Kakav je dizajn investicijskog proizvoda? Strukturirani proizvodi s potpunom zaštitom kapitala za rast dionica, dolara, nafte. Obveznice saveznog zajma

O tome kako i koliko možete zaraditi od ulaganja u vrijednosne papire, uključujući i investicijske fondove investicijski fondovi(UIF) i pojedinačnih investicijskih računa (IIA), rekao je za Finversia.ru generalni direktor Sberbank Asset Management (do studenog 2012. - Troika Dialog Management Company), voditelj odjela za poslovni razvoj, Vasily Illarionov, CFA.

Vasily, kako možete okarakterizirati trendove koji danas postoje na tržištu privatnih ulaganja?

Ključni trend danas je postupno uvođenje investicijskih proizvoda u sferu gospodarskog života aktivno stanovništvo zemljama. Prethodnih godina potražnja u maloprodajnom segmentu tržišta privatnih ulaganja u odnosu na bankovne depozite bila je vrlo niska - na razini od 1-2%. Odnosno, potencijal za rast je ogroman, a sada vidimo odgovarajući trend. Ljudi konačno počinju shvaćati da njihova ušteđevina može funkcionirati i stvarati prihod.

Zašto odjednom, s obzirom na našu ekonomsku stvarnost?

Jedan od odlučujućih čimbenika je očekivano smanjenje kamatnih stopa na depozite banaka. U tom smislu, ljudi postaju sve više zainteresirani za proizvode koji im omogućuju da dobro zarade na ulaganjima, čak i ako veliki rizici. No, treba napomenuti da se to za sada uglavnom odnosi na imućne klijente. Zbogom za aktivna ulaganja Rusi imaju objektivne prepreke pristupu instrumentima burze – nedovoljan volumen slobodnih sredstava I niska razina financijska pismenost.

Rangirate li klijente na neki način prema razini bogatstva?

Uvjetno, naravno. Za početak, podijelimo privatne klijente u dva bloka: vrlo bogate, sposobne uložiti više od milijun američkih dolara, i klijente iz segmenta "retail", gdje je "prosječni račun" za kupnju investicijskih proizvoda 200-300 tisuća rubalja . Tržišna situacija za ove kategorije je drugačija.

Maloprodajni segment također ima vlastitu "raščlanjivanje" na skupine: VIP klijenti s približnim bogatstvom od 4 milijuna rubalja u regijama i od 8 milijuna rubalja u Moskvi, te investitori koji "vrijede" najmanje 400 tisuća odnosno 800 tisuća rubalja. . S gledišta dinamike rasta i povećanja obujma tržišta, ovo su kategorije klijenata koje najviše obećavaju. Sberbank, naš glavni agent, sada najaktivnije radi s njima, nudeći razne investicijske proizvode. U masovnom segmentu s visokim dohotkom, prosječna nabavna cijena za investicijske proizvode je 200-300 tisuća rubalja, u VIP kategoriji - 2-3 milijuna rubalja.

Pa, sljedeća skupina su svi ostali: minimalni prag za ulazak na tržište privatnih ulaganja može biti 15 tisuća rubalja - toliko koštaju dionice u jednom od naših otvorenih investicijskih fondova (UIF). Međutim, sasvim male količine ulažu izuzetno rijetko. Dakle, kategorija ljudi koji nemaju dovoljno sredstava među postojećim investitorima ne zauzima veliki udio u imovini.

Odnosno, najpristupačniji proizvod ne znači i najpopularniji. Što je onda prioritetna potražnja?

Opet, ovisno o financijskim mogućnostima. Na primjer, među onima koji mogu uložiti oko 3 milijuna rubalja, tražene su individualne strategije upravljanja povjerenjem temeljene na strukturiranim proizvodima.

Ako govorimo o standardnim maloprodajnim proizvodima, sada takav format kao pojedinačni postaje sve popularniji. investicijski računi(IIS). Relativno je nov na tržištu (zakonom je reguliran tek prošle godine), ali, prema predviđanjima naših analitičara, može postati pravi pokretač tržišta ulaganja u građane. Ovo je tako inovativan alat s kojim možete zaraditi novac minimalan rizik više od depozita. U isto vrijeme, dopustite mi da vas podsjetim da je vlasniku IIS-a omogućeno primanje porezni odbitak od iznosa položenog na račun u iznosu od 13% (povrat plaćenog poreza na dohodak na bilo koji oporezivi dohodak za godinu) ili oslobođenje od porez na dohodak sav prihod ostvaren od ulaganja. Minimalni prag ulaganja, barem za nas, je 100 tisuća rubalja. Prema zakonu, sada možete uložiti do 400 tisuća rubalja godišnje. Iako se planira podići ovu traku na milijun rubalja.

Bilo koja kombinacija vrijednosnih papira dopuštena je unutar IIS-a. Danas su najoptimalnije komponente ovih paketa dva jednostavna i razumljiva proizvoda, kao što su obveznice u rubljama s prinosom u rubljama, a također - za one koji ne žele dugoročno ovisiti o riziku fluktuacije tečaja - vrijednosni papiri u stranoj valuti, odnosno s prinosom u stranoj valuti.

Koliko je to u brojkama?

