Investicijski zajam je prikupljanje sredstava za namjenu. Investicijsko kreditiranje: koncept, uvjeti, prednosti Bankovno investicijsko kreditiranje

Investicijsko kreditiranje je proizvod koji se pojavio na financijsko tržište prije više od 10 godina. Relevantan je za poduzetnike početnike ili postojeće organizacije, a privlačenjem doprinosi njihovom brzom razvoju kreditna sredstva za kupnju opreme, zgrada i druge imovine.

Što je investicijsko kreditiranje jednostavnim riječima

Tako, investicijsko kreditiranje posuđuje novac poduzeću (koji počinje ili postoji) za njegov razvoj. Prema strukturi izvora financiranja dijeli se na nekoliko vrsta:

• Bankarstvo: novac se dodjeljuje u obliku ciljanog zajma ili revolving ili non-revolving kreditne linije;
• Država, kada se sredstva prenose iz saveznog ili općinskog proračuna. Ovo je dostupno samo za određene industrije, čiji će razvoj biti ekonomski koristan za zemlju;
• Novac od strane organizacije. U rusko poduzeće ulaže se, a investitor dobiva dobit od prihoda. Zajmodavci mogu biti i strane banke.

Najpopularnije su investicije bankovni krediti, izvanredan za sljedeće svrhe:

Projektno financiranje	Sredstva za proširenje postojeći posao	Investicije u građevinarstvu
Ulaže se u novi projekt ili poduzeće	Novac se ulaže u nabavku nove opreme, izgradnju dodatnih proizvodnih pogona i sl.	Uključeni su u izgradnju bilo koje vrste prostora, obično nakon što poduzeće dobije sve dozvole i licence
Iznos kredita izračunava se iz potencijalne dobiti	Uzima se u obzir profitabilnost organizacije za različita vremenska razdoblja, a iz toga se izračunava veličina kredita	Za izračun zajma uzima se u obzir iznos koji je uložio zajmoprimac vlastiti novac, potencijalni profit od korištenja financirane nekretnine
Bit će potreban poslovni plan s detaljnim izračunima	Za razmatranje zahtjeva u banci su predviđeni računovodstvena izvješća i porezne prijave	Izvješća o stvarnim i planiranim troškovima šalju se banci

Obratiti pažnju! Postoji i investicijsko kreditiranje u stranoj valuti, u kojem se poduzeću daje novac strane valute. Na primjer, Uralsib banka ima takvu ponudu: rok kredita - do 6 godina, minimalni iznos– protuvrijednost 50.000.000 američkih dolara, oblik – jednokratni zajam ili kreditna linija (revolving ili non-revolving). Imovina je založena kao kolateral.

Investicijski kredit: vrste i podjela

Investicijski krediti dijele se na nekoliko vrsta:

• Za kapitalna ulaganja: za otvaranje novog poduzeća ili proširenje postojećeg poslovanja, tehničku ponovnu opremu proizvodnje, za rekonstrukciju;
• Prema učestalosti kreditiranja: jednokratna ili kreditna linija (ciklička i sezonska);
• Po djelatnostima: za industriju, poljoprivredu, trgovačke lance, komunikacije, prometne usluge;
• Prema objektima ulaganja: povećanje kapitalizacije, nadopuna obrtni kapital, nematerijalna ili radna imovina;
• Po uvjetima kredita: kratkoročni (1-3 godine), srednjoročni (3-5 godina), dugoročni (od 5 godina).

Formula za izračun investicijskih kredita

Svaka banka koristi individualne formule za izračun uvjeta, iznosa i obveznih plaćanja po kreditima. Razmotrimo uvjetni primjer mjesečnih plaćanja, koji se mogu znatno razlikovati od ponude određene banke.

Tvrtka uzima kredit od 5.000.000 rubalja. na razdoblje od 1 godine (12 mjeseci) po stopi od 10%. Mjesečno plaćanjeće se izračunati na sljedeći način:

Određuje se mjesečno kamatna stopa: 10/12 = 0,83%

(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 rub. mjesečno. Ukupno, za godinu ćete morati platiti 5.976.000 rubalja, preplata je 976.000 rubalja.

Imajte na umu: preplata je gotovo 20% iznosa kredita, iako je kamata 10%.

Ako se kredit podigne na dulje razdoblje - na primjer, 10 godina - tada se preplata može značajno povećati, iako se mjesečna rata odgovarajuće smanjuje.

Zahtjevi za zajmoprimce za investicijsko kreditiranje

Investicijsko kreditiranje predstavlja veliki rizik za banke, pa pred zajmoprimce postavljaju veće zahtjeve:

Ovo su samo opći kriteriji. Za procjenu pouzdanosti i solventnosti zajmoprimaca, banke koriste pojedinačne metode. U biti, investicijsko kreditiranje je slično ostalima osigurani zajmovi, ali, za razliku od njih, zajmodavac i zajmoprimac slijede isti cilj - povećanje dobiti u poduzeću. To je korisno za poduzetnika iz očiglednih razloga, ali njegova financijska dobrobit također je važna za zajmodavca: ako postoji rizik od smanjenja profitabilnosti nakon sklapanja ugovora, to može dovesti do gubitaka i za njega.

