Tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral Federasi Rusia pada 25,09. Tingkat kunci Bank Sentral akan menggantikan tingkat pembiayaan kembali dalam dokumen. Kompensasi untuk pembayaran gaji yang tertunda
Key rate merupakan salah satu instrumen yang menentukan kebijakan moneter negara. Tingkat pembiayaan kembali terkait dengan nilainya, yang digunakan saat menghitung pembayaran pajak, denda, dan kompensasi. Artikel tersebut berisi tabel perubahan dan nilai indikator saat ini untuk hari ini.
Nilai Kunci: Konsep
Pada 13 September 2013, Bank Sentral mengumumkan pengenalan instrumen baru pengaruh keuangan - suku bunga utama. Ketua Bank Sentral Federasi Rusia Elvira Nabiullina menjelaskan bahwa ini adalah instrumen kebijakan suku bunga Bank Rusia, yang akan dipandu oleh mata pelajaran ekonomi. Jika kita berbicara dengan kata sederhana, tingkat menentukan, berapa persen yang dipinjamkan oleh Bank Sentral? Bank komersial , atau menerima dana dari bank untuk deposit untuk jangka waktu satu minggu.
Tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia pada tahun 2019: tabel
Sekarang tingkat kuncinya adalah 6,25% per tahun (nilainya ditetapkan pada 13 Desember 2019). Dinamika perubahan ditunjukkan pada tabel di bawah ini.
Mulai 1 Januari 2016 menjadi sama dengan kunci.
meja. Dinamika menurut tahun dan nilai untuk hari ini
Keabsahan |
Nilai,% per tahun |
Mulai 16.12.2019 | 6,25 |
28.10.2019 -16.12.2019 | 6,5 |
09.09.2019-27.10.2019 | 7 |
29.07.2019–08.09.2019 | 7,25 |
17.06.2019–28.07.2019 | 7,5 |
17.12.2018–16.06.2019 | 7,75 |
17.09.2018–16.12.2018 | 7,5 |
26.03.2018–16.09.2018 | 7,25 |
12.02.2018–25.03.2018 | 7,5 |
18.12.2017–11.02.2018 | 7,75 |
30.10.2017–17.12.2017 |
|
18.09.2017–29.10.2017 |
|
19.062017–17.09.2017 |
|
2.05.2017–18.06.2017 |
|
27.03.2017–1.05.2017 |
|
19.09.2016–26.03.2017 |
|
14.06.2016–18.09.2016 |
|
3.08.2015–13.06.2016 |
|
16.06.2015–2.08.2015 |
|
5.05.2015–15.06.2015 |
|
16.03.2015–4.05.2015 |
|
2.02.2015–15.03.2015 |
|
16.12.2014–1.02.2015 |
|
12.12.2014–15.12.2014 |
|
5.11.2014–11.12.2014 |
|
28.07.2014–4.11.2014 |
|
28.04. 2014–27.07.2014 |
|
3.03.2014–27.04.2014 |
Siapa yang menetapkan tarif kunci
Ukuran indikator ini ditetapkan oleh Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia. Sebagai aturan, itu dikumpulkan setiap satu setengah bulan ketika statistik baru muncul. Berdasarkan informasi terkini, keputusan dibuat - untuk menaikkan, menurunkan, atau mempertahankan tarif pada tingkat yang sama. Tetapi pengecualian dimungkinkan. Misalnya, pada bulan Desember 2014, Bank Sentral menaikkan nilai dua kali dalam waktu kurang dari seminggu - meningkat dari 9,5% menjadi 17%. Pada masa itu, nilai tukar rubel terhadap dolar dan euro untuk waktu yang singkat masing-masing turun menjadi 80 dan 100 rubel. Bank, mengambil keuntungan dari perubahan nilai tukar seperti itu, mulai secara aktif mengambil pinjaman dari Bank Sentral dan membeli mata uang asing, semakin mempercepat kepanikan di pasar valuta asing... Setelah Bank Sentral menaikkan suku bunga, permintaan pinjaman turun. Bank Sentral secara bertahap mengembalikan nilainya ke level biasa - dan sudah pada bulan September 2016 menjadi 10%.
Perubahan tingkat suku bunga mengacu pada keputusan manajemen strategis yang mempengaruhi seluruh kebijakan moneter negara. Bank Sentral juga memiliki instrumen pengaruh yang lebih halus. Secara khusus, ada komite terpisah untuk moneter kebijakan kredit... Dia dapat membuat keputusan operasional dalam skala yang lebih kecil - untuk mempengaruhi jumlah yang tersedia suplai uang, membeli atau menjual mata uang dalam jumlah yang signifikan, melakukan tindakan lain.
Bagaimana akan membantu?: pilih kondisi yang sesuai perjanjian pinjaman dan buat rencana pembayaran untuk itu menggunakan kalkulator pinjaman kami.
Bagaimana ini akan membantu: memutuskan algoritma tindakan untuk mendapatkan pinjaman untuk mengisi kembali modal kerja.
Bagaimana ini akan membantu: merumuskan aturan akuntansi manajemen untuk pinjaman bank dan mencerminkannya dalam kebijakan akuntansi
Apa pengaruh tingkat kunci?
Jika terjadi penurunan pada indikator tersebut, berarti Bank Sentral mendorong perekonomian melalui lebih banyak pinjaman yang tersedia... Bank menawarkan pinjaman untuk lebih suku bunga menarik, populasi dan komunitas bisnis lebih aktif dikreditkan. Bisnis menginvestasikan uang yang diterima dalam produksi, dan penduduk membelanjakannya untuk akuisisi yang besar dan mahal.
Jika suku bunga naik, itu berarti Bank Sentral sedang mengejar kebijakan penahanan yang keras dan meningkatkan nilai uang di pasar. Ini diperlukan ketika ada terlalu banyak uang di pasar dan metode penarikan uang tradisional tidak berhasil - peningkatan terjadi ketika inflasi lebih tinggi dari yang diharapkan.
Selain itu, jika suku bunga utama naik, maka bunga atas pinjaman hipotek, mereka juga dianggap sebagai salah satu indikator pertumbuhan ekonomi negara. Akibatnya, jumlah yang dikeluarkan pinjaman hipotek menurun, industri konstruksi dan perbankan mengalami penurunan kinerja.
Tidak ada ketergantungan langsung nilai tukar dolar dan euro pada kurs utama. Tapi bank komersial dan pedagang valuta asing, sebagai pembeli utama mata uang asing biasanya bereaksi positif terhadap penurunan suku bunga. Hal ini menunjukkan kepada mereka bahwa perekonomian dalam negeri stabil atau menunjukkan dinamika yang positif.
Kapan kurs tidak stabil, ada risiko kehilangan uang pada operasi di bawah kontrak dalam dolar dan euro. Unduh
Berapa kurs utama Bank Sentral Federasi Rusia untuk hari ini di 2018? Berapa "tingkat kunci" Bank Sentral Federasi Rusia? Di mana saya dapat melihat tabel ringkasan nilai kurs utama Bank Rusia? Bagaimana penurunan suku bunga utama mempengaruhi pinjaman dan simpanan? Apa yang perlu diketahui oleh pengusaha dan akuntan tentang tarif kunci? Kami akan menjawab pertanyaan utama dan menyediakan satu tabel dengan tarif.
