija se od 60-ih godina 20. stoljeća i isprva je bilo povezano s matričnim organizacijskim strukturama i mrežnim dijagramima. Kasnije u procesu svog razvoja uključio se u svoj djelokrug veliki broj drugi aspekti i metode upravljanja, kao što su troškovi, rizik, kvaliteta, rad sa sudionicima projekta i dionicima, organiziranje projektnih timova, donošenje odluka, računala za rješavanje sukoba itd. Danas je "Projektni menadžment" samostalan smjer u investicijska sfera s vlastitom metodologijom, pojmovnim aparatom i metodama. Danas je Project Management upravljanje promjenama, znanost i umjetnost uspješnog provođenja projekata od nastanka ideje do završetka u organizaciji novog poduzeća, rekonstrukciji ili tehničkom opremanju ili u gospodarskoj reformi.
Rješenje za upravljanje investicijskim projektima temeljeno na platformi Docsvision namijenjeno je organizacijama koje pokreću investicijske projekte. Omogućuje alat za pripremu i odobravanje prijava za takve projekte, kao i mogućnost praćenja napretka njihove provedbe.
Mogućnosti rješenja
Rješenje “Upravljanje investicijskim projektima” omogućuje automatizaciju cjelokupnog procesa obrade investicijskog projekta – od izrade i odobravanja investicijskog zahtjeva do slanja suglasnosti drugoj ugovornoj strani za ovaj zahtjev i generiranja odgovarajućih uputa za izvedbu projekta. Istodobno, rješenje ima nekoliko konfiguriranih korisničkih uloga, od kojih svaka pruža određenu funkcionalnost:
- Odgovoran djelatnik— kreira investicijske aplikacije u sustavu i prati tijek njihove obrade.
- Zaposlenik koji odobrava— sudjeluje u odobravanju zahtjeva.
- Službenik— registrira izlazni dokument i šalje ga drugoj ugovornoj strani.
Scenarij rada
Proces obrade investicijskog projekta u rješenju Upravljanje investicijskim projektima sastoji se od nekoliko faza.
Faza 1 - Izrada investicijskog projekta
na " Opći dio» naznačeni su glavni detalji projekta.
Neka polja kartice projekta popunjavaju se automatski:
- Registracijski broj - generira ga sustav na temelju ostalih detalja projekta.
- Datum registracije—automatski se unosi trenutni datum.
- Odgovorni djelatnik - automatski se navodi puno ime i prezime djelatnika koji je izradio karticu projekta.
- Odgovorni odjel - automatski je naznačen odjel u kojem je prijavljen djelatnik koji je izradio projektnu karticu.
Neka od polja kartice projekta popunjavaju se iz priručnika sustava Docsvision:
- Poslovna jedinica - odaberite odjel tvrtke kojoj pripada investicijski projekt.
- Proizvodna tvrtka - tražena pravna osoba odabire se iz imenika zaposlenika.
- Vrsta investicijskog projekta - na primjer, razvoj, podrška, dezinvestiranje itd.
- Izvor financiranja – npr. vlastita sredstva, zajam itd.
- GIP Budget - označava je li projekt unutar GIP-a ili ne.
Ostala polja projektne kartice popunjavaju se ručno.
Na kartici “Opravdanost projekta” trenutna situacija bez projekta naznačena je u odgovarajućim poljima: koji problem treba riješiti, obrazloženje predloženog rješenja, moguće alternative i rizici.
U kartici „Opravdanost investicije“ bilježe se svi podaci o nabavljenoj opremi za investicijski projekt, podaci o dobavljaču i obrazloženje njegovog izbora (cijena, kvaliteta, uvjeti i dr.).
Na kartici “Provedba i investicije” priložena su dva predloška dokumenta - “Investicije.xlsx” i “Provedba.xlsx”. Prvi dokument sadrži podatke o iznosima i godinama ulaganja (u slučaju kupnje uvozne opreme/strojeva, podaci o iznosima preračunavaju se u rublje na temelju tečaja navedenog u kartici projekta), kao i podatke o projektu financiranje (% odnos vlastitih i posuđenih sredstava). Drugi dokument prikazuje mjesečne podatke o dinamici provedbe projekta u smislu financiranja (mjesec, iznos) i razvoja (mjesec).
Faza 2 - Pokretanje investicijskog projekta na odobrenje
Nakon izrade kartice investicijskog projekta, odgovorni djelatnik istu dostavlja na suglasnost. Ruta odobrenja generira se automatski na temelju podataka navedenih na kartici. Put odobrenja može ovisiti o vrsti investicijskog projekta, organizaciji ili odjelu odgovornog zaposlenika, kao io svim drugim detaljima navedenim u poljima kartice projekta.
Prema zadanim postavkama, put odobrenja sastoji se od tri faze:
Faza 1: Dogovor s voditeljem zaposlenika odgovornog za investicijski projekt.
Faza 2: Interna koordinacija s ostalim zaposlenicima organizacije.
Faza 3: Potpisivanje investicijskog projekta s voditeljem organizacije.
Broj faza, vrsta odobrenja (sekvencijalno ili paralelno), planirano trajanje u svakoj fazi odobrenja i popis osoba koje odobravaju moguće je promijeniti u postavkama rute odobrenja.
Faza 3 - Koordinacija i potpisivanje investicijskog projekta
Zaposlenici navedeni u putu odobrenja dobivaju zadatke za odobrenje investicijskog projekta. Iz svog zadatka zaposlenik može otići na karticu projekta i upoznati se s njezinim detaljima i dokumentima. Zaposlenik može delegirati svoj zadatak odobravanja drugom zaposleniku. Ukoliko zaposlenik ne odobri investicijski projekt, dužan je navesti razlog ili priložiti datoteku primjedbi, nakon čega se projekt vraća odgovornom djelatniku na doradu. Kada se svi zaposlenici navedeni u ruti odobrenja slože oko investicijskog projekta, on se šalje voditelju organizacije na potpisivanje. Voditelj može potpisati projekt na prikladan način za njega radno mjesto Docsvision sustavi - putem maila (npr. MS Outlook), putem web klijenta ili putem mobilne aplikacije.
