Reksa dana Raiffeisen. Rahasia berdagang di bursa - cara belajar berdagang di bursa. Fitur berinvestasi di Reksa Dana Raiffeisenbank
Reksa dana merupakan instrumen investasi yang cukup populer saat ini, yang secara aktif ditawarkan oleh bank pada setiap kesempatan, tidak terkecuali RaiffeisenBank.
Bagi yang belum mengetahui apa itu “binatang” ini, kami telah menyiapkan program edukasi kecil-kecilan.
Reksa Dana - berbagi dana investasi- aneh " struktur keuangan“, yang tidak ada hubungannya dengan “piramida” dan penemuan-penemuan lain di era “gagah 90-an”. Pada dasarnya ini adalah perusahaan jasa, yang, seperti bank, adalah investor profesional. Siapa pun dapat berkontribusi pada reksa dana dengan sedikit usaha. uang tunai. Sebagai imbalannya, ia menerima “jaminan” atau bagian yang mengonfirmasi jumlah setoran. Dana tersebut, pada gilirannya, tergantung pada spesialisasinya, menginvestasikan dana yang diterima di sektor riil perekonomian, logam mulia, surat berharga lainnya, dll. Spesialisasi dana, sebagai suatu peraturan, secara langsung ditunjukkan dalam namanya.
Reksa dana “dikelola” oleh perusahaan pengelola (“direktur umum”), yang tujuannya adalah untuk meningkatkan properti dana tersebut dan, akibatnya, memperkaya investornya. Tergantung pada kinerjanya" direktur umum» investor dapat menerima untung dan rugi.
Tentu saja tidak ada yang membagikan dividen di akhir tahun. Pemegang saham menerima pendapatan sebenarnya jika sahamnya dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian saham tersebut, serta komisi perusahaan manajemen(jika ada). Kami sangat menyarankan Anda mencari tahu tentang besarnya komisi tersebut terlebih dahulu.
Dibandingkan dengan setoran bank, maka tentu saja reksa dana merupakan instrumen investasi yang lebih berisiko. Namun, seperti apa pun urusan keuangan, “risiko membutuhkan biaya”, oleh karena itu, sebagai suatu peraturan, profitabilitas reksa dana bisa jauh lebih tinggi daripada kontribusinya dalam kombinasi keadaan yang berhasil.
Pada saat yang sama, reksa dana jauh lebih fleksibel: pemegang saham dapat menambah atau mengurangi sahamnya kapan saja dengan membeli/menjual pada harga saat ini. nilai pasar membagikan.
Namun perlu diingat bahwa ketika berkomunikasi dengan konsultan reksa dana, sangat penting untuk memahami seluruh detail kegiatan reksa dana tersebut (spesifik, strategi, portofolio, ketentuan perjanjian dengan perusahaan pengelola, dll). Ingat, tidak ada pertanyaan bodoh! Namun kesalahan bodoh karena ketidaktahuan dan kerugian yang nyata uang sendiri– ancaman dalam kasus ini cukup spesifik.
“Apa, dimana, kapan” – gambaran umum dan dinamika
Mari kita lihat bagaimana perkembangan reksa dana yang dikelola Raiffeisen Capital di tahun 2015 yang begitu sulit dan penuh peristiwa. Peringkat keberhasilan reksa dana akan kami susun berdasarkan tingkat pertumbuhan profitabilitas dibandingkan tahun 2014. Beginilah cara pembagian tempat:
- Raiffeisen - Saham . Dana tersebut mengkhususkan diri pada saham perusahaan-perusahaan terkemuka Rusia yang terbentuk pembangunan jangka panjang perekonomian nasional(ini bukan hanya perusahaan di sektor pertambangan, tetapi juga di sektor keuangan dan konsumen). Pilihan yang cukup terdiversifikasi dalam hal risiko. Meskipun situasi politik dan hubungan ekonomi di dunia, reksa dana di bidang ini menunjukkan pertumbuhan tertinggi - 36,8%.