Nilai tingkat kunci hari ini
Tingkat kuncinya adalah suku bunga pada operasi utama Bank Rusia untuk mengatur likuiditas sektor perbankan. Indikator ini dianggap sebagai indikator kebijakan moneter. Konsep seperti "tingkat kunci" diperkenalkan oleh Bank Rusia pada 13 September 2013. Dan sejak 1 Januari 2016, Bank of Russia telah membuat refinancing rate sama dengan key rate (Bank of Russia directive No. 3894-U tanggal 11 Desember 2015). Tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia untuk hari ini ditunjukkan dalam tabel (berdasarkan tahun):
Tarif utama | ||
Istilah dari mana tarif ditetapkan | Tingkat kunci (%, per tahun) | Basis |
30.04.2018 | 7,25 | Informasi Bank Rusia 27/04/2018 |
26.03.2018 | 7,25 | Informasi Bank Rusia 23/03/2018 |
09.02.2017 | 7,5 | Informasi Bank Rusia tertanggal 09.02.2018 |
18.12.2017 | 7,75 | Informasi Bank Rusia tertanggal 15-12-2017 |
30 Oktober 2017 | 8,25 | Informasi Bank Rusia tertanggal 17 Oktober 2017 |
18 September 2017 | 8.5 | Informasi dari Bank Rusia tertanggal 15 September 2017 |
mulai 19 Juni 2017 | 9 | Informasi dari Bank Rusia tertanggal 16 Juni 2017 |
mulai 2 Mei 2017 | 9.25 | Informasi dari Bank Rusia tertanggal 28 April 2017 |
sejak 27 Maret 2017 | 9.75 | Informasi dari Bank Rusia tertanggal 24 Maret 2017 |
mulai 19 September 2016 | 10 | Informasi dari Bank Rusia tertanggal 16.09.2016 |
mulai 14 Juni 2016 | 10.5 | Informasi Bank Rusia tertanggal 10.06.2016 |
mulai 3 Agustus 2015 | 11 | Informasi Bank Rusia tertanggal 31 Juli 2015 |
mulai 16 Juni 2015 | 11.5 | Informasi Bank Rusia tertanggal 15 Juni 2015 |
mulai 5 Mei 2015 | 12.5 | Informasi dari Bank Rusia tertanggal 30 April 2015 |
sejak 16 Maret 2015 | 14 | Informasi Bank Rusia tertanggal 13.03.2015 |
mulai 2 Februari 2015 | 15 | Informasi dari Bank Rusia per 30 Januari 2015 |
sejak 16 Desember 2014 | 17 | Informasi Bank Rusia tertanggal 16.12.2014 |
sejak 12 Desember 2014 | 10.5 | Informasi Bank Rusia tertanggal 11-12-2014 |
mulai 5 November 2014 | 9.5 | Informasi Bank Rusia |
sejak 28 Juli 2014 | 8 | Informasi Bank Rusia tertanggal 25.07.2014 |
mulai 28 April 2014 | 7.5 | Informasi Bank Rusia tertanggal 25.04.2014 |
mulai 3 Maret 2014 | 7 | Informasi Bank Rusia tertanggal 03.03.2014 |
mulai 13 September 2013 | 5.5 | Informasi dari Bank Rusia tertanggal 13.09.2013 |
Juga di situs web Bank Sentral Federasi Rusia, Anda selalu dapat menemukan suku bunga utama resmi untuk hari ini. Informasi ditampilkan di halaman rumah Bank pusat:
Banyak orang cukup sering menemukan berbagai berita tentang tarif kunci di televisi, radio atau di Internet. Jadi, misalnya, apakah Anda melihat semakin banyak berita tentang penurunan suku bunga utama Bank Sentral Federasi Rusia akhir-akhir ini? Tapi bagaimana kita harus berhubungan dengan ini? Apakah ini baik atau buruk? Banyak yang tidak memikirkannya dan percaya bahwa dinamika penurunan suku bunga tidak mempengaruhi kehidupan mereka dengan cara apa pun. Tapi benarkah demikian?
Jika menaikkan atau menurunkan tingkat kunci tidak begitu penting untuk orang biasa, lalu mengapa berita tentang pertemuan Bank Sentral Federasi Rusia berikutnya tentang masalah perubahan kurs utama menempati baris teratas? Kami akan membicarakannya di bawah ini dan memberikan contoh dampak ukuran tarif kunci tidak hanya pada warga biasa, tetapi juga pada bisnis.
Bagaimana Bank Sentral Federasi Rusia mengubah nilai suku bunga utama
Hanya regulator - Bank Rusia (Bank Sentral Federasi Rusia) - yang berhak menaikkan atau menurunkan suku bunga utama. Untuk tujuan ini, pertemuan khusus diadakan, di mana komisi memutuskan kemungkinan untuk menyesuaikan tingkat kunci saat ini. Berdasarkan hasil pertemuan tersebut, Bank Sentral Federasi Rusia mengeluarkan siaran pers tentang keputusan yang diadopsi, yang dipublikasikan di situs web Bank Sentral. Tingkat kunci dikurangi atau dinaikkan dengan "poin dasar". Oleh karena itu, singkatan "bp" biasanya digunakan dalam data resmi.
Siaran pers resmi, sebagai suatu peraturan, menjelaskan secara rinci prasyarat untuk membuat keputusan tertentu tentang tingkat pembiayaan kembali utama. Jadi, misalnya, dalam siaran pers tanggal 15 September 2017, Bank Sentral Federasi Rusia mengumumkan penurunan suku bunga utama sebesar 0,5 poin persentase menjadi 8,5%. Mengklarifikasi bahwa faktor-faktor berikut diperhitungkan dalam membuat keputusan ini:
- dinamika inflasi;
- kondisi moneter;
- aktivitas ekonomi;
- risiko inflasi.
27 Oktober 2017 Bank pusat terus memangkas suku bunga acuan dan menurunkannya menjadi 8,25 persen. Bank Sentral mencatat pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan dan ekspektasi inflasi yang meningkat. Bank sentral bermaksud untuk terus bergerak dari kebijakan moneter yang cukup ketat ke netral.
Mengapa bankir menganalisis indikator ini? Bagaimana, misalnya, aktivitas ekonomi dan inflasi di suatu negara terkait dengan ukuran suku bunga utama? Ini akan dibahas lebih lanjut.
Kalender pertemuan Bank Sentral Federasi Rusia pada tingkat kunci n dapat ditemukan di situs web Bank Rusia. Itu diposting di tautan ini. Jadi, misalnya, pertemuan berikutnya pada tingkat diharapkan pada 27 Oktober 2017.
Suku bunga utama: pinjaman dan deposito
Tingkat bunga utama adalah tingkat di mana bank sentral dapat memberikan pinjaman kepada bank komersial. Juga, pada tingkat kunci, Bank Sentral siap menerima uang dari bank untuk disimpan. Mari kita jelaskan pertanyaan-pertanyaan ini secara lebih rinci.
Baru-baru ini, tingkat kunci telah secara bertahap menurun. Jadi, misalnya, jika pada 19 September 2016 ukurannya 10 persen per tahun, maka setahun kemudian (per 18 September 2017) key rate turun menjadi 8,5 persen (lihat tabel di atas).
Seiring dengan suku bunga utama, bank komersial menurunkan suku bunga pinjaman. Jadi, misalnya, sejak 1 Juni 2017, Sberbank telah menurunkan suku bunga pinjaman rumah untuk pembelian gedung baru, dan mulai 5 Juni - untuk sisa produk hipotek dasar. Penurunannya adalah 0,20-0,75 poin persentase. Pada saat yang sama, dicatat bahwa Sberbank mengamati pemulihan yang stabil dalam permintaan hipotek: volume aplikasi sejak awal 2017 telah meningkat dibandingkan dengan periode yang sama di 2016.
Berikut adalah contoh lainnya. Bank Rusia memutuskan untuk mengurangi suku bunga utama sebesar 50 basis poin mulai 18 September 2017 menjadi 8,50% per tahun. Dalam kondisi seperti itu, perkiraan tingkat hipotek untuk bangunan baru mulai dari 9 persen per tahun.
Tingkat kunci bukan satu-satunya alasan yang mempengaruhi permintaan di sektor hipotek. Mengurangi tingkat turun menciptakan kondisi untuk pembentukan produk yang lebih menarik di pasar pinjaman secara keseluruhan. Namun, pendorong yang kuat dalam membentuk permintaan hipotek secara keseluruhan adalah keadaan umum ekonomi dan kepercayaan masyarakat di masa depan.
Kontribusi
Penurunan suku bunga kunci menyebabkan penurunan suku bunga deposito. Dan gelombang ini dibenarkan, karena menjadi tidak menguntungkan bagi bank untuk menarik simpanan dari individu dan bisnis dengan persentase yang lebih tinggi.
Maksudnya adalah ketika seseorang atau organisasi membuka simpanan di bank, sebenarnya dia meminjamkan uang ke bank untuk jangka waktu tertentu. Untuk ini, bank membayarnya pendapatan dalam bentuk bunga tahunan... Mengapa bank harus membayar lebih banyak untuk deposit daripada suku bunga utama, jika pada suku bunga utama? Bank komersil dapat meminjam uang dari Bank Sentral? Dan dalam volume yang cukup besar. Memahami hal ini, bank menerima simpanan dari individu atau bisnis dengan tingkat bunga yang lebih rendah daripada tingkat bunga resmi.
Akan aneh jika bank meminjam uang dari penduduk dengan tarif yang lebih tinggi dari suku bunga utama. Lagi pula, jika suku bunga deposito melebihi nilai suku bunga utama, maka bank akan mulai bekerja untuk diri mereka sendiri "di merah". Jadi, misalnya, dengan nilai resmi suku bunga kunci sebesar 8,5 persen, bahkan simpanan yang paling "menguntungkan" ditawarkan oleh bank dengan suku bunga yang lebih rendah.
Jika Anda ditawari untuk membuka deposito dengan harga yang melebihi kunci, maka berhati-hatilah. Ini harus, setidaknya, mengingatkan calon investor.
Penurunan suku bunga kunci menyebabkan penurunan suku bunga deposito, yang pada gilirannya memaksa penduduk dan bisnis untuk mencari alternatif deposito bank(deposito).
Tingkat kunci menentukan harga uang untuk bank komersial, dan mereka, pada gilirannya, memberikan pinjaman kepada perusahaan dan individu... Jika Bank Sentral Federasi Rusia menaikkan suku bunga utama, maka uang menjadi lebih mahal, dan ini sepanjang rantai mengarah pada fakta bahwa bank komersial juga menaikkan suku bunga pinjaman dan simpanan untuk penduduk dan perusahaan.
