Financije su sustav ekonomskih (monetarnih) odnosa putem kojih se stvaraju i troše novčana sredstva unovčiti.

Povijesna priroda kategorije znači da

• 1 - do određenog vremenskog razdoblja nije postojala kategorija;
• 2 - izgled;
• 3 - razvoj;
• 4 - nestanak.

Financije - "finance" (lat.) - plaćanje gotovinom.

Gotovinsko plaćanje je odnos između subjekata; dakle, financije kao ekonomska kategorija su skup odnosa. Ti su odnosi karakterizirani određene znakove. Među subjektima reproduktivnog procesa postoje odnosi. Javljaju se na svim stupnjevima i razinama društva. Oni kao skup određenih odnosa čine ekonomsku kategoriju.

Društveni odnosi su odnosi među ljudima. Ekonomski odnosi povezani su s procesom stvaranja i kretanja vrijednosti.

U fazama proizvodnje i potrošnje nema kretanja vrijednosti, pa one nisu mjesto gdje nastaju financije.

U trećoj fazi distribucijskog procesa distribucija poprima oblik kretanja robe. Samo kretanje robe posredovano je kretanjem sredstava i vrijednost se ne otuđuje, već mijenja svoj oblik. U ovoj fazi odlučujuća je ekonomska kategorija cijena iu ovoj fazi dolazi do cjenovne raspodjele vrijednosti.

U drugoj fazi reproduktivnog procesa dolazi do distribucije GP-a. Ovu raspodjelu karakterizira činjenica da poprima oblik kretanja sredstava koja prelaze iz jedne ruke u drugu i tu dolazi do otuđenja vrijednosti u njezinom novčanom izrazu. Kretanje sredstava odvija se odvojeno od kretanja robe. U fazi raspodjele ostvaruju se specifični monetarni odnosi.

Ta se specifičnost izražava u odnosima koji izražavaju jednosmjerno kretanje vrijednosti. Monetarni odnosi dobivaju društvene oblike oblikovanja. I stoga su izraženi u određenim ekonomskim kategorijama:

• - plaće;
• - cijena;
• - kredit;
• - financije.

Na trećem stupnju procesa reprodukcije monetarni odnosi imaju drugačiju specifičnost: protukretanje materijalnih i novčanih oblika vrijednosti. Monetarni odnosi izražavaju se u različitim oblicima plaćanja: akceptu, akreditivu i dr., a tu su uglavnom dvije kategorije: novac i cijena. U procesu prijenosa oblika vrijednosti između poslovnih subjekata formiraju se financijski izvori.

Potreba za financijama u uvjetima robno-novčanih odnosa objašnjava se činjenicom da su financije nužne za raspodjelu vrijednosti društvenog proizvoda. Ovaj proces se provodi samo uz pomoć kategorije financija.

Financije se bave raspodjelom stvorene vrijednosti u novčanom obliku. Ovisno o tome kako distribuiramo ovisit će proces reprodukcije. Potrebni su određeni omjeri, a glavni omjer ovisi o tome kako dijelimo nacionalni dohodak.

Financije se kao sustav prvi put pojavljuju na drugom stupnju reprodukcije – na stupnju raspodjele. Distribucija proizvoda događa se između vlasnika tog proizvoda i onoga tko ga je proizveo.

TSP (ukupni društveni proizvod) = C + V + M

C -- stalni kapital

V -- plaća

M -- dobit

FUNKCIJE FINANCIJA:

• ? distribucija (distribuira stvoreni proizvod; pomoću ove funkcije nastaju sredstva);
• ? redistribucija (preraspodjela stvorenog proizvoda, odnosno sekundarna raspodjela između članova društva);
• ? reguliranje (financije mogu i stimulirati proizvodnju i suzbiti je);
• ? kontrola (zahvaljujući financijama društvo ima priliku promatrati sve financijske tokove u državi kako bi pravodobno utjecalo na određeni proizvod).

Drugo tumačenje je da su funkcije financija sljedeće: distribucija i kontrola, a ostale su izvedene iz distribucijske funkcije.

Faza raspodjele počinje raspodjelom nove vrijednosti i završava formiranjem primarnog dohotka (plaće, dobit). Faza preraspodjele je višefazna faza u kojoj se formiraju nacionalni fondovi: državni proračun, izvanproračunskih fondova, osiguranje, bankarstvo i poduzetnički fondovi. Distribucijska funkcija je objektivno svojstvo kategorije financija da raspodjeljuje vrijednost stvorenog proizvoda u novčanom smislu.

Redistributivna funkcija razlikuje se od distribucijske funkcije po tome što se u ovoj fazi redistribuiraju prethodno stvoreni dohoci.

Kontrolna funkcija. Kontrolna funkcija financija odgovorna je za osiguranje usklađenosti s proporcijama u procesu raspodjele. Omjeri za različite industrije su različiti i zbrajaju se pod različitim uvjetima te su stoga objektivni. Predmet kontrole je distribucijski proces. Glavni kontrolirani omjer je omjer sredstava akumulacije i potrošnje.

U vezi s razvojem tržišnih odnosa, uz proračunske odnose nastali su i izvanproračunski. Dio sredstava za socijalno - kulturnih događanja ide kroz izvanproračunske fondove. Dakle, smatra se da režemo proračun, ali se istovremeno povećava opterećenje poduzeća koja uplaćuju doprinose.

U teoriji financija pojavili su se novi aspekti. Jedna od njih je poticajna funkcija financija.

Znakovi financija:

• 1). Financije se troše monetarni karakter, međutim, postoje situacije kada i prirodna dobra cirkuliraju u financijskom sustavu.
• 2). Financijski odnosi su distributivne prirode.
• 3). Financijski odnosi uvijek su povezani s formacijom novčani prihod i nakupine koje poprimaju oblik financijska sredstva.

Financijski izvor > financijska sredstva > financijska sredstva.

Financije, kao instrument druge faze društvene reprodukcije, mogu utjecati na sve faze reprodukcije i proces u cjelini. Objektivni preduvjeti za utjecaj povezani su s dvije okolnosti:

• 1. Financije djeluju u svim sferama društvene proizvodnje (proizvodnja, promet, potrošnja)
• 2. Financije imaju potencijal biti katalizator ekonomskih procesa (što proizlazi iz distribucijske funkcije). Distribucija počinje u sferi materijalne proizvodnje. Ovo područje uključuje 4 faze, gdje je faza proizvodnje odlučujuća.
• A). Sfera materijalne proizvodnje. Stoga utječe na prirodu i opseg proizvodnje.
• b). Opseg cirkulacije. Zastupljena je trgovinom. Karakteriziraju ga procesi kupnje i prodaje. Potrošačka svojstva proizvoda se ne mijenjaju, ali se mijenja njegova cijena. Proizvod se prodaje i poduzeće dobiva prihod (D"). Zatim se taj prihod raspoređuje u fondove naknade, akumulacije i potrošnje. Financijski odnosi prethode i dovršavaju proces kupoprodaje.
• V). Sfera potrošnje. Gdje je dodijeljeno:
  • - komercijalne organizacije;
  • - proračunske organizacije

Trenutno možete pronaći organizacije mješoviti tip, Gdje komercijalne strukture izdvajati novac za proračunske organizacije.

Uz preduvjete postoje i mogućnosti korištenja financija. Oni proizlaze iz ekonomske prirode financija. Budući da je to distribucijska kategorija, društvo je koristi za svoje potrebe. Svjesno korištenje financija u interesu društva i njegovih pojedinih elemenata pretvara financije iz objektivne ekonomske kategorije u sredstvo gospodarskog upravljanja.

