Kako stvoriti investicijski fond - u Rusiji. Investicijski fondovi: struktura, vrste i postupak stvaranja Kako organizirati investicijski fond

20tra

Zdravo! U ovom članku ćemo vam reći sve o značajkama zajedničkih fondova.

Danas ćete naučiti:

1. Kakvu profitabilnost donose uzajamni fondovi?
2. Kako otvoriti uzajamni fond;
3. Koji je najbolji način ulaganja u uzajamne fondove?

Koje vrste investicijskih fondova postoje?

Većina nas je navikla na depozite u malom postotku. Neki čak drže vlastita sredstva kod kuće. Nedavno su se pojavili novi. Oni se natječu s bankama i dobivaju zamah. Zovu se .

Ove organizacije postoje u svrhu kolektivnih fizičkih i čak sredstava. Omogućuju pristojnu zaradu i onima koji nemaju znanja iz tog područja.

Možete otvoriti fond u sljedećim područjima:

• Udio (dioničari udjela kapitala);
• Uzajamno (isto kao udio, samo izvan Ruske Federacije);
• Živica (dostupna ograničenom krugu bogatih pojedinaca).

Smisao postojanja fondova je ostvarivanje dobiti na zajedničkom kapitalu. Svaki sudionik donosi novac koji se spaja sa sredstvima ostalih članova. Zatim se cijeli iznos ulaže, na primjer, u dionice. Kao rezultat obavljenih transakcija pojavljuje se određeni prihod koji se potom raspoređuje među dioničarima.

Na čelu takvih fondova su iskusni trgovci ili drugi profesionalci koji znaju pravilno upravljati novcem ulagača. Budući da je riječ o velikom iznosu (uzimajući u obzir sve dioničare), prihod može biti pristojan.

Više o zajedničkim fondovima

Kao što već razumijete, uzajamni fond je skraćenica za tu riječ "uzajamni fondovi". Ovaj koncept podrazumijeva određenu organizaciju, odnosno imovinski kompleks, koji pod vodstvom društva za upravljanje ostvaruje dobit za svoje sudionike.

Novac koji donose novi ulagači namijenjen je kupnji dionica. Pod udjelom se podrazumijeva udio u imovini cjelokupnog fonda.

Primjer: jedna dionica košta 5000 rubalja. Možete kupiti 10 dionica i prenijeti 50.000 rubalja na račun fonda.

Provođenjem određenih manipulacija, vrijednost udjela raste tijekom određenog razdoblja. Vlasnik svog udjela može ga dobiti natrag (otkupiti) uz premiju. To je proces rada fonda.

Uzajamni fondovi razvijeni su kako bi bili praktičniji. Jedna osoba, koja također nema veliku količinu novca ili veliko znanje, moći će zaraditi malo ili izgubiti sve.

Istodobno, fondovi zapošljavaju nekoliko visokokvalificiranih stručnjaka koji kompetentno upravljaju novcem i zarađuju kamate.

Tko može postati dioničar

Ovisno o znanju dioničara u području ulaganja, fondovi se dijele na:

• Udruga kvalificiranih stručnjaka;
• Obični investitori.

Ako ste pročitali mnogo literature o načinima ulaganja i imate bogato iskustvo ulaganja vlastitog novca u razne projekte, dioničke ili investicijske fondove, slobodno se pridružite fondu za profesionalce. Ovdje je važan faktor profitabilnost vaših transakcija. Veliki postotak dobitaka samo će vam koristiti.

Za one koji su navikli držati novac u redovnom depozitu i ne razumiju se duboko u financijske stvari, okretanje redovnom zajedničkom fondu je najprikladnija opcija.

To je više od 90% Rusa koji nisu posebno zainteresirani za isplative načine ulaganja, ali žele povećati vlastiti kapital na nov način za njih. A zbog činjenice da su kamate na bankovne depozite potpuno neisplative, mnogi su se zainteresirali za investicijske fondove.

Vrste zajedničkih fondova

Postoje tri glavne vrste uzajamnih fondova, koji se razlikuju po dostupnosti ulagačima:

• Otvoreno (dostupno svima);
• Interval (imaju ograničenja na kupnju i prodaju dionica);
• Zatvoreno (za “odabrane”).

Otvoren pogled– to su fondovi u koje se svatko može uključiti uz minimalni doprinos. Iznos doprinosa za njih je minimalan i može iznositi nekoliko stotina rubalja.

Važna značajka je da možete kupiti ili prodati udio na odgovarajući radni dan. Ako ste htjeli postati sudionik u srijedu, nitko vas neće spriječiti. Ako ste u petak htjeli prodati svoj udio, također vas nitko ne ograničava.

Intervalna raznolikost je malo kompliciraniji. Isplate dionica ili prijem novih dioničara obavljaju se samo nekoliko puta godišnje. To se događa 2-4 puta, ali ne manje od 1 puta. Razdoblje kupoprodaje traje pola mjeseca, tijekom kojeg svatko može istupiti iz fonda ili kupiti novi udjel.

Zatvoreni fondovi uključuju najsloženiju strukturu, nedostupni su svima. Ovdje se ograničenja uglavnom tiču ​​visine udjela. Može se kretati od stotina tisuća do milijuna.

Fondovi ulažu u velike projekte i izgradnju stambenih kompleksa. Budući da su sami investicijski objekti prilično solidni i nisu jeftini, zahtjevi za investitore su visoki.

U što ulažu investicijski fondovi?

Postoji mnogo načina zarade koje koriste investicijski fondovi.

Najčešći zajednički fondovi:

• devizno tržište;
• obveznice;
• dionice;
• mješoviti;
• nekretnina;
• indeks;
• izravna ulaganja;
• roba;
• pothvat;
• iznajmljivanje;
• živice;
• zajmovi;
• umjetničke vrijednosti;
• fondovi.

Imena govore sama za sebe. Instrumenti ulaganja mogu biti vrijednosni papiri, valuta, nekretnine, projekti itd. Vlasnici fondova pokušavaju iskoristiti sve što može donijeti prihod za profit.

Indeksni fondovi ulažu sredstva dioničara u indekse tržišta vrijednosnih papira. Smatraju se RTS, MICEX i drugi. Venture investicijski fondovi ulažu u vrlo rizične projekte koji prijete gubitkom sredstava dioničara. Međutim, ako investicija donosi prihod, može donijeti i nekoliko stotina posto.

Postoji i . To su organizacije koje tek ulaze na tržište i trebaju razvoj i priljev dodatnih sredstava. Novac dioničara troši se na promicanje takvih tvrtki, koje u budućnosti mogu donijeti dobru zaradu.

Podudarnost oblika i vrsta sredstava

Pregledali smo uzajamne fondove na temelju njihove dostupnosti klijentima i načina ulaganja. Sada povežimo ove podatke.

Otvoreni i intervalni fondovi uključuju:

• Dionički fondovi;
• obveznički fondovi;
• Mješoviti.