Dan sebaliknya: jika Bank Sentral Federasi Rusia menaikkan suku bunga utama, maka menjadi lebih mahal bagi bank untuk meminjam uang dari Bank Sentral Federasi Rusia. Dan bank menaikkan suku bunga deposito. Dengan demikian, bank menarik uang dari populasi dan bisnis dengan persyaratan yang lebih menguntungkan bagi diri mereka sendiri dan bagi investor. Jadi, misalnya, ketika selama krisis suku bunga utama melonjak menjadi 17% per tahun, bank juga mulai menaikkan suku bunga deposito. Kemudian orang bisa menemukan berita berikut:
Namun, ketika suku bunga kunci mulai menurun, maka suku bunga deposito merangkak turun.
Tingkat kunci dan inflasi: hubungan
Bank Rusia menggunakan suku bunga kunci untuk mempengaruhi inflasi. Rencana Bank Sentral Rusia termasuk inflasi kecil - pada tingkat 4% per tahun. Ekonom regulator menganalisis data dan membuat perhitungan: apa yang harus menjadi tingkat kunci saat ini agar inflasi turun dan ekonomi bekerja.
Jika suku bunga pinjaman dan deposito naik, warga negara dan perusahaan ingin mengambil lebih sedikit pinjaman - yang berarti mereka membelanjakan lebih sedikit dan berinvestasi lebih sedikit - dan semua orang ingin menabung lebih banyak. Akibatnya, permintaan barang dan jasa menurun, dan, karenanya, inflasi menurun.
Dan sebaliknya: jika Bank Rusia menurunkan suku bunga kunci, uang menjadi lebih murah, suku bunga pinjaman dan deposito untuk individu dan perusahaan menurun, semua orang mengambil lebih banyak kredit, belanjakan lebih banyak, investasikan lebih banyak, hemat lebih sedikit. Hal ini menyebabkan peningkatan permintaan dan percepatan inflasi.
Apakah nilai tukar dolar mempengaruhi kurs utama? Tentu saja! Perekonomian negara tergantung pada nilai tukar dolar. Keadaan ekonomi dikaitkan dengan pinjaman konsumen. Dan pinjaman dikaitkan dengan suku bunga utama. Lebih lanjut dalam tabel, Anda dapat menelusuri dinamika pertumbuhan dan penurunan inflasi sehubungan dengan perubahan tingkat refinancing utama pada 2015-2017:
Bagaimana Tingkat Kunci Mempengaruhi Bisnis
Perubahan suku bunga kunci tidak hanya berarti perubahan dalam hal pinjaman dan investasi. Ada sejumlah pertanyaan bisnis yang berhubungan dengan nilai tarif kunci. Mari kita bicara tentang mereka. Pada saat yang sama, dalam perhitungan, kami akan memperhitungkan suku bunga utama yang berlaku mulai 18 September 2017 - 8,5 persen. Oleh karena itu, ingatlah bahwa Anda mungkin perlu menggunakan metrik tingkat kunci yang berbeda dalam penghitungan Anda.
Kompensasi untuk pembayaran gaji yang tertunda
Jika majikan membayar upah sebelum waktunya kepada karyawan (bayar liburan atau cuti), maka karyawan berhak atas kompensasi atas keterlambatan tersebut. Ini diatur oleh Pasal 236 Kode Perburuhan Federasi Rusia. Besarnya ganti rugi atas keterlambatan upah ditentukan secara kolektif atau kontrak kerja... Jika jumlah kompensasi tidak ditentukan oleh perjanjian kerja atau kerja bersama, maka itu dihitung berdasarkan 1/150 dari tarif utama untuk setiap hari keterlambatan. Kompensasi atas keterlambatan upah dihitung dengan menggunakan rumus:
Misalkan jumlah tunggakan upah adalah 590.000 rubel. Jangka waktu penundaan adalah 32 hari. Selama penundaan, tingkat kunci adalah 8,50%. Untuk menghitung kompensasi, tunggakan upah harus dikalikan dengan 1/150 dari tarif utama dan dengan jumlah hari keterlambatan. Dengan demikian, kompensasi untuk setiap hari akan menjadi 10 698,67 rubel. (590.000 rubel. × 8,50% / 150 × 32).
Denda pajak dan premi asuransi
Besarnya tarif kunci menentukan jumlah denda yang harus dibayar jika terjadi keterlambatan transfer pajak atau premi asuransi ke anggaran. Omong-omong, mulai 1 Oktober, prosedur perhitungannya berubah sanksi pajak(atas keterlambatan pembayaran pajak dan kontribusi yang ditransfer ke IFTS). Jadi, untuk hutang yang muncul dari 01.10.2017, tarifnya tergantung pada jumlah hari keterlambatan:
- dalam hal keterlambatan hingga 30 hari kalender inklusif, denda dihitung berdasarkan 1/300 dari tingkat refinancing Bank Sentral, yang sama dengan tingkat kunci;
- dalam kasus keterlambatan lebih dari 30 hari kalender: untuk 30 hari pertama berdasarkan 1/300 dari tarif, dan untuk hari-hari berikutnya - berdasarkan 1/150 dari tarif.
Pengembalian pajak dan kontribusi yang terlambat
Jika IFTS mengembalikan kelebihan pembayaran pajak atau premi asuransi dengan penundaan, maka otoritas pajak berkewajiban untuk membayar bunga perusahaan atau pengusaha perorangan dengan tarif utama (Pasal 78 Kode Pajak Federasi Rusia). Oleh peraturan umum, mereka harus mentransfer uang ke rekening giro dalam waktu sebulan setelah mereka menerima aplikasi untuk pengembalian kelebihan pembayaran (klausul 6 pasal 78 Kode Pajak Federasi Rusia). Tetapi otoritas pajak mungkin tidak memenuhi tenggat waktu ini. Maka Anda perlu menghitung bunga, dengan mempertimbangkan tingkat kunci, menggunakan rumus:
Contoh. Organisasi mengajukan aplikasi untuk pengembalian kelebihan pembayaran pajak dalam jumlah 276.000 rubel. Namun, otoritas pajak terlambat mengembalikan kelebihan pembayaran 22 hari. Akuntan mengajukan ke IFTS aplikasi pembayaran bunga atas keterlambatan pengembalian pajak. Jumlah bunganya adalah 1414 rubel. (276.000 × 8,5% / 365 hari × 22 hari).
Tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral Federasi Rusia adalah persentase di mana Bank Sentral memberikan pinjaman kepada bank komersial. Juga, tingkat disebutkan dalam undang-undang untuk tujuan menghitung bunga dan denda atas kegagalan untuk memenuhi berbagai kewajiban moneter.
Tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral Federasi Rusia untuk hari ini
Pada 13 Desember 2019, pada rapat Dewan Direksi Bank Rusia, diputuskan untuk mengurangi nilai suku bunga kunci.
Tingkat pembiayaan kembali (juga dikenal sebagai tingkat kunci) Bank Sentral Federasi Rusia untuk hari ini (18/01/2020) adalah 6,25% per tahun. Tarif tersebut berlaku mulai 16 Desember 2019 hingga 7 Februari 2020. Masa berlaku ditetapkan oleh Bank Sentral Federasi Rusia.
Tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral Federasi Rusia untuk tahun 2020: tabel
Tanggal pertemuan | Arti | Tanggal mulai taruhan baru |
---|---|---|
13/12/2019 | 6.25 (tingkat saat ini) | 16/12/2019 |
25/10/2019 | 6,50 | 28/10/2019 |
09/06/2019 | 7,00 | 09.09.2019 tahun |
26/07/2019 | 7,25 | 29/07/2019 |
14/06/2019 | 7,50 | 17/06/2019 |
14/12/2018 | 7,75 | 17/12/2018 |
14/09/2018 | 7,50 | 17 September 2018 |
23/03/2018 | 7,25 | 26/03/2018 |
02/09/2018 | 7,50 | 02/12/2018 |
15/12/2017 | 7,75 | 18/12/2017 |
27/10/2017 | 8,25 | 30/10/2017 |
15/09/2017 | 8,50 | 18 September 2017 |
16 Juni 2017 | 9,00 | 19 Juni 2017 |
28/04/2017 | 9,25 | 05/02/2017 |
03.24.2017 tahun | 9,75 | 27/03/2017 |
16 September 2016 | 10,00 | 19/09/2016 |
10 Juni 2016 | 10,50 | 14 Juni 2016 |
31/07/2015 | 11,00 | 08/03/2015 |
15 Juni 2015 | 11,50 | 16 Juni 2015 |
30/04/2015 | 12,50 | 05.05.2015 tahun |
13/03/2015 | 14,00 | 16/03/2015 |
30/01/2015 | 15,00 | 02.02.2015 |
16/12/2014 | 17,00 | 16/12/2014 |
12/11/2014 | 10,50 | 12.12.2014 |
11/05/2014 | 9,50 | 11/05/2014 |
25/07/2014 | 8,00 | 28/07/2014 |
25/04/2014 | 7,50 | 28/04/2014 |
03.03.2014 | 7,00 | 03.03.2014 |
13/09/2013 | 5,50 | 13/09/2013 |
Nilai tarif kunci baru berlaku mulai hari kerja berikutnya. Semua pertemuan terjadwal diadakan pada hari Jumat, dan karenanya tarif baru mulai beroperasi mulai Senin depan. Asalkan tidak jatuh pada hari libur kenegaraan.