Programi investicijskog kreditiranja

Razmotrimo nekoliko bankarskih ponuda:

Naziv banke	Termin	Ponuda	Ciljevi	Obrazac zajma	Iznos
Rosselkhozbank (samo za pravne osobe)	Do 96 mjeseci	Pojedinačno	Kupnja prijevoza, nekretnina, opreme, nadopuna dugotrajne imovine, rekonstrukcija prostora	Kao paušalni iznos ili kao kreditna linija s limitom	Do 60 000 000 rub.
VTB	Do 12 godina	od 10%	Kupnja robe, opreme, nekretnina, transport	Jednokratni zajam ili kreditna linija bez obnove	Do 150.000.000 rub.
Sberbank	Do 15 godina		Financiranje poslovi leasinga, investicijski projekti, uvoz robe, nadopuna obrtnog kapitala i druge namjene	Jednokratni kredit ili sve vrste kreditnih linija	Obračunava se pojedinačno
UniCredit banka	1-10 godina	Pojedinačno	Roba, oprema, širenje poslovanja, nekretnine, transport	Jednokratna pozajmica	Do 73 000 000 rub.

Za i protiv investicijskog kreditiranja

Da biste razumjeli isplati li se pribjeći investicijskom kreditiranju banaka, dovoljno je upoznati se s prednostima i nedostacima:

Pros	Protiv
Pojava dodatnih financijskih tokova	Moraju se osigurati kolaterali: nekretnine poduzeća, prijevoz, druga dugotrajna imovina. Tereti se skidaju tek nakon otplate duga
Uz pravi pristup, to vam omogućuje povećanje profitabilnosti poduzeća	Visoke kamatne stope: u prosjeku se kreću od 13 do 16% godišnje
Mogućnost dobivanja većih iznosa u usporedbi s drugim vrstama kredita	Dugi rokovi otplate kredita
	Takvi krediti nisu dostupni svima; vrlo ih je teško dobiti
Pružanje počeka (odgoda plaćanja) u prosjeku do 18 mjeseci	Ako se novac izdvoji za kupnju nekretnine, ona se naknadno daje u zalog banci, a dok se ugovori ne sklope, vlasnik je po potrebi neće moći prodati

Ako poduzetniku treba mali iznos (do 10 milijuna rubalja), bolje je da uzme redoviti potrošački kredit. Stope na njega i investicijski zajam mogu biti približno iste (13-16%), ali potonji je puno lakše dobiti, a također je moguće posuditi novac za razvoj poslovanja bez davanja kolaterala.

Zaključci

Velike tvrtke predstavljene na su u povoljnijoj situaciji od ostalih: da bi prikupile sredstva, mogu izdati paket obveznica s osjetno nižom stopom kupona nego što bi platile na investicijski zajam. Štoviše, osim običnih obveznica, poduzeća mogu izdavati i obveznice koje im omogućuju otpis duga bez bankrota.

Ali na razini laika, koncept "investicijskog zajma" ponekad se shvaća kao privatni zajam, koja se može koristiti za investiciju. Otplatimo dug banci, a ostatak zadržimo za sebe. Isplati li se to učiniti? Sredinom 2000-ih, kada je rusko tržište raslo u prosjeku desetke posto godišnje, takva je taktika mogla djelovati. Međutim prosječni prinos berza niže od stopa investicijskih kredita, što je potvrđeno nakon godinu dana: rusko tržište trebalo je osam godina da dosegne vrhunce prije krize.

Postoji mnogo izvora financijske potpore za pojedince i poduzetnike. Netko se obrati banci ili MFO (mikrofinancijska organizacija), nekome je zgodno dobiti zajam investicijsko društvo. Kakav je to smjer i kako se razlikuje od ostalih predloženih - razmotrit ćemo u nastavku.

Pozajmljivanje investicijskog društva

Financijske poteškoće moguće je riješiti na dva načina. Traže se vlastite rezerve koje mogu biti trajni prihodi ili unaprijed odgođeni dio ostvarene dobiti ili se podnositelj zahtjeva za financiranje od strane trećih strana. Možete dobiti novac na razne načine, sve ovisi o nekoliko faktora:

• iznos potrebnih sredstava;
• razdoblje na koje se kredit uzima;
• popratna dokumentacija;
• zahtjevi vjerovnika.

Što se tiče posljednje točke, metode se razlikuju. Banke pažljivo odabiru potencijalne klijente, pa je dobivanje kredita ovom metodom popraćeno značajnim poteškoćama.

Ako je osoba (ili poduzetnik) dovoljno brinula o svom financijski poslovi, cijelo vrijeme obavljao transakcije bez odgode, plaćao potrebne kamate - banka bi rado surađivala s njim. Međutim, mnogi ruski građani ne mogu sa sigurnošću reći da je njihova kreditna povijest dovoljno dobra da se mogu obratiti banci. Što još može čekati osobu s ovakvim načinom financiranja?

Da biste dobili kredit u bankarskoj industriji, morate ispuniti niz formalnosti. Prvo će se provjeriti njegov prošli financijski život i trenutno bogatstvo podnositelja zahtjeva. Provjerit će se sve dosadašnje kreditne aktivnosti osobe, kao i njezina reakcija na komplikacije. Ako postoje negativni zapisi - kašnjenja u plaćanju, dugovi itd., Banka će prema podnositelju zahtjeva postupati hladnokrvno.

Drugo, neke obvezne stvari, poput stalnog zaposlenja i prihoda u potrebnom iznosu, povećat će izglede tražitelja za dobivanje kredita. Banka unaprijed izračunava opcije pod kojima osoba neće moći vraćati kredit. Ako podnositelj zahtjeva radi sezonski ili mu je prihod ispod određenog minimuma, nema smisla računati na novčanu pomoć.

Lakše je krenuti drugim putem za dobivanje sredstava treće strane. U tom će slučaju biti prikladna manje zahtjevna mikrofinancijska organizacija ili zajam investicijskog društva.

Jedini nedostatak odnosa ove prirode je kamatna stopa. Izdavanjem malih iznosa tvrtke se osiguravaju putem visoke kamate od nepovrata. Istina je da su ovdje zahtjevi za podnositelja zahtjeva minimalni.

