Kreditni odnosi sastavni su element robno-novčanih odnosa. Doslovce kredit znači " povjerenje“, s latinskog kredite , što znači " vjerujem».

Posuđivanje novca bilo je široko korišteno u staroj Grčkoj i starom Rimu. Zamjenom zlatnog i srebrnog novca raznih apoena bavili su se takozvani mjenjači. Ova usluga je pružena ljudima kojima je bio potreban novac. U srednjem vijeku počinju se javljati mjenjači na temelju mjenjačke djelatnosti, koja se kasnije pretvara u banke ( banka - ovo je klupa na kojoj su sjedili mjenjači).

U početku su se i uredi i banke bavili razmjenom novca, ali postupna akumulacija viška sredstava u bankama omogućila im je prilično široku upotrebu novca u kreditnim i trgovačkim transakcijama, izdajući zajmove na različita razdoblja uz kamate.

Međutim, formiranje kreditnih odnosa karakteristično za moderno razdoblje odnosi se na kapitalističku proizvodnju.

Kredit kao ekonomska kategorija predstavlja određenu vrstu društvenih odnosa povezanih s kretanjem vrijednosti po uvjetima hitnost, otplata i plaćanje. Zajam se temelji na poslovima u kojima jedna osoba ( povjerilac ) pruža stavku, ima vrijednost, drugoj osobi ( zajmoprimcu ), u zamjenu za obećanje plaćanja u budućnosti.

Ekonomski sadržaj kreditnih odnosa

U isto vrijeme, "kredit" dolazi od latinskog "kreditum" (zajam, dug). U najširem smislu riječi, kako s pravnog tako i s ekonomskog stajališta, zajam je transakcija, ugovor između pravnih ili fizičkih osoba o zajmu ili zajmu.

Kreditni odnosi djeluju u sustavu ekonomskih odnosa. Temelje se na kretanju posebne vrste kapitala - kreditni kapital.

Kreditni odnosi su zaseban dio ekonomskih odnosa vezan uz osiguranje vrijednosti (sredstava) zajma i njegov povrat uz određeni postotak.

Uz zajam se pojavljuje ugovor o zajmu ili zajam (pojmovi zajam i zajam mogu se koristiti kao sinonimi). Kreditni odnosi kombiniraju dva podsustava:

· Monetarni odnosi;

· Kreditni i robni odnosi.

U suvremenim uvjetima svi zajmovi izdaju se u obliku novčanog zajma, a kreditni odnosi dio su svih monetarnih odnosa. Glavna stvar koja razlikuje gotovinski kredit od svih drugih oblika monetarnih odnosa je povratno kretanje vrijednosti. U kreditu proizvodni odnosi dolaze do izražaja kada poslovni subjekti, država, organizacije ili pojedini građani jedni drugima prenose vrijednost na temelju otplate za privremeno korištenje. Pod kreditnim odnosima podrazumijevaju se svi monetarni odnosi povezani s davanjem i otplatom zajmova, organizacijom gotovinskih obračuna, emisijom gotovine, kreditiranjem ulaganja, korištenjem državnih zajmova, poslovima osiguranja (djelomično) itd. Novac djeluje kao sredstvo plaćanja gdje god je kredit prisutan. Čak i kada zajmoprimac dobije, na primjer, početni zajam, on je u obliku gotovinskog zajma. Prema tome, kredit je poseban oblik kretanja novca. Ovo je tržišna kategorija. Tržište mora opsluživati ​​poseban fond sredstava (nazovimo ga kreditni fond poduzeća), koji može osigurati gospodarski subjekt uz uvjete otplate. Oblik kretanja fonda kredita je kredit. Kredit služi kretanju kapitala i stalnom kretanju javnih sredstava. Zahvaljujući kreditu, gospodarstvo produktivno koristi sredstva oslobođena tijekom poslovanja poduzeća, u procesu izvršenja državnog proračuna, kao i ušteđevine građana i sredstava banaka.

Kako nastaju sredstva koja se mogu koristiti kao posuđena sredstva za zadovoljenje potreba proizvođača roba i države? Slobodna gotovina nastaje u procesu ekonomske aktivnosti poduzeća. Dobivši prihod od prodanih proizvoda, tvrtka ga postupno, u dijelovima, troši na kupnju sirovina, goriva, materijala; također ne koristi dio dobivene dobiti odmah, već neko vrijeme nakon primitka. Kao rezultat toga, na bankovnim računima poduzeća formiraju se privremeno slobodna sredstva.

