Koja je efektivna kamatna stopa. Izračun efektivne kamatne stope na kredit u Excelu

Učinkovito kamatna stopa na kredit (kao i gotovo svaki drugi financijski instrument) izraz je svih budućih isplate u gotovini(primici od financijskog instrumenta) sadržani u uvjetima ugovora, u pokazatelju umanjenom na godišnju kamatnu stopu. Odnosno, ovo je taj realna stopa, koje će zajmoprimac platiti novcem banke (investitor će dobiti). Pritom se uzima u obzir sama kamatna stopa navedena u ugovoru, sve provizije, sheme otplate i rok trajanja kredita (depozita).

Izračun efektivne stope kredita u Excelu

Excel ima niz ugrađenih funkcija koje vam omogućuju izračun efektivne kamatne stope, kako uzimajući u obzir dodatne provizije i naknade, tako i bez uzimanja u obzir (samo na temelju nominalna stopa i rok kredita).

Zajmoprimac je podigao kredit u iznosu od 150.000 rubalja. Trajanje – 1 godina (12 mjeseci). Nominalni godišnja stopa– 18 posto. Otplate kredita navodimo u tablici:

Budući da primjer ne uključuje dodatne provizije i naknade, godišnju efektivnu stopu odredit ćemo pomoću funkcije EFFECT.

Pozovite "Function Wizard". U skupini “Financije” nalazimo funkciju EFFECT. Argumenti:

1. “Nominalna stopa” je godišnja stopa kredita navedena u ugovoru s bankom. U primjeru – 18% (0,18).
2. “Broj razdoblja” - broj razdoblja u godini za koje se obračunava kamata. U primjeru - 12 mjeseci.

Efektivna stopa kredita je 19,56%.

Zakomplicirajmo zadatak dodavanjem jednokratne provizije pri izdavanju kredita u iznosu od 1% od iznosa od 150 000 rubalja. U novčanom smislu - 1500 rubalja. Zajmoprimac će dobiti 148.500 rubalja.

148.500 upisali smo u rubriku s mjesečnim uplatama sa znakom “-” jer Banka prvo vraća taj novac. Uplate koje dužnik naknadno izvrši na blagajni pozitivne su za banku. Internu stopu povrata izračunavamo sa stajališta banke: ona se ponaša kao investitor.

Funkcija je dala efektivnu mjesečnu stopu od 1,69%. Da biste izračunali nominalnu stopu, pomnožite rezultat s 12 (rok zajma): 1,69% * 12 = 20,28%. Preračunajmo efektivnu kamatnu stopu:

Jednokratna naknada od 1% povećala je efektivni APR za 2,72%. Sada: 22,28%.

Dodat ćemo mjesečnu naknadu za servisiranje računa od 300 rubalja u shemu otplate kredita. Mjesečna efektivna stopa bit će 2,04%.

Nominalna stopa: 2,04% * 12 = 24,48%. Efektivna godišnja stopa:

Mjesečne naknade povećale su ga na 27,42%. No ugovor o kreditu i dalje će sadržavati brojku od 18 posto. je li istina, novi zakon obvezuje banke da u ugovoru o kreditu navedu efektivnu godišnju kamatnu stopu. Ali zajmoprimac će vidjeti ovu brojku nakon odobrenja i sklapanja ugovora.

Koja je razlika između leasinga i kredita?

Leasing je dugoročni najam prijevoza, nekretnina, opreme s mogućnošću njihove daljnje kupnje. Najmodavac stječe imovinu i prenosi je na temelju ugovora na pojedinca pravna osoba pod određenim uvjetima. Najmoprimac koristi nekretninu (osobno / poslovne svrhe) i plaća najmodavcu pravo korištenja.

U biti, radi se o istom kreditu. Samo će imovina pripadati najmodavcu sve dok najmoprimac u potpunosti ne otplati cijenu kupljenog objekta plus kamate za korištenje.

Izračun efektivne leasing stope u Excelu provodi se prema istoj shemi kao i izračun godišnje kamatne stope na kredit. Dajmo primjer s drugom funkcijom.

Ulazni podaci:

Možete slijediti već utaban put: izračunajte unutarnja stopa profitabilnosti, a zatim pomnožite rezultat s 12. Ali koristimo funkciju NET INC (vraća internu stopu povrata za raspored novčanog toka).

Argumenti funkcije:

Efektivna leasing stopa iznosila je 23,28%.

Izračun efektivne stope na državne obveznice u Excelu

OVDP – domaće obveznice državni zajam. Mogu se usporediti s depozitima u banci. Budući da na isti način investitor dobiva povrat cjelokupnog iznosa uloženih sredstava plus dodatni prihod u obliku kamata. Središnja banka djeluje kao jamac sigurnosti sredstava.