Prema regulatornom okviru, metode ulaganja dvaju gore navedenih fondova vrše se samo u visoko likvidnu imovinu. Pritom većinu čine državne obveznice koje nemaju praktički nikakav rizik.

Na primjer, sva sredstva dioničara mogu se podijeliti u dva dijela: 70% je uloženo u državne vrijednosne papire, a 30% u dionice “blue chipova” (najvećih i najprofitabilnijih kompanija u zemlji).

Zatvoreni investicijski fondovi mogu ulagati u:

• Dionice CJSC;
• Nekretnine, uključujući zemljište;
• Stambeni certifikati.

Zakon ne ograničava dioničare zatvorenih fondova da ulažu u investicijske instrumente druga dva fonda. Jasno je da je postotak dobiti zatvorenih fondova puno veći, ali su od dioničara potrebna znatna sredstva.

Otvoreni fond nema pravo ulagati iznose u rizične projekte kako bi minimizirao gubitke sudionika.

Tko je vlasnik sredstava?

Na čelu svakog zajedničkog fonda nalazi se društvo za upravljanje (MC), koje je odgovorno za raspodjelu novca ulagača i ostvarivanje dobiti. Sam fond se ne smatra pravnim subjektom; ova uloga je dodijeljena društvu za upravljanje.

Upravljanje fondovima, uključujući i same tvrtke za upravljanje, u nadležnosti je Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira. Zakonski akti pomažu u koordinaciji djelovanja zajedničkih fondova. Svako društvo za upravljanje, prije početka svoje osnovne djelatnosti, dužno je ishoditi licencu. U te svrhe potrebna je duga i složena certifikacija.

Društvo za upravljanje može plasirati sredstva dioničara samo radi zarade. Druge svrhe trošenja novca nisu dopuštene. Za kontrolu ovog procesa stvorene su druge pravne osobe - depozitari. Njima je dodijeljena uloga pohranjivanja novca na računima klijenata. Oni su ti koji prate zakonitost radnji društva za upravljanje i, u slučaju kršenja, podnose zahtjev Saveznoj komisiji za vrijednosne papire.

Struktura fonda podrazumijeva i prisutnost matičara. Oni su također pravne osobe. Svrha njihovog postojanja je registracija transakcija kupaca. Odgovornosti uključuju izmjene u knjigama dionica.

Zašto zajednički fond

Ali pogledajmo prednosti sredstava:

• Kamatna stopa je viša nego na depozit kreditne institucije;
• Djelatnosti zaklada strogo reguliraju vlasti;
• Čak i ako se radi o zajedničkom fondu, tada će se sredstva dioničara prenijeti pod upravljanje drugom društvu za upravljanje;
• Ne morate brinuti da će novac potrošiti vlasnici fondova u osobne svrhe, budući da se njihova izvješća revidiraju svake godine;
• Prisutnost neovisnog depozitara, na čijem se računu nalazi novac dioničara, omogućuje vam da budete sigurni da novac neće jednostavno nestati;
• Pristupačnost za investitore (čak i s 1000 u džepu, možete postati član);
• Ne morate imati profesionalne vještine - sve investicijske radnje izvršit će stručnjaci umjesto vas).

Mnoštvo prednosti čini uzajamne fondove sve popularnijima. Zahvaljujući potpori države, možete braniti svoja prava u bilo kojem trenutku. Sredstva su također prikladna za one koji žele ulagati na tržištu novca, ali se boje toga učiniti zbog nedostatka potrebnog znanja. Investicijski fondovi izvrsna su alternativa takvom ulaganju.

O nedostacima

Naravno, ulaganje u investicijske fondove je proces koji ima neke nedostatke:

• Nema garancije prihoda (možete ići u minus);
• Dodatni troškovi za plaćanje usluga upravljanja;
• Dugoročno povlačenje vlastitih sredstava (oko 7 dana);
• Plaćanje poreza na dobit;
• Trenutačna nerazvijenost uzajamnih fondova u Rusiji čini ih vrlo osjetljivima na utjecaje gospodarstva, što može negativno utjecati na ulagače.

Nedostaci uzajamnih fondova uglavnom su posljedica činjenice da su fondovi u posljednje vrijeme stekli popularnost u našoj zemlji. Rijetki su zainteresirani za njih među općom populacijom.

Nepovjerenje ljudi ne dopušta da se ovo područje gospodarskog sektora zemlje razvije u potpunosti i brzo. Međutim, posljednjih nekoliko godina daje nadu za povećanje broja fondova i investicijskih instrumenata.

Povlačenje sredstava povezano je s radnjama depozitara i registrara. Bez njihovog sudjelovanja, društvo za upravljanje neće vratiti vaš udio u ulaganju.

U početku kupnja udjela također traje nekoliko dana, pa čak i tjedana. Ovaj proces ubrzavaju samo elektronički resursi koji vam omogućuju brzu kupnju udjela na web stranici tvrtke. Istina, malo ljudi vjeruje ovoj vrsti transakcije, pa je osobni posjet uredu društva za upravljanje najčešća opcija.

Koliko možete zaraditi ulaganjem u investicijske fondove?

Državni propisi zabranjuju zajedničkim fondovima predviđanje bilo kakve profitabilnosti, kao i njihovo oglašavanje. To je zbog činjenice da se dobit kao rezultat sudjelovanja u fondu ne pojavljuje uvijek.

Dešava se da ulagači svoju ušteđevinu ulože u pouzdani fond koji uspješno posluje već nekoliko godina i dioničarima donosi pristojan prihod. Međutim, društvo za upravljanje može ovaj put loše upravljati novcem. Moguće je da će tome pridonijeti gospodarsko okruženje.

U tom slučaju ne samo da možete izgubiti svoj osobni novac, već i otići u minus. Potonje se u praksi događa zbog činjenice da se usluge upravljanja plaćaju neovisno o rezultatima transakcija.

Gore navedena situacija izuzetno je rijetka. Najčešće dioničari primaju svoju dobit i uspješno kupuju nove dionice. Naravno, nemoguće je reći točan prihod, ali on definitivno premašuje kamate na klasične depozite.

Ne preporuča se prosuđivati ​​buduću transakciju na temelju rezultata ulaganja u proteklom razdoblju. Ako je prošle godine uzajamni fond Sberbank donio 75% dobiti, onda ove godine može zaraditi samo 10%. Ova vrijednost nije regulirana na zakonodavnoj razini i ovisi o situaciji, načinu ulaganja i vremenu.

Usporedite zajedničke fondove i druge načine zarade

Već smo saznali da su investicijski fondovi isplativiji od bankovnih depozita. Ako uzmemo u obzir izravna ulaganja i uz pomoć fondova, onda je prva opcija povoljnija. Ali moramo shvatiti da ulaganje bez posrednika zahtijeva puno kapitala i temeljito poznavanje zamršenosti određenog instrumenta. Sredstva će donositi manji prinos zbog plasmana nižeg iznosa i provizija društva za upravljanje.

