Za i protiv portfeljnih ulaganja. Prednosti i nedostaci različitih vrsta ulaganja - prednosti i mane ulaganja novca. Nedostaci stranih ulaganja

Pozdrav svima! Trebalo mi je nešto više od 25 sati da napišem “kostur” ovog članka. Iskreno govoreći, halapljivo sam pisao u dvije faze, a kada je obim materijala počeo prelaziti 25 tisuća znakova, došao sam na ideju da ovaj dugi post podijelim na nekoliko dijelova. Danas imate prvi uvodni dio.

Zašto toliko?

Općenito, portfeljna ulaganja Asset Allocation toliko je velika tema da joj možete posvetiti zaseban blog i puniti ga tematskim člancima na neodređeno vrijeme. Svrha mog današnjeg članka je da vas brzo upoznam s novostima i na primjeru mog investicijskog portfelja pokažem što je to i kako funkcionira.

Jednog dana 1986. Gary Brinson, Randolph Hood i Gilbert Biebauer odlučili su provesti studiju na primjeru velikih mirovinski fondovi i saznajte što najviše utječe na uspjeh ulaganja: zašto jedni zarađuju milijune na ulaganjima, a drugi gube sve? U čemu je tajna: napraviti pravi izbor papirima i, u točno tempiranom ulasku i izlasku iz pozicije, u upravljanju novcem ili možda samo sreći? Odgovor na ovo pitanje otvara vam oči u tajanstveni svijet burze i nalazi se pred vama:

Što to znači? Konačni rezultat 94% ovisi o strategiji odabira imovine, 4% o izboru pojedinih vrijednosnih papira, a izbor vremena ulaska i izlaska iz pozicije daje samo 2% ishoda. Rezultat je impresivan! Sada shvatimo što je "strategija odabira imovine".

Što je raspodjela sredstava?

Asset Allocation (doslovno od engleskog "distribucija imovine") zapadni je progresivni pristup stvaranju investicijskih portfelja, koji uključuje odabir između različitih klasa imovine kako bi se pronašla optimalna ravnoteža između dobiti i rizika s prethodno poznatim horizontom ulaganja, rizikom ili drugim preferencije investitora.

Molim platite posebnu pozornost da izbor nije između pojedinačnih vrijednosnih papira (Gazprom, Lukoil, Microsoft), već između klasa imovine: dionice, obveznice, robna imovina, plemeniti metali (usput, nisu uključeni u klasičnu raspodjelu imovine), nekretnine itd.

Mislim da su mnogi od vas čuli kako najveći investitori mir, uklj. i Buffett savjetuju neiskusnim investitorima da jednostavno ulože u . Što misliš zašto?

U ovom primjeru možete vidjeti učinkovit portfelj, koji sa sastavom 80/20 pokazuje veće povrate i manji rizik nego sa 100% ulaganjem u obveznice. Kako je to moguće? Zašto portfelj s dodatkom rizičnije klase imovine postaje još konzervativniji od obveznica?

Ovaj oblik konveksne krivulje, naravno, ne nastaje sam od sebe. Trik je u redovitom ponovnom balansiranju portfelja koje je predložio Markowitz i niskoj korelaciji između te dvije imovine.

Rebalansiranje ovdje znači usklađivanje strukture portfelja na temelju rezultata određenog vremenskog razdoblja. Obično se preporučuje rebalans portfelja svakih šest mjeseci ili godinu dana. Kako je ovo? Pogledajmo to na primjeru.

Na početku godine imali smo portfelj dionica i obveznica, svaka po 50%. Prošla je godina, a za to vrijeme jedna imovina je rasla, a druga padala. Promijenila se struktura našeg portfelja. Naš zadatak je dovesti ga na početni omjer. Da biste to učinili, trebate prodati imovinu koja je rasla i kupiti imovinu koja je pala.

Na prvi pogled, ludo je prodati rastuću imovinu i kupiti onu koja je neprofitabilna. A to je ono što misli velika većina investitora. Zbog toga stalno gube novac na burzi.

Stvar je u tome da se prošli rezultati nikada ne ponavljaju. A ako su dionice rasle ove godine, to uopće ne znači da će rasti sljedeće godine. Ne slažete se? Evo primjera tablice. Koliko često najbolje sredstvo tekuće godine ostaje najbolja u idućoj?

Kao što vidite, gotovo svake godine lideri rasta i autsajderi su različiti. Zbog toga nam rebalans ide na ruku. Na kraju godine prodajemo imovinu koja je rasla i kupujemo imovinu koja je pala. Dakle, prodajemo na visokoj razini, a kupujemo na dnu. Nije li to glavno pravilo svakog špekulanta? Ali za razliku od špekulanata, koji je uvijek u iskušenju sjediti u rastućoj imovini, a ne kupiti onu koja pada, mi ćemo učiniti upravo suprotno.

Ovaj pristup danas se naziva moderna teorija portfelja. Upravo je to pristup broj 1 na Zapadu i uz njegovu pomoć su inozemna ljetovališta puna sretnih europsko-američkih umirovljenika koji žive punim plućima.

Usput, još jedan detalj. Takvi vam portfelji ponekad čak omogućuju da nadmašite indekse na duge staze!

No, u ovoj bačvi meda postoji i tradicionalna mušica. Nažalost (ili možda na sreću), moderna teorija portfelja nije znanost, već čak umjetnost, budući da ne postoje stroge formule za stvaranje idealnih portfelja. Ovo je nešto poput recepta, odstupanja od kojih su prikladna iu nekim slučajevima dovode do impresivnih rezultata.

Druga je stvar, biste li željeli provoditi takve eksperimente sa svojom budućnošću ili biste se radije držali uputa i došli do planiranog rezultata?

I jos nesto. Kao što sam već rekao, ne postoji savršen portfelj. Bez obzira na to koliko je dobar, ponekad će biti slabiji od indeksa, pojedinačnih sredstava ili čak svih njih. Obratite pažnju na grafikone model portfelja- od samog početka, sva 3 portfelja (agresivna) izgubila su od svog benchmarka SP500 gotovo 10 godina zaredom.

To je činjenica s kojom ćete se morati pomiriti od samog početka.

Vaš portfelj sigurno neće biti najprofitabilniji ili najbezrizičniji, čak ni tijekom jako dugog vremenskog razdoblja. Ali to će biti optimalno za vas.