Uzimajući u obzir očekivani neto povrat porezna olakšica, koje klijent dobiva od države, ali nakon odbitka poreza i naknade društva za upravljanje, za proizvode u rubljama to će za njega biti približno 13-14%, za proizvode u dolarima - 7-8%. Usporedbe radi, kamatne stope na devizne depozite banaka danas su puno skromnije. Ako, na primjer, uspijete dobiti 1% od Sberbanke, onda je to već sreća.

Ako je sve tako isplativo kao što kažete, zašto onda još nema procvata u IIS segmentu?

IIS se pojavio tek prošle godine. Ne možete računati na trenutne učinke. Uzmimo za primjer mirovinsku reformu. Isprva je malo ljudi shvaćalo da se kapitalni dio mirovine može isplativo staviti pod upravljanje - više od 90% građana bili su takozvani šutljivci. Sada ih je ostalo manje od 50%. Ako vlada daje novac besplatno, onda će ljudi znati za to i htjeti sudjelovati.

Koji su drugi investicijski proizvodi popularni među privatnim burzovnim igračima?

Ljudi tradicionalno vole ulagati u nekretnine. Mnogi misle da im je ovo tržište najrazumljivije. Međutim, nemaju svi financijskih sredstava za kupnju investicijski stan. Stoga biraju takav kolektivni oblik ulaganja kao što je zatvoreni investicijski fond za nekretnine (REF). Investitori se udružuju i idemo dalje prikupljeni iznos otkupljujemo objekte u izgradnji povoljna cijena- ponekad cijeli ulazi u novogradnji. Postoji nekoliko takvih razvojnih zatvorenih investicijskih fondova u Sberbank Asset Managementu - za različite objekte, iako su u konceptu svi isti.

Dodana vrijednost se dobiva zbog povećanja cijene stanova od početne faze izgradnje do puštanja projekta u rad. Nakon toga četvornih metara prodaju na slobodnom tržištu. Dioničar prima prihod razmjerno svom udjelu u fondu.

Kakva je tu isplativost?

Ako govorimo o već završenim projektima, onda je jedan naš fond zatvoren u svibnju. Tamo je prinos bio 10%-12% godišnje. To je manje od profitabilnosti razvojnih zatvorenih investicijskih fondova koji su pokrenuti kasnije, ali morate shvatiti da se to dogodilo u pozadini uvođenja sankcija, pad BDP-a i opći pad na tržištu nekretnina u protekle više od dvije godine. Ako to usporedimo s rezultatima ulaganja u dionice, obveznice, pa čak i s izravnim ulaganjima u stanogradnju, onda je to vrlo dobar rezultat.

Štoviše, sada je situacija na stambenom tržištu optimističnija, a očekivani povrat na razvoj zatvorenih investicijskih fondova, ako se uloži danas, već je 14-16% godišnje.

Koja su svojstva po vašem mišljenju najbolja?

Ako govorimo o stanovanju, danas dajemo prednost projektima ekonomske i komforne klase u Moskvi, jer ih smatramo pouzdanom investicijom za dioničare. Među našim moskovskim projektima možemo istaknuti projekte kao što su "River Park", "Savelovski City", "Novoe Butovo".

Istodobno, vrlo je perspektivan smjer uzajamnih fondova za komercijalni najam nekretnina, koji smo nedavno odlučili oživjeti stvaranjem zatvorenog uzajamnog fonda "Sberbank - rental business" (prvi zatvoreni uzajamni fond koji ulaže u komercijalne nekretnine, Društvo za upravljanje Troika Dialog osnovano je 2004. godine, cca. ur.). U sklopu ovog projekta ulažemo u skladišna imovina, koji može generirati stabilan prihod od najma.

Konkretno, sredstvima dioničara našeg novog fonda planiramo kupnju spremno skladište u Novosibirsku s već uspostavljenim skupom zakupaca, uključujući vodeće trgovce na malo kao što su Auchan i Okey. Najmoprimci imaju dugoročne ugovore o najmu koji će osigurati profitabilnost dioničara zatvorenog uzajamnog fonda.

Format se pokazao vrlo popularnim među privatnim investitorima. Kao dio ovog plasmana, u samo mjesec dana prikupili smo oko 2,5 milijardi rubalja od pojedinaca kroz maloprodajnu mrežu banke.

Koji je ulazni prag i očekivana profitabilnost za ovaj format? Planirate li koristiti alat za grupno financiranje za privlačenje sredstava u zatvorene investicijske fondove?

Minimalni iznos ulaganja u fond za iznajmljivanje nekretnina je od 330 tisuća rubalja. Očekivani ciljani povrat je oko 15% godišnje.

Što se tiče crowdfundinga, to bi moglo postati dodatni način prikupljanje novca. Sada imamo planove za razvoj online platforme na kojoj bi klijenti mogli saznati više o obećavajućim investicijskim objektima, a putem nje možemo bilježiti potencijalne klijente (registracijski akti, upitnici i zahtjevi potencijalnih klijenata, napomena urednika) i pozivati ​​klijente koristeći ih, nudeći im da se pridruže. ili neki drugi projekt. No, po našem mišljenju, fizički kanali prikupljanja novca ipak su učinkovitiji od virtualnih.