- Raiffeisen - Sektor bahan baku. Paket ini terdiri dari perusahaan-perusahaan terkemuka yang mengekstraksi dan mengolah minyak dan gas, serta perusahaan-perusahaan yang bergerak di bidang metalurgi dan pupuk mineral. Ini mungkin alasan mengapa peningkatan profitabilitas sedikit lebih rendah - 36,3% (portofolio lebih terspesialisasi).
- Raiffeisen- Teknologi Informasi. Di era perkembangan dunia maya dan komunikasi, opsi investasi ini dapat dianggap sebagai win-win solution, karena mengasumsikan rasio risiko/pengembalian yang paling menguntungkan bahkan dalam lingkungan yang ambigu. situasi ekonomi. Hal ini terbukti benar pada tahun 2015 – pertumbuhan sebesar 33,48%.
- Raiffeisen - Obligasi. Reksa dana ini dianggap paling konservatif karena didasarkan pada sekuritas hutang perusahaan dengan saham yang tinggi partisipasi negara. Kemungkinan besar, berkat strategi “Anda mengemudi lebih lambat, Anda akan terus bergerak”, dalam hal profitabilitas, reksa dana seperti itu selalu menjadi yang terdepan - pertumbuhan 29,04%.
- Raiffeisen – Dana Manajemen Aktif. Portofolionya mencakup saham terbesar Rusia dan perusahaan asing, serta aset perusahaan asing yang menjanjikan dari “eselon kedua”. Juga menang-menang dengan diversifikasi investasi yang tepat - 27,35%.
- Raiffeisen - AS. Dana bagi investor yang tidak meragukan kesuksesan dan ketabahan ekonomi terbesar dunia ini telah menunjukkan hasil yang cukup baik. Kasus ketika “buku catatan berhasil untuk siswa” – meningkat 27,34%.
- Raiffeisen - Industri. Basis portofolionya terdiri dari perusahaan-perusahaan di sektor metalurgi, serta perusahaan-perusahaan di industri terkait: konstruksi, teknik mesin dan industri kimia. Hasil yang sangat baik di luar dugaan dalam kondisi “krisis” – 24,41%.
- Raiffeisen - Sektor konsumen. Meski terjadi krisis, yang terutama berdampak pada perusahaan-perusahaan di sektor konsumen akibat penurunan tersebut daya beli populasi, reksa dana menunjukkan peningkatan sebesar 23,08%.
- Raiffeisen - Indeks blue chip MICEX. Dana tersebut termasuk dalam kategori “pengelolaan pasif” karena mengikuti dinamika indeks MICEX. Pertumbuhan – 23,07%.
- Raiffeisen – Pasar utang negara-negara maju. Portofolionya terdiri dari aset utang perusahaan terbesar di Amerika dan Eropa dengan tingkat utang yang tinggi kualitas kredit – 19,99%.
- Raiffeisen - Eropa. Reksa dana ini juga termasuk dalam kategori “pasif” karena mengikuti dinamika indeks MSCI EMU (terbentuk dari saham perusahaan terbesar Eropa, yang merupakan anggota Persatuan Ekonomi dan Moneter) - 18,35%.
- Raiffeisen - Seimbang. Seperti namanya, strategi reksadana merupakan gabungan antara surat utang dan properti yang terbesar perusahaan internasional – 14,17%.
- Raiffeisen - Emas. Secara historis, ini dianggap sebagai investasi paling stabil, terutama selama depresiasi rubel - 12,86%.
- Raiffeisen - Perbendaharaan. Bagian terbesarnya adalah sekuritas pemerintah Federasi Rusia. Seperti halnya emas, ini juga merupakan investasi dengan tingkat risiko paling rendah, dan oleh karena itu orang tidak boleh mengharapkan tingkat pengembalian yang tinggi - 11,42%.