Aktovka je poput odijela po mjeri - idealna samo za osobu kojoj je namijenjena. Glavna stvar je zapamtiti ovo i oduprijeti se iskušenju da promijeni svoju strukturu u vezi s događajima na tržištu. Ali o tome ćemo više govoriti u sljedećim člancima ove serije.

Zašto pasivno?

Jer održavanje takvog portfelja traje 10 minuta godišnje i ne treba vam nikakvo posebno znanje o burzi. Bit će dovoljno da čisto mehanički slijedite plan i doći ćete do svog rezultata. Slažem se, ideja o trošenju minimalnog vremena i dobivanju rezultata koji je bolji od velike većine investitora je primamljiva ideja.

Što trebate pripremiti prije izrade takvog portfelja?

Kako biste povećali svoje šanse za uspjeh i glatko slijedili svoj plan, važno je uložiti u potpunosti. A za ovo morate napraviti domaću zadaću.

I prvo što biste trebali imati je . Obično su to ušteđevine koje će vam omogućiti da ostanete na površini šest mjeseci bez ikakvih izvora prihoda. Već sam pisao o ovome prije. Ovo je vrlo važan korak, bez njega ne biste trebali ni razmišljati o stvaranju portfelja!

Zamislite da je sav vaš novac u vašoj aktovci i da se nešto dogodilo u vašem životu što hitno zahtijeva financijska ulaganja: Recimo da se razbolite ili izgubite posao.

Tržište je trenutno možda u padu, a vama je hitno potreban novac. Na kraju ćete prodati dio svoje imovine u nastavku i zaključiti gubitak sada, plus gubitak ogromnih iznosa u budućnosti kada se tržište neizbježno oporavi.

Zapamtite – investicijski portfelj ne smijete dirati ni pod kojim uvjetima. Stvoren je za jednu jedinu svrhu i ne može se dirati osim za tu svrhu.

Ako imate rezervu, u roku od šest mjeseci sigurno ćete pronaći izlaz iz trenutne teške financijske situacije i investicijski portfelj će ostati nedirnut, a trenutno povlačenje bit će pokriveno ogromnim profitom koji ne biste dobili.

Što učiniti ako imate kredite?

Još jedna točka: što učiniti ako imate nezatvorene kredite: hipoteku, automobil ili obrazovanje?

Ako vam je ostalo nešto slobodnog novca, postoje dvije mogućnosti kako će se stvari odvijati: iskoristite ovaj iznos za prijevremena otplata ili paralelno početi održavati investicijski portfelj.

S psihološkog stajališta mnogi bi odabrali prijevremenu otplatu, no s praktičnog gledišta često je puno isplativije započeti s upravljanjem portfeljem. Ovisno o količini novca koji imate na raspolaganju, razlika između ovih opcija dugoročno može iznositi stotine tisuća dolara. Da, da, deseci i stotine tisuća!

Uz sve ostale uvjete, uvijek je isplativije početi ulagati ranije. O tome ćemo govoriti kasnije u članku.

Trebam li početi sada ili prvo uštedjeti?

Možda i najviše glavno pitanje Ono što nas zanima je kako zgrnuti zaista ogroman kapital, po mogućnosti bez rizika i uz minimalna ulaganja.

Razumni ljudi vjeruju da je to nemoguće, ali samo su djelomično u pravu. Ulaganja su mjesta gdje vrijeme radi za vas (ili protiv vas, ako ste stari). A glavni čudotvorni alat u ovom pothvatu je složene kamate i njegovu magiju. Vjerujte mi, to je stvarno magija.

Glavni čimbenici koji utječu na stopu rasta kapitala:

1. Vaše godine. Što prije počnete ulagati, to ćete postići višu razinu. Vrijeme početka je možda i najvažnije. Počevši rano sa skromnim iznosom, s vremenom ćete lako prestići one koji su počeli kasnije, ali su odmah uložili značajnu količinu kapitala. I ne šalim se!
2. Vaš trenutni kapital. Ovdje mislim da je sve jasno - što je veći početni ulog, to ćete veće iznose zaraditi
3. Redovitost ulaganja. Zapravo, to je možda drugi najvažniji faktor nakon dobi. Redovito ulaganje čini čuda. Redovitim (jednom godišnje ili svakih šest mjeseci) obnavljanjem svog portfelja čak i malim iznosima, lako ćete prestići one koji su počeli prije vas, čak i s mnogo veći iznos, ali u isto vrijeme ne dodaje ništa u kasicu prasicu.

Sada zamislite što će se dogoditi ako spojite sve 3 komponente uspjeha. Rast vašeg kapitala postat će doista eksponencijalan.

Završit ću ovom ugodnom notom. U sljedećem dijelu serijala reći ću vam i pokazati kako će izgledati moj osobni portfelj.

Kako ne biste propustili najnovija izdanja, toplo preporučam pretplatu na newsletter ili barem pridruživanje službene grupe blog na društvenim mrežama. Vidimo se!

Zdravo! Danas ćemo govoriti o investicijama. Svi su nas od djetinjstva učili da za rad moramo stalno ići na posao, dati mu svoju fizičku i psihičku snagu. Nažalost, ovaj model ponašanja je najčešći i tipičniji među ljudima.

Ali ljudska izvedba također ima granicu. Osim toga, zašto čovjeku treba novac ako jednostavno nema vremena da ga potroši? Uvijek je na poslu. Upravo u tom slučaju, kada novca ima, a nema ga gdje potrošiti, ili ga treba povećati, u pomoć dolaze investicije.

Što je investicija

investicije je investicija unovčiti na razne financijski instrumenti u svrhu ostvarivanja dobiti.

Pogledajmo na primjerima što su investicije, što je suština investicija:

Primjer 1: Recimo da ste kupili kokoš nesilicu, a zatim je prodali po otprilike istoj cijeni i za to dobili novac. Je li ovo investicija? Ne još.

Primjer 2: Ako ste čekali neko vrijeme da poskupi piletina, pa ste je prodali po novoj, višoj cijeni i zaradili, onda je to već na neki način investicija.