Pertemuan Bank Sentral Federasi Rusia tentang suku bunga utama - jadwal untuk tahun 2020
Pertemuan Dewan Direksi Bank Rusia berikutnya, yang akan mempertimbangkan masalah suku bunga utama, dijadwalkan pada 7 Februari 2020. Waktu publikasi siaran pers tentang keputusan Dewan Direksi Bank Rusia dan perkiraan jangka menengah adalah 13:30 waktu Moskow
Revisi suku bunga kunci dipercayakan kepada Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia. Tanggal pertemuan yang dijadwalkan ditentukan sebelumnya - jadwal untuk tahun 2020 dibentuk pada kuartal ketiga tahun 2019. Tanggal ditetapkan sebagai berikut:
- 02/07/2020 (pertemuan berikutnya);
- 20/03/2020;
- 04/24/2020;
- 19/06/2020;
- 07/31/2020;
- 18/09/2020;
- 30/10/2020;
- 18/12/2020
Seperti tahun-tahun sebelumnya, pada tahun 2020, sesuai jadwal, delapan pertemuan Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia direncanakan untuk merevisi suku bunga utama regulator. Di sini dapat dicatat bahwa pertemuan tidak terjadwal juga dapat diadakan. Benar, ini adalah kejadian langka. Misalnya, kasus seperti itu terjadi pada akhir tahun 2014, ketika diperlukan tanggapan mendesak terhadap perubahan global di Rusia. Tidak ada prasyarat untuk situasi seperti itu pada tahun 2020, setidaknya untuk saat ini.
Tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral Federasi Rusia untuk tahun 2020
Bank Rusia membuat keputusan tentang kebijakan moneter terutama berdasarkan perkiraan ekonomi makro jangka menengah, yang dihitung selama tiga tahun sebelumnya. Saat menyiapkan perkiraan, Bank Rusia mempertimbangkan faktor perkembangan eksternal dan internal yang signifikan ekonomi Rusia dan dinamika inflasi, termasuk langkah-langkah kebijakan makroekonomi yang diumumkan. Dalam kerangka perkiraan itulah lintasan dari suku bunga kunci ditentukan, yang diperlukan untuk menjaga inflasi mendekati 4% dalam jangka menengah.
Dalam membentuk perkiraannya untuk tiga tahun ke depan, Bank Rusia percaya bahwa set dan sifat tindakan faktor fundamental yang mempengaruhi situasi dalam ekonomi Rusia dan dinamika harga tidak akan berubah secara signifikan.
Untuk memperbaiki inflasi mendekati 4%, penting untuk menciptakan kondisi untuk menstabilkan ekspektasi inflasi pada tingkat yang rendah, mengurangi sensitivitasnya terhadap pengaruh faktor sementara, dan memastikan kepercayaan terhadap kebijakan moneter yang sedang berlangsung. Ini akan membutuhkan pemeliharaan pendekatan yang hati-hati dan seimbang untuk mengubah tingkat kunci sambil secara bertahap menyadari potensi pengurangannya, serta komunikasi yang jelas dan konsisten. Hanya ketika kepercayaan terhadap kebijakan yang ditempuh oleh Bank Rusia terbangun, maka dimungkinkan untuk berbicara tentang hasil jangka panjang yang berkelanjutan dalam memastikan stabilitas harga.
Berapa tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral Federasi Rusia
Di Rusia, tingkat pembiayaan kembali diperkenalkan pada 1 Januari 1992. Menurut telegram No. 216-91 tanggal 29 Desember 1991, Bank Sentral Rusia telah memperkenalkan tarif tetap untuk memberikan pinjaman kepada bank-bank komersial. Tujuan memperkenalkan tarif tetap adalah untuk menstabilkan peredaran uang di wilayah Rusia, serta merangsang ekonomi pasar.
Selanjutnya, tarif ini mulai digunakan untuk keperluan lain. Kode pajak ada kasus ketika tingkat refinancing digunakan, termasuk:
- denda keterlambatan pembayaran pajak, biaya, kontribusi dihitung berdasarkan jumlah keterlambatan dan bagian (1/300) dari tingkat pembiayaan kembali untuk setiap hari dari tanggal jatuh tempo pembayaran sampai dengan tanggal pembayaran yang sebenarnya;
- keuntungan material (penghematan bunga pinjaman) juga dihitung berdasarkan jumlah pinjaman dan bagian (2/3) dari tingkat refinancing.
Berapa bunga untuk setiap hari keterlambatan untuk hari ini (2019):
- bunga penalti 1/300 dari tingkat refinancing (tingkat kunci) Bank Sentral Federasi Rusia adalah 0,0208%
- bunga penalti 1/150 dari tingkat pembiayaan kembali (tingkat kunci) Bank Sentral Federasi Rusia adalah 0,0417%
- bunga penalti 1/130 dari tingkat refinancing (tingkat kunci) Bank Sentral Federasi Rusia adalah 0,0481%
Untuk mendapatkan jumlah per hari, Anda perlu mengalikan jumlahnya dengan persentase di atas dan membaginya dengan 100.
Dalam hubungan dengan rekanan, KUH Perdata juga menyiratkan penggunaan tingkat pembiayaan kembali. Jadi, misalnya, Seni. 809 KUH Perdata Federasi Rusia memungkinkan Anda untuk mengumpulkan bunga dari peminjam berdasarkan suku bunga bank, jika persyaratan bunga tidak dijabarkan dalam perjanjian. Dan sanksi timbal balik untuk pelanggaran kewajiban kontrak (denda, penalti untuk pembayaran terlambat, tanggal pengiriman terlambat, dll.) sering dikaitkan dengan tingkat pembiayaan kembali dalam kontrak.
Bagaimana suku bunga utama dan tingkat pembiayaan kembali bank terkait
Pada akhir tahun 2015, Bank Sentral, berdasarkan keputusan Direksi Bank Rusia, mengeluarkan Instruksi No. 3894-U tanggal 11 Desember 2015, yang menyamakan nilai tingkat refinancing dengan tingkat suku bunga utama. . Arahan tersebut mulai berlaku pada 1 Januari 2016. Sejak itu, nilai independen dari tingkat pembiayaan kembali tidak pernah ditetapkan.
Suku bunga utama muncul di Rusia pada tahun 2013, ketika informasi Bank Rusia tertanggal 13/09/2013 "Pada sistem instrumen suku bunga kebijakan moneter Bank Rusia" diterbitkan. Sekarang, bukan suku bunga tetap yang digunakan untuk pinjaman ke bank komersial, tetapi koridor suku bunga. Tingkat kunci menunjukkan jumlah minimum bunga di mana bank komersial dikreditkan selama seminggu. Dan juga ini persentase maksimum, di mana deposito bank komersial ditempatkan untuk periode yang sama.
Pada saat yang sama, tingkat refinancing belum dihapuskan. Hanya perannya dalam sistem instrumen Bank Sentral yang berubah. Dan seperti sebelumnya, metode perhitungan yang digunakan dalam beberapa pasal pajak dan kode sipil terkait dengan tingkat pembiayaan kembali.
Mengurangi tingkat pembiayaan kembali
Beberapa tahun lalu, pemerintah Rusia menetapkan tujuan untuk menurunkan inflasi hingga 4%. Hingga saat ini hal tersebut belum tercapai, namun dinamika positif ke arah tersebut masih terlihat. Berkat perubahan positif, Bank Sentral kembali menurunkan suku bunga utamanya (dan karenanya tingkat pembiayaan kembali). Para ahli memprediksi kelanjutan dari penurunan suku bunga utama.
Tingkat kunci Bank Rusia dan semua perubahannya
Tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia untuk hari ini, mis. dari 28.10.2019 adalah - 6.50%., dan mulai 16.12.2019 akan menjadi - 6,25%... Dewan Direksi Bank Rusia berikutnya, yang diadakan pada 13 Desember 2019, memutuskan untuk menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 bp, menjadi 6,25% per tahun. Harga kunci ini berlaku hingga 07 Februari 2020.
Dewan direksi mencatat bahwa inflasi melambat lebih cepat dari yang diperkirakan. Ekspektasi inflasi penduduk terus menurun. Ekspektasi harga perusahaan umumnya tetap tidak berubah. Tingkat pertumbuhan ekonomi Rusia meningkat pada kuartal ketiga, tetapi masih sulit untuk menilai keberlanjutannya. Risiko perlambatan ekonomi global yang signifikan tetap ada. Dalam jangka pendek, risiko disinflasi masih mendominasi risiko proinflasi. Dengan mempertimbangkan kebijakan moneter saat ini, inflasi tahunan akan menjadi 3,5-4,0% pada akhir tahun 2020 dan akan tetap mendekati 4% di masa depan.