Efektivna stopa omogućuje procjenu stvarnog prihoda, jer uzima u obzir kapitalizaciju kamata. Na primjer, „kupimo“ jednogodišnje obveznice u iznosu od 50.000 uz 17%. Za izračun prihoda upotrijebite BS funkciju:

Pretpostavimo da se kamata kapitalizira mjesečno. Stoga dijelimo 17% s 12. Rezultat upisujemo u obliku decimalnog razlomka u polje "Stopa". U polje “Nper” unesite broj razdoblja kapitalizacije. Nećemo primati fiksne mjesečne isplate, pa ćemo ostaviti prazno polje “Pmt”. U stupac “Ps” upisujemo iznos uloženih sredstava sa znakom “-”.

Prozor odmah prikazuje iznos koji se može zaraditi za obveznice na kraju razdoblja. Ovo je novčani izraz obračunate složene kamate.

Jeste li ikada primijetili da kod zahtjeva za kredit kod različitih banaka, s istim kamatama, ukupna preplata iz nekog razloga varira? Ili, štoviše, u banci koja nudi višu kamatnu stopu, preplata će biti niža nego u susjednoj instituciji sa stopom kredita nekoliko bodova nižom.

Zašto se to događa? Ako godišnja stopa ne odražava stvarnu situaciju preplate, na što zajmoprimac treba obratiti pozornost?

Kolika je godišnja kamata na kredit?

Ako vidite da banka nudi 20% godišnje, znači li to da ćete kredit preplatiti točno 20%? Nikako, i to je greška mnogih dužnika koji vjeruju prvim brojkama koje vide, a da se ne upuštaju u sam izračun budućeg duga.

1. Prvo, navedena stopa kredita će se naplatiti na preostali dug razmjerno broju mjeseci u godini.
2. Drugo, ako uzmete kredit, recimo, na tri godine, tada će se stopa od 20% primijeniti zasebno za svaku godinu otplate duga (ako nije primijenjena prijevremena otplata).
3. Treće, ne odražava stvarnu bit preplate, već je samo financijski alat za izračun duga. U godišnji postotak nisu uračunate razne provizije i uplate koje banka također pripisuje kreditu.

Ali za izračun stvarne preplate na kredit, potpuno drugačiji financijski instrument- efektivna kamatna stopa na kredit ili, kako se još naziva PSK (puni trošak kredita).

Ako godišnja stopa ne odražava stvarnu situaciju preplate, na što zajmoprimac treba obratiti pozornost? Što uključuje efektivna kamatna stopa?

Efektivna kamatna stopa ili ukupni trošak kredita

Ova stopa uzima u obzir apsolutno sve troškove zajmoprimca povezane s podnošenjem zahtjeva za bilo koju vrstu kredita, kao što su:
— provizija za izdavanje kredita;
— provizija za podršku transakcijama;
— provizija za otvaranje i vođenje računa;
- provizija za gotovinski servis itd.

Osim standardnih provizija, banke u efektivnu kamatnu stopu uključuju i druge naknade, ovisno o vrsti bankovni kredit. Na primjer, ako je kredit izdan uz kolateral u obliku nekretnine ili prijevoza, tada su troškovi banke za procjenu također uključeni u puni trošak kredita kolateralna imovina. To uključuje i javnobilježničke usluge potrebne prilikom sklapanja određenih kreditnih poslova.

Ako se zajmoprimac poveže s raznim programima osiguranja: životno, invalidsko, u slučaju otpuštanja, kolateralna zaštita i drugi, tada se trošak ovih usluga također odražava u puna cijena kredita, iako ta sredstva idu za plaćanje usluga ne same banke, već osiguravajućih društava.

Što nije uključeno u efektivnu kamatnu stopu?

Ova stopa ne uzima u obzir razne kazne i kazne koje se mogu primijeniti na zajmoprimca u slučaju kršenja ugovor o zajmu. Ovdje nisu uključene provizije za mjesečna plaćanja. Veličina ovih plaćanja ne može se predvidjeti ili možda uopće ne postoji. Ako se radi o gotovinskom kreditu s pripisom sredstava na plastična kartica ili kreditne kartice, tada naknade za podizanje gotovine u tom slučaju neće biti uključene u efektivnu kamatnu stopu na kredit.

Kako se izračunava efektivna kamatna stopa?

Efektivna kamatna stopa izračunava se posebnom formulom koju je razvila Središnja banka. Naravno, možete sami napraviti izračun, znajući sve dodatne uplate uključene u kredit, ali općenito, banke su dužne objaviti njegovu vrijednost prije pokretanja procesa.

Kako možete utjecati na ukupni trošak kredita?