Ekonomski instrument je ekonomska kategorija utjelovljena u određenim oblicima manifestacije i kojom se društvo svjesno koristi za postizanje određenih ciljeva. Ekonomski instrument, pa tako i financije, ima dva načela: prvo je objektivno (proizlazi iz ekonomske kategorije), drugo je subjektivno (instrument za provođenje ekonomske politike države).

Financije utječu na dva načina:

• - kvantitativno (karakteriziraju ga omjeri procesa raspodjele)
• - kvalitativno (karakterizira ga utjecaj financija na materijalne interese poslovnih subjekata).

Kao ekonomski instrument, financije utječu na društvenu reprodukciju na dva načina. Kvalitativnu stranu utjecaja karakteriziraju razmjeri u procesu raspodjele. Kvalitativni utjecaj karakterizira utjecaj financija na materijalne interese poslovnih subjekata, kroz različite oblike organiziranja financijskih odnosa.

Kvalitativna strana utječe na društveni proizvod i povezana je s pretvaranjem financija u poticaj gospodarskom razvoju. Takva je transformacija moguća kada se postupak ostvarivanja prihoda, uvjeti i načela formiranja fondova te smjernice njihova korištenja mogu usko povezati s ekonomskih interesa poslovnih subjekata.

Gospodarski poticaj je sredstvo koje je povezano s materijalnim interesima poslovnih subjekata. Svjesno korištenje financija u društvenoj proizvodnji dovodi do rezultata koji pokazuju aktivnu ulogu financija u društvenoj proizvodnji u tržišnim uvjetima. Opći pristup procjeni rezultata postignutih uz pomoć financija omogućuje nam da razmotrimo ulogu financija u 3 smjera:

• 1) sa stanovišta osiguranja potreba proširene reprodukcije potrebnim financijskim izvorima;
• 2) sa stajališta korištenja financija za reguliranje strukture troškova
• 3) iz perspektive korištenja financija kao ekonomskog poticaja.

Dakle, financije su skup objektivno uvjetovanih gospodarskih odnosa koji imaju distributivnu prirodu, novčani oblik izražavanja i materijalizirani su u novčanim prihodima i štednji, a koji se formiraju u rukama države i gospodarskih subjekata u svrhu proširene reprodukcije, materijalnih poticaja za radnike, te zadovoljenje socijalnih i drugih potreba.

Financije kao troškovna kategorija. Znakovi financija

U sustavu vrijednosnih ekonomskih odnosa značajno mjesto zauzimaju odnosi koje regulira država. Oni .

pripadaju posebnoj ekonomskoj kategoriji koja se naziva financijska Termin "financije" potječe od latinske riječi "financia" - novac, prihod. U objasnidbeni rječnik Termin V.I. Dahl je definirao pojam Kako.

“sve što se tiče prihoda i rashoda države” U Brockhaus-Efron enciklopedijskom rječniku, 1909. Dana je sljedeća definicija financija:.

“financije su ukupnost materijalnih sredstava potrebnih za podmirenje potreba države i raznih javnih sindikata”

Glavni preduvjeti za nastanak financija su postojanje robno-novčanih odnosa i države, kojoj su sredstva potrebna za obavljanje funkcija koje su joj dodijeljene.

Oznake financija kao troškovne ekonomske kategorije

Nabrojimo karakteristike koje financije imaju kao troškovna ekonomska kategorija. Prvi znak: Financije uvijek izražavaju samo novčane odnose između različitih subjekata ( domaćinstava .
, poduzeća, država) društvena reprodukcija unutar gospodarskog sustava

Cjelokupni skup ekonomskih odnosa u društvu može se podijeliti na novčane i naturalne. Indikacija monetarne prirode financijskih odnosa najvažniji je znak financija. No, monetarna priroda financijskih odnosa nužan je, ali ne i dovoljan znak za određivanje specifičnosti financija. Treba napomenuti da

novac Prvi (proizvod koji igra ulogu univerzalnog ekvivalenta) starija je kategorija od financija. Drugi

Financijski postaju samo oni monetarni odnosi koji su uvjetovani postojanjem države. Prvi , potreba da se osigura da potonji ispunjava svoje funkcije (upravne, vojne, gospodarske, vanjske gospodarske, socijalne). Financije imaju državnovlasni (prisilni) oblik očitovanja. .
Treći Financijski odnosi uvijek su redistributivne prirode provodi kroz redovito nadoknađeni trošak utrošenih sredstava za proizvodnju (c) isplaćen zaposlenicima plaće (v) i rezultirajuće dobit (m).

Ukupni društveni proizvod SOP (BDP) = c + v + m Primarna raspodjela vrijednosti ukupnog društvenog proizvoda uvijek se provodi bez sudjelovanja države na temelju iu skladu s objektivnim potrebe

i zakoni materijalne proizvodnje.

Upravo s nastankom države javlja se objektivna potreba za redistribucijskim odnosima (raspodjelom već raspodijeljenog), koji razvojem robno-novčanih odnosa poprimaju novčani (financijski) oblik. Država uz pomoć financija povlači na raspolaganje dio vrijednosti ukupnog društvenog proizvoda stvorenog u sferi materijalne proizvodnje kako bi osigurala funkcioniranje svog aparata koji obavlja državne funkcije. Prvi Četvrti Uz pomoć financija formiraju se i koriste centralizirani i decentralizirani novčani fondovi

(prihod). Ta se sredstva troše u skladu s funkcijama koje država ima. Tako, financije - ovo je sustav monetarnih odnosa, uvjetovan činjenicom postojanja države i potrebom da potonja obavlja svoje funkcije, ima državno-imperiozni oblik manifestacije, izražavajući preraspodjelu vrijednosti SOP-a i svrhovitost formiranje na ovoj osnovi općenarodnih novčana sredstva

(prihod) u skladu s društvenim potrebama. Financije je povijesno uspostavljena ekonomska kategorija koja pokriva značajan dio monetarnih odnosa u društvu kroz procese distribucije i redistribucije. Vanjska manifestacija financija u gospodarskom životu javlja se u obliku kretanja novca između različitih sudionika u društvenoj proizvodnji, a predstavlja prijenos svote novca

Zanimljiv je pojam "financije", od latinskog "finis" - završetak (završetak), kraj plaćanja, obračun između subjekata ekonomskih odnosa (izvorno u starom Rimu između stanovništva i države). Kasnije se taj pojam transformirao u “financia”, koji se u širem smislu koristio kao novčano plaćanje, a zatim kao skup prihoda i rashoda države i bilo kojih gospodarskih jedinica i njihovih kompleksa.

Bitno obilježje financija je monetarna priroda financijskih odnosa. Novac izlazi preduvjet a osnova postojanja financija.

Kao podsustav proizvodnih odnosa ekonomske osnove;

U sklopu odnosa u raspodjeli i preraspodjeli vrijednosti ukupnog društvenog proizvoda u u gotovini;

Kao sekundarna pojava u odnosu na monetarne odnose;

Kao skup novčanih odnosa koji nastaju između države i subjekata društva, dakle, materijalna proizvodnja je primarna, budući da se stvara vrijednost.

financije - ekonomska kategorija koja odražava ekonomske odnose u procesu stvaranja i korištenja fondova sredstava, koji nastaju u uvjetima redovite robno-novčane razmjene u vezi s razvojem države i njezinim potrebama za novčanim sredstvima. U teoriji financija njihova je bit usko povezana s procesom industrijskih odnosa.

Proces reprodukcije odvija se kao međusobno povezana i međuovisna kombinacija kontinuiranog tijeka faze: proizvodnja, distribucija, razmjena i potrošnja.