Jika situasi berkembang sesuai dengan perkiraan dasar, Bank Rusia akan menilai kelayakan penurunan suku bunga lebih lanjut pada paruh pertama tahun 2020. Bank Rusia akan membuat keputusan tentang suku bunga utama, dengan mempertimbangkan dinamika inflasi aktual dan yang diharapkan sehubungan dengan target, perkembangan ekonomi di atas cakrawala perkiraan, serta menilai risiko dari kondisi internal dan eksternal dan reaksi pasar keuangan terhadap mereka.
Suku bunga utama Bank Rusia untuk Desember 2019 - Februari 2020
Pada rapat rutin Direksi Bank Rusia yang diadakan pada tanggal 13 Desember 2019 keputusan diambil untuk menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 bp menjadi 6,25%. Tarif kunci ini akan berlaku dari 16/12/2019 hingga 07/02/2020, mis. sebelum tanggal rapat Dewan Direksi Bank Rusia berikutnya.
Tingkat kunci Bank Rusia sebelumnya adalah 6,50% dan masa berlakunya berlangsung selama sekitar dua bulan (dari 28 Oktober 2019 - hingga 15 Desember 2019).
Ketika memutuskan untuk menurunkan suku bunga kunci menjadi 6,25%, Dewan Direksi Bank Rusia melanjutkan dari yang berikut:
Dinamika inflasi. Inflasi melambat lebih cepat dari yang diperkirakan. Tingkat pertumbuhan tahunan harga konsumen pada bulan November, menurun menjadi 3,5% (dari 3,8% pada Oktober 2019) dan, menurut perkiraan pada 9 Desember, berjumlah sekitar 3,4%. Inflasi inti tahunan di bulan November juga turun menjadi 3,5% setelah 3,7% di bulan Oktober. Indikator inflasi yang mencerminkan proses paling stabil dari dinamika harga, menurut perkiraan Bank Rusia, mendekati atau di bawah 4%. Pada akhir 2019, Bank of Russia memperkirakan inflasi pada kisaran 2,9-3,2%.Pada bulan November, faktor disinflasi terus memberikan dampak yang signifikan terhadap inflasi. Laju pertumbuhan tahunan harga produk makanan dan non-makanan terus menurun. Dalam hal faktor tunggal, hasil yang tinggi dan peningkatan pasokan di pasar makanan tertentu berkontribusi pada rendahnya pertumbuhan harga pangan yang berkelanjutan, dengan mempertimbangkan musim. Penguatan rubel sejak awal tahun, disertai dengan perlambatan inflasi di negara mitra dagang, membatasi pertumbuhan harga barang impor. Pengaruh permintaan yang tertahan, termasuk permintaan eksternal, terhadap inflasi tetap ada. Sementara itu, akselerasi inflasi di segmen pasar sektor jasa, yang terjadi pada November, dapat menjadi salah satu tanda pulihnya permintaan konsumen.
Pada bulan November, ekspektasi inflasi penduduk terus menurun, namun tetap pada level yang tinggi. Ekspektasi harga perusahaan umumnya tetap tidak berubah. Perlambatan inflasi tahunan menciptakan kondisi untuk ekspektasi inflasi yang lebih rendah dari populasi dan bisnis di masa depan.
Menurut perkiraan Bank Rusia, dengan mempertimbangkan kebijakan moneter saat ini, inflasi tahunan akan mencapai 3,5-4,0% pada akhir 2020 dan akan tetap mendekati 4% di masa depan. Pada saat yang sama, inflasi tahunan akan berada di bawah 3% pada kuartal pertama tahun 2020, ketika pengaruh kenaikan PPN akan dihapus dari perhitungannya.
Kondisi moneter. Sejak pertemuan Dewan Direksi Bank Rusia sebelumnya, kondisi moneter terus mereda. Penurunan hasil OFZ dan suku bunga deposito dan kredit. Diterima oleh Bank Rusia, keputusan untuk memotong suku bunga utama dan imbal hasil OFZ yang lebih rendah menciptakan kondisi untuk penurunan lebih lanjut dalam suku bunga deposito dan pinjaman, yang akan mendukung pertumbuhan perusahaan dan pinjaman hipotek... Bank Rusia akan menilai dampaknya keputusan yang diambil pada tingkat kunci pada kondisi moneter dan dinamika inflasi.
Aktivitas ekonomi. suhu pada pertumbuhan GDP pada akhir 2019, mungkin berkembang lebih dekat ke batas atas kisaran perkiraan Bank Rusia - 0,8-1,3%. Hal ini terutama disebabkan oleh tingkat pertumbuhan PDB tahunan yang lebih tinggi dari perkiraan pada kuartal ketiga. Namun, kesinambungan tingkat pertumbuhan ekonomi tersebut masih sulit untuk dinilai.
Pada triwulan III-IV, dinamika permintaan domestik mulai membaik. Dengan demikian, kegiatan investasi mengalami sedikit peningkatan, termasuk sehubungan dengan peningkatan belanja modal anggaran. Pada bulan Oktober, tingkat pertumbuhan omset tahunan meningkat pengecer... Pertumbuhan tahunan produksi industri terus berlanjut. Namun demikian, leading indicator menunjukkan masih berlanjutnya sentimen bisnis yang lemah di industri, terutama dalam hal pesanan ekspor. Penurunan permintaan eksternal terhadap barang-barang ekspor Rusia terus memberikan dampak terhadap dinamika kegiatan ekonomi dalam rangka perlambatan pertumbuhan ekonomi dunia.
Pasar tenaga kerja tidak menciptakan tekanan inflasi yang berlebihan. Pengangguran yang mendekati tingkat rendah secara historis bukan karena perluasan permintaan tenaga kerja, tetapi karena penurunan simultan dalam jumlah penduduk yang bekerja dan usia kerja.
Di paruh kedua tahun 2019, dukung pertumbuhan ekonomi mulai memberikan kebijakan anggaran yang antara lain terkait dengan pelaksanaan yang direncanakan oleh Pemerintah proyek nasional... Peningkatan lebih lanjut pengeluaran pemerintah, termasuk investasi, akan memberikan kontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi.
Perkiraan pertumbuhan PDB pada 2020–2022 dipertahankan oleh Bank Rusia tidak berubah. Tingkat pertumbuhan PDB secara bertahap akan meningkat dari 0,8-1,3% pada tahun 2019 menjadi 2-3% pada tahun 2022. Hal ini dimungkinkan karena pemerintah menerapkan serangkaian langkah untuk mengatasi kendala struktural, termasuk pelaksanaan proyek nasional. Pada saat yang sama, penurunan tingkat pertumbuhan ekonomi dunia yang diharapkan di atas cakrawala perkiraan akan terus memiliki efek menahan pada pertumbuhan ekonomi Rusia.
Risiko inflasi. Dalam jangka pendek, risiko disinflasi masih mendominasi risiko proinflasi. Hal ini terutama disebabkan oleh keadaan permintaan internal dan eksternal. Risiko disinflasi tetap ada dari dinamika harga produk pangan tertentu, termasuk akibat peningkatan pasokan produk pertanian.
Pada saat yang sama, perlu untuk memperhitungkan pengaruh faktor-faktor pro-inflasi. Risiko pembalikan tren di pasar makanan tidak dikecualikan, mengingat rasio faktor sementara dan permanen di pasar ini sulit untuk dinilai. Bersamaan dengan itu, pelonggaran kebijakan moneter yang diterapkan mungkin memiliki dampak kenaikan inflasi yang lebih signifikan daripada perkiraan Bank Rusia. Dalam hal terjadi penurunan yang lebih signifikan pada tingkat pertumbuhan ekonomi dunia, termasuk di bawah pengaruh pengetatan pembatasan perdagangan internasional dan faktor geopolitik lainnya, volatilitas di pasar komoditas dan keuangan dunia dapat meningkat, yang mempengaruhi ekspektasi nilai tukar dan inflasi. Pada saat yang sama, risiko pro-inflasi dari pertumbuhan belanja anggaran pada tahun 2020 tetap rendah karena fakta bahwa peningkatan belanja cenderung didistribusikan dari waktu ke waktu.
Dalam jangka panjang, risiko pro-inflasi dari sejumlah kondisi domestik tetap ada. Ekspektasi inflasi yang tinggi dan tidak berakar tetap menjadi risiko yang signifikan. Dinamika inflasi jangka menengah juga dapat dipengaruhi oleh parameter kebijakan anggaran, termasuk keputusan untuk menginvestasikan bagian likuid dari National Wealth Fund yang melebihi ambang batas 7% dari PDB.
Penilaian oleh Bank Rusia tentang risiko yang terkait dengan dinamika gaji dan kemungkinan perubahan perilaku konsumen tidak berubah secara signifikan. Risiko ini tetap moderat.