- Raiffeisen - Industri Tenaga Listrik. Taruhan terhadap perusahaan-perusahaan di sektor ketenagalistrikan pada tahun 2015 bisa dibilang tidak terlalu berhasil - hanya tumbuh 10,28%.
Raiffeisen - Pasar Berkembang. Investasi di negara-negara berkembang tahun ini belum memenuhi harapan - hanya pertumbuhan tahunan sebesar 7,23%. - Raiffeisen- Logam mulia. Jelas bukan pihak luar, karena dialah satu-satunya yang “mencapai garis finis” dengan hasil negatif: – 6,04%.
Secara umum, tahun 2015 bisa dikatakan cukup sukses: lebih dari separuh reksa dana Raiffeisen Capital menunjukkan pertumbuhan tahunan lebih dari 20%, sehingga risiko inflasi terjaga. Namun, seperti halnya ramalan cuaca, ramalan apa pun kesuksesan finansial reksa dana ini atau itu untuk tahun 2016 pasti akan gagal terlebih dahulu. Orang yang optimis, seperti biasa, akan percaya pada masa depan yang cerah, dan orang yang pesimis akan berusaha melepaskan reksa dana secepat mungkin untuk memperbaiki profitabilitas yang ada. Putuskan sendiri Anda akan mengklasifikasikan diri Anda sebagai siapa.
Review reksa dana investasi (UIF) yang ditawarkan oleh Raiffeisen Capital Management Company: deskripsi singkat, profitabilitas, risiko fluktuasi harga, strategi investasi.
Perusahaan manajemen: .
Alamat: 119002, Moskow, alun-alun Smolenskaya-Sennaya, 28.
Tanggal penerbitan lisensi: 21/04/2009.
Nomor lisensi: 21-000-1-00640.
Reksa dana investasi terbuka (UIF) yang ditawarkan oleh Raiffeisen Capital Management Company:
- Raiffeisen - Saham
- Raiffeisen - Obligasi
- Raiffeisen - Seimbang
- Raiffeisen - AS
- Raiffeisen - Sektor Primer
- Raiffeisen - Teknologi Informasi
- Raiffeisen - Industri Tenaga Listrik
- Raiffeisen - Industri
- Raiffeisen - Eropa
- Raiffeisen - Perbendaharaan
- Raiffeisen-
| Sumber | Peringkat | Tanggal konfirmasi peringkat | Catatan |
|---|---|---|---|
| RAEX (“Pakar RA”) | A++ “Tingkat keandalan dan kualitas layanan yang sangat tinggi/tertinggi” |
09/06/2016 | Ditarik karena habisnya masa berlaku peringkat |
| Lembaga pemeringkat nasional | AAA.am “Tingkat keandalan dan kualitas layanan maksimum” |
04/06/2017 | Prakiraan: stabil |
| investasidana.ru | Tempat ke-2 dalam hal biaya aset bersih(NAB) | 31/08/2017 | — |
| investasidana.ru | Tempat ke-4 dalam hal volume dana yang dikumpulkan | 31/08/2017 | — |
Penjelasan singkat tentang Perusahaan Pengelola Reksa Dana "Raiffeisen Capital"
Jumlah minimum untuk pembelian awal saham reksa dana apa pun adalah 50.000 rubel, untuk pembelian berikutnya - 10.000 rubel.
Tidak ada biaya tambahan atau diskon yang dikenakan saat penukaran unit.