U ekonomskoj literaturi postoje mnoge duboke definicije i pristupi suštini financija. općenito suština financija definira se kao oblik proizvodnih odnosa, posebni ekonomski odnosi povezani s raspodjelom i preraspodjelom dijela vrijednosti ukupnog društvenog proizvoda (SOP) i nacionalnog dohotka (NI), formiranje i korištenje centraliziranih i decentraliziranih fondova sredstava na ovu osnovu.

Još jedan važan znak financija je distributivni karakter financijski odnosi. Ali raznolikost distribucijskih odnosa vodi u drugoj fazi reproduktivnog procesa do stvaranja drugih ekonomske kategorije: profit, kredit, nadnice, cijena. Financije se bitno razlikuju od ostalih navedenih kategorija koje djeluju u fazi raspodjele troškova.

Prošavši kroz sve faze procesa reprodukcije, društveni proizvod se transformira i utjelovljuje u tri neovisna fonda; kompenzacijski fond, fond potrošnje i fond akumulacije. Time dio vrijednosti proizvoda ulazi iu novi promet. dio se troši i ispada iz daljnjeg kretanja. Bit financija duboko je sadržajna i obuhvaća faze proizvodnje robe, cjelokupni proces promicanja robe do potrošača, stvaranje novčanih fondova na temelju prepoznavanja vrijednosti te daljnju distribuciju i preraspodjelu novčanih fondova. Bit financija se u punoj mjeri očituje ako država objektivno prepozna sve ekonomske i društvene zakonitosti u odnosima. Trebali biste poznavati koncept "nužnosti" financija. To je početak, temelj za nastanak osnovne kategorije – financija.

Objektivna potreba za financijama opravdava se nizom temeljnih čimbenika: postojanjem robne proizvodnje, razvojem robno-novčanih odnosa, postojanjem zakona vrijednosti i raspodjelom dobara. Potreba za financijama uzrokovana je objektivnim okolnostima – potrebama društvenog razvoja.

(prihod) u skladu s društvenim potrebama.- ekonomska kategorija koja odražava ekonomske odnose u procesu stvaranja i korištenja fondova sredstava, koji nastaju u uvjetima redovite robno-novčane razmjene u vezi s razvojem države i njezinim potrebama za novčanim sredstvima. Povijesno je dokazano da se financije očituju u vezi s gospodarskim sustavom države. Država kroz financijski sustav u svojim rukama koncentrira velika novčana sredstva, a to se opravdava potrebama društva. Kako bi se financije razlikovale od niza ekonomskih kategorija, važno je prijeći s razmatranja fenomena financija na razumijevanje njihova unutarnjeg sadržaja. U teoriji financija njihova je bit usko povezana s procesom industrijskih odnosa.

U hijerarhiji društvenih odnosa monetarni odnosi pripadaju ekonomskim kategorijama, koje su pak uključene u proizvodne odnose. Područje nastanka i funkcioniranja financija je druga faza procesa reprodukcije, u kojoj se vrijednost društvenog proizvoda raspoređuje po namijenjena namjena i poslovni subjekti, od kojih svaki mora dobiti svoj udio u proizvedenom proizvodu.

Stoga je važno obilježje financija distributivna priroda financijskih odnosa. Ali raznolikost distribucijskih odnosa vodi u drugom stupnju procesa reprodukcije do stvaranja drugih ekonomskih kategorija: profita, kredita, nadnica, cijena. Financije se bitno razlikuju od ostalih navedenih kategorija koje djeluju u fazi raspodjele troškova.

Financije predstavljaju gospodarske odnose povezane s formiranjem, raspodjelom i korištenjem centraliziranih i decentraliziranih fondova novčanih sredstava radi obavljanja funkcija i zadaća države i osiguranja uvjeta za proširenu reprodukciju.

Centralizirane financije odnose se na ekonomske odnose povezane s formiranjem i korištenjem državnih sredstava akumuliranih u sustavu državnog proračuna i državnih izvanproračunskih fondova; decentralizirane financije odnose se na monetarne odnose koji posreduju u cirkulaciji sredstava poduzeća.

Financije su sastavni dio monetarnih odnosa, pa njihova uloga i značaj ovise o mjestu koje monetarni odnosi zauzimaju u njima. ekonomski odnosi. Međutim, ne izražavaju svi monetarni odnosi financijske odnose.

Financije se razlikuju od novca i po sadržaju i po funkcijama koje obavljaju.

Novac je univerzalni ekvivalent, pomoću kojeg se prvenstveno mjere troškovi rada udruženih proizvođača, a financije su ekonomski instrument za raspodjelu i preraspodjelu bruto interni proizvod(BDP) 1 i nacionalni dohodak, alat za kontrolu formiranja i korištenja novčanih sredstava. Njihova glavna svrha je osigurati, kroz formiranje novčanih prihoda i sredstava, ne samo potrebe države i poduzeća za sredstvima, već i kontrolu nad utroškom financijskih sredstava.

Financije izražavaju novčane odnose koji nastaju između:

poduzeća u procesu nabave robe materijalna sredstva, prodaja proizvoda i usluga;

poduzeća i više organizacije pri stvaranju centraliziranih fondova sredstava i njihovoj raspodjeli;

država i poduzeća kada plaćaju poreze proračunski sustav i financiranje troškova;

¦ od strane države i građana prilikom plaćanja poreza i dobrovoljnih plaćanja;

poduzeća, građana i izvanproračunskih fondova prilikom plaćanja i primanja sredstava;

pojedini dijelovi proračunskog sustava;

imovinske vlasti i osobno osiguranje, poduzećima, stanovništvu pri plaćanju premija osiguranja i naknade štete, u slučaju nastanka osiguranog slučaja;

monetarni odnosi koji posreduju u cirkulaciji sredstava poduzeća.

Glavni materijalni izvor novčanih prihoda i sredstava je nacionalni dohodak zemlje - novostvorena vrijednost ili vrijednost bruto domaćeg proizvoda umanjena za alate i sredstva za proizvodnju utrošene u procesu proizvodnje. Obim nacionalnog dohotka određuje mogućnosti zadovoljenja nacionalnih potreba i širenja društvene proizvodnje. Upravo vodeći računa o veličini nacionalnog dohotka i njegovih pojedinih dijelova - fonda potrošnje i fonda akumulacije - određuju se razmjeri gospodarskog razvoja i njegova struktura. Zato se u svim zemljama daje važno statistika nacionalnog dohotka.

Bez sudjelovanja financija nacionalni se dohodak ne može raspodijeliti. Financije su sastavna poveznica između stvaranja i korištenja nacionalnog dohotka. Financije, koje utječu na proizvodnju, distribuciju i potrošnju, objektivne su prirode. One izražavaju određenu sferu proizvodnih odnosa i pripadaju osnovnoj kategoriji.

Moderno gospodarstvo ne može postojati bez javne financije. U određenim fazama povijesni razvoj niz društvenih potreba može financirati samo država. To su nuklearna industrija, istraživanje svemira, niz novih prioritetnih sektora gospodarstva, kao i poduzeća koja su svima potrebna (pošta, telegraf i neka druga).

Financije odražavaju razinu razvoja proizvodnih snaga u pojedine zemlje te mogućnosti njihovog utjecaja na makroekonomske procese u gospodarskom životu.

Stanje gospodarstva zemlje određuje stanje financija. U uvjetima konstantnog ekonomski rast, povećanje BDP-a i nacionalnog dohotka, financije karakterizira njihova održivost i stabilnost; stimuliraju daljnji razvoj proizvodnje i poboljšanja kvalitete života građana zemlje.

