Do kraja godine bitcoin (BTC) će uspjeti preskočiti razinu od 20 tisuća dolara po jedinici, a prema nekim procjenama analitičara čak 25 tisuća dolara. Lansiranje fjučersa u Chicagu robna razmjena CME bi mogao biti treći jaki katalizator u 2017., koji će pogurati cijenu do novog rasta.

Unatoč profitu koji se sada može primijetiti, do kraja godine bi tečaj Bitcoina mogao biti u rasponu od 22-25 tisuća američkih dolara, smatra Evgeniy Boldin, stručnjak u odjelu analitike Analytics Online. tvrtka.

“Prilikom pokretanja bitcoin fjučersa na CME, očekujemo da ćemo vidjeti istu volatilnost kao u vrijeme pokretanja CBOE. Trgovanje će najvjerojatnije započeti oko 17 sati po moskovskom vremenu 18. prosinca 2017. na vrhuncu američke trgovačka sesija, koji se smatra najagresivnijim na svim tržištima. A činjenica da je Bitcoin trenutno malo jeftiniji zbog unovčavanja i uzimanja profita tjera nas da očekujemo još brži skok prema gore,” kaže on.

Prema Mikhailu Mashchenku, analitičaru društvena mreža Za eToro investitore u Rusiji i CIS-u, do kraja godine imovina bi mogla pokušati dosegnuti granicu od 20 tisuća dolara. No, šanse za takav razvoj događaja još uvijek su male. Po svoj prilici, nove aktivnosti na tržištu treba očekivati ​​tek 2018. godine, smatra stručnjak.

No, ima i onih koji su potpuno skeptični. Na primjer, liječnik ekonomske znanosti, predstavnik tvrtke Universa Alexey Mikheev vjeruje da će Bitcoin nastaviti rasti, ali ne tako brzim tempom kao prije pojave futuresa na američkoj burzi CBOE.

Godišnji pregled

Bitcoin met Nova godina na razini od 966,58 dolara po coin-u, do 15. prosinca njegova je cijena bila 16,396 tisuća dolara na burzi Bitfinex, tj. U gotovo godinu dana njegova je stopa skočila gotovo 17 puta.

Stručnjaci navode tri glavna razloga za tako snažan rast.

“Ako analiziramo cijelu prošlu godinu, možemo identificirati nekoliko važnih događaja koji su utjecali na rast vrijednosti Bitcoina: 1. kolovoza 2017. – Bitcoin hard fork i pojava Bitcoin Casha; 10. prosinca 2017. – pokretanje bitcoin trgovanja na CBOE. Očekuje nas još jedan snažan događaj - lansiranje Bitcoin futuresa na CME 18. prosinca 2017.,” ističe Evgeniy Boldin.

Posljednji proboj sa 6,1 tisuću dolara na trenutne vrijednosti napravljen je za nešto manje od mjesec i pol dana, izračunao je Maščenko iz eToroa.

Prema stručnjacima, lansiranje bitcoin fjučersa na CME bit će posljednji faktor ove godine koji će pogurati cijenu Bitcoina prema gore.

Bitcoin futures. Start

Prvog dana trgovanja na SVOE zabilježena je neuobičajena volatilnost: terminske kotacije porasle su za 25%, a trgovanje je moralo dvaput biti obustavljeno kako bi se "ohladili" sudionici u transakcijama, podsjeća Mikheev.

Platforma je lansirala tri futuresa – siječanj, veljaču i ožujak, kaže Oleg Bogdanov iz Teletrade Group. Prvi dan trgovanja bio je prilično aktivan: trgovanje je dvaput zaustavljeno, terminska cijena porasla je za 2 tisuće dolara, s otprilike 16 tisuća na 18 tisuća dolara.

Prodali smo 60 milijuna dolara. Čini se puno, ali za usporedbu analitičar navodi podatke s drugih tržišta: obujam trgovanja zlatom iznosi 40 milijardi dolara dnevno, naftom - 440 milijardi dolara dnevno.