Privremeno oslobađanje sredstava također se događa kao rezultat činjenice da se vrijednost dugotrajne imovine u dijelovima prenosi na proizvedenu robu i vraća poduzećima u gotovini. Ta se sredstva troše postupno, u vezi s čime se formiraju slobodni novčani izvori u obliku neiskorištenih sredstava amortizacije. Plaće radnicima i namještenicima najčešće se isplaćuju dva puta mjesečno, a primici novca za prodane proizvode se javljaju češće, čime se osigurava i oslobađanje sredstava za određena razdoblja. Primici sredstava u proračun i njihovo trošenje ne podudaraju se uvijek vremenski, pa se za neko razdoblje formiraju slobodni saldi gotovine. Gotovinska štednja kod stanovništva nastaje zbog viška prihoda nad tekućim rashodima. Pohranjivanjem sredstava na račune stanovništvo ih prenosi na privremeno korištenje bankama koje ta sredstva koriste kao sredstva za kreditiranje. Potreba za sredstvima varira u svim sektorima društva. Gospodarski subjekti obično raspolažu svotom vlastitog kapitala u optjecaju, au razdobljima kada je potreba za sredstvima veća od minimalne, ona se može zadovoljiti pribavljanjem posuđenih sredstava. Dakle, privremeno slobodna sredstva ne ostaju neiskorištena, već se uključuju u koristan gospodarski promet, što ubrzava tempo reprodukcije i pridonosi najracionalnijem trošenju svih sredstava. Sredstva kreditnog fonda koriste se za kapitalna ulaganja - reprodukciju dugotrajne imovine u slučajevima kada industrija ili poduzeće treba napraviti troškove prije stvarne akumulacije resursa (amortizacija, dobit). S gospodarskim rastom i razvojem gospodarstva povećava se i veličina kreditnih sredstava. Dakle, sredstva za kreditiranje (fond zajma) uključuju novčane rezerve poduzeća i organizacija oslobođene u procesu cirkulacije kapitala, novčane rezerve koje djeluju u obliku posebnih fondova. Kao i amortizacijski fond koji se koristi za kapitalna ulaganja, državnu novčanu rezervu koja se sastoji od iznosa tekućih proračunskih novčanih sredstava, fond sredstava posebno namijenjenih za razvoj kreditnih odnosa ( primjerice za dugoročno investicijsko kreditiranje), novčana štednja stanovništva akumulirana u bankama, izdavanje novčanica koje se provodi u skladu s potrebama sve većeg opticaja gotovine. Kredit je sredstvo međusektorske i međuregionalne preraspodjele novčanog kapitala. Kreditni odnosi određeni su kontinuiranim kruženjem sredstava u gospodarstvu i omogućuju učinkovito korištenje svih sredstava sredstava za potrebe proizvodnje, prometa i potrošnje.

Objektivna potreba za kreditom određena je osobitostima cirkulacije kapitala, a to su: stalno formiranje novčanih rezervi i pojava privremenih dodatnih potreba za njima; različito trajanje obrta sredstava u pojedinim ćelijama gospodarstva, uska isprepletenost gotovinskog i bezgotovinskog prometa sredstava; razdvajanje kapitala unutar gospodarskih subjekata. Objektivnost postojanja, formiranja i korištenja kreditnog fonda i specifičnog oblika njegovog kretanja kredita uvjetovana je potrebom:

· prevladavanje proturječja između stalnog formiranja novčanih rezervi, deponiranih u procesu prometa među poduzećima različitih oblika vlasništva, proračuna i stanovništva, i njihove pune upotrebe za potrebe reprodukcije;

· osiguranje kontinuiranog procesa kruženja kapitala u kontekstu funkcioniranja brojnih industrija i poduzeća s različitim trajanjem kruženja sredstava (od jednog dana do nekoliko godina);

· organiziranje funkcioniranja sredstava optjecaja i plaćanja po osnovi kreditne prirode emisije novčanica i bezgotovinskih sredstava;

· organizacija upravljanja trgovačkim poduzećima.

U procesu kruženja kapitala slobodni resursi oslobođeni u jednim gospodarskim jedinicama mogu se koristiti u drugim. Činjenica je da različite industrije i poduzeća imaju različita vremena proizvodnje i prodaje. Kada su proizvodi jednog proizvođača spremni, kupac možda neće imati dovoljno sredstava da ih kupi. Ovako različite stope obrtaja sredstava između različitih, međusobno usko povezanih poslovnih organizacija zahtijevaju privlačenje kredita kako bi se osigurao nesmetan proces proizvodnje i prodaje proizvoda.

Objektivna potreba za zajmom također je posljedica komercijalne organizacije upravljanja poduzećem u tržišnim uvjetima, kada u svakom poduzeću, u procesu kontinuirane cirkulacije pojedinačnog kapitala, postoji potreba za dodatnim iznosima ili, obrnuto, novčana sredstva su privremeno pušten na slobodu. Uz pomoć kreditnog mehanizma te se fluktuacije fleksibilno reguliraju i poduzeća dobivaju sredstva potrebna za normalno poslovanje. Uloga kredita posebno je važna u organiziranju obrtnih sredstava za poduzeća koja imaju sezonske uvjete nabave, proizvodnje ili prodaje. Zajam im je potreban za formiranje privremenih rezervi. Ali poduzeća koja nisu povezana sa sezonskim uvjetima poslovanja također trebaju kredite. U svakom se poduzeću obrtna sredstva i optjecajna sredstva smanjuju ili povećavaju, a mijenjaju se omjeri između kapitala u robnom, proizvodnom i novčanom obliku. Ova se okolnost objašnjava činjenicom da količina zaliha stalno varira ovisno o vremenu primitka sirovina. Iznos stanja gotovih proizvoda i sredstava potrebnih poduzeću također ovisi o uvjetima isporuke, vremenu primanja uplata od kupaca i plaćanja računa dobavljača, vremenu isplate plaća itd. Stoga, unatoč ujednačenom procesu proizvodnje, poduzeća u nesezonskim sektorima gospodarstva u procesu cirkulacije sredstava stalno formiraju kratkoročna odstupanja od utvrđenih prosječnih vrijednosti. Objektivan proces oseke i odljeva sredstava iz pojedinih poduzeća zahtijeva određenu fleksibilnost cjelokupnog sustava organizacije kapitala.