Pod istim uvjetima gospodarska kriza, pad proizvodnje, porast nezaposlenosti, stanje financija se naglo pogoršava, što se izražava u velikim proračunskim deficitima financiranim unutarnjim i vanjskim državnim zajmovima, novčanim emisijama, kao i povećanjem državni dug i troškove za to. Sve to povlači za sobom razvoj inflacije, poremećaj gospodarskih veza, porast međusobnih neplaćanja, pojavu novčanih surogata, porast barter transakcija, poteškoće u mobilizaciji poreza, nemogućnost pravodobnog financiranja državnih rashoda i pad u životnom standardu velikih slojeva stanovništva. Dakle, primarna uloga u ekonomskim i društvenim odnosima pripada stanju realne sfere proizvodnje.

Bit financija očituje se u njihovim funkcijama. Financije obavljaju dvije glavne funkcije: distribuciju i kontrolu. Ove funkcije istovremeno obavljaju financije. Svaki financijska transakcija znači raspodjelu društvenog proizvoda i nacionalnog dohotka i kontrolu nad tom raspodjelom.

• 1. Distribucijska funkcija očituje se u raspodjeli nacionalnog dohotka, kada se stvara tzv. temeljni ili primarni dohodak. Njihov zbroj jednak je nacionalnom dohotku. Temeljni dohodak nastaje raspodjelom nacionalnog dohotka među sudionicima materijalne proizvodnje. Podijeljeni su u dvije skupine:
• 1) plaće radnika, namještenika, dohodak poljoprivrednika, seljaka zaposlenih u sferi materijalne proizvodnje;
• 2) dohodak poduzeća u sferi materijalne proizvodnje.

Međutim, primarni dohoci još uvijek ne čine javne novčane fondove dovoljne za razvoj prioritetnih sektora nacionalnog gospodarstva, osiguranje obrambene sposobnosti zemlje i zadovoljenje materijalnih i kulturnih potreba stanovništva. Potrebna je daljnja raspodjela ili preraspodjela nacionalnog dohotka vezana uz:

uz međusektorsku i teritorijalnu preraspodjelu sredstava u interesu što učinkovitijeg i racionalno korištenje prihodi i štednja poduzeća i organizacija;

prisutnost, uz proizvodnju, neproizvodne sfere u kojoj se ne stvara nacionalni dohodak (školstvo, zdravstvo, socijalno osiguranje I socijalno osiguranje, upravljanje);

preraspodjela dohotka između različitih društvenih skupina stanovništva.

Kao rezultat preraspodjele nastaje sekundarni ili derivatni dohodak. To uključuje dohodak ostvaren u neproizvodnim sektorima, poreze ( porez na dohodak od pojedinaca itd.). Sekundarni dohoci služe za oblikovanje konačnih omjera korištenja nacionalnog dohotka.

2. Kontrolna funkcija. Kao instrument za formiranje i korištenje novčanih prihoda i sredstava, financije objektivno odražavaju tijek distribucijskog procesa. Kontrolna funkcija očituje se u kontroli raspodjele BDP-a među relevantnim fondovima i njihovom namjenskom trošenju.

Osim distribucijske i kontrolne funkcije, financije obavljaju i regulatornu funkciju. Ova je funkcija povezana s državnom intervencijom putem financija ( državna potrošnja, porezi, državni zajam) u procesu reprodukcije. Međutim, danas je regulatorna funkcija u Rusiji slabo razvijena.

U tržišnim uvjetima financije moraju obavljati i stabilizirajuću funkciju. Njegov sadržaj je osiguranje stabilnih uvjeta u gospodarskim i društvenim odnosima za sve gospodarske subjekte i građane. Poseban značaj Istodobno, postavlja se pitanje stabilnosti financijskog zakonodavstva, jer je bez njega nemoguće provoditi investicijsku politiku u proizvodnom sektoru od strane privatnih investitora.

KRATKI TEČAJ PREDAVANJA IZ DISCIPLINE KORPORATIVNE FINANCIJE

FINANCIJSKI ODNOSI (financijski odnosi) - odnosi između različitih subjekata (fizičkih i pravnih osoba), koji povlače promjenu u sastavu imovine i (ili) obveza tih subjekata. Ovi odnosi moraju imati dokumentirane dokaze (ugovor, faktura, akt, izjava itd.) i, u pravilu, biti popraćeni promjenom imovine i (ili) financijska situacija druge ugovorne strane uključene u određenu transakciju s financijskim sredstvima.

Znakovi financija:

· Novčana (troškovna) priroda financijskih odnosa;

· Distributivna (redistributivna) priroda financijskih odnosa;

· Fundamentalna priroda monetarnih odnosa koja izražava kategoriju “financije”;

· Financijski odnosi uvijek su povezani s stvaranjem dohotka, koji ima oblik financijskih sredstava;

· Financijski odnosi, kao objektivni, ipak su regulirani od strane države.

Financije poduzeća i korporacija izražavaju sustav monetarnih odnosa koji pritom nastaju gospodarska djelatnost i nužna za formiranje i korištenje kapitala, prihoda i sredstava.

Funkcije financija

U tržišnom gospodarstvu, legitimno je priznati da korporativne financije imaju tri funkcije:

· Formiranje kapitala, prihoda i novčanih fondova (formiranje i nadopunjavanje ovlaštenih i rezervni kapital dionička društva, privlačeći izvore financiranja iz berza u razvojne svrhe itd.);

· Distribucija.

· Kontrolna funkcija (kontrola poštivanja troškovnih i materijalnih omjera u formiranju i korištenju prihoda poduzeća i države).

Načela organiziranja financija poduzeća

1. Načelo samoregulacije gospodarske djelatnosti je osigurati poduzećima (korporacijama) potpunu neovisnost u donošenju i provedbi odluka o proizvodnji i znanstveni i tehnološki razvoj na temelju raspoloživih materijalnih, radnih i financijskih sredstava.

2. Načelo samodostatnosti i samofinanciranja. Načelo samodostatnosti pretpostavlja da će se sredstva uložena u razvoj korporacije vratiti kroz neto dobit I troškovi amortizacije. Ta su sredstva osmišljena kako bi osigurala minimum regulatornih ekonomska učinkovitost u vlasništvu poduzeća (korporacije) kapital.

3. Materijalni interes, odgovornost partnera.

4. Radite unutar raspoloživih resursa.

Organizacije (poduzeća) u procesu gospodarskog djelovanja stvaraju skup novčanih i drugih troškova i izdataka koji se mogu izraziti u novcu.

Troškovi predviđaju naknadu (npr. troškovi proizvodnje), rashodi ne predviđaju naknadu (npr. troškovi revalorizacije dugotrajne imovine).

Troškovi i izdaci mogu biti eksplicitni (izraženi kvantitativno) i implicitni (primjerice, troškovi rada vlasnika poduzeća koji nisu kvantificirani). Eksplicitni troškovi nazivaju se računovodstveni, implicitni - ekonomski.

Prema ekonomskom sadržaju i namjeni troškovi i izdaci se dijele u nekoliko skupina:

♦ za reprodukciju stalnih i obrtnih sredstava. Takvi su troškovi povezani sa stvaranjem, rekonstrukcijom, proširenjem stalnih i obrtnih sredstava i provode se na račun vlastita sredstva poduzeća i profit;

♦ za proizvodnju i prodaju proizvoda (radova, usluga). Ti su troškovi povezani s korištenjem stalnih, obrtnih sredstava i radnih resursa u odgovarajuće svrhe; naknada im se ostvaruje iz prihoda od prodaje proizvoda, radova i usluga;

♦ za socio-kulturne programe. Oni uključuju troškove, na primjer, za usavršavanje zaposlenika, obuku, osobne usluge za zaposlenike, a nadoknađuju se iz vlastitih sredstava ili dobiti poduzeća;

♦ operativni (jednokratni) troškovi.