Sljedećeg dana ti mali obujmi trgovanja katastrofalno su pali - na 3 milijuna dolara, u srijedu čak i manje, au četvrtak je trgovanje gotovo stalo, primijećene su samo izolirane transakcije! “Očito je da fjučersi nisu pobudili veliki interes među institucionalnim investitorima. Čak i 7% dobiti mjesečno od arbitražnih operacija ne privlači igrače. Očigledno postoji mnogo pitanja za takozvane mjenjačnice kriptovaluta, postoje sistemski rizik pa se ozbiljni igrači za sada suzdržavaju od operacija”, komentira Bogdanov.

Maščenko ističe da prvih dana promet fjučersa nije bio najveći: JPMorgan, Citigroup i Societe Generale– najveći brokeri koji pružaju pristup terminskim ugovorima nisu sudjelovali prvog dana trgovanja.

“Mnogi igrači imaju pritužbe na cijene imovine. Činjenica je da se terminski ugovori temelje na cijeni Bitcoina na Gemini platformi, koja se nalazi na 13. mjestu po količini trgovanja, a čini samo 1,6% ukupnog tržišnog prometa. Prema tržišnim sudionicima, tako mali pokazatelji ne mogu točno odražavati cjelokupnu sliku ogromne industrije”, komentira Mashchenko.

U vrijeme pisanja, trošak terminskih ugovora u siječnju iznosio je 17,26 tisuća dolara, u veljači 17,42 tisuće, u ožujku 17,7 tisuća dolara, primijetio je Evgeniy Boldin. Dakle, trenutni rast iznosi nešto više od 25%.

Treba li očekivati ​​ponavljanje?

Prema analitičarima, kapitalizacija Bitcoin tržišta je oko 280 milijardi dolara, unatoč činjenici da je ukupna kapitalizacija tržišta kriptovaluta nešto više od 500 milijardi američkih dolara. "Naravno, podaci ovise o cijeni svake jedinice, ali njihov stvarni broj također raste", napominje Boldin.

Međutim, prema Mikhailu Krylovu, direktoru analitičkog odjela Golden Hillsa - Kapital AM, lansiranje fjučersa na američkoj burzi CBOE i očekivanja analoga na CME nisu imali veliki utjecaj na kapitalizaciju bitcoina, budući da su ugovori namire i nisu potpomognuti bitcoinima, već su vezani uz cijenu indeksa. Likvidnost fluktuira unutar nekoliko tisuća transakcija dnevno, a može se povećati samo kada je Bitcoin prihvaćen u svim maloprodajna mjesta i POS terminala, a to se neće dogoditi skoro, smatra.

“Kapitalizacija kriptovaluta preko pola trilijuna dolara, od čega na Bitcoin otpada oko 280 milijardi dolara, još uvijek je 4,3 puta manja od količine gotovine u optjecaju. I premda tržišna vrijednost jedinice sustav plaćanja Bitcoin je mnogo veći ruska rublja, naši menadžeri preporučuju da se držite podalje od sreće zvane kriptovaluta”, kaže analitičar. Citati su već značajno porasli, a taj rast je osiguran uglavnom zbog pompe anonimnih plaćanja i broja korisnika mreže, objašnjava razloge.

Alexey Mikheev iz Universe također napominje da je pojava Bitcoin futuresa dodatno povećala uzbuđenje na tržištu kriptovaluta. Kako bi se ispravno procijenio mogući utjecaj derivata na glavnu svjetsku kriptovalutu, treba pričekati još zanimljivih fjučersa od CME grupe, siguran je Maščenko.

Dakle, stručnjaci se slažu da tržište kriptovaluta ima prostora za rast, te je unatoč visokoprofilnim brojkama kapitalizacije još uvijek premalo u usporedbi s drugim tržištima. Na to nije moglo utjecati trgovanje bitcoin terminskim ugovorima. No upravo s kripto fjučersima i početkom trgovanja na CME-u stručnjaci polažu nade u novi eksplozivni rast tečaja glavne kriptovalute.

Odlučio sam napisati kratki osvrt na svoje dojmove prvog tjedna trgovanja na američkoj burzi.
Ideja je bila smanjiti rizik posla, u biti pronaći zamjenu za CME.
Na NYSE postoji mnogo različitih ETF-ova za glavne CME instrumente, s korelacijom od gotovo 100%.
U isto vrijeme, imamo priliku ući u trgovinu s volumenom označene cijene od 1 dolara, u odnosu na označenu cijenu od 10 dolara na CME-u
Ponavljam da pokušaje trgovanja na CME-u s depozitima manjim od 5000 yue smatram samoubojstvom; praktički nema šanse da se pokaže stabilan rezultat.
Problem nije strategija trgovanja, već visoki rizici nije usporedivo s veličinom depozita, zbog čega psihologija radi svoje i svemu dolazi kraj...