Primjer 3:UČekate da kokoš snese jaja i počnete prodavati ne kokoš, već sama jaja. Prodajete ih i prodajete, au jednom trenutku prihod od prodaje jaja počinje premašivati ​​troškove koje ste imali za kupnju kokoši. Počinjete zarađivati: kokoš snese jaja, vi ih prodajete, dobivate novac. Kokoš opet snese jaja, ti ih prodaš i opet zaradiš. Ovo je investicija u svom najčišćem obliku.

Primjer 4: Kupio si kokoš, snijela ti je jaja, prodao si ih, opet kupio kokoš. Već 2 kokoši leže jaja za vas, koja možete prodati i dobiti novac. Ili možete kupovati sve više i više kokoši, one će snijeti više jaja, a zarada će vam biti dovoljna da ostvarite svoje potrebe i želje, da živite sigurno, samo kontrolirajući proces nabave kokoši, prodaje jaja i ostvarivanja profita.

U razmotrenim primjerima, piletina se odnosi na izvor prihoda, odnosno imovinu, a jaja se odnose na novčani prihod koji imovina stvara. Sve kokoši zajedno su kapital, odnosno investicijski portfelj.

Ulaganje uključuje i vaše ulaganje raspoloživa sredstva u bilo koju imovinu, a ta vam imovina donosi jednokratnu ili sustavnu dobit tijekom vremena.

Prvi koraci

Ne isplati se ulagati samo tako, bez osnovnog znanja. Ulaganje samo zato “prijatelj tamo uloži novac i pozove me sa sobom” ili zato što “Prikazali su to na TV-u i rekli nam koliko je isplativo, ali TV vas neće prevariti!” neće dovesti do ničega dobrog.

Kako bismo shvatili kako pravilno ulagati, razmislimo kakva slobodna sredstva možete uložiti, gdje se mogu uložiti (u koje instrumente), koliko dugo, kolika je dobit od svake vrste instrumenta i kolika je rizik od svega ovoga.

Izvori ulaganja

Počnimo s činjenicom da je podizanje kredita za ulaganje loša ideja. Ulaganja su različita, a da biste uložili u njih, često je potrebno podići kredit.

Plus moramo uzeti u obzir, što ako posao u koji je uložen novac ne radi kako se očekuje? Što ako vaš novac bankrotira? Kako ćete otplaćivati ​​kredit? Morate znati jasne odgovore na sva ova pitanja prije nego što preuzmete takav teret.

Prednost ovog izvora ulaganja je u tome što potreban iznos može se odmah pojaviti u velikim količinama, ali loša strana je što ćete ga, kao i sve ostalo, morati platiti, također s kamatama. Isto se može reći i za posuđivanje novca od prijatelja ili poznanika: instrument u koji ulažete možda neće donijeti dobit, a dug se u svakom slučaju mora vratiti.

Ali ako imate slobodnih sredstava, ušteđevine i sl. i spremni ste ih ne potrošiti, već uložiti – samo naprijed! Prednost drugog izvora je u tome što ste samo vi odgovorni za svoje vlastita sredstva, ako hoćeš, trošiš, ako hoćeš, ulažeš, ne trebaš nikome platiti za to. Loša strana je što je za prikupljanje određenog iznosa potreban novac, što je često jako teško. Ali čak i s malim iznosom novca možete investirati.

Gdje investirati

Postoje i špekulativni financijski instrumenti, na primjer, futures, opcije, indeksi itd.
Po ciljevima ulaganja :

Izravna ulaganja– ulaganja koja se vrše s ciljem stjecanja kontrole nad poduzećem stjecanjem kontrolnog udjela u tom poduzeću.

Često strani investitori ulažu upravo u tu svrhu: organizacija nema sredstava za život, hitno je potreban investitor, u njihovoj zemlji ga nema, ali strani investitori rado će uložiti u bilo koji obećavajući projekt, ali samo pod uvjetom da kontrolira udio ostaje na investitoru i on će u budućnosti moći donositi glavne odluke o tvrtki.

On ga ne otkupljuje u potpunosti, već zapravo stječe punu kontrolu nad poduzećem. Atrakcija strane investicije popularan u našoj zemlji zbog činjenice da u vlastitoj blagajni ima novca za ulaganje perspektivni projekti nije lociran.

Portfeljna ulaganja– ulaganja u „set“ vrijednosnih papira, odnosno u tzv. „portfelj“. Kupujete više vrsta vrijednosnih papira različitih kompanija, a nemate cilj kontrolirati tvrtku, već samo želite zaraditi na rastu vrijednosti tih vrijednosnica. To je tzv. pasivno vlasništvo nad vrijednosnim papirima.

Zašto ne kupiti dionice jedne pouzdane tvrtke? Zašto ulagati u nekoliko odjednom? Odgovor na ovo pitanje je: zašto mnogi ljudi žele biti vlasnici tvrtki? Pravo. Da za vlasnika rade drugi ljudi koji bi svojim radom donosili profit vlasniku.

Isto se može reći i za portfeljna ulaganja: vi ste vlasnik LLC poduzeća. Investicijski portfelj“, a vaši zaposlenici su vaši financijska imovina, koji rade za vas, a vi njima upravljate. Otpuštaš radnike (financijske instrumente) koji ti ne donose dobit (izbacuješ ih iz portfelja), a ostavljaš one koji dobro rade i odabireš nove za povećanje novčani tok. Zbog toga su potrebna portfeljna ulaganja.

Ne financijska ulaganja – u vezi s kupnjom patenata, licenci, autorskih prava itd.

Po vremenu:

• Kratkoročna ulaganja– ulaganja koja će se isplatiti i donijeti dobit u roku do 1 godine;
• Srednjoročna ulaganja– ulaganja koja će se isplatiti i donijeti dobit u roku od jedne do tri godine;
• Dugoročna ulaganja– investicije koje će se isplatiti i donijeti dobit u roku od tri godine i kasnije.

Po razini rizika:

• Agresivno(visok stupanj rizika, visoka moguća profitabilnost);
• Konzervativno(prosječni stupanj rizika, prosječni mogući povrat);
• Umjereno(mali rizik, mali mogući povrat).

Tipično, rizik i povrat izravno su proporcionalni jedan drugome: što je veći rizik, to veći povrat može biti investicijski instrument, što je manji rizik, to je niža profitabilnost.