Kemungkinan pembelian/penjualan saham jarak jauh disediakan (Raiffeisen CONNECT).
| Nama reksa dana | Biaya tambahan | Diskon | Remunerasi perusahaan manajemen | Objek investasi |
|---|---|---|---|---|
| Saham | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham emiten Rusia tingkat 1 dan 2 |
| Obligasi | 0% | hingga hari ke-91: 3% dari 91 hingga 365 hari: 2% lebih dari 365 hari: 0% |
1,8% | Obligasi korporasi Federasi Rusia, kota dan obligasi pemerintah Federasi Rusia |
| Seimbang | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham perusahaan Rusia dan asing (dalam bentuk ETF), obligasi pemerintah Federasi Rusia, obligasi korporasi Rusia dan asing |
| Amerika Serikat | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
2,4% | ETF ( dana indeks, yang sahamnya diperdagangkan di bursa), strukturnya sesuai dengan struktur indeks saham Amerika S&P500 |
| Sektor konsumen | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham jaringan perdagangan eceran, perusahaan yang bergerak dalam produksi barang konsumsi, penyediaan jasa keuangan dan lainnya |
| Sektor primer | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham perusahaan di sektor minyak, gas, dan metalurgi perekonomian Rusia |
| Teknologi Informasi | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham perusahaan teknologi tinggi Amerika, serta perusahaan dari Rusia, Tiongkok, India, dan Taiwan. |
| Industri tenaga listrik | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham perusahaan Rusia industri tenaga listrik |
| Indeks chip biru MICEX | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
1,7% | Saham perusahaan yang termasuk dalam indeks blue chip MICEX |
| Industri | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham perusahaan metalurgi, teknik mesin, industri kimia dan konstruksi |
| Pasar Berkembang | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham perusahaan dari Rusia, Brazil, India, China, Korea Selatan, Taiwan, Meksiko, serta ETF yang sesuai dengan struktur indeks saham negara-negara tersebut. |
| Eropa | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
2,4% | Indeks MSCI EMU adalah indeks perusahaan-perusahaan terkemuka Eropa yang tergabung dalam Persatuan Ekonomi dan Moneter. |
| Emas | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
2,4% | ETF yang dinamikanya sesuai dengan perubahan nilai pasar emas. |
| Kas | 0% | hingga hari ke-91: 3% dari 91 hingga 365 hari: 2% lebih dari 365 hari: 0% |
1,5% | Deposito dan surat utang penerbit terpercaya (OFZ) |
| Dana pengelolaan aktif | 0% | hingga 2 tahun: 3% hingga 3 tahun termasuk: 1% lebih dari 3 tahun: 0% |
3,9% | Saham perusahaan Rusia dan asing di berbagai industri - teknologi tinggi, farmasi, asuransi dan banyak lagi |
| Pasar utang negara-negara maju | 0% | hingga hari ke-91: 3% dari 91 hingga 365 hari: 2% lebih dari 365 hari: 0% |
1,6% | ETF, dinamikanya mengikuti Indeks Liquid Investment Grade Markit iBoxx USD, yang strukturnya diwakili oleh obligasi korporasi perusahaan Amerika dan Eropa |
Profitabilitas perusahaan pengelola reksa dana "Raiffeisen Capital"
| Nama reksa dana | Profitabilitas, % | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Saham | 30,4 | 44,3 | 15,9 | -22,4 | -24,2 | 20,2 | 8,5 | -1,8 | 3,5 | -1,8 | 25,4 | 25,5 | -8,6 |