Možete izravno (,), devizno tržište, novi projekti itd. Takva će investicija donijeti prihod, ali zahtijeva i značajne troškove.

Glavna prednost fondova je njihova dostupnost stanovništvu. Možete izvršiti minimalnu uplatu i zaraditi.

Uzajamni fondovi također ulažu u nekretnine (nekretninski fond) i drugu imovinu. Samo u ovom slučaju možete postati sudionik velikog projekta uz minimalne troškove.

Osim toga, ako vam se iz nekog razloga ne sviđa jedan fond, možete bez gubitka prebaciti sredstva u drugi kojim upravlja ista tvrtka. Tako možete promijeniti instrument ulaganja i neke uvjete transakcije.

Najprofitabilnija vrsta zajedničkog fonda

Pitanje dobivanja profitabilnosti također ovisi o instrumentima ulaganja. Obveznice koje je izdala Vlada zemlje smatraju se najpouzdanijima. Istina, prinos na njih nešto je veći od bankovnih depozita. Ali ako ste tek počeli pokazivati ​​interes za fondove, onda možete početi s državnim vrijednosnicama.

Ulaganje u vrijednosne papire dioničkih društava smatra se rizičnom djelatnošću. To radi dionički investicijski fond.

Najstabilniji prihod dolazi od tvrtki koje postoje nekoliko desetljeća. Njihove su dionice najmanje podložne fluktuacijama cijena. Također možete ulagati u dionice novih tvrtki. Vrijednost njihovih vrijednosnica može nepredvidivo pasti ili porasti.

Mješoviti portfelj dionica i obveznica omogućuje vam istovremeno očuvanje dijela kapitala i privlačenje dodatnog profita. Pritom država jasno ocrtava postotni omjer u takvom investicijskom portfelju. Državne obveznice jednog izdanja ne smiju prelaziti 35 posto, a vrijednosni papiri dioničkih društava i stranih kompanija zauzimaju po 20 posto.

Najrizičnijim ulaganjem smatra se ulaganje u nisko likvidnu imovinu (nekretnine, zemljište, startupi itd.). Novac iz fondova koji ulažu u takvu imovinu moguće je povući tek nakon nekoliko godina, obično 5 - 15.

To se radi kako bi se spriječilo da investitori povuku svoja sredstva, što bi dovelo do bankrota fonda. Međutim, takav riskantan pothvat može donijeti veliku zaradu.

Diverzifikacija portfelja

Ukupnost svih instrumenata odabranih kao ulaganje predstavlja investicijski portfelj. Njegova diverzifikacija je skup što većeg broja investicijskih objekata.

Na primjer, za povećanje kapitala možete uložiti novac u dionice dioničkih društava, državne obveznice, iznajmiti stan, staviti novac u banku uz kamatu. Odnosno, raspoređujete sva svoja sredstva na nekoliko izvora prihoda.

Diverzifikacija je vrlo korisna u smislu uštede novca i stvaranja prihoda od rizičnih aktivnosti. Ako ste uložili u sumnjivu transakciju, tada se vaš kapital može spasiti uz pomoć preostalih ulaganja.

Što se tiče fondova, zakonodavstvo ne zabranjuje dioničarima da imaju udjele u nekoliko zajedničkih fondova. Možete kupiti barem jednu dionicu svakog postojećeg fonda. Ako društvo za upravljanje plasira sredstva u nekoliko zajedničkih fondova, imate pravo raspodijeliti svoj novac u svaki od tih fondova.

Koji su nadolazeći troškovi?

Ulaganja zahtijevaju ne samo početni depozit, već i troškove posrednika.

Troškovi rada s fondovima uključuju:

• Nadoplata prilikom otvaranja računa;
• Provizija pri otkupu udjela;
• Provizija od ukupnog prihoda u korist društva za upravljanje;
• Održavanje bankovnog računa;
• Plaćanje.

Prilikom otvaranja računa bolje je odabrati banku koja pripada ovom zajedničkom fondu. U tom slučaju nećete morati plaćati naknade za održavanje računa.

Prilikom kupnje udjela od vašeg iznosa odbija se provizija do 1,5%. To će smanjiti broj dionica koje su vam izdane. Štoviše, njihov se broj može naznačiti kao dio ukupnog kapitala fonda.

Nakon otkupa udjela morat ćete se oprostiti i od određenog iznosa koji ne prelazi tri posto vašeg udjela. Ukupan prihod društva za upravljanje podliježe proviziji (obično do 10%) za pokrivanje troškova društva.

Plaćanje poreza na ostvareni dohodak izraženo je u iznosu od 13% za rezidente i 30% za osobe koje su državljani drugih država.

Ovaj porez nije potrebno platiti ako:

• Imali ste svoj udio u uzajamnom fondu 3 ili više godina;
• Ako je iznos udjela u dobiti bio manji od 125.000 za godinu.

Imajte na umu da se porez plaća samo prilikom povlačenja iz fonda. Društvo za upravljanje umjesto vas plaća iznos poreza na dohodak, tako da se ne morate dodatno obraćati poreznoj upravi. Kada izađete iz zajedničkog fonda, na ruke ćete dobiti iznos od kojeg je već odbijen porez.

Gdje pronaći trenutnu vrijednost vašeg udjela

Za pregled svih informacija o uloženom novcu potrebno je otići na web stranicu uzajamnog fonda. Ovdje su informacije o trošku dionice. Ako ste kupili udio u otvorenom fondu, online podaci ažuriraju se svaki dan. Ako ste kupili udio u intervalnom zajedničkom fondu, podaci se mogu ažurirati samo jednom tromjesečno.

Cijena dionice izračunava se po formuli: neto vrijednost imovine/broj dionica. Na primjer, imovina fonda iznosi 5 000 000 rubalja. Ukupne dionice - 8000. Trošak jedne dionice: 5000000/8000 = 625 rubalja. Ako imate 10 takvih dionica, tada je vaš iznos: 625 * 10 = 6250 rubalja. Početna kupnja udjela za 500 rubalja odražava povećanje udjela za 125 rubalja. Ukupno povećanje dioničara je 6250 - 500 * 10 = 1250 rubalja ili 25%.

Podaci o dionicama dostupni su svakom ulagatelju. Također možete saznati kontaktiranjem ureda uprave.

Prava dioničara

Za vrijeme trajanja uvjeta ugovora između društva za upravljanje i ulagatelja, potonji ima prava:

• Zahtijeva učinkovit proces upravljanja imovinom;
• Praćenje napretka radnji društva za upravljanje (možete vidjeti izvješća društva i saznati kako ono upravlja iznosima);
• Povrat vrijednosti udjela ako društvo za upravljanje prekrši uvjete ugovora;
• Prodaja udjela ili davanje u zalog (dionica je registrirani neovjereni vrijednosni papir koji se vodi u elektroničkom registru).