Često visoki rizik odvraća ulagače, čak i unatoč visokim povratima. Rješenje ovog problema može biti diversifikacija, odnosno podjela vašeg portfelja na visokorizičnu, srednjerizičnu i niskorizičnu imovinu.

Dakle, imate i one instrumente na kojima ćete vjerojatno ostvariti zaradu, ali malu, a postoje i oni instrumenti na kojima možete ostvariti veliku zaradu, ali je nećete nužno uopće dobiti. Svakako ćemo vam na našoj web stranici reći koju strategiju ulaganja odabrati i kako diverzificirati svoj portfelj.

Najvažnija stvar koju morate zapamtiti prilikom ulaganja i procjene mogućeg rizika: zamislite da ste izgubili sav novac koji ste uložili. Da, da, zamislite samo najgori ishod. Sada razmislite i osjetite, jeste li spremni za ovo? Kako ćete preživjeti takav ishod? Od čega ćeš živjeti? Što ćeš sljedeće učiniti? Sada, ako vam sva ova pitanja nisu izazvala mučninu, glavobolja i kolike – ulažite s povjerenjem.

Za i protiv ulaganja

Prednosti ulaganja:

• Možete ostvariti stabilnu i visoku zaradu, a da ne morate raditi običan posao 24 sata dnevno
• Vaš glavni zadatak je odabrati prave instrumente ulaganja, a oni će zaraditi za vas.
• Možete zaraditi dosta novca u relativno kratkom vremenskom razdoblju, iako to često ovisi o početnom iznosu ulaganja.
• Ne postoji “plafon” za ulaganje, ulažite koliko god želite i gdje god želite.
• Sposobnost zaobilaženja inflacije. U zemljama ZND-a službena inflacija u prosjeku iznosi 10-15% godišnje, a neslužbena inflacija u prosjeku 30-40% godišnje. Nije nužno moguće ulaganjem pokriti svu inflaciju, pogotovo neslužbenu, ali je moguće barem dio novca vratiti.
• Ulaganja štite ne samo od inflacije, već i od drugih katastrofa: deprecijacije rublje ili dolara, nezaposlenosti itd.
• Samo ulaganje prirodno povećava vaše financijska pismenost. Ovaj faktor je često čak i važniji od samog prihoda. Na primjer, ako uzmete i ponovno pokrenete financijski sustav: uzmete i podijelite 10.000 dolara svim ljudima, tada će za godinu dana neki ljudi postati milijunaši, a neki će postati siromašni. Štoviše, oni koji su bili čak i prije "ponovnog pokretanja" vjerojatnije će postati milijunaši financijski sustav bio bogat. A sve zato jer su oni ti koji su financijski pismeni, oni su ti koji znaju raspolagati svojim novcem i uvećavati ga.

Nedostaci ulaganja:

• Ulaganje je uvijek rizik. Ne postoje ulaganja bez rizika. Svatko tko vam kaže suprotno očito vas stvarno želi prevariti.
• Bez ulaganja “bez ičega” nema. U početku morate imati barem malu rezervu sredstava za ulaganje.
• Prilika da češće zaradite dolazi iz više od pukog posjedovanja početni kapital, ali i od njegove veličine. Što više ulažete, veća je šansa za veću zaradu. U ovom slučaju uvijek je bolje riskirati samo vlastiti novac, a ne posuđeni - što ako izgubite?
• Investicije se često doživljavaju kao lahor, kao nešto što ne zahtijeva vrijeme i pripremu. Ovo nije u redu. Kako biste naučili pametno ulagati, potrebno vam je i vrijeme i novac.
• Ako nemate vremena naučiti kako ulagati, morate se obratiti stručnjaku, a to također košta.

Zaključak

Stoga smo u ovom preglednom članku pogledali što su investicije i saznali da za investiranje morate imati sredstva za to. I bolje - snaga, znanje i sredstva.

Možete uložiti najviše razne vrste instrumenata, kako u realnom sektoru gospodarstva (biznis), tako i u financijskom sektoru.

U svakom sektoru postoji veliki izbor instrumenata za ulaganje, a sve investicije, ovisno o razdoblju ulaganja, dijele se na one koje će se isplatiti i donijeti dobit brzo, u prosječnom roku, i one od kojih će se dobit pričekati. već nekoliko godina. U ovom slučaju, obično što je veći profit koji se može dobiti od instrumenta, to je veći rizik od gubitka cijelog uloženog novca, i obrnuto.

Ovo nije lak posao – investicija! Ali ako sve shvatite, vrijedi. Sposobnost kompetentnog i ispravnog upravljanja svojim financijskim resursima teško je precijeniti, jer je novac tu moderni svijet znače samu mogućnost življenja.

Portfeljna financijska ulaganja su stjecanje vrijednosnih papira za kasniju dobit kao dividendu ili razliku između kupnje i prodaje. Za raspodjelu rizika ulagač treba ulagati u vrijednosne papire različitih sektora.

Ova vrsta ulaganja omogućuje planiranje, analizu i procjenu te praćenje konačnih rezultata aktivnosti u različitim sektorima tržišta.

Portfeljno ulaganje odnosi se na ulaganja u razne instrumente. financijsko tržište s naknadnom dobiti. Najčešće su ti instrumenti dionice nekih tvrtki.

Realna ulaganja su ulaganja u dugotrajnu imovinu poduzeća u cilju dobivanja dodatni prihod u budućnosti.

Realna i portfeljna ulaganja načini su stvaranja profita u budućnosti. Ali u prvom slučaju, ulaganja će biti opipljiva (budući da idu na poboljšanje proizvodnih kapaciteta), au drugom neće uvijek biti moguće držati kupljene dionice u vašim rukama.

Dobit se javlja zbog razlike između nabave i prodaje papira (ako ste kupili), odnosno između prodaje i kupnje (ako ste prodali). Dobit također nastaje u obliku dividendi na dionice.

Aktovka prava investicija provode se dugoročno, a investitor je izravno zainteresiran za daljnje uspješno poslovanje tvrtke. Ulaganja u portfelj vrijednosnih papira su ulaganja u likvidna sredstva vrijednosni papiri ostvariti profit.

Međunarodno portfeljno ulaganje – kupnja vrijednosnih papira stranih kompanija kojima se trguje na međunarodnim burzama.