Jika situasi berkembang sesuai dengan perkiraan dasar, Bank Rusia akan menilai kelayakan pemotongan suku bunga lebih lanjut pada salah satu pertemuan Dewan Direksi berikutnya. Bank Rusia akan membuat keputusan tentang suku bunga utama, dengan mempertimbangkan dinamika inflasi aktual dan yang diharapkan sehubungan dengan target, perkembangan ekonomi di atas cakrawala perkiraan, serta menilai risiko dari kondisi internal dan eksternal dan reaksi pasar keuangan terhadap mereka.
Pertemuan Dewan Direksi Bank Rusia berikutnya, yang akan mempertimbangkan masalah suku bunga utama, dijadwalkan untuk 7 Februari 2020. Waktu publikasi siaran pers tentang keputusan Dewan Direksi Bank Rusia - 13:30 waktu Moskow.
Dinamika kurs kunci Bank Sentral Federasi Rusia untuk 2013 - 2019 dan seterusnya ...
Suku bunga acuan diumumkan sebagai instrumen utama kebijakan moneter sejak 13 September 2013. Sejak tanggal tersebut hingga akhir tahun 2013, sebesar 5,50% per tahun, inflasi pada akhir tahun 2013 sebesar 6,45%.
Pada tahun 2014, tingkat kunci berubah 6 kali, dan semuanya mengarah ke pertumbuhan. Rusia menyelesaikan tahun 2014 dengan suku bunga utama Bank Sentral sebesar 17,00%. Kenaikan tajam suku bunga acuan menjadi 17,00% per tahun terjadi pada 16 Desember 2014. Dewan Direksi Bank Rusia mencatat bahwa keputusan ini adalah karena kebutuhan untuk membatasi risiko devaluasi dan inflasi yang meningkat secara signifikan baru-baru ini. Inflasi pada akhir tahun 2014 sebesar 11,36%.
2015, yang dimulai dengan tingkat 17% per tahun, dilanjutkan dengan penurunan bertahap. Selama tahun 2015, terjadi 5 kali perubahan pada tarif kunci, dan tarif itu sendiri adalah 6 selama tahun tersebut.Tahun berakhir dengan suku bunga utama sebesar 11,00%. Inflasi pada akhir tahun 2015 sebesar 12,90%.
Selama Januari - Juni 2016, Bank Rusia secara berkala membuat keputusan untuk mempertahankan tingkat suku bunga yang berlaku sejak 2015 di level 11,0% per tahun, mulai 14 Juni - dikurangi menjadi 10,50%, dan mulai 19 September 2016, dikurangi untuk - 10, 00%. Pada akhir tahun 2016, tingkat suku bunga dipertahankan pada level 10,00%. Inflasi pada akhir tahun 2016 sebesar 5,4%.
Sejak awal 2017, suku bunga utama oleh Bank Rusia tetap di level 10,00%, dan sejak kuartal kedua mulai turun secara metodis. Pada tahun 2017, tingkat suku bunga berubah 6 kali dan turun dari 10,00% menjadi 7,75% pada akhir tahun. Inflasi di Rusia pada 2017 adalah 2,5%.
Pada awal 2018, suku bunga utama Bank Rusia adalah 7,75% per tahun, dari 12.02.2018 diturunkan menjadi 7,50%, dari 26 Maret 2018 diturunkan menjadi 7,25% per tahun, dan dari 17.09.2018 itu ditingkatkan menjadi 7,50%. Sejak 17 Desember 2018, tarif dinaikkan lagi menjadi 7,75% dan kembali ke tarif yang berlaku di awal tahun. Tingkat kunci 7,75% akan berlaku hingga 22 Maret 2019.
Sejak awal 2019, suku bunga Bank Rusia adalah 7,75% per tahun, dari 17 Juni 2019 - 7,50%, dari 29 Juli 2019 - 7,25%, dari 09.09.2019 - 7,00%, dari 28.10.2019 - 6,50%, dan dari 16.12.2019 - 6,25% dan yang akan berlaku hingga 07 Februari 2020. Dinamika suku bunga utama Bank Rusia pada tahun 2019 sangat mengesankan, karena berubah untuk keenam kalinya sepanjang tahun. Penurunan keseluruhan untuk tahun ini sebesar 1,50 p.p.
Tabel dinamika (perubahan) dari tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia untuk 2013 - 2020
Tabel menunjukkan dinamika (perubahan) kurs utama Bank Rusia sejak diperkenalkan (mulai 13 September 2013):
Periode taruhan | Suku bunga utama Bank Rusia (%) |
---|---|
dari 16 Desember 2019 - hingga 07 Februari 2020 (tanggal dapat ditentukan) | 6,25 |
dari 28 Oktober 2019 - hingga 15 Desember 2019 | 6,50 |
dari 09 September 2019 hingga 27 Oktober 2019 | 7,00 |
dari 29 Juli 2019 - hingga 08 September 2019 | 7,25 |
dari 17 Juni 2019 - hingga 28 Juli 2019 | 7,50 |
dari 17 Desember 2018 - hingga 16 Juni 2019 | 7,75 |
dari 17 September 2018 - hingga 16 Desember 2018 | 7,50 |
dari 26 Maret 2018 - hingga 16 September 2018 | 7,25 |
dari 12 Februari 2018 - hingga 25 Maret 2018 | 7,50 |
dari 18 Desember 2017 - hingga 11 Februari 2018 | 7,75 |
dari 30 Oktober 2017 - hingga 17 Desember 2017 | 8,25 |
dari 18 September 2017 - hingga 29 Oktober 2017 | 8,50 |
dari 19 Juni 2017 - hingga 17 September 2017 | 9,00 |
dari 02 Mei 2017 - hingga 18 Juni 2017 | 9,25 |
dari 27 Maret 2017 - hingga 01 Mei 2017 | 9,75 |
dari 19 September 2016 - hingga 26 Maret 2017 | 10,00 |
dari 14 Juni 2016 - hingga 18 September 2016 | 10,50 |
dari 03 Agustus 2015 - hingga 13 Juni 2016 | 11,00 |
dari 16 Juni 2015 - hingga 02 Agustus 2015 | 11,50 |
dari 05 Mei 2015 - 15 Juni 2015 | 12,50 |
dari 16 Maret 2015 hingga 04 Mei 2015 | 14,00 |
dari 02 Februari 2015 hingga 15 Maret 2015 | 15,00 |
dari 16 Desember 2014 hingga 01 Februari 2015 | 17,00 |
dari 12 Desember 2014 hingga 15 Desember 2014 | 10,50 |
dari 05 November 2014 hingga 11 Desember 2014 | 9,50 |
dari 28 Juli 2014 hingga 04 November 2014 | 8,00 |
dari 28 April 2014 hingga 27 Juli 2014 | 7,50 |
dari 03 Maret 2014 hingga 27 April 2014 | 7,00 |
dari 14 September 2013 hingga 02 Maret 2014 | 5,50 |
Pengertian dan sejarah perkenalan
Suku bunga utama Bank Rusia secara resmi diumumkan untuk pertama kalinya sebagai instrumen utama kebijakan moneter pada 13 September 2013. Kemudian, di Dewan Direksi Bank Rusia, konsep makroekonomi baru diperkenalkan - "Tingkat kunci", serta pendekatan instrumen kebijakan moneter diubah.
Pada 13 September 2013 Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia membuat keputusan bersejarah untuk menerapkan serangkaian langkah-langkah untuk meningkatkan instrumen sistem kebijakan moneter sebagai bagian dari transisi ke rezim penargetan inflasi. * .
Langkah-langkah di bawah kebijakan moneter baru Bank Rusia meliputi:
- pengantar tingkat kunci dengan menyatukan suku bunga operasi penyediaan dan penyerapan likuiditas secara lelang untuk jangka waktu 1 minggu;
- pembentukan koridor suku bunga Bank Rusia dan optimalisasi sistem instrumen untuk mengatur likuiditas sektor perbankan;
- mengubah peran tingkat pembiayaan kembali dalam sistem instrumen Bank Rusia.
Tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia adalah tingkat yang ditetapkan oleh Bank Rusia untuk secara langsung atau tidak langsung mempengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian negara, yang terjadi melalui pinjaman Bank Rusia kepada bank-bank komersial. Artinya, dengan bantuannya ada dampak terhadap perekonomian guna mencapai tingkat inflasi yang direncanakan.
Regulasi suku bunga utama, sebagai suatu peraturan, adalah instrumen utama kebijakan moneter Bank Rusia.
Sejak 1 Januari 2016, Bank Rusia menyesuaikan tingkat pembiayaan kembali ke tingkat tingkat bunga utama, dan hingga tanggal tersebut tingkat pembiayaan kembali menjadi kepentingan sekunder dan ditunjukkan di situs web Bank Rusia untuk referensi.