Možemo reći da su IIS i zatvoreni uzajamni fondovi relativno novi i donekle eksperimentalni formati za vas. Kakva je situacija s tradicionalnim proizvodima – dionicama, obveznicama?

Naravno, dionice i obveznice ostaju vodeći proizvodi za operatere na burzi. Ako govorimo o potražnji privatnih investitora za jedne i za druge, ona je među njima gotovo ravnomjerno raspoređena.

Što se tiče trendova, dva su glavna. Prvi je da u posljednje vrijeme ruski klijenti sve više preferiraju proizvode plasirane na globalna tržišta. Tijekom krize devizni proizvodi postali su popularniji. Tako je veliki broj klijenata zamijenio obveznice u rubljama za devizne. U dioničkom segmentu također su mnogi prešli na stabilnije fondove razvijenim tržištima, jer su umorni od naftnog rizika, koji je u visokoj korelaciji s ruskim gospodarstvom.

Drugi trend je da je sve više ljudi počelo ulagati u visokotehnološke sektore, posebice one koji se odnose na biotehnologiju, medicinu, IT itd.

Uzimajući u obzir ove trendove, u 2014. godini našu liniju zajedničkih fondova dopunili smo globalnim investicijskim fondovima. Neki od njih pružaju neizravan pristup ruskim privatnim ulagačima američkim, europskim i nekim tržištima u nastajanju te globalnom tržištu dužničkih obveznica. Zahvaljujući činjenici da su se mnogi klijenti preusmjerili na ova sredstva, uspjeli smo spriječiti snažan odljev sredstava tijekom kriznog razdoblja 2014. godine.

Sredstva povezana s inovativnim industrijama također su vrlo tražena. Konkretno, naš otvoreni investicijski fond “Sberbank – Biotechnologies” prošle je godine postao vodeći u prikupljanju: pokrenuli smo ga u svibnju 2015. i do kraja prosinca smo prikupili oko 4 milijarde rubalja.

Klijente koji ulažu u dionice i obveznice podijelili smo u tri rizik-povrat (na temelju omjera rizika i povrata) segmenta - od konzervativnog do agresivnog. I za svaku od tih skupina formiramo zasebne modele portfelja sastavljene od naših sredstava. Povremeno održavamo investicijske odbore na kojima se pregledavaju portfelji. Ovo je pogodno za upravitelje klijenata jer nakon okvirnog utvrđivanja profila rizika klijenta mogu mu odmah ponuditi gotovo paketno rješenje.

Ovo je također vrlo korisno za klijente, jer većina njih nema visoku financijsku pismenost - prilično im je teško razumjeti sve peripetije tržišta, jer se proizvodi razlikuju po sektoru, valuti i kapitalizaciji.

Ako je moguće, molimo navedite brojeve i ovdje.

Za kupnju minimalnog portfelja, koji se sastoji od vrijednosnih papira četiri fonda, potrebno je najmanje 60 tisuća rubalja.

S profitabilnošću je teže. Prošle godine su, primjerice, dionice i obveznice na tržištu rasle u prosjeku 30-40%. Odgovarajuću profitabilnost, nakon dosegnutog “dna” u 2014., u 2015. pokazali su i konzervativni i agresivni portfelji, pa tako i naš. No, to nipošto nisu indikativne brojke.

Za procjenu profitabilnosti portfelja vrijednosnih papira ispravnije bi bilo koristiti rezultate opsežne analize koju smo provodili od ranih 2000-ih, uključujući sve krize i razdoblja rasta. Prema tim podacima, prosječni trogodišnji povrat na konzervativni portfelj je oko 12% godišnje, na agresivan - 15-16%. Ovo je vrsta profitabilnosti s kojom danas ciljamo investitore. Istovremeno upozoravamo da se trebaju pripremiti na volatilnost financijska tržišta i održavati dugoročna ulaganja.

Što koči razvoj tržišta ulaganja građana u burzu i dionice?

Temeljni ključni razlog nerazvijenosti je niska razina financijske pismenosti. Iako se potrošači mogu razumjeti ako pogledate "izvedbu" posljednjih godina, kada je burza bila na nuli tijekom petogodišnjeg razdoblja.

Drugi važan faktor – bankovne stope depoziti su u zoni pozitivnog stvarnog prinosa dosta dugo. U ovom trenutku, dugoročno gledano, Sberbank depoziti nude klijentima zanimljivu ravnotežu rizika i povrata, pa im je investicijskim tvrtkama sada teško konkurirati, iako neki njihovi proizvodi imaju svoje jasne prednosti.

Banke su pak bile prilično zadovoljne stanjem s rastom tržišta prethodnih godina potrošačko kreditiranje, te su na ovaj smjer stavili glavni ulog. Lavovski dio svojih naknada iskoristili su za izdavanje kredita stanovništvu. Bankarske mreže za građane ranije nisu posvećivale dovoljno pozornosti razvoju nebankarskih financijskih proizvoda.

Sada se situacija mijenja, stopa rasta kreditni portfelj jer banke se smanjuju. Tečaji počinju padati. Sukladno tome, imaju potrebu za diversifikacijom, odnosno za dobivanjem više prihoda od provizije uz tradicionalne prihode od kamata. To vidimo na primjeru Sberbanke i drugih kreditnih organizacija.