U slučaju bilo kakvih neovlaštenih radnji društva za upravljanje, investitor ima pravo obratiti se sudu. Na strani dioničara postoji i depozitar koji ni pod kojim uvjetima neće kršiti odredbe ugovora između društva za upravljanje i investitora.

Prije sklapanja ugovora s društvom za upravljanje možete se raspitati o gospodarskim aktivnostima društva. Nitko vas neće smetati da proučite izvještajnu dokumentaciju, saznate profitabilnost prethodnih transakcija i pročitate pravila fonda. Ako je društvo za upravljanje nekoliko puta neuspješno pokušalo investirati, toga ćete također biti svjesni.

Društvo za upravljanje nema priliku prevariti vlastite klijente. To će dovesti ne samo do sudskih sporova, već i do gubitka ugleda, koji neće biti tako lako vratiti.

Kako postati ulagač u uzajamni fond

Proces kupnje udjela traje malo vremena i ne razlikuje se puno od otvaranja standardnog depozita kod kreditne institucije.

Morate proći kroz sljedeće korake:

• Odaberite instrument ulaganja;
• Pronađite fond koji pruža takvu uslugu;
• Napisati zahtjev za prijem u dioničare i dobiti podatke za plaćanje dionice;
• Otvorite bankovni račun;
• Prijenos sredstava za društvo za upravljanje;
• Pričekajte rezultate transakcije.

Zahtjev koji se piše prilikom inicijalne prijave daje pravo na višestruku kupnju udjela. Odnosno, danas ste položili iznos za 10 dionica, a za mjesec dana možete kupiti još 8 komada. Također, ukoliko se odlučite na otkup svog udjela, tada će vam biti omogućena daljnja kupnja udjela.

Fond možete kontaktirati izravno u uredu tvrtke ili putem web stranice. U tom slučaju, obavijest o upisu udjela dioničara događa se u roku od 7 dana ako se osobno obratite uredu. U ostalim slučajevima tvrtka šalje pisanu obavijest koja može stići za dva tjedna, ovisno o brzini isporuke artikala.

Od trenutka kupnje udjela u uzajamnom fondu, vi ste punopravni dioničar. Daljnje nagodbe s tvrtkom za kupnju ili prodaju dionica odvijat će se putem vašeg bankovnog računa.

Razvoj zajedničkih investicijskih fondova u Ruskoj Federaciji

Investicijski fondovi u Rusiji još nisu stekli popularnost koju imaju na Zapadu. To je zbog financijske pismenosti našeg stanovništva, koja je i dalje niska, i straha od nečeg novog. Financijske piramide svojedobno su digle veliku buku i odvratile stanovništvo od ulaganja u profitabilne projekte.

Broj zajedničkih fondova u Rusiji samo raste, a broj investitora i dalje raste. Ali ovaj proces je izuzetno spor. Sredstva su se pojavila u zemlji ne tako davno, a zakonodavstvo u ovoj oblasti još uvijek je nesavršeno. Praznine u regulatornom okviru često se osjete.

Profitabilnost zajedničkih fondova u Rusiji u iznimnim slučajevima prelazi 20%. No, društva za upravljanje na sve načine privlače klijente i predviđaju visoke prihode. Kao rezultat toga, stanovništvo stvara dojam da su fondovi dobitna opcija koja će svima donijeti brda zlata. Visoka očekivanja investitora i razočarenje u vidu ne tako visokih kamata ne zainteresiraju uvijek klijente za ponovnu kupnju dionica.

Ipak, zakonske norme postaju sve savršenije, prilagođavajući se uvjetima naše zemlje.

Najprofitabilniji investicijski fondovi 2017

Iako povijesna izvedba nije 100% jamstvo budućih povrata, pogledajmo vodeće na tržištu fondova za 2016. godinu. Na taj način možete saznati za što su fondovi u Rusiji sposobni i okvirno se orijentirati u buduća ulaganja.

Tvrtke prikazane u tablici donijele su najveći profit investitorima.

Podaci iz tablice sugeriraju da energetski sektor donosi pristojan prihod za svoje ulagače, a ulaganje u indekse omogućuje, pod uspješnim spletom okolnosti, primanje preko 100% inicijalno uloženog iznosa.

Kupnja udjela u jednom od gore navedenih poduzeća ne jamči visoku profitabilnost. Uz kompetentan pristup društva za upravljanje, možete zaraditi 150%, a svaka netočno izračunata odluka dovest će do gubitka sredstava investitora.

Koji je najbolji način da se početnik ponaša?

Odlučite li se uložiti sredstva u uzajamni fond, pažljivo proučite cjelokupno tržište fondova i analizirajte najnovije transakcije društva za upravljanje. To je lako učiniti pomoću izvješća o informacijskim kanalima. Pročitajte i recenzije investitora.

Nakon odabira društva za upravljanje, nemojte žuriti s kupnjom udjela. Posjetite ured tvrtke. Ako njezini predstavnici obećavaju visoke prihode, a preniske provizije za vlastito posredovanje, ne biste se trebali zadržavati ovdje. Takvu tvrtku zanima samo priljev novih kupaca, a ne njihov prihod.

Pridržavajte se sljedećih pravila:

• Odaberite u koji instrument želite ulagati (uravnotežite rizike i moguće gubitke);
• Ako je moguće, uložite u nekoliko projekata ili različite vrijednosne papire;
• Ako nakon plaćanja dionice vidite kako brzo gubi na cijeni, nemojte čekati da potpuno ostanete bez novca;
• Prije kupnje dionice pogledajte njen trošak. Pratite fluktuacije cijena tijekom nekoliko dana. Čim postane minimalan, obavite kupnju. Na ovaj način možete zaraditi više.

Glavna stvar je ne razmišljati o visokim povratima. Sami odredite koji bi vam prihod bio dovoljan. Na temelju toga obavite svoju prvu kupnju dionica. Kako stječete iskustvo, možete prijeći na riskantnije instrumente.

Inozemni investicijski fondovi jedan su od najpopularnijih instrumenata za zajednička ulaganja i prikupljanje kapitala.

Hill Consulting je 2007. godine prvi put registrirao i počeo upravljati stranim investicijskim fondom. Od tada su stručnjaci tvrtke registrirali i sudjelovali u stvaranju više od desetak fondova u različitim jurisdikcijama i stekli jedinstveno iskustvo u njihovom stvaranju i upravljanju. Hill Consulting posjeduje vlastite tehnologije za korištenje stranih investicijskih fondova u okviru međunarodnog poreznog planiranja.

Glavni razlozi potražnje za stranim investicijskim fondovima:

Prilika za izgradnju ugodnih odnosa između upravitelja i investitora. U običnom poduzeću ulagač je manje zaštićen, poduzeće nije dužno otkupiti svoje udjele i vratiti uloženo. Fond je dužan otkupiti udjele/dionice na prvi zahtjev ulagatelja.