Yaitu, mulai dari 13 September 2013 dan hingga 1 Januari 2016, di situs web Bank Rusia (di bagian indikator utama pasar finansial) sebuah rekor dibuat, yang mencerminkan pendekatan baru terhadap sistem instrumen kebijakan moneter. Entrinya terlihat seperti ini:
- Tingkat kunci,% - 0,00
- Untuk referensi: tingkat pembiayaan kembali,% - 0,00.
Penting: Direksi Bank Rusia (tanggal 11 Desember 2015) menetapkan bahwa terhitung mulai tanggal 1 Januari 2016:
- nilai tingkat pembiayaan kembali sama dengan nilai tingkat bunga utama Bank Rusia, ditentukan pada tanggal yang sesuai, dan nilai independennya tidak ditetapkan di masa depan. Tingkat refinancing akan berubah secara bersamaan dengan perubahan tingkat kunci Bank Rusia dengan jumlah yang sama.
- sejak 1 Januari 2016 Pemerintah Federasi Rusia akan menggunakan kurs utama Bank Rusia di semua peraturan alih-alih tingkat pembiayaan kembali (yang ditandatangani oleh Perdana Menteri Rusia D. Medvedev).
Jadi, tingkat kunci Bank Rusia saat ini adalah 6,25% per tahun, dan masa berlakunya adalah dari 16 Desember 2019 hingga 07 Februari 2020.
* Penargetan inflasi adalah seperangkat tindakan yang dinyatakan dalam pilihan tujuan ekonomi yang harus dipengaruhi untuk mencapai tingkat inflasi yang direncanakan.
Dinamika rate refinancing dari 1 Januari 1992 hingga 13 September 2013 dapat dilihat
Sejak Januari 2016, amandemen telah dibuat pada undang-undang Federasi Rusia, yang menurutnya tingkat pembiayaan kembali disamakan dengan yang utama. Yang terakhir adalah indikator variabel. Ini didirikan oleh Bank Rusia, tergantung pada indikator ekonomi, tingkat inflasi dan faktor lainnya. Ini bertindak sebagai salah satu instrumen utama untuk implementasi kebijakan moneter negara dan secara langsung mempengaruhi biaya pinjaman yang dikeluarkan oleh bank umum untuk bisnis dan populasi, serta bunga deposito.
Mengurangi tingkat memiliki efek positif pada perkembangan ekonomi. Pinjaman murah merangsang perkembangan bisnis dan permintaan konsumen... Tapi, seperti yang Anda tahu, perkembangan terjadi dalam siklus tertentu. Ini berarti siapa Bank Sentral harus mengubah kurs dari waktu ke waktu, sehingga menerapkan peraturan. Jadi, selama krisis, peningkatan indikator ini mengurangi permintaan pinjaman. Penurunan volume pinjaman, meskipun memperlambat pertumbuhan pembangunan ekonomi, memungkinkan menghindari proses pertumbuhan inflasi dan kejengkelan krisis.
Mengetahui nilai pasti dari tingkat pembiayaan kembali, akuntan organisasi dapat:
periksa apakah otoritas pengatur atau mitra kontrak telah menghitung hukuman dengan benar;
menghitung sendiri kerugian berdasarkan kontrak, pembayaran gaji, pajak atau pembayaran lainnya.
Untuk mengetahui berapa besar bunga yang harus Anda bayarkan penalti, Anda harus menggunakan nilai indikator saat ini pada saat penundaan. Jika selama periode ini kurs berubah, perhitungan masa berlaku masing-masing ukurannya dilakukan secara terpisah.
Tabel, yang terletak di situs web Bank Sentral, berisi nilai saat ini dari tingkat pembiayaan kembali menurut tahun. Ini menunjukkan ukuran indikator, periode validitas dan dokumen yang menjadi dasar perubahan itu berlaku. Disarankan untuk hanya menggunakan tabel ini (yang juga Anda lihat di halaman situs web kami ini), karena tabel ini berisi data yang akurat dan terkini.
Nilai nilai
Hari ini regulator secara bertahap mengurangi tingkat. Ini karena stabilisasi ekonomi dan level rendah inflasi. Penurunan diamati pada 2017, dan untuk 2018 perkiraan peningkatan indikator makro dan mikroekonomi Federasi Rusia tetap ada. Tetesan terakhir Indikator tersebut terjadi pada 26 Maret tahun ini. Menurut kepala Bank Sentral Federasi Rusia, regulator berencana untuk melanjutkan penurunan bertahap jika ekonomi terus memberikan sinyal pertumbuhan. Perubahan berikutnya dimungkinkan pada awal April 2018. Untuk mengetahui dengan tepat berapa tingkat suku bunga utama, Anda harus menggunakan informasi terbaru dari situs web Bank Sentral.
Tabel dinamika
Tingkat refinancing terus berubah sejak diperkenalkan pada tahun 1992. Tingkat refinancing berubah baik ke bawah dan ke atas. Selama masa krisis tahun 90-an, nilai indikator ini berubah dalam waktu kurang dari sebulan, dan ukuran maksimum melebihi 200 poin. Cara termudah adalah dengan menilai dinamika pada grafik perubahan tingkat pembiayaan kembali, dan kemudian yang utama.
Anda dapat mengetahui tingkat refinancing per tanggal tunggakan utang pada tabel di bawah ini.
Pada tahun
Tidak ada periode tertentu di mana suku bunga pembiayaan kembali berlaku. Itu berubah, tergantung pada keadaan bidang keuangan dan ekspektasi inflasi. Biasanya, pertumbuhan indikator menjadi konsekuensi dari penurunan harga mata uang nasional, dan sebaliknya. Untuk memudahkan pemangku kepentingan dalam menentukan besar kecilnya tingkat refinancing pada periode validitas yang berbeda, digunakan tabel.
Masa berlaku tarif kunci | Tingkat kunci (tingkat pembiayaan kembali *) -% |
---|---|
mulai 28 Oktober 2019 | 6,50 |
dari 29 Juli 2019 - 27 Oktober 2019 | 7,25 |
dari 17 Juni 2019 hingga 28 Juli 2019 | 7,50 |
dari 17 Desember 2018 hingga 16 Juni 2019 | 7,75 |
dari 17 September 2018 hingga 16 Desember 2018 | 7,50 |
dari 26 Maret 2018 - hingga 16 September 2018. | 7,25 |
dari 12 Februari 2018 - hingga 25 Maret 2018. | 7,50 |
dari 18 Desember 2017 - hingga 11 Februari 2018. | 7,75 |
dari 30 Oktober 2017 - hingga 17 Desember 2017. | 8,25 |
dari 18 September 2017 - hingga 29 Oktober 2017. | 8,50 |
dari 19 Juni 2017 - hingga 17 September 2017. | 9,00 |
dari 02 Mei 2017 - hingga 18 Juni 2017. | 9,25 |
dari 27 Maret 2016 - hingga 01 Mei 2017. | 9,75 |
dari 19 September 2016 - hingga 26 Maret 2017. | 10,00 |
dari 14 Juni 2016 - hingga 18 September 2016 | 10,50 |
dari 01 Januari 2016 - hingga 13 Juni 2016 | 11,00 |
Masa berlaku tarif refinancing | Tingkat pembiayaan kembali (%) | Dokumen normatif |
---|---|---|
01.01.2016 * | Mulai tanggal ini, nilai kurs pembiayaan kembali sesuai dengan nilai kurs utama Bank Rusia - pada tanggal pemasangan yang sesuai | Bank of Russia Ordonance No. 3894-U tanggal 11 Desember 2015 "Tentang Bank of Russia refinancing rate dan key rate Bank of Russia" |
14 September 2012 - 31 Desember 2015 | 8,25 | Ordonansi Bank Rusia No. 2873-U tanggal 13.09.2012 |
26 Desember 2011 - 13 September 2012 | 8,00 | Ordonansi Bank Rusia No. 2758-U tanggal 23.12.2011 |
3 Mei 2011 - 25 Desember 2011 | 8,25 | Ordonansi Bank Rusia No. 2618-U tanggal 29 April 2011 |
28 Februari 2011 - 2 Mei 2011 | 8,00 | Ordonansi Bank Rusia No. 2583-U tanggal 25 Februari 2011 |
01 Juni 2010 - 27 Februari 2011 | 7,75 | Ordonansi Bank Rusia No. 2450-U tanggal 31 Mei 2010 |
30 April 2010 - 31 Mei 2010 | 8,00 | Ordonansi Bank Rusia No. 2439-U tanggal 29 April 2010 |
29 Maret 2010 - 29 April 2010 | 8,25 | Ordonansi Bank Rusia No. 2415-U tanggal 26 Maret 2010 |
24 Februari 2010 - 28 Maret 2010 | 8,50 | Ordonansi Bank Rusia No. 2399-U tanggal 19 Februari 2010 |
28 Desember 2009 - 23 Februari 2010 | 8,75 | Ordonansi Bank Rusia No. 2369-U tanggal 25 Desember 2009 |
25 November - 27 Desember 2009 | 9,0 | Ordonansi Bank Rusia No. 2336-U tanggal 24 November 2009 |
30 Oktober 2009 - 24 November 2009 | 9,50 | Ordonansi Bank Rusia No. 2313-U tanggal 29 Oktober 2009 |
30 September 2009-29 Oktober 2009 | 10,00 | Ordonansi Bank Rusia No. 2299-U tanggal 29.09.2009 |
15 September 2009-29 September 2009 | 10,50 | Ordonansi Bank Rusia No. 2287-U tanggal 14 September 2009 |
10 Agustus 2009 - 14 September 2009 | 10,75 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 07.08.2009 No. 2270-U |
13 Juli 2009 - 9 Agustus 2009 | 11,0 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 10 Juli 2009 No. 2259-U |
5 Juni 2009 - 12 Juli 2009 | 11,5 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 04.06.2009 No. 2247-U |
14 Mei 2009 - 4 Juni 2009 | 12,0 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 13 Mei 2009 No. 2230-U |
24 April 2009 - 13 Mei 2009 | 12,5 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 23 April 2009 No. 2222-U |
1 Desember 2008 - 23 April 2009 | 13,00 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia 28 November 2008 No. 2135-U |
12 November 2008 - 30 November 2008 | 12,00 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia 11/11/2008 No. 2123-U |