CME tržište novca i tamo ne biste trebali ići s malim iznosima, brokeri vam daju priliku ući na tržište s minimalni iznos, budući da su zahtjevi unutardnevne margine za glavnu imovinu od 500 USD (u biti 200. poluga!!!)
CME pruža izvrsne mogućnosti za provedbu srednjoročnih strategija, trgovanje parovima itd., ali unutardnevni CME vrlo brzo ubija male depozite.

Kao rezultat toga, rodila se ideja da se strategija prenese na NYSE, bitno smanjujući rizik.

Sad redom...

Za početak sam odabrao glavne instrumente koje sam pratio na CME-u, koje poznajem i razumijem, za koje postoji gotova strategija trgovanja - ovo je nafta C.L./ zlato G.C./ ntdex SNP ES/ nakon dodane američke riznice ZB
Dok gledam grafikone budućnosti, ulazim u ETF-ove, ponekad i ne gledajući grafikon.
Želio bih napomenuti da osim jeftinog ticka, ETF-ovi za neka sredstva imaju još manju volatilnost, što dodatno omogućuje smanjenje rizika i razradu ideje o trgovini bez zaustavljanja slučajnim probijanjem.

1) zlato /GC- analog je GLD, korelacija sa zlatom je 100%, volatilnost je skoro ista

Trenutna cijena GLD-a je 115 USD, unutardnevna marža s polugom od 20 milijuna po 100 dionica je 575 USD
na snimci zaslona gornji graf su GC i GLD H4 postavljeni jedan na drugi.

Također možete uzeti u obzir imovinu koja nema veliko odstupanje u korelaciji, ali općenito opći smjer ostaje isti sa zlatom, ali ima značajan najniža cijena i volatilnost, što će omogućiti trgovanje
s manjom marginom od 50 do 100 dolara za 100 dionica
GDX - 19 dolara
NUGT - 11 dolara
GDXJ -24 dolara

2) ulje /CL
Postoje 4 glavne likvidne opcije za naftu od 2 do 17 USD, kako kažu, odaberite svoj ukus, marža za trgovanje je peni od 10 do 100 dolara za 100 dionica, korelacija je gotovo 100%, kao što se može vidjeti na gornji zaslon CL/USO
USO - 17 dolara
ULJE - 10 $
UCO - 7 dolara
UWTI 2 dolara

3) S&P 500/ES indeks - SPY je potpuni analog, ali zbog visoke cijene od 205 dolara ima visoku maržu od 1000 dolara na 100 dionica.
Za sebe sam odabrao dvije opcije kako smanjiti maržu
XIV - 35 USD / marža 175 USD
UVXY -15 $/marža 75 $
Upozorenje je to UVXY ima 100% inverznu korelaciju (ide obrnuto) i ne nudi ga svaki broker na prodaju.
Na temelju toga radim sljedeće - kada vidim dugo /ES ja kupujem XIV kad vidim kratki /ES, onda kupujem UVXY
Postoji i opcija TQQQ za 102 dolara, ali je skupa i ima raspon od 100 tikova, ponekad i do 8-10 tikova, koristim je kao dodatni indikator trenda

4) Američka 30-godišnja obveznica ZB - analog TLT-a 130 USD / marža 650 USD
Na dnevnom grafikonu je vidljiv gap, ali to je zbog činjenice da obveznice istječu s gapom, gapa zapravo nema, a unutardnevna korelacija je blizu 100%

Kao rezultat toga, jasno je da burza omogućuje odabir analogije budućnosti koja nam je poznata, pa čak imamo izbor u cijeni i marži,
za ljubitelje egzotike, u zadnjem postu nalazi se popis ETF-ova za mnoge robne i druge CME futures

Ne zaboravite da bez obzira na vrijednost imovine, oznaka je jednaka 1 dolaru.

Možete početi trgovati s 500 eura, postoji mnogo jeftinih opcija, ali razmotrimo situaciju u kojoj će potencijalna profitabilnost biti manje primjetna.