Sposobnost privlačenja novih investitora u ime fonda i zakonitog upravljanja novcem trećih strana.

Mogućnost brze registracije cjelokupne infrastrukture fonda i društva za upravljanje korištenjem pojednostavljenog licenciranja.

Uključivanje u registar fondova te mogućnost rada s financijskim institucijama i instrumentima koji nisu dostupni običnim tvrtkama, primjerice s Euroclearom i euroobveznicama.

Investitori u fondove su izvan dosega zakona o CFC-u i automatske razmjene informacija.

• Trošak osnivanja stranog investicijskog fonda kreće se od 20 do 100 tisuća dolara.
• Rokovi za prijavu od 3 do 6 mjeseci ovisno o nadležnosti.

Najprikladnije jurisdikcije u smislu registracije stranog investicijskog fonda su: Britanski Djevičanski Otoci (BVI), Bermuda, Kajmanski Otoci, Guernsey, Jersey, Isle of Man i složenije Irska, Luksemburg, Cipar, Malta.

Fondovi mogu biti otvorenog i zatvorenog tipa, postoje i fondovi privatnog kapitala, kvantni i kripto fondovi i mnogi drugi.

Infrastrukturu fonda, osim same fondovske tvrtke (korporacije ili partnerstva), obično čine:

1. Društvo za upravljanje (u daljnjem tekstu MC) (donosi investicijske odluke).
2. Administrator (izračun NAV-a za ulazak i izlazak investitora, registracija upisa i otkupa).
3. Prime broker (obavlja novčane transakcije na burzi).
4. Skrbnik (upis i knjiženje prava na vrijednosnim papirima koje je fond kupio).
5. Banka za plaćanje (prihvaća plaćanja kada ulagači ulaze, vrši tekuća plaćanja i plaćanja kada investitori izlaze. Često se poklapa sa Skrbnikom).
6. Revizor (ponekad obavezan uvjet koji povećava povjerenje ulagača u fond).

Tijekom procesa osnivanja stranog investicijskog fonda dobit ćete sljedeće dokumente:

Dokumenti dioničkog društva (Potvrda o registraciji; Memorandum/Statut; Protokoli o imenovanju dužnosnika;)

• Licenca ili potvrda o registraciji zaklade;
  
• Prospekt ili investicijski memorandum (koji prikazuje strategiju fonda budućim ulagačima);

Ogledni dokumenti za upis i otkup dionica/udjela fondova;

Ugovori s društvom za upravljanje, upraviteljem, skrbnikom, revizorima;

Tek nakon formiranja sve potrebne infrastrukture prema zahtjevima mjesta registracije fonda i izvršenja svih navedenih dokumenata, društvo postaje fond i može početi privlačiti prve investitore.

Potreba za stvaranjem vlastitog inozemnog investicijskog fonda prvenstveno dolazi od upravitelja bogatstva koji već imaju značajno iskustvo u ulaganju i vlastitih klijenata od povjerenja.

Budući da aktivnosti fonda zadiru u interese više ili manje širokog kruga ulagatelja, obično su podložne regulaciji države u kojoj je fond registriran. Međutim, postoje iznimke ili pojednostavljeni uvjeti registracije (licenciranja), koji su u najvećoj potražnji među klijentima zbog smanjenja vremena provedbe projekta.

Približna shema investicijskog fonda

Ako imate pitanja ili trebate detaljniji savjet, obratite se našim stručnjacima.
Naše prve konzultacije su BESPLATNE!
Također pružamo konzultacije putem Skypea i WhatsAppa.
8 (800) 500.73.33 8 (495) 788.86.65
+7 (977) 100.07.88 WhatsApp, Viber, Telegram

U ovom trenutku Rusija ima razvijeno tržišno gospodarstvo. Temelji se na načelima poduzetništva, dostupnog svakom čovjeku, te raznovrsnosti oblika privatnog vlasništva.

Jedan od oblika gospodarskog djelovanja, koji je iznimno čest u zemljama tržišnog gospodarstva, jest ulaganje vlastitih ili kreditnih sredstava u projekt radi ostvarivanja dobiti. Jedan od načina ulaganja je ulog u investicijski fond.

Ulaganje je prilično nova vrsta gospodarske aktivnosti za našu zemlju. U principu, možete uložiti novac u nešto bez ikakvih posebnih financijskih znanja, ali preporučljivo je razumjeti temu i steći osnovna znanja iz ekonomske sfere. Mogu se dobiti samopomoći, sastavljaju ih poznate osobe ili upisujući posebne tečajeve.

Investicijski fond je jedna od vrsta institucija koja daje doprinose formiranjem zajedničkog investicijskog kapitala, gdje se sredstva sudionika spajaju i akumuliraju.

Najpopularniji u Rusiji je MN fond. Ključne točke koje ga razlikuju od drugih oblika:

• kolektivno vlasništvo nad ulaganjima, dok su ona akumulirana od svih sudionika u instituciji;
• prisutnost društva za upravljanje koje upravlja tim sredstvima.

Ukupan iznos sredstava investicijske institucije koji će se koristiti za ulaganje formiraju fizičke i pravne osobe. Jasno je da nisu svi stručnjaci za specifičnosti ulaganja u pojedinu industriju.

Upravo je zato potrebno društvo za upravljanje - ono na temelju povjereničkog upravljanja razvija investicijsku strategiju.

Ovo uzima u obzir ne samo sve rizike povezane s polaganjem depozita (općih i privatnih), već i značajke područja gospodarstva u koje će se sredstva ulagati. Na temelju analize tvrtka već izrađuje algoritam za ulaganje sredstava fonda.

Glavne vrste investicijskih institucija

U suvremenom gospodarstvu razlikuju se sljedeće vrste investicijskih fondova:

Glavni tipovi mogu se malo razlikovati od onih u drugoj zemlji. Na primjer, kao što je već spomenuto, hedge fondovi nisu uobičajeni u našoj zemlji. Ali u isto vrijeme, samo mi imamo CHIF.

Značajke ulaganja u dioničke fondove

Dioničari fondova mogu biti ne samo rezidenti Ruske Federacije, već i investitori iz drugih zemalja, na primjer, Kine, Ukrajine, Japana, zemalja EU itd. Kontakti između zemalja u tom smislu znače želju rezidenata i odvjetničkih društava drugih zemalja ulagati novac u gospodarstvo Rusije, što neizravno potvrđuje njezinu investicijsku atraktivnost.

U kojoj god zemlji investitor bio rezident, on može postati sudionik investicijskog fonda samo ako stekne njegove udjele. Ovisno o području ulaganja, kao i visini štednje koja je ulagaču na raspolaganju, potrebno je odabrati vrstu investicijskog fonda.

Potraga za poslovnim rješenjima u suvremenim uvjetima brzo promjenjivih društvenih i ekonomskih procesa ne može se ograničiti samo na jedan industrijski sektor ili vrstu proizvoda (usluge).