Efektivna kamatna stopa istog kredita može se povećati ili smanjiti zbog promjene uvjeta kreditiranja, primjerice, roka isplate sredstava. To je zbog činjenice da ako se zajam izda na godinu dana, tada se sve provizije raspoređuju u jednakom iznosu za svaki mjesec. A ako se zajam izdaje na dvije godine, tada se iznos provizije ne dijeli na 12, već na 24 mjeseca. Tako ispada da će efektivna kamatna stopa u prvom slučaju biti veća.

Drugi uvjet izdavanja koji utječe na veličinu ukupnog troška kredita je vrsta mjesečnih plaćanja. To mogu biti anuiteti (uvijek isti iznos svaki mjesec), diferencirani (kada svaki mjesec mjesečno plaćanje ide na smanjenje) ili bullet (kod ove sheme zajmoprimac prvo plaća kamatu banci, a tek onda glavnicu duga). Ako usporedimo ove tri vrste plaćanja, tada će kod diferenciranih efektivna stopa biti najniža.

Zašto zajmoprimac mora znati efektivnu stopu?

Pa, počnimo s činjenicom da je po zakonu svaka banka, kada krene s izdavanjem kredita, dužna obavijestiti dužnika o punoj cijeni kredita. Ali u stvarnosti sve ispada drugačije: zajmoprimci pogrešno smatraju godišnju kamatnu stopu glavnim pokazateljem preplate, a banke se ne žure objaviti efektivnu. Ako banka prvo ne govori o efektivnoj stopi, onda neka se zajmoprimac sam počne zanimati za njezinu vrijednost.

Poznavanje efektivne stope omogućuje zajmoprimcu objektivnu procjenu ponude zajma. Jedna banka može ponuditi godišnju stopu od 15%, ali će ukupni trošak kredita biti 40%, dok druga nudi godišnju stopu od 25%, ali će njezina efektivna stopa biti 30%.

Prije podizanja kredita u banci svakako provjerite efektivnu kamatnu stopu, to je jedino pravi pokazatelj preplate.

Trudimo se da naša zemlja raste iz dana u dan, stoga pročitajte naše članke i označite stranicu.

Izračunajmo efektivnu godišnju kamatnu stopu i efektivnu kamatnu stopu na kredit u MS EXCEL-u.

Efektivna stopa javlja se kada .
Koncept efektivne stope nalazi se u nekoliko definicija. Na primjer, postoji Efektivno (stvarno) godišnji kamatna stopa, postoji Efektivna stopa depozitom(uzimajući u obzir kapitalizaciju), postoji Efektivna kamatna stopa Po potrošački krediti . Razmotrimo koje su to stope i kako ih izračunati u MS EXCEL-u.

Efektivna (stvarna) godišnja kamatna stopa

U MS EXCEL-u postoji funkcija EFFECT(nominalna_stopa, broj_po), koja vraća efektivnu (stvarnu) godišnji kamatna stopa ako je nominalna godišnja kamatna stopa i broj razdoblja u godini, u kojem se obračunavaju složene kamate. Pod nominalnom stopom ovdje se misli na godišnju stopu koja je propisana, primjerice, ugovorom o otvaranju depozita.
Pretpostavimo da se akumuliraju m puta godišnje. Efektivna godišnja kamatna stopa omogućuje da se vidi koja će godišnja stopa postići isti financijski rezultat kao m-kratno povećanje godišnje po stopi i/m, gdje je i nominalna stopa.
Za ugovorni period od 1 godine imamo:
S = P*(1+i/m)^m – za složene kamate, gdje je P početni iznos depozita.
S = P*(1+ieff) – za jednostavna kamata

Jer financijski rezultat S mora, po definiciji, biti isti za oba slučaja, izjednačavamo obje jednadžbe i nakon transformacije dobivamo formulu danu u MS EXCEL pomoći za funkciju EFFECT();
ieff =((1+i/m)^m)-1

Bilješka. Ako je navedena efektivna godišnja kamatna stopa, tada se odgovarajuća godišnja nominalna kamatna stopa izračunava pomoću formule

ili pomoću funkcije NOMINAL(effective_rate, number_periods). Pogledajte primjer datoteke.

Efektivna stopa depozita

Ako ugovor o depozitu traje recimo 3 godine, od mjesečni obračun na složenu kamatu po stopi i, tada se efektivna depozitna stopa izračunava pomoću formule:
ieff =((1+i/12)^(12*3)-1)*(1/3)
ili kroz funkciju EFFECT(): ieff= EFFECT(i*3,3*12)/3
Za izvođenje formule vrijedi isto razmišljanje kao i za godišnju stopu:
S = P*(1+i/m)^(3*m) – za složene kamate, gdje je P početni iznos depozita.
S = 3*P*(1+ieff) – za jednostavnu kamatu (nema godišnje kapitalizacije, kamata se obračunava jednom godišnje (ukupno 3 puta) uvijek na početni iznos depozita).
Ako je rok depozita = 1 godina, tada je Efektivna depozitna stopa = Efektivna (stvarna) godišnja kamatna stopa (Pogledajte datoteku primjera).