Daljnje smanjenje od strane Banke Rusije pomoći će uvelike promijeniti situaciju ključna stopa, ako se dogodi. S jedne strane, to će dovesti do smanjenja kamatnih stopa na depozite. Čim padnu i postane jasno da ne mogu pokriti inflaciju, klijenti će početi prelaziti na rizičnije proizvode.

S druge strane, smanjenje ključne stope središnje banke imat će pozitivan učinak na profitabilnost investicijskih proizvoda - dovest će do povećanja troškova korporativnih obveznica, kao i do smanjenja potrebnog prinosa na dionica ruskih izdavatelja, te porast cijena za njih.

Sukladno tome, smanjenje stope Središnje banke Ruske Federacije naša je šansa - pokretač rasta investicijskih društava.

Na početku razgovora govorili ste o određenoj elitnoj kategoriji investitora koji su također aktivni tržišni sudionici, ali sa svojim specifičnostima. Koji se trendovi mogu primijetiti za njih?

Ponašanje premium investitora bih okarakterizirao na sljedeći način: želja za neovisnošću. Većina dolarskih milijunaša ljudi su koji ulažu dugo i profesionalno te su prošli kroz brojne uspone i padove s ovim tržištem.

U posljednje vrijeme najbogatiji klijenti sve manje žele ulagati u pojedinačne dionice i obveznice i više žele kupovati složene proizvode koji uključuju različite opcije, pokušavajući svoja ulaganja strukturirati kroz prilično složene financijski instrumenti. Istodobno, sve više nastoje sami kontrolirati svoj novac, birajući proizvode savjetodavnog tipa (konzultantske brokerske usluge).

Mnogi premium investitori sada imaju osobni brokerski račun i vlastitog prodajnog trgovca koji povremeno nudi razne ponude investicijske ideje, a vlasnici imovine kažu da ili ne. Najbogatiji klijenti, koji su u stanju uložiti desetke milijuna dolara, stvaraju vlastite obiteljske urede, zapošljavaju osobne menadžere koji za njih biraju dobavljače različitih proizvoda.

Sukladno tome, pada potražnja za povjereničkim upravljanjem, kada imovinom investitora (u okviru investicijske deklaracije, ali s velikim stupnjem vlastitih ovlasti) upravlja portfeljni upravitelj.

Razmjer kategorije igrača milijunaša može se samo približno procijeniti - ima ih od 100 tisuća do 200 tisuća ljudi. Ali nema točne statistike - ovo je potpuno nejavna kategorija. Iznutra je također heterogena: jedni ulažu milijune, drugi desetke i stotine milijuna.

Vjerojatno tako općenito možemo opisati preferencije potrošača na tržištu zajednički fondovi, upravljanje povjerenjem, IIS.

Kako ispravno provjeriti investicijsko društvo? Kako izgleda ocjena najpouzdanijih investicijskih tvrtki u Moskvi? Koje značajke ima međunarodna investicijska tvrtka?

Pozdrav čitateljima online časopisa HeatherBeaver! S vama je Denis Kuderin, investicijski stručnjak.

Nastavimo temu isplative investicije. Pitanje o kojem će biti detaljnije riječi u novi članak– kako odabrati investicijsko društvo.

Materijal će biti koristan i ulagačima početnicima i onima koji već imaju iskustva u financijskim ulaganjima.

Pa počnimo!

1. Što je investicijsko društvo i čime se bavi?

Sjećate li se glavnog načela poslovanja - "novac mora funkcionirati"? Dakle, isplativo ulaganje je najdostupnije, a ujedno i najdostupnije učinkovit način neka financije rade za vas.

Novac koji se drži "u čarapi" izgubljen je novac. Čak i na mjesec dana stvarni trošak smanjuje se za nekoliko posto, a tijekom godine stopa inflacije često doseže 10-12%.

Primjer

Prema Rosstatu (glavnom odjelu za statistiku u Rusiji), u 2015. godini stopa inflacije u Ruskoj Federaciji iznosila je 12,9%. A cijena osnovnih proizvoda porasla je za 15-17%.

Zaključak: kapital treba ulagati u isplative investicijske instrumente. Pametna ulaganja stvaraju pasivni prihod– ovoj vrsti prihoda u konačnici ne teže samo profesionalni poslovni ljudi, već i svi razumni ljudi.

4. Ocjena TOP-7 investicijskih tvrtki u Moskvi

Kako bismo našim čitateljima olakšali snalaženje u beskrajnom financijskom oceanu, za njih smo sastavili vlastitu ocjenu investicijskih kompanija.

Uredi dolje predstavljenih organizacija nalaze se u Moskvi, ali to ne znači da stanovnici drugih gradova ne mogu koristiti usluge tih tvrtki.

Zahvaljujući internetu i korištenju modernih sustava plaćanja, možete uplaćivati ​​depozite s bilo kojeg mjesta u Rusiji, kao i povlačiti ih na svoje račune.

Dakle, TOP 7 glavnih igrača na ruskom financijskom tržištu.

1) TeleTrade

Grupa tvrtki usmjerena na različita područja ulaganja. Novcem ulagača upravljaju profesionalni analitičari, trgovci i brokeri, ulažući dugoročna i kratkoročna ulaganja u dionice, Forex tržište, ročnice i plemenite metale.

