Algoritamska strategija trgovanja na burzi. Trendovi i izgledi za algoritamsko trgovanje u Rusiji. Utjecaj algoritamskih sustava na infrastrukturu razmjene

Algoritamsko trgovanje(ili algoritamsko trgovanje) je metoda izvršavanja velikog aplikacije(prevelik da bi se izvršio odjednom), kada se pomoću posebnih algoritamskih uputa veliki nalog dijeli na nekoliko podnaloga sa svojim karakteristikama cijene I volumen a svaki od podnaloga šalje se u određeno vrijeme na izvršenje. Takvi algoritmi su izmišljeni kako trgovci ne bi morali stalno pratiti i dijeliti veliku narudžbu na male. ručno.

Popularni algoritmi trgovanja dionicama nazivaju se:

• Postotak volumena;
• Pegged;
• VWAP";
• TWAP;
• Nedostatak provedbe;
• Zatvaranje cilja.

Algoritamsko trgovanje nema za cilj dobivanje dobiti dobit. Cilj mu je smanjiti troškove izvršenja velike narudžbe, minimizirati njezin utjecaj na i smanjiti neizvršenje.

Nažalost, danas je termin " algoritamsko trgovanje" često se pogrešno koristi u slučajevima kada se zapravo radi o . Takvi sustavi doista imaju cilj ostvariti profit. Također su poznati kao " trgovački roboti", u kojem su strategije trgovanja izgrađene na temelju složenih matematičke formule i brzu obradu podataka.

Primjena i implementacija algoritamskog trgovanja

Algoritamsko trgovanje ima široku primjenu investicijske banke, mirovinski fondovi , hedge fondovi te budući da u svojoj djelatnosti posluju s narudžbama velikih količina te stoga ne mogu plasirati tako velike narudžbe na tržište u potpunosti bez rizika od gubitaka.

Prije pojave programski sustavi algoritamsko trgovanje trgovci institucionalnih investitora ili trgovci brokera koji su od takvih primali naloge velikih investitora, morao je ručno podijeliti velike narudžbe. Postojala je čak i cijela industrija za izvršavanje velikih narudžbi, gdje su treće strane prihvaćale narudžbe od velikih i izvršavale ih na temelju vlastitog iskustva.

Sredinom 2000-ih ovaj je rutinski rad automatiziran stvaranjem algoritamskih "motora" koji su neovisno izvodili sve iste radnje koje . Trgovac je samo morao preusmjeriti nalog na takav "motor", odabrati algoritam izvršenja i zatim samo pratiti njegov rad, koncentrirajući se na ručno izvršenje samo nekih složenih naloga.

Od sredine 2000-ih, vodeće tvrtke su počele davati pristup svojim algoritamskim motorima velikim klijentima, tako da klijenti više nisu morali sami kreirati takve motore. Provizija za korištenje algoritamskog motora brokera je veća nego za korištenje usluge izravan pristup tržištu.

Implementacija algoritamskog mehanizma trgovanja

Prijenos naloga između klijenta i brokera provodi se u pravilu porukom putem FIX protokol. Za prijenos zahtjeva namijenjenih algoritamskim strojevima, standard je predložen 2004. godine FIXatdl(proširenje FIX protokola), ali do sada ovaj standard nije postao široko rasprostranjen. Poruka se registrira u brokerovom sustavu za upravljanje nalozima i automatski se preusmjerava na brokerov algoritamski mehanizam. FIX poruka sadrži parametre za izvođenje algoritma u posebnim oznakama, na primjer:

• vrijeme početka i završetka izvršenja;
• ciljna cijena izvršenja;
• agresivnost/pasivnost izvedbe;
• sudjelovanje/nesudjelovanje na otvaranju i zatvaranju dražbi trgovanja.

Kako se njegov nalog izvršava na tržištu, od brokera dobiva FIX poruke o izvršenju te na kraju dana poruku o potpunom izvršenju naloga ili poništenju njegovog preostalog neizvršenog dijela.

Algo trgovanje vrlo je perspektivan smjer u trgovanju financijska tržišta, što omogućuje, uz kompetentan pristup, da zaradite više s manje truda. Zapravo, ovo je kad je tvoj ili tuđi strategija trgovanja izvodi robot. Složenost algoritama koje koristi program može varirati. Ona može ili jednostavno otvoriti i zatvoriti pozicije pri određenim očitanjima indikatora, ili izvesti složene izvan ljudske kontrole.

Učinkovitost algoritamskog trgovanja ne ovisi samo o korištenoj strategiji, već također tržišni uvjeti, raspoloženje igrača, vijesti i druge varijable.

Programe koji se koriste za algoritamsko trgovanje na Forexu trgovac može sam sastaviti ( najbolja opcija) ili drugim ljudima. Obično su to savjetnici koji su instalirani u trgovački terminal MT4.

Ali algoritamsko trgovanje nije ograničeno samo na jedan; radi se o čitavom skupu programa koji vam omogućuju automatizaciju vaše strategije trgovanja.

Sami savjetnici mogu biti plaćeni ili besplatni. Štoviše, potonji nisu uvijek gori od prvih. Često, pod krinkom vrlo učinkovitih programa za algoritamsko trgovanje, ubacuju ili banalne lutke koje se mogu besplatno preuzeti ili čak strategije koje mogu isprazniti depozit trgovca u sekundi.

Slika 1. Na Forexu je algoritamsko trgovanje najčešće implementirano u obliku savjetnika

Zamislite da imate podređenog: vrlo učinkovitog koji je spreman slijediti sve naredbe svog stvoritelja. Istovremeno, u okviru programa koji je ugrađen u njega, on je u stanju sam donositi odluke, i to puno bolje od trgovca. To je bit algoritamskog trgovanja koje otvara goleme mogućnosti.

Sav optimizam korištenja trgovačkih robota shvaćen je i velike banke, mirovinski, uzajamni i drugi fondovi. U njihovom slučaju algoritamsko trgovanje ima još jednu prednost – mogućnost rada ogroman iznos narudžbe po minuti, i sa minimalni rizici.