Faza 4 - Povezivanje investicijskog projekta s drugim dokumentima
Potrebni dokumenti za projekt mogu se kreirati izravno s kartice; na kartici "Povezani dokumenti" morate odabrati vrstu veze i odgovarajuće dokumente. Svi će oni biti automatski povezani s karticom projekta.
Faza 5 - Izrada uputa za investicijski projekt i praćenje tijeka njihove provedbe
Svi nalozi za investicijski projekt kreiraju se iz kartice projekta (gumb “Zadatak”). Na kartici “Nalozi” možete pratiti tijek svih naloga izdanih za projekt, te po potrebi otvoriti bilo koji od njih kako biste vidjeli rezultat njegove provedbe.
Upravljanje investicijskim projektima
Uvod
3.3 Komercijalna analiza na temelju projekta softverski proizvod"Stručnjak za projekte"
Zaključak
Uvod
Relevantnost investicijske politike usmjerena je na financiranje projekata koji imaju minimalno razdoblje provedbe i mogu donijeti maksimalnu dobit. Takvi projekti koji zadovoljavaju te uvjete najčešće su građevinski projekti u izgradnji ili rekonstrukciji.
Usmjereni su na proizvodnju novih usluga, poboljšanje modernih životni uvjeti građana, skraćujući vrijeme izgradnje, koristeći novu materijalnu i tehničku bazu i, kao rezultat toga, stvarajući profit za investitore.
Predmet kolegija je investicijski projekt.
Svrha kolegija je proučavanje upravljanja investicijskim projektima.
Ciljevi kolegija su:
1. Razmotrite detaljno koncept i glavne karakteristike investicijskih projekata, njihovu klasifikaciju i strukturu.
2. Upoznati pojam i strukturu upravljanja projektima, metode i sustave upravljanja projektima, planiranje upravljanja projektima, funkcije, upravljanje projektima u različitim fazama životnog ciklusa, procjena učinkovitosti projekta.
3. Razviti projekt za proširenje poduzeća, povećanje distribucije proizvoda, ulaganjem u manji investicijski projekt.
Poglavlje 1. Upravljanje investicijskim projektima
1.1 Pojam investicijskog projekta
Pojam investicijskog projekta tumači se na dva načina:
kao aktivnost (događaj) koja uključuje provedbu skupa radnji koje osiguravaju postizanje određenih ciljeva;
kao sustav koji uključuje određeni skup organizacijskih, pravnih, obračunskih i financijskih dokumenata potrebnih za provođenje bilo kakvih radnji ili opis tih radnji.
Postoje različite klasifikacije investicijskih projekata.
U međusobnom odnosu:
neovisno;
međusobno isključivi;
komplementarni.
Po razdoblju provedbe (izrada i rad):
kratkoročno (do 3 godine);
srednjoročno (3-5 godina);
dugoročno (preko 5 godina).
Po mjerilu:
mali projekti;
veliki projekti;
megaprojekti
Prema glavnom fokusu:
komercijalni projekti, glavni cilj je ostvariti profit;
socijalni projekti usmjereni, na primjer, na rješavanje problema nezaposlenosti u regiji itd.;
ekološki projekti temeljeni na poboljšanju životnog okoliša;
pouzdani projekti;
rizičnim projektima.
Na temelju prirode elemenata, projekt se može podijeliti na:
projektna dokumentacija;
proizvodni pogoni;
proizvodni prostori;
tehnološka oprema;
tehnologija proizvodnje i rada;
industrijski proizvod, rad, usluga.
Ovisno o prirodi samog projekta, mogu postojati i drugi elementi, ili isti, ali detaljnije podijeljeni.
Prateći elementi projekta:
osoblje;
sirovine;
teritorij, prostorije, položaj;
kontakti, dogovori, ugovori;
druge elemente koji pridonose uspješnom razvoju i implementaciji
Aktivnosti (procesi) kao elementi projekta:
marketing;
pribor;
građenje;
dizajn;
ugradnja opreme;
puštanje u rad objekta;
izrabljivanje;
proizvodnja proizvoda, radova, usluga;
prodaja proizvoda.
Jedan od glavnih elemenata u strukturi projekta su njegovi sudionici. Oni osiguravaju provedbu planova postavljenih u projektu. Broj sudionika, ovisno o složenosti projekta, može biti od jednog do stotine. Svaki od njih ima svoje funkcije, kao i zadatke, stupanj sudjelovanja u projektu i svoj stupanj odgovornosti za njegove rezultate.
Struktura projekta uzima u obzir faze životnog ciklusa. To određuje organizaciju rada strukturne podjele- nositelji projekta, tj. organizacijska struktura projekta.
Obično se naziva razdoblje između početka projekta i njegove likvidacije investicijski ciklus .
1.2 Upravljanje investicijskim projektom
U literaturi se najčešće navode dva temeljna koncepta upravljanja projektima.
Upravljanje projektima je aktivnost planiranja, organiziranja, koordiniranja, motiviranja i kontrole tijekom cijelog životnog ciklusa projekta korištenjem sustava suvremenih metoda i tehnika upravljanja, čiji je glavni cilj osigurati učinkovitu provedbu rezultata definiranih u projekta u smislu sastava i opsega radova, cijene, kvalitete i zadovoljstva sudionika projekta.
Upravljanje projektima također je predstavljeno kao model sustava koji se sastoji od tri međusobno povezana bloka:
1. Subjekti upravljanja;
2. Kontrolni objekti;
3. Procesi upravljanja provedbom projekta.
Suštinu planiranja razvoja i provedbe projekta čine:
1) u određivanju i pravodobnom dogovaranju sadržaja svih poslova za provedbu projekta;
2) u definiciji učinkovite metode i načine korištenja resursa svih vrsta potrebnih za provedbu projekta;
3) u uspostavljanju učinkovite interakcije između svih sudionika i provoditelja projekta.
