Investasi jangka panjang adalah investasi Uang untuk jangka waktu 1 sampai 5 tahun. Konsep ini mencakup berbagai kemungkinan.

Digunakan sebagai surat berharga (saham dan surat utang), dan konstruksi dan pembelian real estat.

Fitur Utama proyek jangka panjang dari bagian waktu yang lebih pendek – tingkat stabilitas yang relatif tinggi. Interval jangka pendek pada platform keuangan, dan pendek kemerosotan ekonomi tidak mempunyai pengaruh yang kuat.

Investasi jangka panjang: jenis dan peluang

Saat ini, investasi jangka panjang dibagi menjadi beberapa klasifikasi tersendiri menurut objek investasinya.

Khususnya pada investasi nyata dan investasi keuangan jangka panjang.

Investasi keuangan meliputi: pemberian pinjaman, serta pembelian surat berharga. Tujuan utama dari investasi tersebut adalah untuk menghasilkan pendapatan tambahan.

Adapun investasi riil jangka panjang, mereka mewakili investasi yang signifikan di berbagai bidang produksi, khususnya:

• Akuisisi perumahan.
• Alokasi dana untuk pembangunan fasilitas produksi baru.
• Membeli peralatan baru dan memperbarui peralatan lama.
• Pembelian bidang tanah dan dana.
• Peningkatan aset utama perusahaan.
• Akuisisi real estat;
• Memperoleh hak pengguna dan merek dagang.
• Alokasi dana untuk pengembangan teknologi baru.

Keuntungan yang diterima sebagai hasil dari investasi jangka panjang yang sukses adalah kumpulan uang tunai yang terus masuk, yang pada akhirnya membayar proyek dan kemudian menghasilkan keuntungan.

Perlu dicatat fakta bahwa jenis investasi ini tidak menghasilkan keuntungan langsung dan cepat dalam jangka pendek. Dalam kebanyakan kasus, ini didistribusikan secara merata dalam interval waktu yang ditentukan.

Misalnya, investor swasta memutuskan untuk berinvestasi dalam persediaan perumahan di salah satu daerah bergengsi kota.

Setelah menginvestasikan, misalnya, 5 juta rubel dalam pembelian tersebut, ia akan dapat menjual bangunan itu dalam beberapa tahun dengan harga 10 juta rubel.

Mengingat pasar real estat akan tumbuh dan perekonomian tidak berada dalam resesi. Selain itu, sepanjang masa kepemilikan stok perumahan ini, investor dapat memperoleh keuntungan tambahan dengan menyewakannya. Jadi, keuntungannya bisa sekitar 15 juta rubel.

Prospek

Sepanjang keberadaan pasar modal, alat-alat untuk menghasilkan keuntungan telah ditingkatkan. Ada banyak peluang investasi yang tersedia saat ini, mulai dari real estate hingga pasar modal ventura dan derivatif.

Namun, hanya beberapa bidang utama yang tetap populer di kalangan investor, dana, dan bank. Alasannya adalah rendahnya tingkat risiko dan tingkat profitabilitas yang tinggi.

Pembelian surat berharga

Prinsip dasar bekerja dengan sekuritas didasarkan pada pembelian dengan harga rendah dan penjualan dengan harga lebih tinggi.

Yang paling populer di antara mereka adalah:

1. Saham biasa.
2. Kewajiban hutang (obligasi).
3. Saham utama.

Ketiga jenis surat berharga yang tercantum di atas masing-masing memiliki karakteristik tertentu dan dibeli karena berbagai alasan. Misalnya, dalam investasi saham jangka panjang, seperti disebutkan di atas, ada ekspektasi untuk dijual kembali dengan harga lebih tinggi.

Dengan kata lain, dengan membeli saham Bank Tabungan seharga 65,00 rubel dan menjualnya seharga 100 rubel, Anda bisa mendapat untung 35 rubel untuk setiap saham yang dibeli. Mengingat tingginya likuiditas sekuritas ini, penjualannya di pasar saham tidak akan sulit.

Saham preferen dibeli terutama untuk menerima dividen. Bedanya dengan saham biasa adalah hak kepemilikannya, pemilik saham preferen mempunyai 100 peluang persentase menerima dividen sementara pemiliknya saham biasa mungkin dibiarkan tanpa pembayaran tersebut. Namun, jika suatu perusahaan bangkrut, pemegang saham biasa mempunyai hak kepemilikan pertama.

Hubungan antara risiko dan return di pasar investasi sekuritas

Saat membeli sekuritas utang, investor mengharapkan menerima pembayaran bunga bulanan atau tahunan yang stabil. Dengan membeli obligasi dengan jangka waktu 5 tahun, investor menerima pembayaran berturut-turut rata-rata beberapa persen.

Selain itu, perlu dicatat bahwa betapapun menguntungkannya peluang investasi tersebut, Anda tidak dapat berinvestasi dalam satu aset saja. Hal yang sama berlaku untuk pembelian surat berharga. Penting untuk mendiversifikasi portofolio investasi secara kualitatif agar sesuai dengan tingkat risiko dan keuntungan yang dapat diterima.

Dalam kebanyakan kasus, proses akuisisi saham pengendali memakan waktu cukup lama bagi investor.

Konstruksi dan investasi real estat

Setiap saat, yang tidak kalah menariknya adalah menginvestasikan uang dalam konstruksi, serta pembelian real estat, khususnya:

• perolehan tempat tinggal yang sudah jadi;
• bangunan komersial dan industri.

Dalam kondisi undang-undang Rusia, cukup dapat diterima untuk digunakan dana kredit untuk membiayai konstruksi.

Namun, Anda harus selalu mengingat tingkat risiko yang mungkin terjadi, dan karenanya wajib perlu memperhitungkan semua risiko di masa depan, termasuk kebangkrutan kontraktor.

Kerugian mungkin terjadi ketika berinvestasi dalam konstruksi yang sudah selesai. Khususnya, untuk waktu henti tempat yang diperuntukkan untuk disewakan.

Di sisi lain, pasar real estat dapat mendatangkan keuntungan besar ketika ekonomi sedang berkembang, serta peningkatan pendapatan dan pengeluaran penduduk.

Investasi langsung dalam produksi

Bidang lain yang sama menarik dan menguntungkannya adalah investasi langsung dalam produksi. Saat ini Anda dapat menemukan sejumlah besar pilihan investasi dalam produksi, termasuk konsolidasi perusahaan sendiri, dan investasi pada aset produksi pihak ketiga.

Benar, dalam kasus kedua, ada kemungkinan besar bahwa perusahaan orang lain akan meniru produknya, dan dengan demikian menciptakan pesaing baru di pasar.

Perhitungan efisiensi

Perhitungan efisiensi investasi didasarkan pada hasil audit pendahuluan dengan menggunakan rasio keuangan. Menggunakan rasio keuangan, Anda bisa mendapatkan data berikut:

Untuk setiap jenis proyek investasi koefisien keamanan khusus untuk investasi jangka panjang dipilih. Benar, sebelum menggunakan pengganda, dan tentunya sebelum mengambil keputusan, penting untuk menentukannya kekayaan bersih proyek investasi yang diteliti di mana dana akan diinvestasikan, atau dengan kata lain menentukan NPV.

Indikator ini menunjukkan perbedaan antara penerimaan kas dan pengeluaran yang dibawa ke “hari ini”. Dengan kata lain, ini menunjukkan jumlah uang yang dapat diperoleh investor dari suatu proyek setelah arus kas menutup seluruh biaya awalnya.

Biasanya, jika indikator NVP lebih besar dari nol, maka Anda dapat berinvestasi dalam proyek tersebut, tetapi jika indikatornya di bawah nol, maka investasi tersebut layak ditinggalkan.

Contoh perhitungan NVP

Jumlah investasinya adalah 115.000 rubel.

• Pendapatan investasi untuk tahun pertama – 32 ribu rubel.
• Pada tahun kedua - 41 ribu rubel.
• Pada tahun ketiga - 43.750 rubel.
• Untuk tahun keempat - 38.250 rubel.

Tingkat diskontonya adalah 9,2 persen.

Mari kita ubah arus kas masa depan menjadi nilai saat ini:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 rubel.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 rubel.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 rubel.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 rubel.

Nilai bersih sekarang = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) – 11,5000 = 9183,66 rubel.

Hasil: NPV sama dengan 9183,66 rubel.

Logam mulia sangat banyak cara yang menguntungkan menginvestasikan uang. bisa dipanggil pilihan yang saling menguntungkan. Baca lebih lanjut tentang instrumen investasi.

Baca di mana mulai mencari investor untuk perusahaan Anda.

Video tentang topik tersebut

Perkenalan

Relevansi topik yang sedang dibahas adalah bahwa investasi jangka panjang dan investasi keuangan adalah jenis pendapatan yang paling menarik di zaman kita. Saat ini, sebagian besar masyarakat yakin bahwa menginvestasikan uang pada surat berharga dan investasi jangka panjang tidak hanya menguntungkan, tetapi juga dapat diandalkan karena bersifat agunan, yang memiliki keandalan hampir 100% dan menjamin pengembalian dana ke dana. investor. Jika sebelumnya tabungan mata uang asing negara mencapai 60 hingga 100 miliar dolar, ini adalah uang non-kerja yang dibekukan dalam sebuah stocking. Itu saja sekarang lebih banyak orang mulai berinvestasi gratis sumber keuangan menjadi sekuritas jangka pendek, karena lebih menguntungkan daripada sekuritas jangka panjang, yang mengarah pada perkembangan produksi riil secara bertahap dan kebangkitan perekonomian secara keseluruhan dan memiliki efek menguntungkan pada perkembangan pasar saham.

Tujuan dari ini pekerjaan kursus adalah:

1. Penetapan pos-pos neraca dimaksudkan untuk mencerminkan objek akuntansi.

2. Mengidentifikasi objek akuntansi untuk tercermin dalam neraca secara rinci.

3. Penetapan objek akuntansi yang akan tercermin dalam berbagai pos neraca, tergantung pada waktu pelunasan kewajiban.

4. Menyusun neraca (formulir No.1).

5. Penetapan besarnya pendapatan, harga pokok penjualan dan beban usaha.

6. mengidentifikasi besarnya pendapatan dan beban operasional dan non operasional.

7. menetapkan indikator pajak penghasilan tangguhan.

8. menyusun laporan laba rugi (formulir No. 2).

Tujuan dari kursus kerja ini akan diungkapkan dan direfleksikan pada contoh JSC "Erida", dimana saya akan menjelaskan secara rinci kegiatan perusahaan ini dan akan mencoba untuk mengungkapkan secara lengkap isu-isu yang berkaitan dengan kegiatan keuangan organisasi ini. Menggunakan contoh CJSC Erida, tabel dengan ringkasan data yang mencerminkan partisipasi organisasi ini dalam perusahaan saham gabungan ah, badan usaha, organisasi komersial dan nirlaba. Neraca (Formulir No. 1) akan disajikan kepada pengguna eksternal, yang menunjukkan arus kas CJSC Erida dan laporan laba rugi (Formulir No. 2).

Investasi jangka panjang dan investasi keuangan

Konsep investasi keuangan

Investasi keuangan mewakili kontribusi untuk modal resmi, akuisisi saham, obligasi organisasi pihak ketiga dan sekuritas pemerintah, serta pinjaman yang diberikan kepada organisasi atau orang lain. Investasi keuangan dibagi menjadi jangka panjang dan jangka pendek.

Investasi keuangan jangka panjang melibatkan pengalihan dana organisasi untuk jangka waktu lebih dari satu tahun. Ini termasuk kontribusi terhadap modal dasar (saham) berbagai organisasi dan biaya pembelian saham untuk selanjutnya menerima pendapatan dalam bentuk dividen. Karena dalam kondisi saat ini seseorang tidak dapat mengharapkan dividen yang tinggi karena rendahnya profitabilitas atau bahkan tidak menguntungkannya sebagian besar organisasi, investasi keuangan jangka panjang sebagian besar merupakan aset likuid rendah yang tidak menarik bagi investor.

Investasi keuangan jangka pendek (untuk jangka waktu sampai dengan satu tahun) merupakan akuisisi obligasi pemerintah(GKO), obligasi pinjaman federal dan lokal, saham berbagai organisasi, dengan ketentuan bahwa saham tersebut dicatatkan di bursa efek, simpanan di rekening simpanan dan perolehan sertifikat deposito bank umum. Terlepas dari periode di mana organisasi melakukan investasi keuangan tertentu, akun sintetis 58 “Investasi keuangan” digunakan untuk mencatat ketersediaan dan pergerakannya. Sub-rekening dibuka ke akun ini untuk mencatat jenis investasi keuangan tertentu, misalnya, 1 - “Unit dan saham”, 2 - “Surat utang”, 3 - “Pinjaman yang diberikan”, 4 - “Setoran dalam kemitraan sederhana persetujuan”, dll.

Jenis investasi keuangan jangka panjang yang paling umum adalah kontribusi terhadap modal dasar organisasi lain dan bank komersial.

Kontribusi ke modal dasar (saham) organisasi lain dapat dilakukan secara tunai dan dalam bentuk aset tetap, aset tidak berwujud, bahan baku dan perlengkapan, barang dan barang berharga lainnya. Jika dana disumbangkan ke modal dasar organisasi pihak ketiga melalui transfer dari rekening giro penyimpan, maka operasi ini tercermin dalam rekening akuntansi sebagai berikut:

· Dt 58 “Investasi keuangan”, sub-rekening “Unit dan saham”

· Kit 51 “Rekening Giro”.