Ima još mnogo neospornih prednosti:

• dob građanina koji podnosi zahtjev je od osamnaest do sedamdeset godina;
• 24/7 pristup;
• mogućnost rada na daljinu, bez posjete predstavništvu;
• primanje sredstava na karticu bilo koje banke ili elektronički novčanik;
• registracija se odvija brzo;
• nije potreban dokaz o zaposlenju ili prihodu;
• nema potrebe privlačiti jamce.

Popis bi se mogao nastaviti još dugo. Međutim, postoji još jedna značajna točka koja se može klasificirati kao negativna. Iznosi kojima manipuliraju MFO često ne prelaze nekoliko desetaka tisuća. Postoje tvrtke koje izdaju velike svote, ali u isto vrijeme moraju koristiti kolateral.

Inače, primanje financijske pomoći od mikrofinancijskih organizacija izgleda obećavajuće, posebno u odnosu na kreditna povijest. Građani često pribjegavaju sljedećem: uzimaju i otplaćuju manje kredite kako bi stvorili pozitivne zapise u svojoj kreditnoj povijesti. Razmotrimo još jedan način dobivanja gotovinskog zajma, koji ima parametre obje gore opisane metode i uglavnom ima najbolje karakteristike.

Online zajam od investicijske tvrtke

Mnoge tvrtke poduzimaju različite financijske napore kako bi povećale vlastite novčani tokovi. Ulaganje u razne projekte, uključujući i sufinanciranje, prilično je isplativ pothvat. Velike i male investicijski fondovi nude kreditiranje pod uvjetima gotovo identičnim onima koje nude mikrofinancijske organizacije, dok:

• zajmovi se nude po nižoj stopi;
• financijska podrška je stabilna;
• Popratna dokumentacija je također mala.

Poduzeću je zgodno uložiti vlastiti novac u kreditiranje, pogotovo kada je riječ o ulaganju u male poduzetnike. Individualni poduzetnici mogu podizati velike iznose ostavljajući nekretnine u svom vlasništvu kao kolateral ili podizati kredite za koje jamči vlastiti posao.

Investicijska društva nisu vezana bankarskim propisima, pa mogu ponuditi povoljni uvjeti a da ostane imućan. Individualni pristup svakom zahtjevu omogućuje investitorima da privuku sve više novih klijenata.

Što trebate učiniti da biste dobili zajam od investicijskog društva? Možete se obratiti globalnoj mreži kako biste pronašli relevantne portale koji prikupljaju i šire informacije o takvim investicijskim projektima. Na takvom mjestu lakše je usporediti ponuđeni proizvod prema određenim parametrima:

• kamatna stopa;
• trajanje sporazuma i mogućnost;
• geografska referenca;
• mogućnost primanja unovčiti na razne načine;
• dokumentacija potrebna za sklapanje ugovora.

Iznosi kojima manipuliraju ulagači dovoljno su veliki da pokriju potrebe ne samo za privatne zahtjeve, već i za zahtjeve od individualni poduzetnici. Mala poduzeća dobivaju potporu, a investitori dobivaju priliku zaraditi na svom kapitalu.

Kada trebate dobiti financijsku pomoć, morate odlučiti o nekoliko čimbenika. Ako se osobi ne žuri i može pričekati nekoliko dana, onda je vrijedno kontaktirati banku, gdje će provesti odgovarajuće provjere njegove solventnosti i dati mu kredit.

Ako ova žalba ne uspije, ne biste se trebali uzrujati jer je odlazak kod MFO-a ili investitora isti uobičajeni način pronalaženja financiranja. Pritom ne treba zaboraviti na stopu koju postavljaju mikrokreditori i relativno male iznose kojima manipuliraju.

Kada je u pitanju stabilan dogovor sa dobre karakteristike, možete obratiti pozornost na investitore. Mnoge tvrtke koje posluju na financijskom tržištu nude svoje izvedive usluge za priličnu cijenu lojalni uvjeti. Dobivanje zajma od investicijske tvrtke ponekad se čini kao najisplativija opcija.

Investicijski kredit

Danas postoji takva stvar kao investicijski zajam. Njegova bit je posuditi potreban iznos novca kako bi se uložio u projekt. To može biti otvaranje tvornice ili neke vrste poduzeća.

Poštovani čitatelji! U članku se govori o tipičnim rješenjima pravna pitanja, ali svaki slučaj je individualan. Ako želite znati kako riješi točno tvoj problem- obratite se konzultantu:

PRIJAVE I POZIVI SE PRIMAJU 24/7 i 7 dana u tjednu.

Brz je i BESPLATNO!

Proces dobivanja investicijskog kredita teško se može nazvati lakim. Odnos između zajmodavca i zajmoprimca zahtijeva određenu bazu znanja. To posebno vrijedi za zajmoprimca.

Ugovor o kreditu sklopljen prilikom primanja investicijskog kredita ima neke značajke na koje vrijedi obratiti pozornost.

Iznosi koji su dostupni prilikom dobivanja investicijskog kredita daleko su od malih, pa su stoga i rokovi odgovarajući dugi.

Zajmoprimac mora imati ideal financijska situacija, a njegov projekt u obavezna mora biti konkurentan. Inače će financijska institucija jednostavno odbiti izdati ovaj zajam.

Što je to

Investicijski kredit je dugoročan ciljani zajam, koji se izdaje za određeni program.

Ovaj kredit ima sljedeće karakteristike:

• u ovoj situaciji banka se ponaša kao investitor koji preuzima veliki dio rizika;
• takav zajam može se izdati samo zajmoprimcu sa praktično iskustvo osnivanje poduzeća;
• kolateral za kredit mora biti zajamčen likvidnošću potencijalnog zajmoprimca;
• uz pomoć ovog zajma pravna osoba može financirati trenutne ciljeve.