Portfeljna ulaganja funkcioniraju prema sljedećim načelima:

• konzervativac. Uz kompetentan pristup, bit će dobiti malu količinu dobiti, a ne izgubiti uloženi iznos. Gubici od visokorizičnih dionica nadoknadit će se dobicima od ulaganja u sigurne dionice.
• Potrebno je alocirati dio portfelja u visoko likvidne dionice. Ovo je važno za brzo reagiranje na akcije tržišta.
• Diversifikacija. Portfeljna financijska ulaganja trebala bi se sastojati od dionica različitih poduzeća koja posluju u različitim sektorima gospodarstva.

Međunarodna portfeljna ulaganja su široko rasprostranjena. Ali za ovo morate imati pristup međunarodna tržišta kapital.

Važno! Optimalan investicijski portfelj je diverzificirani portfelj. Podijelite svoj kapital i uložite u različite sektore gospodarstva, čime se zaštitite od "potonuća" određene dionice, pokrivajući je likvidnim dionicama.

Definiranje tipova

Razmotrimo portfeljna ulaganja: karakteristike profitabilnosti razlikuju sljedeće vrste:

• visoko profitabilan. Visoka razina rizika pokrivena je potencijalno visokim profitom;
• srednji prihod. Oni su osnova portfelja, jer donose malu, ali stabilnu dobit. Ovdje su rizici manji;
• kombinirani. Portfelj se formira od vrijednosnih papira različite razine rizika i različitih prinosa.

Na temelju vremena, financijska portfeljna ulaganja su:

• Kratkoročno. Razdoblje ulaganja kreće se od sat vremena do šest mjeseci.
• Srednjoročni. Razdoblje ulaganja: od šest mjeseci do godinu dana.
• Dugoročno. Trajanje: više od godinu dana.

Ističemo prednosti i nedostatke

Razmotrimo portfeljna ulaganja: prednosti i mane. Velika prednost ove vrste ulaganja je otkup dijela poduzeća. Stjecanje 50% dionica jedne tvrtke daje pravo ulaska u upravni odbor i utjecaj na njegov razvoj.

Nedostaci su sljedeći:

• Dionica je visoko likvidna imovina. Njegova vrijednost može varirati unutar jednog dana. Sukladno tome, investitor je dužan pratiti ova kretanja kako bi ih po potrebi proveo i sačuvao uložena sredstva.
• Osiguranje papira nije moguće. Kada poduzeće ode u stečaj, ulagaču se isplaćuje dio imovine u skladu s postotkom stečenih dionica. Uvijek postoji rizik od gubitka cjelokupnog uloženog kapitala.

Na temelju toga, to je optimalno rješenje. Ideja je formirati portfelj vrijednosnih papira različitih tvrtki koje djeluju u različitim područjima.

Gotovo je nemoguće da “padnu” svi sektori gospodarstva, pa će se gubici od dionica jedne industrije nadoknaditi dobiti od drugih uloženih u dionice profitabilnih sektora gospodarstva. Kao rezultat toga, stanje portfelja bit će na istoj razini.

Također, kako bi minimizirali rizike, investitori imaju priliku prenijeti svoj portfelj na upravljanje povjerenjem. Na primjer, društvo za upravljanje "Regija" je portfeljno ulaganje s optimalnom ravnotežom rizika i dobiti. Tvrtka posluje na svim područjima financijskog tržišta više od 20 godina. Brokerske usluge i upravljanje imovinom prioritetna su područja djelovanja.

Sažmimo to

Portfolio ulaganje je vrsta ulaganja u vrijednosne papire radi stvaranja dodatnog prihoda. Portfolio ulaganja se provode u području vrijednosnih papira, obveznica i dr. Prihod od portfeljna ulaganja- to je primitak dividende i razlika između kupovne i prodajne cijene u slučaju povećanja cijene vrijednosnog papira.

Važno! Portfeljna ulaganja mogu se izvršiti putem burze ili posrednika. Izravna ulaganja idu izravno u poduzeće u čiju dugotrajnu imovinu ulagač ulaže.

Portfeljna ulaganja mogu se revidirati prodajom dionica jedne tvrtke i kupnjom druge. Izravna ulaganja ne mogu se revidirati.

Portfeljna ulaganja su smjer u kojem postoji prilika za postizanje dobre zarade uz kompetentan pristup. Kako biste minimizirali gubitke, trebali biste raspodijeliti rizike ulaganjem u vrijednosne papire različitih sektora gospodarstva. Ova vrsta ulaganja prikladna je za one koji imaju raspoloživa sredstva i spremni su žrtvovati dio njih kako bi ostvarili profit.

Rizici portfeljnih ulaganja:

• nepismen pristup prilikom sastavljanja portfelja. To dovodi do neopravdanih gubitaka. Ovaj portfelj neće biti uspješan;
• kupnja ili prodaja vrijednosnih papira u krivo vrijeme izravan je put do gubitka sredstava;
• rizici solventnosti povezani s mogućnošću gubitaka pri prodaji vrijednosnih papira;
• inflacija. Njegov rast negativno utječe berza;
• oštri skokovi kamatne stope imati negativan utjecaj na vrijednost vrijednosnih papira investitora;
• druge vrste rizika koji negativno utječu na profitabilnost portfelja.

Portfolio investicije - investitor prima kamate od cijena dionica i obračunatih dividendi. Ako je izbor pao na portfeljna ulaganja, Regija može postati vaš optimalan partner na financijskom tržištu.

Sretne investicijske ideje!

Danas ćemo govoriti o tome što je portfeljno ulaganje, kao i koje su ključne karakteristike ove metode ulaganja.

Da bi investitor mogao računati na željeni iznos prihoda, mora uložiti raspoloživi kapital u jednu ili drugu industrijski sektor, koji se može učinkovito razvijati i ostvarivati ​​profit. Što više kapitala investitor može upotrijebiti za ulaganje, to na više prihoda može računati u budućnosti.

Portfeljna ulaganja su paket dionica/obveznica koje imaju određenu vrijednost iu vlasništvu su jednog investitora. Ovaj paket dionica/obveznica investitor može kupiti kako u svrhu primanja prihoda u obliku dividendi, tako i radi daljnju preprodaju nakon što im vrijednost poraste.