| Obligasi | — | 7,2 | 6,7 | 5,5 | -12,8 | 18,4 | 6,3 | 4,9 | 9,3 | 5,8 | 9,0 | 11,6 | 9,5 |
| Seimbang | — | 34,1 | 11,0 | -14,1 | -19,2 | 24,2 | 7,9 | 1,7 | 3,2 | -0,7 | 8,8 | 5,0 | 0,9 |
| Amerika Serikat | — | — | — | -15,3 | -27,6 | 31,5 | 15,1 | 28,1 | 16,3 | 31,8 | 63,6 | 10,1 | -1,9 |
| Sektor konsumen | — | — | — | — | -22,1 | 56,5 | -6,5 | 5,2 | 19,6 | 0,0 | 6,0 | 30,5 | 15,6 |
| Sektor primer | — | — | — | — | -11,0 | 28,1 | 17,5 | -4,8 | -11,5 | 9,7 | 66,9 | 11,8 | 6,9 |
| Teknologi Informasi | — | — | — | — | -11,4 | 64,0 | 11,4 | -11,6 | 13,9 | 3,0 | -4,2 | 20,9 | 15,9 |
| Industri tenaga listrik | — | — | — | — | -17,7 | 59,4 | -23,7 | -27,5 | -29,8 | -19,0 | -2,7 | 66,8 | 38,9 |
| Indeks chip biru MICEX | — | — | — | — | -16,9 | 23,7 | 13,5 | -6,0 | -3,0 | 3,4 | 24,9 | 15,2 | 3,5 |
| Industri | — | — | — | — | -43,4 | 6,5 | -20,7 | -27,5 | -19,7 | 7,1 | 50,0 | 18,0 | 22,1 |
| Pasar Berkembang | — | — | — | — | — | — | — | 4,9 | 2,3 | 19,7 | 18,4 | 17,9 | 1,4 |
| Eropa | — | — | — | — | — | — | — | -0,4 | -5,0 | 9,3 | 47,4 | -4,1 | 4,9 |
| Emas | — | — | — | — | — | — | — | — | -19,5 | -0,2 | 48,4 | 8,9 | -15,8 |
| Kas | — | — | — | — | — | — | — | — | 6,4 | 3,4 | 5,7 | 7,2 | 6,0 |
| Dana pengelolaan aktif | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,1 | 14,3 | 48,8 | 6,8 | 7,6 |
| Pasar utang negara-negara maju | — | — | — | — | — | — | — | — | -0,7 | 8,5 | 61,8 | -4,4 | -13,9 |
Imbal hasil dihitung sebagai kenaikan nilai saham pada awal bulan September setiap tahunnya.
Pengembalian tahunan rata-rata Raiffeisen Capital Management Fund ditunjukkan pada diagram.
Pengembalian tahunan rata-rata dihitung sebagai peningkatan nilai saham sejak dana tersebut didirikan hingga September 2017, yang dinyatakan setiap tahun.
Risiko fluktuasi nilai unit dan korelasi antar reksa dana
Untuk menilai efektivitas investasi pada reksa dana secara obyektif, tidak cukup hanya menentukan profitabilitas instrumen; risiko fluktuasi nilai saham juga harus diperhitungkan.
Risiko dihitung sebagai deviasi standar pengembalian bulanan sebagai persentase. Semakin tinggi risikonya, semakin sulit untuk memprediksinya nilai masa depan membagikan. Untuk konservatif dan strategi jangka panjang Reksa dana berisiko tinggi tidak diinginkan untuk dimasukkan ke dalam portofolio.
Untuk mengidentifikasi korelasi antar reksa dana, kita akan membuat matriks korelasi.
Semakin tinggi persentasenya, semakin besar ketergantungan dalam dinamika nilai saham pada suatu reksa dana. Saya akan menyoroti kombinasi reksa dana berkorelasi yang paling mencolok:
- Investasi kelompok terutama di pasar saham Rusia:
- Raiffeisen - Saham
- Raiffeisen - Indeks Blue Chip MICEX
- Raiffeisen - Industri
- Raiffeisen - Perbendaharaan
- Raiffeisen - Obligasi
- Raiffeisen - Sektor Primer
- Raiffeisen - Sektor Konsumen
- Investasi kelompok di perusahaan asing:
- Raiffeisen - Dana Manajemen Aktif
- Raiffeisen - AS
- Raiffeisen - Eropa
- Raiffeisen - Pasar Berkembang
- Raiffeisen - Pasar utang
Terlepas dari orang lain reksa dana Raiffeisen - Emas dan Raiffeisen - Listrik berperilaku. Dana Perimbangan dan Teknologi Informasi tidak dapat diklasifikasikan sebagai salah satu kelompok, karena arah investasinya mencakup aset Rusia dan asing.