Mungkin ada kasus ketika kontribusi dilakukan secara tunai (jumlahnya terbatas peraturan). Kemudian entri akun terlihat seperti ini:

· Dt 58 “Investasi keuangan”, sub-rekening “Unit dan saham”

· Kit 50 “Meja kas”.

Ada banyak organisasi di Rusia yang berpartisipasi modal asing. Pada gilirannya, pengusaha Rusia membuat sendiri atau bertindak sebagai pemegang saham organisasi asing. Dalam kasus seperti itu, kontribusi tunai diberikan kepada mata uang asing, yang tercermin dari entri dalam akun akuntansi:

· Dt 58 “Investasi keuangan”, sub-rekening “Unit dan saham”

· Kit 52 “Rekening mata uang”.

Ketika kontribusinya bukan berupa uang tunai, melainkan jenis yang berbeda milik organisasi, maka akuntansi kontribusi tersebut memiliki karakteristiknya sendiri. Pemindahan barang inventaris harus tercermin dalam akun 91 “Penghasilan dan beban lain-lain” sebagai pelepasannya. Misalnya, pengalihan suatu item aset tetap yang terpisah dicerminkan melalui akun 01 “Aset Tetap”. Kontribusi terhadap modal dasar organisasi lain biasanya dinilai berdasarkan nilai kontraknya. Oleh karena itu, pertama-tama, pada akun 01 “Aset Tetap” ditentukan nilai sisa item aset tetap yang ditransfer, mis. dari biaya awalnya (akun 01 “Aset tetap”), jumlah akumulasi penyusutannya dikurangi (akun 02 “Penyusutan aset tetap”). Kemudian, menurut prinsip akuntansi Rusia, biaya ini ditransfer ke akun 91 “Penghasilan dan pengeluaran lain-lain”, yaitu. Selesai entri akuntansi:

· Dt 91 “Penghasilan dan pengeluaran lain-lain”

· Kit 01 “Aset tetap” - sebesar nilai sisa.

Ketika suatu objek aset tetap ditransfer sebagai kontribusi terhadap modal dasar (saham) perusahaan lain, operasi ini tercermin dalam akun akuntansi sebagai berikut:

· Dt 58 “Investasi keuangan”, sub-rekening “Unit dan saham”

· Kit 91 “Penghasilan dan pengeluaran lain-lain” - dengan harga yang disepakati.

Jika nilai kontrak melebihi nilai sisa, maka pendapatan dihasilkan pada akun 91 “Pendapatan dan beban lain-lain”, tetapi jika nilai sisa melebihi nilai kontrak, maka biaya tambahan organisasi.

Saat menghitung pendapatan dari kontribusi ke modal dasar organisasi lain, harus diingat bahwa pendapatan dari penyertaan modal dikenakan pajak. Pajak dipotong pada sumber pendapatan. Akrual pendapatan tercermin dalam akun dengan entri berikut:

· Ulangan 76 “Perhitungan dengan debitur yang berbeda dan kreditor"

· Kt 91 “Penghasilan dan pengeluaran lain-lain.”

Terkadang suatu organisasi mengakuisisi saham organisasi lain yang diketahui menguntungkan dan stabil. Sebagaimana diketahui, saham merupakan suatu surat berharga yang memberikan pendapatan bagi pemiliknya dalam bentuk dividen, yang besarnya tergantung pada hasil kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi pada tahun pelaporan.

Biaya pembelian saham, serta surat berharga lainnya pada prinsipnya, dibentuk dan dirangkum dalam akun 58 “Investasi keuangan”. Semua efek harus dijelaskan dalam Buku Efek. Buku akuntansi sekuritas memiliki yang berikut ini rincian yang diperlukan: nama penerbit, nilai nominal surat berharga, harga belinya, nomor, seri dan lain-lain, jumlah seluruhnya, tanggal pembelian, tanggal penjualan. Buku akuntansi sekuritas harus dijilid, disegel dengan stempel organisasi dan ditandatangani oleh manajer dan kepala akuntan, dan halaman-halamannya harus diberi nomor.

Saham dibeli untuk jangka waktu yang lama untuk memperoleh pendapatan tetap selama bertahun-tahun atau untuk mempengaruhi kebijakan ekonomi perusahaan saham gabungan pihak ketiga. Untuk melakukan ini, Anda harus memiliki saham pengendali, mis. 50% ditambah satu bagian hak suara. Namun dalam beberapa kasus, suatu organisasi memperoleh satu blok saham untuk jangka waktu kurang dari satu tahun. Tujuan dari akuisisi tersebut biasanya untuk memperoleh pendapatan sebagai hasil penjualan yang menguntungkan suatu blok saham ketika harganya naik sebesar Bursa Efek. Di Sini penting Memiliki pilihan tepat momen penjualan, ketika nilai tukar terus naik, namun momen menghentikan pertumbuhannya dan mulai turun sudah dekat.

Akuisisi sekuritas oleh suatu organisasi dengan biaya tertentu tercermin dalam akun akuntansi dengan entri berikut:

· Kt 51 “Rekening mata uang”, 52 “Rekening mata uang”.

Apabila saham tersebut tidak disetor penuh, tetapi investor mempunyai hak untuk menerima dividen, maka saham tersebut diterima sebesar jumlah penuh biaya sebenarnya. Dalam hal ini pengkabelan dilakukan:

· Dt 58 “Investasi keuangan”, sub-rekening “Unit dan saham”

· K-t 51 “Rekening penyelesaian”, 52 “Rekening mata uang”, 50 “Meja kas” - untuk harga saham yang dibayarkan

· K-t 76 “Penyelesaian dengan berbagai debitur dan kreditur” - untuk bagian harga saham yang belum dibayar.

Alih-alih uang tunai, organisasi dapat mentransfer aset tetap sebagai pembayaran atas saham, aset tidak berwujud dan barang inventaris lainnya. Prosedur untuk mencerminkan transfer mereka dalam akuntansi mirip dengan mencerminkan transfer properti karena kontribusi ke modal dasar organisasi lain.

Tujuan pembelian saham adalah untuk memperoleh pendapatan berupa dividen. Tetapi ada kalanya suatu organisasi menjadi tidak menguntungkan dan dividen hanya dibayarkan sesuai dengan saham preferen melalui cadangan yang dibuat khusus. Tidak ada lagi pembayaran atas saham biasa. Oleh karena itu, dividen dari tahun ke tahun dapat bervariasi nilainya secara signifikan tergantung pada besarnya laba yang diterima, serta keputusan pembagiannya dalam rangka pembentukan dana cadangan dan dana khusus. Jumlah dividen yang dibayarkan dikonfirmasi oleh pertemuan umum pemegang saham, setelah itu dibayarkan kepada pemegang saham. Dalam hal ini, pajak penghasilan dipotong dari sumber pembayaran (yaitu perusahaan saham gabungan yang menerima keuntungan dari mana dividen dibayarkan). Dividen dapat dibayarkan setahun sekali, enam bulan sekali, atau triwulanan. Karena jumlah akhir laba yang dialokasikan untuk pembayaran dividen baru diketahui pada akhir tahun, maka pembayaran dividen interim dilakukan sesuai jumlah yang diharapkan dengan penyesuaian selanjutnya.

Investasi keuangan- ini adalah penempatan dana bebas organisasi di perusahaan lain melalui perolehan sekuritas, penerbitan pinjaman jangka panjang, dan kontribusi terhadap modal dasar. Ada investasi keuangan jangka panjang dan jangka pendek. Aset jangka pendek adalah aset yang masa peredaran atau pelunasannya tidak melebihi 12 bulan, sedangkan aset jangka panjang adalah investasi keuangan yang jangka waktunya lebih dari satu tahun. Saat menghitung investasi keuangan, Anda harus berpedoman pada Peraturan Akuntansi “Akuntansi Investasi Keuangan” PBU 19/02 (disetujui dengan Perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 10 Desember 2002 N 126n; selanjutnya disebut PBU 19/ 02).
Menurut pasal 3 PBU 19/02, investasi keuangan meliputi:
- sekuritas (negara bagian, kota, organisasi lain), termasuk sekuritas utang yang tanggal dan biaya pembayarannya ditentukan (obligasi, wesel);
- kontribusi terhadap modal dasar (saham) organisasi lain (termasuk anak perusahaan dan perusahaan bisnis yang bergantung);
- pinjaman yang diberikan kepada organisasi lain;
- simpanan di lembaga perkreditan;
- kontribusi organisasi mitra berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana.
Untuk meringkas informasi tentang ketersediaan dan pergerakan investasi organisasi dalam sekuritas pemerintah, saham, obligasi dan sekuritas lainnya dari organisasi lain, modal dasar (saham) organisasi lain, serta pinjaman yang diberikan kepada organisasi lain, akun 58 “Investasi keuangan” dimaksudkan.
KE hitungan 58 Sub rekening dapat dibuka:
- "Unit dan pembagian";
- "Keamanan hutang";
- "Pinjaman diberikan";
- “Setoran berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana.”
Tidak dianggap sebagai investasi keuangan organisasi:
- saham sendiri, dibeli oleh perusahaan saham gabungan dari pemegang saham untuk selanjutnya dijual kembali atau dibatalkan;
- wesel yang diterbitkan oleh organisasi penerbit wesel kepada organisasi penjual ketika membayar barang yang dijual, produk, pekerjaan yang dilakukan, jasa yang diberikan;
- investasi organisasi dalam real estat dan properti lain yang berwujud, disediakan oleh organisasi dengan biaya untuk penggunaan sementara (kepemilikan dan penggunaan sementara) untuk tujuan menghasilkan pendapatan;
- logam mulia, perhiasan, karya seni dan barang berharga serupa lainnya yang diperoleh bukan untuk tujuan spesies umum kegiatan.
Penting untuk ditekankan bahwa aset mempunyai bentuk materi, seperti aset tetap, persediaan, serta aset tidak berwujud bukanlah investasi keuangan, tetapi bila dilakukan sebagai kontribusi terhadap modal dasar atau berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana mereka akan diperhitungkan sebagai investasi keuangan.
Persyaratan aset untuk diakui sebagai investasi keuangan:
- organisasi harus memiliki dokumen yang menegaskan haknya atas investasi keuangan (untuk pinjaman yang diberikan - perjanjian; untuk tagihan yang diterbitkan oleh organisasi pihak ketiga - surat wesel; untuk saham atau obligasi - saham itu sendiri, obligasi atau sertifikat untuk mereka , kutipan dari daftar; untuk simpanan di bank - perjanjian; untuk kontribusi ke modal dasar - piagam perusahaan yang menerima kontribusi ini);
- transisi ke organisasi risiko keuangan terkait dengan investasi tersebut;
- kemampuan untuk menghasilkan pendapatan di masa depan (bunga, dividen, selisih harga beli dan harga jual).
pada biaya awal, yang terdiri dari jumlah pengeluaran aktual organisasi untuk perolehannya, dengan pengecualian pajak pertambahan nilai dan pajak lain yang dapat dikembalikan (kecuali ditentukan lain oleh undang-undang Federasi Rusia tentang pajak dan biaya).
Menurut pasal 9 PBU 19/02, biaya-biaya tersebut meliputi:
- jumlah yang dibayarkan sesuai dengan kontrak kepada penjual;
- jumlah yang dibayarkan kepada organisasi dan orang lain untuk informasi dan layanan konsultasi terkait dengan perolehan aset ini (jika informasi atau layanan konsultasi tersebut diberikan, tetapi organisasi tidak membuat keputusan mengenai akuisisi tersebut, biaya layanan dibebankan pada hasil keuangan organisasi komersial sebagai bagian dari biaya lain-lain atau untuk menambah biaya organisasi non profit periode pelaporan ketika keputusan dibuat untuk tidak membeli investasi keuangan);
- remunerasi yang dibayarkan kepada perantara melalui siapa investasi dibeli;
- biaya lain yang berhubungan langsung dengan perolehan aset sebagai investasi keuangan.
Jika biaya tambahan untuk memperoleh surat berharga tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah yang dibayarkan kepada penjual, maka biaya tersebut dapat diperhitungkan sebagai bagian dari biaya lain-lain pada periode pelaporan ketika surat berharga tersebut dikapitalisasi.
Karena PBU 19/02 tidak memuat definisi materialitas biaya pembelian surat berharga, maka dapat dijadikan dasar aturan umum yang menyatakan bahwa indikator yang kurang dari 5% dari jumlah tertentu tidak dianggap signifikan, tapi ini harus tercermin kebijakan akuntansi perusahaan.
Saham, sebagai salah satu jenis investasi keuangan, dapat diperoleh suatu organisasi dengan cara berikut:
- untuk bayaran;
- diterima sebagai kontribusi terhadap modal dasar;
- gratis;
- dalam transaksi barter.
Saham adalah surat berharga yang menjamin hak pemiliknya (pemegang saham) untuk menerima sebagian keuntungan perusahaan saham gabungan dalam bentuk dividen, ikut serta dalam kepengurusan perusahaan saham gabungan, dan sebagian. dari properti yang tersisa setelah likuidasinya. Biasanya, suatu saham adalah sekuritas terdaftar.
Saat menerima sekuritas dengan biaya tertentu, nilainya adalah jumlah dari semua biaya pembelian. Nilai kontrak sekuritas dapat dinyatakan tidak hanya dalam rubel, tetapi juga dalam mata uang asing, yang dikonversi ke rubel pada hari biaya pembeliannya tercermin. Selisih kurs positif yang timbul setelah pembayaran dicatat sebagai bagian dari pendapatan lain-lain, dan selisih kurs negatif - sebagai bagian dari beban lain-lain. Mereka tidak mempengaruhi harga awal saham.
Penghitungan ulang nilai uang kertas di meja kas organisasi, dana di rekening bank (deposito bank), dokumen moneter dan pembayaran, surat berharga (kecuali saham), dana dalam penyelesaian, termasuk untuk kewajiban pinjaman dengan badan hukum dan perorangan (kecuali dana menerima dan mengeluarkan uang muka dan pembayaran di muka, deposito), dinyatakan dalam mata uang asing, dalam rubel harus dilakukan pada tanggal transaksi dalam mata uang asing, serta pada tanggal pelaporan.
Biaya awal investasi keuangan yang dilakukan sebagai kontribusi terhadap modal dasar (saham) suatu organisasi diakui sebagai nilai moneternya, yang disepakati oleh para pendiri (peserta) organisasi, kecuali ditentukan lain oleh undang-undang Federasi Rusia. Dalam beberapa kasus, penilai independen harus dipekerjakan untuk menilai nilai investasi keuangan. Di perseroan terbatas, ini diperlukan jika nilai saham yang disumbangkan ke modal dasar melebihi 20.000 rubel. (ayat 15 Hukum Federal tanggal 02/08/1998 N 14-FZ “Tentang Perseroan Terbatas”).
Akuntansi Pinjaman Sebagai salah satu jenis investasi keuangan memiliki ciri khas tersendiri. Mari kita lihat beberapa di antaranya.
Suatu organisasi mempunyai hak untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan atau individu lain. Jenis transaksi ini diformalkan secara tertulis - perjanjian pinjaman. Bunga yang harus dibayar oleh penerima untuk hak menggunakan pinjaman biasanya ditentukan dalam perjanjian. Jika tidak ada kondisi seperti itu di dalamnya, maka dihitung berdasarkan tingkat refinancing yang berlaku pada saat pelunasan pinjaman.
Jika suatu organisasi mengeluarkan pinjaman tanpa bunga, maka tidak diperhitungkan sebagai bagian dari investasi keuangan, karena salah satu kriteria pengakuan investasi keuangan adalah penerimaan pendapatan (berupa bunga atas penggunaan pinjaman). Baris 230 (piutang jangka panjang) atau 240 (piutang jangka pendek) ditujukan untuk pinjaman tersebut.
Pinjaman dapat diberikan dalam bentuk non tunai dan tunai. Saat melakukan operasi untuk mengeluarkan atau mengembalikan pinjaman tunai peralatan mesin kasir tidak perlu digunakan, karena dalam hal ini tidak ada penjualan barang, karya atau jasa. Saat mengeluarkan pinjaman tunai, Anda harus berpedoman pada Surat Bank Rusia tertanggal 4 Desember 2007 N 190-T, yang menjelaskan bahwa badan hukum dan pengusaha perorangan tidak berhak membelanjakan uang tunai yang diterima di mesin kasirnya untuk barang-barang yang dijualnya, pekerjaan yang dilakukannya, jasa-jasa yang diberikannya, serta premi asuransi untuk pemberian pinjaman. Uang tunai yang diterima di meja kas perusahaan harus diserahkan ke lembaga perbankan untuk selanjutnya dikreditkan ke rekening perusahaan tersebut.