Globalna konkurencija, nepostojanje granica za kretanje kapitala i sve kraći tehnološki ciklusi tjeraju investitore i poduzetnike da traže i primjenjuju nove oblike i pristupe za ulaganje svog kapitala.

To je pak uvelike postalo odlučujući trenutak za razvoj perspektivnih oblika ulaganja u financijski sektor gospodarstva u obliku različitih fondova. U proteklih 50 godina svijet je skupio dovoljno iskustva u radu s investicijskim fondovima, njihovim strategijama upravljanja i interakcije s onima koji se smatraju investitorima u širem smislu.

Ovaj članak govori o tome koji investicijski fondovi postoje u Rusiji, kako se stvaraju, kako otvoriti investicijski fond i što za to trebate znati.

Otvaranje vlastitog investicijskog fonda u ruskim uvjetima – isplati li se igrati po pravilima?

Unatoč činjenici da novija povijest Rusije i njezina gospodarstva seže tek četvrt stoljeća unazad, tržište financijskih usluga i ulaganja uspjelo je doživjeti svoje očaravajuće uspone i ništa manje dramatične padove. Treba se samo sjetiti čekovnih sredstava: “Hoper-invest”, MMM i drugih ekstremnih stvari.

U sadašnjem stanju tržište je koliko-toliko usklađeno s europskim standardima, razrađene su pravne norme i procedure te postoji određena praksa interakcije između vlasnika fondova i svih društvenih i pravnih institucija.

Sam postupak stvaranja investicijskog fonda, čak i na temelju ruske stvarnosti, prilično je jednostavan i od osnivača zahtijeva samo pažljiv pristup pripremi pravnih dokumenata (nemoguće je bez kvalificiranih odvjetnika).

Prije nego što pristupite formalnoj strani stvari, osnivač mora odlučiti o nekoliko važnih točaka:

1. Svrha osnivanja fonda i uvjeti njegovog postojanja
2. Na temelju svojih ciljeva odredite sami koja će biti glavna strategija fonda na tržištu - na primjer, kratkoročna ili dugoročna, rizična ili pasivna itd.
3. Nakon utvrđivanja strategije odabiru se alati i oblici rada s investicijskim kapitalom. Na primjer, postoje različite vrste fondova koji se fokusiraju na specifične načine postupanja s imovinom: dionički, obveznički, indeksni, nekretninski ili rizični fondovi.
4. Rusko zakonodavstvo predviđa dvije glavne vrste investicijskih fondova - dionički (vidi) i jedinični fond. U prvom slučaju, njegovo ustrojstvo i osnivanje je u mnogočemu slično osnivanju običnog javnog (dioničkog) društva, plus dodani su specifični zahtjevi za formiranje investicijskih struktura koje su u mnogočemu slične zajedničkim fondovima.

Za investicijske svrhe u Rusiji još uvijek je poželjan preferirani oblik investicijskih fondova u obliku uzajamnih fondova, budući da je osnivanje AIF-a kao javnog poduzeća puno teže i skuplje s gotovo istim učinkom generiranja dobiti.

Osnivanje zajedničkog fonda - kratke upute za ulagače

Najvažnija stvar koju trebate znati prilikom osnivanja uzajamnog fonda je da u općem pravnom smislu uzajamni fond nije pravna osoba te da cjelokupnom njegovom imovinom (dioničkim sredstvima) upravljaju posebne organizacije za upravljanje (društva za upravljanje) na osnovu ugovora o povjereničkom upravljanju. Stoga će sama početna faza formiranja zajedničkog investicijskog fonda biti izrada “Pravila za upravljanje investicijskim fondom” od strane njegovih osnivača.

U biti, ovo je Statut Zaklade i mora sadržavati:

• Ciljevi i uvjeti postojanja fonda(primjerice, fond za ulaganje u perspektivne tehnologije proizvodnje solarne energije)
• Izjava o ulaganju– strategija ulaganja, alati za ulaganje kapitala, načini upravljanja njime
• Odabir društva za upravljanje i dogovor s njim

Zapravo, postupak stvaranja zajedničkog fonda može izgledati ovako:

1. Državna registracija PDU fonda - podnošenje paketa dokumenata (osobni podaci osnivača, prijava i sami PDU) Saveznoj službi za financijska tržišta Središnje banke. Rok za registraciju nije duži od 30 dana.
2. Odobrenje regulatornih dokumenata (Propisi za priznavanje osoba kao kvalificiranih ulagatelja, pravila za interno računovodstvo imovine prenesene kao uplata za investicijske udjele, računovodstvene politike za uzajamne fondove, pravila za određivanje vrijednosti neto imovine uzajamnog fonda, politike za ostvarivanje prava glasa na udjele uključene u zajednički fond).
3. Akreditacija kvalificiranih ulagatelja (ako je uzajamni fond stvoren za kvalificirane ulagatelje)
4. Otvaranje tranzitnog računa (depozitnog računa) društva za upravljanje za formiranje uzajamnog fonda - to se mora učiniti odmah nakon registracije PFU, ali prije početka prihvaćanja sredstava od malih ulagatelja
5. Otvaranje tekućeg računa društva za upravljanje uzajamnog fonda provodi se nakon registracije PDU-a od strane Fonda, a prije početka zaprimanja zahtjeva za kupnju investicijskih udjela.
6. Otvaranje računa upravljanja za obračune poslova upravljanja
7. Otvaranje skrbničkog računa društva za upravljanje za pohranu vrijednosnih papira uzajamnih fondova
8. Otvaranje osobnih računa za kupce investicijskih udjela uzajamnih fondova
9. Uključivanje imovine u uzajamni fond provodi se odmah po primitku materijalne imovine u uplatu za investicijske udjele potrebne za dovršetak formiranja Fonda.
10. Izdavanje investicijskih jedinica uzajamnog fonda ulagateljima-štedišama - ova operacija se provodi ili na dan upisa imovine u uzajamni fond ili sljedeći radni dan.
11. Suglasnost na izvješće o završetku formiranja uzajamnog fonda provodi se najkasnije u roku od 5 radnih dana od dana izdavanja investicijskih jedinica ulagateljima.
12. Prijenos izvješća i promjena PDU uzajamnog fonda u SFR Središnje banke Ruske Federacije - najkasnije 5 radnih dana od datuma izdavanja investicijskih jedinica
13. Stanje registracija promjena u zajedničkom fondu PDU - provodi se u roku od 5 radnih dana od datuma podnošenja dokumenata Saveznoj službi za financijska tržišta Središnje banke Ruske Federacije
14. Objava promjena ili obavijest o upisu promjena u PDU od strane Fonda deponentima – ulagateljima (koji posjeduju investicijski udio) – ovaj postupak se provodi u roku od 10 radnih dana od dana obavijesti Službe za financijska tržišta Centralne banke. Ruske Federacije o registraciji promjena pravila povjereničkog upravljanja.