Povijest algoritamskog trgovanja prilično je duga, prvi motori stvoreni su 2000. godine. I čak su tada bili prilično učinkoviti. Nisu mogli donositi samo teške odluke koje je osoba morala donijeti. Ali nije trebao svoju pozornost raspršiti na obavljanje malih zadataka.

Tada se algoritamsko trgovanje počelo komplicirati, a programi su se počeli ažurirati. Ali ni sada nije idealno. Primjerice, 2012. Knight Capital izgubio je 460 milijuna dolara nakon računalne greške. Sutradan je proglasila bankrot. Stoga morate pažljivo koristiti savjetnike.

Algoritamsko trgovanje također se može provoditi na VPS poslužitelju. Prednosti su očite: trgovanje se može provoditi 24/5, proklizavanje je minimalno jer je server fizički blizu kapaciteta brokera koji pruža ovu uslugu i nema veze s mjestom trgovanja. Možete promijeniti postavke savjetnika ili ga isključiti gdje god se nalazili.

Kvantitativno trgovanje

Ako doslovno razumijemo značenje ovog pojma, onda je to trgovanje povezano s kvantitativnim pokazateljima. U brojkama, pojednostavljeno rečeno. I, u načelu, ova će definicija biti točna. Kvantitativni trgovci, u pravilu, su stručnjaci u egzaktnim znanostima: matematičari, programeri, ekonomisti. Stalno analiziraju tržišni instrumenti, želeći otkriti nedostatke njegova rada.

Sve što pokušavaju jest stvoriti idealan matematički model koji će pomoći opisati sve što se događa na financijskim tržištima i predvidjeti kretanje cijena.

Pošto je tehnička analiza skup matematički modeli i uzoraka, onda je zapravo moguće svesti kvantitativno trgovanje na tehničku analizu, a kvalitativno trgovanje na fundamentalnu analizu. Do sada roboti nisu u stanju obraditi visokokvalitetne informacije, pa su stoga samo ljudi sada uključeni u fundamentalnu analizu.

Ali robot se može puno bolje nositi s tehničkom analizom. Moći će paralelno analizirati tisuće imovine, na temelju stotina indikatora, obrazaca svijećnjaka i grafičkih figura (koje se također mogu svesti na numeričke obrasce).

U širem smislu, kvantitativni trgovac je netko tko poboljšava tehničku analizu (matematičari i ekonomisti) ili razvija algoritme na temelju modela koji su prvi stvoreni.

Klasifikacija algoritamskih strategija trgovanja

Algoritamsko trgovanje koristi se na različitim razinama, od običnih trgovaca do velikih market makera. I svatko koristi vlastite strategije usmjerene na postizanje sličnih, ali pomalo različitih ciljeva. U principu, svaka strategija trgovanja može biti algoritamska.

Strategije stvaranja tržišta

Ovo je vjerojatno jedan od najviše jednostavnih načina zaradite na Forexu. Mnogi su mogli vidjeti da ako se cijena počne intenzivno kretati u određenom smjeru, čija se brzina samo povećava, onda kako se cijena pomiče dalje u daljinu, povećava se i obujam transakcija. To su oni proveli u djelo.

Njihov zadatak je prosječno. Odnosno, povećajte obujam transakcija kada se pojavi gubitnička pozicija, čekajući da se vrati nakon dostizanja tržišta prekupljenosti ili preprodanosti. Zašto to radi? Osigurati likvidnost tržišta kako bi trgovci mogli kupovati i prodavati. Za osiguranje takve strategije potrebna su ogromna novčana sredstva.

Općenito, za običnog algoritamskog trgovca ovo je prilično težak posao, jer ponekad morate čekati povlačenje jako dugo i pretrpjeti ogromne gubitke. Stoga se ne preporučuje korištenje robota na temelju ove strategije.

Sljedbenici trendova

Ove se strategije koriste puno češće. Njihova je bit vrlo jednostavna - što je prije moguće otkriti preokret cijene u drugom smjeru i otvoriti odgovarajuću transakciju. Na primjer, čim cijena počne kliziti prema dolje, otvorite medvjeđu trgovinu i zatvorite je kada počne letjeti prema gore.

Ne zaboravite na volatilnost tržišta, zbog čega se većina strategija praćenja trendova koristi za srednjoročna i dugoročna razdoblja.

Tipično, programi konfigurirani za trend trgovanje rade isto što i osoba: analiziraju očitanja indikatora, uzorke svijećnjaka i tako dalje.

Arbitražne strategije

Ove se strategije temelje na profitiranju od razlike između različitih razmjena, korelirane imovine, temeljne imovine i derivata (na primjer, fjučersi nafte i crnog zlata).

Obično je ta razlika uzrokovana činjenicom da imovina povezana s temeljnim instrumentom nije imala vremena reagirati. Na primjer, rubalj ima pozitivnu korelaciju s cijenom nafte. Dakle, ako cijena nafte padne, možete očekivati ​​smanjenje troškova ruska valuta. U tom slučaju brzo se sklapa posao u odgovarajućem smjeru, a čim se cijena korigira, izlazimo s tržišta.

Algoritamsko trgovanje posebno se aktivno koristi u arbitraži jer je potrebno vrlo brzo otkriti tržišne neučinkovitosti. Uostalom, s velikim obujmom trgovanja, kotacija se gotovo odmah izjednačava.

Osim toga, sada je gotovo nemoguće zaraditi samo na neučinkovitosti, jer su arbitražne strategije vrlo popularne. Stoga je potrebno zaključiti mnogo takvih transakcija. To može samo računalo.

Posrtaljka

Slika 2. Martingale strategija

Većina savjetnika koji obećavaju iznimno velike zarade temelji se na. Ovo je strategija koja uključuje povećanje obujma pozicija s daljnjim otvaranjem u suprotnom smjeru ako se prethodna transakcija pokazala neprofitabilnom.