Planovi se izrađuju u svim fazama projekta: od izrade koncepta projekta, pri donošenju odluka o realizaciji projekta i razvoju pojedinih njegovih dijelova i faza, uključujući sastavljanje ugovora, pa sve do njegovog završetka. Tijekom procesa planiranja utvrđuju se svi potrebni parametri za provedbu projekta, uključujući trajanje njegove provedbe u cjelini i pojedinačnih dijelova, potrebe za financijskim, materijalnim i radnim resursima, opseg rada i vrijeme privlačenja razne organizacije: dizajnerske, financijske itd. Planirana kalkulacija mora osigurati provedbu projekta na vrijeme, uz najniže moguće troškove i visoku razinu izvedbe.
Proces planiranja provedbe projekta je kontinuiran, odvija se kroz sve faze projekta do njegovog završetka i obuhvaća sve vrste poslova: projektiranje, nabavu materijala i opreme, potpisivanje ugovora, izradu proizvoda itd.
Plan provedbe projekta utvrđuje se na temelju veličine i složenosti samog projekta, kao i njegovih karakteristika.
Prilikom provedbe projekta obično postoje četiri glavna plana. Razmotrimo sadržaj svakog od njih.
Idejni plan. Utvrđuju se i razmatraju ciljevi i zadaci projekta moguće opcije organizaciju proizvodnje i načine postizanja postavljenih ciljeva, procjenjuju se pozitivni i negativni aspekti svake opcije, utvrđuju se svi pravci provedbe projekta s integriranom strukturom rada, procjenjuje se trošak potrebnih resursa i potreba za njima. Ova vrsta plana obično se naziva poslovni plan. Ovo je prvi i glavni plan, koji uvelike određuje sudbinu cijelog projekta. Njegov razvoj treba shvatiti vrlo ozbiljno. U ovoj fazi planiranja treba jasno definirati i evaluirati konačne rezultate.
Strateški plan. Određuje postupno planiranje provedbe projekta. Tipično, strateški plan projekta postavlja:
1) ciljane faze i glavne kontrolne točke, vrijeme puštanja u rad objekata i količine proizvoda;
2) rokove za izvršenje radnog paketa;
3) organizacije - izvođači i postupak njihove interakcije;
4) fazni zahtjevi za faznim, radnim i financijskim sredstvima.
Trenutni plan. Određuje rokove za dovršetak radova, potrebne resurse i rokove za dovršetak radova za pojedine izvođače.
Operativni plan. Zadaci izvođača još su detaljniji za kratka vremenska razdoblja: mjesec, desetljeće (tjedan), dan. Planovi su detaljizirani za pojedine radne pakete i izvođače. To su pripremni, projektantski, građevinski radovi, razvoj proizvodnje. Ovaj se plan može prilagoditi kako bi se uzele u obzir promjene koje se pojave.
1.3 Informacijska tehnologija, procjena i mogući rizici investicijskih projekata
Pri analizi i opravdavanju učinkovitosti projekata, u različitim stupnjevima, postoji faktor neizvjesnosti ili rizika.
Izračun, analiza i procjena rizika važna su komponenta upravljanja projektima. Za velike projekte potreban je pažljiv izračun rizika pomoću posebnog analitičkog aparata. Za jednostavne i jeftine projekte dovoljno je izvesti stručna procjena rizicima.
Procjena učinkovitosti projekta podijeljena je na sljedeće pristupe:
1. Komercijalna (financijska) učinkovitost.
2. Ekonomska učinkovitost.
3. Učinkovitost projekta u cjelini.
Razmotrimo ekonomski pokazatelji, najčešće se koristi u procjeni i analizi investicijskih projekata:
Neto sadašnja vrijednost (NPV) ili neto sadašnja vrijednost projekta definirana je kao neto novčani tok od projekta sveden na sadašnju vrijednost, to je razlika između sadašnje vrijednosti svih prihoda i vrijednosti svih novčanih troškova u provedbi projekta .
Indeks profitabilnosti (ROI) pokazuje povrat inicijalno uloženih sredstava u projekt kroz neto dobit.
Indeks profitabilnosti (PI) pokazuje relativnu profitabilnost projekta, odnosno diskontiranu vrijednost novčanih primanja iz projekta po jedinici ulaganja.
Razdoblje povrata (T ok) definira se kao vremensko razdoblje tijekom kojeg će se investicija vratiti iz prihoda ostvarenog provedbom investicijskog projekta.
Da bi se projekt smatrao učinkovitim potrebno je:
1) neto sadašnja vrijednost (NPV) projekta mora biti veća od nule;
4) rok povrata je manji od standardnog.
Pri određivanju učinkovitosti projekta u cjelini, razmatraju se sljedeće vrste učinkovitosti:
1. Proračunska učinkovitost.
2. Društvena učinkovitost.
Proračunska učinkovitost projekta ocjenjuje se u slučajevima kada država, koju predstavljaju savezne ili regionalne vlasti, djeluje kao investitor ili daje jamstva za privatna ulaganja.
Razred društvena učinkovitost projekt uključuje analizu različitih društvenih rezultata projekta, koji se ne uzimaju u obzir kao dio procjene financijskih i ekonomska učinkovitost. Takvi se rezultati obično nazivaju neizravnim posljedicama ili eksternalijama.
Glavne vrste društvenih rezultata projekta uključuju:
1) promjena broja radnih mjesta;
2) poboljšanje stambenih i životnih uvjeta radnika;
3) promjene uvjeta rada radnika;
4) promjena strukture proizvodnog osoblja;
5) podizanje razine javne zdravstvene zaštite;
6) zadovoljenje kulturnih i prosvjetnih potreba
Informacijska tehnologija su kombinacija postupaka koji provode funkcije primanja, prikupljanja, pohranjivanja, obrade, analize i prijenosa informacija u organizacijskoj strukturi korištenjem računalne tehnologije i komunikacija.