Efektivna kamatna stopa na potrošačke kredite

Efektivna depozitna stopa i efektivna godišnja stopa najčešće se koriste za usporedbu isplativosti depozita u razne banke. Nešto drugačije značenje podrazumijeva se pri izračunu efektivne stope na kredite, prvenstveno za potrošačke kredite. Za usporedbu različitih koristi se efektivna kamatna stopa na kredite kreditne ponude banke.
Efektivna kamatna stopa na kredit odražava stvarni trošak kredita sa stajališta zajmoprimca, odnosno uzima u obzir sva dodatna plaćanja izravno povezana s kreditom (pored plaćanja samog kredita). Takav dodatna plaćanja su bankovne provizije- provizije za otvaranje i vođenje računa, za primanje gotovine na blagajni i dr., kao i plaćanja osiguranja.
Prema zakonu, banka je dužna u ugovoru odrediti efektivnu kamatnu stopu na kredit. Ali činjenica je da zajmoprimac ne vidi odmah ugovor o kreditu i stoga donosi svoj izbor, usredotočujući se samo na nominalnu stopu navedenu u oglasu banke.
Za izradu datoteke namire u MS EXCEL-u koristit ćemo Upute Središnje banke Ruske Federacije od 13. svibnja 2008. br. 2008-U „O postupku izračuna i priopćavanja zajmoprimcu - pojedinac puni trošak kredita" (navedena je formula i postupak za izračun efektivne kamatne stope), kao i pismo objašnjenja Središnje banke Ruske Federacije br. 175-T od 26. prosinca 2006., gdje možete pronaći primjeri izračuna efektivne kamatne stope (vidi ovdje http://www.cbr. ru/publ/VesnSearch.aspx).
Efektivnu kamatnu stopu na kredit izračunavamo pomoću funkcije NETINDOH(). Da biste to učinili, morate sastaviti raspored plaćanja zajma i u njega uključiti sva dodatna plaćanja.

Primjer. Efektivnu kamatnu stopu na kredit izračunat ćemo iz sljedeće uvjete:
Iznos zajma - 250 tisuća rubalja, rok - 1 godina, datum ugovora (izdavanje zajma) - 17.04.2004., godišnja stopa - 15%, broj isplata godišnje prema anuitetskoj shemi - 12 (mjesečno). Dodatni troškovi - 1,9% iznosa kredita mjesečno, jednokratna provizija - 3000 rubalja. prilikom otvaranja bankovnog računa.

Prvo ćemo sastaviti raspored otplate kredita uzimajući u obzir dodatni troškovi(cm. primjer datoteke Sheet Credit).
Tada ćemo formirati Finale novčani tok dužnik (ukupna plaćanja na određene datume).

Odredit ćemo efektivnu stopu kredita ieff pomoću funkcije NET INDOH (vrijednosti, datumi, [prethodna]). Ova se funkcija temelji na formuli:

Gdje je Pi = i-ti zbroj plaćanja od strane zajmoprimca; di = datum i plaćanja; d1 = datum 1. uplate (datum početka na koji su svi iznosi diskontirani).