Ova strategija dolazi iz kasina. Temelji se na ideji da je vjerojatnost da će sljedeće bacanje kocke biti pobjedničko veća od prethodnog. U njihovom slučaju ispada isto (1:6), ali se puno ljudi zaljubilo, a igračnice su počele zarađivati ​​kolosalan novac.

Na Forexu može biti i manje. Na primjer, u slučaju velike volatilnosti tržišta. Zamislite da trgovac otvara kupnju. Ispada da je neisplativo. Naravno, koristeći čisti martingale, morate povećati volumen za oko 2,5 puta i otvoriti prodajnu poziciju. Ali ovdje se raspoloženje na tržištu promijenilo i opet je došlo do gubitka.

Najbolje je koristiti martingale u kombinaciji s tehničkom analizom, i to vrlo precizno. Ako želite koristiti robota temeljenog na ovoj strategiji, morate imati ogroman depozit koji može izdržati niz od 10 ili čak više poraza.

Skalpiranje

Ovo je još jedna popularna visokorizična strategija koja se koristi u trgovačkim robotima. Njegova bit leži u trgovanju na malim trendovima koji postoje na kratkoročnim vremenskim okvirima. Pokazuje maksimalnu učinkovitost na nestabilnom tržištu (na primjer, tijekom europske sjednice na paru EUR/USD).

Isplati li se koristiti?

Algo trgovanje nije lijek za sve zla trgovanja. Zapravo, on je izvođač koji može pogriješiti. Obavezno neovisno pratite njegovo trgovanje i situaciju na tržištu, a ako iznenada vidite da transakcija ide protiv vas, odmah je otkažite.

Općenito, s pravim pristupom na stabilnom tržištu možete dobiti dobro pasivni prihod.

Pregled programa za algoritamsko trgovanje

Izbor određenog programa ovisi o vašem zadatku. Algo trgovanje je vrlo široko područje koje zahtijeva različite primjene.

MQL4 IDE

Slika 3. Razvojno okruženje

Razvojno okruženje Forex savjetnika glavni je alat za algoritamskog trgovca koji odluči kreirati vlastitu strategiju i automatizirati je. Naravno, morate poboljšati svoje vještine programiranja, ali isplati se.

Ako se pokaže da savjetnik radi, kasnije ga možete prodati i dobiti dodatni prihod.

Zapravo to je cjelina programski sustav, sposoban zamijeniti sve druge aplikacije potrebne programeru. Uključuje:

1. Vlastiti programski jezik.
2. Uređivač skripti.
3. Tester strategija. Neophodan pomoćnik u algoritamskom trgovanju, koji vam omogućuje uklanjanje pogrešaka u programu.
4. Dokumentacija. Vodič za pisanje stručnih savjetnika u MQL 4.

Pogledajmo 5 savjetnika za trgovanje devizno tržište, u slučaju da ne želite razviti vlastiti algoritamski sustav trgovanja.

1. Aladin FX. Ovaj savjetnik je potpuno besplatan i radi na nekoliko valuta istovremeno. Mnogi ga smatraju jednim od najboljih besplatnih robota.
2. Auto Profit. Može se koristiti za bilo koji instrument i temelji se na strategiji s minimalnim rizicima. Trgovac može kontrolirati svaki korak koji napravi ovaj program.
3. Ilan. Ovaj algoritamski sustav trgovanja pruža fiksnu dobit bez zaustavljanja gubitka. Strategija se temelji na izračunavanju prosjeka, pa je za rad potreban veliki depozit.
4. KOBRA. Temelji se na pomičnom prosjeku, na određenoj udaljenosti s koje se postavlja nalog na čekanju. Martingal se koristi za oslobađanje od izgubljenih pozicija, stoga budite oprezni.
5. GEPARD. Savjetnik trguje na 28 valutni parovi, rizici su zaštićeni i diverzificirani, što ih čini minimalnim.

Što god dobar savjetnik, trebate se usredotočiti na vlastitu glavu i poboljšati vlastite vještine trgovanja.

Trening algo trgovanja

Na Forex tržištu učenje algoritamskog trgovanja zapravo se svodi na učenje jezika MQL4. Vrlo je jednostavno i mogu ga napraviti čak i programeri početnici. Gore opisano razvojno okruženje ima vlastiti sustav pomoći, a Internet je pun resursa koji uče kako pisati savjetnike za trgovanje.

Ali prije nego što to učinite, morate naučiti kako razviti vlastite strategije trgovanja. To je puno teže od učenja programskog jezika. Ali ovdje trebamo početi.

Prednosti i nedostaci

Slika 4. Ovaj robot zna sve o svojim prednostima i manama

Prednosti algoritamskog trgovanja:

1. Sposobnost automatizacije najjednostavnijih radnji i posvećivanja vremena važnijim, ali složenijim stvarima.
2. Sposobnost oslobađanja od psihičkog stresa i donošenja adekvatnijih odluka. Osoba se može prepustiti pohlepi ili strahu i prestati ispunjavati obveze koje je sebi dala. Na primjer, oštro povlačenje može biti dio strategije, ali tada je trgovac apsolutno glup da izađe iz trgovine. Robot će djelovati točno.
3. Mogućnost ostvarivanja pasivnog prihoda na stabilnom tržištu.
4. Mogućnost danonoćnog trgovanja.

Nedostaci algoritamskog trgovanja na Forexu:

1. Nedostatak fleksibilnosti. Ako se tržište naglo okrene, robot će ući u gubitničke poslove.
2. Možda postoji greška u algoritmu koja će dovesti do gubitka depozita.
3. Razvoj savjetnika je radno intenzivan proces, budući da zahtijeva dobre vještine programiranja i izvrsne vještine trgovanja.

Korištenje algoritama u trgovanju (algotrading) je trend posljednjih desetljeća koji je u mnogočemu promijenio tržište. Svaki automatski sustav može lako nadmašiti osobu u brzini, produktivnosti i izdržljivosti, dok će biti gotovo nemoguće natjecati se sa strojem.

Sadržaj članka:

Što je algoritamsko trgovanje, njegove značajke i upotreba na raznim tržištima - dalje.