Poglavlje 2. Analiza poduzeća VISTrade LLC, koje provodi investicijski projekt
2.1 Kratak opis usluga tvrtke
Tvrtka VISTrade LLC obavlja cijeli niz poslova za obavljanje funkcija kupca u svim fazama pred- priprema projekta, projektiranje i izgradnja (rekonstrukcija) u Moskvi: iz izbora zemljišna parcela za izgradnju (rekonstrukciju) prije stavljanja objekta u pogon. U skladu s osnivačkim dokumentima, glavna djelatnost tvrtke je izgradnja, montaža i puštanje u rad u gradu Moskvi. Tvrtka VISTrade doo ima skladište robe i ured koji se nalazi na ul. Kosmonavta Volkova, 16.
U fazi projektiranja:
Izrada i odobravanje projektnih zadataka uz prikupljanje potrebnih polaznih podataka;
Registracija tehničke specifikacije za spajanje na vanjske inženjerske mreže;
Usklađivanje projektne dokumentacije s ishođenjem građevinske dozvole.
U fazi izgradnje:
Izrada kalendarskog plana za suglasnosti i izgradnju s određivanjem procijenjenih troškova projekta po fazama;
Praćenje dostupnosti i ispravnosti vođenja primarne izvedbeno tehničke dokumentacije u okviru građenja;
Praćenje provedbe uputa i propisa arhitektonskog nadzora i tijela državne kontrole građenja;
Provjera dostupnosti dokumentacije kojom se potvrđuje kvaliteta konstrukcija, proizvoda i materijala korištenih u gradnji;
Kontrola dokumentacije za obavljene radove;
Sudjelovanje u primopredaji objekta.
2.2 Procjena financijskog stanja poduzeća
Provedeno na temelju Računovodstvena izvješća za 2009. godinu tvrtke VISTrade doo. Prilog br.1.
Jedan od najvažnijih kriterija financijska situacija poduzeća je procjena njegove solventnosti, koju treba shvatiti kao sposobnost poduzeća da otplaćuje svoje vanjske obveze. Poduzeće se smatra solventnim ako iznos obrtna sredstva veće ili jednake njegovim vanjskim obvezama.
Vanjske obveze sastoje se od 4 i 5 odjeljaka obveze. Tvrtka "VISTrade" doo nema dugoročnih obveza, a od kratkoročnih obveza uzimamo u obzir "Obveze prema dobavljačima".
Dinamika solventnosti poduzeća određena je promjenama pokazatelja neto radnog kapitala, koji se definira kao razlika između cjelokupnog radnog kapitala i kratkoročnih obveza:
Napravimo izračun:
Tekuća imovina jednaka je:
Neto radni kapital:
| 2008, tisuća rubalja | 2009, tisuća rubalja | |
| Kalkulacija | 9 315 - 8 913 | 14 114 - 15 025 |
| Ukupno | 402 | - 911 |
Pokazatelj ukazuje na alarmantno stanje poduzeća.
U praksi analitičkog rada koristi se sljedeći sustav pokazatelja likvidnosti:
| Ne. | Koeficijent | 2008. godine | 2009. godine |
| 1 | Trenutni omjer | 1,05 | 0,94 |
| 2 | Stopa oporavka solventnosti | -0,07 | - 0,09 |
| 3 | Koeficijent brze likvidnosti | 0,55 | 0,53 |
| 4 | Koeficijent apsolutne likvidnosti | 0,10 | 0,43 |
| 5 | Faktor neovisnosti | 14% | 53% |
| 6 | Omjer financijske stabilnosti | 14% | 53% |
| 7 | Omjer financiranja | 0,15 | 0,50 |
| 8 | Omjer obrtaja imovine | 221 dan | 225 dana |
| 9 | Koeficijent obrtaja zaliha | 102 dana | 106 dana |
| 10 | Omjer obrtaja potraživanja | 54 dana | 52 dana |
| 11 | Koeficijent obrtaja gotovine | 32% | - 1,03% |
Ako poduzeće svoje aktivnosti usmjerava na budućnost, treba se razvijati investicijska politika. Informacije o uvjetima ulaganja u poduzeće mogu se dobiti iz podataka bilance, kao iznos kapital i dugoročnih obveza ili kao razlika između ukupnog iznosa imovine i kratkoročnih obveza.
Kao što je vidljivo iz izračuna, u 2008. godini tvrtka je poslovala dobro, ali su u 2009. investicije tvrtke bile nerentabilne.
2.3 Marketinška istraživanja
Rezultati istraživanja koje je proveo Rosstat 2009. godine ukazuju na nagli pad razine povjerenja potrošača ruskog stanovništva.
Indeks povjerenja potrošača, koji odražava ukupna potrošačka očekivanja stanovništva, pao je u četvrtom tromjesečju 2008. do (-20%). U odnosu na treći kvartal 2008 indeks je smanjen za 21 postotni bod u odnosu na četvrti kvartal 2008. - za 15 postotnih bodova.
Promatrana razina indeksa približno odgovara pokazateljima četvrtog kvartala 2000. godine. (-17%).
Dijagram 1. Indeks promjena u ruskom gospodarstvu bio je (-30%) naspram (+2%) u 2008. godini.
Dijagram 2. Procjena promjena ekonomska situacija u Rusiji
Udio ispitanika koji su ukazali na pogoršanje ekonomske situacije u zemlji iznosio je više od 55% od broja ispitanika (u četvrtom kvartalu 2008. - 24%). Udio ispitanika koji pozitivno ocjenjuju promjene u gospodarskom stanju bio je 14% u odnosu na 31% u četvrtom kvartalu 2008. godine.
Poglavlje 3. Upravljanje poslovnim projektima
3.1 Upravljanje predloženim investicijskim projektom
Naziv projekta: "Povećanje distribucije proizvoda." Inicijator projekta: VISTrade doo. Lokacija projekta: Moskovsko građevinsko tržište "Superstroy". Projekt namjerava pokazati izglede za razvoj postojećeg poslovanja, kao i povećanje obujma prodaje robe inicijatora projekta.
Upravljanje u predinvesticijskoj fazi sastoji se od sljedećih koraka:
1. određivanje mogućnosti ulaganja u projekt;
2. planiranje (izrada kalendarskih planova);
3. komercijalna analiza projekta;
4. kontrola;
5. regulacija.