Profesionalni ulagači tvrde da je kupnja paketa dionica/obveznica radi primanja prihoda u obliku dividende rizičnija jer uključuje dugoročno držanje vrijednosnih papira. Tijekom tog vremena vrijednost vrijednosnih papira može značajno pasti, a ako se situacija razvije nepovoljno, njihovi izdavatelji mogu jednostavno bankrotirati.

Važna prednost portfeljnih ulaganja je u tome što investitor dobiva pravo izravnog sudjelovanja u upravljanju poduzećima u kojima posjeduje dionice. Istodobno, s malim udjelom, investitor ne može značajno utjecati na proces donošenja odluka i potpuno kontrolirati rad poduzeća.

Portfolio ulaganja. Sastav portfelja

Portfeljno ulaganje uključuje stvaranje portfelja vrijednosnih papira, koji može uključivati ​​dionice/obveznice poduzeća koje imaju različite kolaterale i razinu rizika.

Standardni investicijski portfelj uključuje vrijednosne papire određene vrste, ali po potrebi njegova struktura može biti podložna prilagodbi koja se sastoji u zamjeni nekih vrijednosnih papira drugima.

Uz kompetentan pristup, portfeljna ulaganja mogu ne samo smanjiti razinu rizika na prihvatljive vrijednosti, već i pružiti poboljšane uvjete ulaganja. Kombinacija dionica/obveznica iste vrste omogućuje investitoru da računa ne samo na stabilan prihod, već i čini proces ulaganja sigurnijim.

Rizici portfeljnih ulaganja

Moderna burza je dobro podmazan mehanizam koji je u stanju učinkovito privući kapital u gospodarstvo određene države. Državni vrh svim silama pokušava osigurati maksimum povoljni uvjeti za potencijalne investitore kako bi se osigurao potreban protok kapitala u određeni sektor gospodarstva.

Bez obzira na navedeno, portfeljna ulaganja, kao i svaka druga vrsta ulaganja, povezana su s određenom razinom rizika koji se sastoji od smanjenja potencijalne dobiti.

Kako biste smanjili rizike koji prate portfeljna ulaganja, trebali biste slijediti prilično jednostavna pravila:

1. Kako bi se smanjila razina potencijalnih rizika, potrebna je pravilna izvedba.
2. Prije kupnje bilo kakvih dionica/obveznica potrebno je prikupiti što više informacija o objektima ulaganja.
3. Kao osiguranje, potrebno je stvoriti izvor financiranja pričuve, čiji će obujam biti dovoljan za pokriće potencijalnih gubitaka.
4. Također možete osigurati investitorove rizike povezane s promjenama vrijednosti dionica/obveznica u za njega nepovoljnom smjeru.
5. Pri odabiru vrijednosnih papira prednost treba dati dionicama/obveznicama visoke likvidnosti, čak i ako imaju niže prinose. To je zbog činjenice da ćete, ako se ukaže potreba, neke vrijednosne papire u svom portfelju puno lakše zamijeniti drugima.

Prema iskusnim investitorima, glavni uzroci gubitaka u portfeljnom ulaganju su:

1. Pogrešan odabir dionica/obveznica pri kreiranju investicijskog portfelja.
2. Netočno odabrano vrijeme za kupnju dionica/obveznica.
3. Kupnja vrijednosnih papira sa niska razina likvidnost, zbog čega će, ako je potrebno, da ih brzo proda, investitor pretrpjeti određene gubitke.

Glavna razlika između portfeljnih ulaganja i izravnih ulaganja je u tome što investitor ne sudjeluje u upravljanju poduzećem, već kupuje dionice/obveznice samo da bi dobio dividendu.

Ako ste trgovac početnik i nemate dovoljno kapitala za stvaranje vlastitog investicijskog portfelja, još uvijek imate priliku uključiti se portfeljna ulaganja. Možete kupiti udio u e-mailu, koji je specijaliziran za portfeljno ulaganje.

Investicija je dugotrajno ulaganje novca u različite financijske instrumente. Glavni cilj je ostvariti profit u budućnosti. Ako kao rezultat financijska transakcija Nije namijenjen stvaranju prihoda; to se ne odnosi na ulaganje. To će, međutim, zahtijevati postizanje očekivanog rezultata učinkovito upravljanje kako biste što više zaštitili svoja ulaganja od rizika. Novac ima tendenciju deprecijacije, jer godišnje inflacija "pojede" otprilike 10-15% početnog iznosa. ne samo da štedi novac, već ga i povećava.

Investiranje: suština i značajke

Ulaganje je jedan od najprofitabilnijih načina povećanja kapitala. Ponekad se ovaj koncept brka s drugima povezanim s gospodarska djelatnost. Tanka je linija između pojmova "špekulacija" i "ulaganje". Glavni kriterij razlike je razdoblje ulaganja. Špekulacija - stjecanje dobiti kupnjom i naknadnom preprodajom. Takva ulaganja su kratkoročna i dobit se formira zbog razlike u trošku.

Promatramo li kreditiranje i investiranje u kontekstu financiranja poslovanja, prvo podrazumijeva prijenos sredstava uz uvjet da će se nakon određenog roka vratiti u određenom postotku. U slučaju stečaja u početku se otplaćuju obveze prema vjerovnicima. Što se financiranja tiče, za razliku od ulaganja, cilj mu nije ostvarivanje prihoda.

Svoj novac uložili smo u ove fondove:

Ulaganje u nekretnine: za i protiv

Smatra se pouzdanim i isplativim. Potražnja za stanovima stalno raste, kao i cijene. Osim toga, najam nekretnina uvijek je relevantan. Ipak, nije sve tako jednostavno kako se na prvi pogled čini. Prednost takvih depozita je u tome što nekretnine ne mogu potpuno amortizirati, poput, primjerice, dionica poduzeća. U svakom slučaju, stanovi će se, ako ne kupovati, onda iznajmljivati, pa se od takvih ulaganja u krizi može barem nešto zaraditi. Nekretninu po minimalnoj cijeni možete kupiti kupnjom prije puštanja objekta u rad, odnosno u razdoblju izgradnje.

Nedostaci uključuju nisku likvidnost. Ako u budućnosti trebate hitno osloboditi sredstva, tada odabrana opcija ulaganja nije prikladna. Kupoprodaja nekretnine koštat će dosta vremena traženja odgovarajućih opcija i kompletiranja razne dokumentacije - to je jedan od glavnih nedostataka takvih ulaganja. Osim toga, ulaganje zahtijeva puno novca. U uvjetima krize cijene nekretnina padaju i mogu biti nestabilne. Negativna točka je što će investitor snositi tekuće troškove održavanja.