Contoh 1 . Organisasi mengeluarkan pinjaman kepada karyawannya sebesar 500.000 rubel. Untuk memastikan pembayaran kembali pinjaman yang diberikan, perjanjian gadai mobil dibuat (nilai properti yang dijaminkan berdasarkan kesepakatan para pihak adalah 1.000.000 rubel) dan perjanjian jaminan, yang menurut ketentuannya penjamin berjanji untuk memikul tanggung jawab bersama. dengan peminjam ke pemberi pinjaman. Timbul pertanyaan berapa jumlah yang harus dicerminkan pada rekening administratif 008 “Efek atas kewajiban dan pembayaran yang diterima” untuk masing-masing perjanjian.
Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan jaminan yang diterima untuk menjamin pemenuhan kewajiban dan pembayaran, serta jaminan yang diterima atas barang yang dialihkan kepada organisasi lain (perseorangan).
Menurut Seni. 329 Kode sipil Federasi Rusia (Kode Sipil Federasi Rusia), pemenuhan kewajiban dapat dijamin dengan denda, gadai, retensi harta debitur, penjaminan, Garansi Bank, deposit dan metode lain yang ditentukan oleh hukum atau kontrak.
Akuntansi analitik oleh akun 008 dipertahankan untuk setiap agunan yang diterima.
Sejak sampai perjanjian pinjaman dilunasi, mobil tersebut dijaminkan kepada organisasi, nilai kontraknya dari mobil ini harus tercermin pada akun 008 dalam jumlah 1.000.000 rubel.
Berkenaan dengan perjanjian keagenan, hal-hal berikut perlu diperhatikan. Inti dari mekanisme hukum untuk menjamin pemenuhan kewajiban adalah dengan memberikan kreditur, selain hak-hak dasar berdasarkan kewajiban yang dijamin. hak tambahan, yang dapat ia gunakan jika terjadi pelanggaran terhadap kewajiban debitur. Perjanjian pendirian cara tertentu memastikan pemenuhan kewajiban berdasarkan peraturan umum menimbulkan kewajiban tambahan yang dirancang untuk menjamin terpenuhinya kewajiban utama. Dalam contoh yang dipertimbangkan, perjanjian jaminan dibuat untuk memastikan pembayaran kembali pinjaman yang dikeluarkan sebesar 500.000 rubel. Artinya akun 008 harus mencerminkan jumlah yang sesuai dengan jumlah kewajiban berdasarkan perjanjian pinjaman. Akibatnya, dalam rekening off-saldo ini, berdasarkan perjanjian gadai, perlu untuk mencerminkan nilai kontrak mobil yang dijaminkan dalam jumlah 1.000.000 rubel, dan berdasarkan perjanjian keagenan - dalam jumlah 500.000 rubel.

Dengan kata lain, semua perhitungan dilakukan pada rekening neraca, dan pencatatan pada rekening 008 murni bersifat pengendalian dan dihapuskan pada saat utang dilunasi.
Selain akuntansi, perusahaan menyelenggarakan akuntansi pajak. Sesuai dengan paragraf. 10 hal. 1 seni. 251 Kode pajak RF (TC RF) saat menentukan dasar pengenaan pajak penghasilan berupa dana atau harta benda lain yang diterima berdasarkan perjanjian kredit atau pinjaman (dana lain yang sejenis atau harta benda lain, terlepas dari cara pendaftaran pinjaman, termasuk surat berharga berdasarkan kewajiban hutang), serta dana atau harta benda lain yang diterima sebagai pelunasan tersebut pinjaman. Artinya, pendapatan berupa dana yang diterima untuk membayar kembali pinjaman yang dikeluarkan sebelumnya tidak perlu diperhitungkan oleh organisasi pemberi pinjaman sebagai pendapatan untuk keperluan pajak penghasilan badan.
Namun, harus diingat bahwa menurut paragraf 6 Seni. 250 Kode Pajak Federasi Rusia, pendapatan dalam bentuk bunga yang diterima berdasarkan perjanjian pinjaman, kredit, akun bank, deposit bank, serta oleh sekuritas dan kewajiban utang lainnya diakui sebagai pendapatan non-operasional wajib pajak (kekhususan penentuan pendapatan bank dalam bentuk bunga ditetapkan oleh Pasal 290 Kode Pajak Federasi Rusia). Dengan demikian, pendapatan dalam bentuk bunga yang diterima atas pinjaman yang sebelumnya diberikan kepada organisasi peminjam diakui sebagai pendapatan organisasi pemberi pinjaman untuk keperluan perpajakan laba perusahaan.
Sebagaimana dinyatakan di atas, pinjaman dapat diberikan dalam bentuk non-tunai atau tunai, maupun dalam bentuk natura (misalnya barang atau bahan). Pertama-tama, perlu untuk mencerminkan pelepasan pinjaman jenis ini, karena Art. 39 Kode Pajak Federasi Rusia menetapkan bahwa penjualan barang adalah pengalihan hak kepemilikannya oleh satu orang ke orang lain, yaitu. kepemilikan berpindah dari organisasi pemberi pinjaman ke peminjam. Berkaitan dengan hal tersebut, masuk akal untuk berasumsi bahwa pengalihan suatu barang kepada peminjam menjadi kepemilikan harus dikenakan pajak penghasilan dan PPN dari pemberi pinjaman sebagai transaksi penjualan. Setelah pinjaman dilunasi, operasi dilakukan untuk mengkapitalisasi properti yang diterima. Suatu organisasi dapat memotong jumlah PPN “masukan” dengan cara biasa.
Dibawah kontrak kredit komoditas pemberi pinjaman mengalihkan kepemilikan kepada peminjam atas barang-barang yang ditentukan oleh karakteristik umum, dan peminjam berjanji untuk mengembalikan kepada pemberi pinjaman sejumlah barang lain yang sama jenis dan kualitasnya dan membayar bunga. Dalam hal ini, bunga dapat dinyatakan baik dalam bentuk tunai maupun barang. Untuk menghindari tuntutan dari otoritas pengatur mengenai pembayaran atas layanan yang diberikan, kami menyarankan Anda menentukan dalam kontrak prosedur penghitungan dan pembayaran bunga, karena ini mengikuti Art. Seni. 819 dan 822 KUH Perdata Federasi Rusia. Jika informasi tersebut tidak ada, bunga pinjaman dihitung berdasarkan tingkat pembiayaan kembali Bank Rusia yang berlaku pada hari debitur melunasi pinjaman perdagangan atau bagiannya yang terkait.

Contoh 2 . Sebuah organisasi mengeluarkan pinjaman jangka panjang kepada organisasi lain dengan barang senilai RUB 4.720.000 sesuai perjanjian. (termasuk PPN - 720.000 rubel). Harga pokok barang adalah 4.000.000 rubel. Pinjaman ini diberikan sebesar 20% per tahun. Bunga dibebankan untuk setiap hari pinjaman digunakan. Pembayaran mereka dilakukan selambat-lambatnya pada akhir setiap kuartal.
Transaksi penerbitan pinjaman tercermin dalam entri berikut:
Debit 76 "Penyelesaian dengan berbagai debitur dan kreditur" Kredit 90 "Penjualan", sub-akun 1 "Pendapatan", - pendapatan dari penjualan barang tercermin - 4.720.000 rubel;
Debit 90, subakun 2 “Harga pokok penjualan”, Kredit 68 “Perhitungan pajak dan biaya” - dikenakan PPN - 720.000 rubel;
Debit 90, subakun 3 “Pajak pertambahan nilai”, Kredit 41 “Barang” - biaya barang yang dipinjamkan dihapuskan - 4.000.000 rubel;
Debit 58 Kredit 76 - jumlah pinjaman tercermin - 4.720.000 rubel;
Debit 76 Kredit 91 "Penghasilan dan pengeluaran lain-lain", sub-akun 1 "Penghasilan lain-lain", - bunga yang masih harus dibayar untuk Januari - 80.175 rubel. (4.720.000 x 20% : 365 hari x 31 hari);
Debit 76 Kredit 91, sub-akun 1 "Penghasilan lain-lain" - bunga yang diperoleh untuk bulan Februari - 72.416 rubel. (4.720.000 x 20%: 365 hari x 281 hari);
Debit 76 Kredit 91, sub-akun 1 "Penghasilan lain-lain" - bunga yang diperoleh untuk bulan Maret - 80.175 rubel. (4.720.000 x 20% : 365 hari x 31 hari);
Debit 51 "Rekening giro" Kredit 76, - bunga untuk kuartal pertama ditransfer - 232.766 rubel. (80.175 + 72.416 + 80.175).
Akrual bunga lebih lanjut terjadi dengan cara yang sama. Saat membayar kembali pinjaman, Anda perlu membuat entri berikut:
Debit 19 “Pajak pertambahan nilai atas barang berharga yang dibeli” Kredit 76, - PPN atas barang yang dikembalikan diperhitungkan - 720.000 rubel;
Debit 41 Kredit 76, - barang yang dikembalikan dikapitalisasi - 4.000.000 rubel. (4.720.000 - 720.000);
Debit 68 Kredit 19, - diterima untuk pengurangan PPN atas barang yang dikembalikan - 720.000 rubel;
Debit 76 Kredit 58, - jumlah pinjaman yang dilunasi dihapuskan - 4.720.000 rubel.