Mislim da je najbolje učiniti sljedeće

Polog 1500 -2000 ue - dovoljno za svu moguću imovinu i više od jedne parcele
- ograničite maksimalni volumen na tržištu na 400-500 dionica (4-5 dolara označite IMHO maksimum za takvo skladište, inače imamo analogni CME)
- ograničite dnevne gubitke na 80-100 dolara
Sve ovo možete instalirati na svoj boxer, UT u svakom slučaju daje tu mogućnost + besplatni terminal
Mnogi stručnjaci to, naravno, zeznu, ali ja još ne vidim nikakvih problema i još uvijek ne vidim smisao plaćanja 60-260 dolara mjesečno
- Mislim da bih trebao postaviti dnevni cilj na 100-150 dolara

Prinos na fond je 1,5 puta veći nego na CME. CME otprilike odgovara 0,5 tikova, ovdje je cijena 1,5 tikova, pa skalp na osnovni uvjeti Od brokera će biti teško, u čemu je smisao?
Jeftin tick i niska vrijednost omogućuju ulazak u kretanje s ugodnim rizikom od 10-25 pp, pa čak i mali prosjek ako se želi u uskom rasponu, čak i bez manipulacije na CME-u
barem 200-500 dolara.

CME brokeri daju pseudo priliku za početak trgovanja s malim depozitom, marginom od 400 USD!!! , ali za 10 dolara to je gubitak.

PS Burza je stvarno otvorila puno mogućnosti, ludo je), odlučio sam učiniti sve po redu, opisivat ću svoja zapažanja malo po malo

Gdje bi želio trgovati? U ovom članku ćemo vam reći, kako trgovati fjučersima na CME. Počnimo s kraticom "CME" - prevodi se kao Chicago Mercantile Exchange (Chicago Mercantile Exchange). U početku, platforma za trgovanje, stvoren za trgovinu samo poljoprivrednim proizvodima, ali je kasnije proširio ugovore na valute, metale, energiju i kamatne stope. Danas je CME najveća platforma za trgovanje na svijetu. Svojedobno je apsorbirao burze NYMEX i CBOT. U 2013., terminsko trgovanje na CME-u doseglo je takve visine da je burza uspjela oboriti rekord najveći broj transakcije provedene u jednom trgovinskom danu - 27 milijuna derivativnih ugovora.

Kako trgovati na CME

Ako želite trgovina fjučersima na CME samostalno, na elektroničkim platformama, to vam neće biti teško ako slijedite naše upute. Kao primjer, uzmimo prodaju zlata. Idemo na web mjesto razmjene i odabiremo simbol instrumenta. Pogledamo izbornik i pronađemo podstavku "Proizvodi" - "Metali" - "Dragocjeni" - "GC zlato". Nakon odabira ovih stavki otvorit će vam se stranica na kojoj je potrebno odabrati poveznicu na specifikaciju ugovora - “Specifikacije ugovora”. U priloženoj tablici pronaći ćete sve potrebne podatke o fjučersima i tickeru u retku “Simbol proizvoda”. Sada odabiremo mjesec za terminsku isporuku. U vašem je interesu da odaberete najlikvidniji. Da biste to učinili, pronađite web mjesto BarChart i odaberite odjeljak "budućnosti" - "Metali" - "Zlato". Ovdje gledate prvih 20 ugovora kojima se trguje 5 godina unaprijed. U stupcu "Volume" vidjet ćete najveći volumen. Za kontrolu zadnji dan trgovanja i prvog dana isporuke, vratite se na web stranicu burze i idite na stranicu sa specifikacijama, slijedeći vezu "Kalendar proizvoda".

Preko kojeg brokera je bolje trgovati terminskim ugovorima na CME?

Ako se ipak odlučite za suradnju s brokerskom tvrtkom, ne zaboravite da je odabir brokera za terminsko trgovanje na CME- ovo je jedan od najvažnijih i ključni faktori Za uspješno trgovanje. Danas na Internetu možete pronaći mnogo informacija o brokerske tvrtke. Ako se pitate preko kojeg je brokera najbolje trgovati CME fjučersima, onda biste se trebali sjetiti kriterija za odabir pravog brokera:

• Uglednost.
• Iskustvo.
• Dostupnost licence.
• Osiguranje od odgovornosti i rizika.

