Pinjaman bank sebagai sumber pembiayaan kegiatan suatu perusahaan. Inti dari pinjaman bank, kebutuhan untuk menariknya

Pinjaman bank mewakili, di satu sisi, sejumlah uang disediakan oleh bank untuk jangka waktu tertentu dan dengan syarat-syarat tertentu, dan sebaliknya, suatu teknologi tertentu untuk memenuhi kebutuhan keuangan yang dinyatakan oleh peminjam. Dalam kasus kedua, pinjaman bank adalah seperangkat prosedur organisasi, teknis, teknologi, informasi, keuangan, hukum dan lainnya yang saling berhubungan yang merupakan peraturan holistik tentang interaksi bank, yang diwakili oleh karyawan dan departemennya, dengan bank. klien mengenai penyediaan dana. Dilakukan dalam bentuk pemberian pinjaman, diskonto tagihan dan bentuk lainnya. Bentuk pembiayaan ini adalah yang paling umum.

Keuntungan pinjaman:

bentuk pembiayaan kredit ditandai dengan kemandirian yang lebih besar dalam penggunaan yang diterima uang tunai tanpa apapun kondisi khusus;

Seringkali pinjaman ditawarkan oleh bank yang melayani perusahaan tertentu, sehingga proses mendapatkan pinjaman menjadi sangat cepat.

KE kekurangan kredit berikut ini dapat dikaitkan:

jangka waktu pinjaman dalam kasus yang jarang melebihi 3 tahun, yang merupakan penghalang bagi perusahaan yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang;

Untuk memperoleh pinjaman, suatu perusahaan harus memberikan jaminan, seringkali setara dengan jumlah pinjaman itu sendiri;

dalam beberapa kasus, bank menawarkan untuk membuka rekening giro sebagai salah satu syarat pinjaman bank, yang tidak selalu menguntungkan perusahaan;

Dengan bentuk pembiayaan ini, perusahaan dapat memanfaatkannya skema standar penyusutan peralatan yang dibeli, yang mengharuskan Anda membayar pajak properti selama seluruh periode penggunaan.

34. Sewa keuangan sebagai sumber pembiayaan suatu perusahaan

Penyewaan adalah bentuk aktivitas kewirausahaan kompleks khusus yang memungkinkan satu pihak - penyewa - untuk secara efektif memperbarui aset tetap, dan pihak lainnya - penyewa - untuk memperluas batas-batas kegiatan dengan persyaratan yang saling menguntungkan bagi kedua belah pihak.

Keuntungan dari sewa:

Leasing melibatkan pinjaman 100% dan tidak mengharuskan Anda untuk segera memulai pembayaran. Saat menggunakan pinjaman konvensional untuk membeli properti, perusahaan harus membayar sekitar 15% dari biaya dana sendiri.

Sewa memungkinkan perusahaan yang tidak memiliki signifikansi sumber daya keuangan, mulailah mengimplementasikan proyek besar.

Lagi pula, jauh lebih mudah bagi suatu perusahaan untuk mendapatkan kontrak sewa daripada pinjaman peralatan itu sendiri berfungsi sebagai jaminan transaksi.

Saat menyewa, suatu perusahaan dapat menghitung pendapatannya dan menyusun skema pembiayaan yang sesuai dengan lessor dan nyaman baginya. Pembayaran kembali dapat dilakukan dari dana yang diterima dari penjualan produk yang diproduksi pada peralatan yang disewakan. Perusahaan memiliki peluang tambahan untuk memperluas kapasitas produksi: pembayaran sebesar perjanjian sewa

didistribusikan ke seluruh jangka waktu kontrak dan, dengan demikian, dana tambahan dilepaskan untuk investasi pada jenis aset lainnya. Penyewaan tidak menambah hutang pada neraca perusahaan dan tidak mempengaruhi rasio ekuitas dan dana pinjaman

, yaitu. tidak mengurangi kemampuan perusahaan untuk memperoleh pinjaman tambahan. Sangat penting bahwa peralatan yang dibeli berdasarkan perjanjian sewa tidak boleh dicatatkan di neraca penyewa selama seluruh jangka waktu perjanjian, dan oleh karena itu tidak menambah aset, yang membebaskan perusahaan dari membayar pajak atas aset tetap yang diperoleh. Pembayaran sewa, dibayar oleh perusahaan,

seluruhnya termasuk dalam biaya produksi. Jika properti yang diterima dengan sewa dicatat dalam neraca penyewa, maka perusahaan dapat menerima manfaat terkait dengan kemungkinan percepatan penyusutan aset sewaan. Biaya penyusutan untuk properti tersebut dapat dihitung berdasarkan biaya dan norma yang disetujui sesuai dengan prosedur yang ditetapkan, ditambah dengan faktor tidak melebihi 3. Perusahaan penyewaan tidak seperti bank

tidak perlu setoran , Jika properti ini

atau peralatan tersebut likuid di pasar sekunder. Sewa memungkinkan suatu perusahaan untuk sepenuhnya sah meminimalkan perpajakan, dan juga membebankan semua biaya pemeliharaan peralatan kepada lessor. Dalam proses operasi, investasi dan

kegiatan keuangan situasi keuangan entitas ekonomi. Penggunaan sumber pinjaman meningkatkan risiko kebangkrutan, namun dengan kombinasi optimal antara dana milik sendiri dan dana pinjaman serta pengelolaan dana pinjaman yang terampil, tingkat pengembalian ekuitas dan total modal secara keseluruhan meningkat secara signifikan.

Pemberian pinjaman merupakan salah satu bentuk dukungan finansial bagi proses produksi di bagian sumber daya yang tidak disediakan dengan dana sendiri.

Organisasi yang layak kredit adalah organisasi yang memiliki prasyarat untuk memperoleh pinjaman dan mampu memastikan pembayaran kembali jumlah pinjaman (membayar hutang) dan bunganya.

Sumber daya kredit untuk badan usaha disediakan oleh bank umum. Bank Sentral dan cabang-cabang serta kantor-kantor teritorialnya melaksanakan kendali umum untuk peredaran uang, membiayai kegiatan yang disediakan dalam APBN, mengendalikan kegiatan bank umum, mendirikan aturan umum kebijakan kredit. Tidak ada organisasi komersial, serta organisasi dan perusahaan yang berlokasi di milik negara(kecuali yang dibiayai dari anggaran Pendapatan dan Belanja Negara), Bank Sentral sumber daya moneter baik dalam bentuk tunai maupun dalam bentuk tunai bentuk non tunai tidak mengeluarkan.