Kao i u svakom drugom poslu, potrebno je striktno se pridržavati ovog plana i, koliko je to moguće, što točnije prikazati sve aspekte.
Određivanje mogućnosti ulaganja u projekt.
Započnimo identificiranjem mogućnosti ulaganja projekta. Na gospodarskoj razini potrebno je analizirati cjelinu investicijski potencijal, kao i opći interes za ulaganje sredstava. Na razini poduzeća potrebno je utvrditi specifične investicijske zahtjeve pojedinih voditelja projekta.
Opis tvrtke uključene u ovaj projekt
društvo s ograničenom odgovornošću " VITrade", je stvoren za pružanje kvalitetnih usluga ugradnje unutarnjih inženjerskih sustava. Glavni fokus tvrtke su ventilacijski sustavi i oprema za kontrolu klime namijenjena kako za kućnu tako i za industrijsku upotrebu.
Klimatsko tržište Moskve
Izvješće o društveno-gospodarskom razvoju grada pokazuje da je u 11 mjeseci 2008. godine obujam izvršenih radova u djelatnosti „građevinarstvo“ dosegnuo 120,9% (Tablica 2). Veliki izgledi povezani su s izgradnjom trgovački centri, hipermarketi, razvoj lanaca maloprodaje.
Posebnost Moskve je prisutnost velikih proizvođača ventilacijske opreme. Među njima su proizvođači ventilatora, klima komora, toplinskih zavjesa i ventilatorskih grijača, komponenti za ventilacijske sustave (zračni kanali, armature, filtri raznih namjena, oprema za čišćenje ventilacijskih emisija, mjerači protoka, senzori).
Istraživanje potrošača
Lokacija projekta je moskovsko građevinsko tržište. U istraživanju potrošača temeljit ćemo se na marketinškom istraživanju koje provodi VISTrade LLC.
Potrošači su i pojedinci i pravne osobe. To su mikropoduzeća građevinske organizacije, gospodarski objekti.
Oprema za ventilaciju:
U posljednje 3 godine porasla je prodaja ventilacijske opreme. To je zbog zatezanja državna kontrola stambenih i nestambenih prostorija.
Mjerna jedinica: tisuća komada
Dijagram 3
Prema usmenoj anketi kupaca, VISTrade LLC identificirao je sljedeće potrebe za opremom (400 anketiranih kupaca):
Dijagram 4
Provedeno marketinško istraživanje ponuđenih proizvoda ukazuje na postojanje značajne potražnje.
Investicijski zahtjevi tvrtke
U 2009. godini tvrtka VISTrade planirala je uložiti raspoloživa sredstva u manji, kratkoročni projekt.
Temeljni čimbenik razvoja poduzeća bit će:
povećanje obujma prodaje opreme za ventilaciju i kontrolu klime;
povećanje baze kupaca.
3.2 Planiranje investicijskih aktivnosti
POČETNI PODACI O PROJEKTU:
Trošak projekta je 4,6 milijuna rubalja.
VISTrade LLC namjerava povećati distribuciju proizvoda u sljedećim područjima:
"Oprema za ventilaciju"
"Vodoinstalaterska oprema"
"Električna oprema"
Planiranje projekta odražava se u studiji izvedivosti.
Komercijalni izračuni izrađuju se pomoću programskog proizvoda "ProjectExpert".
B) Dinamika je utvrđena u studiji izvodljivosti ovog projekta.
Kupnja potrebne opreme:
Maloprodajni prostor - 120 m2 - to su cca četiri prodajna prostora (30 m2)
Skladište - 60m2 - to su cca tri ostave.
Potrebna oprema za operativni period:
Tablica 3
Rok za postizanje projektiranih kapaciteta je mjesec dana. Zbog povoljne lokacije nije planirana veća reklamna kampanja. U početnoj fazi moguće je provesti male reklamne događaje s ciljem informiranja potencijalnih kupaca o otvaranju novih paviljona. Glavni uvjet za ove događaje je ciljano oglašavanje uz minimalne troškove.
VISTrade LLC planira tjedno oglašavati oko četiri trgovački paviljoni, sa puni popis robe u novinama "Superstroy".
Također je potrebno obavijestiti Zavod za informiranje: odnos, lokaciju, popis robe, kontakte vaših maloprodajnih mjesta.
1 - na svakom maloprodajnom mjestu i skladištu (ukupno - 9);
2 - glavni ulaz na građevinsku tržnicu;
Tablica 4
VISTrade LLC planira tjedno oglašavati oko 4 trgovačka paviljona, s punim popisom proizvoda. Također je potrebno obavijestiti Zavod za informiranje: odnos, lokaciju, popis robe i kontakte maloprodajnih mjesta.
B) Plan prodaje
Planirani kvantitativni obujam prodaje, podaci iz studije izvodljivosti tvrtke VISrade doo, tisuća jedinica/mj. Prema ovom rasporedu proizvodi su sezonski. Potrebno je regulirati tvrtku za oglašavanje prema rasporedu. Na temelju toga moguće je uspostaviti kvalitetan sustav opskrbe opremom.
B) Potencijalni sudionici projekta:
tvrtka VISTrade LLC čiji je sastav prikazan u tablici 5.
Tablica 5
2) Radnici potrebni za realizaciju projekta:
Također potencijalni projektni zaposlenici su novo osoblje koje se planira odabrati uzimajući u obzir sljedeće zahtjeve:
dostupnost stručnog osposobljavanja i kvalifikacija u ovoj specijalnosti;
iskustvo u građevinskoj industriji;
komunikativnost, sposobnost rada s klijentima;
znanje regulatorni dokumenti reguliranje rada u oblasti trgovine.
Planirani popis projektnih radnika prikazan je u tablici 6.