U većini situacija, investicijski kredit se izdaje na dulje vrijeme kako bi organizacija mogla u potpunosti provesti planirane promjene i postići željene rezultate.

Istodobno, bankarske organizacije često izlaze u susret gospodarstvenicima na pola puta i dopuštaju im da biraju optimalni uvjeti pozajmljivanje.

Treba napomenuti da za bankarska organizacija Ova vrsta kreditiranja smatra se rizičnom, jer se u ovom slučaju odvija financiranje budućeg poslovanja koje se temelji samo na izgledima.

Na temelju toga, kreditne institucije predstavljeno potencijalni zajmoprimci prilično strogi zahtjevi, a trošak je često skuplji nego kod konvencionalnog kreditiranja.

Da biste bili što je moguće više upućeni u financijska pitanja, morate razumjeti osnovne pojmove. S obzirom da je riječ o investicijskom kreditiranju, potrebna su nam znanja izravno vezana uz ovu vrstu kredita.

Podnošenje zahtjeva za takav kredit, na ovaj ili onaj način, podrazumijeva da klijent mora biti pismen i financijski potkovan. Uostalom, za otvaranje vlastitog posla potrebna vam je potrebna prtljaga ekonomska znanja i poduzetničke oštroumnosti.

Glavni pojmovi

Dakle, najvažnija stvar koju dužnik treba znati je. Ovaj pojam odnosi se na proces prijenosa novca ili drugih materijalnih dobara za privremeno korištenje.

Sudionici u procesu su dvije strane - zajmodavac (vjerovnik) i kreditor (zajmoprimac, dužnik).

Zajmodavac se obvezuje vratiti zajam uz plaćanje kamata u jasno utvrđenom roku.

Ako se to ne dogodi, zajmoprimac je odgovoran za građanske i, u nekim slučajevima, kaznene kazne.

Sva pravila kojih se obje strane moraju pridržavati nalaze se u ugovoru o kreditu. Ovaj dokument smatra temeljnim u procesu kreditiranja.

Ugovor o kreditu, u biti, znači ugovor između dviju strana prema kojem je zajmodavac dužan posuditi zajmoprimcu novac u iznosu i pod uvjetima navedenim u ugovoru, a zajmoprimac je dužan dati banci primljeni novac i kamatu za njegovu upotrebu.

Ovaj kredit se smatra ciljanim i namijenjen je razvoju sljedećih organizacija:

• srednja i mala poduzeća;
• trgovačka društva;
• poljoprivredne i druge ustanove;
• velike proizvodne tvrtke.

Također, investicijski kredit vam omogućuje kupnju i implementaciju:

• komercijalne nekretnine;
• ili drugu opremu potrebnu za razvoj poduzeća;
• renoviranje ureda, proizvodni prostori i laboratoriji;
• uvođenje modernijih tehnologija.

Također, takav zajam vam omogućuje da podnesete zahtjev za zajmove kod druge financijske institucije. Svi investicijski zajmovi mogu se podijeliti u tri vrste:

Investicijski zajmovi također se dijele na vrste, ovisno o tome tko ih daje i za što.

Postoje bankovni (koji zauzvrat imaju jednokratne zajmove, kreditne linije i jamstvo), državni zajmovi, (leasing) zajmovi i emisije obveznica. Zajmoprimci najčešće traže bankovne kredite.

Jednokratna kreditna linija uključuje trenutačno kreditiranje cjelokupnog iznosa klijentu, čija se isplata odvija na mjesečnoj osnovi anuiteta, jednaka plaćanja(iznos duga i kamate plaćaju se posebno) i prema individualno utvrđenom planu otplate kredita.

Kreditna linija omogućuje vam da uzmete novac samo kada vam je potreban (koristeći kreditna kartica). Underwriting vam omogućuje da dobijete potrebnu količinu novca putem otkupa obveznica.

Zakonodavni okvir

Posuđivanje se smatra jednom od onih djelatnosti koje su strogo kontrolirane zakonom.

Sva osnovna pravila za to financijska transakcija, kao i prava i obveze sudionika u takvom poslu, propisani su odgovarajućim propisima.

Neke se beskrupulozne financijske institucije ne pridržavaju članaka, čime varaju zajmoprimca i zahtijevaju od njega da izvrši radnje koje nisu predviđene zakonom.

Građanski zakonik Ruska Federacija od 30. studenog 1994. smatra se temeljnim za kreditiranje u Rusiji.

Njime se vode sve banke, mikrofinancijska društva i drugi bez iznimke. kreditne organizacije.

Sedamnaest članaka ovog kodeksa sadrži sve ono što igra važnu ulogu kod podnošenja zahtjeva za kredit, od uvjeta za izdavanje kredita do podataka o odgovornosti u slučaju kršenja odredbi ugovora.

Savezne zakone također ne treba zanemariti:

Savezni zakon „O potrošački kredit» od 21. prosinca 2013. broj 353-FZ uređuje odnose koji nastaju u vezi s davanjem zajma pojedincu za svrhe koje nisu povezane s poslovanjem, na temelju ugovora o zajmu.

Ugovor o kreditu sastoji se od općih i individualni uvjeti. Ugovor je sastavljen u pisanom obliku i sadrži sve uvjete kredita.

Kako dobiti investicijski kredit od banke

Ne može svaki zajmoprimac podnijeti zahtjev financijskoj instituciji za dobivanje investicijskog zajma.

To je zbog činjenice da samo oni s iskustvom u upravljanju poduzetničke aktivnosti ljudski. Investicijski zajam uključuje prilično veliki gotovinski zajam sa dugo vremena otplata.