Među prednostima su 20 godina uspješnog rada na investicijskom tržištu, programi obuke za klijente (video lekcije i tradicionalni treninzi), informacijska podrška deponentima.

2) Simex

– investicijska platforma usmjerena na online depozite. Ulagači mogu postati ne samo stanovnici Ruske Federacije, već i građani drugih zemalja. Veliki izbor investicijski projekti– ulaganja u dionice, postojeće tvrtke i perspektivne startupe.

Popis prednosti tvrtke uključuje: minimalna veličina početna ulaganja, mogućnost ulaganja “u dva klika”, zarada prema affiliate program s nula početnog kapitala. Korisnici mogu prodati svoje udjele drugim sudionicima.

3)

Tvrtka je osnovana 1994. godine. Članica je National Stock Association, korisnicima omogućuje trgovinu i brokerske usluge, kao i godišnje i tekuće financijska izvješća.

Klijenti imaju pristup jedinstvenom rusko tržište usluga – pojedinačni investicijski računi. Također postoji mogućnost kupnje/prodaje dionica fizičkim osobama na izvanberzanskom tržištu.

- isplative investicije u razvojne sektore ruskog gospodarstva. Suradnja s pravnim i pojedinaca, konzultacije s investitorima, stalna potraga za perspektivnim investicijskim područjima.

Kurs prema stabilnom prihodu za investitore i izravno sudjelovanje u poboljšanju ekonomska situacija u Rusiji. Potpuna odgovornost za razvoj i provedbu financijskih strategija za investitore, pomoć u osiguranju u cilju povećanja sigurnosti klijenata.

Diverzificirana investicijska tvrtka koja posluje od 1992. Uključeno u TOP-6 najvećih organizacija u Ruskoj Federaciji u smislu privučenog kapitala. Dobitnik ruske nagrade "Financijski Olimp".

Popis investicijskih proizvoda je opsežan - brokerske usluge, online trgovanje, upravljanje kapitalom povjerenja, trgovanje na deviznim tržištima, rizična ulaganja, financijsko savjetovanje.

– tvrtka je dio investicijsko-građevinskog holdinga E3 Group, osnovanog 2009. godine. Glavni profil je ulaganje u nekretnine. Ide prema dugoročni depoziti(zbog specifičnosti instrumenta ulaganja).

Među prednostima tvrtke je mogućnost da se započne s malim (za tržište nekretnina) iznosom (od 100.000 rubalja), tri vrste osiguranja za svaki depozit i zajednička ulaganja.

7) zlatni brda

Profesionalno upravljanje i povećanje privatnog kapitala. Jamstvo od 15% godišnje uz minimalne rizike za investitora. Novi pogled na isplativo ulaganje i novi pristup upravljanju financijama.

Tvrtka usvaja iskustva zapadnih investicijskih kompanija i koristi ih na ruskom tržištu. Popis područja za depozite uključuje dionice, obveznice, zlato, nekretnine, umjetnost i izravna ulaganja.

Radi jasnoće predstavimo glavne karakteristike investicijskih društava u obliku tablice:

5. Kako provjeriti investicijsko društvo - 5 znakova da surađujete s prevarantima

U vrijeme krize povećavaju se rizici investitora. Nije samo stvar u ekonomska nestabilnost, ali i u porastu broja raznih vrsta prevaranata.

Mnogi prevaranti žele zaraditi na povjerenju investitora i uložiti svoj novac ne u profitabilne projekte, već u vlastite džepove.

Kako biste zaštitili svoju ušteđevinu, postupajte krajnje oprezno. Postoje znakovi po kojima se lako mogu razlikovati nepošteni "trgovci" od dobronamjernih sudionika na financijskom tržištu.

Potpis 1. Nedostatak otvorenih financijskih izvješća i drugih sastavnih dokumenata

O potvrdama, licencama i ostaloj dokumentaciji bez koje egzistencija službene osobe pravna osoba, već spomenuto gore. Dodat ću da su organizacije koje poštuju sebe uvijek spremne pružiti korisnicima financijska izvješća za prošla i tekuća razdoblja.

Ako tvrtka tvrdi da ima odjel trgovaca koji zarađuju novac za ulagače na deviznim/berzanskim tržištima, dužna je na zahtjev predočiti izvješća o trgovanju i certifikate trgovaca.

Znak 2. Nije sklopljen ugovor između investitora i tvrtke

Odnosi formalizirani u obliku formalnog ugovora temelj su sigurnosti i dugoročnog obostrano korisnog partnerstva.

Često se na web stranicama predlaže da jednostavno ispunite ponudu - potvrdite okvir elektronički dokument. Uglednije tvrtke sklapaju prave ugovore s potpisima i pečatima. Takav dokument, kako god se govorilo, ulijeva više povjerenja.

Znak 3. Na web stranici tvrtke nema fotografije uprave

Bez fotografije direktora ili članova upravnog odbora, web stranica tvrtke izgleda nekako nepotpuno, kao da nešto skriva.