Velika je uloga kredita iu investicijama iu reprodukciji dugotrajne imovine. Anticipirana imovina zajma ( sposobnost predviđanja budućih zarada ) osigurava provedbu kapitalnih ulaganja i prije nego što poslovni subjekt akumulira dobit i amortizaciju za ulaganje. Kombinacija vlasničkog kapitala s posuđenim kapitalom omogućuje vam da brzo odgovorite na tehnološki napredak i brzo platite implementaciju najnovijih znanstvenih dostignuća. Govoreći o značaju kredita u razvoju gospodarskih odnosa između grana i regija, u povećanju učinkovitosti proizvodnje, potrebno je pokazati njegovu ulogu u stvaranju i korištenju dohotka i dobiti.

Formiranje i razvoj oblika financijskih i kreditnih odnosa kao sastavnica općeg ekonomskog napretka društva, iskustvo financijskih reformi, razvoj proračunskog i monetarnog sustava ruske države u 9.-19. stoljeću, razvoj financijskih razmatraju se odnosi i stvaranje njihove nove strukture u 20. stoljeću. Zadaci su prezentirani u obliku testova koji se izvode kao samostalni ili testni rad. Namijenjeno studentima viših i srednjih učilišta ekonomske struke, kao i svima koje zanima povijest financija i kredita. Priručnik u prvom izdanju dobio je počasnu potvrdu Odjela za obrazovanje i znanost Krasnodarskog teritorija na regionalnom natjecanju „Najbolji znanstveni i kreativni rad” (2006.)

1. FINANCIJE I KREDITI U DOBA PRVIH CIVILIZACIJA

FORMIRANJE FINANCIJSKIH I KREDITNIH ODNOSA U STAROJ I SREDNJOVJEKOVNOJ RUSKOJ DRŽAVI

FORMIRANJE I RAZVOJ FINANCIJSKOG SUSTAVA U RUSKOJ CENTRALIZIRANOJ DRŽAVI. TRANSFORMACIJA NOVČANOG SUSTAVA RUSIJE XVI-XVIII stoljeća.

FINANCIJSKI ODNOSI U RUSIJI U 19. stoljeću. REFORMA MONETARNOG SUSTAVA RUSIJE U 19. stoljeću.

ULOGA FINANCIJA U RAZVOJU INDUSTRIJE U RUSIJI U 19. st.

6. POVIJEST RAZVOJA FINANCIJSKIH ODNOSA 1921.-1951.

RAZVOJ FINANCIJA U SSSR-u 1950-1980-ih godina

GOSPODARSKO RESTRUKTURIRANJE I POBOLJŠANJE FINANCIJSKO-KRED.

Knjige i udžbenici iz discipline Posudba:

1. Golodze I. N. Financiranje i kreditiranje investicija: udžbenik za studente specijalnosti 050509 “Financije”, 5B050900 “Financije” / I. N. Golodze. – Pavlodar: Kereku, 2012. – 246 str. - 2012. (prikaz).
2. Galina Beregovaya, Stanislav Volkov, Pavel Samiev. Potrošačko kreditiranje u Rusiji: tehnologije nasuprot rizicima - 2011
3. Razumova I.A. Zbirka testova i zadataka za predmet "Hipotekarni kredit" specijalnosti "Financije i kredit" za dopisne studente: udžbenik. dodatak / I.A. Razumov. - Sankt Peterburg. : Izdavačka kuća St. Petersburg State University-EF, 2011. - 36 s. - 2011. (prikaz).
4. Klyuchnikov I.K. Kreditna kultura: suština, obrasci, oblici: udžbenik / I.K. Klyuchnikov, O.A. Molčanov. - Sankt Peterburg. : Izdavačka kuća Sankt Peterburgskog državnog sveučilišta ekonomije i ekonomije, 2011. - 221 str. - 2011. (prikaz).
5. Moiseev S.R.. Monetarna politika: teorija i praksa: udžbenik. priručnik / S. R. Moiseev. - M.: Moskovska financijska i industrijska akademija, 2011. - 784 str. - 2011. (prikaz).

Opće karakteristike formiranja financijskih odnosa u Rusiji.