Klijent koji želi dobiti takav kredit mora neupitno ispunjavati sljedeće uvjete:

• poslovati najmanje godinu dana;
• organizacija mora biti smještena u regiji u kojoj se nalazi posuđivačka institucija;
• obvezni uvjet doprinosa u obliku vlastite ili tuđe imovine.

U ovom slučaju dužnik mora biti punoljetni državljanin Ruske Federacije, imati stabilan izvor prihoda i čistu kreditnu povijest.

Posebnost investicijskog kreditiranja je provjera ne samo samog klijenta, već i njegovog projekta u koji želi uložiti novac. Prije svega, procjenjuje se njegova konkurentnost.

Različite financijske institucije izdaju investicijske zajmove pod uvjetima koji se međusobno razlikuju. Ali moguće je formirati opći uvjeti izdavanje takvih zajmova.

Opći uvjeti izdavanja investicijski krediti:

Ispravnost ugovora

Izvršenje ugovora kod dobivanja investicijskog kredita razlikuje se od ugovora o kreditu sklopljenog kod bilo kojeg drugog kredita.

To je zbog činjenice da ova vrsta kreditiranja uključuje mnoge složenosti koje zahtijevaju posebnu pozornost.

Ugovor koji potpisuju sudionici u procesu mora se nužno sastojati od klauzula o davanju zajma, o odbitku kamata za korištenje kreditni proizvod te o roku posudbe.

Također mora sadržavati informacije o mogućnostima i uvjetima plaćanja, uvjetima ugovora, odgovornostima stranaka, dokumentima koji potvrđuju zalog itd.

Kršenje takvog ugovora, kao i ugovora o standardnom kreditu, prijeti ozbiljnim posljedicama za obje strane. Stoga je potrebno pažljivo pratiti poštivanje uvjeta kredita, a posebice rokova otplate.

Potrebni dokumenti za zajmoprimca

Zahtjevi za paket dokumenata za dobivanje investicijskog kredita također su znatno stroži nego za standardni kredit. Vrlo je važno pružiti ne samo potrebne papire, ali i pravilno izrađen poslovni plan.

Mora dokazati konkurentnost projekta. Mnoge banke donose odluke na temelju.

Ali to uopće ne znači da je poslovni plan jedini dokument koji se mora prezentirati financijskoj instituciji.

Također morate podnijeti zahtjev za investicijski kredit s naznakom:

• veličina gotovinskog kredita;
• potvrdu o registriranoj tvrtki;
• računovodstveno izvješće o nedavnim aktivnostima tvrtke;
• fotokopije putovnica zajmoprimca i svih koji su povezani s projektom (osobito glavnog računovođe);
• papir koji potvrđuje pravo na obavljanje poslovne djelatnosti;
• sastavni dokumenti.

Neke bankovne institucije mogu od vas tražiti dodatne dokumente prema vlastitom nahođenju.

Evgenij Maljar

Bsadsensedinamick

# Poslovni krediti

Investicijski kredit: rizici i koristi

Budući da je osnova za izdavanje kredita poslovni projekt, banka zapravo dijeli potencijalne rizike s korisnikom kredita.

Navigacija članaka

• Tri vrste investicijskih kredita
• Ekspanzivni
• Dizajn
• zgrada
• Uvjeti za podnositelja zahtjeva za investicijski kredit
• Oblici investicijskog kreditiranja
• Izračun isplativosti projekta, razdoblja povrata i parametara investicijskog kredita
• Primjer pojednostavljenog izračuna
• Zaključak

Svaki vlasnik tvrtke vjerojatno ima ideje o tome kako povećati profit. Provedba velikog projekta zahtijeva ulaganja. Najčešće rješenje ovog problema uključuje vanjsko kreditiranje. Investicijski zajmovi imaju glavni cilj dovesti poduzeće do nova razina razvoj. Članak o njihovoj suštini, značajkama, nedostacima, tko može imati pristup zajmu investicijski ciljevi i kako ga dobiti.

Tri vrste investicijskih kredita

Investicijski kredit je posebna vrsta bankarski proizvod, karakterizirana time da osoba koja se prijavljuje ima dobro razrađen projekt korištenja posuđenih sredstava.

Investicijski zajam ima posebne značajke:

• Dugi rok otplate. Većina ulaganja ne nudi trenutni povrat. Potpuna provedba strateškog projekta zahtijeva određeno vrijeme, što se očituje u poslovnom planu (projektu).
• Ciljna orijentacija. Investicija uključuje ulaganje kapitala u određeni projekt koji zahtijeva financiranje. Ova vrsta ulaganja sredstava podrazumijeva ne samo proširenje djelatnosti, već i njezinu kvalitativnu promjenu na bolje.
• Skala. Nemoguće je posuditi od banke za beznačajan iznos, pravdajući potrebu za tim investicijskim razlozima.

Projekt bi trebao uključivati ​​tri glavna dijela:

• analiza struje financijsko stanje poduzeće koje se prijavljuje za investicijski kredit;
• bit projekta (njegov ekonomski smisao);
• izračun predviđene profitabilnosti nakon implementacije investicijski projekt.

Na temelju prirode namjene kredita utvrđuje se njegova pripadnost jednoj od tri glavne vrste.

Ekspanzivni

Osmišljen za proširenje opsega postojećeg poduzeća. Problemi koje tvrtka rješava uz pomoć investicijskog zajma za proširenje:

• otvaranje novih poslovnica;
• kupnja dodatne tehnološke opreme;
• modernizacija dugotrajne imovine;
• druge slične svrhe.

Posebnost primanja je da prije nego što se dug vrati, učinak poboljšanja financijski pokazatelji poduzeća ne treba računati. Sav dodatni profit koji donosi modernizacija (au nekim slučajevima i veliki iznos) bit će potrošen na obračune s bankom.