Ruske banke svojim klijentima nude ovladavanje novim tehnologijama za upravljanje osobnim financijama, koje se već dugo prakticiraju na Zapadu. U segmentu depozitni poslovi Postoje potpuno posebna rješenja koja istovremeno kombiniraju klasični depozit i druge investicijske instrumente tipičnije za osiguravajuća, brokerska ili upravljačka društva. Takav investicijski portfelj može se nazvati različito - strukturni, složeni ili indeksni proizvod. Njegovo značenje je da dok je jedan dio klijentova novca zajamčeno da će povećati svoj volumen, budući da je na bankovnom depozitu, drugi dio radi, na primjer, na potencijalnijem (u smislu profitabilnosti) tržištu zajedničkih fondova.

Među strukturalnim bankarski proizvodi najčešće se nalaze investicijski (sa obavezna kupnja investicijski fondovi) ili osiguranje (kada klijent paralelno s kratkoročnim bankovnim depozitom akumulira dovoljno velika svota novac tijekom dugog razdoblja, računajući u desetljećima).

Ako uzmemo u obzir sudjelovanje građana u akumulativnom životnom i zdravstvenom osiguranju, ono se ponešto razlikuje od tradicionalnih štednih programa ne samo po dugoročnosti (od oko 5, češće od 10 do 30 godina). Posebnost ovdje ćemo ga nazvati nezajamčenim prihod od ulaganja(tj. višak vrijednosti), kao i opciju rano plaćanje iznosi po nastanku osiguranog slučaja.

Prednosti međusobna ulaganja mogu se pretvoriti u nedostatke pod nepovoljnim okolnostima berza. Stoga investitor ili riskira gubitak dobiti ili, naprotiv, dobiva nekoliko puta više od najvećeg depozitne kamate u banci. Obično banka jamči barem povrat investicijskog udjela uloženog u strukturirani proizvod, za koji se kupuju udjeli zajedničkih fondova. U tom smislu s bankom surađuju najveći fondovi koji svoju strategiju grade na tržištu, kladeći se na “blue chipove”, tj. za visoko likvidne tvrtke u području proizvodnje, eksploatacije, financija, energetike itd. Štoviše, bankovni deponent ne mora biti “napredni” investitor, sve odluke na burzi donose društva za upravljanje.

Dakle, diversifikacijom osobne štednje i odabirom strukturiranog proizvoda, deponent može dobiti ne samo povećanu profitabilnost u najpouzdanijim ruskim bankama. Ostale ga pogodnosti čekaju u obliku neograničenog prihoda od ulaganja ili prilike za mnogo dugoročniju akumulaciju obiteljskih financija. Valja napomenuti da se bogati ljudi koji dugo koriste instrumente osiguranja i ulaganja često okreću strukturiranom proizvodu.

NOMOS-banka

Proizvod Nomos investicijski depozit dijeli sredstva klijenta na dva dijela: klasični bankovni depozit i zajedničkih fondova kojima upravlja Društvo za upravljanje "NOMOS-BANK". Investitor sam odlučuje gdje će njegove dionice poslovati - na burzi, obveznicama, zlatu ili na alternativnom tržištu u razvoju. Da biste dobili veći prihod, na depozitnom računu morate držati ništa manje nego u zajedničkom fondu. Minimum za svaki od ova dva dijela: 15 tisuća rubalja ili 550 dolara ili 500 eura. Stopa depozita ovisi o roku: nakon mjesec dana -11,74% godišnje u rubljama ili nakon 3 mjeseca - 9,89% u rubljama, 5,09% u bilo kojoj stranoj valuti.

Oročeni depozit “NOMOS-Depozit osiguranja” omogućuje vam primanje dodatnih 13,25% u rubljama i 6,6% u stranoj valuti, podložno registraciji police životnog osiguranja (od 10 godina) u PPF “Generali životno osiguranje”. Minimalni doprinos je od 60 tisuća rubalja ili ekvivalent u stranoj valuti.

Binbank

“Ulaganje u budućnost” otvara se nakon registracije polica osiguranja. Za osiguranje možete odabrati jedan od nekoliko investicijskih programa s različitim uvjetima akumulacije i primanja dodatnog prihoda. Na primjer, dugoročno ulaganje u politiku štednje ili ulaganja. Ovdje se sredstva talože postupno tijekom dugog vremenskog razdoblja. Na kraju roka, investitor dobiva ne samo planirani iznos, već i prihod od ulaganja. Drugi program, "Upravljanje kapitalom", predlaže ulaganje u rastuće cijene nafte, dionice RTS-a, plemenite metale i BRICS indeks.

Uvjeti bankovni depozit predložiti minimalni iznos od 100 tisuća rubalja. Ugovor se sklapa na 366 dana. Na kraju se isplaćuje godišnji povrat od 13,25%. Dodatne naknade nije predviđeno.

Ruska standardna banka

Društvo za upravljanje ruskim standardom upravlja s nekoliko zajedničkih fondova. Bankovni štediše imaju priliku kupiti dionice fonda plemenitih metala Katarine Velike ili dionice Petra I. ili Uzajamnog fonda mješovitih ulaganja "Empire" kroz investicijski proizvod "Fabulous Investments". Ovaj depozit kombinira klasični depozit s povećanim kamatna stopa i dijele ulaganja.