Financije (franc. finance od lat. financia - prihod, plaćanje) nastale su u uvjetima redovnog robno-novčanog optjecaja u vezi s razvojem države i njezinim potrebama za sredstvima. Po svom materijalnom sadržaju državne financije su fondovi fondova. Ali financije nisu novac sam po sebi, već odnos među ljudima u vezi s formiranjem, preraspodjelom i korištenjem sredstava. Financije služe kao ekonomski instrument raspodjele bruto društvenog proizvoda i nacionalnog dohotka.

Financijski odnosi u Rusiji u procesu evolucije prešli su put od izravne robne razmjene do robno-novčanih odnosa, u kojima je novac postao univerzalni ekvivalent, a država je u razvoju svojih aktivnosti u upravljanju gospodarskim i društvenim procesima počela zadržati evidencija prihoda i rashoda u novčanom obliku, formiranje raznih novčanih fondova.

Financije su se kao povijesna kategorija pojavile istodobno s državom tijekom raslojavanja društva na klase.U razdoblju feudalizma (pretkapitalističkih odnosa) najveći dio državnih potreba zadovoljavao se uspostavljanjem raznih vrsta naturalnih dažbina i pristojbi, a novčano gospodarstvo bilo je razvijeno samo u vojsci.

Glavni troškovi Feudalna država imala je troškove za vođenje ratova, održavanje dvora monarha, državnog aparata i izgradnju javnih građevina (hramova, kanala, cesta i dr.).Glavni prihod bili su prihodi od monopolske darovnice velikog kneza (monarha) velikim feudalni gospodari primati određene prihode od određenih djelatnosti i trgovine određenim vrstama robe - kovanje novca, tržišne pristojbe, globe, razvoj rudnika i dr.), vojna osvajanja (proizvodnja), danak od pokorenih naroda, naturalne i novčane pristojbe i carine. , carine, zajmovi.

Postupnim prijelazom na kapitalistički način proizvodnje sve veći značaj počinju dobivati ​​novčani prihodi i rashodi države, dok se udio naturalnih pristojbi i pristojbi počinje naglo smanjivati.

U ranim fazama razvoja države nije bilo razlike između sredstava države i sredstava monarha. Monarsi su raspolagali resursima zemlje kao svojima.Tek u XVI-XVII stoljeću. izdvajanjem državne riznice i njezinim potpunim odvajanjem od imovine monarha nastale su državne financije, državni proračun i državni kredit.

Javne financije su odmah postale snažna poluga početne akumulacije kapitala koja se odvijala u 16.-18.st. Državni zajmovi i porezi u velikoj su mjeri korišteni za stvaranje prvih kapitalističkih poduzeća.

Važnu ulogu u stvaranju početnog kapitala imao je sustav protekcionizma, što je omogućilo kapitalistima da postave visoke cijene za proizvedene industrijske proizvode i dobiju visoke profite, od kojih je većina iskorištena za proširenje proizvodnje.

U Ruskom Carstvu, razvoj tržišnih odnosa bio je uvelike ograničen kmetstvom. Industrija Ruskog Carstva u obliku državnih i malih privatnih manufaktura i zanatskih industrija igrala je skromniju ulogu u gospodarstvu zemlje od poljoprivrede. A glavno je bilo to što se mnogi od njih nisu služili najamnim radom slobodnih radnika, nego radom kmetova.Država, zainteresirana za očuvanje kmetstva, namjerno je sputavala privatno kapitalističko poduzetništvo. Stoga je u Rusiji dugo vremena postojalo uglavnom tržište za kmetove, a ne tržište za najamnu radnu snagu. Sve je to, naravno, utjecalo i na razvoj tržišta kapitala.I to sve do ukidanja kmetstva u1861. Ruska ekonomija nije bila mehanizam za nadopunjavanje proračunskih prihoda.

Sve do druge polovice 18.st.hitna financijska sredstva jer je ruska država i njezina vlada služila uglavnomrekvizicije (prisilno otuđenje) ili prisilne pozajmice od samostana i privatnih osoba. Obvezna priroda kreditnih odnosa države s državnim vjerovnicima objašnjavala se uglavnom nedostatkom slobodnog kapitala u Rusiji, koji bi se mogao dobrovoljno posuditi vladi.

Za vrijeme vladavine Katarine II (1762-1796), jedan od oblika državnog kredita bio jeizdavanje novčanica za pokriće deficita državnog proračuna, što je dovelo do razvoja inflatornih procesa; bilo je i zaduživanja kreditnih sredstava kod državnih banaka. Katarina II zahvaljujući uspješnim vanjskopolitičkim iskoracima1769. godine. uspio dobiti prvi inozemni zajam u povijesti Rusije, nakon čega su uslijedili drugi, uglavnom pet postotni, inozemni zajmovi.

Kronični nedostatak kapitala u Rusiji nastavio se pod Pavlom I. (1796.-1801.). Vlada je nastavila koristiti tiskarski stroj i tražila načine za dobivanje novih zajmova, koristeći se i tradicionalnim metodama.