Semua dana kredit melewati bank umum, suku bunga pinjaman diatur oleh Bank Sentral melalui tingkat refinancing (tingkat diskonto), yang ditetapkan dan direvisi secara berkala oleh Bank Sentral. Pembatasan permintaan dana oleh suatu entitas ekonomi diatur undang-undang perpajakan, yang mengatur atribusi bunga atas pembayaran pinjaman ke biaya dalam tingkat diskonto dikalikan dengan faktor 1,1.

Bank komersial mengeluarkan pinjaman untuk berbagai jangka waktu: dari 1 hingga 7 hari (disebut pinjaman “pendek”), hingga satu tahun atau lebih. Tingkat bunga pinjaman dibedakan tergantung pada jangka waktunya: apa jangka panjang, untuk mana pinjaman itu diberikan, semakin tinggi tarifnya.

Tergantung pada tujuan yang dimaksudkan dan dari segi penyediaannya, dibedakan antara pinjaman jangka pendek dan jangka panjang.

Pinjaman jangka panjang digunakan untuk produksi dan perkembangan sosial organisasi (untuk pembangunan dan perolehan aset tetap, perluasan dan peningkatan produksi, dll.) dan diterbitkan untuk jangka waktu lebih dari satu tahun.

Pinjaman jangka pendek dikeluarkan untuk kebutuhan kegiatan perusahaan saat ini (diperlukan untuk melaksanakan rencana tersebut) dan diberikan, sebagai suatu peraturan, untuk jangka waktu sampai dengan satu tahun. Pinjaman jangka pendek bisa dalam bentuk tunai atau barang, yang disebut kredit komoditas(seorang pengusaha membeli barang dengan pembayaran yang ditangguhkan).

Jenis pinjaman jangka pendek:

1) pinjaman kepercayaan- diberikan kepada klien jika terjadi kesulitan keuangan sementara tanpa batasan percaya diri penuh bank (tidak diperlukan jaminan atau agunan), diterbitkan kewajiban jangka tetap;

2) pinjaman kosong- diberikan tanpa agunan dan hanya kepada klien dengan solvabilitas tinggi.

Ini termasuk:

a) rekening giro - rekening giro ditutup dan rekening giro dibuka, dari mana biaya saat ini dibayarkan, dan bunga dihitung tergantung pada saldo. Semua aktivitas produksi saat ini dikreditkan. Pembiayaan investasi modal tidak dibuat dari akun ini;

b) cerukan - diterbitkan dengan mendebit dana dari rekening giro klien melebihi saldo rekening; dalam perjanjian dengan klien, bank menetapkan jumlah maksimum dan periode pengembalian; mengalokasikan cerukan:

m jangka pendek (selama beberapa hari);

■ diperpanjang (beberapa minggu, bulan);

■ musiman (dengan kesenjangan waktu yang besar antara pengeluaran dan pendapatan).

3) wesel kredit - promes bank, diterbitkan kepada pembawa;

4) anjak piutang - pembiayaan terhadap pengalihan klaim moneter;

5) pinjaman mata uang asing - disediakan oleh bank yang memiliki izin untuk melakukan transaksi valuta asing. Obyek peminjaman - perbekalan ekspor-impor; kegiatan usaha patungan saat ini, dll. Memperoleh pinjaman bank komersial dengan satu atau lain cara

oleh entitas ekonomi - prosedurnya sebagian besar diformalkan.

Entitas ekonomi adalah klien yang harus menyerahkan rencana bisnis kepada bank, justifikasi arah kemana pinjaman akan dikirim, perhitungan pengembaliannya, yang menentukan kemungkinan pembayaran pokok dan bunga secara tepat waktu. Bank mungkin memerlukan jaminan atas pinjaman (tergantung pada jumlah dan jangka waktu) dengan menjaminkan real estat, sebidang tanah; sekuritas atau properti lainnya, jaminan dari badan hukum-penjamin yang cukup andal, yang bertanggung jawab dengan propertinya jika terjadi kewajiban hutang kepada peminjam, pendaftaran asuransi pada perusahaan asuransi terhadap risiko pelunasan hutang pinjaman secara penuh atau sebelum waktunya. Meskipun persyaratan ketat untuk memberikan pinjaman kepada badan usaha, pelanggan tetap, bank dapat memberikan pinjaman kepada pemegang sahamnya untuk bidang pembangunan prioritas tertentu dengan persyaratan preferensial.

Perkembangan pasar melibatkan munculnya dan berkembangnya bentuk-bentuk hubungan baru antara entitas ekonomi, termasuk perusahaan dan bank. Bank bertindak sebagai peserta aktif dalam operasi leasing, anjak piutang dan waralaba, yang secara signifikan mengurangi risiko badan usaha individu (rekanan) dan menghilangkan kebutuhan untuk mengambil pinjaman tambahan yang mahal dari bank.

Deskripsi singkat

Penemuan seperti kredit adalah ciptaan manusia yang paling luar biasa, tentu saja, setelah uang. Jika tidak ada kredit, kita akan menghabiskan banyak waktu untuk memenuhi berbagai macam kebutuhan manusia. Perusahaan peminjam mempunyai peluang untuk meningkatkan aset (sumber daya) melalui daya tarik tambahannya. Dengan adanya pinjaman, tentu saja setiap orang mempunyai kesempatan untuk mengembangkan usaha atau usahanya, atau mempercepat kesempatan untuk segera menggunakan barang, benda, dan barang berharga yang hanya dapat diterimanya di kemudian hari jika tidak ada pinjaman.

PERKENALAN
1 PINJAMAN BANK, KEBUTUHAN DAN PERANNYA DALAM KEGIATAN USAHA
1.1 Inti dari pinjaman bank, kebutuhan untuk menariknya

2. ANALISIS PENARIKAN DAN PENGGUNAAN KREDIT BANK OLEH PERUSAHAAN.
2.1 Analisis efektivitas penggunaan pinjaman bank.
2.2 Masalah pinjaman bank badan usaha dan cara penyelesaiannya
2.3 Cara meningkatkan efisiensi penggunaan pinjaman bank oleh suatu perusahaan
Kesimpulan

File terlampir: 1 file

PERKENALAN

1 PINJAMAN BANK, KEBUTUHAN DAN PERANNYA DALAM KEGIATAN USAHA

1.1 Inti dari pinjaman bank, kebutuhan untuk menariknya

1.2 Menilai kelayakan kredit suatu perusahaan

2. ANALISIS PENARIKAN DAN PENGGUNAAN KREDIT BANK OLEH PERUSAHAAN.

2.1 Analisis efektivitas penggunaan pinjaman bank.

2.2 Permasalahan penyaluran kredit bank kepada badan usaha dan cara penyelesaiannya

2.3 Cara untuk meningkatkan efisiensi penggunaan pinjaman bank oleh suatu perusahaan

Kesimpulan

Daftar literatur bekas

Aplikasi

PERKENALAN

Penemuan seperti kredit adalah ciptaan manusia yang paling luar biasa, tentu saja, setelah uang. Jika tidak ada kredit, kita akan menghabiskan banyak waktu untuk memenuhi berbagai macam kebutuhan manusia. Perusahaan peminjam mempunyai peluang untuk meningkatkan aset (sumber daya) melalui daya tarik tambahannya. Dengan adanya pinjaman, tentu saja setiap orang mempunyai kesempatan untuk mengembangkan usaha atau usahanya, atau mempercepat kesempatan untuk segera menggunakan barang, benda, dan barang berharga yang hanya dapat diterimanya di kemudian hari jika tidak ada pinjaman.