Također, vrijedi razmotriti razlike između brokera:

• različito širenje;
• veličina trgovačke poluge;
• raznolikost instrumenata trgovanja;
• prisutnost ili odsutnost osiguranja;
• uvjeti trgovinskog sporazuma;
• obračun kamata na raspoloživa sredstva;
• sposobnost upravljanja računom investitora;
• dostupnost PAMM računa.

Ako uzmete u obzir sve gore navedene točke, neće vam biti teško odabrati brokera. znat ćeš preko kojeg brokera je bolje trgovati terminskim ugovorima na CME?. Budite oprezni i zapamtite - odabir brokera za terminsko trgovanje određuje vaš uspjeh i buduću brokersku karijeru!

Unutardnevno trgovanje ročnicama

Pozdrav, kolege devizni špekulanti! Danas predstavljam još jedan zanimljiv obrazovni materijal - unutardnevno trgovanje CME ročnice.
Ovaj tečaj pokriva terminsko trgovanje na Chicago Mercantile Exchange (CME).
Zašto je odabrana baš ova platforma za trgovanje? Odgovor na ovo pitanje nalazi se u nastavku:

CME je najviše velika razmjena u svijetu obavlja terminsko trgovanje gotovo svime što se u svijetu može kupiti i prodati (sirovine, proizvodi, roba).
- Ovo je jedan od naj likvidna tržišta(ogromna količina novca kruži ovom mjenjačnicom).
-Na CME-u nema oštrih "pucanja" (ili skokova) cijena zbog kojih mnogi ljudi gube svoje depozite na Forexu i onda se neuspješno "svađaju" s brokerom pokušavajući ga nagovoriti da otkaže gubljenje trgovine nastala kao rezultat netržišne kotacije.
— Ova burza je najpredvidljivija i najprikladnija za trgovanje.
-Na ovom tržištu možete zaraditi ogromna bogatstva zahvaljujući, opet, likvidnosti (možete ući u CME s bilo kojim velikim kapitalom koji želite - bit će više nego dovoljno likvidnosti, za razliku od istog rusko tržište FORTS fjučersi)
- Upravo se na Chicago Mercantile Exchange formiraju globalne cijene sirovina i prehrambenih proizvoda.

Što ćete naučiti čitajući prezentirani materijal: unutardnevno trgovanje terminskim ugovorima na CME:

1. Gdje i kako otvoriti račun za trgovanje na CME, kako ga postaviti trgovački terminal za trgovinu gachala.
2. Naučite jednostavnu strategiju, slijedeći pravila od kojih ćete vjerojatno ostvariti profit.
3. Imat ćete posebne indikatore pomoću kojih ćete moći točno odrediti ulazak i izlazak iz pozicije.
4. Razumjet ćete koje poteškoće postoje pri trgovanju terminskim ugovorima i kako ih izbjeći, a također ćete razumjeti kako se formira cijena i zašto se kreće.
5. Naučit ćete novi pogled na tržište i analizu grafikona cijena, a također ćete razumjeti kako pravilno postaviti zaštitni stop.

CME je vrlo dobro prikazan u videu - preporučujem da ga pogledate:

U članku smo raspravljali o tome kako se prebaciti s Forexa na CME

I sami osjetite prednosti u odnosu na Forex trgovanje.

Čita tečaj Profitabilno trgovanje budućnosti 2.0 poznati predavač u trgovačkoj zajednici - Evgeniy Strizh:

Predstavljeno za terminsko tržište u Ruskoj Federaciji broker ZERICH (također omogućuje pristup stranim trgovačkim platformama). Detaljan pregled ovog brokera za trgovanje burza dionica i NYSE predstavio sam u članku

Uklonjeno na zahtjev nositelja autorskih prava

PPS: Napišite u komentarima jesu li materijali predstavljeni na našem portalu bili korisni i što biste još željeli vidjeti na stranicama stranice.

Ako postoji želja i prilika da vam pomognemo s projektom

Usprkos veliki broj različite terminske ugovore, ne karakteriziraju ih svi isti parametri likvidnosti i obujma trgovanja. Važan aspekt trgovanja na terminskom tržištu je likvidnost, posebno za dnevne trgovce. Izbjegavajte trgovanje terminskim ugovorom gdje nedovoljna likvidnost rezultira velikim spreadovima ili lošim izvršenjem trgovinski nalozi. Kako bi postigli održivu i dosljednu dobit, trgovci terminskim ugovorima trebali bi dati prednost likvidnim terminskim ugovorima.