Što je algoritamsko trgovanje (algoritamsko trgovanje)

Algoritamsko trgovanje može imati dva značenja:

1. Algo trgovanje– ovo je automatski sustav koji otvara transakcije bez sudjelovanja trgovca u okviru zadanog algoritma;
2. je tehnika izvršenja velikog naloga na tržištu, kada se on automatski dijeli na dijelove i postupno otvara prema zadanim pravilima.

U prvom značenju, algoritmi su potrebni za izravno ostvarivanje profita kroz automatsku analizu tržišta i otvaranje pozicija. Takvi algoritmi se također nazivaju " trgovački roboti" ili " savjetnici" Prezime je došlo s Forex tržišta.

U drugom slučaju, sustav se koristi za olakšavanje ručnog rada trgovaca investicijski fondovi prilikom obavljanja pretjerano velikih transakcija koje je poželjno učiniti manje primjetnima. Na primjer, ako je zadatak kupiti 100.000 dionica tvrtke, a trebate otvoriti pozicije 1-4 dionice odjednom, kako ne biste privukli pozornost u feedu i knjizi naloga.

On piše o tome što je algoritamsko trgovanje:

“Algoritamsko trgovanje ili Algoritamsko trgovanje je metoda izvršenja velika primjena(prevelik da bi se izvršio odjednom), kada se pomoću posebnih algoritamskih uputa veliki nalog (nalog roditelj) dijeli na nekoliko podnaloga (naloga djece) sa svojim karakteristikama cijene i količine i svaki od podnaloga se poslati u određeno vrijeme na tržište radi izvršenja. Takvi su algoritmi izmišljeni kako trgovci ne bi morali stalno pratiti kotacije i ručno dijeliti veliku narudžbu na male.“

Glavni oblik algoritamskog trgovanja je HFT trgovanje (s engleskog Visokofrekventno trgovanje - “visokofrekventno algoritamsko trgovanje”). Njegova bit je dovršiti transakcije u djeliću sekunde. Drugim riječima, takvi sustavi koriste svoju glavnu prednost - brzinu.

Suština algoritamskog trgovanja

kvantni ( kvantitete) trgovci, ili kako ih još nazivaju, algoritamski trgovci, koriste samo teoriju vjerojatnosti da cijene padnu u željeni raspon. Izračuni se rade na temelju prethodne serije cijena ili nekoliko financijskih instrumenata. Važno je razumjeti da se pravila mogu promijeniti kako se mijenja ponašanje na tržištu. Algoritamski trgovci neprestano traže tržišne neučinkovitosti, uzorke koji se ponavljaju u povijesti cijena i izračunavaju vjerojatnost njihovog ponavljanja u budućnosti. Dakle, bit algoritamskog trgovanja je odabir pravila za otvaranje pozicija i obitelji robota. Takav bi odabir mogao biti:

• priručnik- izvodi istraživač na temelju matematike i fizikalnih modela;
• automatski- potrebno za masovno nabrajanje pravila i testiranje unutar programa;
• genetski- u ovom slučaju pravila razvija program s elementima umjetne inteligencije.

Druge ideje i utopije o algoritamskom trgovanju jednostavno su fikcija; čak ni robot ne može predvidjeti budućnost s jamstvom. Tržište također ne može biti toliko neučinkovito da postoji jedan skup pravila za robota koji radi svugdje i uvijek.

U tako velikim investicijska društva Kako Renessaince Technology, Citadel, Virtu koristeći algoritme, postoje stotine obitelji (serija) robota za trgovanje koji pokrivaju tisuće instrumenata. Upravo im takav pristup daje dnevni profit, to je svojevrsna diversifikacija algoritama.

Kada i kako se pojavilo algoritamsko trgovanje?

Službeni početak korištenja algoritama je 1998. kada SEK (Komisija za vrijednosni papiri ) u SAD-u je odobrio upotrebu elektronske platforme. Nakon toga je počela prava tehnološka utrka.

Ključne točke:

• 2000-ih- vrijeme dovršetka automatske transakcije je nekoliko sekundi, udio robota na američkom tržištu manji je od 10%;
• 2009 - transakcije se provode brzinama većim od milisekunde (frakcije mikrosekunde), tržišni udio preko 60%;
• 2012 i kasnijem razdoblju - zbog masovnih pogrešnih radnji algoritama, njihov tržišni obujam smanjen je na 50% svih transakcija.

Stoga se HFT algoritmi koriste i danas. Investicijske banke i hedge fondovi su pioniri u ovom području, i oni, više nego itko drugi, trebaju automatizirati izvršenje velikih naloga. Uspješno su uložili znatne količine novca u razvoj takvih algoritama, što je rezultiralo pojavom različitih sustava koji utječu na tržište.

Algoritamsko trgovanje na burzi

Tržišta dionica i derivata nude široke mogućnosti za korištenje automatiziranog trgovanja. Međutim, algoritamsko trgovanje je najčešće u velika sredstva nego među privatnim investitorima. Postoji nekoliko vrsta algoritamskog trgovanja berza:

• Na temelju sustava tehnička analiza - uključuju korištenje tržišnih neučinkovitosti i identificiranje trendova pomoću nekoliko pokazatelja. U većini slučajeva takve su strategije usmjerene na ostvarivanje dobiti korištenjem tehnika iz klasične tehničke analize.
• Trgovanje parovima i košaricama- takav sustav koristi omjer dva ili više instrumenata koji imaju relativno visok postotak korelacija, ali ne jednaka jedinici. Sukladno tome, ako jedan od instrumenata odstupa od zadani tečaj, tada postoji velika vjerojatnost da će se vratiti u svoju grupu. Prateći takva odstupanja, algoritmi provode transakcije i donose profit svojim vlasnicima.
• Izrada tržišta- druga vrsta strategije usmjerena na održavanje likvidnosti tržišta. Market makeri zadovoljavaju potražnju za različitim instrumentima, čak i protiv vlastite koristi, za što dobivaju nagradu od burze. Međutim, to ne sprječava takve algoritme da ostvaruju profit koristeći posebnu strategiju koja se temelji na brzom protoku i računovodstvu tržišnih podataka.
• Prednje trčanje- unutar sličnih sustava koristi se analiza obujma transakcija za instrument i identifikacija velikih naloga. Algoritmi uzimaju u obzir da će velika narudžba zadržati cijenu i izazvati pojavu kontra transakcija u suprotnom smjeru. Tako hvataju fluktuacije zbog brzine analize tržišnih podataka u knjizi naloga i traci, pokušavajući prestići druge sudionike i poduzimajući male pomake tijekom izvršenja vrlo velikih naloga.
• Arbitraža- trgovina financijski instrumenti, čija je korelacija blizu jedinstva. Tipično, u takvim instrumentima odstupanje je minimalno; to mogu biti dionice i ročnice iste tvrtke ili iste dionice, ali na različitim tržištima. Sustav prati promjene cijena povezanih instrumenata i proizvodi arbitražne transakcije koje izjednačavaju cijenu.
• Trgovanje volatilnošću- najsloženiji tip trgovanja, koji se temelji na kupnji opcija raznih vrsta, uz očekivanje da će se volatilnost određenog instrumenta povećati. Takvo algoritamsko trgovanje zahtijeva veliku računalnu snagu i tim stručnjaka.

Gore su navedene glavne strategije za algoritamsko trgovanje dionicama i tržišta derivata. Sada pogledajmo značajke povezane s valutom.

Algoritamsko Forex trgovanje

Upotreba automatskih robota postala je raširena na međubankarskom deviznom tržištu. Posebno su savjetnici za trgovanje stekli popularnost zahvaljujući platformi MetaTrader 4 i programski jezik MQL4, koji čak i trgovcima početnicima omogućuje algoritamsko trgovanje na Forexu:

• korištenje ovog jezika je unutar moći prosječnog korisnika, kao rezultat toga, postoji algoritamsko trgovanje za početnike u priručniku s puni opis jezične funkcije;
• programirani savjetnici mogu se odmah kompajlirati u terminalski format i staviti u rad;
• stvoreni roboti ne zahtijevaju veliku računalnu snagu; dovoljno je stacionarno računalo;
• U terminalu je dostupan širok izbor alata za testiranje robota tijekom dužeg vremenskog razdoblja.

Stoga će MetaTrader i MQL4 biti izvrsna prilika za početnike da se okušaju u programiranju pravih algoritamskih robota za trgovanje.

Anketa: Koju vrstu trgovanja preferirate?

Mogućnosti ankete su ograničene jer je JavaScript onemogućen u vašem pregledniku.

Pozicijsko trgovanje 17%, 24 glasanje

Pregled programa za algoritamske trgovce

Postoji mali popis softvera za algoritamsko trgovanje i pisanje koda za robote.

TSLab je domaći softver u C# jeziku, kompatibilan s većinom Forex i burzovni posrednici. Ima prilično jednostavno sučelje koje je lako naučiti zahvaljujući posebnim blok dijagramima.

Program se može koristiti besplatno, možete testirati i optimizirati sustave, ali za pravo trgovanje morat ćete kupiti pretplatu.

Program za razvoj algoritama u C#. Pomoću ovog programa možete pisati softver za algoritamsko trgovanje koristeći biblioteku Wealth Script, što uvelike pojednostavljuje proces pisanja koda. Također možete povezati citate iz različitih izvora sa softverom. Osim testiranja unatrag, moguće ga je pokrenuti i na financijskim tržištima za stvarno trgovanje.

R studio- napredniji softver za kvantitete (nije prikladan za početnike). Ovaj softver kombinira nekoliko jezika, od kojih jedan koristi poseban R jezik za obradu podataka i vremenskih serija. U programu ne samo da možete stvarati algoritme, već i testirati, optimizirati, kreirati sučelja, dobiti statistiku i mnoge druge podatke. Program R Studio je besplatan i prilično ozbiljan, opisuje složene matematičke i ekonometrijske modele u nekoliko redaka, zahvaljujući raznim ugrađenim bibliotekama, testerima, modelima itd.

TWAP (s engleskog Vremenski ponderirana prosječna cijena prosječna cijena» ) - takav algoritam otvara naloge u pravilnim intervalima po cijenama s najboljom ponudom ili potražnjom.

VWAP (s engleskog Prosječna cijena ponderirana po količini - “prosječna cijena ponderirana po količini”) - potrebno je za ravnomjerno otvaranje pozicije u jednakim dijelovima određenog volumena tijekom određenog vremena, kao i po cijenama koje nisu veće od ponderiranog prosjeka od trenutka pokretanja.

santa leda- koristi se za narudžbe s ukupnim volumenom koji nije veći od količine navedene u parametrima. Na mnogim burzama algoritam je ugrađen u jezgru sustava, što vam omogućuje da odredite "vidljivi" volumen u parametrima naloga.

Strategija izvršenja- potrebna za kupnju imovine po ponderiranoj prosječnoj cijeni u velikim količinama, u pravilu se koristi glavni igrači(hedge fondovi i brokeri).

Špekulativna strategija- standardni model za privatne trgovce koji nastoji postići maksimum povoljna cijena ući u trgovinu kako bi kasnije ostvarili profit.

rudarenje podataka je potraga za novim uzorcima za nove algoritme. Više od 75% datuma rudarenja troši se na prikupljanje podataka prije početka testiranja. Rezultat pretrage ovisi samo o profesionalnom i dubinskom pristupu. Sama pretraga se provodi različitim algoritmima pomoću ručnih postavki. Na primjer, softver Stock Pattern Viewer - ovdje možete preuzeti ponude i pronaći određene obrasce svijećnjaka (i ne samo svijećnjaka), nakon čega dolazi do određene tržišne reakcije. Na primjer, pronađite obrazac nakon kojeg je unutar tri svijeće tržište poraslo 2000 puta, ali je palo samo 200 puta. Nakon toga se pronađeni uzorci ugrađuju u algoritme trgovačkih robota i njima se uspješno (ili ne tako dobro) trguje.