Tijekom reformi Aleksandra I. (1801.-1825.) osnovano je Ministarstvo financija. A prvi ministar financija u povijesti Ruskog Carstva imenovan je bivšim državnim rizničaromGrof Aleksej Vasiljevič Vasiljev. Od 4. prosinca1796. Položaj državnog rizničara bio je prvi samostalni najviši položaj u području upravljanja državnim financijama. Do sada je funkciju nedržavnog upravljanja javnim financijama obavljao glavni državni odvjetnik. U 19. stoljeću Na mjestu ministra financija zamijenilo se 13 ljudi. Među njima su najpoznatiji bili E.F.Kankrin, S.Yutte.

U prvim godinama vladavine Aleksandra I, izdavanje novčanica posebno se značajno povećalo. Ratovi s Turskom (1806.-1812.) i Švedskom (1808.-1809.) iziskivali su velike troškove. Inflacijski proces u Rusiji obezvrijedio je novčanu štednju imućnih slojeva. Deprecijacija novčanica učinila je neisplativim davanje kredita. A sve to zajedno kočilo je razvoj kapitalističkih odnosa, trgovine i kredita.

U tim je uvjetima vlada Aleksandra I. poduzela određene mjere koje su pridonijele stabilizaciji monetarne cirkulacije, na temelju„Financijski plan“ izrađen god1809. godine. poznati državnik ovog doba M.M. Speranskog uz pomoć profesora N.S. Mordvinova.

Sukladno “Planu financija” monetarnu reformu trebalo je provesti povlačenjem i uništavanjem svih dotadašnjih novčanica, kao i osnivanjem nove emisione banke, koja je trebala imati dovoljno srebra za pokriće novčanica. planiran za puštanje u promet. Osim toga, prema "Planu", trebalo je poboljšati organizaciju ruskog monetarnog sustava, čija je osnova trebala biti srebrna rublja. Speranski je imao negativan stav prema neunovčivom papirnom novcu i smatrao je potrebnim eliminirati njihov optjecaj u zemlji. Speranski je predložio mjere za poboljšanje organizacije unutarnjeg državnog kreditnog sustava, koje su se temeljile na ideji transformacije (konsolidacije) dijela tekućeg beskamatnog duga u obliku novčanica izdanih u optjecaj u dugoročni dug s tim da država plaća kamate vjerovnicima. Da bi to učinio, Speranski je predložio izdavanje kamatonosnih dužničkih obveza - obveznica dugoročnih državnih zajmova i njihovu prodaju svima za novčanice. Provedene su samo neke odredbe iz “Financijskog plana”.U Manifestu od 2. veljače1810. sve ranije izdane novčanice proglašene su državnim dugom, osiguranim cjelokupnim bogatstvom Ruskog Carstva, rečeno je da će se obustaviti daljnje izdavanje novčanica i odluka da se spomenuti dug isplati sklapanjem unutarnjeg zajma. Osim toga,Istim Manifestom povećani su porezi i porezi kako bi se povećali izdaci u državnom proračunu.

Međutim, ovaj kredit je odmah osuđen na propast. Prodan je za samo 3,2 milijuna rubalja. od 100 milijuna asignacijskih rubalja. Nedostatak slobodnog novčanog kapitala u zemlji postao je jedan od glavnih razloga neuspjeha zajma. Osim toga, kupnja državnog duga bila je neuobičajena za bogate slojeve stanovništva.

Kao rezultat toga, u Ruskom Carstvu se razvila posebna vrsta državnog kredita, koja je nastala pod Katarinom II i razvila se za vrijeme vladavine Aleksandra I -stalno posuđivanje od državnih banaka kreditnih sredstava primljenih kao depoziti od pojedinaca i institucija.

Ideje M.M. Speranskog bili su zaboravljeni, a vlada nije mogla dovršiti reforme zbog izbijanja rata u1812. Državna politika na području financija, javnog kredita i monetarnog optjecaja dobila je novi tok. Odlučeno je zadržati novčanice u optjecaju i spriječiti njihovu zamjenu kovanicama.Novčanice su proglašene zakonskim sredstvom plaćanja, koje su cirkulirale diljem carstva.

Krajem 20-ih god. XIX stoljeće Ministarstvo financija je, kako bi povećalo prihode u državni proračun, povećalo porezni teret na one slojeve koji su bili glavni porezni obveznici, a prvenstveno na seljaštvo.

Ruska vlada je odustala od izdavanja novčanica kao načina pokrivanja proračunskog deficita; korištene su druge metode državnog kredita. Na inicijativu ministra financija E.F. Kankrina Rusija je sklopila tri vanjska zajma, ali su se njihovi uvjeti pokazali nepovoljnim za zemlju.

Osim toga, u1831. u skladu s Manifestom, vlada je odlučila izdati ulaznice Državne riznice (serije) kako bi se ubrzao primitak državnih prihoda. Ulaznice su ušle u opticaj u velikim količinama i dale su pravo na prihod po stopi od 4,32% godišnje. Datum dospijeća bio je 4 godine kasnije. Izdanja ulaznica redala su se jedno za drugim, a karte kojima je istekla naklada mijenjane su za nove.U stvarnosti, zapisi Državne riznice postali su dugoročni državni zajam.