Dana perusahaan yang dikreditkan ke deposito bank tercermin sebagai bagian dari investasi keuangan.
deposit bank berarti dana atau surat berharga yang disimpan pada bank untuk jangka waktu tertentu atas nama orang perseorangan atau badan hukum, yang dikenakan persentase tertentu untuk ini.
Berdasarkan perjanjian titipan bank, salah satu pihak (bank) telah menerima apa yang telah diterima dari pihak lain (penyimpan) atau diterima untuk itu. jumlah uang(deposito), berjanji untuk mengembalikan jumlah deposit dan membayar bunganya dengan syarat dan cara yang ditentukan oleh perjanjian (klausul 1 Pasal 834 KUH Perdata Federasi Rusia).
Perusahaan memperoleh bunga atas titipan pada hari berhak menerimanya, berdasarkan syarat-syarat perjanjian, yaitu. Dalam akuntansi, bunga dihitung terlepas dari apakah bank mentransfer bunga ke rekening organisasi atau tidak.
Dalam praktiknya, suatu situasi mungkin terjadi ketika suatu organisasi menyimpan dana pada deposito bank pada bulan November 2010. Sesuai kesepakatan, akrual dan pembayaran pendapatan (bunga) akan dilakukan pada akhir jangka waktu simpanan pada tahun 2011.
Menurut paragraf 6 Seni. 271 dari Kode Pajak Federasi Rusia, berdasarkan perjanjian pinjaman dan perjanjian serupa lainnya, yang masa berlakunya jatuh pada lebih dari satu periode pelaporan, pendapatan diakui pada saat diterima dan dimasukkan dalam pendapatan pada akhir periode pelaporan yang bersangkutan. Dengan demikian, jika perjanjian titipan bank dibuat untuk jangka waktu lebih dari satu periode pelaporan, organisasi penyimpan wajib membebankan bunga pada setiap akhir periode pelaporan, terlepas dari penerimaan uang yang sebenarnya dan syarat-syarat perjanjian titipan ( jika organisasi mencatat pendapatan dan pengeluaran untuk keperluan perpajakan dengan menggunakan metode akrual) . Oleh karena itu, penghasilan kena pajak (bunga atas deposit bank) juga akan timbul pada tahun 2010 berdasarkan jumlah yang akan diterima, dihitung berdasarkan jumlah hari sebenarnya penempatan simpanan pada suatu periode tertentu.
Ingatlah bahwa pendapatan diakui pada periode pelaporan (pajak) di mana pendapatan tersebut terjadi, terlepas dari penerimaan aktual dana, properti lain (pekerjaan, jasa) dan (atau) hak milik(metode akrual). Atas penghasilan yang berkaitan dengan beberapa masa pelaporan (pajak), dan apabila hubungan antara penghasilan dan beban tidak dapat ditentukan dengan jelas atau terjalin secara tidak langsung, penghasilan itu dibagikan oleh Wajib Pajak secara mandiri, dengan memperhatikan prinsip pengakuan penghasilan dan beban yang seragam.
Investasi keuangan mencerminkan nilai tagihan yang diterima organisasi dari orang lain. Rekening pertukaran uang adalah sekuritas dan dapat digunakan sebagai instrumen keuangan untuk memperoleh pendapatan bunga atau diskonto.
Dalam akuntansi, surat wesel yang dibeli dengan imbalan tertentu dicatat sebagai bagian dari investasi keuangan sebesar biaya perolehan sebenarnya (klausul 8, 9 PBU 19/02). Pendapatan dari tagihan dapat berupa bunga atau diskon. Pendapatan diskon adalah selisih antara harga pembelian tagihan dan jumlah yang diterima pada saat penebusannya (nilai nominal).
Surat wesel harus memuat rincian wajib berikut ini:
- nama “tagihan” yang disertakan dalam teks dokumen dan dinyatakan dalam bahasa di mana dokumen ini dibuat;
- tawaran (janji) yang sederhana dan tanpa syarat untuk membayar sejumlah tertentu;
- nama pembayar (hanya dalam wesel);
- jangka waktu pembayaran;
- tempat pembayaran harus dilakukan;
- nama orang kepada siapa atau atas perintah siapa pembayaran harus dilakukan;
- tanggal dan tempat pembuatan tagihan;
- tanda tangan laci.
Jika teks wesel tidak memuat rincian yang tercantum, maka wesel tersebut kehilangan kekuatan tukarnya dan dapat diakui sebagai dokumen lain. formulir legal- surat promes.
Pelaksanaan hak milik berdasarkan surat wesel, serta atas jaminan lainnya, hanya dapat dilakukan dengan penyerahannya.
Biasanya, pendapatan atas tagihan diakui pada saat jatuh tempo.
Namun pada saat yang sama, paragraf 22 PBU 19/02 menjelaskan bahwa untuk surat berharga bersifat utang yang tidak dihitung nilai pasarnya saat ini, organisasi diperbolehkan selisih antara nilai awal dan nilai nominal selama masa peredarannya secara merata. dengan jumlah yang harus dibayar sesuai dengan kondisi pelepasan pendapatan yang dapat diatribusikan pada hasil keuangan organisasi komersial (sebagai bagian dari pendapatan atau beban lain) atau penurunan atau peningkatan beban organisasi nirlaba. Prosedur untuk mencerminkan pendapatan ini ditetapkan sebagai elemen kebijakan pelaporan akuntansi.

Contoh 3 . Perusahaan membeli wesel seharga 1.000.000 rubel. Nilai nominalnya adalah 1.300.000 rubel, jatuh tempo tagihan adalah 24 bulan. Jika kebijakan akuntansi organisasi mencerminkan pendapatan atas tagihan pada saat penebusannya, entri berikut dibuat dalam akuntansi:

Debit 91, sub-akun 2 “Pengeluaran lain-lain”, Kredit 58 - tagihan yang diajukan untuk penebusan - 1.000.000 rubel;
Debit 76 Kredit 91, sub-akun 1 “Penghasilan lain-lain” - mencerminkan hutang untuk membayar tagihan - 1.300.000 rubel;
Debit 91, subakun 9 "Keuntungan/kerugian dari penjualan", Kredit 99 "Keuntungan dan kerugian", - pendapatan (diskon) tercermin pada tagihan - 300.000 rubel. (1.300.000 - 1.000.000);
Debit 51 Kredit 76 - dana yang diterima untuk membayar tagihan - 1.300.000 rubel.
Jika kebijakan akuntansi mengatur refleksi pendapatan atas tagihan secara merata selama masa peredarannya, maka dibuat entri berikut:
Debit 58 Kredit 51 - tagihan keuangan yang dibeli - 1.000.000 rubel;
Debit 76 Kredit 91, sub-akun 1 "Penghasilan lain-lain" - pendapatan yang masih harus dibayar untuk bulan pertama peredaran tagihan - 12.500 rubel. [(1.300.000 - 1.000.000) : 24 bulan];
Debit 76 Kredit 91, sub-akun 1 "Penghasilan lain-lain" - pendapatan yang masih harus dibayar untuk bulan ke-2 peredaran tagihan - 12.500 rubel. [(1.300.000 - 1.000.000) : 24 bulan];
Debit 76 Kredit 91, sub-akun 1 "Penghasilan lain-lain" - pendapatan yang masih harus dibayar untuk bulan ke-3 peredaran tagihan - 12.500 rubel. [(1.300.000 - 1.000.000) : 24 bulan] dst.
Pelunasan wesel dicatat dengan menggunakan ayat jurnal berikut:
Debit 91, subakun 2 “Pengeluaran lain-lain”, Kredit 58 - biaya awal tagihan dihapuskan - 1.000.000 rubel;
Debit 76 Kredit 91, subakun 1 “Penghasilan lain-lain” - mencerminkan biaya tagihan yang disajikan untuk penebusan - 1.000.000 rubel;
Debit 51 Kredit 76 - mencerminkan pendapatan yang diterima (diskon) pada tagihan - 300.000 rubel.

Pemindahan kepemilikan wesel ditegaskan dengan suatu akta penerimaan dan pemindahan, yang harus memuat rincian wajib yang tercantum dalam ayat 2 Seni. 9 Undang-Undang Federal 21 November 1996 N 129-FZ “Tentang Akuntansi”. Selain itu, harus dicantumkan: rincian tagihan (seri, nomor, tanggal penerbitan, jenis (sederhana atau dapat dipindahtangankan), nilai nominal, jangka waktu pembayaran, dll.); rincian perjanjian di mana tagihan itu dialihkan. Masuk akal untuk melampirkan salinan tagihan ke akta.
Untuk memperhitungkan investasi keuangan, mereka dibagi menjadi dua kategori:
- yang nilai pasarnya saat ini tidak ditentukan (dalam hal ini, investasi keuangan ditunjukkan di neraca sebesar biaya aslinya);
- dimana nilai pasar saat ini ditentukan, mis. dikutip di pasar sekuritas terorganisir.
Pada kategori kedua, tercermin dalam neraca sebesar harga pasar yang terbentuk pada akhir periode pelaporan. Selisih antara perkiraan awal dan perkiraan saat ini dimasukkan dalam pendapatan atau beban lain-lain. Organisasi mempunyai hak untuk menyesuaikan nilai surat berharga secara bulanan atau triwulanan (klausul 20 PBU 19/02). Dianjurkan untuk mencerminkan periode yang dipilih dalam kebijakan akuntansi organisasi untuk tujuan akuntansi.
Menurut paragraf 3 Seni. 280 Kode Pajak Federasi Rusia, sekuritas diakui beredar di pasar sekuritas terorganisir hanya jika kondisi berikut dipenuhi secara bersamaan:
- jika diperbolehkan untuk diedarkan oleh sekurang-kurangnya satu penyelenggara perdagangan yang mempunyai hak untuk mengedarkannya sesuai dengan peraturan perundang-undangan nasional;
- jika informasi tentang harga (kutipan) dipublikasikan di media media massa(termasuk elektronik) atau dapat diserahkan oleh penyelenggara perdagangan atau orang lain yang berwenang kepada pihak yang berkepentingan dalam waktu tiga tahun setelah tanggal transaksi dengan surat berharga;
- jika kuotasi pasar dihitung untuk mereka selama tiga bulan terakhir sebelum tanggal transaksi wajib pajak dengan surat berharga tersebut, bila hal ini ditentukan oleh undang-undang.

Contoh 4 . Pada bulan Mei, perusahaan investor memperoleh sekuritas yang, sesuai dengan prosedur yang ditetapkan, dapat ditentukan nilai pasar, dalam jumlah 1.000.000 rubel. Kebijakan akuntansi organisasi menyatakan bahwa penyesuaian terhadap investasi keuangan tersebut harus dilakukan setiap tiga bulan.
Menurut data yang dipublikasikan secara resmi (kuotasi bursa), nilai sekuritas ini adalah: pada 31 Mei - 990.000 rubel; pada 31 Desember - 1.008.000 rubel.
Dalam akuntansi, transaksi di atas harus tercermin dalam entri berikut:
Debit 60 “Penyelesaian dengan pemasok dan kontraktor” Kredit 51 - pembayaran sekuritas dilakukan kepada penjual - 1.000.000 rubel;
Debit 58 Kredit 60 - sekuritas dikapitalisasi (pada bulan Mei) - 1.000.000 rubel;
Debit 91, subakun 2 "Beban lain-lain", Kredit 58 - mencerminkan penyesuaian (revaluasi) sekuritas pada 31 Mei - 10.000 rubel. (1.000.000 - 990.000);
Debit 58 Kredit 91, subakun 1 "Penghasilan lain-lain" - mencerminkan penyesuaian (revaluasi) sekuritas pada 31 Desember - 18.000 rubel. (1.008.000 - 990.000).
Jadi, di laporan keuangan pada akhir tahun, nilai sekuritas akan ditetapkan sebesar 1.008.000 rubel. (1.000.000 - 10.000 + 18.000).