Suatu perusahaan selalu perlu berkembang dengan sangat cepat ketika ia memiliki kesempatan untuk memasok produk yang menarik, kompetitif atau layanan yang menguntungkan ke pasar. Tanpa pertumbuhan yang luas Hampir tidak mungkin bagi suatu perusahaan untuk mengambil posisi terdepan di pasar. Oleh karena itu, perusahaan-perusahaan yang, karena ketidakpercayaan atau alasan lain, tidak menggunakan dana pinjaman untuk mengembangkan bisnisnya, mungkin akan kehilangan waktu, dan seseorang akan mengambil posisinya lebih cepat. Dan akibatnya, ketika penundaan waktu tidak diinginkan bagi perusahaan dalam perekonomian saat ini, perusahaan tersebut kehilangan posisinya dan menjadi lebih sulit untuk bersaing dengan perusahaan atau perusahaan lain yang telah memperkuat dan memanfaatkan situasi perekonomian saat ini. dan menggunakan semua peluang untuk pertumbuhannya.

Saat ini, betapapun menyedihkannya kedengarannya, sebagian besar perusahaan dalam negeri masih terus mengandalkan kekuatan mereka sendiri, tanpa meminjam dana, padahal terkadang ini merupakan peluang bagus untuk meningkatkan laju pertumbuhan ekonomi perusahaan.

Saya ingin mencatat bahwa dana pinjaman terutama diperlukan untuk membiayai usaha kecil atau berkembang, ketika tingkat pertumbuhan tertinggal dari tingkat penyediaan sumber daya mereka sendiri, untuk pengembangan jenis produk baru, peningkatan produksi, pembelian beberapa jenis produk lainnya. jenis usaha, dll. Dana pinjaman dikumpulkan untuk membiayai modal kerja karena proses seperti inflasi atau karena modal kerja yang tidak mencukupi.

Modal pinjaman adalah semua sumber pinjaman yang bersama-sama mendatangkan keuntungan bagi perusahaan. Salah satu sumber pembentukan modal pinjaman adalah pinjaman bank, masalah penarikan dan penggunaan yang akan dibahas dalam karya ini.

Saat ini, peran kredit dan pinjaman telah meningkat drastis. Peran pinjaman sangat penting khususnya pada tahap pembentukan suatu perusahaan, ketika suatu perusahaan menggunakan dana pinjaman, menginvestasikannya untuk masa depan, yaitu menuangkannya ke dalam investasi jangka panjang untuk menciptakan properti baru.

Pinjaman jangka pendek diperlukan oleh suatu perusahaan untuk mempercepat perputaran dana dan membantu mempertahankan tingkat yang optimal modal kerja.

Dalam kondisi dunia saat ini krisis keuangan perusahaan harus hati-hati memilih instrumen untuk menarik modal pinjaman dan parameternya, yaitu, belajar mengelola modal pinjaman untuk memecahkan masalah yang ada dalam kondisi sulit. Relevansi saya pekerjaan kursus adalah bahwa hal ini sampai batas tertentu memungkinkan kita untuk menyajikan gambaran di mana pengelolaan modal pinjaman yang efektif dalam struktur modal suatu perusahaan dapat memberikan pendapatan tambahan pada perputaran bisnisnya dan meningkatkan

profitabilitas proses produksi itu sendiri, meningkatkan nilai pasar perusahaan.

Tujuan dari kursus saya adalah untuk mempelajari konsep pinjaman bank, dan untuk mempertimbangkan prinsip pembiayaan suatu perusahaan melalui pinjaman bank. Sesuai dengan tujuan tersebut, maka dirumuskan tujuan kerja mata kuliah sebagai berikut:

Mempelajari konsep dan hakikat pinjaman bank, kebutuhan dan perannya dalam kegiatan perusahaan;

Mempelajari kelayakan kredit badan usaha;

Mempelajari konsep pengaruh financial leverage dalam menganalisis efisiensi penggunaan pinjaman bank;

Menilai kelayakan kredit suatu perusahaan berdasarkan analisis rasio keuangan;

Mempelajari permasalahan penggunaan dan cara meningkatkan efisiensi kredit bank.

1 Pinjaman bank, kebutuhan dan perannya dalam kegiatan perusahaan

1.1 Inti dari pinjaman bank, kebutuhan untuk menariknya

Pinjaman bank- bentuk kredit utama. Artinya, banklah yang paling sering memberikan pinjamannya kepada entitas yang membutuhkan bantuan keuangan sementara. Ini adalah bentuk kredit moneter, yang timbul ketika dana ditransfer ke hutang dengan syarat urgensi, pembayaran kembali, dan pembayaran. Peredaran dana memungkinkan Anda untuk memobilisasi dana yang dikeluarkan sementara dan pada saat yang sama mendistribusikannya kembali untuk kepentingan mereka yang membutuhkan. Bank menangani masalah ini karena dana gratis disimpan di rekening bank, dan bank memiliki informasi tentang bagaimana sumber daya ini dapat digunakan.

Pinjaman bank 1 mewakili pergerakan modal pinjaman yang dipinjamkan oleh bank dengan biaya untuk penggunaan sementara. Dia mengungkapkan hubungan ekonomi antara pemberi pinjaman (bank) dan badan pemberi pinjaman (peminjam), yang dapat berupa badan hukum dan perorangan. Badan hukum negara bagian lain - bukan penduduk Federasi Rusia menggunakan aturan yang sama sehubungan dengan pinjaman dan memikul tugas dan tanggung jawab yang sama dengan badan hukum Federasi Rusia, kecuali ditentukan lain oleh hukum.

Pinjaman bank dapat berlaku kerangka nasional dan dalam bentuk kredit internasional. Hal ini diberikan dengan dibuatnya perjanjian pinjaman untuk setiap peminjam secara individu, sehingga

Tingkat risiko transaksi kredit sangat minim. Perjanjian pinjaman –

ini adalah dokumen hukum yang mengatur hubungan antara bank dan peminjam 3 pada saat mengeluarkan pinjaman, yang menjelaskan hak dan kewajiban bersama para pihak.