Ulaganje u dionice: za i protiv

Ova vrsta ulaganja zahtijeva pažljivu analizu tržišta, jer cijena dionica brzo pada, a raste vrlo sporo. Tijekom natjecateljskog razdoblja financijska kriza, ali i odjednom bankrotirati. Ulagač može izgubiti dio svog kapitala, međutim, mnogi, naprotiv, kupuju dionice u ovom trenutku u nadi da će doći do daljnjeg rasta cijena. Rizici su značajni, ali će očekivana dobit biti znatna.

Prednosti ove vrste ulaganja su pristupačnost. Kod mnogih brokera možete otvoriti depozit u iznosu od 500 USD. Ali na stranim stranicama trebat će vam najmanje nekoliko tisuća dolara. Velika likvidnost ulaganja također je veliki plus. Zaliha velike tvrtke može se odmah prodati. Trgovanje vrijednosnim papirima odvija se putem interneta, što je vrlo zgodno jer se na promjene odmah reagira berzaće izbjeći kolaps. Istovremeno, na dionicama možete zaraditi na dva načina: špekulativno - na tečajnim fluktuacijama i na tradicionalnim dividendama.

Glavni nedostatak je što dionice mogu trenutno izgubiti svoju vrijednost ako tvrtka bankrotira. U kriznim vremenima i njihove cijene rapidno padaju. A vraćanje vrijednosti traje više od godinu dana. Ne vrijedi jedna tvrtka (ponekad u vrijednosnim papirima jedne industrije), ali izgradnja investicijskog portfelja zahtijeva puno novca. Kada trgujete malim iznosima, ne možete bez brokera. Ovo je zgodno, ali uključuje dodatne troškove. Prilikom ulaganja u vrijednosne papire vodite računa ekonomske snage i politički. Vlasnici običnih dionica mogu ostati bez dividende kada tvrtka ima gubitnu godinu, a dobit se koristi za razvoj. Neiskusnoj osobi teško je snaći se i procijeniti prednosti financijske transakcije, vidjeti moguće rizike a odabir određene tvrtke nije lak zadatak.

Ulaganje u vlastiti posao: za i protiv

Ulaganje u posao kako bi se u budućnosti ostvarila dobit od te aktivnosti. Novac možete zaraditi na nekoliko načina. Aktivni prihod investitor dobiva kada je i šef posla. Ako poduzećem upravlja unajmljeno osoblje, tada će prihod biti pasivan. Možete investirati u novi posao ili gotov proizvod. Financiranje može biti potpuno ili investitor ima samo udio.

Prednosti uključuju različite smjerove. Poduzeće je imovina koja pokazuje u što su sredstva uložena i kako stvaraju prihod. Investitor može samostalno obavljati poduzetničke aktivnosti, utjecati na ulaganja i njima osobno upravljati. Nedvojbena prednost je što isplativost takvih ulaganja nije ograničena i, ovisno o vrsti djelatnosti, lako može biti 100%.

Glavni nedostatak ove investicije je visok rizik od gubitka uloženih sredstava. Na sudjelovanje u kapitalu u poslovanju može doći do nesuglasica među ulagačima, zbog čega jedan od partnera može biti izbačen iz posla. Kada ulažete u vlastiti posao, morate biti spremni na redovite ili povremene dodatke. Zarada od vlastiti posao ne dolazi odmah, ponekad je potrebno nekoliko mjeseci, a ponekad čak i godina. Investitor će se morati prilagoditi tržišnim uvjetima i kontrolirati svoje poslovanje kako bi izbjegao bankrot. Drugi nedostatak takvih ulaganja je ovisnost o državi.

Ulaganje u nakit: prednosti i mane

Troškovi plemenitih metala i kamenja stalno rastu, stoga je odabrani način ulaganja vrlo isplativ. Vrijedno je znati da će cijena bilo koje poluge biti skuplja od zlatnog nakita, jer prvi koristi metal najvišeg standarda, a drugi koristi legure koje smanjuju kvalitetu.

Glavna prednost ulaganja je visok tempo rast u nakitu. Najprofitabilnija opcija za kratkoročno razdoblje smatraju se depoziti na bezličnom metalnom računu.

Loša strana je da će ulagač izgubiti novac ako banka bankrotira. Glavni nedostatak kupnje posebnog nakita je uključivanje rada zlatara u njegovu cijenu. Izuzetak su antikviteti, vintage ili ekskluzivni predmeti. Kada ulažete u zlatne poluge, loša strana je što ćete morati platiti oko 18% poreza državi. Prodajna cijena u banci (kao i svaka valuta) bit će viša od kupovne cijene, pa kako bi se dobilo stvarni prihod, mora proći dosta vremena ili će doći do naglog porasta vrijednosti. Ne preporučuje se pohranjivanje nakita kod kuće, bolje je koristiti sef, čije održavanje košta novac.

Ulaganje u PAMM račune: za i protiv

Ovo je još jedan način ulaganja, kao rezultat kojeg će investitor dobiti pasivni prihod. - prijenos sredstava u povjereničko upravljanje za trgovce kako bi ostvarili dobit kao rezultat špekulativnih transakcija s valutom na PAMM uslugama. Sada je ovo vrlo popularan trend na Internetu, koji se pojavio relativno nedavno, prije desetak godina.

Glavna prednost takvih ulaganja je pristupačnost. Ne treba vam puno kapitala; sto dolara će biti dovoljno za početak. Glavna pokretačka snaga za investitore je profitabilnost. Dosta normalna razina do 50% godišnje i više. A ako koristite rizične strategije, profit se može ostvariti vrlo brzo. Ova metoda ulaganja je vrlo praktična, jer možete pratiti stanje na tržištu i obavljati razne operacije online. PAMM platforma djeluje kao jamac za poravnanja. Investitori ne moraju trošiti vrijeme na proučavanje literature i usavršavanje svojih vještina; sve to rade trgovci. Investicijski portfelj nastaje ulaganjem sredstava na različite PAMM račune, čime se smanjuje mogućnost gubitka vašeg novca.