Obuka i knjige o algoritamskom trgovanju

Opseg obuke i literature o automatiziranom trgovanju prilično je uzak. Vrlo je teško identificirati pouzdane i kvalitetne specijalizirane studije. Obično se sve svodi na učenje:

1. matematički modeli i ekonomsko modeliranje;
2. programski jezici - Python, C++, MQL4 ( za Forex);
3. informacije o ugovorima na burzi i značajkama instrumenata (dionice, opcije, ročnice).

Ipak, treba istaknuti neke dobre knjige o algoritamskom trgovanju:

Barry Johnson i njegovu knjigu Algoritamsko trgovanje i izravan pristup burzi"(Algoritamsko trgovanje & DMA, Barry Johnson).

Ernest Chan « Kvantno trgovanje"(Kvantitativno trgovanje, Ernest Chan).

Lyu Yu-Dau « Metode i algoritmi financijske matematike"(Financijsko inženjerstvo i računarstvo, Yuh-Dauh Lyuu).

Rishi Narang"Unutar crne kutije" (Rishi K. Narang)

Vrijedno je napomenuti da je većina značajne literature iz ove oblasti na engleskom jeziku. U Rusiji smjer još uvijek nije jako razvijen. Osim knjiga s naglaskom na programiranje, bit će korisno pročitati bilo koju literaturu o burzi, posebice o tehničkoj analizi.

Prednosti i nedostaci algoritamskog trgovanja

Algotrading se može promatrati isključivo iz perspektive suprotnog ručnog trgovanja. Stoga će nedostaci ručnog trgovanja biti prednosti algoritama i obrnuto. Dakle, nedostaci klasičnog ručnog trgovanja:

• Nedostatak znanja i ispravnog razumijevanja tržišta. Ovo se odnosi na veliku većinu početnika, a ne na profesionalne trgovce. 95% ljudi gubi novac prilikom razmjene ruku, stoga se ova činjenica ne može zanemariti.
• Psihologija i nesustavnost. Čovjek je po prirodi sklon slomovima, uzbuđenjima i drugim emocionalnim ispadima. Trgovanje je vrlo psihološki naporna aktivnost; ljudima je teško slijediti vlastiti sustav kako bi trebao biti. Rezultat je izgubljeni novac.
• Fiziološka ograničenja. Ljudi ne mogu pratiti tržište 24/7 jer moraju jesti, spavati i odmarati se.
• Utjecaj osobnih karakteristika na rezultate trgovanja. Nažalost, svaki trgovac mora imati svoj sustav trgovanja koji njemu odgovara. Rijetko je da cijela grupa ljudi može udobno trgovati istim sustavom. Koristeći istu strategiju, dva trgovca uvijek će trgovati različito.

Sukladno tome, svi gore navedeni nedostaci su odsutni u algoritmima i robotima. Nemaju tjelesna ograničenja, nisu podložni emocionalnim slomovima i osobinama ličnosti te strogo slijede svoj sustav (algoritam).

Međutim, roboti su također nesavršeni, obratimo pozornost na njihove nedostatke:

• Vjerojatnost greške u algoritmu. Ako programer robota napravi netočnost ili neki drugi nedostatak u kodu, robot će i dalje nastaviti raditi i izgubiti novac.
• Složenost algoritma. Da biste kreirali i programirali robota, morate razumjeti ne samo kod (programski jezik), već i samo trgovanje. Sve u svemu, ovo je prilično kompliciran postupak i zahtijeva puno iskustva.
• Nedostatak informacija. Gotovo je nemoguće naučiti algoritamsko trgovanje iz bilo koje knjige ili tečaja; informacije jednostavno nisu dostupne.
• Nedostatak fleksibilnosti. Ručnom trgovcu bit će lakše prilagoditi se promjenama na tržištu nego algoritamskom trgovcu ponovno izgraditi cijeli algoritam robota.

Dakle, roboti imaju svojih problema, ali oni su manje značajni od nedostataka u ručnom trgovanju, koji najviše dovode do velikih gubitaka na financijskim tržištima. Ali nije sve tako jednostavno, često se pokaže da algoritamsko trgovanje donosi gubitke. Očit primjer je Barclay's Systematic Trader Index

Grafikon pokazuje da su od 2010. do 2013. trgovci sustavom bili u nedostatku i izgubili značajan iznos. Slika postaje očita ako pogledate sljedeći grafikon, koji je sličan, ali samo za ručne trgovce (nesustavne):

Kao što vidite, uspjeli su se prilagoditi tržištu i ponašati se stabilnije od algoritama. Nakon analize oba grafikona, možete vidjeti da općenito oba pristupa daju približno jednake rezultate. Stoga je odabir stila trgovanja osobna stvar svakoga. Na primjer, ako niste dobri u programiranju, a kod vam je dosadan, onda je bolje ne petljati se s algoritmima, već raditi ručno, i obrnuto.

Poznati mitovi o algoritamskom trgovanju

Automatizirano trgovanje izaziva ozbiljnu rezonanciju među trgovcima, pa su se pojavili mnogi mitovi o algoritmima. Obratimo pažnju na neke od njih:

1. Algo trgovanje ne donosi profit i prijevara je. Nažalost, mnogi su podložni ovakvom mišljenju, posebice oni koji su iskusili kupnju savjetnika koja nije opravdala uloženo. To opovrgava gornji indeks profitabilnosti algoritamskih trgovaca koji zarađuju već 20 godina.
2. Trgovanje je psihologija, a ne sustavno trgovanje za robote. Kao što je već navedeno, na tržištu postoje neučinkovitosti i postoje algoritmi za njihovu identifikaciju.
3. Testiranje sustava ne radi. Mnogi ljudi kažu da testiranje unatrag na povijesti ne donosi nikakvu korist, budući da će robot i dalje gubiti na stvarnom računu. Ovo je također pogrešno mišljenje; ako ispravno pristupite procesu testiranja, uzimajući u obzir sve značajke i nijanse, onda igra važnu ulogu.
4. Martingale sustavi i mreže narudžbi jedini su način za zaradu. Oni doista mogu biti isplativi, ali ne zadugo. Takva je profitabilnost izrazito nestabilna i sigurno će dovesti do gubitka.
5. Indikatori ne rade. Još jedna zabluda, indikatori su stvoreni kako bi pomogli trgovcu da vizualno procijeni ponašanje cijene, umjesto da se slijepo oslanja na njih. Stoga, uz razuman pristup, oni će sigurno dati rezultate.