Na temelju izvora pokrića troškovi se dijele na one koji se financiraju iz:

♦ vlastiti i privučeni izvori;

♦ proračunska sredstva;

♦ kreditna (posuđena) sredstva.

Ovisno o donesenim odlukama, troškovi se dijele na: imputirane (obvezne) i alternativne (moguće sa stajališta optimalnosti); proizvodnja i trgovina.

Troškovi i izdaci koji se mogu pripisati ekonomskom sadržaju i svrsi proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga) su troškovi (u ruskoj praksi - cijena koštanja). Sukladno tome, u planiranim izračunima koristi se pokazatelj "trošak proizvoda":

♦ trgovina, koja se sastoji od troškova po centrima odgovornosti;

♦ proizvodnja, koja uključuje ukupnost svih troškova povezanih s proizvodnjom proizvoda (radova, usluga);

♦ trgovanje, koje objedinjuje troškove prodaje proizvoda (radova, usluga);

♦ cjeloviti, koji uključuje troškove proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga).

Osim toga, svi troškovi se dijele na:

♦ uvjetno konstantne (neovisne o obujmu proizvodnje i prodaje proizvoda, radova i usluga) i uvjetno promjenjive (ovisne o tom obujmu);

♦ izravni (distribuirani na proizvode na izravan način) i neizravni (distribuirani neizravnim metodama);

♦ tekuće i kapitalne;

♦ glavne i pomoćne (fakture);

♦ jednoelementni i složeni;

♦ normalizirani i nestandardizirani.

Svi troškovi organizacije (poduzeća) dijele se prema elementima troškova uključenim u cijenu koštanja na: materijalni troškovi; troškovi rada; doprinosi za socijalne potrebe (od 01.01.2002. uključeni u element “Troškovi rada”); troškovi amortizacije; ostali troškovi. Ova podjela pokazuje koliki su troškovi nastali. Osim toga, troškovi se dijele na stavke troškova koje organizacija utvrđuje samostalno ili na temelju metodološke preporuke te prikazati na koju se vrstu proizvoda, radova, usluga ti troškovi odnose.

U računovodstvu se troškovi odražavaju na obračunskoj osnovi (na temelju otpreme). U financijskim (poreznim) izračunima troškovi se odražavaju:

♦ prije 01/01/02 - u pravilu, načinom plaćanja (primitkom gotovine ili drugih sredstava na račune ili blagajnu organizacije);

♦ od 01.01.02. - prema obračunskom načinu (temeljem otpreme);

♦ na gotovinskoj osnovi (plaćanjem), pod uvjetom da u prosjeku tijekom prethodna četiri tromjesečja iznos prihoda od prodaje robe (radova i usluga) bez poreza na dodanu vrijednost i poreza na promet nije premašio milijun rubalja za svako tromjesečje.

Izbor računovodstvenog oblika određuje organizacija (poduzeće) samostalno.

Klasifikacija rashoda u Ruska Federacija u skladu s računovodstvenim pravilima sastoji se od nekoliko skupina (bez isticanja troškova) pod sljedećim uvjetima: postojanje ugovora, određivanje iznosa i izvjesnost smanjenja učinka organizacije (poduzeća).

Amortizacija priznaje se kao trošak na temelju iznosa amortizacije, utvrđenog na temelju troška amortizirajuće imovine, razdoblje korisna upotreba i metode koje je usvojila organizacija za obračun amortizacije.

Troškovi organizacije priznaju se kao smanjenje ekonomskih koristi kao rezultat otuđenja imovine (novca, druge imovine) i (ili) nastanka obveza koje dovode do smanjenja kapitala ove organizacije, s izuzetkom smanjenje doprinosa odlukom sudionika (vlasnika imovine).

Sljedeće se ne priznaje kao rashod u računovodstvu:

♦ troškovi povezani sa stjecanjem (kreiranjem) dugotrajna imovina(dugotrajna imovina, izgradnja u tijeku, nematerijalna imovina i dr.);

♦ ulozi u temeljni (temeljni) kapital drugih organizacija;

♦ stjecanje dionica dioničkih društava i dr vrijednosni papiri ne u svrhu preprodaje (prodaje);

♦ izdaci po ugovorima o komisionu, agencijskom i drugim sličnim ugovorima u korist nalogodavca, nalogodavca i sl.;

♦ avansno plaćanje materijala zalihe i druge dragocjenosti, radovi, usluge;

♦ predujmovi;

♦ depoziti za plaćanje zaliha i drugih vrijednosti, radova, usluga;

♦ povrat kredita koji je primila organizacija.

Po uobičajeni tipovi aktivnosti priznaju rashode koji se odnose na proizvodnju i prodaju proizvoda, nabavu i prodaju robe. Takvi rashodi uključuju i troškove koji su povezani s obavljanjem posla ili pružanjem usluga.

Pri stvaranju rashoda za redovne aktivnosti treba ih grupirati prema sljedećim elementima troškova i izdataka:

♦ materijalni troškovi;

♦ troškovi rada;

♦ doprinosi za socijalne potrebe;

♦ amortizacija;

♦ ostali troškovi.

Za potrebe upravljanja, računovodstvo je organizirano po troškovnim stavkama. Popis stavki troškova utvrđuje organizacija samostalno.

Troškovi poslovanja su:

♦ troškovi povezani s određivanjem naknade za privremeno korištenje (privremeno posjedovanje i korištenje) imovine organizacije;

♦ troškovi povezani s rezerviranjem za naknadu prava iz patenata za izume, industrijski dizajn i druge vrste intelektualnog vlasništva;

♦ troškovi povezani sa sudjelovanjem u ovlašteni kapital druge organizacije;

♦ rashodi povezani s prodajom, otuđenjem i drugim otpisom dugotrajne imovine i druge imovine osim novca (osim strane valute), roba, proizvodi;

♦ kamate koje organizacija plaća za davanje sredstava (kredita, zajmova) na korištenje;

♦ troškovi povezani s plaćanjem pruženih usluga kreditne organizacije;

♦ ostali poslovni rashodi.

DO neoperativni troškovi uključiti:

♦ novčane kazne, kazne, kazne za kršenje ugovora;

♦ naknada za gubitke; gubitke iz prethodnih godina;

♦ otpis duga; tečajne razlike;

♦ smanjenje i drugi troškovi; novčane kazne, kazne, kazne za kršenje uvjeta ugovora;

♦ besplatno primljena imovina, uključujući i temeljem darovnog ugovora;

♦ sredstva za kompenzaciju gubitaka prouzročenih organizaciji;

♦ dobit iz prethodnih godina identificirana u izvještajna godina;

♦ iznose obveza prema dobavljačima i deponenata kojima je istekao rok rok zastare;

♦ tečajne razlike;

♦ iznos revalorizacije imovine (osim dugotrajne imovine);

♦ ostali izvanposlovni prihodi.

Kao dio hitnih troškova odražavaju rashode koji nastaju kao posljedica izvanrednih okolnosti gospodarske djelatnosti (elementarna nepogoda, požar, nesreća, nacionalizacija imovine itd.).

Na osnovna sredstva Obuhvaćaju: zgrade, građevine, radne i pogonske strojeve i opremu, mjerne i upravljačke instrumente i uređaje, računalnu tehnologiju, vozila, alati, proizvodnja i oprema za kućanstvo i pribor, radna, proizvodna i rasplodna stoka, višegodišnji nasadi, prometnice i drugi relevantni objekti. Kao osnovna sredstva također se uzimaju u obzir: kapitalna ulaganja za temeljito poboljšanje zemljišta (odvodnjavanje, navodnjavanje i drugi melioracijski radovi); kapitalna ulaganja u zakupljena stalna sredstva; zemljišne parcele, objekti upravljanja okolišem (vode, podzemlje i drugi prirodni resursi).