1. srpnja1839. godine. Donošenjem Manifesta “O ustrojstvu novčanog sustava” započela je njegova reforma, čija je svrha bila uvođenje novih načela organizacije ovog sustava i izbacivanje iz optjecaja amortiziranih državnih novčanica. Monetarna reforma fiksirala je stvarnu razinu deprecijacije asignat rublje i u biti je provedena devalviranjem na jednu trećinu srebrne rublje.

1. srpnja1839. godine. Također je objavljena Uredba “O osnivanju depozitnog ureda za srebrni novac pri Državnoj komercijalnoj banci”, kojom su listići depozitnog ureda proglašeni zakonitim sredstvom plaćanja, koje cirkulira po cijeloj zemlji jednako kao i srebrni novac.

Ali reforma nije dovršena.Manifest 1. lipnja1843. godine. predvidio zamjenu svih papirnatih novčanica u optjecaju državnim kreditnim zapisima, za čiju je proizvodnju stvorena Ekspedicija državnih kreditnih zapisa sa stalnim fondom srebrnjaka pod Ministarstvom financija kako bi se osigurala razmjena velikih novčanica. Zaustavljeno je izdavanje depozitnih zapisa i oni su zamijenjeni državnim kreditnim zapisima.Kao rezultat svih ovih operacija, u carstvu je u optjecaju ostala samo jedna vrsta papirnatih novčanica - državne novčanice.

Provodeći ovu reformu, vlada Nikole I. pokušala je istodobno racionalizirati monetarnu cirkulaciju i maksimalno iskoristiti izdavanje papirnatih novčanica za dobrobit Državne riznice. Monetarna reforma dala je poticaj brzom razvoju robno-novčanih odnosa u Rusiji.

Od samog početka vladavine Aleksandra II vlada je krenula putem političkih i gospodarskih reformi. U1861. Ukinuto je kmetstvo i ukinuta su ograničenja privatnog poslovanja.U Rusiji su se tržišni odnosi u gospodarstvu počeli produbljivati ​​i kvalitativno razvijati te je započeo proces demonopolizacije tržišta kapitala, uključujući i tržište vrijednosnih papira. Počeli su se stvarati preduvjeti za širenje bankovnog sustava. U1859. godinedonesene su odluke koje su položilepočetak nove etape u razvoju bankarskog sustava. njojreforma1861. preuzeo likvidaciju svih državnih kreditnih ustanova istvaranje komercijalnih banaka.

Ministar financija Mikhail Khristoforovich Reitern držao se tržišne orijentacije i koncepta otvorenog gospodarstva. Upravo uz njegovu aktivnu potporu započeo je široki razvoj dioničkih poslovnih banaka u zemlji.

U1860. Ukinuta je Zajmovna banka, čiji su poslovi preneseni na Petrogradsku riznicu. Iste godine osnovana je Državna banka Rusije na temelju Državne komercijalne banke. Proces stvaranja privatnih dugoročnih kreditnih institucija (Gradsko kreditno društvo Sankt Peterburg, Hersonska zemska banka, Društvo uzajamnog zemljišnog zajma) i kratkoročnih (Društvo uzajamnog kreditiranja Sankt Peterburga, Petrogradska privatna komercijalna banka - prva zajednička -berzanska banka) poč.

U studenom1864. objavljen je prvi put u ruskoj povijestipobjednički zajamu iznosu od 100 milijuna rubalja. kreditne bilježnice na rok od 60 godina. Domaći listići od 5% s dobicima na posudbi izdani su na donositelja u nominalnoj vrijednosti od 100 rubalja.

U početku, unatoč atraktivnim uvjetima (plaćanje nakon otplate otkupne premije, koja se povećavala kako se izvlačenje približavalo s 20 na 50 rubalja, dva puta godišnje izvlačenja s novčanim nagradama, povrat iznosa kapitala uloženog u obveznicu nakon otplate), zajam je postavljen po tečaju 98 rub. 50 kopejki za obveznicu od sto rubalja. Ali onda je interes za kredit počeo rasti.

Izdan je drugi zajam. Ti su vrijednosni papiri ubrzo postali najpopularniji oblik državnog kredita. Treća pobjednička posudba održana je u1889. godine. No dobivanje kredita stvorilo je konkurenciju između vrijednosnih papira istog izdavatelja - države, pa se ubuduće više nije posezalo za ovom vrstom kredita.

DO1872. godine. Bankarski sustav Rusije činile su: Državna banka, javne gradske i zemaljske banke, privatne banke za dugoročno i kratkoročno kreditiranje.

Početkom 80-ih. u Rusiji su bile 44 dioničke banke s 49 podružnica, 83 društva uzajamnog kreditiranja, 729 štedno-kreditnih društava, 32 komercijalne banke, 232 gradske javne banke.