Tablica 6
3.3 Komercijalna analiza projekta temeljena na softverskom proizvodu "Project Expert" "
Kako bismo simulirali situaciju ovog projekta, kreirajmo novi projekt temeljen na programu "ProjectExpert" i naznačimo njegove karakteristike:
Prvi korak. "Stvaranje novog projekta"
Drugi korak. "Izrada popisa proizvoda/usluga"
Treći korak. „Popust novčani tokovi". Četvrti korak "Odabir valute projekta"
Peti korak "Porezi"
Šesti korak. "Kalendar"
Sedmi korak "Plan prodaje"
Planirana je prodaja proizvoda putem:
privlačenje novih kupaca putem reklamnih brošura;
maloprodaja robe - malih potrošača tvrtke VISTrade doo.
Mjesečno prosječna cijena prodaja 1 kom opreme proračunava se u studiji izvodljivosti.
Osmi korak "Kadrovski plan". Uvjetna podjela zaposlenika otkriva 3 vrste: rukovodeće pozicije, proizvodnja, marketing.
Deveti korak "Ukupni troškovi"
Deseti korak "Rezultati"
Kontrola je proces u kojem menadžer uspoređuje stvarne podatke za svaku fazu s planiranim pokazateljima. Odnosno, na temelju poslovnog plana možete razumjeti odgovaraju li vrijeme, trošak i kvaliteta projekta koji se provodi željenim rezultatima. U našem projektu investicijski zahtjevi VISTrade LLC su:
ostvarivanje dobiti od projekta uz diskontnu stopu od 30%;
maksimalno razdoblje povrata - 6 mjeseci;
povećanje volumena opreme za ventilaciju i kontrolu klime za 20%;
smanjenje troškova skladištenja neiskorištene robe i neiskorištene radne snage;
povećanje baze kupaca.
Usporedimo željene rezultate s planiranim:
1) Ulaganja = 4 593 700 rubalja 00 kopejki.
Primljena sredstva za 6 mjeseci = 8 166 420 rubalja 00 kopejki.
Rok povrata je 4 mjeseca.
Prosječna mjesečna količina prodaje proizvoda je:
(9900/6 mjeseci) / 100% = 16,5%
Nakon utvrđivanja kontrolnih vrijednosti prelazimo na sljedeći korak – implementaciju regulacija. Glavni zadatak regulacije je utvrditi jesu li odstupanja toliko značajna da su potrebne odgovarajuće izmjene. U ovom projektu postoje odstupanja samo u obujmu prodaje proizvoda, ali ovdje treba obratiti pozornost na činjenicu da se pri izračunavanju profitabilnosti poduzeća daju minimalne vrijednosti obujma prodaje.
Zaključak
Pregledano u predmetni rad Pitanja nam omogućuju da izvučemo sljedeće zaključke:
I. Struktura investicijskih projekata ovisi o glavnim sastavnim elementima projekta, o vrsti aktivnosti projekta, o sastavu sudionika projekta.
II. Karakteristike poduzeća VISTrade LLC otkrile su da je glavna djelatnost interna inženjerski sustavi. Tvrtka postoji od 2003. godine. Detaljna analiza financijski pokazatelji i mogućnosti ulaganja poduzeća pokazali su da:
tvrtka ima veliki potraživanja. Unovčiti treba osloboditi - to će imati pozitivan učinak na investicijske aktivnosti poduzeća;
investicijski pokazatelji su daleko iznad norme - to ukazuje na neprofitabilnost ulaganja tvrtke. Potrebno je preispitati investicijsku politiku poduzeća.
Marketinška istraživanja pokazala su da je građevinska industrija, kao i mnoge druge, u padu zbog krize u gospodarstvu zemlje. Izgradnja mnogih projekata je “zamrznuta” zbog poteškoća u dobivanju kredita od banaka.
III. Upravljanje projektom za ulaganje sredstava u poduzeće VISTrade doo uključuje:
Istraživanje klimatske industrije;
Izrada investicijskog projekta;
Procjena predloženog projekta;
Provedba projekta.
Ovaj je rad ispitao pitanja vezana uz upravljanje i organizaciju projekata. Posebna pozornost posvećena je upravljanju projektima u različitim fazama, kao i pitanjima evaluacije projekta.
Projekt koji se obrađuje u ovom kolegiju prikazuje organizaciju poslovanja malog trgovačkog poduzeća VISTrade doo. Uzimajući u obzir potrebe, izračuni dani u projektu omogućuju nam da odredimo potreban iznos ulaganja.
Materijali korišteni u ovom radu su obrazovna literatura u disciplini upravljanja projektima. Treba napomenuti da je procjena projekta razmatrana bez uzimanja u obzir stupnja utjecaja rizika koji je također prisutan u bilo kojem području djelatnosti. Stoga se pri organizaciji i planiranju novih projekata o tome mora voditi računa.
Upravljanje projektima u poduzeću daje ideju o razvoju njegovih aktivnosti, organizaciji rada, metodama promicanja robe na tržištu i strukturi osoblja. Sam projekt je alat za planiranje i financijsko predviđanje - gospodarska djelatnost poduzeća.
I zaključno, možemo reći da je upravljanje projektima jedno od glavnih područja organizacijskog upravljanja. U budućnosti će se uloga upravljanja projektima značajno povećati zbog novih promjena u gospodarstvu zemlje.
Tijekom rada stekla sam vještine vođenja poslovnog projekta temeljenog na poduzeću iz stvarnog života.
Popis korištene literature
1. Investicijske aktivnosti u tranzicijsko gospodarstvo: Tutorial u 14 sati 1. dio. V.I. Žilina - Volgograd; VolSU, 2007. - 108 str.
2. Malo poduzeće: Udžbenik. Uredio V.Ya. Gorfinkel - Moskva; KnoRus, 2009. - 336 str.
3. Menadžment malih poduzeća: Udžbenik. Uredio V.Ya. Gorfinkel, M.M. Maksimtsova (koautor) - Moskva; Sveučilišni udžbenik, 2006. (monografija).
4. Mala poduzeća. Organizacija, ekonomija, menadžment. Uredio V.Ya. Gorfinkel, V.A. Shvandara - Moskva: JEDINSTVO, 2008. - 495 str.