Pinjaman bank bisa langsung atau tidak langsung. Hubungan kredit langsung (bank peminjam) sangat dominan. Pinjaman bank tidak langsung digunakan lebih terbatas, yaitu. memberikan pinjaman kepada peminjam melalui perantara, misalnya organisasi perdagangan, pegadaian, dll.

Dalam bentuk pinjaman, terdapat jenis-jenis pinjaman yang dibentuk tergantung pada ciri-ciri objeknya, arah sasaran pinjaman, jangka waktunya, keamanan pembayarannya dan ciri-ciri lainnya. Misalnya, dengan mempertimbangkan waktu penerbitan, jenis pinjaman berikut dibedakan:

Jangka pendek,

Jangka menengah,

Jangka panjang;

Dengan mempertimbangkan arahnya menurut sektor ekonomi:

Investasi kredit di bidang industri, pertanian, perdagangan, konstruksi, dll;

Objeknya dibedakan:

Pinjaman untuk biaya yang terkait dengan penciptaan dan peningkatan aset lancar dan tidak lancar (jangka panjang);

Kebutuhan konsumen penduduk.

Tergantung pada bentuk pemberiannya, ada pinjaman satu kali dan pinjaman yang diterbitkan berdasarkan jalur kredit. Dilihat dari teknologi pemberiannya, kita dapat membedakan pinjaman konsorsium, wesel, pinjaman pegadaian, pinjaman akseptasi, pinjaman tunai, pinjaman non tunai, dalam bentuk kartu kredit, dan lain-lain. ada yang mendesak, ditangguhkan, terlambat, pelunasan jangka panjang.

Kredit juga merupakan sumber utama kepuasan

permintaan besar akan sumber daya keuangan. Bahkan dengan tingkat profitabilitas dan pembiayaan mandiri yang tinggi, badan usaha mungkin tidak memiliki cukup dana sendiri untuk kegiatan dan investasi saat ini. Pinjaman diperlukan (misalnya) ketika:

• Enterprise 5 sedang “dalam terobosan” karena penjualan produknya gagal karena satu dan lain hal.
• dikecewakan oleh pemasok atau pembeli
• ada kesulitan dengan pembayaran upah karyawan, dll.

Dengan demikian, kredit merangsang perkembangan kekuatan produksi, mempercepat pembentukan sumber permodalan untuk perluasan produksi berdasarkan capaian kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi.

Subyek hubungan kredit 6 di bidang perkreditan bank adalah badan usaha dan firma, masyarakat, negara dan bank itu sendiri. Sebagaimana diketahui, dalam suatu transaksi kredit, subyek hubungan kredit selalu berperan sebagai pemberi pinjaman dan peminjam. Kreditor adalah orang (badan hukum dan perorangan) yang memberikan hak sementaranya dana yang tersedia tersedia bagi peminjam untuk jangka waktu tertentu. Peminjam adalah pihak dalam hubungan perkreditan yang menerima dana untuk digunakan (pinjaman) dan wajib mengembalikannya dalam jangka waktu tertentu. Sedangkan untuk pinjaman bank, subjek transaksi kredit di sini tentu bertindak oleh dua orang, yaitu. baik sebagai pemberi pinjaman maupun sebagai peminjam. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa bank bekerja terutama pada dana pinjaman dan, oleh karena itu, bertindak sebagai peminjam dalam kaitannya dengan pemilik dana tersebut.

Pinjaman, yang menjalankan fungsi pinjaman, memiliki berbagai bentuk dan membantu penggunaan dana yang diterima dengan lebih fleksibel. Suatu perusahaan dapat menerima pinjaman dalam bentuk yang paling nyaman untuk dirinya sendiri - secara langsung

pinjaman, dalam bentuk wesel, atau dengan menerbitkan obligasi.

Kebutuhan dan kemungkinan pinjaman ditentukan oleh undang-undang

peredaran dan peredaran kapital dalam proses reproduksi: di beberapa tempat dana bebas sementara dikeluarkan, bertindak sebagai sumber kredit, di tempat lain terdapat kebutuhan akan kredit, misalnya untuk perluasan produksi. Dengan demikian, kredit berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi: pemberi pinjaman menerima pembayaran atas pinjaman tersebut, dan peminjam meningkatkan serta memperbarui aset produktifnya.

1.2 Menilai kelayakan kredit suatu perusahaan

Kelayakan kredit harus dipahami sebagai kondisi keuangan dan ekonomi suatu perusahaan, yang memberikan keyakinan akan efektivitas penggunaan dana pinjaman, kemampuan dan kemauan peminjam untuk membayar kembali pinjamannya sesuai dengan syarat-syarat perjanjian. Dengan kata lain, kelayakan kredit peminjam adalah kemampuan membayar kembali utang pinjamannya. Skor 8 mewakili penilaian bank terhadap peminjam dalam hal kemungkinan dan kelayakan memberikan pinjaman kepadanya. Ini menentukan kemungkinan pengembalian tepat waktu dan pembayaran bunga atas hal itu.

Berbeda dengan solvabilitas, kelayakan kredit tidak mencatat tidak adanya pembayaran pada periode yang lalu atau pada suatu tanggal tertentu, namun memprediksi kemampuan membayar utang dalam waktu dekat. Selain itu, kelayakan kredit menunjukkan kekuatan finansial dan memungkinkan pemeringkatan diberikan pada kelas yang sesuai.

Faktor-faktor yang mempengaruhi kelayakan kredit:

1. Kapasitas klien. Ini adalah kelayakan klien untuk menerima pinjaman bank.
2. Reputasi peminjam
3. Kepemilikan aset
4. Posisi klien di pasar.

Penilaian kelayakan kredit melibatkan, pertama-tama, penggunaan indikator yang mencirikan aktivitas peminjam dalam hal kemampuan membayar utang pinjaman.

Metode yang paling umum untuk menilai kelayakan kredit peminjam dalam praktik dunia mencakup “Aturan 5 C” 9, di mana kriteria pemilihan klien ditunjukkan dengan kata-kata yang dimulai dengan huruf “C”:

Pertimbangan lebih spesifik mengenai indikator aturan lima “SI” disajikan di bawah ini:

Kostochko Anastasia mahasiswa Fakultas Keuangan dan Ekonomi

Anotasi. Artikel tersebut mengkaji sumber pembiayaan kegiatan perusahaan, mengidentifikasi manifestasi utama peran kredit, di bawah pengaruh kondisi ekonomi tertentu. Diadakan analisis komparatif beban utang antara Rusia dan Amerika. Hasil studi tentang faktor-faktor yang mempengaruhi volume pinjaman yang diberikan kepada sektor swasta terhadap PDB di Rusia tahun 2005-2015 tercermin. Telah dilakukan analisis perbandingan kelebihan dan kekurangan kredit sebagai sumber pembiayaan aktivitas ekonomi perusahaan yang menerbitkan saham.