Dalam hal nilai kini suatu objek investasi keuangan, yang sebelumnya dinilai sebesar nilai pasar kini, tidak ditentukan pada tanggal pelaporan (misalnya, saham tersebut tidak lagi tercatat di bursa efek), maka objek investasi keuangan tersebut tercermin dalam laporan keuangan sebesar nilai penilaian terakhirnya (Pasal 24 PBU 19/02). Kedepannya, tidak ada penyesuaian yang dilakukan terhadap nilainya, karena otomatis masuk dalam kategori investasi keuangan pertama.
Perjanjian kemitraan sederhana(perjanjian kegiatan bersama) semakin banyak digunakan dalam bidang kegiatan wirausaha. Ini memungkinkan Anda untuk menggabungkan aktivitas beberapa badan usaha, serta individu untuk terlibat dalam satu kesatuan pandangan umum kegiatan tanpa membentuk badan hukum.
Konsep, isi perjanjian kemitraan sederhana, hak, kewajiban dan tanggung jawab para pihak di bawah persetujuan ini didefinisikan bab. 55 KUH Perdata Federasi Rusia. Berdasarkan perjanjian ini, para mitra mengumpulkan kontribusinya untuk bertindak bersama guna memperoleh keuntungan atau mencapai tujuan lain yang tidak bertentangan dengan hukum.
Dalam suatu perjanjian, para mitra harus menunjukkan kegiatan apa yang akan mereka lakukan bersama, karena ciri khas dari perjanjian kegiatan bersama adalah bahwa semua peserta mempunyai tujuan yang sama, untuk itulah kemitraan itu dibuat. Jika tujuannya komersial, maka hanya organisasi dan pengusaha perorangan yang dapat berpartisipasi dalam kemitraan. Dan di sini individu yang tidak terdaftar sebagai PBOYUL tidak bisa menjadi kawan.
Sumbangan seorang kawan diakui sebagai segala sesuatu yang ia sumbangkan untuk tujuan bersama, termasuk uang, harta benda lainnya, pengetahuan profesional dan lainnya, keterampilan dan kemampuan, serta reputasi bisnis dan hubungan bisnis (Pasal 1042 KUH Perdata Rusia). Federasi). Dengan demikian, para pihak mempunyai hak untuk menilai secara independen keterampilan profesional dan hubungan bisnis seorang kawan, yang memungkinkan dia, misalnya, untuk menerima pinjaman besar untuk tujuan bersama. Keterampilan profesional dan lainnya, kemampuan, dll. cukup sulit untuk didokumentasikan. Hal ini membuat perjanjian kemitraan sederhana sangat berbeda dari semua kontribusi lainnya.
Kontribusi para mitra diasumsikan sama nilainya, kecuali ditentukan lain oleh perjanjian kemitraan sederhana atau keadaan sebenarnya. Nilai moneter dari kontribusi mitra dibuat berdasarkan kesepakatan antara mitra.
Biaya awal investasi keuangan yang disumbangkan ke kontribusi organisasi mitra berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana diakui sebagai nilai moneternya, yang disepakati oleh para mitra dalam perjanjian (klausul 15 PBU 19/02).
Investasi keuangan diterima untuk akuntansi oleh mitra yang diberi tanggung jawab menjalankan urusan umum.
Misalnya, perjanjian kemitraan sederhana mempercayakan organisasi untuk mengelola urusan bersama. Sebagai kontribusi terhadap modal dasar kemitraan, ia menerima saham yang diperdagangkan di pasar sekuritas terorganisir, yang nilainya, menurut perjanjian, adalah 1.000.000 rubel.
Dalam akuntansi terpisah dari kemitraan sederhana, operasi ini tercermin dalam entri:
Debit 58 Kredit 80 “Modal dasar” - saham yang diterima berdasarkan penilaian berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana - 1.000.000 rubel.
PBU 19/02 memperkenalkan konsep " depresiasi investasi keuangan". Ini hanya berlaku untuk investasi keuangan yang nilai pasarnya tidak ditentukan. Penurunan nilai dipahami sebagai penurunan nilai yang berkelanjutan di bawah manfaat ekonomi yang diharapkan diterima oleh organisasi dari investasi keuangan ini dalam kondisi normal aktivitasnya (klausul 37 PBU 19/02).
Untuk mengetahui bahwa investasi mengalami depresiasi, kondisi berikut harus dipenuhi secara bersamaan:
- pada tanggal pelaporan dan tanggal pelaporan sebelumnya, nilai akuntansi jauh lebih tinggi dari nilai taksirannya;
- selama tahun pelaporan, perkiraan nilai investasi keuangan berubah secara signifikan hanya ke arah penurunannya;
- pada tanggal pelaporan tidak terdapat bukti bahwa peningkatan signifikan atas estimasi nilai investasi keuangan tersebut mungkin terjadi di masa depan.
Penurunan nilai investasi keuangan dapat terjadi dalam situasi berikut:
- organisasi penerbit surat berharga yang dimiliki oleh organisasi atau debiturnya berdasarkan perjanjian pinjaman mempunyai tanda-tanda pailit atau dinyatakan pailit;
- melakukan sejumlah besar transaksi di pasar surat berharga dengan surat berharga sejenis dengan harga yang jauh lebih rendah dari nilai bukunya;
- tidak adanya atau penurunan pendapatan yang signifikan dari investasi keuangan dalam bentuk bunga atau dividen pada saat kemungkinan besar pengurangan lebih lanjut dari pendapatan ini di masa depan, dll.
Jika tren tersebut muncul, organisasi harus melakukan pemeriksaan untuk menentukan adanya kondisi penurunan nilai investasi keuangan yang berkelanjutan. Jika audit mengkonfirmasi penurunan nilai, organisasi membuat cadangan untuk penyusutan investasi keuangan (akun 59). organisasi komersial membentuk cadangan karena hasil keuangan (sebagai bagian dari biaya operasional), dan organisasi nirlaba - karena peningkatan biaya.
Pemeriksaan penurunan nilai investasi keuangan dilakukan minimal setahun sekali pada tanggal 31 Desember tahun pelaporan jika terdapat tanda-tanda penurunan nilai. Organisasi mempunyai hak untuk memproduksi cek yang ditentukan pada tanggal pelaporan laporan keuangan interim.
Oleh kredit akun 59 penciptaan cadangan tercermin, dan debit menunjukkan penggunaannya. Saldo menunjukkan saldo cadangan pada akhir periode pelaporan. Akun ini bertindak sebagai pengatur akun 58 dan berfungsi sumber keuangan menutupi kerugian akibat kemungkinan penjualan investasi keuangan yang tidak memiliki kuotasi dengan harga kurang dari nilai bukunya.
Cadangan dibuat pada tanggal 31 Desember setiap tahun pelaporan (atau dengan keputusan organisasi setiap triwulan pada tanggal pelaporan laporan keuangan interim), yang tercermin dalam entri:
Debit 91, sub-akun 2 “Beban lain-lain”, Kredit 59 - cadangan telah dibuat untuk penyusutan investasi dalam investasi keuangan yang tidak memiliki kuotasi.
Perubahan jumlah cadangan (penyesuaian) penurunan nilai investasi pada investasi keuangan yang tidak memiliki kuotasi terjadi jika terjadi perubahan lebih lanjut dalam estimasi nilainya pada akhir periode pelaporan:
Debit 91, subakun 2 “Beban lain-lain”, Kredit 59 - jumlah cadangan penyusutan investasi dalam investasi keuangan yang tidak dikutip telah ditingkatkan;
Debit 59 Kredit 91, sub-akun 1 “Penghasilan lain-lain” - jumlah cadangan penyusutan investasi dalam investasi keuangan yang tidak dikutip berkurang.

Contoh 5. Sebuah organisasi membeli 3.000 saham dengan harga 500 rubel. sepotong. Kebijakan akuntansi menentukan bahwa penurunan nilai investasi keuangan dianggap signifikan jika selisih antara nilai buku dan nilai taksiran surat berharga melebihi 5%.
Entri berikut dibuat dalam akuntansi:
Debit 58 Kredit 60 - surat berharga yang dikapitalisasi - 1.500.000 rubel. (500 gosok. x 3000 buah).
Menurut penilai independen, perkiraan nilai sekuritas adalah 430 rubel. sepotong. Pengurangannya sebesar 14%.
Penurunan nilai tersebut signifikan; organisasi menciptakan cadangan untuk depresiasi saham. Jumlah cadangannya adalah 210.000 rubel. [(500 gosok. - 430 gosok.) x 3000 buah].
Operasi ini tercermin dalam entri:
Debit 91, sub-akun 2 “Beban lain-lain”, Kredit 59 - cadangan dibuat untuk penyusutan saham - 210.000 rubel.
Pada akhir periode pelaporan, saham dicatat di neraca sebesar harga perolehannya dikurangi cadangan. Biayanya adalah 1.290.000 rubel. (1.500.000 - 210.000).
Cadangan dihapuskan ke hasil keuangan (sebagai bagian dari pendapatan operasional) dalam dua kasus:
- pada saat penjualan atau pelepasan investasi keuangan lainnya yang cadangannya dibuat;
- jika tidak ada penurunan signifikan lebih lanjut yang berkelanjutan atas nilai investasi tersebut.
Cadangan dihapuskan pada akhir tahun atau periode pelaporan terjadinya pelepasan investasi keuangan tersebut:
Debit 59 Kredit 91, sub-akun 1 “Pendapatan lain-lain” - cadangan penyusutan investasi keuangan karena pelepasannya dihapuskan.

Untuk peserta non-profesional di pasar sekuritas, jumlah kontribusi ke cadangan penyusutan investasi pada sekuritas tidak termasuk dalam biaya ketika menentukan basis pajak untuk pajak penghasilan (klausul 10 pasal 270 Kode Pajak Federasi Rusia ). Jumlah cadangan yang dipulihkan juga tidak diperhitungkan (klausul 25, klausa 1, pasal 251 Kode Pajak Federasi Rusia).
Data cadangan depresiasi investasi keuangan, yang menunjukkan jenis investasi keuangan, jumlah cadangan yang dibuat tahun pelaporan, jumlah cadangan yang diakui sebagai pendapatan operasional periode pelaporan; jumlah cadangan yang digunakan pada tahun pelaporan harus dituangkan dalam catatan penjelasan Ke neraca keuangan organisasi, berdasarkan kebutuhan materialitas.
Seiring waktu, investasi finansial mungkin hilang. Pelepasan surat berharga terjadi dalam hal penebusan, penjualan, transfer cuma-cuma, transfer dalam bentuk kontribusi ke modal dasar (saham) organisasi lain, transfer karena kontribusi berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana, dll. (ayat 25 PBU 19/02). Tanggal pelepasan investasi ditentukan pada saat hak kepemilikan dialihkan kepada pemilik baru investasi keuangan, risiko keuangan terkait dengan investasi keuangan (risiko perubahan harga, risiko kebangkrutan debitur, risiko likuiditas, dll).
Dalam keadaan demikian, penghapusannya dilakukan dengan salah satu cara yang diatur dalam PBU 19/02:
1) sebesar biaya awal setiap unit;
2) dengan biaya awal rata-rata;
3) sebesar biaya perolehan pertama (FIFO).
Metode pertama biasanya digunakan dalam kaitannya dengan kontribusi terhadap modal dasar, pinjaman, deposito di bank, piutang usaha diperoleh atas dasar pengalihan hak tagih. Untuk surat berharga (saham, obligasi, wesel) dapat digunakan cara kedua atau ketiga.
Prosedur untuk menentukan nilai investasi keuangan yang dihentikan berbeda untuk investasi keuangan yang “dikuotasi” dan yang “tidak dikuotasi”. Jika investasi keuangan yang nilai pasarnya dihitung saat ini dilepaskan, maka nilainya dihitung oleh organisasi berdasarkan penilaian terakhir (klausul 30 PBU 19/02).
Pilihan salah satu metode ini diperbolehkan untuk setiap kelompok (jenis) investasi keuangan dan harus dituangkan dalam kebijakan akuntansi sebagai elemennya (klausul 26 PBU 19/02).
Bila menggunakan metode kedua (asalkan tidak mungkin menentukan nilai pasar suatu surat berharga saat ini), nilai rata-rata surat berharga dihitung dengan menggunakan rumus:

Biaya rata-rata suatu sekuritas = (Harga sekuritas pada awal bulan + Biaya sekuritas yang diterima selama bulan tersebut) / (Jumlah sekuritas pada awal bulan + Jumlah sekuritas yang diterima pada akhir bulan).

Biaya surat berharga yang sudah tidak digunakan lagi yang akan dihapuskan:

Nilai surat berharga yang dilepas = Nilai rata-rata surat berharga x Jumlah surat berharga yang dilepas dalam sebulan.

Nilai saldo surat berharga pada akhir bulan:

Nilai sisa surat berharga = Rata-rata nilai surat berharga x Jumlah sisa surat berharga pada akhir bulan

Biaya sisa surat berharga = Biaya surat berharga awal bulan + Biaya surat berharga yang diterima selama bulan tersebut - Biaya surat berharga yang dihentikan.

Perhitungan serupa dilakukan setiap akhir bulan. Diperbolehkan untuk melakukannya dalam waktu satu bulan untuk setiap tanggal pelepasan investasi keuangan (metode biaya awal rata-rata bergerak).
Perkiraan bergulir memungkinkan untuk menggunakannya untuk setiap tanggal transaksi, yang sangat nyaman untuk pemrosesan informasi komputer dalam program akuntansi.
Perlu diingat bahwa rata-rata nilai awal sekuritas ditentukan dalam kaitannya dengan jenis yang sama (saham, obligasi, surat wesel).

Contoh 6 . Salah satu kegiatan non-inti organisasi adalah pembelian dan penjualan surat berharga. Menurut kebijakan akuntansi, saham dihapuskan sebesar biaya awal rata-rata.
Pada awal bulan, ada 100 saham satu emiten di neraca. Harga sahamnya adalah 900 rubel. sepotong. Dalam sebulan, perseroan mengakuisisi saham emiten yang sama. Mereka dibeli dalam tiga batch:
Gelombang pertama - 150 buah. dengan harga 1000 rubel/potong;
gelombang ke-2 - 130 buah. dengan harga 1.100 rubel/potong;
Gelombang ke-3 - 250 buah. dengan harga 1200 gosok/potong.
Transaksi akuisisi mereka tercermin
Dengan demikian:
Debit 58 Kredit 60 - pembelian saham batch pertama - 150.000 rubel. (1000 gosok. x 150 buah);
Debit 58 Kredit 60 - pembelian saham batch ke-2 - 143.000 rubel. (1100 gosok. x 130 buah);
Debit 58 Kredit 60 - Pembelian saham batch ke-3 - 300.000 rubel. (1200 gosok. x 250 buah).
Di bulan yang sama, 500 lembar saham terjual. Rata-rata harga saham awal yang dihitung pada akhir bulan adalah:
(900 gosok x 100 buah + 1000 gosok x 150 buah + 1100 gosok x 130 buah + 1200 gosok x 250 buah) / (100 + 150 + 130 + 250) = 1084,13 gosok.
Nilai saham yang dilepas pada bulan tersebut adalah:
1084,13 gosok. x 500 = 542.065 gosok.
Penghapusan surat berharga dicatat sebagai berikut:
Debit 91, subakun 2 "Beban lain-lain", Kredit 58 - harga pokok penjualan saham dihapuskan - 542.065 rubel.
Pada akhir bulan, jumlah saham perseroan adalah:
100 + 150 + 130 + 250 - 500 = 130 buah;
harga saham:
(900 gosok. x 100 pcs. + 1000 gosok. x 150 pcs. + 1100 gosok. x 130 pcs. + 1200 gosok. x 250 pcs.) - 542.065 gosok. = 140.935 gosok.