Dugotrajna imovina se prihvaća za računovodstvo po izvornoj cijeni.

Početni trošak dugotrajna imovina unesena kao doprinos odobrenom (dioničkom) kapitalu organizacije, priznaje se njihova novčana vrijednost koju su dogovorili osnivači (sudionici) organizacije, osim ako nije drugačije propisano zakonodavstvom Ruske Federacije. Početni trošak dugotrajne imovine koju je organizacija primila na temelju darovnog ugovora (bez naknade) priznaje se kao njihova trenutna tržišna vrijednost na dan prihvaćanja za računovodstvo. Početni trošak dugotrajne imovine primljene prema ugovorima koji predviđaju ispunjenje obveza (plaćanje) nenovčana sredstva, priznaje se vrijednost dragocjenosti koje je organizacija prenijela ili će ih prenijeti. Vrijednost imovine koju organizacija prenosi ili će je prenijeti utvrđuje se na temelju cijene po kojoj, u usporedivim okolnostima, organizacija obično određuje vrijednost slične imovine.

Organizacija može, najviše jednom godišnje (na početku izvještajne godine), revalorizirati grupe slične dugotrajne imovine po tekućem (zamjenskom) trošku indeksiranjem ili izravnim ponovnim izračunom na temelju dokumentiranih tržišne cijene. Pri donošenju odluke o revalorizaciji takve dugotrajne imovine treba voditi računa o tome da se ona naknadno redovito revalorizira kako se trošak dugotrajne imovine po kojem se očituje u računovodstvu i izvješćivanju ne bi značajno razlikovao od sadašnjeg (zamjenskog) troška. .

Iznos revalorizacije stavke dugotrajne imovine kao rezultat revalorizacije knjiži se u korist dodatni kapital organizacije. Iznos revalorizacije objekta dugotrajne imovine, jednak iznosu njegove amortizacije izvršene u prethodnim izvještajna razdoblja i tereti račun dobiti i gubitka kao rashod poslovanja tereti račun dobiti i gubitka izvještajnog razdoblja kao prihod.

Iznos amortizacije stavke dugotrajne imovine kao rezultat revalorizacije tereti račun dobiti i gubitka kao rashod.

Trošak dugotrajne imovine otplaćuje se kroz amortizaciju.

Objekti dugotrajne imovine čija se potrošačka svojstva ne mijenjaju tijekom vremena (zemljišne parcele i objekti upravljanja okolišem) ne podliježu amortizaciji.

Amortizacija dugotrajne imovine obračunava se na jedan od sljedećih načina:

♦ linearni;

♦ smanjenje ravnoteže;

♦ otpis troška na temelju zbroja godina korisnog vijeka;

♦ otpis troška razmjerno količini proizvoda (radova).

Planiranje dobiti

Profit predstavlja je transformirani oblik viška vrijednosti, nastao u procesu društvene reprodukcije radi zadovoljenja različitih interesa poduzeća i njegovog vlasnika.

Sa stajališta procjene, dobit karakterizira ekonomski rezultat koji je poduzeće ostvarilo. Budući da je dobit univerzalni pokazatelj, za ocjenu pojedinih aspekata učinkovitosti proizvodnje koristi se sustav apsolutnih i relativnih pokazatelja.

Poticajna funkcija leži u činjenici da je profit glavni izvor financiranja resursa i rezervi poduzeća. Primjena načela samofinanciranja ovisi o visini ostvarene dobiti, odnosno udio dobiti koji ostaje na raspolaganju poduzeću mora biti dovoljan za financiranje određenih aktivnosti.

Dobit kao glavni izvor državnog prihoda ovisi o sustavu državne regulacije gospodarstva i djelatnosti poduzeća.

Poduzetnička dobit je dio dobiti poduzeća koji dolazi na raspolaganje vlasniku, a koji se kasnije koristi za proširenje proizvodnje ili osobne potrošnje.

Obilježimo glavne pokazatelje dobiti:

♦ bilanca stanja i bruto dobit predstavljaju razliku između ukupnog prihoda (prihoda) i ukupnih troškova organizacije (poduzeća);

♦ računovodstvena dobit izračunava se kao razlika između prihoda organizacije (poduzeća) i iznosa vanjskih troškova;

♦ ekonomski profit- ukupni iznos prihoda organizacije (poduzeća) umanjen za vanjske i unutarnje troškove;

♦ neto dobit – razlika između prihoda organizacije i poduzeća te ekonomski troškovi(eksplicitno i implicitno);

♦ neto (zadržana) dobit je dobit koja ostaje na raspolaganju organizaciji (poduzeću) umanjena za poreze i druga obvezna plaćanja i sankcije iz dobiti;

♦ oporeziva dobit je dobit koja podliježe porezu na dohodak;

♦ granična dobit - razlika između prihoda od proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga) i varijabilnih troškova koji se pripisuju toj proizvodnji i prodaji;

♦ normalna dobit je minimalna dobit koja ostaje organizaciji (poduzeću) i koja je neophodna da podrži želju poduzetnika da svoj kapital koristi za ovo poduzeće;

♦ ekstremna dobit je jednokratna dobit iz rizičnih poslova, kada je rizik gubitka kapitala jednak riziku ostvarivanja dobiti.

O ispravnom određivanju visine dobiti ovisi sigurnost organizacije (poduzeća) novčanim sredstvima.

Na glavne metode planiranja dobiti od prodaje proizvoda (radova i usluga) organizacija (poduzeća) uključuju.

- Metoda izravnog brojanja- Obračun dobiti ovom metodom provodi se za svaku proizvedenu vrstu proizvoda i prodanih proizvoda(radovi, usluge) u cijelom asortimanu. U ovom slučaju uzimaju se u obzir sljedeći pokazatelji:

Obim prodaje (količina prodaje) - broj proizvedenih i prodanih proizvoda (radova, usluga) pomnožen s prodajnom cijenom;

Troškovi (rashodi) - ukupni trošak jedinice proizvedenih i prodanih proizvoda (radova, usluga), pomnožen njihovom količinom.

Razlika između ova dva pokazatelja određuje dobit (gubitak) od proizvodnje i prodaje određene vrste proizvoda (rada, usluga). Ova metoda: koristi se kada nije velike količine proizvedenih i prodanih proizvoda (radova, usluga) i zahtijeva prilagodbe zbog promjena u vanjskom okruženju.

- Analitička metoda:

Prema razini osnovne profitabilnosti;

Prema razini troškova po 1 rub. prodanih ili proizvedenih proizvoda.

- Normativna metoda - osnova je za provedbu proračunskog sustava. Koristi se ako je moguće utvrditi norme i standarde za potrošnju materijala, goriva, plaće za određene vrste proizvoda (izravne i neizravni troškovi) prema centrima odgovornosti organizacije poduzeća.

- Faktorska metoda- na temelju faktorske analize dobiti ovisno o skupu faktora; asortiman proizvoda (radova, usluga), ritam proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga), kvaliteta proizvoda i dr.

- Ekonomsko-matematička metoda

Ova metoda se koristi samo u velikim ili super velikim organizacijama (poduzećima), gdje je moguće koristiti veliku bazu računovodstvenih informacija, računalnu opremu i računalne programe.

Neto dobit- ovo je dobit nakon oporezivanja, izvor je daljnjeg širenja organizacije (poduzeća) i izvor prihoda za vlasnika poduzeća (poduzetnika).

Analiza novčani tokovi

Svrha analize novčanog tijeka je utvrditi uzroke manjka (viška) sredstava te utvrditi izvore njihova primitka i područja trošenja.