Jedan od inicijatora nove kreditno-monetarne politike 1880-ih. postao je ministar financija Nikolaj Kristoforovič Bunge - veliki ekonomist koji je obranio doktorsku disertaciju "Teorija kredita". Bunge je bio zagovornik tržišne ekonomije.

Počevši od1881. Ruska vlada uložila je sve napore da akumulira zlatne rezerve. Vanjski i unutarnji zajmovi, kao i povećano oporezivanje stanovništva pridonijeli su stabilizaciji proračuna, a sve to zajedno postalo je preduvjet za monetarnureforme 1895--1897

Prva faza ove reforme bila je dozvola za1895. godine. transakcije sa zlatom. 29. kolovoza1897. godine. Donesen je Zakon o emisiji koji je regulirao izdavanje novčanica i načela njihovog pokrića zlatom. Zakon od 14. studenoga1897. godine. uveo neograničenu razmjenu kreditnih mjenica za zlato, kreditne bilježnice postale su zakonsko sredstvo plaćanja na razini zlatnika. Kao temelj monetarnog sustava Ruskog Carstva zakon je predviđao zlatni rubalj koji je sadržavao 17.424 dionice čistog zlata. Budući da je u Rusiji uspostavljen sustav zlatnog monometalizma, srebro se pretvorilo u pomoćni novčani proizvod.

Kao rezultat reforme, Rusija je dobila stabilnu zlatnu valutu i papirnate novčanice ekvivalentne zlatu i slobodno zamjenjive za ovaj metal. Monetarni sustav temeljen na zlatu izazvao je još veći priljev stranog kapitala.

Početkom 90-ih. U Rusiji je izbila ekonomska kriza. Njegov prvi glasnik bio je onaj koji je započeo u ljeto1899. godine. monetarna kriza - naglo se povećao nedostatak slobodnog kapitala, zbog porasta potražnje za novcem naglo je pao tečaj mnogih vrijednosnih papira, brojne su banke bankrotirale, a krediti su se znatno smanjili.

Rusija je tek počela izlaziti iz ekonomske krize1904. godine. No, čekali su je novi šokovi - Rusko-japanski rat 1904.-1905. i val revolucionarnog pokreta 1905-1906.

Početkom 10. god. U 20. stoljeću stanje gospodarstva carstva počelo se popravljati. Ukupni porast industrijske proizvodnje za 1908-1913. iznosio neviđenu vrijednost - 50,8%. Gospodarski oporavak pridonio je procesu financijskog oporavka zemlje: uspostavljanju ravnoteže na tržištu kapitala, prevladavanju deficita financijskih sredstava i povećanju obujma prihoda državnog proračuna. Po prvi put nakon mnogo godina, Rusko Carstvo je uspjelo otplatiti dio državnog duga.

Prvi svjetski rat prekinuo je sveopći razvoj bankarskog sustava. Rusija je imala veliku potrebu za sredstvima za financiranje rata. Godine 1914.-1916 Ruska vlada provela je masovna godišnja izdanja novčanica državne riznice. U zemlji se razvijao inflacijski proces, zahvatila pustoš i glad, praćena masovnim mitinzima, štrajkovima i demonstracijama.

Posljedica rasta novčane mase, koja nije bila podržana robnom proizvodnjom, bio je pad kupovne moći rublja. Počela je dugotrajna i teška inflacija. Kvalitativne promjene dogodile su se iu monetarnom optjecaju. Zakon od 27. srpnja1914. otkazao zamjenu kreditnih zapisa za zlato. A onda je krenuo proces njegova nestanka iz optjecaja – gomilanje zlata. Postupno je iz optjecaja nestao srebrni novac, a potom i bakreni. Ina kraju1916. Ruski monetarni optjecaj sastojao se samo od raznih papirnatih novčanica; kovanica praktički nije bilo.

Emisiono zakonodavstvo reguliralo je izdavanje papirnatog novca. Proces emisije bio je koncentriran u Državnoj banci. Novčana masa sastojala se uglavnom od novčanica.

Do vremena Veljačke revolucije stvarna metalna podloga kreditnih zapisa bila je oko 13%. Zlatne rezerve zemlje su se smanjivale.Rublja, koja je postala papirnata valuta unutar zemlje, postupno se pretvorila u zatvorenu valutu na stranim tržištima. Da bi se prevladala inflacija i stabilizirala rublja koja je padala, bilo je potrebno prekinuti rat i prijeći na miran razvoj. Međutim, Veljača revolucija i privremena vlada odbacile su taj put. A to je, naravno, unaprijed odredilo daljnje produbljivanje procesa unutarnje i vanjske deprecijacije papirnate valute.

Vaš savjetnik

Razvoj kredita i povećanje njegove uloge u životu društva kontinuirano se odvijao kroz cjelokupnu gospodarsku povijest čovječanstva: od antičkih vremena do suvremenog razdoblja intenzivnog rasta kreditnog poslovanja i uporabe izvedenih kreditnih instrumenata u okviru uspostavljena globalna financijska tržišta.