5. Poslovni plan. Upravljanje investicijskim projektima. E.N. Stanislavčik - Moskva; Osovina - 89, 2007. - 127s.
6. Osnove poduzetništva: udžbenik za studente visokih učilišta obrazovne ustanove. A.B. Kruglik, M.V. Reshetova - Moskva; Akademija IC, 2008. - 315 str.
7. Upravljanje realnim investicijama: Udžbenik. E.M. Rogova, E.A. Tkačenko - Sankt Peterburg; Werner Regen, 2008. - 256 str.
8. Analiza ulaganja: Metode procjene učinkovitosti financijskih ulaganja.I. Akhmetzyanov; ur. G.A. Makhovikova - Moskva; Eksmo, 2008. - 264 str.
9. Ekonomska analiza prava investicija: Udžbenik. I.V. Lipsits, V.V. Kossov - Moskva; Master, 2008. - 382 str.
10. Ulaganja. K.P. Jankovski - Sankt Peterburg; Petar, 2008. - 221 str.
11. Enciklopedija financijskog menadžera: Upravljanje investicijama poduzeća. I.A. Blank - Moskva; Omega - L, 2008. - 470 str.
12. Investicije: Udžbenik. A.Yu. Andrianov, G.V. Kalvarsky, S.V. Valdaytsev - Moskva; Welby TK, 2008. - 584 str.
13. www.firstjob.ru Članak "Upravljanje investicijskim projektima u građevinarstvu." Autori: T.V. Uchinina, O.A. Pavlova
14. www.wikipedia.ru Wikipedia – besplatna elektronička enciklopedija
Dodatak 1
| IMOVINA | Kod indikatora | Na početku izvještajnog razdoblja | Na kraju izvještajnog razdoblja |
| 1. Dugotrajna imovina | |||
| Dugoročna financijska ulaganja | 140 | 6 | 6 |
| Ukupno za odjeljak 1 | 190 | 6 | 6 |
| 2. Tekuća imovina | |||
| Rezerve | 210 | 4378 | 6209 |
| Uključujući: | |||
| sirovina, zaliha i druge slične imovine | 211 | 65 | 101 |
| gotovi proizvodi i roba za preprodaju | 214 | 4313 | 6107 |
| Potraživanja (plaćanja se očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja) | 240 | 4032 | 1425 |
| Uključujući: | |||
| kupaca i kupaca | 241 | 1182 | 896 |
| Unovčiti | 260 | 906 | 6481 |
| Ukupno za odjeljak 2 | 290 | 9315 | 14114 |
| RAVNOTEŽA | 300 | 9322 | 14121 |
| PASIVNO | Kod indikatora | Na početku izvještajnog razdoblja | Na kraju izvještajnog razdoblja |
| 3. Kapital i rezerve | |||
| Odobreni kapital | 410 | 30 | 30 |
| Zadržana dobit (nepokriveni gubitak) | 470 | 379 | (934) |
| Ukupno za odjeljak 3 | 490 | 409 | (904) |
| 4. Dugoročne obveze | 590 | - | - |
| Ukupno za odjeljak 4 | - | - | |
| 5. Tekuće obveze | |||
| Računi za plaćanje | 620 | 8913 | 15025 |
| Uključujući: | |||
| Dobavljači i izvođači | 621 | 3523 | 2412 |
| Dug prema osoblju organizacije | 622 | - | 1 |
| Dug za poreze i naknade | 624 | 72 | 50 |
| Ostali vjerovnici | 625 | 5818 | 12563 |
| Ukupno za odjeljak 5 | 690 | 8913 | 15025 |
| RAVNOTEŽA | 700 | 9322 | 14121 |
Upravljanje kapitalom, bez obzira na njegov oblik i izvor nastanka, temelji se na određenim načelima razvijenim tisućama godina ljudske ekonomske aktivnosti.
Osnova ove prakse uvijek je bio cilj i metode postizanja ciljeva. U doba ranog razvoja odnosa temeljenih na otuđenju vlasništva, učvršćivanju njegove suverenosti (titule) i sustava cirkulacije kapitala, naglasak prvenstveno nije bio na postizanju ekonomske učinkovitosti (zbog monopolizacije tržišta od strane suverena), nego na ostvarivanju ekonomske učinkovitosti. već na stvaranju primitivnog ekonomski sustav, doprinoseći zadržavanju vlasti od strane raznih vrsta uzurpatora i diktatora.
Pojavom konkurencije na tržištu i razvojem naprednih oblika reprodukcije kapitala, uključujući pojavu mnogih financijski instrumenti(doba reformacije i renesanse 15-17. st. n. e.), pred vlasnike kapitala (stečenog ratovima, pljačkama, robovskim radom i gusarstvom) postavlja zadatak ne samo očuvanja početnog kapitala, već i njegova povećanja i zaštite. . U to su vrijeme postavljene osnovne metode učinkovito upravljanje ulaganja i danas su ta jednostavna načela dopunjena različitim znanstvenim konceptima dizajna i upravljanje investicijama, o čemu će biti riječi kasnije u ovom članku.
Ne ulazeći u dubinu teorijskog razumijevanja ekonomska suština kategorije “upravljanje provedbom investicijskih projekata” u investicijskoj praksi koriste se dva glavna pristupa:
- Upravljanje pojedinačnim investicijskim projektom— sustav načela na kojima se gradi model za ostvarivanje dobiti od ulaganja kapitala u jednu imovinu (ili više istovrsnih sredstava).
- Portfolio metoda upravljanja investicijama— sustav za upravljanje kapitalom prilikom ulaganja u imovinu i/ili tržišta različite prirode, dinamike i stupnja rizika.
Međutim, ovdje treba napomenuti da se u praksi metode upravljanja rijetko nalaze u jednom obliku i, u pravilu, koristi se neka kombinacija tipova strategija ulaganja, određena vrstom imovine, tržišnom situacijom i individualnom sklonošću investitora riziku. .