Popis nije konačan, ovo su samo najpoznatiji mitovi.

Zaključak

Što je algoritamsko trgovanje na burzama? Algo trgovanje je trgovanje korištenjem automatiziranih programiranih sustava za otvaranje trgovina. Može se koristiti za izvlačenje profita s tržišta ili za smanjenje ručnog opterećenja trgovca prilikom otvaranja vrlo velike pozicije.

Postoje različite algoritamske strategije trgovanja. To može biti arbitraža ili trgovanje parovima, kao i mnoge druge varijacije. Ovaj stil trgovanja dostupan je i na burza dionica, te na Forex valutnom tržištu.

Ako pronađete grešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter.

Procedura za otvaranje i zatvaranje transakcija koju je formulirao trgovac, a koja se temelji na jasnom algoritmu za rad automatskih ili mehaničkih sustavi trgovanja- ATS odnosno MTS.

Specifičnosti i primjena algoritamskog trgovanja

Algo trgovanje prikladna je prilika za automatizaciju rutinskih manipulacija trgovca, što rezultira smanjenjem vremena potrebnog za analizu situacije na burzi, izvođenje operacija i izvođenje matematičkih izračuna. PBX-ovi pomažu minimizirati utjecaj ljudski faktor— emocije, panika, žurba, špekulacije, koje čak i profesionalne strategije često čine neisplativim. Trgovanje se temelji na postojećoj vjerojatnosti da kotacije padnu unutar zadanog raspona. Izračuni se temelje na povijesnim podacima o određenoj imovini i mogu uključivati ​​čitav niz radnih alata. Prateći stalne promjene na tržištu, programeri algoritama neprestano traže modele koji se ponavljaju, na temelju kojih formuliraju pravila za obavljanje transakcija i odabiru robote za trgovanje koji pomažu u implementaciji ovog mehanizma. Metode odabira modela:

• genetski - stvaranje algoritama povjereno je računalnim sustavima;
• automatski - koriste se programi koji mogu raditi s ogromnim količinama podataka i strategijama testiranja;
• priručnik – znanstveni pristup uzima u obzir matematičke i fizikalne modele.

Vodeće tvrtke za algoritamsko trgovanje koriste tisuće alata koji značajno smanjuju vjerojatnost pogrešaka i kvarova.

Vrste i potencijal

Algoritam je skup preciznih uputa kojima se postižu određeni ciljevi. Ovisno o potonjem, postoji 5 vrsta trgovanja na burzi:

• statistički;
• trgovanje algoritamskim izvršenjem;
• automatska zaštita od rizika;
• izravan pristup;
• visokofrekventno algoritamsko trgovanje.

Rastuća popularnost MTS-a i ATS-a među špekulantima posljedica je povećane automatizacije procesa, prolaznosti devizni poslovi, smanjenje operativnih troškova. Banke su također počele koristiti algoritme za pružanje trenutni citati na platformama za trgovanje, povećanje brzine ažuriranja podataka, smanjenje uloge ručnog rada u izračunu cijena, minimiziranje transakcijskih troškova.

Suština visokofrekventnog algoritamskog trgovanja

Visokofrekventno algoritamsko trgovanje naziva se i HFT trgovanje; najpopularniji je među ostalim oblicima automatiziranih transakcija. Njegova prednost je mogućnost brzog sklapanja transakcija s više od jednog instrumenta, ovdje se rad s pozicijama (otvaranje i zatvaranje) obavlja u djeliću sekunde. Operacije karakteriziraju mikrovolumeni, štoviše, uravnoteženi su velikim brojem njih. Rezultati - gubici i prihodi - bilježe se trenutno, stoga je potrebna složena tehnička baza i kvalitetna izravna veza s komunikacijskim pristupnicima. Ključne značajke visokofrekventnog trgovanja:

• korištenje inovativnih sustava sposobnih za izvršavanje pozicija u milisekundama;
• provođenje brzih transakcija koje karakteriziraju velike količine i najmanji mogući profit;
• isključivo trgovanje unutar dana;
• ostvarivanje dobiti od marži i mikrofluktuacija cijena;
• korištenje svih kategorija arbitražnih transakcija.

Najčešće HFT strategije su stvaranje tržišta, odgoda arbitraže i njezin statistički oblik, front running. Potonji se sastoji od traženja velikih narudžbi i slanja vlastite male narudžbe koju karakterizira viša cijena. Kako se izvršenje nastavlja, algoritam automatski postavlja naloge malo više, računajući na manifestaciju popratnih fluktuacija. Robotske operacije koje se izvode u sklopu algoritamskog trgovanja stvaraju oko 55% likvidnosti svjetskih burzi. Tehnološkim razvojem alata proces ostvarivanja profita postaje sve kompliciraniji i skuplji. Tvrtke srednje razine postupno se istiskuju s glavnog tržišta, jer rastu troškovi za modernizaciju tehničke baze i ažuriranje softvera.

Ako se i vi odlučite baviti algoritamskim trgovanjem na burzi, tada ćete morati implementirati niz strateških (trgovanje) i tehničkih (algoritamizacija) kompleksa kako biste razvili zaista kvalitetan i konkurentan algoritam za trgovanje na burzi. razmjena. Ovim temama posvetit ćemo zaseban odjeljak "" u kojem već možete pogledati objavljene materijale, a također očekujemo objavljivanje novih članaka korisnih za algoritamsko trgovanje.

U ovom bih članku želio govoriti o metodama koje vam omogućuju određivanje algoritamskih strategija koje najviše obećavaju primjenjive pri stvaranju robota za trgovanje. Ovdje je važno pronaći, ispravno procijeniti i odabrati odgovarajuće sustave, pravilno odrediti podatke koji se testiraju, ocijeniti strategiju trgovanja, kao i provesti fazu backtestinga i implementirati strategiju u cjelini.