Glavni nedostatak je visoki rizici. Da bi kontrolirao radnje trgovca, investitor mora barem malo razumjeti Forex tržište. Ovaj način ulaganja nije prikladan za kockare. U ovom slučaju bit će potreban "trijezan" um i razboritost. Nedostaci uključuju proviziju za usluge trgovca, koja u slučaju zarade može biti i do 70%. Na internetu ima puno prevaranata, pa morate biti oprezni.

Ulaganje u investicijske fondove: za i protiv

Uzajamni fondovi su organizacija koja prima sredstva od investitora i ulaže ih u vrijednosne papire. Vrijednost stalno raste zbog povećanja kapitala fonda, a vlasnik udjela ostvaruje dobit (može se popraviti ako se udio proda).

Pozitivno je to što upravljanje novcem provode profesionalci, jer ne može svatko to sam shvatiti. Dionice se mogu koristiti kao kolateral, također se nasljeđuju. Prednost za mnoge je nizak prag za ulazak u investicijske fondove.

Loša strana je što sredstva ne jamče povrat. Riječ je o dugoročnom ulaganju, ali projekt može biti isplativ nekoliko godina, a sljedeće godine može biti negativan, pokrivajući iznos svih prethodnih prihoda. U slučaju prodaje udjela plaća se porez na dobit. Investitor snosi dodatni troškovi, primjerice, provizija za ulazak u investicijski fond.

Ulaganje u opcije: prednosti i mane

Kao i svaka druga opcija ulaganja, trgovanje binarnim opcijama ima prednosti i nedostatke. Ovo je vrsta burzovnog trgovanja, pri čemu se dobit ostvaruje kretanjem cijena imovine (valuta, roba, dionica) na financijskim tržištima.

Ideja trgovanja opcijama je predviđanje pada i rasta vrijednosti burzovne imovine, dok trgovci ne vide pomoćne grafičke elemente koji bi im pomogli da dobiju maksimalan profit. Na rusko tržište binarne opcije pojavili su se nedavno i o njima nema dovoljno informacija na ruskom. Platforme ne nude demo račune, tako da početnici nemaju na čemu vježbati.

DO pozitivni aspekti Ova vrsta ulaganja znači da je cijena opcija niža od cijene dionica. Nedvojbena prednost je što investitor može unaprijed predvidjeti moguće rizike i dobit. Visoka profitabilnost je još jedna prednost. Do 85% ulaganja ponekad se može zaraditi unutar jednog dana. Trgovanje se odvija online i praktično je. Možete početi ulagati s dvadeset pet dolara.

Nedostaci takvih ulaganja su veliki rizici. Sav vaš novac može biti izgubljen u jednom trenutku.

Ulaganje u startupe: za i protiv

Relativno novi koncept u svijetu visokoprinosnih ulaganja. To znači mladi poslovni projekt koji je stvoren kako bi nakon razvoja ostvario profit. Posebnost startupa je originalnost ideje. Posao koji je stvoren od nule, ali već ima analoge, ne pripada ovom konceptu.

Prednost je što su startup ponude dostupne svima na raznim online investicijskim platformama. Vrlo često smjerovi u kojima se projekti razvijaju ne ovise o realna ekonomija. U slučaju da nekoliko investitora sudjeluje u startupu, minimalna ulaganja našminkati se mala količina i dostupno mnogima. Možete dobiti pasivni prihod od startupa ili biti aktivni sudionik u razvoju takvog posla.

Glavni nedostatak je visok rizik od bankrota i gubitka svih ulaganja ili nedovoljne dobiti. Stvaranje i razvoj startupa je dugotrajan proces koji zahtjeva puno truda i rada, pa se zarada pojavi barem nakon nekoliko mjeseci.

Ulaganje u HYIPs: za i protiv

HYIP su projekti od kojih investitor dobiva prihod od sredstava uloženih od strane drugih investitora. Drugim riječima, radi se o financijskim piramidama.

Glavna prednost ulaganja u ovako visokoprofitabilne projekte je logična – visoka isplativost. U jednom danu može prosječno 1-3% neto dobit. Kada ulažete u rane faze razvoja projekta, možete stvarno dobro zaraditi. Iznos depozita treba biti takav da se investitor ne boji reći zbogom. , morate stalno pratiti projekt kako ne biste propustili trenutak njegovog vrhunca razvoja.

Glavni nedostaci su kratkotrajnost. Općenito, HYIP ne "živi" dulje od godinu dana, s rijetkim izuzetkom pojedinačnih velikih primjeraka. Drugi negativan aspekt je gubitak cjelokupnog uloženog iznosa, u slučaju nagle promjene. Prilično je teško predvidjeti razvoj sredstava, međutim, iskusni investitori ovo se može učiniti.

Ulaganje u samorazvoj: za i protiv

Takva ulaganja sastoje se od razvijanja vještina i znanja u jednom ili više područja i njihovog stalnog povećanja. Možete pohađati treninge, studirati na poslovnim školama ili obrazovne ustanove, pročitajte odgovarajuću literaturu. Glavna stvar je odabrati pravi smjer, koji će osobi biti stvarno zanimljiv iu budućnosti, zahvaljujući osobnom znanju, moći će ostvariti profit. Pravi profesionalci u svom poslu vrlo su cijenjeni na tržištu rada pa su ovakva ulaganja opravdana.

Nedostaci uključuju redovito. Stalno ćete morati usavršavati svoje vještine, usavršavati se i stjecati nova znanja u odabranoj djelatnosti. Morate potrošiti puno vremena na samorazvoj.

Zaključno, ulaganjem je sasvim moguće ostvariti veliku zaradu. Glavna stvar je odabrati gdje ćete uložiti svoj novac. Među raznolikom ponudom ponekad je teško odrediti najprofitabilniju. Prije ulaganja potrebno je odvagnuti sve moguće rizike, detaljno pročitati i proučiti podatke o objektu investicijske aktivnosti. Ne biste trebali donositi ishitrene zaključke i radnje. Preporuča se konzultirati se s iskusnim ljudima, jer u svakom poslu postoje profesionalci koji vam mogu pomoći dokučiti sve zamršenosti, čak i ako ne besplatno, ali to će vam pomoći da procijenite moguće rizike i postanete pametniji investitor u odabranom području .