S obzirom da su vrijednosti konačnog novčanog toka u rasponu G22:G34 , a datumi plaćanja u B22:B34 , Efektivna stopa kredita za naš slučaj može se izračunati pomoću formule =NETIROH(G22:G34;B22:B34). Dobivamo 72,24%.
Vrijednosti efektivnih stopa koriste se kada se uspoređuje nekoliko kredita: čija je stopa niža, taj kredit je isplativiji za zajmoprimca.
Ali što znači 72,24%? Može li to biti odgovarajuća jednostavna kamatna stopa? Izračunajmo to kao što smo učinili u prethodnim odjeljcima:
Preplatili smo 80,77 tisuća rubalja. (u obliku kamata i dodatnih plaćanja) uzimanjem kredita u iznosu od 250 tisuća rubalja. Ako stopu izračunate metodom jednostavne kamate, ona će biti 80,77/250*100%=32,3% (rok kredita = 1 godina). To je znatno više od 15% (stopa kredita), a znatno manje od 72,24%. To znači da ovo nije pravi pristup za razumijevanje suštine efektivne kamatne stope na kredit.
Sjetimo se sada principa vremenske vrijednosti novca: svi razumiju da je 100 tisuća rubalja. danas je znatno više od 100 tisuća rubalja. godišnje uz inflaciju od 15% (ili, obrnuto, mnogo manje ako postoji alternativa staviti ovaj iznos u banku na 15%). Za usporedbu iznosa koji se odnose na različita vremenska razdoblja koristi se diskontiranje, tj. . Prisjećajući se formule za efektivnu kamatnu stopu na zajmove, vidimo da se za sve otplate zajma izračunava njihova sadašnja vrijednost u trenutku izdavanja zajma. I, ako želimo uzeti isti iznos od 2 banke, tada bismo trebali odabrati banku koja proizvodi najnižu sadašnju vrijednost svih naših plaćanja za otplatu kredita. Zašto onda ne uspoređuju razumljivije sadašnje vrijednosti, nego koriste Efektivnu stopu? A kako bismo usporedili različite iznose kredita: efektivna stopa pomoći će ako jedna banka daje 250 tisuća rubalja. pod nekim uvjetima, a pod drugim 300 tisuća rubalja. na drugima.
Dakle, ispada da je zbroj svih naših plaćanja za otplatu glavnice kredita, diskontiran po stopi od 72,24%, jednak veličini kredita (to je iz definicije efektivne stope). Ako je u drugoj banci, kako bi se održala ova jednakost, potrebno diskontirati iznose plaćanja korištenih za servisiranje duga za b O Ako je stopa veća, tada su uvjeti ugovora o kreditu nepovoljniji (iznosi kredita mogu biti različiti). Stoga se ispostavlja da ono što je važnije nije sama vrijednost Efektivne stope, već rezultat usporedbe 2 stope (naravno, ako je efektivna stopa znatno viša od stope na kredit, to znači da postoji značajan broj dodatnih uplata: uklanjanjem svih dodatnih uplata iz obračunske datoteke dobivamo efektivnu stopu od 16,04% umjesto 72,24%!).

Bilješka. Funkcija NETNEH() slična je IRR() (koristi se za izračun), koja koristi slično diskontiranje redovite isplate, ali prema broju razdoblja plaćanja, a ne prema broju dana.

Korištenje efektivne stope za usporedbu ugovora o kreditu s različitim shemama otplate

Zamislimo situaciju u kojoj u 2 različite banke nudi nam se kredit u istom iznosu pod istim uvjetima, ali će se kredit u jednom slučaju otplaćivati, au drugom (jednakim otplatama). Radi jednostavnosti, pretpostavit ćemo da nema dodatnih troškova. Ovisi li efektivna stopa o rasporedu otplate? Odgovor dajemo odmah: ovisi, ali neznatno.

U primjer datoteke na listu Usporedba shema otplate (1 godina) Izračun je dan za 2 različita rasporeda otplate (iznos kredita 250 TR, rok = 1 godina, plaćanja se vrše mjesečno, stopa = 15%).

U slučaju diferenciranih plaćanja efektivna stopa kredita = 16,243%, a u slučaju anuiteta – 16,238%. Razlika je beznačajna da bi se na temelju nje donijela odluka. Morate odlučiti koji vam raspored otplate najviše odgovara.

Kako se rok zajma povećava, razlika između efektivnih stopa ostaje gotovo nepromijenjena (vidi. Datoteka primjera lista Usporedba shema otplate (5 godina) ).

Bilješka. Efektivna godišnja stopa izračunata pomoću funkcije EFFECT() daje vrijednost od 16,075%. Dimenzije se ne koriste u njegovom izračunu stvarna plaćanja, već samo nominalna stopa i broj razdoblja kapitalizacije. Grubo govoreći, ispada da je u našem konkretnom slučaju (bez dodatnih plaćanja) razlika između efektivne stope zajma i nominalne stope (15%) uglavnom posljedica prisutnosti razdoblja kapitalizacije (sama bit složenih kamata).

Bilješka. Usporedba planova otplate korištenjem diferenciranih plaćanja i anuitetne sheme.

Bilješka. Efektivnu kamatnu stopu na kredit moguće je izračunati bez funkcije NETHOLD() - pomoću Odabir parametra. Da biste to učinili u primjer datoteke na listu Kredit Stupac I (Diskontirani novčani tok (za odabir parametra)) je kreiran. U prozoru alata Izbor parametara Unesite vrijednosti prikazane na slici ispod.

Nakon klika na OK, u ćeliji I18 Izračunat će se efektivna stopa, koja se prirodno poklapa s rezultatom formule NETINDOH().

Zajmoprimci se često suočavaju s činjenicom da njihovi troškovi otplate duga znatno premašuju stvarne iznose koje navodi nasmijani kreditni službenik i pozivni natpisi na reklamnim natpisima. Da biste razumjeli svoje stvarne troškove otplate kredita, prvo morate izračunati efektivnu kamatnu stopu. Reći ćemo vam što je to i kako ga izračunati u ovom članku.

Efektivna kamatna stopa je...