U ovom slučaju možete koristiti izravne i neizravne metode. OSNOVNI dokument za proučavanje novčanih tokova je “Izvještaj o novčanim tokovima” (Obrazac br. 4), s kojim možete utvrditi:

♦ stupanj financiranja tekućih i investicijske aktivnosti za SCH01 vlastite izvore;

♦ ovisnost korporacije o vanjski izvori prihod;

♦ politika dividende u sadašnjem razdoblju i predviđanje za budućnost;

♦ financijska elastičnost, tj. sposobnost poduzeća da stvori novčane rezerve (neto novčani priljev);

♦ sinkronizacija novčanih tokova i plaćanja u vremenu i prostoru (proračun prihoda i rashoda);

♦ optimizacija iznosa sredstava uloženih u nagodbe s dužnicima i vjerovnicima;

♦ reguliranje stanja gotovine;

♦ maksimiziranje razine samofinanciranja korporacije.

Tradicionalna analiza financijsko stanje na temelju posebnih financijskih pokazatelja (boniteta, likvidnosti, rentabilnosti i obrtaja sredstava) ima sljedeće nedostatke:

♦ upravlja se podacima bilanca stanja, koji daje statičnu sliku stanja imovine i obveza vezano uz određeni datum;

♦ takva analiza omogućuje vam da dobijete predodžbu o broju imovine i obveza i objašnjava razloge njihovih promjena tijekom razdoblja, ali ne daje pouzdanu prognozu za budućnost.

Analiza koeficijenata je najvažnija za ocjenu financijskog stanja likvidiranog poduzeća, jer je tijekom procesa likvidacije važno što brže otplatiti se, čak i prodajom imovine. zadužnice vjerovnicima.

Za operativno poduzeće prioritet se daje analizi novčanog toka pomoću financijski pokazatelji. Ova metoda Logički pristup omogućuje nam utvrđivanje međuovisnosti novčanih tokova i dinamike financijskih pokazatelja. U krizi neplaćanja, najvažniji omjeri za svako poduzeće su omjeri apsolutne, tekuće i ukupne likvidnosti.

Predviđanje novčanog toka jedna je od najmanje proučavanih tema u korporativnim financijama. Ovo je pitanje usko povezano kako sa strateškim planiranjem razvoja poduzeća (korporacije) u budućnosti, tako i s provedbom dugoročnog financijskog planiranja. Predviđanje novčanog toka je određivanje mogućih izvora prihoda i smjerova trošenja sredstava.

Predviđanje novčanog toka uključuje sljedeće operacije:

♦ predviđanje novčanih primanja za razdoblje;

♦ planiranje odljeva novca;

♦ izračun neto novčanog toka;

♦ izračun ukupne potrebe za kratkoročnim financiranjem.

Za predviđanje učinka korporacije na temelju budućih prihoda, u međunarodnoj praksi koriste se dvije glavne metode:

♦ kapitalizacija dohotka;

♦ diskontiranje neto novčanih primitaka.

Metoda kapitalizacije dohotka koristi se ako su budući prihodi usporedivi s trenutnim prihodima ili ako je njihova stopa rasta predvidljiva, a prihodi su značajna pozitivna vrijednost. Pod takvim uvjetima, korporacija će dugo funkcionirati stabilno. U teoriji vrednovanja imovine kapitalizacija se shvaća kao proces pretvaranja prihoda u pokazatelj tržišna vrijednost imovinu dijeljenjem neto prihoda sa stopom kapitalizacije. Ova stopa je odabrana uzimajući u obzir situaciju na tržištu nekretnina i rizik povezan s aktivnostima tvrtke koja se procjenjuje.

Metoda diskontiranja uključuje preračunavanje budućih novčanih primitaka u njihovu sadašnju vrijednost primjenom odabrane diskontne stope.

KORPORATIVNO FINANCIJSKO PLANIRANJE

Jedan od glavnih smjerova povećanja učinkovitosti upravljanje financijama je poboljšati financijsko planiranje i kontrolu unutar poduzeća.

Financijski plan je opći planski dokument koji odražava primitke i izdatke sredstava za tekuće (do jedne godine) i dugoročno (više od jedne godine) razdoblje. Ovaj plan je neophodan za dobivanje kvalitetne prognoze budućih novčanih tokova.

Ciljevi financijskog planiranja su:

1) u korištenju ekonomskih, pravnih, računovodstvenih i tržišnih informacija, kao i informacija o financijskim i investicijska politika poduzeća;

2) u analizi i ocjeni odnosa između odluka o dividendi, financiranju i ulaganjima;

3) u predviđanju posljedica odluka menadžmenta, kako bi se izbjegao utjecaj negativnih događaja i jasno razumio odnos između operativnih i dugoročnih odluka;

4) u izboru odluka koje su izvedive u okviru usvojenih financijskih i investicijskih planova;

5) u usporednoj ocjeni rezultata provedbe odabranih odluka i ciljeva utvrđenih financijskim planom.

Rezultat primjene modela financijskog planiranja i predviđanja su opcije financijska izvješća(o dobicima i gubicima, o prihodima i rashodima, o novčanim tokovima).

Budžetiranje je proces izrade specifičnih proračuna u skladu s ciljevima operativnog planiranja (na primjer, proračun prihoda i rashoda za nadolazeći mjesec ili tromjesečje).

Procjena je oblik planske kalkulacije kojom se utvrđuju potrebe poduzeća za financijskim sredstvima za nadolazeće razdoblje (tromjesečje, godina) i redoslijed radnji za izračun pokazatelja. Na primjer, procjena (proračun) troškova proizvodnje i prodaje proizvoda. Ovaj izraz je bio široko korišten u plansko gospodarstvo prilikom izrade tehničkog industrijskog i financijskog plana poduzeća za narednu godinu.

Glavni cilj financijskog planiranja je utvrđivanje mogućih obujma financijskih sredstava, kapitala i rezervi na temelju predviđanja iznosa novčanih tokova iz vlastitih, posuđenih i izvora financiranja privučenih s tržišta dionica.

Najvažniji objekti financijskog planiranja:

§ prihod (neto) od prodaje proizvoda (roba, radova, usluga);

♦ dobit i njezina raspodjela;

♦ sredstva posebne namjene i njihovo korištenje;

♦ obujam uplata u proračunski sustav u obliku poreza i naknada;

♦ doprinosi državnim izvanproračunskim fondovima u obliku jedinstvenog socijalnog poreza i sl.

Sastaviti financijskih planova Koriste se sljedeći izvori informacija:

♦ sporazumi (ugovori) sklopljeni s potrošačima proizvoda i dobavljačima materijalna sredstva i usluge;

♦ rezultati analize financijska izvješća(obrasci br. 1-5) i izvršenje financijskih planova za prethodno razdoblje (mjesec, tromjesečje, godina);

♦ kalkulacije predviđanja prodaje proizvoda ili planova prodaje proizvoda na temelju narudžbi, predviđanja potražnje, razine prodajnih cijena i drugih tržišnih uvjeta, uključujući nabavu proizvoda za gotovinu i putem barter razmjene. Na temelju pokazatelja prodaje izračunava se obujam proizvodnje, troškovi proizvodnje, dobit, povrat na imovinu, kapital i prodaja;

♦ ekonomski standardi odobreni zakonodavnim aktima (porezne stope, tarife za doprinose državnim izvanproračunskim fondovima, stope amortizacije, diskontna stopa bankovnih kamata, minimalna mjesečna plaća, itd.);

♦ računovodstvena politika usvojena od strane uprave društva.

Financijski planovi (proračuni) izrađeni na temelju tih podataka služe kao smjernice za financiranje tekućih financijskih i poslovnih potreba, investicijskih programa i projekata te drugih aktivnosti kojima se osigurava razvoj društva.