Kata kunci: sumber pembiayaan kegiatan perusahaan; penerbitan saham, pinjaman; peran kredit; beban utang; faktor yang mempengaruhi volume pinjaman.

Kata Kunci: sumber pendanaan perusahaan; penerbitan saham; peran beban utang;

Ketika mengajukan pertanyaan tentang peran kredit, perlu diperhatikan terlebih dahulu bahwa kredit bersifat obyektif, karena ditentukan oleh esensinya. Selain itu, kondisi ekonomi tertentu memiliki dampak yang signifikan terhadap tingkat dan sifat penerapan peran objektif kredit – hasil penggunaannya dalam proses reproduksi. Hal ini memungkinkan kita untuk menyatakan fakta bahwa peran kredit, serta ruang lingkup penerapannya, tidak konstan atau stabil. Sebaliknya dengan adanya perubahan lingkungan ekonomi Terdapat juga perubahan dalam peran kredit dan ruang lingkup penerapannya di dalam negeri. Karena kesadaran akan aspek ini akan memungkinkan kita untuk memahami dengan benar pemikiran selanjutnya, dengan tepat mendefinisikan peran kredit, kita perlu memverifikasi kebenaran tesis yang diajukan, jadi kita akan membahasnya lebih detail.

Misalnya, dalam kondisi berfungsinya uang secara penuh, peran kredit di bidang tersebut peredaran uang tunai kurang signifikan dibandingkan selama berfungsinya yang tidak dapat ditebus logam mulia uang kertas. Hal ini disebabkan oleh kondisi berfungsinya uang penuh, di mana perubahan jumlah uang praktis tidak terkait dengan penggunaan kredit. Dengan demikian, penurunan massa uang penuh dalam bidang sirkulasi disertai dengan transformasinya menjadi harta karun dan terjadi secara praktis tanpa partisipasi kredit. Sebaliknya, peningkatan jumlah uang yang beredar dapat terjadi dari harta, tetapi juga tanpa partisipasi kredit.

Gambaran sebaliknya dapat diamati ketika yang lebih rendah digunakan dalam sirkulasi. uang kertas. Peningkatan/penurunan massa peredarannya dengan partisipasi pinjaman terjadi sehubungan dengan pelaksanaan operasi kredit bank yang memiliki peran khusus di bidang ekonomi, ...dan juga di sistem anggaran» .

Penting juga untuk diperhatikan bagaimana peran kredit dipengaruhi oleh jenis tertentu sistem perekonomian. Bagaimanapun, Rusia kini secara bertahap, melalui trial and error, beralih dari jenis sistem ekonomi administratif terencana, di mana peran kredit, pada kenyataannya, diwujudkan dalam sifat otomatis pemberian pinjaman. Redistribusi kredit seringkali berperan anti-stimulatif, karena dilakukan tanpa memperhitungkan kelayakan kredit suatu badan usaha dan digunakan untuk menutupi kerugian industri yang beroperasi secara tidak efisien dengan mengorbankan perusahaan yang berfungsi dengan baik. Prinsip pembayaran kembali pinjaman tidak selalu dipatuhi. Praktik perkreditan yang tidak memperhitungkan atau bahkan bertentangan dengan sifat-sifat esensial kredit, berkembang di bawah pengaruh sistem ekonomi tipe perencanaan dan administratif, sehingga instrumen ini tidak efektif. Namun dalam beberapa dekade terakhir, Rusia telah menjauh dari jenis ini. Dalam hubungan ini, isu ini sangat relevan dan topikal, karena peran kredit dalam kondisi tersebut ekonomi pasar justru sebaliknya, definisi yang benar akan memungkinkan Rusia berhasil melaksanakan transisi yang telah lama ditunggu-tunggu jenis pasar manajemen, dimana peranan kredit adalah untuk mengembangkan dan meningkatkan efisiensi proses produksi badan usaha, yang berujung pada pertumbuhan ekonomi.

Perusahaan manufaktur, seperti halnya badan usaha lainnya, memiliki beberapa sumber pembiayaan kegiatannya, yang disajikan pada Gambar 1.

Pinjaman adalah dana pinjaman yang merupakan sumber eksternal untuk membiayai kegiatan suatu organisasi.

Mensistematisasikan literatur yang dipelajari, saya memberikan daftar manifestasi utama dari peran kredit:

Peran kredit dalam mendorong kelangsungan proses reproduksi dan mempercepat perputaran modal. Pinjaman memenuhi perbedaan sementara antara pinjaman saat ini penerimaan kas dan biaya perusahaan. Hasilnya, penundaan yang berulang-ulang dalam proses reproduksi dapat diatasi dan produksi yang tidak terganggu serta dipercepat dapat dipastikan. Peran kredit ini sangat penting selama produksi musiman dan penjualan jenis produk tertentu. Dengan demikian, selain berkontribusi terhadap kelangsungan proses reproduksi, kredit juga merupakan salah satu faktor percepatannya. Tentu saja pinjaman tidak dapat secara langsung mempengaruhi pengurangan waktu produksi suatu barang, karena mempunyai batas obyektif yang ditentukan oleh faktor-faktor non-ekonomi, khususnya teknologi produksi. Dampaknya terhadap percepatan proses reproduksi terlihat dari berkurangnya waktu yang dihabiskan untuk mengubah bentuk fungsional suatu produk, yang pada akhirnya meningkatkan laju perputaran dana.

Peran kredit dalam memperluas produksi. Pada saat yang sama, pinjaman dapat digunakan sebagai sumber dana untuk meningkatkan aset tetap - bangunan, struktur, pembelian peralatan, dll. Dalam hal ini meningkatkan kemampuan perusahaan untuk menciptakan aset tetap baru yang diperlukan untuk pengembangan produksi. Selain itu, penggunaan pinjaman sebagai sumber dana untuk penanaman modal memungkinkan pemantauan yang lebih konsisten terhadap efektivitas biaya-biaya tersebut dengan menentukan kemungkinan pembayaran kembali pinjaman dari keuntungan dari kegiatan yang dilakukan dan menetapkan jangka waktu pembayaran kembali pinjaman dalam jangka waktu pengembalian. jangka waktu kegiatan yang dibiayai.

Peran merangsang kredit. Hubungan kredit yang melibatkan pengembalian nilai pinjaman sementara dengan tambahan bunga mendorong peminjam untuk menggunakan pinjaman secara lebih rasional dan melakukan pemeliharaan rumah dengan lebih rasional ketika menerima pinjaman. Pembayaran kembali dana yang melekat dalam hubungan kredit, dikombinasikan dengan pengumpulan biaya penggunaan dana, meningkatkan bunga tabungan atas jumlah dana yang dikumpulkan dan waktu penggunaannya.