Penilaian surat berharga menggunakan metode FIFO didasarkan pada asumsi bahwa surat berharga dijual selama bulan tersebut sesuai urutan penerimaannya (pembelian), yaitu. surat berharga yang pertama kali dijual harus dinilai sebesar harga perolehan surat berharga pertama, dengan memperhitungkan nilai surat berharga yang dicatatkan pada awal bulan. Dalam penerapan metode ini, penilaian surat berharga yang ada di saldo akhir bulan dilakukan berdasarkan harga perolehan sebenarnya dari perolehan terakhir, dan harga pokok penjualan (pelepasan) surat berharga memperhitungkan biaya perolehan sebelumnya. Artinya bila menggunakan cara ketiga, surat berharga yang tercatat di saldo dihapuskan terlebih dahulu, kemudian yang diterima organisasi terlebih dahulu. Jika jumlahnya tidak cukup - yang datang kedua, jika jumlahnya tidak cukup - ketiga, dst.
Berdasarkan ketentuan contoh di atas, jika suatu perusahaan menggunakan metode FIFO, maka dalam hal ini dihapuskan:
- seluruh saham yang dicatatkan pada awal bulan (100 lembar);
- seluruh saham yang diterima pada gelombang pertama (150 pcs.);
- seluruh saham yang diterima pada gelombang ke-2 (130 pcs.);
- sebagian saham yang diterima pada gelombang ke-3 (120 lembar).
Total 500 lembar saham (100 +150 +130 + 120).
Pada akhir bulan, perseroan akan memiliki 130 saham batch ke-3. (250 - 120) dengan harga 1200 rubel. sepotong.
Biaya penghapusan saham adalah RUB 527.000. (900 gosok. x 100 pcs. + 1000 gosok. x 150 pcs. + 1100 gosok. x 130 pcs. + 1200 gosok. x 120 pcs.).
Penghapusannya tercermin dalam entri:
Debit 91, subakun 2 “Beban lain-lain”, Kredit 58 - harga pokok penjualan saham dihapuskan - 527.000 rubel.
Nilai sisa saham pada akhir bulan akan sama dengan 156.000 rubel. (1200 gosok. x 130 buah).
Dalam paragraf 9 Seni. 280 dari Kode Pajak Federasi Rusia menjelaskan bahwa ketika menjual atau membuang surat berharga, wajib pajak secara mandiri, sesuai dengan kebijakan akuntansi yang diadopsi untuk tujuan perpajakan, memilih salah satu metode berikut untuk menghapuskan biaya surat berharga yang dibuang sebagai biaya. :
- sebesar biaya akuisisi pertama (FIFO);
- biaya per unit.
Metode ini berlaku untuk surat berharga baik yang diperdagangkan maupun tidak diperdagangkan di pasar surat berharga yang terorganisir.
Metode FIFO digunakan untuk surat berharga yang sejenis, cara peredaran dan jenis pendapatannya, yaitu. satu kuotasi pasar (harga rata-rata tertimbang sekuritas) berlaku untuk mereka.
Metode penghapusan di biaya pajak biaya sekuritas yang dilepas pada nilai satuan diterapkan jika organisasi dapat secara akurat mengidentifikasi sekuritas yang dijual, atau sekuritas tersebut memiliki karakteristik yang ditentukan secara individual, atau sistem akuntansi dan ketentuan transaksi memungkinkan organisasi untuk menentukan sekuritas spesifik mana yang dijual. , dan itu dapat menentukan nilai sekuritas tertentu tersebut.
Metode yang dipilih sudah diperbaiki kebijakan akuntansi pajak.

Investasi jangka panjang- salah satu jenis yang paling populer dan dicari diantara semuanya investasi modern. Investasi apa saja yang bisa digolongkan jangka panjang?

Menurut terminologi keuangan dan ekonomi, semua investasi dapat dibagi menjadi jangka pendek dan jangka panjang. Investasi jangka panjang termasuk yang paling banyak jenis yang berbeda investasi untuk jangka waktu 1-3 tahun atau lebih, jangka pendek - semua jenis investasi untuk jangka waktu kurang dari 1 tahun. bertahun-tahun. Jadi, pembagiannya berdasarkan lamanya jangka waktu investasi. Terkadang ada jenis investasi ketiga - jangka menengah, yang mencakup investasi untuk jangka waktu 1 hingga tiga tahun. Namun sebagian besar ahli, agar lebih mudah dipahami, mengklasifikasikannya sebagai investasi jangka panjang. Investasi jangka panjang dapat disajikan jenis yang berbeda investasi: sekuritas, saham, real estate dan sebagainya. Jika surat berharga diperoleh untuk kemudian dijual dalam waktu singkat, beberapa bulan atau satu tahun, maka menurut definisinya tidak dapat digolongkan sebagai jangka panjang.

Seperti yang telah disebutkan, jangka waktu investasi jangka panjang berkisar antara 3 sampai 5 tahun, namun untuk beberapa investasi keuangan jangka waktunya dimulai dari 1 tahun. Terkadang periode ini melebihi 5 tahun, karena beberapa jenis investasi memiliki tingkat stabilitas yang tinggi meskipun terjadi perubahan pasar finansial atau perubahan dalam situasi ekonomi.

Terdapat tambahan pembagian investasi jangka panjang, yang didasarkan pada jenis investasi: investasi keuangan jangka panjang dan investasi riil jangka panjang.

Investasi keuangan jangka panjang mencakup investasi pada sekuritas, saham, dan sejenisnya. instrumen investasi untuk jangka waktu lebih dari satu tahun.

Investasi riil jangka panjang adalah investasi di bidang real estat, tanah, peralatan, bahan, pengembangan, hak, bisnis dan aset serupa.

Investasi riil dalam banyak kasus melibatkan investasi proses produksi perusahaan atau bisnis: pembelian peralatan baru, real estat, bahan atau produk setengah jadi. Untuk banyak item dan peralatan real estat, dalam banyak kasus, penjualan selanjutnya dengan biaya lebih tinggi tidak mungkin dilakukan karena keausan dan munculnya cacat selama pengoperasian.

Investasi dalam konstruksi juga dapat diklasifikasikan sebagai investasi jangka panjang. Dalam kebanyakan kasus, investasi semacam itu membuahkan hasil dengan sangat cepat, namun biaya awalnya cukup tinggi. “Perangkap” dan objek bermasalah jarang terjadi, tetapi agar investasi tidak melebihi keuntungan, diperlukan perhitungan yang akurat dan pertimbangan semua situasi yang mungkin terjadi, termasuk risiko dan force majeure.

Pendapatan yang diberikan oleh investasi keuangan jangka panjang bersifat permanen. Artinya, investor menerima keuntungan kecil dan stabil sepanjang periode investasi. Pada akhir periode ini, objek investasi dapat dijual dan juga dibawa pendapatan tambahan karena peningkatan biaya aslinya. Tapi ternyata tidak kondisi yang diperlukan. Siapapun yang menginvestasikan uangnya dalam investasi jangka panjang, pada umumnya, tidak mengharapkan keuntungan cepat dalam waktu singkat, seperti yang mereka lakukan dengan investasi jangka panjang. Investasi jangka pendek. Meningkatnya minat terhadap investasi jenis ini disebabkan oleh pendapatan yang stabil dalam jangka waktu yang cukup lama. Keuntungan biasa mungkin tidak terlalu tinggi, tetapi bersifat permanen, dan sebagai nilai tambah tambahan, objek investasi selanjutnya dapat dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembeliannya. Misalnya, saat membeli real estat tempat tinggal, dimungkinkan untuk menyewakan ruangan tersebut jangka panjang dan kemudian implementasi aktif pasar sekunder perumahan. Harga objek semacam itu dapat meningkat secara signifikan dari waktu ke waktu, dan ini memberikan keuntungan tambahan bagi investor-penjual. Dengan cara yang sama, harga saham, saham, dan surat berharga lainnya dapat dinaikkan.

2. Perhitungan efektivitas investasi jangka panjang pada surat berharga.

Kesulitan utama dari perhitungan tersebut adalah kurangnya informasi yang akurat tentang kemungkinan perubahan pasar; munculnya situasi baru, pengenalan perkembangan ilmiah yang revolusioner dan perubahan lainnya dapat mengarah pada pembentukan harga atau dividen yang benar-benar baru dari instrumen investasi yang dipilih.

Oleh karena itu, ketika berencana untuk berinvestasi pada instrumen investasi jangka panjang tertentu, investor membuat perkiraan perhitungan efektivitas investasinya, dengan mempertimbangkan situasi saat ini di pasar keuangan dan investasi serta kemungkinan perkembangannya. Semua perhitungan disederhanakan semaksimal mungkin.

Mari kita perhatikan perhitungan efisiensi saat berinvestasi pada surat berharga dan saham. Pertama, perlu diketahui undervaluation aset saham yang beredar, sekaligus membandingkan nilai pasar yang dihitung dan resmi. Dalam kebanyakan kasus, nilai taksiran adalah nilai saham atau surat berharga lainnya yang dapat diperoleh pada saat likuidasi perusahaan penerbit. Artinya, hal ini didasarkan pada harga dimana aset dapat dijual: saham dan surat berharga lainnya tanpa dikurangi biaya likuidasi perusahaan dan premi atas nilai penjualan saham pengendali. Jadi, harga semua aset adalah sama total biaya, di mana Anda dapat menjual seluruh kepentingan pengendali dalam sekuritas (saham) dari perusahaan atau perusahaan tertentu. Pada gilirannya, harga seluruh aset perusahaan adalah jumlah yang dapat diterima dengan menjual seluruh aset tanpa memperhitungkan biaya kewajiban. Hasil perhitungan tersebut dibagi dengan jumlah seluruh saham yang diterbitkan sehingga ditentukan nilai likuidasinya.

Kemudian nilai likuidasi yang diperoleh melalui perhitungan tersebut dibandingkan dengan nilai pasar saham tersebut di bursa dan berdasarkan perbandingan tersebut diambil kesimpulan yang tepat. Pada saat yang sama, kutipan saham di bursa merupakan syarat wajib untuk perbandingan. Jika nilai likuidasi melebihi harga pasar saham suatu perusahaan tertentu di bursa, maka investasi tersebut dapat dianggap undervalued sehingga cocok untuk investasi jangka panjang.

Tentu saja, selain perkiraan perhitungan undervaluation saham di bursa efek, perlu juga memperhitungkan daya saing produk atau jasa suatu perusahaan atau perusahaan tertentu, prospek dan perkembangan pasar yang diharapkan dalam suatu perusahaan. bidang produksi atau bisnis tertentu.

3. Kriteria penilaian saham dan surat berharga.

Saat berinvestasi jangka panjang pada sekuritas apa pun: saham, surat utang, obligasi, dan jenis lainnya, diperlukan penilaian awal. Secara umum penilaian suatu sekuritas yang diperoleh adalah penentuan atau penghitungan nilai bagian dari sekuritas (saham) bersangkutan yang dinilai dalam perusahaan ini atau bisnis.

Penilaian suatu sekuritas didasarkan pada nilai sekuritas tersebut sebagai instrumen untuk memperoleh semua kemungkinan jenis keuntungan: reguler (dividen) dan penjualan (pertumbuhan nilai pasar saham). Baik dividen maupun apresiasi harga saham merupakan cara utama untuk menghasilkan pendapatan ketika berinvestasi pada sekuritas untuk jangka panjang. Kenaikan harga saham suatu perusahaan dan peningkatan jumlah dividen paling sering disebabkan oleh peningkatan indikator keuangan perusahaan, memperbaiki situasi pasar secara keseluruhan, memperluas bisnis, memperkenalkan teknologi baru, pengembangan dan perubahan lainnya.

Beberapa metode digunakan untuk mengevaluasi saham: metode aktiva bersih, diskon Arus kas, kapitalisasi keuntungan, metode arus kas.

Penting untuk diingat bahwa faktor-faktor berikut memiliki pengaruh terbesar terhadap harga suatu saham dan sekuritas lainnya: likuiditas, permintaan sekuritas tersebut di berbagai bursa atau platform lain, kuotasi untuk saham serupa. Terkadang perkiraan profitabilitas atau nilai di masa depan diambil untuk analisis dan evaluasi. Dalam banyak kasus, karakteristik kualitatif dan kuantitatif dari perusahaan penerbit juga diperhitungkan: prospek, lokasi geografis, sektor atau industri produksi, hasil keuangan saat ini dan sebelumnya.

Selain itu, keandalan saham atau sekuritas yang dibeli, kemungkinan situasi gagal bayar, dan masalah serupa juga diperhitungkan.

Evaluasi pembelian aset keuangan dapat dilakukan oleh seorang profesional atau sekadar investor berpengalaman. Dalam banyak kasus, hal ini dilakukan oleh investor sendiri berdasarkan semua informasi tentang perusahaan, perusahaan, nilai sahamnya di pasar saham, hasil kinerja periode sebelumnya dan indikator lainnya.

Penilaian terhadap surat berharga yang tidak likuid atau surat berharga yang tidak dicatatkan di bursa atau tidak diperdagangkan di bursa efek atau platform perdagangan lainnya mempunyai tantangan tertentu. Seorang spesialis berpengalaman dapat memprediksi hasil investasi pada sekuritas tersebut berdasarkan analisis banyak indikator dan faktor.

4. Perhitungan awal dividen yang akan datang.

Setiap investor yang menginvestasikan uangnya pada saham dalam jangka waktu lama mengharapkan menerima dividen. Dan meskipun dalam beberapa kasus jumlah regulernya tidak terlalu besar, setiap orang harus menghitung kemungkinan nilainya, sedekat mungkin dengan nilai sebenarnya. Investor berpengalaman menghitung hasil dividen dengan menggunakan rumus berikut: pendapatan yang dibayarkan selama periode waktu (tahun) terakhir dibagi dengan perkiraan nilai pasar suatu perusahaan atau perusahaan dan dikalikan dengan 100%.

Jika jumlah pendapatan yang dibayarkan dalam bentuk dividen saat ini tidak diketahui dan tidak ada cara untuk mengetahui angka yang memadai untuk tahun lalu atau setidaknya tahun berjalan, maka angka tersebut harus diprediksi. Bagaimanapun, perusahaan harus membayar setidaknya jumlah minimum atas sahamnya - 10% bagian keuntungan yang sah. Jumlah ini cukup untuk perkiraan - harus dibagi dengan jumlah total saham yang diterbitkan. Dari hasil perhitungan tersebut investor akan mengetahui hukumnya ukuran minimum dividen yang dibayarkan per saham.