U nekim slučajevima postoje specijalizirane metode za upravljanje investicijskim procesom (obično na razini poduzeća ili korporacije), kao što je “kontroling ulaganja”, čije je opće konceptualno rješenje prikazano na dijagramu ispod:
Ako govorimo detaljnije o ovoj metodologiji, glavni cilj investicijskog kontrolinga je:
- organiziranje investicijskih aktivnosti prema uređenoj shemi;
- koordinacija ključnih procesa u okviru obavljanja kontroling poslova;
- poboljšanje sustava i otklanjanje grešaka u sustavu kada se pojave;
- razvoj specifičnih alata za svaki proces (; kriteriji za prepoznavanje značajnih odstupanja tijekom njihove provedbe, obrasci za izvješćivanje; propisi za razmjenu informacija itd.);
- informacijska podrška svim procesima pouzdanim informacijama o stanju vanjske i unutarnje okoline, kao i izgradnja odgovarajuće infrastrukture za prikupljanje i razmjenu informacija.
Uopće ne moleći takve sustavne pristupe, glavnu ulogu u upravljanju investicijskim projektom ima investitor (ili skupina vlasnika kapitala, dioničara), koji određuju osnovne principe upravljanja investicijski posao u svakom konkretnom slučaju. Stoga je druga, ne manje važna, metodologija upravljanja investicijskim projektima, koja izravno ovisi o vrsti vlasništva imovine i pravnom statusu investitora.
Za potrebe ovog pregleda, ove se tehnike mogu sažeti u sljedeće vrste:
- konzervativne ili investicijske strategije s minimalnim ili nikakvim rizikom. Ove metode su tipičnije za investitore kao što su državne institucije (državne i mirovinski fondovi, poduzeća u državnom vlasništvu i monopolističke korporacije), javne zaklade ili dobrotvorne organizacije.
- Metode upravljanja investicijski kapital na temelju uravnotežene (s prosječnom razinom rizika) srednjoročne strategije. Ovo je glavno područje djelovanja gotovo svih trgovačkih društava i investicijskih fondova.
- Strategije ulaganja visokog rizika. Ove metode upravljanja kapitalom više su karakteristične za privatne investitore, kao što su specijalizirane investicijske korporacije koje rade s visokorizičnim instrumentima i/ili novim tržištima, inovativne i rizične tvrtke te hedge fondovi.
Prirodno je vjerovati da se oblici upravljanja investicijskim projektima među tako različitim ulagačima mogu bitno razlikovati i po skupu sredstava, i po vremenu, i po vrsti tržišta na koja se kapital ulaže.
Ali postoji jedna stvar koja je zajednička svim tim brojnim i raznolikim - to je algoritam ili metoda donošenja odluka, koja se može prikazati u obliku nekog (gotovo univerzalnog) funkcionalnog blok dijagrama prikazanog na slici ispod:
Kao što se može vidjeti iz dijagrama, funkcije upravljanja investicijskim projektima raspoređene su između tri glavne razine korporacije:
- Donositelj odluka je strateška razina (upravni odbor, glavna skupština dioničari ili vlasnici poduzeća), određujući cjelokupnu strategiju kapitalnih ulaganja
- funkcionalna ili menadžerska razina - to je neposredni izvršitelj dodijeljenih zadataka ili operater projekta ( generalni direktor ili angažirani menadžer, društvo za upravljanje, povjerenik u provedbi oblika zajedničkog ulaganja)
- kontrolna razina - osoba ili organizacija koja prati sve faze investicijski proces, a osim toga obavlja funkcije upravljanja rizicima (upravljanje rizicima). U većini slučajeva to je odjel interna revizija ili posebno angažirana revizorska kuća, nadzorni odbor ili kontrolna komisija u dioničkim društvima, fondovima ili sam vlasnik.
Ako ovu shemu razmotrimo u praktičnom području, možemo dati primjer upravljanja ulaganjima u financijama investicijsko društvo, gdje:
- upravljanje projektom u predinvesticijskoj fazi izgleda, primjerice, kao odabir investicijske strategije vrijednosni papiri valutni instrumenti ili plemeniti metali. Identifikacija i odabir tržišta za ulaganje (dionice ili izvanberzanska), pravna nadležnost (na primjer, porezna optimizacija) nacionalni, strani ili offshore, izbor brokera, posrednika ili tvrtke koja obavlja funkcije upravljanja kapitalom.
Bilješka. U moderna industrija upravljanje kapitalom, unapređenje upravljanja investicijskim projektima ide u smjeru odvajanja vlasničke od operativno provedbene funkcije investicijska strategija. Stoga su se razvili oblici upravljanja kao što su fiducijarno, povjereničko ili utemeljeno na fintech ili blockchain tehnologijama.
- na razini izvedbe investicijskog projekta. Utvrđuju se razine prihvatljivih fluktuacija cijena na tržištu, kriteriji za ulazak ili izlazak iz imovine, sustav rizika i metode zaštite od njih (primjerice korištenje terminskih ugovora ili korištenje realnih opcija). tehnički indikatori tržište, razdoblja fiksacije i povlačenja dobiti od investicijskih instrumenata
- razina kontrolinga ili interne revizije - koristi sve dostupne metode upravljanja rizicima primjenjive na određeno tržište. Na primjer, ograničavanje iznosa kapitala uloženog u jednu vrstu imovine, ograničavanje vrijednosti cijena pri kojima se provodi hitan izlazak iz ulaganja (“stop-loss” ili stop-loss), periodično izvješćivanje svih razina provedbe investicijski projekt (uključujući financijska izvješća o transakcijama, profitnim maržama i troškovima), itd.
Zaključak
Sumirajući sve navedeno, postaje jasno da upravljanje realizacijom investicijskih projekata nije tako jednostavan zadatak kao što se čini na papiru i drugim dijagramima. Ali u svakom slučaju, dokazana metodologija, opći pogled koji je prezentiran neusporedivo je bolji od nepostojanja ikakvog sustava.
Dakle, relevantnost upravljanja investicijskim projektima, u načelu, nije neka nategnuta ideja, već je to u biti algoritam za uspješno poslovanje kapitala.