Efektivna kamatna stopa ima mnogo definicija, ali sve one otkrivaju istu bit s različitih strana. Ovaj:

• Stopa kredita, koja uključuje sve troškove servisiranja kredita, programi osiguranja, provizije itd.
• Godišnja složena kamatna stopa, koja je vrijednost procjene isplativosti određene financijske transakcije.
• Stvarni trošak kredita koji sadrži sve troškove dužnika tijekom otplate duga.
• Stvarni trošak zajma koji je veći od nominalne stope.

Kako bismo bolje razumjeli bit efektivne stope, kasnije ćemo povući malu paralelu s najavljenom nominalnom stopom.

Što uključuje EPS za kartice?

Upozoravamo vas da vas pri podnošenju zahtjeva za danas tako popularan kredit očekuje najveća efektivna kamata. kreditna kartica. EPS će sadržavati:

• Plaćanje (provizija) za puštanje "plastike".
• Naknada za servisiranje kartice.
• Naknada za vođenje tekućeg računa.
• Provizija za transakcije korištenjem kartice.
• Ako je potrebno, naknada za konverziju valute.
• U slučaju kršenja uvjeta ugovora o kreditu - novčana kazna za prekoračenje limita ili kasni depozit plaćanje.
• I, zapravo, otplata iznosa duga i plaćanje kamata na njega po nominalnoj stopi.

Iz ovoga možemo izvući sljedeći zaključak: nemojte se nagoditi s bankom koja nudi najnižu nominalnu stopu. Možda će u drugoj organizaciji, gdje je ta brojka nešto viša, efektivna stopa biti nekoliko posto niža. Što bi moglo uzrokovati ovo? Zbog nepostojanja niza provizija (na primjer, za održavanje bankovnog računa, izdavanje kreditna kartica), “dobrovoljno-obvezna” kupnja proizvoda osiguranja za manji iznos itd. Nemojte se ustručavati zatražiti od kreditnog stručnjaka da vam točno objavi zaradu po dionici. I samo na temelju ove vrijednosti odaberite banku kreditoru.

Nominalna i efektivna kamatna stopa

Nominalna stopa je fiksna vrijednost, iznos godišnje preplate za kredit koji vidite na primamljivim reklamnim brošurama. Ne uključuje troškove osiguranja, provizije, naknade za servisiranje kreditne kartice – sve one troškove koje morate imati uz plaćanje kamata na kredit i otplatu kredita.

Zašto klijent nije odmah obaviješten o iznosu koji je jednak efektivnoj kamatnoj stopi? Prvo, ovu je vrijednost vrlo teško unaprijed izračunati. Na primjer, ako klijent kasni s plaćanjem ili više rata, ova vrijednost će se promijeniti naviše od one koja bi bila izračunata na početku zbog obračuna penala. I drugo, banka će jednostavno izgubiti klijente ako im kaže sve njihove stvarne troškove.

Što kreditni službenik informira klijenta samo o nominalnoj stopi, a ne predstavlja obmanu ili "nemirovanje". Sigurno se u vašem ugovoru o kreditu preplata koja vas je privukla naziva nominalnom kamatnom stopom. Nažalost, propust je zajmoprimca što prije sklapanja ugovora nije upitao operatera barem za okvirnu visinu efektivne godišnje kamatne stope.

Nominalne i efektivne stope u odnosu na depozite

Što se tiče bankovni depoziti, onda je situacija ovdje bitno drugačija:

• Nominalna kamatna stopa- fiksni iznos vašeg godišnji prihod, izraženo u postocima. Na primjer, 9% godišnje.
• Efektivna kamatna stopa- ovo je promjenjivi iznos vaše dobiti, ovisno o nekim uvjetima navedenim u ugovoru. Što se tiče depozita, ona je viša od nominalne stope. To je prije svega karakteristično za depozite s kapitalizacijom („složene“ kamate, pripis kamate na kamatu), kada se iznos obračunate kamate nakon određenog razdoblja pribraja iznosu depozita, au idućem vremenskom razdoblju na to se obračunava kamata. već povećana novčana vrijednost. Investicija od 9% godišnje s kapitalizacijom donijet će mnogo više dobiti od slične bez kapitalizacije. Također je važno uzeti u obzir njegovu učestalost: ako se javlja svaki mjesec, onda je to mnogo isplativije nego slučaj kada se "složena" kamata obračunava svakih šest mjeseci.

A sad prijeđimo na “bolno” pitanje – kredite.

Značajke efektivne kamatne stope

EPS mora biti naveden u ugovoru o kreditu - to propisuje Središnja banka Rusije. Ali mnogi su suočeni s činjenicom da su njihovi stvarni troškovi puno veći od ove vrijednosti! To se događa zbog činjenice da banka izračunava EPS koristeći formulu koju je predložila Središnja banka Ruske Federacije, koja ima niz nedostataka - ne uzimaju u obzir premije osiguranja i neke druge tvoje gubitke.