Kenyataan di zaman kita sedemikian rupa sehingga seringkali perusahaan dalam negeri membayar dividen dalam jumlah minimum seperti itu. Wajar saja, dengan investasi jangka panjang perusahaan asing Perhitungan dan data mungkin berbeda.

Terkadang, untuk memprediksi besarnya dividen dari saham biasa, Anda dapat mengambil persentase dari laba bersih perusahaan atau nilai rata-rata dividen pada beberapa perusahaan. tahun terakhir. Kalau untuk perhitungan kita ambil laba bersih suatu perusahaan atau badan usaha, maka untuk gambaran yang lebih akurat Anda perlu mengurangi dari jumlah ini semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham.

Membayar dividen cukup sulit bagi perusahaan muda pengembangan lebih lanjut mereka selalu membutuhkan dana tambahan. Pemegang saham perusahaan tersebut mungkin tidak menerima dividen dari investasi mereka selama beberapa tahun, namun jika perusahaan berkembang dengan sukses dan dengan percaya diri mendapatkan momentum di pasar, tidak perlu khawatir - seiring waktu, semua dividen akan dibayarkan, dan terima kasih kepada pendekatan yang masuk akal terhadap kesuksesan bisnis dan komersial, sahamnya akan sangat likuid dan akan diterima harga yang pantas di pasar atau bursa efek. Saat ini, investasi pada sekuritas dan saham perusahaan-perusahaan muda yang berfokus pada pengembangan ilmu pengetahuan dan teknologi baru dapat membawa manfaat penghasilan maksimum, meski risiko investasi tersebut juga cukup tinggi.

Secara umum, aturan berikut ini berlaku untuk investasi jangka panjang pada saham: saham dan sekuritas yang dividennya dibayarkan dalam jumlah besar selalu naik harganya secara perlahan. Selain itu, semakin lambat pertumbuhannya, semakin tinggi pendapatan dividennya. Dalam hal ini, agar keuntungan dividen melebihi dana yang diinvestasikan, perlu menunggu lama. Fitur-fitur seperti itu lebih menarik investor konservatif. Secara umum, investasi jangka panjang lebih tenang dan terukur dibandingkan dengan investasi jangka pendek dan spekulasi.

5. Area investasi jangka panjang yang populer dan menguntungkan.

Di antara sekian banyak cara investasi jangka panjang, ada beberapa yang paling populer. Mereka populer di kalangan investor profesional karena profitabilitas dan prospek bidang pilihan mereka.

1. Saham dan surat berharga lainnya. Yang paling terkenal dan populer di antara semua investasi jangka panjang adalah saham dan sekuritas. Investasi jangka panjang dalam sekuritas menyiratkan prospek perusahaan, ekspansi, peningkatan volume produksi, dan masuknya perusahaan pasar internasional dan opsi pengembangan lainnya. Seringkali, industri yang paling menjanjikan dipilih untuk investasi. Agar tidak kehilangan investasi dan keuntungan di masa depan, para profesional berinvestasi di beberapa perusahaan dan perusahaan sekaligus, yang sering kali mewakili industri dan bidang perdagangan dan produksi yang berbeda. Totalitas semua investasi membentuk apa yang disebut portofolio investasi.

Terkadang, untuk memilih bidang atau perusahaan yang paling sukses dan menjanjikan, seorang investor kurang memiliki pengetahuan atau informasi lengkap. Selain itu, cukup sering terjadi situasi ketika dibutuhkan dana dalam jumlah besar untuk membeli saham. Dalam kasus seperti ini, investor dapat mengandalkan bantuan reksa dana (UIFs).

Reksa dana- Ini adalah perusahaan perantara yang melakukan berbagai transaksi dengan saham dan surat berharga. Mereka dapat membeli blok saham yang diinginkan untuk klien atau, sebaliknya, menjualnya, memilih sekuritas sesuai dengan karakteristik yang diperlukan, dan menawarkan alat bantu (program) untuk berdagang di bursa.

Salah satu layanan reksa dana yang paling populer adalah penyusunan portofolio investasi yang menjanjikan dan menguntungkan secara maksimal, diikuti dengan penjualan saham atau unit di dalamnya. Semua sekuritas dalam portofolio tersebut dipilih dengan cermat oleh manajer dan bersama-sama memiliki karakteristik yang telah ditentukan sebelumnya. Ada portofolio investasi dengan jumlah investasi jangka panjang yang dominan, atau sebaliknya - investasi jangka pendek. Reksa dana menawarkan investasi dalam bentuk apa pun, oleh karena itu, jika seorang investor mengambil langkah pertamanya di bidang investasi jangka panjang, ia dapat menghubungi dana tersebut terlebih dahulu untuk meminta nasihat atau sekadar melihat investasi mana dan area mana yang paling populer. Harga saham dalam dana tersebut bervariasi, sehingga setiap orang dapat memilih portofolio dengan karakteristik yang paling sesuai.

2. Investasi strategis. Diantaranya jangka panjang investasi keuangan investasi strategis disorot secara terpisah. Ini termasuk apa yang disebut “saham pengendali”, yang kepemilikannya memberikan kekuasaan penuh atas suatu perusahaan atau perusahaan. Membeli saham untuk mendapatkan kendali atas suatu perusahaan jarang terjadi secara tiba-tiba; dalam banyak kasus, ini merupakan proses yang cukup panjang. Investor secara bertahap, kadang-kadang selama beberapa tahun, membeli saham dan sebagai hasilnya, ia mengumpulkan sejumlah sekuritas di tangannya yang memungkinkannya untuk memberikan pengaruh yang kuat pada pelaksanaan bisnis dan kebijakan komersial perusahaan.

3. Investasi dalam perdagangan Forex. Arah yang benar-benar berbeda, namun tidak kalah populernya adalah berinvestasi dalam perdagangan di bursa mata uang Forex. Dana di Forex dapat diinvestasikan melalui atau melalui (mentransfer uang ke pedagang yang akan memperdagangkan uang Anda di Forex). Investasi dalam perdagangan Forex dapat bersifat jangka panjang dan jangka pendek. Jasa dan kemampuan pengelola menyiratkan jangka waktu investasi apa pun, sehingga jangka waktunya ditentukan oleh investor sendiri. Profitabilitas investasi semacam itu dalam banyak kasus tinggi dan besarnya bervariasi tergantung pada strategi yang dipilih, tingkat risiko, diversifikasi, dan kondisi investasi jangka panjang lainnya di Forex. Keuntungan yang cukup dari sudut pandang investor dapat diperoleh dalam sebulan atau beberapa tahun. Dalam banyak kasus, seorang investor, yang telah menginvestasikan dana “untuk pengujian” dalam jangka waktu pendek, memperluasnya dan meningkatkan jumlah dana selama proses investasi.

4. Investasi pada peralatan transportasi dan produksi. Saat ini, investasi pada peralatan transportasi dan produksi juga dianggap populer. Setelah berinvestasi dalam transportasi, dapat disewakan, dan peralatan teknis dapat ditawarkan untuk disewakan. Dalam hal ini investor menerima pembayaran sewa atas penggunaan peralatan tersebut, dan selanjutnya dapat menjualnya bahkan memperoleh keuntungan dari penjualan tersebut jika tingkat keausannya belum mencapai tingkat kritis. Namun demikian, perlu untuk menyediakan biaya perbaikan, asuransi, atau menetapkan syarat-syarat yang diperlukan untuk pemugaran dalam perjanjian sewa. Untuk jenis investasi ini, terdapat resiko peralatan tidak dapat digunakan atau rusak pada saat digunakan, disusul dengan biaya perbaikan jika tidak ada asuransi. Jika tidak, berinvestasi pada peralatan atau transportasi adalah hal yang sangat populer dan pemandangan yang menguntungkan investasi jangka panjang.

5. Investasi dalam real estat dan konstruksinya. Pendapatan yang tidak sedikit diterima oleh para investor yang telah memilih untuk berinvestasi dalam konstruksi real estate atau akuisisi perumahan dan yang sudah dibangun properti komersial. Proses berinvestasi real estat perumahan dijelaskan dengan sangat baik dalam buku Robert Kiyosaki. Sangat menarik bahwa penulis menyarankan untuk menggunakan tidak hanya milik Anda sendiri, tetapi juga dana pinjaman. Dalam kenyataan kita, cara ini cukup bisa diterapkan, namun kita tidak boleh melupakannya risiko yang mungkin terjadi. Jika dana diinvestasikan dalam pembangunan suatu fasilitas, maka perlu memperhitungkan kemungkinan kebangkrutan kontraktor atau penolakan pekerjaan karena perubahan negatif dalam situasi ekonomi negara. Jika uang diinvestasikan dalam properti komersial atau residensial yang sudah dibangun, maka kerugian atau downtime mungkin terjadi karena kurangnya penyewa atau tingginya persaingan antar tuan tanah. Kerugian lain dari bidang investasi jangka panjang ini adalah harga real estat yang cukup tinggi. Untuk membeli properti berkualitas, Anda harus memilikinya jumlah yang signifikan atau kemungkinan mendapatkan pinjaman dengan persyaratan yang nyaman, tetapi hal ini tidak selalu realistis.

6. Investasi langsung ke dalam produksi. Bidang investasi jangka panjang populer lainnya adalah investasi langsung dalam produksi atau pengembangan bisnis. Ada beberapa pilihan di sini: investor berinvestasi dalam perluasan bisnis yang sudah ada atau dalam produksi produk yang kompetitif dan diperlukan berdasarkan perusahaan lain yang cocok untuk ini. Kemungkinan kerugian dari investasi tersebut: dalam kasus pertama, ini adalah pengembangan bisnis sendiri yang tidak memadai atau arah pengembangan yang salah dan, sebagai akibatnya, kurangnya pengembalian investasi; dalam kasus kedua, tingginya biaya untuk menggunakan sumber daya dan peralatan perusahaan dan kemungkinan penyalinan produk yang diproduksi oleh perusahaan itu sendiri dan, sebagai akibatnya, munculnya pesaing di pasar penjualan.

7. Investasi pada logam mulia, perhiasan, benda penimbunan. Berinvestasi pada barang-barang seperti itu juga dapat dianggap sebagai investasi jangka panjang karena dalam banyak kasus umur simpannya melebihi 3 tahun. Namun, hampir tidak mungkin memperoleh keuntungan atau dividen antara dengan investasi semacam itu, karena objek tersebut memerlukannya kondisi khusus penyimpanan atau keamanan. Dalam beberapa kasus khusus, persewaan atau bahkan pameran di museum dimungkinkan, tetapi, biasanya, tidak dikenakan biaya untuk ini. Oleh karena itu, investasi semacam itu dapat diklasifikasikan sebagai investasi jangka panjang, tetapi dengan sedikit perluasan. Kerugian dari investasi tersebut - harga tinggi investasi awal (dengan pengecualian “rekening logam”) bank, biaya keamanan, kemungkinan kerusakan, kehilangan nilai dan situasi force majeure lainnya.

Semua bidang investasi jangka panjang yang disebutkan di atas memiliki kelebihan dan kekurangan tertentu. Ada baiknya jika portofolio investor mencakup beberapa opsi investasi yang disebutkan di sini. Pendekatan profesional ini bisa disebut diversifikasi - membagi dana untuk investasi menjadi beberapa instrumen keuangan untuk mengurangi risiko yang mungkin terjadi dan memperoleh keuntungan yang direncanakan.

Yang menarik bagi banyak investor adalah investasi pada saham, unit reksa dana, dan lainnya. Tingginya popularitas investasi jangka panjang tersebut terutama disebabkan oleh penerimaan keuntungan yang teratur, stabilitas dan ukurannya yang relatif, kecilnya jumlah investasi awal dan ketersediaan informasi di bidang ini. Untuk investasi, Anda bisa memilih salah satu jenis investasi jangka panjang tersebut atau berinvestasi di beberapa jenis investasi sekaligus. Misalnya, pada saat yang sama Anda bisa membeli saham di reksa dana dana investasi, buka beberapa akun PAMM di Forex dan beli saham di beberapa perusahaan yang menjanjikan dan berkembang pesat. Volume investasi di bidang-bidang ini praktis tidak terbatas, baik minimum maupun maksimum, begitu pula dengan sebagian kecil Anda dapat dengan cepat dan mudah mulai membangun portofolio investasi. Dana yang diterima selama proses investasi berupa keuntungan dan dividen dapat dikapitalisasi, yaitu ditambahkan ke dalam total investasi untuk memperoleh keuntungan yang lebih besar lagi.

6. Tahapan investasi jangka panjang.

Setiap investasi jangka panjang memerlukan pendekatan yang jelas dan hati-hati. Apapun arah yang dipilih investor, dia pasti akan melalui tahapan yang kurang lebih sama.

1. Pemilihan objek investasi.

Saat memulai investasi jangka panjang, perlu dibuat daftar awal objek yang paling menarik untuk investasi jangka panjang. Ini mencakup semua jenis investasi yang diusulkan yang memenuhi persyaratan dan ketentuan investor tertentu. Kondisi dan persyaratan investasi harus ditentukan terlebih dahulu, berdasarkan penawaran pasar dan situasi riil perekonomian.

Penting untuk memilih objek dari daftar dengan profitabilitas yang sesuai untuk periode tertentu, dengan biaya awal yang sesuai dan dengan hasil yang paling dapat diprediksi. Artinya, investor harus membuat daftar yang hanya memuat investasi-investasi yang memenuhi persyaratan dan tersedia untuk investasi berdasarkan harga dan faktor lainnya.