14 Juli 2008 - 11 November 2008 | 11,00 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 11 Juli 2008 No. 2037-U |
10 Juni 2008 - 13 Juli 2008 | 10,75 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 09.06.2008 No. 2022-U |
29 April 2008 - 9 Juni 2008 | 10,5 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 28 April 2008 No. 1997-U |
04 Februari 2008 - 28 April 2008 | 10,25 | Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 01.02.2008 No. 1975-U |
19 Juni 2007 - 3 Februari 2008 | 10,0 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 18 Juni 2007 No. 1839-U |
29 Januari 2007 - 18 Juni 2007 | 10,5 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 26 Januari 2007 No. 1788-U |
23 Oktober 2006 - 22 Januari 2007 | 11 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 20.10.2006 No. 1734-U |
26 Juni 2006 - 22 Oktober 2006 | 11,5 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 23.06.2006 No. 1696-U |
26 Desember 2005 - 25 Juni 2006 | 12 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 23 Desember 2005 No. 1643-U |
15 Juni 2004 - 25 Desember 2005 | 13 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 2004/06/11 No. 1443-U |
15 Januari 2004 - 14 Juni 2004 | 14 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 14 Januari 2004 No. 1372-U |
21 Juni 2003 - 14 Januari 2004 | 16 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 20.06.2003 No. 1296-U |
17 Februari 2003 - 20 Juni 2003 | 18 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 14 Februari 2003 No. 1250-U |
7 Agustus 2002 - 16 Februari 2003 | 21 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 08/06/2002 No. 1185-U |
9 April 2002 - 6 Agustus 2002 | 23 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 08.04.2002 No. 1133-U |
4 November 2000 - 8 April 2002 | 25 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 03.11.2000 No. 855-U |
10 Juli 2000 - 3 November 2000 | 28 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 07.07.2000 No. 818-U |
21 Maret 2000 - 9 Juli 2000 | 33 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 20/03/2000 No. 757-U |
7 Maret 2000 - 20 Maret 2000 | 38 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 03/06/2000 No. 753-U |
24 Januari 2000 - 6 Maret 2000 | 45 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 21 Januari 2000 No. 734-U |
10 Juni 1999 - 23 Januari 2000 | 55 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 09.06.99 No. 574-U |
24 Juli 1998 - 9 Juni 1999 | 60 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 07.24.98 No. 298-U |
29 Juni 1998 - 23 Juli 1998 | 80 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 26/06/98 No. 268-U |
5 Juni 1998 - 28 Juni 1998 | 60 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 04.06.98 No. 252-U |
27 Mei 1998 - 4 Juni 1998 | 150 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 27/05/98 No. 241-U |
19 Mei 1998 - 26 Mei 1998 | 50 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 18/05/98 No. 234-U |
16 Maret 1998 - 18 Mei 1998 | 30 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 03.13.98 No. 185-U |
2 Maret 1998 - 15 Maret 1998 | 36 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 02.27.98 No. 181-U |
17 Februari 1998 - 1 Maret 1998 | 39 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 16/02/98 No. 170-U |
2 Februari 1998 - 16 Februari 1998 | 42 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 01.30.98 No. 154-U |
11 November 1997 - 1 Februari 1998 | 28 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 10.11.97 No. 13-U |
6 Oktober 1997 - 10 November 1997 | 21 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 01.10.97 No. 83-97 |
16 Juni 1997 - 5 Oktober 1997 | 24 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 13.06.97 No. 55-97 |
28 April 1997 - 15 Juni 1997 | 36 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 04.24.97 No. 38-97 |
10 Februari 1997 - 27 April 1997 | 42 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 07/02/97 No. 9-97 |
2 Desember 1996 - 9 Februari 1997 | 48 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 29/11/96 No. 142-96 |
21 Oktober 1996 - 1 Desember 1996 | 60 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 18/10/96 No. 129-96 |
19 Agustus 1996 - 20 Oktober 1996 | 80 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia dari 08.16.96 No. 109-96 |
24 Juli 1996 - 18 Agustus 1996 | 110 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 23.07.96 No. 107-96 |
10 Februari 1996 - 23 Juli 1996 | 120 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 09.02.96 No. 18-96 |
1 Desember 1995 - 9 Februari 1996 | 160 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 29/11/95 No. 131-95 |
24 Oktober 1995 - 30 November 1995 | 170 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 23.10.95 No. 111-95 |
19 Juni 1995 - 23 Oktober 1995 | 180 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 16 Juni 1995 No. 75-95 |
16 Mei 1995 - 18 Juni 1995 | 195 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 05.15.95 No. 64-95 |
6 Januari 1995 - 15 Mei 1995 | 200 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 01/05/95 No. 3-95 |
17 November 1994 - 5 Januari 1995 | 180 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 16/11/94 No. 199-94 |
12 Oktober 1994 - 16 November 1994 | 170 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 11.10.94 No. 192-94 |
23 Agustus 1994 - 11 Oktober 1994 | 130 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 08.22.94 No. 165-94 |
1 Agustus 1994 - 22 Agustus 1994 | 150 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 29/07/94 No. 156-94 |
30 Juni 1994 - 31 Juli 1994 | 155 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 29 Juni 1994 No. 144-94 |
22 Juni 1994 - 29 Juni 1994 | 170 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 06.21.94 No. 137-94 |
2 Juni 1994 - 21 Juni 1994 | 185 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 06/01/94 No. 128-94 |
17 Mei 1994 - 1 Juni 1994 | 200 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 05.16.94 No. 121-94 |
29 April 1994 - 16 Mei 1994 | 205 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 28.04.94 No. 115-94 |
15 Oktober 1993 - 28 April 1994 | 210 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 14/10/93 No. 213-93 |
23 September 1993 - 14 Oktober 1993 | 180 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 22/09/93 No. 200-93 |
15 Juli 1993 - 22 September 1993 | 170 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 14/07/93 No. 123-93 |
29 Juni 1993 - 14 Juli 1993 | 140 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 28/06/93 No. 111-93 |
22 Juni 1993 - 28 Juni 1993 | 120 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 06.21.93 No. 106-93 |
2 Juni 1993 - 21 Juni 1993 | 110 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 06/01/93 No. 91-93 |
30 Maret 1993 - 1 Juni 1993 | 100 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 29 Maret 1993 No. 52-93 |
23 Mei 1992 - 29 Maret 1993 | 80 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 22/05/92 No. 01-156 |
10 April 1992 - 22 Mei 1992 | 50 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 10.04.92 No. 84-92 |
1 Januari 1992 - 9 April 1992 | 20 | Telegram Bank Sentral Federasi Rusia 29 Desember 1991 No. 216-91 |
Kemungkinan mengubah indikator dipertimbangkan pada pertemuan Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia. Manajemen regulator menganalisis lingkungan eksternal dan internal, menentukan indikator yang dapat memengaruhi ekonomi Federasi Rusia, risiko yang muncul dalam kasus ini. Setelah itu, perkiraan dibuat untuk waktu dekat dan keputusan dibuat apakah akan menambah atau mengurangi tingkat kunci atau membiarkan indikator ini tidak berubah.
Taruhan untuk hari ini
Tingkat kunci minimal. Di bawah ini terakhir kali pada Maret 2014 (kemudian ukurannya turun menjadi 7 poin). Pada saat ini Perkiraan Bank Sentral optimis. Manajemen regulator tidak mengecualikan penurunan lain dalam waktu dekat, tetapi tidak mengecualikan jeda. Selama kondisi yang menguntungkan bertahan, tingkat saat ini kemungkinan besar tidak akan dinaikkan. Kepala Bank Sentral Federasi Rusia mengatakan bahwa ini belum direncanakan, bahkan jika sanksi ekonomi terhadap Rusia diintensifkan.
Anda juga dapat berkomentar atau mengajukan pertanyaan