Prilikom podnošenja zahtjeva za kredit za proširenje, predviđanja se temelje na najpesimističnijim scenarijima razvoja daljnjih događaja. U konačnici, samo stečaj poduzeća može spriječiti ispunjenje plana plaćanja. Ako se ocijeni vjerojatnim, kredit jednostavno neće biti izdan. U najbolji mogući scenarij kamata će biti postavljena na maksimalnu razinu.

Dizajn

Rizici banke kod ove vrste investicijskog kreditiranja u početku su najveći. Projektno kreditiranje osigurava razvoj jednog od područja, odvojeno od glavnih aktivnosti koje poduzeće provodi u trenutku prijave. Menadžeri tvrtke, koja djeluje kao potencijalni dužnik, nadaju se značajnom povećanju profitabilnosti poslovanja nakon provedbe plana.

Financiranje investicijskih projekata uvijek je avanturistički posao. Prihod banke formira samo profitabilnost novog smjera. Tvrtka koja se financira jednostavno neće moći ispuniti svoje obveze iz ugovora ako projekt ne poluči očekivani učinak.

zgrada

Poduzeće može podnijeti zahtjev banci za građevinski i investicijski kredit tek nakon što ima određene i znatne troškove. Ova značajka je zbog specifičnosti izgradnje nekretnina. Pregovori su mogući ako budući investitor već posjeduje pripadajuću parcelu ili je za nju sklopio dugoročni zakup.

Osim područja, prijavitelj će morati prezentirati dizajn i predračunska dokumentacija, čiji razvoj košta puno novca. Naravno, potrebna je građevinska dozvola.

Vjerojatnost odbijanja pri podnošenju zahtjeva za građevinski i investicijski kredit je mala, ali je dostupna samo poduzećima s visokim financijskim potencijalom. Odluku o odobrenju i uvjetima donosi banka na temelju vrste objekta koji se gradi i (opet pesimistične) procjene njegove vjerojatne isplativosti.

Uvjeti za podnositelja zahtjeva za investicijski kredit

Standardni kriteriji po kojima se banka redovito financijsko zadužuje u ovom su slučaju dopunjeni nekim specifičnim zahtjevima.

Investicijski zajmovi za mala poduzeća često su način da se postigne srednja ili čak visoka razina poslovne aktivnosti, ali nije lako prevladati granice koje dijele samostalne poduzetnike od doo.

Budući da oh male količine to nije slučaj; prvi prioritet je potreba za jasnim i uvjerljivim poslovnim planom koji otkriva svrhu projekta. Osim toga, potreban je sljedeći rad:

• Marketinška analiza kojom se dokazuje izvedivost provedbe poslovnog plana.
• Ugovori s partnerskim tvrtkama koje su sposobne pružiti tehničku sposobnost da ožive ideju.
• Dostupnost slobodnog obrtnog kapitala koji vam omogućuje snošenje operativnih troškova i plaćanje tekućih troškova. Ovo je tzv kapara(od četvrtine do polovice svih planiranih troškova).
• Vlasništvo kolateralne (sigurnosne) imovine kao osobne imovine ili kao dio temeljnog kapitala. Podliježe standardnim zahtjevima: likvidnost bez problema i tržišna vrijednost prekoračenje iznosa duga.
• Poželjno je da je poduzetnik već proveo barem jedan investicijski projekt - to iskustvo može utjecati na povoljnost odluke i uvjete kredita.

Posebnosti investicijskih kredita su rok otplate koji gotovo nikad ne prelazi deset godina. Također biste trebali uzeti u obzir oprezan stav banke prema zahtjevima za projekte refinanciranja. Ako dužnik nije bio u mogućnosti otplatiti primarni zajam, tada procijenjena profitabilnost kao rezultat toga nije ispunila očekivanja. Barem se upravo takav zaključak nameće.

Oblici investicijskog kreditiranja

Ovisno o izvoru financiranja, investicijski zajmovi predstavljeni su u pet glavnih oblika:

Ova kratka tablica zahtijeva objašnjenje, s naznakom specifičnosti, prednosti i nedostataka svakog oblika investicijskog kreditiranja.

Bankovni investicijski zajam je najčešći oblik prikupljanja kapitala. Ono što mu ide u prilog je prvenstveno pristupačnost. Kao što naziv implicira, pruža se zajmoprimcu u poslovne banke prema gore opisanim uvjetima.

Zauzvrat, ima nekoliko varijanti, određenih uvjetima ugovora i drugim uvjetima:

• hitno za poduzetnika;
• revolving (kreditna linija);
• dizajn;
• osiguranje.

Od navedenih kategorija samo je pojam “underwriting” potreban komentar. Sličan je obliku obveznice, ali u ovom slučaju banka vjerovnik nastupa kao kupac vrijednosnih papira. Naravno, samo dosljedno visoke karakteristike izdanih obveznica mogu potaknuti takve akcije.

Investicijsko kreditiranje od strane razvojne banke, odnosno države, provodi se kada je projekt od prioritetne važnosti za gospodarstvo zemlje. Uvjeti su obično povlašteni, ali ih ipak treba zaslužiti. Objekti javnih ulaganja su projekti koji ispunjavaju visoke zahtjeve, uključujući:

• progresivnost tehnologije, potvrđena državnim ispitom;
• čistoća okoliša;
• povrat u roku od pet godina ili brže;
• normativni uvjeti izgradnje (puštanje u rad);
• usklađenost sa zadaćama društvenog, gospodarskog (uključujući vanjsku trgovinu) značaja s kojima se zemlja suočava.

Drugim riječima, ako se kao rezultat provedbe projekta u Rusiji proizvodi proizvod temeljen na moderna tehnologija ne dovodeći u pitanje okruženje, traženi na domaćem i inozemnom tržištu, tada možete računati na državna ulaganja.