U svaki od ovih instrumenata ulaže se određeni udio ukupnih sredstava klijenta. Na primjer, 70% ostaje na bankovnom računu na 11-13%, a 30% se ulaže u investicijske fondove. Ili druga opcija, kada se sav novac podijeli na dva jednaka dijela, u ovom slučaju bankovni račun raste za nešto veći postotak od 11,5-13,5% godišnje. Specifična stopa ovisi o razdoblju (180-720 dana) i iznosu, čiji je minimum 30 tisuća rubalja.

Investicijska republikanska banka

Ovdje nude izbor između tri depozita odjednom, kombinirajući klasične bankovne depozite i druge financijska rješenja za kapitalne dobitke. Svaki depozit otvara se u iznosu od 10 tisuća rubalja, na razdoblje od godinu dana, uz 11,5-12%.

Posebni uvjeti ugovora „Prvo ulaganje“ sugeriraju da se iznos prihoda od kamata na depozit obračunava na početku roka uz istovremeni prijenos na brokerski račun za kupnju dionica Mosoblbank. Polog "Drugo ulaganje" obvezuje vas na kupnju iznosa od najmanje 50 tisuća rubalja. dionice su tako pouzdane i velike tvrtke, poput Gazproma, LUKOIL-a, Surgutneftegaza itd., gdje se dioničarima isplaćuju dividende. Na kraju, u depozitu "Treće ulaganje" u iznosu od 30 tisuća rubalja. putem zajedničkih fondova kupuju se visoko likvidne obveznice i dionice.

Banka Uralsib

Investitori ove banke mogu birati između dva depozita “Depozit + investicijski fond Conservative” i “Depozit + investicijski fond dinamički”, koji se razlikuju po rasponu dioničkih instrumenata i poprilično veličini. depozitne stope(9,1-11,5% u rubljama ili 1,7-2,7% u stranoj valuti). Oba imaju iste uvjete (91, 181, 367 dana) i minimalne iznose (od 50 tisuća rubalja, 2 tisuće dolara/euro). Količina kupljenih dionica ne smije biti manja od iznosa depozita. Nema dodatnih doprinosa posebno za depozit.

Vlasnik ugovora “Conservative” ulaže u zajednički fond “UralSib Gold” i “UralSib Fund Conservative”. Depozit „Dynamic“ omogućuje ulaganje u investicijske fondove dionica i obveznica, kao i mješovita ulaganja u tako dobro poznate fondove kao što su „UralSib Oil and Gas“, „UralSib Metals of Russia“, „UralSib Energy Perspective“. ”, itd.

Citibank

Ova banka također ima dva integrirani proizvod, kombinirajući depozit i drugi instrument ulaganja.

Prvi nudi spajanje na kumulativno životno, zdravstveno i invalidsko osiguranje. Polica se izdaje na rok od 10 do 30 godina, nakon čega se isplaćuje akumulirani iznos plus prihod od ulaganja. Učestalost plaćanja doprinosa je tromjesečno, godišnje ili drugo po izboru klijenta. Liječnički pregled možete obaviti o trošku osiguravajućeg društva. Oročeni bankovni depozit u ovom paketu otvara se na 150 dana uz 11% u rubljama ili 5,5% u stranoj valuti.

Drugi ugovor „Oročno (s investicijskim proizvodima)” sklapa se na 33 ili 100 dana uz 6 ili 7% godišnje. Njegovim dioničkim instrumentima upravljaju financijske grupe VTB, Sberbank, Alfa Capital, Deutsche UFG, TKB BNP Paribas, Uralsib.

Banka Rosgosstrakh

Tarifni raspored za depozit "Ulaganje" ima četiri roka - 1, 3, 6, 12 mjeseci. Osim toga, stopa (10-11% godišnje) također ovisi o rasponu iznosa, čija je minimalna vrijednost 25 tisuća rubalja. Usput, možete zaraditi 11% u samo 31 dan ako uložite više od 450 tisuća rubalja. Dodatni doprinosi se ne prihvaćaju.

Ali prvo morate kupiti dionice u iznosu koji nije manji od veličine depozita. RGS Asset Management upravlja s 9 fondova koji posluju s imovinom kao što su obveznice, dionice, indeksni i sektorski fondovi te mješovita ulaganja. Stručnjaci za uzajamne fondove igraju na porastu i padu vrijednosti vrijednosnih papira vodećih tvrtki rusko gospodarstvo(blue chips) sa stabilnim prognozama razvoja u području nafte, plina, ruda metala i plemenitih metala.

Promsvyazbank

Zbog činjenice da je kamata na depozit Financijske zaštite kapitalizirana, efektivna stopa će se povećati na 11,57% u rubljama i 6,7% u eurima ili dolarima, iako investitor može odabrati drugi oblik plaćanja - mjesečni anuitet. Ugovor na razdoblje od jedne godine sklapa se za iznos od 1 milijun rubalja ili od 30 tisuća kuna strane valute. Postoje pogodnosti za prijevremeni prekid sporazumi kada tečaj rubljeće pasti na 7%.

Određen je limit za maksimalni iznos depozita koji ovisi o već akumuliranim doprinosima na policu životnog i zdravstvenog osiguranja IC Alijanse ROSNO Život. Polica se kupuje u sklopu programa “Financijska zaštita voljenih” od strane sudionika Privatnog bankarstva za provedbu osobnih i obiteljskih planova. Klijenti imaju zajamčen prihod na akumuliranu iznos osiguranja za 5 ili 30 godina.