Upozoravamo da je efektivna kamatna stopa vrijednost koja će uvijek biti viša od nominalne čak i za idealistički model banke koja ne nudi pakete osiguranja niti provizije. Razlog je što i ovdje, kao i za depozite, vrijede “kompozitne” kamate i anuiteti: jedan dio ide na otplatu duga, a drugi na kamate. To jest, za svaki mjesec kamata se obračunava ne samo na iznos koji ste posudili od banke, već i na iznos kamata koji još niste platili.

Izračun efektivne kamatne stope

Najsigurniji način da točno prikažete svoje troškove otplate kredita je da sami odredite efektivnu kamatnu stopu pomoću gotove formule. Prije svega, morate razjasniti u kojem se intervalu obračunavaju kamate na vaš kredit - svaki mjesec, kvartal, godinu, kontinuirano itd. I, naravno, morate znati nominalnu stopu na kredit.

E = (1 + N/P) P - 1, gdje je:

• E je efektivna kamatna stopa:
• N - nominalna stopa;
• P je broj razdoblja obračuna kamata u jednoj godini.

Ako se kamate neprekidno nakupljaju, tada će poslužiti druga formula:

E = e N - 1, gdje je:

• E - efektivna kamatna stopa;
• N - nominalna stopa;
• e je konstantan broj jednak 2,718.

Nažalost, navedene formule ne predviđaju uključivanje u rezultat troškova koje ćete sigurno imati u vezi s kupnjom proizvoda osiguranja i izdavanjem potvrda.

Drugi način za izračunavanje EPS-a

Druga formula koja se može koristiti za izračun efektivne kamatne stope je sljedeća:

0 = (geometrijska progresija) PV / (1 + EPS) (D p - D 1) / 365, Gdje:

• PV - iznos posljednje uplate;
• D p - datum posljednje uplate kredita;
• D 1 - datum prve uplate kredita.

Izračuni su komplicirani činjenicom da je potrebno riješiti ovu jednadžbu da biste pronašli EPS.

Druga verzija formule:

K = P 1 + ((geometrijska progresija) P n / (1 + EPS) B n, Gdje:

• K - iznos kredita;
• P 1 - prva uplata kredita (potrebno je uzeti u obzir sve provizije i plaćanja osiguranja);
• P n - posljednja uplata zajma (također je potrebno uključiti ne samo iznos otplate tijela duga i kamate na njega, već i sva bočna plaćanja);
• EKS - efektivna kamatna stopa;
• U n je vrijeme posljednje uplate.
• n - mjesec uplate na račun (12., 15., 36. itd.)

Alternativne metode brojanja

Formula efektivne kamatne stope nije jedini način da vam kažemo koliko ćete zapravo potrošiti:

1. Koristite online kalkulatore, kojih ima u izobilju na internetu, od jednostavnih do vrlo detaljnih, uzimajući u obzir sva plaćanja.

2. Koristite Excel:

• Funkcija EFFECT() pomoći će vam da napravite izračune pomoću prve formule.
• SERIESSUM je koristan za izračune pomoću druge formule.

Stoga se može primijetiti da, čak i znajući nominalnu stopu, iznos svih provizija i troškove proizvoda osiguranja, mi sami (kao i kreditni stručnjak) možemo samo izračunati približnu vrijednost EKS-a. Neovisni izračuni komplicirani su "složenim" kamatama, isplatama anuiteta i obračunavanjem penala u slučaju kašnjenja plaćanja, što se ne može unaprijed predvidjeti.

Danas vam želim reći o čemu se radi efektivna stopa kredita, zašto je to potrebno, kako, koja se formula koristi za izračun efektivne stope, kako je možete sami izračunati.

Po mom mišljenju, izračun efektivne kamatne stope na kredit danas je jednostavno neophodan za one koji to planiraju, a evo i zašto.

Sada sve banke koriste različite sheme za ostvarivanje prihoda od kreditiranja, ne postoji više ona jedinstvena godišnja stopa koja se mogla koristiti kao smjernica prije 10 godina, a osim nje postoje i mnoge godišnje i mjesečne provizije koje bi vraga činile sam slomio nogu. Stoga je vrlo teško usporediti uvjete kreditiranja dviju banaka (na to banke računaju). Nije dovoljno samo usporediti kamate i provizije, potrebno je uzeti u obzir i mnoge druge nijanse koje utječu na stvarnu cijenu kredita: na primjer, njegov rok.