2. Pengumpulan informasi objek investasi.

Setelah memutuskan daftar investasi yang paling sesuai, Anda perlu mengumpulkan dan mensistematisasikan semua informasi mengenai investasi tersebut. Untuk ini disarankan untuk menggunakan semuanya dana yang tersedia: Internet (terutama data informatif dari situs resmi perusahaan, perusahaan saham gabungan dan perusahaan), konsultasi dengan pengelola reksa dana atau investor berpengalaman. Bantuan yang baik adalah saluran televisi dan pers yang membahas berita, prakiraan cuaca, dan keadaan bisnis dan ekonomi. Efisiensi investasi, besarnya dividen, prospek investasi dan likuiditas akan membantu menilai semua pilihan investasi jangka panjang seakurat mungkin.

3. Pemilihan objek investasi jangka panjang.

Informasi yang dikumpulkan pada tahap sebelumnya akan memudahkan dalam menentukan yang terbaik pilihan yang memungkinkan investasi. Biasanya ada beberapa di antaranya. Solusi terbaik adalah berinvestasi di beberapa arah sekaligus. Dengan demikian, investor akan melindungi investasinya dan memperoleh keuntungan. Seluruh jumlah dana yang dimaksudkan untuk investasi harus dibagi menjadi beberapa bagian dan didistribusikan ke proyek-proyek yang paling efektif dan menarik.

Pemilihan objek investasi merupakan tahapan yang sangat penting dan bertanggung jawab. Kesalahan pada tahap ini menyebabkan kerugian serius dan, akibatnya, hilangnya minat untuk berinvestasi jangka panjang.

Pendekatan yang serius mencakup penghitungan efektivitas investasi, biaya, perencanaan atau perkiraan hasil, serta membandingkan volume investasi awal dan hasil akhir. Kriteria seleksi utama adalah kemungkinan keuntungan dan paling dekat dengan kenyataan serta periode pengembalian. Prospek perusahaan penerbit juga tidak kalah pentingnya.

Penting untuk diingat bahwa semakin lama periode pengembalian investasi awal, semakin besar tingkat risikonya, karena sulit untuk memprediksi keadaan pasar untuk jangka waktu yang lama dan tren umum di bidang ekonomi. Investasi jangka panjang lebih dari 5 tahun pada industri teknologi tinggi cukup berisiko, karena perkembangannya yang pesat teknologi Informasi mengarah pada munculnya produk dan pengembangan baru. Contoh investasi yang buruk adalah Polaroid yang terkenal itu.

4. Akuisisi aset.

Waktu paling sukses bagi investor untuk membeli saham adalah ketika permintaannya turun. Dengan demikian, investor mendapat peluang besar untuk membeli saham dan surat berharga dengan harga terendah. Oleh karena itu, Anda dapat membeli sekuritas dalam jumlah lebih besar atau menginvestasikan dana simpanan pada instrumen investasi lainnya. Pendekatan yang sama dimungkinkan untuk bidang investasi jangka panjang lainnya, misalnya, lebih baik membeli real estat selama stagnasi dari pasar ini dan jatuhnya harga.

Namun, jika seorang investor menunggu terlalu lama untuk mendapatkan peluang yang tepat, ia berisiko kehilangan keuntungan dari dividen, sewa, atau pendapatan lain yang jauh lebih besar daripada tabungan yang diharapkan. Anda bisa membeli saham langsung dari bursa atau dari broker. Paling sering Internet digunakan untuk ini. Setelah membuat perjanjian dengan broker yang mewakili kepentingan investor di bursa, akun perdagangan dibuka atas nama investor. Dengan mengisi ulang akun Anda dengan jumlah berapa pun jumlah minimal, investor mendapat kesempatan untuk membeli saham dan sekuritas lainnya yang terjangkau dengan bantuan broker. Setelah transaksi selesai, broker harus memberikan laporan kepada dalam format elektronik. Dalam banyak kasus, tidak ada lagi surat berharga yang diterbitkan, tetapi daftar pemegang saham perusahaan harus memuat semua informasi tentang pemegang saham baru dan jumlah saham yang dibeli. Pendekatan serupa juga biasa dilakukan dalam berinvestasi di Forex. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa dana tersebut diinvestasikan bukan pada akun trading di bursa saham, namun pada akun PAMM atau pada indeks PAMM (satu set akun PAMM dari beberapa trader pengelola), bergantung pada preferensi investor. Sama seperti di bursa saham, seorang pedagang pengelola dipilih, pekerjaannya, strategi dan akun yang tersedia untuk investasi dianalisis. Kemudian akun yang paling sesuai dalam hal profitabilitas, tingkat risiko, dan kriteria lainnya dipilih, dan dana investor dikirim ke akun tersebut. Paling sering, beberapa akun seperti itu dipilih; dalam banyak kasus, beberapa pedagang dipilih untuk dikelola sekaligus, sehingga mengurangi risiko. Penting untuk diingat bahwa berinvestasi pada pertukaran mata uang jauh lebih berisiko dibandingkan berinvestasi pada saham perusahaan besar ternama, namun keuntungan dari jenis investasi ini juga jauh lebih tinggi.

5. Pemantauan pasar dan review portofolio investasi.

Setelah berinvestasi pada aset yang dipilih, perlu dilakukan evaluasi secara berkala keadaan umum ekonomi dan dari waktu ke waktu menganalisis keadaan di semua lokasi investasi. Tidak perlu panik jika pasar berfluktuasi, karena keadaan seperti itu wajar terjadi di bidang ekonomi dan produksi mana pun. Fluktuasi kecil, sebagai suatu peraturan, tidak mempengaruhi investasi jangka panjang dengan cara apapun, karena periode fluktuasi ini tidak dapat dibandingkan dengan periode investasi. Jika seorang investor terlalu mengkhawatirkan beberapa komponen portofolionya, mungkin ia harus menggantinya dengan instrumen investasi yang lebih konservatif dan stabil. Jika misalnya saham menjadi perhatian, Anda harus mengubahnya menjadi obligasi atau deposito bank yang dijamin.

Seiring berjalannya waktu, perubahan yang lebih signifikan pada nilai saham, saham, sekuritas, atau objek lainnya mungkin terjadi. Beberapa dari mereka akan mengalami kenaikan harga yang signifikan, sementara yang lain, sebaliknya, akan turun. Agar perubahan tersebut tidak berdampak negatif pada pengembalian portofolio secara keseluruhan dan karakteristik kualitatif dan kuantitatif lainnya, perlu untuk meninjau semua komponen investasi dan menjual beberapa komponen yang harganya telah naik terlalu banyak, dan dengan dana tersebut. diterima, dibeli dengan harga kertas yang diremehkan, menjanjikan, tetapi saat ini murah. Selain itu, penting untuk menganalisis profitabilitas saham saat ini dan menyingkirkan saham-saham yang tidak menghasilkan dividen yang memadai atau telah kehilangan janji sebelumnya. Saat berinvestasi di PAMM, Anda perlu memantau akun PAMM saat berinvestasi di bursa mata uang. Perubahan strategi perdagangan manajer, kerugian dan penurunan profitabilitas dapat menyebabkan hasil negatif, jadi jika sinyal yang mengkhawatirkan muncul, ada baiknya mentransfer dana ke akun PAMM lain.

Jenis investasi jangka panjang lainnya juga memerlukan penilaian rutin terhadap kondisinya dan analisis likuiditasnya.

Oleh karena itu, investasi jangka panjang memerlukan seleksi, analisis, dan penilaian yang cermat terhadap situasi pasar, tidak hanya pada tahap awal seleksi, tetapi seluruh proses investasi. Mungkin pendekatan ini mungkin tampak terlalu rumit dan memakan waktu bagi beberapa investor pemula, namun hal ini membuahkan hasil - investasi jangka panjang memberikan hasil yang paling stabil dan memadai. pendapatan tinggi. Selain itu, Anda memperoleh pengalaman dan pengetahuan yang berguna, yang seiring waktu akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar dan peningkatan kesejahteraan yang layak.

Apa investasi keuangan jangka panjang suatu perusahaan? Dalam akun apa hal tersebut tercermin dan bagaimana klasifikasinya? Mari kita pahami nuansa hukum akuntansi dan bagaimana transaksi tipikal tercermin dalam neraca.

Investasi keuangan jangka panjang dan jangka pendek

Penempatan dana bebas suatu organisasi untuk tujuan keuntungan selanjutnya dalam bentuk dividen atau bunga disebut investasi keuangan. Periode investasi berbeda antara investasi jangka pendek dan jangka panjang. Yang terakhir ini termasuk objek dengan jangka waktu lebih dari 1 tahun. Apa sebenarnya dana perusahaan yang bisa diinvestasikan? Bentuk utama investasi keuangan jangka panjang meliputi (klausul 3 PBU 19/02):

• Sekuritas negara bagian dan/atau kota.
• Surat berharga perusahaan lain, termasuk tagihan dan obligasi yang nilai dan tanggal jatuh temponya telah ditetapkan secara pasti.
• Deposito di lembaga perbankan.
• Kontribusi kepada pemegang saham atau modal saham perusahaan; berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana.
• Pinjaman berbunga yang diberikan kepada organisasi lain.
• Piutang usaha berdasarkan kontrak untuk pengalihan klaim.
• Investasi jangka panjang lainnya yang serupa.

Catatan! Surat berharga milik sendiri yang dibeli dengan tujuan pembatalan atau penjualan kembali lebih lanjut tidak diakui sebagai investasi keuangan; investasi pada logam mulia; wesel untuk penyelesaian bersama dengan pihak lawan; investasi organisasi pada objek properti yang digunakan dalam kegiatan persewaan (klausul 3, 4 PBU 19/02).

Akuntansi untuk investasi jangka panjang dan investasi keuangan

Akuntansi untuk investasi keuangan jangka panjang dan jangka pendek dilakukan pada akun tersebut. 58 sesuai dengan tata cara yang ditetapkan dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 94n tanggal 31 Oktober 2000. Informasi tentang dana yang diinvestasikan dengan pembukaan sub-rekening yang sesuai. Akuntansi analitik investasi keuangan jangka panjang dilakukan berdasarkan jenis investasi, pihak lawan, dan persyaratan.

Sub-akun ke akun 58:

• 58.1 – catatan saham dan saham disimpan di sini.
• 58.2 - untuk menampilkan transaksi investasi pada sekuritas - baik publik maupun swasta.
• 58.3 – pinjaman yang diberikan kepada perusahaan lain (pengusaha perorangan, perorangan) – uang tunai dan lain-lain – diperhitungkan di sini.
• 58.4 - dimaksudkan untuk menampilkan kontribusi berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana.

Catatan! Saat ini, untuk akuntansi investasi keuangan jangka panjang yang benar, akun 06 dengan nama yang sama tidak lagi digunakan. Menurut Perintah No. 94n, akun ini dikeluarkan dari Bagan Akun perusahaan saat ini dan digantikan oleh sebuah akun. 58.

Investasi keuangan jangka panjang - aset atau liabilitas?

Akun 58 aktif. Debit mencerminkan investasi aktual perusahaan sesuai dengan rekening barang berharga. Misalnya, ini adalah akun. 51, 50, 52, 01, 10, 91, 75, 80, 76, 98. Dengan demikian, pelepasan penanaman modal pada saat debitur melunasi kewajibannya tercermin dalam rekening pinjaman. 58 dalam korespondensi dengan properti atau rekening lainnya. Ini adalah akun seperti - 52, 50, 51, 76, 90, 80, 91, 99, 04, 01.

Catatan! Tata cara penerimaan investasi keuangan untuk akuntansi diberikan dalam pasal 8-17, 18-24 PBU 19/02; setelah dibuang, Anda harus mengikuti persyaratan pasal 25-33 PBU.

Investasi keuangan jangka panjang di neraca

Terlepas dari jenis investasinya, investasi keuangan jangka panjang di neraca adalah baris 1170. Informasi tentang saldo pada akhir periode pelaporan untuk pinjaman yang diberikan tercermin di sini. pinjaman berbunga, pembelian surat berharga, deposito, penyertaan modal saham, modal dasar dan objek investasi lainnya yang masa berlakunya lebih dari 12 bulan. Investasi keuangan yang bersifat jangka pendek, yaitu jangka waktu pelunasan (sirkulasi) kurang dari satu tahun, harus tercermin pada baris 1240, tidak termasuk setara kas.

Catatan! Apabila suatu perusahaan membuat cadangan untuk penyusutan nilai penanaman modal, indikator nilai dikurangi jumlah pengurangan cadangan dimasukkan pada baris 1170.

Analisis investasi keuangan jangka panjang

Untuk meningkatkan efisiensi pengelolaan dana yang tersedia perusahaan, perlu dilakukan analisis investasi keuangan. Prosedurnya dapat mencakup analisis multifaktor terhadap komposisi dan struktur horizontal investasi; perhitungan hasil investasi jangka panjang; memilih arah yang paling menguntungkan, dll. Pada saat yang sama, peningkatan investasi keuangan jangka panjang menunjukkan bahwa perusahaan memiliki jumlah yang signifikan dana gratis, yang dapat digunakan untuk investasi jangka panjang.

Di satu sisi, hal ini menunjukkan keberhasilan bisnis. Namun di sisi lain, hal tersebut juga sarat dengan penurunan kegiatan usaha pada aktivitas pekerjaan utama, yang di kemudian hari dapat menyebabkan penurunan laba pada periode pelaporan. Oleh karena itu, yang terbaik adalah menganalisis indikator dalam jangka waktu tertentu, dan tidak hanya dalam jangka waktu singkat.