Načela financijskog planiranja

Načela financijskog planiranja:

1. Načelo financijski omjer uvjeti („zlatno bankarsko pravilo“) je da se primitak i korištenje sredstava mora dogoditi unutar utvrđenog vremenskog okvira, tj. kapitalna ulaganja s dugim rokom povrata trebaju se financirati dugoročno posuđenim sredstvima (dugoročni bankovni krediti i emisije obveznica). ).

2. Načelo solventnosti pretpostavlja da planiranje gotovine treba osigurati solventnost korporacije u bilo koje doba godine. Korporacija mora imati dovoljno likvidnih sredstava za podmirenje svojih prioritetnih kratkoročnih obveza. Istovremeno obrtna sredstva uvijek veći od kratkoročnih obveza, a vlastiti obrtni kapital mora premašiti najhitnije obveze prema dobavljačima materijalnih sredstava i usluga.

3. Načelo povrata ulaganja je da za kapitalna ulaganja treba odabrati najjeftinije načine financiranja (samofinanciranje, financijski leasing - leasing, investicijska prodaja i dr.). Posuđena sredstva Isplativo je privući samo ako povećavaju povrat na kapital.

4. Načelo uravnoteženja rizika. Posebno rizična dugoročna ulaganja preporučljivo je financirati vlastitim sredstvima (neto dobit, amortizacija i sl.).

5. Načelo prilagodbe potrebama tržišta. Za poduzeće je važno uzeti u obzir tržišne uvjete i ovisnost o dobivanju kredita i zaduživanja, budući da vlastita sredstva nisu u svim slučajevima dovoljna za financiranje tekućih i investicijskih aktivnosti.

6. Načelo granične isplativosti ukazuje na to da je preporučljivo birati takva ulaganja koja daju maksimalan (granični) povrat na uloženi kapital uz prihvatljivu razinu rizika.

Metode financijskog planiranja

Metode planiranja su specifične metode i tehnike za planirane proračune. Ove metode uključuju:

Računska i analitička metoda planiranje je da se na temelju postignute vrijednosti financijskih pokazatelja predvidi njihova razina za buduće razdoblje. Ova se metoda koristi u slučajevima kada ne postoje financijski i ekonomski standardi, a odnos između pokazatelja može se uspostaviti ne izravno, već neizravno, na temelju proučavanja njihove dinamike tijekom nekoliko razdoblja (mjeseci, godine).

Normativna metoda Planiranje financijskih pokazatelja je da se na temelju unaprijed utvrđenih normi i standarda utvrđuju potrebe poduzeća za financijskim sredstvima i izvori njihova formiranja. Takvi standardi su porezne stope, stope doprinosa državnim izvanproračunskim fondovima, stope amortizacije osnovnog kapitala i nematerijalna imovina, bankovne kamate itd.

Normativna metoda planiranja je najjednostavnija i najpristupačnija. Poznavajući pokazatelj standarda i volumena, lako možete izračunati planirani financijski pokazatelj.

Bilansna metoda planiranje financijskih pokazatelja je da se ostvaruje veza između raspoloživih financijskih sredstava i stvarnih potreba za njima. Bilančna metoda koristi se kod predviđanja primitaka i isplata iz novčanih sredstava (akumulacija i potrošnja), tromjesečnog plana prihoda i rashoda, mjesečne bilance plaćanja (kalendar) itd.

§ minimalni smanjeni troškovi;

♦ minimalni tekući troškovi;

♦ minimalno ulaganje kapitala uz najveću učinkovitost njegove uporabe;

♦ minimalno vrijeme obrta kapitala, odnosno ubrzanje obrta predujmljenih sredstava;

♦ maksimalna sadašnja dobit.

Metoda ekonomsko-matematičkog modeliranja u financijskom planiranju omogućuje određivanje kvantitativnog izraza odnosa između financijskih pokazatelja i čimbenika koji utječu na njihovu vrijednost. Taj odnos se otkriva u ekonomsko-matematičkom modelu, koji je točan opis ekonomskih procesa pomoću matematičkih simbola i tehnika (jednadžbi, nejednakosti, grafikona, tablica itd.). U model su uključeni samo glavni (odlučujući) čimbenici. Može se temeljiti na funkcionalnoj ili korelacijskoj povezanosti.

Korelacijska veza je vjerojatnosna ovisnost koja se pojavljuje samo u opći pogled i s velikim brojem zapažanja.

Konstrukcija ekonomskog i matematičkog modela financijskog pokazatelja sastoji se od nekoliko faza:

♦ Proučavanje dinamike financijskog pokazatelja za određeno vrijeme (godinu) i utvrđivanje čimbenika koji utječu na tu dinamiku.

♦ Izračun modela funkcionalne ovisnosti financijskog pokazatelja o determinirajućim čimbenicima (primjerice, dobit od količine prodaje proizvoda);

♦ Razvoj različitih opcija za predviđanje financijskih pokazatelja.

♦ Analiza i stručna procjena moguća dinamika financijskog pokazatelja u budućnosti.

♦ Izbor optimalna opcija, odnosno donošenje planske odluke.

U ekonomsko-matematički model ne treba uključiti sve, već samo ključne čimbenike. Valjanost modela je provjerena u praksi. U ovom slučaju važna je reprezentativnost modela, odnosno trajanje promatranja promatranog objekta.

Prva faza izrade financijskog plana (operativnog ili godišnjeg) je analiza financijskih pokazatelja preuzetih iz računovodstvenih i statističkih izvješća poduzeća (korporacije) za razdoblje koje prethodi planiranom (tromjesečje, polugodište, godina). Ti pokazatelji uključuju: prihod od prodaje robe (proizvoda, radova, usluga), trošak prodane robe, dobit, obujam kapitalnih ulaganja, povrat na imovinu i kapital, pokazatelje financijska stabilnost, solventnost i likvidnost bilance.

Druga faza je izrada posebnih kalkulacija i tablica za financijski plan (izračuni računovodstvene i neto dobiti i njezina raspodjela po područjima, troškovi amortizacije, izvori financiranja kapitalnih ulaganja, potrebe za obrtni kapital itd.).

Treća faza je izrada izvješća o izvršenju financijskih planova (proračuna). Koriste se za financijska analiza i razvoj planova za naredni period.

Financijske poslove u trgovačkim društvima obavlja posebna financijska služba ili računovodstvo.

Svrha financijske usluge:

♦ osiguravanje proizvodnih i komercijalnih djelatnosti novčanim sredstvima, odnosno stalne solventnosti društva i likvidnosti njegove bilance;

♦ osiguranje rasta povrata na imovinu (imovinu), temeljnog kapitala i prodaje;

♦ izrada proračuna i izvođenje financijske obveze pred državom i partnerima (pravnim i pojedinaca);

♦ izrada operativnih (tekućih) i dugoročnih financijskih planova (proračuna);

♦ nadzor nad racionalnim kretanjem novčanih sredstava (novčanih tokova).

Financijski rad Korporacija se odvija u tri glavna smjera. Ovaj:

1. Financijsko planiranje (proračun prihoda, rashoda i kapitala).

2. Operativne (tekuće) aktivnosti upravljanja novčanim tokom.

3. Kontrolni i analitički rad.

Financijsko planiranje je razviti i analizirati implementaciju razne vrste financijski planovi (proračuni).

Proračuni se dijele na operativne i financijske. Operativni proračuni uključuju:

♦ proračun prodaje;

♦ proračun proizvodnje;

♦ proračun zaliha;

♦ proračun za troškove materijala i energije;

♦ proračun za troškove rada;

♦ proračun amortizacije;