Cjelokupna predstavljena metodologija za registraciju uzajamnog fonda (kao i drugih vrsta organizacija za zajednička ulaganja) prikazana je prema zahtjevima glavnog regulatornog dokumenta koji se odnosi na rad uzajamnih fondova, odnosno Naredbe Federalne službe za financijska tržišta Rusije od 04. 09/2013 N 13-25/pz-n, kao i Građanski i Porezni zakoni Ruske Federacije.

Unatoč relativno jednostavnom postupku registracije zajedničkog fonda, ipak treba priznati da se u ruskim stvarnostima ne može bez stručnjaka i profesionalaca u području korporativnog prava. A ako postoji takva prilika, uvijek ima smisla kontaktirati specijalizirane odvjetničke ili konzultantske tvrtke koje znaju kako stvoriti investicijske fondove, pomoći će vam da izradite paket registracijskih dokumenata i prođete sve faze registracije uz najmanji gubitak vremena i novac.

Građani koji žele povećati svoju ušteđevinu pribjegavaju svim vrstama načina štednje. Trenutno je postalo popularno kupovati sve vrste obveznica, dionica i druge imovine, ali nemaju svi iskustva u upravljanju takvim ulaganjima, pa taj posao povjeravaju posebnim investicijskim fondovima.

Što je investicijski fond

Ukoliko pojedinci imaju ušteđevinu u obliku pričuvnog kapitala, tada je mogu uložiti u osnivanje vlastitog posla ili otvoriti depozit za štednju ili je mogu povjeriti profesionalnim upraviteljima radi ostvarivanja dobiti. Investicijski fond je mogućnost isplativog ulaganja vlastitog novca. Ulaganje u njih uvijek je povezano s rizicima, ali budući da upravljanje ulaganjima provode iskusni sudionici na tržištu, takve više sile rijetko se događaju, samo u vrijeme krize u globalnom gospodarstvu.

Izravna ulaganja

Kolektivno upravljanje ulaganjima, koja su uglavnom predstavljena vrijednosnim papirima, provode privatni kapitalni fondovi. To su organizacije s ograničenom odgovornošću čije je djelovanje ograničeno na jedno desetljeće, iako je moguće produljenje. Izvrstan primjer je Ruski fond za izravna ulaganja. Organizacija se bavi portfeljnim ulaganjima. Sredstva se prikupljaju od investitora, a to su osiguravajuća društva i mirovinski fondovi.

Financijski i investicijski

Takve organizacije glavni cilj svojih ulaganja postavljaju kao stjecanje financijske imovine, a ne materijalne imovine. Organizacija financijskih investicijskih fondova sastoji se od stjecanja:

• dužničke obveze;
• obveznice;
• potvrde o depozitu itd.

Pothvat

Ime se s engleskog prevodi kao "rizično". Venture ulaganja uključuju ulaganje novca u nove projekte u razvoju kako bi se ostvarila dobit od uspješne implementacije startupa. Rizično je jer novi posao uvijek nosi rizik propasti. Fond rizičnog ulaganja je organizacija koja ulaže kapital u razvoj inovativnog projekta, pokušavajući dobiti ne samo maržu, već i zauzeti cijelu nišu u ovom sektoru tržišta.

To mogu biti banke, velika poduzeća i pojedinci. Svrha takvog investicijskog fonda je ostvarivanje dobiti od provedbe novog posla. Mogu imati određeni fokus i ulagati financijska sredstva u određenu industriju ili mogu upravljati financijama za nekoliko različitih, nepovezanih projekata iz različitih područja odjednom.

Oblici investicijskih fondova

U sadašnjoj fazi ne postoji jedinstven pristup klasifikaciji investicijskih fondova. Zakonodavstvo pojedine zemlje u pravilu samostalno uređuje stupnjevanje i vrste organizacija investitora. U Rusiji je usvojen sljedeći organizacijski i pravni oblik investicijskih fondova:

• vlada;
• nedržavni;
• neprofitna;
• kolektivno ulaganje.

Stanje

Na temelju pravnog oblika nastanka može se razlikovati nacionalni investicijski fond. Osnivači takve organizacije investitora su državne agencije, u koje spadaju, primjerice, Vlada, Središnja banka i Ministarstvo financija. Glavni cilj državnih fondova je akumulacija štednje za rješavanje problema nacionalne prirode. To može biti socijalno osiguranje, mirovinska štednja za građane zemlje, rezerviranje sredstava za dobrobit budućih generacija itd. Istaknuti predstavnik je Investicijski fond Rusije.

Nedržavni

Ulaganja u nedržavne investicijske fondove pomažu u isplativom upravljanju novcem. Osim toga, ovakva ulaganja pružaju izvrsnu priliku za ugodnu starost i brigu o budućim generacijama. Rizici ulaganja novca u nedržavne investicijske fondove, iako postoje, minimalni su. Organizacija je dužna vratiti sav dug svojim ulagačima, čak i ako je licenca oduzeta.

Investicijske aktivnosti nedržavnih mirovinskih fondova imaju različite povrate, no pri odabiru društva bolje je dati prednost onom koje ima veliki broj ulagača, a ne onom koje obećava velike zarade. Dugogodišnji rad na tržištu zemlje i povjerenje građana najbolji je pokazatelj stabilnosti kojoj se treba vjerovati.

Neprofitna

Među svim ulagačkim organizacijama neprofitni investicijski fond zauzima posebno mjesto. U svojim aktivnostima takve organizacije prikupljaju novac za dobrotvorne svrhe, razvoj znanosti, inovativne razvoje koji mogu koristiti čovječanstvu - jednom riječju, ulažu sredstva za dobro. Najpoznatije organizacije su:

• Svjetski fond za prirodu;
• Liječnici svijeta;
• Crveni križ;
• Soros fondacija itd.

Zajedničko ulaganje

Skupina malih ulagača može udružiti svoja ulaganja u korporativni investicijski fond s ciljem prijenosa upravljanja svojom imovinom na profesionalnog upravitelja koji može profitirati od rezultirajućih ulaganja. Uzajamni fond je vrlo popularan jer daje ljudima s malo kapitala priliku da ulože svoje financije i ostvare pozamašnu zaradu.

Vrste

Postoji veliki broj investicijskih fondova, a mogu imati i različita imena, iako obavljaju iste funkcije. Tako se investicijski fondovi prema svom pravnom obliku mogu razlikovati u tri kategorije: ugovorni, korporativni, skrbnički fondovi, a ovisno o djelatnosti i strukturi razlikuju se sljedeći tipovi:

• otvoriti;
• Zatvoreno;
• mješoviti.

Otvoriti

Otvoreni investicijski fondovi češći su u Rusiji. Budući da investitori mogu stalno pratiti njihovu profitabilnost, to je ključna značajka njihove popularnosti. Aktivnosti takvih organizacija regulirane su od strane države, što im omogućuje minimiziranje rizika. Ulagač može u svakom trenutku kupiti ili prodati svoj udio u investicijskom fondu. No, imaju i svoje nedostatke, među kojima treba istaknuti ograničenost investicijskog portfelja, budući da država može nametnuti ograničenja na kupnju određene imovine.