Zahtjevi za strane investitore privučene u okviru međunarodna ulaganja. Međutim, postoji nekoliko učinkovitih načina kako zainteresirati strane poduzetnike za ulaganje u domaće proizvodnje. Među njima su povoljna porezna klima, visokokvalificirana radna snaga i druge prednosti. rusko gospodarstvo. Glavni "adut" je primamljiv projekt koji obećava visoku zaradu.

Sinonim za izraz " robni oblik investicija" je riječ "leasing". Davanjem dugotrajne imovine poduzeću na temelju financijskog najma, najmodavac stvara uvjete za povećanje produktivnosti rada, poboljšanje kvalitete i svih pokazatelja poduzeća.

Leasing može biti financijski i operativni, izravni i obrnuti. Ovaj način ekonomskog zaduživanja, odnosno investiranja, zaslužuje poseban detaljan opis.

Konačno, peti i posljednji način privlačenja investicijskih kredita sastoji se od izdavanja vrijednosnih papira, odnosno obveznica koje jamče stabilan prihod u obliku kamata. To ih razlikuje od dionica čija vrijednost ovisi o burzovnim kotacijama i uspješnosti financijskog poslovanja poduzeća izdavatelja.

Prednost izdavanja obveznica za poduzeće je u tome što ulaganje vrši izravno kupac vrijednosni papiri. Banka, prije izdavanja iznosa kredita, prvo ga mora pronaći, privlačeći štediše s kamatama na depozit.

Ima i poteškoća. Glavna je potraga za onima koji su spremni kupiti obveznice. To nije lako: svaki kupac mora biti uvjeren da će projekt biti isplativ.

Izračun isplativosti projekta, razdoblja povrata i parametara investicijskog kredita

Treba odmah prihvatiti činjenicu da ekonomski učinak Nemoguće je sa 100% točnošću i pouzdanošću predvidjeti provedbu gotovo bilo kojeg projekta. To, međutim, ne znači da je sama izrada poslovnog plana besmislena. Rok otplate i kamate na investicijski kredit uvijek ovise o tome koliko su argumenti podnositelja zahtjeva uvjerljivi.

Uobičajena metoda koju koriste banke je povlačenje analogija između projektnih parametara i poznatih karakteristika već operativnih analoga. Ako je uvođenje neke opreme donijelo određeno poduzeće mjesečno dodatni prihod, na primjer, 100 tisuća rubalja, a svi ostali uvjeti (lokacija, oblik vlasništva, promet itd.) su približno jednaki, tada možemo pretpostaviti isti učinak nakon ulaganja.

Druga metoda predviđanja temelji se na izračunu omjera profitabilnosti ROI-a. Njegov je nedostatak izravno povezan s poteškoćama povezanim s određivanjem očekivane dobiti. Formula za izračun je sljedeća:

Gdje:
ROI– pokazatelj povrata ulaganja;
V.P.– bruto prihod za uvjetno izvještajno razdoblje;
V.D.– bruto trošak za uvjetno izvještajno razdoblje;
VI– obujam ulaganja.

Ovdje je sve jasno: pokazatelj ROI pokazuje koliku dobit donosi svaka rublja uložena u projekt. Pitanja se javljaju malo kasnije.

Bruto prihod VD formiran je jediničnom cijenom proizvoda i kvantitativnim pokazateljem prodaje. Ako poduzetnik koji želi dobiti investicijski zajam tvrdi da će svaki primjerak prodati po cijeni od, na primjer, 100 rubalja, a njegov će trošak biti 60 rubalja, tada mu možda ima smisla vjerovati. Dvojbe se javljaju kod utvrđivanja kapaciteta tržišta, što se može utvrditi provođenjem velikih marketinških istraživanja ili eksperimentalno, odnosno naknadno.

Usporavanje prodaje dovodi do smanjenja stope obrtaja kapitala, a posljedično i do pogoršanja realnih financijskih pokazatelja u odnosu na planirane vrijednosti. Na temelju toga banke u pravilu svode prognoze na razumno pesimističnu razinu pri utvrđivanju roka povrata i isplativosti. Sukladno tome, ovi pokazatelji utječu na trajanje ugovora i kamatnu stopu.

Primjer pojednostavljenog izračuna

Nakon puštanja u rad novog tehnološka linija, poduzeće Rassvet na tržište će predstaviti novi proizvod “Rosinka”.

• Predviđeni obujam prodaje bit će 50 tisuća jedinica. mjesečno.
• Jedinični trošak - 60 rubalja.
• Prodajna cijena - 96 rubalja.
• Trošak linije je 22 milijuna rubalja.

“Rassvet” ima vlastita sredstva u iznosu od 2 milijuna 400 tisuća rubalja, a taj novac namjerava potrošiti na kupnju navedene opreme.

Potreban volumen investicijskog kredita je 19 milijuna 600 tisuća rubalja.

U poslovnom planu stoji da uz ove karakteristike mjesečni prihod bit će:

Koristeći porezni kalkulator, možete izračunati da kada trošite na:

• Plaća 70 tisuća kuna mjesečno.
• Trenutna proizvodnja i operativni troškovi– 10 tisuća kuna mjesečno.
• Amortizacija – 916 667 rubalja/mjesečno.
• Ostali troškovi - 5 tisuća rubalja,

iznos mjesečni profit preostalo za razvoj poslovanja nakon plaćanja poreza iznosit će 629.651 tisuća rubalja.

Razdoblje povrata investicije To bit će:

Pojam i svrha investicijskog kreditiranja

Definicija 1

Investicijski kredit – vrsta bankarske usluge, na temelju davanja kredita za optimizaciju postojećih poslovnih područja, njihovo proširenje ili realizaciju novog projekta.