Banka Nordea

Ova kapitalna banka potencijalnim ulagačima može ponuditi depozit „Vaša budućnost“ uz obavezno pristupanje nekom od programa nakladnog životnog osiguranja u osiguravajućem društvu „Alliance Life“. Depozit se otvara najranije mjesec dana nakon kupnje police. Stope ovoga poseban depozit veći nego u drugim Nordey proizvodima. Nakon godinu dana investitor će dobiti dodatnih 10,5%. Minimalna ponuda Nakon 3 mjeseca obračunava se 9,5%, a nakon šest mjeseci 10%. Maksimum za eure i dolare je 4% godišnje. Minimalni iznos za štednju je 30 tisuća rubalja.

IC stručnjaci pomoći će vam pri odabiru najbolja opcija program osiguranja. Na primjer, financijski plan“Početak života” namijenjen je ulaganju u budućnost djece. Za njihove roditelje postoji plan Future Guarantee koji im omogućuje uštedu novca do određene dobi.

Raiffeisenbank

Tarifni raspored ruska banka s čisto austrijskim kapitalom sadrži nekoliko strukturiranih proizvoda namijenjenih ulaganjima u investicijske fondove ili osiguranje na doživljenje. Možete birati između šest depozita, od kojih svaki ima svoj rok (30, 181 ili 365 dana), stopu (maksimalno 10,5% u rubljama ili 8% godišnje u eurima/dolarima nakon mjesec dana valjanosti depozita “Premija osiguranja (sa stažom osiguranja od 10 godina)) i minimalni iznos(od 15 tisuća rubalja ili 500 eura / dolara).

Značajka police osiguranja je njezin rok trajanja (od 6 do 30 godina). Uzajamnim fondovima u koje se plasiraju privatna ulaganja upravlja istoimena podružnica austrijske financijske grupe - Raiffeisen Capital Management Company.

Danas bankarske usluge nisu ograničene na davanje kredita i mogućnost otvaranja depozita. Sada u suradnji s bankom možete zaraditi upoznajući se s investicijski proizvodi.

Gotovo sve velike banke nude priliku za pouzdanu uštedu, povećanje novca, pa čak i zaradu na investicijskim proizvodima. Banka istovremeno daje potpune informacije i pruža podršku.

Investicijski proizvodi ponude banaka mogu se podijeliti u sljedeće skupine:

1. Usmjeren na rast vrijednosti - zajednički fondovi za dionice, valutu, sirovine itd.

Ako temeljna imovina padne za najviše 30%, investitor će dobiti fiksna naknada.

Ako je razina smanjenja veća, investitor dobiva samu imovinu po kupovnoj cijeni ili svota novca ekvivalent.

2. Investicijski proizvodi koji podrazumijevaju prihod od kamata - udjeli obvezničkih fondova.

Prednost ove vrste proizvoda je najniža razina rizika, budući da je gotovo sva imovina alocirana za kupnju obveznica (korporativnih ili državnih).
Međutim, zarada na investicijskim proizvodima u ovoj kategoriji je niska, budući da je značajan dio prihoda usmjeren na nadoknadu upravitelja.

3. Strukturirani investicijski proizvodi koji kombiniraju prihod od kamata, rast vrijednosti - proizvodi barijere i zaštitu kapitala.

Princip rada im je sličan, no proizvodi sa zaštitom kapitala, čak i u slučaju pada imovine, investitoru jamče 100% povrat vrijednosti imovine.

Razmotrimo koje mogućnosti za zaradu na investicijskim proizvodima nude poznate ruske banke:

1. Alfa banka.

Početnici u području ulaganja mogu se okušati u investicijskim fondovima – klasičnim, specijaliziranim ili specifičnim za branšu. Možete početi s 5 tisuća rubalja kupnjom investicijskog proizvoda u internetskoj banci.
Druga mogućnost ulaganja je Folio košarica vrijednosnih papira. Investitor odabire određeni program (izgradnja, metali itd.), polaže iznos od 500 tisuća rubalja. a upravljanje sredstvima povjerava specijalisti.

2. "Nomos banka".

Banka nudi različite mogućnosti ulaganja sredstava i zarade na investicijskim proizvodima: dionički fondovi, obveznički fondovi, ulaganja u zlato i tržišta u razvoju.

3. Petrokommerts.

Tradicionalno ; povjereničko upravljanje fondovima - nakon konzultacija s financijskim stručnjakom, investitor odabire strategiju i prenosi funkciju upravljanja fondovima u pouzdane ruke.
Klijenti banke su pozvani da ulože sredstva u jedan od OFBU (opći fondovi bankarski odjel) - dionice ili mješovita ulaganja.

Prilikom donošenja odluke o ulaganju potrebno je sve ozbiljno procijeniti moguće rizike. Zakonom nije dovoljno definirano područje odgovornosti banaka i društava za upravljanje. Osim toga, nitko ne daje potpuno jamstvo sigurnosti vaših sredstava, kao što je slučaj s depozitima.

Zarada na bankovnim investicijskim proizvodima Radi se o isplativoj i prilično rizičnoj djelatnosti, stoga procijenite razinu svog znanja i spremnosti na rizik.