Kako razviti dobru strategiju algoritamskog trgovanja

Prije svega, algoritamsko trgovanje na burzi počinje detaljnim planiranjem svih aspekata. Prvi od njih je razvoj strateške strategije.

Osobna postignuća, razvoj i znanje u trgovanju

Da biste postigli uspjeh u trgovanju, bilo samostalno ili pomoću algoritama trgovanja, morate u potpunosti definirati svoje individualne karakteristike u trgovanju identificirati snage i slabosti. Prilikom trgovanja financijskim instrumentima možete iznimno brzo izgubiti novac, stoga morate zamisliti ne samo strategiju koju preferirate, već i svoje sposobnosti, kao i očekivane mogućnosti ponašanja.

Vrlo je važno moći pratiti sustav trgovanja, biti dovoljno strpljiv i pokušati održati emocionalnu ravnotežu.
Budući da algoritamski sustav trgovanja koristi određeni algoritam, koji zapravo radi neovisno, morate jasno razumjeti kada možete ometati njegove radnje, a kada je bolje držati se podalje.

U nekim je razdobljima, pogotovo kad recesija dugo traje, prilično teško ostati po strani. Međutim, u većini slučajeva to je jednostavno neophodno, budući da strategije koje mogu donijeti dobre rezultate gube svoju učinkovitost i pri najmanjoj intervenciji.

Još jedna točka od velike važnosti je vrijeme.

Koliko svog vremena možete posvetiti trgovanju? Puno radno vrijeme, svaki dan? Nekoliko sati tjedno? O tome ovisi i vrsta strategije koja se koristi. Primjerice, oni koji su zaposleni na puno radno vrijeme ne bi trebali birati unutardnevno trgovanje budućnosti, barem dok se potpuno ne automatizira.

Metodologija strategije također ovisi o tome koliko ste vremena spremni posvetiti trgovanju. Ako se ovom strategijom često trguje i ovisi o skupim vijestima (primjerice, Bloomberg), važno je maksimalno realno procijeniti dostupne prilike i njima uspješno upravljati.

Za one koji imaju puno vremena ili odlične praktične vještine za automatizaciju trgovanja, možete raditi sa visokofrekventnom strategijom trgovanja, koja je više tehnološka.
U svakom slučaju, važno je provoditi redovita istraživanja u vezi s vozilom - u ovom slučaju, portfelj će postati profitabilan u fazama. Većina strategija s vremenom nestane, tako da istraživački rad provodi se gotovo stalno.

Osim toga, potrebno je evaluirati postojeće trgovački kapital. Za kvantitativnu strategiju, odgovarajući iznos kapitala je 50.000 USD. Naravno, ako trgovac ima veću količinu- to uvijek ima blagotvoran učinak na njegov portfelj strategija. To je, ne manje od svega, zbog činjenice da i srednje i visokofrekventne strategije uključuju transakcijske troškove, čija veličina može doseći značajne iznose.

Ako planirate početi trgovati s iznosom manjim od 10 000 dolara, tada ćete se morati ograničiti na korištenje niskofrekventnih strategija koje trguju jednom ili dvije imovine, inače će sav dobitak koji dobijete otići na operativne troškove.

čemu ovo služi

Svi ovi postupci utvrđivanja, kao i usporedbe, važni su, budući da se algoritamsko trgovanje na burzi treba temeljiti na znanju i preferencijama trgovca-programera. Ne biste trebali pokušavati stvoriti algoritamski sustav koji ne razumijete. Čak će i sličan sustav u drugom vremenskom razdoblju raditi drugačije, a bez razumijevanja svih procesa, malo je vjerojatno da ćete ga moći pravilno prilagoditi. Na primjer, ako ste radili srednjoročno i pokušavate stvoriti sustav skalpiranja.

Bolje je započeti proces stvaranja algoritamskih robota za trgovanje na burzi s onim strategijama koje dobro poznajete.

Strategija je odabrana, što dalje?

Stvaranje algoritamskih sustava trgovanja zahtijeva obavezna vještina kao što je programiranje.

Ako znate programirati u C++, Javi, C#, Pythonu ili R, to će vam dati priliku da osobno izgradite skladišta podataka, backtesting i runtime sustave, što će vam pružiti brojne prednosti, a glavna je mogućnost da imate razumijevanje svih aspekata infrastrukture. Zahvaljujući tome, također ćete imati priliku analizirati visokofrekventne strategije. Kao rezultat toga, moći ćete ne samo testirati vlastiti softver, već i otkloniti pogreške. Osim toga, bit će moguće posvetiti više vremena kodiranju infrastrukture i izravnoj provedbi strategija. Vjerojatno je da će za neke procese izvođenja izračuna, predviđanja ili praćenja rezultata testova biti mnogo praktičnije raditi koristeći Excel ili MATLAB, a razvoj preostalih komponenti prepustiti vanjskim suradnicima. Ali ovo drugo nije preporučljivo, jer opet, nećete moći pravilno kalibrirati sustav, jer nećete razumjeti tuđi kod.

Ako je programiranje trenutačno teško, ali planirate krenuti u tom smjeru, možete početi svladavanjem , koji vam omogućuje izradu jednostavnih robota bez znanja programskih jezika.

Ono što je najvažnije, svi koji se planiraju baviti algoritamskim trgovanjem trebaju jasno razumjeti što točno žele dobiti kao rezultat algoritamskog trgovanja. Neće biti suvišno utvrditi materijalni plan rada, jesu li potrebni redoviti prihodi kroz koje će se ostvarivati ​​dobit s trgovačkog računa ili dugoročno povećanje kapitala. Cilj će odrediti odgovarajuću strategiju. Strategija trgovanja veće učestalosti s manjom volatilnošću omogućit će vam redovito povlačenje zarade. A niskofrekventno trgovanje je zauzvrat dostupno dugoročnim trgovcima za akumuliranje depozita.