Upravo zato da možete točno usporediti koju banku povoljniji uvjeti kreditiranja, a pojavila se i efektivna kamatna stopa. Najprije su je počeli obračunavati najnapredniji zajmoprimci, a onda su u nekim zemljama, čak i na zakonodavnoj razini, banke bile obvezne informirati svoje klijente o efektivnoj kamatnoj stopi. Dakle, što je ovaj pokazatelj?

Efektivna stopa kredita izraz je svih plaćanja kredita sadržanih u uvjetima i stopama ugovora o kreditu u jednom pokazatelju, svedenih na godišnju kamatnu stopu koja je svima razumljiva. Drugim riječima, to je stvarna godišnja stopa koju će dužnik platiti za korištenje kredita, uzimajući u obzir kamatnu stopu, sve naknade, shemu otplate i rok kredita. U izračun efektivne kamatne stope na kredit nisu uključeni troškovi usluga vezanih uz kredit (osiguranje, javnobilježničke usluge, stručna procjena itd.).

Sam po sebi, izračun efektivne kamatne stope na kredit prilično je težak, ali, kako kažu, moguć je, posebno uzimajući u obzir činjenicu da trenutne tehnologije mogu značajno pojednostaviti postupak izračuna. Dakle, pogledajmo kako izračunati efektivnu stopu kredita.

Izračun efektivne kamatne stope na kredit pomoću formule.

Prva tradicionalna opcija je korištenje formule. Sama formula za izračun efektivne stope prilično je složena, ali ipak mislim da je potrebno izgovoriti je kako biste razumjeli o čemu govorimo.

Kao što vidite, najteže je izračunati efektivnu stopu na kredit s anuitetnom otplatom, koju banke u posljednje vrijeme tako rado koriste. Jer, gledajući unaprijed, reći ću to s potpuno istim godišnji postotak i provizije na zajam s anuitetnim planom otplate, efektivna kamatna stopa bit će, štoviše, viša od dugoročnije pozajmljivanje – ta će razlika biti veća.

Po želji, formula za izračun efektivne kamatne stope na kredit može se pojednostaviti općenito, postoji nekoliko opcija, glavna stvar je usporediti uvjete različitih banaka pomoću jedne formule kako bi se vidjelo gdje su isplativije.

Izračun efektivne kamatne stope na kredit u Excelu.

Kako biste izbjegli gnjavažu složenih matematičkih izračuna koje najvjerojatnije nitko ne razumije (i to je sasvim normalno, nismo svi matematičari ovdje), možete koristiti Excel za izračun svoje efektivne stope kredita. Ova je metoda prikladna, prije svega, za one koji su "prijatelji" s ovim uređivačem proračunskih tablica, znaju što su funkcije i kako ih koristiti. Ako takvo znanje još ne postoji, ono se može dobiti iz standardnih referentnih materijala koji se pozivaju pritiskom na tipku F1.

Uređivač proračunskih tablica MS Excel već ima neke ugrađene funkcije koje vam omogućuju izračun efektivne kamatne stope:

– UČINAK;

– ČISTVNDOH (XIRR);

– PMT (PMT);

Neću detaljno opisivati ​​sve opcije za izvođenje izračuna koji su nam potrebni: kako ove funkcije rade i kako ih treba ispravno koristiti - ove informacije možete pronaći u detaljno u MS Excel pomoći. Evo primjera izračuna efektivne kamatne stope pomoću funkcije PMT:

Na traci formule možete vidjeti kako izgleda format funkcije PMT, a na temelju ćelija uključenih u formulu možete vidjeti što ona izračunava. Imajte na umu da vrijednost iznosa (u primjeru ćelija B3) mora biti označena znakom minus.

Izračun efektivne stope kredita pomoću kreditnog kalkulatora.

I na kraju, ako vam i ručna matematika i Excel ne odgovaraju (vjerojatno je tako), odaberite najjednostavniji način: u tražilicu upišite “kalkulator za izračun efektivne kamatne stope”, otvorite nešto iz rezultata pretraživanja i koristiti ga. Dat ću primjer takvog izračuna:

Loša strana je što nećete razumjeti po kojem principu to računa, ali, s druge strane, možda vam to i ne treba, jer, kao što vidite iz formule i Excel funkcija, ovaj postupak nije jednostavan. Dakle, jednostavno usporedite efektivne stope na kredite u različitim bankama koje razmatrate i odaberete opciju u kojoj je ovaj pokazatelj niži.

Zaključno, želim dodati da se efektivna kamatna stopa može izračunati ne samo za kreditne, već i za depozitne proizvode, na primjer, ako se očekuje obračun složenih kamata.

Sada imate ideju o tome što je efektivna kamatna stopa (efektivna kamatna stopa) i kako je možete izračunati. Nadam se da su vam ove informacije korisne. Ostanite s nama i naučite učinkovito i učinkovito koristiti svoje osobne financije. Vidimo se opet!