Pinjaman sebagai salah satu faktor dalam pengembangan inovasi. Pinjaman tersebut tidak hanya mendorong perluasan produksi, tetapi juga memaksa peminjam untuk melakukan inovasi berupa pengenalan perkembangan ilmu pengetahuan dan teknologi baru ke dalam produksi. Umumnya hubungan kredit mempercepat kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi.

Setelah mengenal sisi teoritis masalah ini, mari kita lihat angkanya. Mari kita bandingkan porsi volume pinjaman yang diberikan terhadap PDB di Rusia dengan volume pinjaman di Amerika Serikat. Saat memilih negara untuk perbandingan, kita tidak dipandu oleh negara bagian mana yang lebih dekat dengan kita pembangunan ekonomi, misalnya Brasil, tetapi di negara mana kita mengalami pertumbuhan ekonomi yang sukses dan stabil. Selain itu, Amerika adalah pesaing utama kita di kancah dunia; kita perlu mengetahui kekuatan dan kelemahan lawan kita.

Gambar 1. Data volume pinjaman dalam negeri yang diberikan kepada sektor swasta.

Dalam grafik tersebut kita melihat sedikit peningkatan pada porsi pinjaman yang diberikan kepada sektor swasta di tahun 2017 PDB Rusia dari 31% pada tahun 2006 menjadi 56% pada tahun 2015, sedangkan di Amerika indikator ini memiliki kondisi stabil selama 11 tahun di sekitar angka 200%, yang hampir 4 kali lebih tinggi dibandingkan di negara kita.

Untuk memahami mengapa kita memiliki bagian volume pinjaman yang dikeluarkan di negara ini dalam kaitannya dengan PDB, kita akan menggunakan alat penelitian ekonometrik - regresi berganda.

• - Suku bunga simpanan (%) - Suku bunga simpanan (variabel penjelas xl);
• - Suku bunga pinjaman (%) - Suku bunga pinjaman (variabel penjelas x2);
• - Selisih suku bunga (suku bunga pinjaman dikurangi suku bunga deposito,%) - selisih antara suku bunga untuk pinjaman dan simpanan (variabel penjelas x2);
• - Kredit dalam negeri kepada sektor swasta (% dari PDB) - volume pinjaman dalam negeri yang diberikan kepada sektor swasta dalam kaitannya dengan PDB (variabel terikat y adalah indikator kinerja).

Dengan menyusun persamaan regresi berdasarkan susunan data yang dinyatakan, diperoleh persamaan sebagai berikut:

kamu = 36,02 + 8,76*x1 - 3,97*x2 + 0*x1

Perlu dicatat bahwa Rnabl lebih besar dari Rkrit, statistik ini Fisher menunjukkan kepada kita bahwa persamaan tersebut signifikan.

Koefisien di depan variabel penjelas memberi tahu kita bagaimana, rata-rata, nilai karakteristik yang dihasilkan akan berubah jika karakteristik faktor yang bersangkutan bertambah satu dengan nilai tetap dari semua faktor lainnya. Pada persamaan yang dihasilkan, y = 36,02 + 8,76*x1 - 3,97*x2 + 0*x1, koefisien regresi sebesar 8,76 artinya kenaikan bunga deposito rata-rata sebesar satu poin menyebabkan peningkatan porsi pinjaman sebesar 8,76 % , asalkan faktor lain tidak berubah. Koefisien regresi -

• 3,97 dengan faktor kedua berarti kenaikan suku bunga pinjaman sebesar satu poin menyebabkan rata-rata penurunan porsi pinjaman sebesar
• 3,97% dengan ketentuan variabel lain tidak berubah. Koefisien regresi sebesar 0 untuk faktor ketiga berarti kenaikan selisih antara suku bunga pinjaman dan simpanan sebesar satu poin tidak menyebabkan perubahan apapun, asalkan variabel lain tidak berubah.

Dari situ kami menyimpulkan hal itu pengaruh terbesar Volume kredit dalam negeri yang diberikan kepada sektor swasta relatif terhadap PDB dipengaruhi oleh tingkat suku bunga deposito.

Selanjutnya kita akan melakukan analisis korelasi terhadap array data untuk mengetahui derajat hubungan antara dua variabel “x” dan “y”. Koefisien korelasi linier r xy mengambil nilai dari -1 hingga +1. Jika koefisien korelasinya negatif, berarti terdapat hubungan yang berlawanan: semakin tinggi nilai suatu variabel, semakin rendah nilai variabel lainnya. Kekuatan koneksi juga ditandai dengan nilai absolut koefisien korelasi. Untuk menggambarkan secara verbal nilai koefisien korelasi digunakan gradasi sebagai berikut:

Tanda koefisien korelasi bertepatan dengan tanda koefisien regresi dan menentukan kemiringan garis regresi, yaitu. arah umum ketergantungan (naik atau turun). Nilai absolut koefisien korelasi ditentukan oleh kedekatan titik-titik tersebut dengan garis regresi. Setelah dilakukan analisis korelasi maka diperoleh data sebagai berikut, lihat Gambar 2.

Gambar 2. Analisis korelasi data

Dari sini kita dapat menarik kesimpulan berikut bahwa hubungan yang paling kuat adalah antara variabel x1 dan y (suku bunga deposito dan volume pinjaman terhadap PDB). Hubungan antara x2 (suku bunga pinjaman) dan y lemah. Dan praktis tidak ada perbedaan antara x3 (selisih antara suku bunga pinjaman dan deposito) dan y. Yang memperkuat apa yang dikatakan di atas.

Namun, pinjaman bukanlah satu-satunya alat untuk mendistribusikan kembali dana gratis, pilihan alternatif Ini adalah surat berharga yang juga memungkinkan mobilisasi dana bebas dan memberikan kesempatan kepada perusahaan untuk menjamin kelangsungan proses reproduksi, mempercepat perputaran modal, dan juga memperluas produksinya dengan meningkatkan aset tetap. Akibatnya, muncul pertanyaan yang cukup logis: instrumen apa yang lebih baik digunakan perusahaan untuk membiayai kegiatannya? Untuk menjawab pertanyaan tersebut, mari kita analisa kelebihan dan kekurangan baik pinjaman maupun surat berharga, lihat Tabel 1 dan 2.

Tabel 1. Kelebihan dan kekurangan kredit sebagai sumber pembiayaan kegiatan.

Tabel 2. Keuntungan dan Kerugian Penerbitan Saham sebagai Sumber Pembiayaan Kegiatan.