Zatvoreno

Investicijski fondovi zatvorenog tipa formiraju se kao dionička društva. Njihova posebnost je izdavanje ograničenog broja dionica, kojima se, kao i vrijednosnim papirima drugih društava, stalno trguje na burzi. Njihov trošak se formira na temelju njihove potražnje, tako da može biti manji ili veći od nominalne vrijednosti. Takvi investicijski fondovi imaju veći rizik u odnosu na otvorene investicijske fondove, ali je istovremeno isplativost sudjelovanja ovdje mnogo veća. Ako čak i igrači početnici mogu sudjelovati u otvorenim, ovdje u igru ​​ulaze samo iskusni investitori

Interval

Ulaganjem u investicijski fond mješovitog tipa moguće je ostvariti stalni prihod uz njegov istovremeni rast. Glavna značajka takvog investicijskog fonda je raspodjela ulaganja u dva smjera. Poredak kapitala podjednako je između dionica koje su zaslužne za profitabilnost i obveznica koje su zaslužne za ulogu redovnog prihoda. U razdobljima pada financijskih tržišta ova metoda raspodjele ulaganja pomaže u izbjegavanju gubitka dobiti.

Dionički

Dionički investicijski fondovi su otvorena dionička društva koja pomažu neprofesionalnim građanima da sudjeluju u investicijskim aktivnostima. Postoje dva načina da postanete investitor: ili kupite dionice na burzi ili postanite član u fazi stvaranja (registracije) organizacije. U vrijeme vaučerske privatizacije dionički investicijski fond vaučera bio je vrlo popularan. Naknadno je čekovni investicijski fond zamijenjen raznim strukturama, od kojih je jedna bila AIP.

Dionice

Uzajamni fondovi, kako ih još nazivamo, pouzdan su objekt zajedničkog ulaganja čiji su vlasnici ulagači. Upravljanje fondom zajedničkog ulaganja obavlja društvo za upravljanje. Ukratko, društvo za upravljanje novcem dioničara kupuje vrijednosne papire radi ostvarivanja dobiti. Ostvareni prihodi raspoređuju se ulagateljima prema knjizi dioničara. Kao primjer možemo navesti uzajamne fondove VTB 24, Alfa Bank, Sberbank uzajamni fond itd.

Ova vrsta ulaganja je popularna među investitorima, jer možete postati sudionik s minimalnim iznosom, koji počinje od tisuću rubalja. Osim toga, nema potrebe za dubljim znanjem, jer dionicama upravlja poslovodno tijelo. Ovisno o uvjetima otkupa udjela, investicijski fondovi se dijele na:

• otvoren (udio možete kupiti ili prodati u bilo kojem trenutku);
• interval (operacije se provode u unaprijed određenom vremenskom razdoblju, na primjer, kvartalno ili mjesečno);
• zatvoreni (možete izaći tek po prestanku postojanja udjela, npr. investicijski fondovi za nekretnine).

Prema područjima ulaganja razlikujemo:

• hipoteka;
• dionički fondovi;
• otvoreni indeks;
• obveznički fondovi;
• živice itd.

Upravljanje imovinom

Investicijskim fondom u pravilu upravlja posebno osnovano tijelo - društvo za upravljanje. Riječ je o profesionalnom sudioniku investicijskog tržišta koji djeluje u skladu s interesima klijenata. Društvo za upravljanje koristi osigurana financijska sredstva za kupnju vrijednosnih papira, valute, a može i ulagati u razvoj industrijskog poduzeća ili ih staviti na depozit u banci, formirajući tako portfeljnu investiciju.

Za svoje usluge tvrtka dobiva određeni postotak dobiti od investitora. Djelatnosti društva za upravljanje povezane su s dobivanjem licence i pod bliskom su i stalnom kontrolom države. Društvo za upravljanje otvara individualni investicijski račun za obračun imovine klijenata. Nakon toga, vlasnik IIS-a će pomoći u dobivanju poreznih olakšica, čime će povećati vlastiti prihod.

Aktivnosti

Država regulira djelovanje investicijskih fondova donošenjem zakona i drugih propisa. Donosi državne investicijske programe i ima pravo neposrednog upravljanja državnim investicijama. Osim toga, postoje i ekonomske metode za reguliranje investicijskih aktivnosti. U tu svrhu stvaraju se slobodne gospodarske zone, osiguravaju kreditna sredstva i povlastice te povlašteno oporezivanje.

Prednosti

Ako je više-manje jasna sama definicija, što su investicijski fondovi, investicijski fondovi i što je PAI, onda vrijedi razmotriti prednosti investicijskih fondova. Prvo treba spomenuti profesionalni menadžment. Za pravilno i uspješno upravljanje postoje posebno obučene osobe. Oni ne samo da raspoređuju novčane tokove, prate kotacije, već i analiziraju financijsku situaciju, procjenjuju je i donose odluke kako bi ostvarili što veću dobit.

Diverzifikacija rizika također je veliki plus. Budući da su sredstva raspoređena na više sredstava, rizik gubitka svega je minimalan, što se ne može reći za one koji sva sredstva ulažu u jedan izvor. Od pozitivnih strana valja istaknuti mogućnost izbora, a zbog velikog broja sudionika smanjuju se rizici i troškovi upravljanja imovinom.

Investicijski fondovi u Rusiji

• Fond za euroobveznice. UK – Aton-menadžment. Otvoreni investicijski fond koji je ostvario rast od 70,19%. Aktivnost je usmjerena na održavanje i povećanje dolarske dobiti ulaganjem u euroobveznice ruskih izdavatelja.
• VTB euroobveznički fond. Društvo za upravljanje – VTB Capital Asset Management. Otvoreni investicijski fond koji je ostvario rast od 69,74%. Smjer je rast i očuvanje ulaganja u američkim dolarima uz pomoć kuponskog prihoda i povećanja tečaja obveznica.
• URALSIB ulaganja u industriju (dionice rasta). UK - URALSIB. Otvoreni investicijski fond koji je ostvario rast od 69,09%. Cilj je ostvariti prihod ulaganjem u dionice ruskih poduzeća u perspektivnim industrijama.
• RSHB Valutne obveznice. Društvo za upravljanje - RSHB Asset Management. Otvoreni investicijski fond koji je ostvario rast od 61,71%. Djelatnost uključuje ostvarivanje prihoda od ulaganja imovine u objekte, sukladno investicijskoj politici društva za upravljanje
• Sberbank - Potrošački sektor. Društvo za upravljanje – Sberbank Asset Management. Otvoreni investicijski fond koji je ostvario rast od 60,24%. Cilj je ulaganje u diverzificirani portfelj dionica organizacija i tvrtki u potrošačkom sektoru

Video