Sljedeći čimbenici doprinose sve većoj popularnosti ove vrste kreditiranja:

• za zajmoprimce to je relativno niska kamatna stopa, dugo razdoblje otplate (uvjeti zajma mogu premašiti deset godina);
• za vjerovnike – relativno niska razina transakcijski rizik, temeljen na činjenici da je otplata kredita osigurana imovinom poduzeća.

Napomena 1

Investicijsko kreditiranje je pristupačan i relativno jeftin način povećanja operativne učinkovitosti i modernizacije opreme.

S vremenom investicijsko kreditiranje nadilazi poduzeća, proširujući svoj učinak na pojedinačne poduzetnike, pa čak i na pojedinaca planiraju pokrenuti vlastiti posao.

Investicijski zajam je najvažniji alat za realizaciju državna potpora malog i srednjeg poduzetništva, što uvjetuje njihovo osiguranje od strane banaka s visokim udjelom državnog kapitala. Većina poslovnih banaka izbjegava ovu vrstu kreditiranja zbog dugog roka kreditiranja, što smanjuje isplativost kredita.

Posebnosti investicijskog kredita

Na broj razlikovna obilježja Investicijski zajmovi uključuju sljedeće:

• prvo, kod davanja drugih vrsta kredita predmet proučavanja banaka su zajmoprimci, njihova financijska situacija i solventnost; u slučaju investicijskog kreditiranja više se pažnje posvećuje karakteristikama investicijskog projekta koji se financira. Često najveći utjecaj na odluku o dodjeli kredita ove vrste utječe sadržaj dokumenta kao što je studija izvedivosti projekta;
• drugo, investicijski zajam predviđa neka ograničenja za banku, koja se izražavaju u činjenici da kamata na zajam ne može premašiti isplativost investicijskog projekta u cjelini, a razdoblje zajma mora biti veće od razdoblja povrata projekt. Ova ograničenja povećavaju strogost banaka pri odabiru financiranih investicijskih projekata;
• treće, otplata investicijskog zajma može osigurati određeno grace period, pri čemu se otplaćuju samo kamate na kredit, dok glavnica duga ostaje nepromijenjena. Potpuna otplata kredita počinje od trenutka puštanja objekta u rad;
• četvrto, namijenjena namjena investicijsko kreditiranje, u kojem se sredstva mogu koristiti samo za rekonstrukciju ili modernizaciju postojećih poduzeća ili tehničko opremanje novih. Namjena Zajam strogo nadziru zajmodavci. Kreditne institucije često zadržavaju pravo bankarska podrška transakcije, što vam omogućuje potpuniju kontrolu trošenja sredstava.

Vrste i oblici investicijskog kredita

Postoji nekoliko vrsta investicijskih kredita.

Projektni zajmovi kada se daje zajam za provedbu novog projekta, čija se isplativost utvrđuje uzimajući u obzir plaćanja zajma;

Zajmovi za proširenje kada se kreditiranje provodi u odnosu na postojeće poduzeće kojem je potrebno proširenje, rekonstrukcija, modernizacija;

Krediti za izgradnju kada se kreditiranje provodi u odnosu na građevinske organizacije. Ovaj tip ističe se zbog činjenice da građevinski projekti zahtijeva znatno više dokumentacije.

Investicijski zajmovi dijele se na sljedeće oblike: bankovni investicijski zajmovi, državni investicijski zajmovi; zajmovi za ulaganja u robu (leasing); emisija obveznica.

Bankovni investicijski krediti imaju nekoliko podvrsta. Obilježimo glavne.

Jednokratno– to su oni zajmovi koji predviđaju jednokratni prijenos sredstava zajma na osobni račun zajmoprimca i mjesečnu naplatu kamata s njega; otplata glavnog zajma može se provesti na različite načine: anuitet, kada je iznos plaćanja određen unaprijed i ne podliježe promjenama; u jednakim tranšama, kada otplata glavnice i kamata nisu međusobno povezane; individualno, kada je za određenog zajmoprimca predviđena individualna shema otplate glavnice. ova je podvrsta bankovnog investicijskog kreditiranja najjednostavnija i najraširenija;

Kreditne linije– to su oni zajmovi koji omogućuju dužniku da primi potrebne iznose ne za redovito, ali u trenutku kada mu treba. Kreditna linija uključuje sljedeće vrste: jednostavna, u kojoj zajmoprimac koristi sva dodijeljena sredstva odjednom; revolving, kada zajmoprimac povremeno otplaćuje postojeći dug i ponovno posuđuje novac; na poziv, kada je zajmoprimcu postavljen određeni limit, unutar kojeg on samostalno određuje razdoblje za primanje ili vraćanje sredstava; tekući račun, kada zajmoprimac otvara specijalizirani račun u banci, po primitku sredstava na koji se ona automatski koriste za otplatu kredita;

Osiguranje– to su oni krediti kod kojih dužnik dobiva sredstva otkupom obveznica koje je banka izdala;

Uvjeti za dobivanje investicijskog kredita

Napomena 2

Glavni uvjet za klijenta koji računa na dobivanje investicijskog kredita je dostupnost studije izvodljivosti stvarnog i izvedivog investicijskog projekta, kao i poslovnog plana.

Dobivanje investicijskog kredita za inovativne projekte teško je zbog konzervativnog stava banaka prema svemu novom.

Ovi dokumenti moraju sadržavati podatke o aktivnostima organizacije (ako već postoji) za najmanje tri prošle godine, karakteristike kreditne povijesti, karakteristike ulaganja vlastita sredstva, kao i niz organizacijskih dokumenata, počevši od zahtjeva za kredit i završavajući potvrdom o državnoj registraciji.