Berdasarkan uraian di atas, dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

Peran kredit dalam pembangunan ekonomi adalah:

• - menjamin kelangsungan peredaran modal yang dicapai melalui penjualan secara berkala barang jadi dan mengandaikan pinjaman komersial aktif, ketersediaan pinjaman bank bagi pengusaha, dan keberadaan yang cukup berkembang pinjaman konsumen. Penting juga untuk membeli bahan mentah, bahan, dan memperbarui modal tetap secara tepat waktu. Hal ini dimungkinkan dengan memperoleh pinjaman komersial atau bank;
• - percepatan konsentrasi dan sentralisasi modal yang merupakan syarat perlu pertumbuhan ekonomi dan pembangunan berkelanjutan, memungkinkan Anda memperluas batas-batas akumulasi individu. Penggunaan pinjaman dapat secara signifikan mengurangi waktu untuk memperluas skala produksi, memperbarui produk, dan meningkatkan produksi dan efisiensi tenaga kerja. Perusahaan besar memiliki keunggulan yang tidak dapat disangkal dalam pemberian pinjaman, dalam jumlah, waktu pinjaman dan persentase penggunaannya. Keunggulan ini memainkan peran penting dalam persaingan dan menyebabkan penyerapan usaha kecil oleh usaha besar;
• - Membantu mengurangi biaya distribusi. Pinjaman komersial memungkinkan Anda mempercepat proses penjualan barang dan mengurangi biaya distribusi. Pinjaman ini memungkinkan Anda mengurangi biaya satuan penyimpanan persediaan dengan memperluas omset perdagangan dan penjualan barang.

Literatur

• 1. Didenko V.Yu. Manajemen strategis berdasarkan indikator utama kinerja keuangan organisasi. Manajemen strategis organisasi di dunia yang terus berubah, kumpulan makalah ilmiah konferensi ilmiah dan praktis Seluruh Rusia dengan partisipasi internasional. Universitas Politeknik Peter yang Agung St. Departemen " Manajemen strategis" Bertanggung jawab atas rilis: A.N. Burmistrov. 2015. hlm.94-95.
• 2. Morkovkin D.E. Masalah dan prioritas pembiayaan pengembangan inovatif sektor riil perekonomian // Buletin Universitas Keuangan. - 2015. - Nomor 6 (90). - Hal.39-49.
• 3. Morozko N.I. Kekhasan administrasi perpajakan perbankan// Pajak dan perpajakan. 2011. No. 12. hal. 24.

• Morozko N.I. Kekhususan administrasi perpajakan kegiatan perbankan // Pajak dan perpajakan. 2011. No. 12. hal. 24. Disusun oleh penulis
• Dihimpun dari data Bank Dunia, data.worldbank.org/

Pembiayaan perusahaan adalah penyediaan sumber daya keuangan yang diperlukan bagi perusahaan. Awalnya, pembentukan sumber daya keuangan terjadi pada saat pendirian perusahaan, ketika modal dasar terbentuk.

Nilainya menunjukkan besarnya dana tetap dan dana beredar yang diinvestasikan dalam proses produksi. Pembiayaan aset tetap suatu perusahaan harus memecahkan masalah dalam memastikan perluasan reproduksi. Pembiayaan suatu perusahaan yang tepat waktu memungkinkannya memecahkan masalah bisnis dan perkembangan sendiri. Untuk menarik terlaksananya hal tersebut, perusahaan harus mempunyai sumber dana tertentu. Selain itu, harus menentukan sumber pembiayaan yang optimal.

Sumber pembiayaan suatu perusahaan dibagi menjadi internal dan eksternal. Sumber internal disebut dana sendiri perusahaan: keuntungan dan biaya penyusutan. Dan sumber eksternal adalah berbagai dana pinjaman dan dana pinjaman: hasil penerbitan dan penempatan saham, pinjaman bank, penjualan saham dalam modal dasar, dan sebagainya. Masing-masing internal dan sumber eksternal mempunyai ciri khas tersendiri. Jadi, gunakan untuk pengembangan sumber daya sendiri memungkinkan manajemen perusahaan untuk menjaga kemandirian dalam kegiatan produksi, mengambil keputusan dengan cepat dan tidak mengeluarkan biaya pengembalian dana. Namun seringkali dana perusahaan sendiri tidak dapat menutupi seluruh kebutuhan pembiayaan, dan kemudian menarik sumber eksternal adalah satu-satunya peluang untuk mengembangkan perusahaan. Dalam prakteknya, semua bentuk biaya pembiayaan di atas dapat digunakan secara bersamaan.

Dan sekarang saya mengusulkan untuk mempertimbangkan secara rinci sumber pembiayaannya. Berdasarkan tempat asalnya, sumber keuangan suatu perusahaan diklasifikasikan menjadi:

▪ pembiayaan dalam negeri;

▪ pembiayaan eksternal.

Pembiayaan dalam negeri melibatkan penggunaan sumber daya keuangan tersebut, yang sumbernya dihasilkan dalam proses kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi. Contoh dari sumber tersebut adalah keuntungan bersih, depresiasi, hutang usaha, cadangan pengeluaran yang akan datang dan pembayaran, pendapatan yang ditangguhkan.

Pada pembiayaan eksternal dana yang masuk ke organisasi dari dunia luar digunakan. Sumber pembiayaan eksternal mungkin ada pendiri, warga negara, negara, organisasi keuangan dan kredit, organisasi non-keuangan.

Pengelompokan sumber daya keuangan organisasi menurut sumber pembentukannya disajikan pada gambar di bawah ini.

Sumber daya keuangan suatu organisasi, tidak seperti sumber daya material dan tenaga kerja, dapat dipertukarkan dan rentan terhadap inflasi dan devaluasi.

Saat ini, masalah mendasar bagi perusahaan industri dalam negeri adalah keadaan dasar aset produksi, yang keausannya sudah mencapai 70%. Dalam hal ini, kita tidak hanya berbicara tentang fisik, tetapi juga tentang kerusakan moral. Ada kebutuhan mendesak untuk melengkapi kembali perusahaan dengan peralatan baru berteknologi tinggi. Dalam hal ini, pemilihan sumber pembiayaan untuk peralatan ulang ini menjadi penting.

Sumber pendanaan berikut ini dibedakan:

▪ Sumber internal perusahaan (laba bersih, penyusutan, penjualan atau penyewaan aset yang tidak digunakan).

▪ Penggalangan dana (investasi asing).

▪ Dana pinjaman (pinjaman, sewa, tagihan).

▪ Pembiayaan campuran (kompleks, gabungan).

Sumber pembiayaan internal perusahaan

DI DALAM kondisi modern perusahaan secara mandiri mendistribusikan sisa keuntungan yang mereka miliki. Penggunaan rasional keuntungan melibatkan mempertimbangkan faktor-faktor seperti implementasi rencana pengembangan lebih lanjut perusahaan, serta menghormati kepentingan pemilik, investor dan karyawan.