Trgovanje visoko likvidnim terminskim ugovorima učinit će vaše dnevno trgovanje učinkovitijim, a likvidnost će također imati ublažavajući učinak u slučaju neočekivane volatilnosti tržišta, npr. kretanje cijena visoko likvidni terminski ugovor zahtijevat će mnogo više volumena nego ugovor koji karakterizira "tanka" likvidnost.

Ispod je popis 9 najlikvidnijih terminskih ugovora kojima možete ugodno trgovati. Ovih devet se sastoji od ugovora kojima se trguje na CME-u, jednoj od najvećih i najpopularnijih terminskih burzi. Dakle, s ovog popisa možete odabrati ročnice koje su prikladne i za unutardnevno trgovanje i za swing trgovanje.

1. S&P500 E-mini (ES) Dnevni obujam trgovanja S&P500 E-mini futures je oko 1,6 milijuna ugovora. Bez sumnje, S&P500 E-mini terminski ugovor je na vrhu naše liste. Čimbenici koji doprinose privlačnosti određenog ugovora za trgovanje uključuju: mala količina unutardnevno jamstveno pokriće i niska cijena. Treba imati na umu da je temeljna imovina S&P500 E-mini futuresa dionički indeks S&P500, važan pokazatelj koji odražava stanje američkog gospodarstva.

Trgovanje S&P500 E-mini futuresima gotovo 24 sata dnevno, 7 dana u tjednu, pruža mogućnost trgovanja ovim indeksnim budućima s bilo kojeg mjesta u svijetu. Mali trošak cjenovnog koraka omogućuje dnevnim trgovcima da učinkovitije kontroliraju svoj rizik s relativno malom kapitalizacijom. S&P500 E-mini fjučersi su visoko likvidni i istječu kvartalno. Unatoč prisutnosti standardnog "velikog" terminskog ugovora S&P500, špekulanti i hedge fondovi dugo preferiraju "emini" ugovor zbog njegove visoke likvidnosti i mekšeg trgovinski zahtjevi. Za trgovce početnike, terminski ugovor emini S&P500 bit će pravi izbor.

Osim toga, terminski ugovor S&P500 E-mini također je poznat po svojoj takozvanoj "tehničnosti", izraženoj u stalnim kretanjima trenda i velikom broju strategije trgovanja, koji se može razviti na temelju tehnička analiza posebno za trgovanje S&P500 E-mini terminskim ugovorima.

2. 10-godišnje državne obveznice (ZN) Nije iznenađujuće da su 10-godišnji trezorski terminski ugovori na drugom mjestu među 9 najlikvidnijih terminskih ugovora. Ove obveznice imaju udobno dospijeće od 10 godina. S tako ne prekratkim razdobljem optjecaja, ove obveznice nisu pod utjecajem kratkoročnih kamata, au isto vrijeme ovo razdoblje, budući da nije predugo, izbjegava utjecaj tržišnih sila koje utječu na instrumente s duljim rokom dospijeća. , na primjer, 30 godina.

10-godišnji trezorski ugovori odražavaju cijene na spot tržištu za temeljne 10-godišnje trezorske zapise koje je izdalo Ministarstvo financija SAD-a. Trgovci koji trguju terminskim ugovorima s 10-godišnjim obveznicama imaju priliku igrati na kamatnim stopama sklapajući i kratke i duge trgovine. Značajna razlika između temeljnog promptnog tržišta i terminskog tržišta, u ovom slučaju, je priroda namire terminskog ugovora, a fizička isporuka 10-godišnjih obveznica nije osigurana.

Dok su kamatne stope atraktivna meta za špekulativno trgovanje, trgovci s otvorenim pozicijama na spot tržištu za temeljnu imovinu mogu koristiti terminski ugovori na državne obveznice kako bi zaštitili svoje rizike. 10-godišnji trezorski terminski ugovori ne zahtijevaju veliku maržu za swing trgovanje, a iznos unutardnevne marže također je mali. Uz e-mini terminske ugovore, derivati ​​tržišta duga u obliku terminskih ugovora 10-godišnjih trezorskih obveznica nude trgovcima ravnotežu i spoj tržišta kapitala i duga.