Rata-rata koefisien korelasi antar reksa dana suatu perusahaan pengelola adalah 75,1%. Saya secara khusus mengutip indikator ini karena semakin rendah, semakin besar variasi dana yang ditawarkan. Izinkan saya menjelaskan, sebuah perusahaan manajemen dapat menghasilkan beberapa lusin dana yang diinvestasikan pada hal yang sama aset keuangan. Hal ini dilakukan untuk tujuan pemasaran, tetapi bagi kami sebagai investor, kisaran ini tidak menarik. Sebab, pertama, profitabilitas seluruh reksa dana yang sejenis akan kurang lebih sama, dan kedua, dinamika nilainya akan selalu searah sehingga menimbulkan tambahan risiko. Jadi, dengan menginvestasikan uang secara bersamaan di beberapa dana yang berkorelasi, kita tidak akan menerima peningkatan profitabilitas yang signifikan, namun risiko fluktuasi harga meningkat secara signifikan.
Strategi berinvestasi di reksa dana Raiffeisen Capital Management Company
1. Strategi beli dan tahan
Strategi “beli dan tahan” cocok untuk jangka menengah dan investasi jangka panjang uang, biasanya beberapa ratus ribu rubel, menjadi salah satu reksa dana yang paling menguntungkan dan sekaligus paling tidak berisiko untuk jangka waktu lebih dari 3 tahun. Untuk tujuan ini, dana berikut ini optimal:
- Raiffeisen - Dana yang dikelola secara aktif dengan pengembalian tahunan rata-rata 15,1% dan risiko 4,3%
- Raiffeisen - Pasar negara berkembang dengan imbal hasil 10,5% dan risiko 4,4%
- Raiffeisen - AS dengan imbal hasil 12,4% dan risiko 6,5%.
2. Strategi spekulatif
Kemampuan untuk melakukan transaksi pembelian/penjualan dan penukaran saham dari jarak jauh, serta tidak adanya premi dan diskon untuk penukaran, memungkinkan penggunaan strategi investasi spekulatif. Anda dapat membaca lebih lanjut di artikel. Beragamnya pilihan dana yang diwakili oleh manajemen perusahaan memberikan kebebasan bertindak. Dana yang paling diminati adalah:
- Raiffeisen - Saham dan Raiffeisen - Indeks Blue Chip MICEX, karena keduanya meniru dinamika Bursa Efek Moskow;
- Raiffeisen - Obligasi dan Raiffeisen - Perbendaharaan.
3. Strategi portofolio
Strategi portofolio melibatkan pendistribusian sejumlah uang yang diinvestasikan ke beberapa dana untuk memperolehnya keuntungan maksimal pada tingkat risiko tertentu. Secara tradisional, portofolio dibagi menjadi konservatif, seimbang dan agresif berdasarkan tingkat risiko. Strategi ini cocok untuk menginvestasikan sejumlah uang lebih dari 1 juta rubel jangka panjang. Mari kita terapkan teori portofolio Markowitz untuk membuat portofolio.
1) Konservatif— estimasi imbal hasil 9-12% per tahun dengan risiko minimal.
2) Seimbang— estimasi return 12-15% per tahun dengan risiko moderat.
3) Agresif— perkiraan profitabilitas 15-20% per tahun.
4. Penggunaan reksa dana untuk mengasuransikan risiko mata uang
Beragamnya reksa dana yang ditawarkan Raiffeisen Capital memungkinkan untuk digunakan sebagai asuransi risiko mata uang. Dana yang diinvestasikan pada aset luar negeri meliputi:
- Raiffeisen - AS
- Raiffeisen - Pasar Berkembang
- Raiffeisen - Eropa
Selain itu, ada sejumlah dana yang asetnya didistribusikan antara instrumen keuangan Rusia dan asing.
Data awal untuk menghitung profitabilitas dan risiko reksa dana diambil dari situs resmi perusahaan pengelola.