Kako svjedoče povijesni izvori, kredit kao vrsta razmjene nastao je u početku u obliku patronažnog kredita (patronažni kredit), što je bila uobičajena praksa još u doba primitivnog komunalnog poretka. U početku je kredit bio zajam u naravi, kada su se proizvodi posuđivali potrebitom članu roda ili obitelji iz pričuve društva ili pojedinca. Kasnije su se kreditni odnosi raširili u obliku takozvanih susjedskih, odnosno prijateljskih zajmova. U poljoprivrednom sektoru predmet prijenosa kredita bili su žito, stoka i perad. Oni su također djelovali kao plaćanje za zajam. Uvođenjem novca u optjecaj stvorena je prilika za nastanak i razvoj temeljno novog oblika kredita - monetarnog. Vjerovnik je, umjesto gomilanja raznih stvari, počeo dobivati ​​novac. Istodobno, pojava monetarnog kredita nije dovela do izumiranja prirodnih resursa. Oba oblika kredita počela su se razvijati kao važan dio novonastalog sustava gospodarskih odnosa te su kasnije poslužila kao osnova za nastanak bankarskog, trgovačkog, državnog i drugih modernih oblika kredita.

Riječ "kredit" došla je u ruski iz njemačkog na samom početku 18. stoljeća. sa značenjem "autoritet, povjerenje". U Rusiji je izraz "kredit" dobio punopravno ekonomsko značenje sredinom 19. stoljeća. tijekom pripreme i provedbe reforme 1861. Međutim, kredit u Rusiji je isto tako stara pojava kao i sama staroruska država. Nekada su se u ruskom jeziku koristili i drugi pojmovi za označavanje pravnih odnosa oko zajma ili posudbe: “dača”, “kupa”, “kun in rez”, “pokruta”. Problemi dužnika i kredita, kupnje i prodaje dobili su određeno mjesto u člancima "Ruske istine" (1016.), temeljenoj na drevnom zakonu Rusa - "Ruskom zakonu".

Zajmovi u Kijevskoj Rusiji davani su na mjesec dana, na trećinu godine i na godinu dana. Najveći postotak (oko 50%) naplaćen je za kratkoročni mjesečni kredit. Ugovor je sklopljen usmeno, o čemu svjedoči tada stvoreni institut glasina, tj. svjedoci, čija je prisutnost bila obavezna prilikom izdavanja zajma u iznosu većem od tri grivne (oko 600 g srebra). U XV-XVI stoljeću. barter trgovinske transakcije, karakteristične za ruske trgovce, počele su zamjenjivati ​​transakcije za gotovinu i na kredit. Krupni trgovci djelovali su kao vjerovnici, od kojih je čak i dvorsko plemstvo posuđivalo novac. Za 17. stoljeće. Karakterističan oblik širenja kreditnih odnosa između ruskih i europskih trgovaca je prodaja strane robe uz uvjet plaćanja nakon nekog vremena.

Potreba za izgradnjom ekonomski jake ruske države, sposobne odoljeti vanjskim prijetnjama i pružiti dostojnu konkurenciju zapadnoeuropskim zemljama, sve se oštrije osjećala krajem 17. - početkom 18. stoljeća. To je razdoblje obilježeno borbom državnih vlasti protiv lihvarskih poslova, jer je potreba za financiranjem troškova države, koji su se značajno povećavali, postupno pretvorila u velikog zajmoprimca. Još početkom 18.st. u Rusiji, s malom količinom slobodnog kapitala u privatnim rukama i svim vrstama zabrana lihvarskih poslova, nije bilo pravih uvjeta za stvaranje privatnih banaka. Međutim, već 1733. godine vlada je počela stvarati prve državne banke, pokušavajući osigurati daljnji razvoj trgovine na temelju jeftinijih državnih kredita. U zapadnoj Europi proces nastanka bankovnih kuća započeo je nekoliko stoljeća ranije, a sredinom 18. stoljeća. U obavljanju kreditnih poslova i drugih posredničkih poslova takvih institucija već je stečeno određeno iskustvo. kredit kredit prihod ekonomija

Uspješno djelovanje bankarskih institucija doprinosi rješavanju raznih gospodarskih problema svake države. Aktivno sudjelujući u gospodarskom životu društva, poslovne banke stvaraju mehanizam raspodjele i preraspodjele kapitala po sferama i sektorima proizvodnje, što značajno doprinosi razvoju gospodarstva. Podmirujući sve veće potrebe državnih poduzeća, privatnih tvrtki i stanovništva za kreditnim sredstvima, banke imaju priliku utjecati na formiranje reproduktivne strukture u različitim sektorima gospodarstva. Kao financijski posrednik, poslovna banka prima sredstva od krajnjih zajmodavaca i raspodjeljuje ih zajmoprimcima. Time se stvaraju uvjeti za uspostavljanje partnerskih odnosa između poslovnih subjekata i banaka, jačanje njihove međusobne kontrole i odgovornosti.