3. Sirova nafta (CL) Terminski ugovori za sirovu naftu zauzimaju treće mjesto među najlikvidnijim terminskim ugovorima, a prvi među robnim terminskim ugovorima. Terminskim ugovorima za sirovu naftu trguje se na New York Mercantile Exchange (NYMEX), dijelu CME grupe, i odražavaju cijenu temeljne imovine, lake sirove nafte, skraćeno "CL". Treba napomenuti da druga terminska burza, točnije ICE futures, također nudi terminske ugovore za sirovu naftu, no oni se moraju razlikovati od “CL” terminskih ugovora za sirovu naftu, kojima se trguje samo na burzi CME Group.

S prosječnim dnevnim obujmom trgovanja od preko milijun ugovora, ročnice sirove nafte predstavljaju visoku vrijednost zanimljiv alat za trgovinu. Zbog svoje velike amplitude i temeljnih čimbenika koji se neprestano mijenjaju u kratkom vremenskom razdoblju, volatilnost cijene terminskog ugovora sirove nafte jedan je od atraktivnih čimbenika ovog tržišta za trgovce.

Terminski ugovori za sirovu naftu istječu mjesečno, a potreba za premještanjem trgovina u ugovor za svaki sljedeći mjesec čini trgovce terminskim ugovorima za sirovu naftu vrlo aktivnim sudionicima na tržištu. Mogućnost trenutnog izvršavanja dugih ili kratkih trgovina olakšava provođenje spekulativnog trgovanja sirovom naftom. Svaki tjedan izlazi izvješće o američkim zalihama sirove nafte, što ima značajan utjecaj na cijenu nafte.

4. 5-godišnje državne obveznice (ZF) Sudionici na tržištu duga mogu pronaći atraktivnu alternativu 10-godišnjim trezorskim fjučersima u obliku 5-godišnjih trezorskih zapisa. Iako je preferencija trgovanja između ove dvije vrste ročnica diskutabilna, fjučersi 5-godišnjih državnih obveznica idealni su instrument trgovanja kako za kratkoročne špekulante tako i profesionalni sudionici tržište s otvorenim pozicijama na spot tržištu temeljne imovine. Terminski ugovori na 5-godišnje trezorske zapise također predstavljaju atraktivan alat za trgovanje zbog visoke likvidnosti.

Monetarna politika američkih federalnih rezervi ima veći utjecaj na cijenu 5-godišnjih trezorskih fjučersa, što je općenito tipično za kratkoročne kamatne stope i instrumente trezora s kratkim dospijećem. 5-godišnjim trezorskim terminskim ugovorima trguje se na Chicago Board of Options Trade (CBOT) i standardni su terminski ugovori. 5-godišnji terminski ugovor državne obveznice ima nominalnu vrijednost od 100.000 dolara, ugovorno razdoblje od jednog kvartala, a trgovanje se odvija gotovo 24 sata dnevno.

5. 2-godišnji trezorski zapisi (ZT) 2-godišnje državne obveznice kratkoročne su prirode, a bolje su od njih samo fjučersi s kamatnim stopama. savezna sredstva za 30 dana. Zbog te okolnosti aktualni statistički podaci o stanju gospodarstva i rezultati mjesečnih sastanaka o pitanjima monetarna politika Američka središnja banka ima značajan utjecaj na te budućnosti. Temeljna imovina ove vrste terminskog ugovora su 2-godišnje državne obveznice. ZT terminskim ugovorima se trguje na burzi CBOT, koja je dio CME grupe. Na trećem je mjestu među tri derivata u smislu kamatne stope, uvršten u prvih deset instrumenata s najvećim volumenom trgovanja i likvidnošću.

Razumljivo je zašto su 2-godišnji terminski ugovori državne blagajne toliko popularni, zajedno s 5-godišnjim i 10-godišnjim obveznicama. Ovaj tip ugovor istječe kvartalno s prijelazom na novi ugovor u ožujku, lipnju, rujnu i prosincu, nominalna vrijednost temeljne imovine prema ovom ugovoru je 200.000 USD, minimalni korak cijene je 0,0078125, s troškom koraka od 15,625 USD.