Biasanya, semakin banyak keuntungan yang digunakan untuk memperluas kegiatan usaha, semakin sedikit kebutuhan akan pembiayaan tambahan. Besarnya laba ditahan tergantung pada profitabilitas transaksi bisnis, serta dari kebijakan dividen yang diadopsi di perusahaan.

Keuntungan pembiayaan internal perusahaan harus diklasifikasikan ketiadaan biaya tambahan , terkait dengan menarik modal dari sumber eksternal, dan mempertahankan kendali atas kegiatan perusahaan oleh pemiliknya.

Kerugian jenis pembiayaan perusahaan ini penerapannya dalam praktik tidak selalu memungkinkan . Dana penyusutan telah kehilangan arti pentingnya karena standar penyusutan untuk sebagian besar jenis peralatan yang digunakan perusahaan industri, diremehkan dan tidak dapat lagi berfungsi sebagai sumber pembiayaan penuh, dan metode penyusutan dipercepat yang diizinkan tidak dapat digunakan untuk peralatan yang ada.

Sumber pembiayaan internal kedua adalah sisa keuntungan perusahaan setelah pajak. Seperti yang ditunjukkan oleh praktik, sebagian besar perusahaan tidak memiliki cukup sumber daya internal untuk memperbarui aset tetap.

Dana yang terkumpul

Saat memilih sebagai sumber pembiayaan investor asing perusahaan harus mempertimbangkan fakta itu bahwa investor tertarik pada keuntungan yang tinggi , perusahaan itu sendiri dan bagian kepemilikannya di dalamnya . Semakin tinggi bagiannya penanaman Modal Asing, semakin sedikit kendali yang dimiliki pemilik perusahaan.

Tetap pembiayaan utang , yang didalamnya terdapat pilihan antara leasing dan kredit. Seringkali, dalam praktiknya, efektivitas leasing ditentukan dengan membandingkannya dengan pinjaman bank, yang tidak sepenuhnya benar, karena untuk setiap transaksi tertentu seseorang harus mempertimbangkan kondisi spesifiknya sendiri.

Kredit - sebagai sumber pembiayaan bagi suatu perusahaan

Kredit - pinjaman tunai atau bentuk komoditas, diberikan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam dengan syarat pembayaran kembali, paling sering dengan peminjam membayar bunga untuk menggunakan pinjaman tersebut. Bentuk pembiayaan ini adalah yang paling umum.

Keuntungan pinjaman:

▪ bentuk kredit pembiayaan ditandai dengan kemandirian yang lebih besar dalam penggunaan dana yang diterima tanpa syarat khusus;

▪ Pinjaman sering kali ditawarkan oleh bank yang melayani perusahaan tertentu, sehingga proses mendapatkan pinjaman menjadi sangat cepat.

Kerugian dari pinjaman ini antara lain sebagai berikut:

▪ jangka waktu pinjaman dalam kasus yang jarang terjadi melebihi 5 tahun, yang merupakan hal yang sulit bagi perusahaan yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang;

▪ untuk memperoleh pinjaman, suatu perusahaan harus memberikan jaminan, seringkali setara dengan jumlah pinjaman itu sendiri;

▪ dalam beberapa kasus, bank menawarkan pembukaan rekening giro sebagai salah satu syarat pemberian pinjaman bank, yang tidak selalu menguntungkan perusahaan;

▪ dengan bentuk pembiayaan ini, suatu perusahaan dapat menggunakan skema penyusutan standar untuk peralatan yang dibeli, yang mewajibkan perusahaan tersebut membayar pajak properti selama seluruh periode penggunaan.

Sewa - sebagai sumber pembiayaan bagi suatu perusahaan

Sewa adalah bentuk aktivitas kewirausahaan kompleks khusus yang memungkinkan satu pihak - penyewa - untuk secara efektif memperbarui aset tetap, dan pihak lainnya - pemberi sewa - untuk memperluas batas aktivitas dengan persyaratan yang saling menguntungkan bagi kedua belah pihak.

Keuntungan dari sewa:

▪ Sewa melibatkan 100% pinjaman dan tidak mengharuskan Anda untuk segera memulai pembayaran. Saat menggunakan pinjaman konvensional untuk membeli properti, perusahaan harus membayar sekitar 15% dari biaya dana sendiri.

▪ Sewa memungkinkan perusahaan yang tidak memiliki sumber daya keuangan yang signifikan untuk mulai melaksanakan proyek besar.

Jauh lebih mudah bagi suatu perusahaan untuk memperoleh kontrak sewa daripada pinjaman - lagi pula, peralatan itu sendiri berfungsi sebagai jaminan transaksi .

Perjanjian sewa lebih fleksibel dibandingkan pinjaman . Pinjaman selalu melibatkan jumlah dan syarat pembayaran terbatas. Ketika menyewakan, suatu perusahaan dapat menghitung pendapatannya dan menyusun skema pembiayaan yang sesuai dengan lessor dan nyaman baginya. Pembayaran kembali dapat dilakukan dari dana yang diterima dari penjualan produk yang diproduksi pada peralatan yang disewakan. Mereka buka di depan perusahaan fitur tambahan untuk memperluas kapasitas produksi: pembayaran berdasarkan perjanjian sewa didistribusikan selama seluruh jangka waktu perjanjian dan, dengan demikian, dana tambahan dibebaskan untuk investasi pada jenis aset lainnya.

didistribusikan ke seluruh jangka waktu kontrak dan, dengan demikian, dana tambahan dilepaskan untuk investasi pada jenis aset lainnya. tidak menambah utang dalam neraca perusahaan dan tidak mempengaruhi rasio ekuitas dan dana pinjaman , yaitu tidak mengurangi kemampuan perusahaan untuk memperoleh pinjaman tambahan. Sangat penting bahwa peralatan yang dibeli berdasarkan perjanjian sewa tidak boleh dicatatkan di neraca penyewa selama seluruh jangka waktu perjanjian, dan oleh karena itu tidak menambah aset, yang membebaskan perusahaan dari membayar pajak atas aset tetap yang diperoleh.

Pembayaran sewa , dibayar oleh perusahaan, seluruhnya termasuk dalam biaya produksi. Jika properti yang diterima dengan sewa dicatat dalam neraca penyewa, maka perusahaan dapat menerima manfaat terkait dengan kemungkinan percepatan penyusutan aset sewaan. Biaya penyusutan untuk properti tersebut dapat dihitung berdasarkan biaya dan norma yang disetujui sesuai dengan prosedur yang ditetapkan, ditambah dengan faktor tidak melebihi 3.

Perusahaan penyewaan tidak seperti bank tidak perlu setoran , jika aset tetap likuid di pasar sekunder.

Sewa memungkinkan perusahaan untuk meminimalkan perpajakan atas dasar hukum sepenuhnya, serta untuk menghubungkan semua biaya pemeliharaan peralatan kepada lessor.