Маягтууд / 18.10.2021

Товч мөнгөн гүйлгээ. Бэлэн мөнгөний эргэлт, түүний зохион байгуулалтын онцлог

Мөнгөн гүйлгээний схем. Бэлэн мөнгөний эргэлтийн үйл явцын онцлог.

Толбо мөнгөний эргэлт- барааны эргэлт, үйлчилгээ үзүүлэх, төрөл бүрийн төлбөрийг хэрэгжүүлэх явцад бэлэн мөнгөний хөдөлгөөн. Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгө нь байнгын эргэлтийг бий болгодог. Тэд гаргагч банкны кассаас гүйлгээнд ордог. Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээг ОХУ-ын Банк, Сангийн яамаар төлөөлдөг төр хянадаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлт- Энэ бол жижиглэнгийн худалдаанд голчлон үйлчилдэг бэлэн мөнгөний хөдөлгөөн юм. Энэ тохиолдолд гүйлгээний болон төлбөрийн хэрэгсэл нь бараа, ажил, үйлчилгээ эсвэл хуульд заасан бусад тохиолдолд нэг этгээдээс нөгөөд шилжүүлсэн бодит мөнгөн тэмдэгт юм. Үүнд мөнгөн тэмдэгт, мөнгөн тэмдэгт, цаасан мөнгө (төрийн үнэт цаас) үйлчилдэг. Хөгжингүй капиталист орнуудад төв банкнаас гаргасан мөнгөн дэвсгэртүүд бэлэн мөнгөний эргэлтийн дийлэнх хувийг бүрдүүлдэг. Мөнгөний гүйлгээний өчүүхэн хэсгийг (ойролцоогоор 10%) голчлон зоос, жижиг цаасан мөнгөн дэвсгэрт гаргадаг төрийн сан эзэлдэг.

Бэлэн мөнгөний эргэлтулс гэдэг нь тодорхой хугацаанд бэлнээр хийсэн бүх төлбөрийн нийлбэртэй тэнцэх мөнгөний эргэлтийн нэг хэсэг юм. Энэхүү эргэлт нь гол төлөв хүн амын мөнгөн орлого, түүний зарцуулалттай холбоотой байдаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлт нь тодорхой хугацааны төлбөрийн нийлбэрийг илэрхийлдэг бөгөөд бэлэн мөнгөний эргэлтийг эргэлтийн хэрэгсэл болон төлбөрийн хэрэгсэл болгон илэрхийлдэг.

140, 861-885 дугаар зүйл Иргэний хуульОХУ нь ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт бэлэн болон бэлэн бус хэлбэрээр төлбөр тооцоог ашиглах боломжийг олгож, үндсэн хэлбэрийг хэрэгжүүлэх мөн чанар, журмыг илчилдэг. бэлэн бус төлбөр тооцоо.

Бэлэн мөнгөний хэрэглээний хүрээ нь үндсэндээ хүн амын орлого, зарлагатай холбоотой байдаг.

жижиглэнгийн худалдаа, нийтийн хоолны газартай хүн амын суурьшил;

аж ахуйн нэгж, байгууллагын хөдөлмөрийн хөлс, бусад мөнгөн орлогын төлбөр;

· хүн амын хадгаламжаар мөнгө олох, хадгаламжаар авах;

даатгалын гэрээний дагуу тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг олгох, даатгалын нөхөн төлбөр олгох;

Зээлийн байгууллагуудаас олгох хэрэглээний зээл;

төлбөр үнэт цаасболон тэдгээрийн орлогын төлбөр;

· тогтмол хэвлэлийг захиалахдаа хүн амын орон сууц, нийтийн аж ахуйн үйлчилгээний төлбөр;

хүн амын төсөвт татвар төлөх гэх мэт.

Аж ахуйн нэгжүүдийн хоорондох бэлэн мөнгөний эргэлт маш бага, tk. Төлбөрийн үндсэн хэсгийг банкны шилжүүлгээр хийдэг.

Энэ нь бэлэн мөнгөний эргэлтэд байнга давтагддаг бэлэн мөнгөний эргэлт үүсдэг (Зураг 1).

Зураг 1. Мөнгөн гүйлгээний схем (ОХУ-ын жишээн дээр)

Бэлэн мөнгөний эргэлт бэлэн мөнгө тооцооны төвүүдээс эхэлдэг болохыг диаграмаас харж болно Төв банк RF. Бэлэн мөнгө нь тэдний нөөц сангаас ажиллаж байгаа касс руу шилжиж, улмаар эргэлтэд ордог. RCC-ийн кассуудаас бэлэн мөнгө илгээдэг үйл ажиллагааны кассарилжааны банкууд. Энэ мөнгөний нэг хэсэг нь банк хоорондын төлбөр тооцоонд, нэг хэсэг нь бусад банкинд зээлээр очдог боловч ихэнх бэлэн мөнгөний дийлэнх хувийг үйлчлүүлэгчид буюу хуулийн этгээд, хувь хүмүүст (аж ахуйн нэгж, байгууллагын кассанд эсвэл шууд хүн амд) олгодог. энэ арилжааны банк.

Аж ахуйн нэгж, байгууллагуудын кассанд хадгалагдаж буй бэлэн мөнгөний тодорхой хэсгийг тэдгээрийн хоорондын төлбөр тооцоонд зарцуулдаг боловч ихэнхийг нь хүн амд шилжүүлдэг. төрөл бүрийнмөнгөн орлого (цалин, тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг, даатгалын нөхөн төлбөр, ногдол ашиг, үнэт цаас борлуулсны орлого гэх мэт)

Мөн хүн ам харилцан тооцоо хийхдээ бэлэн мөнгө ашигладаг боловч ихэнх хувийг татвар, хураамж, даатгалын төлбөр, түрээс, нийтийн үйлчилгээний төлбөр төлөх, зээл төлөх, бараа бүтээгдэхүүн худалдан авах, төрөл бүрийн төлбөртэй үйлчилгээний төлбөр, үнэт цаас худалдан авах, түрээсийн төлбөр, торгууль төлөхөд зарцуулдаг. , торгууль, торгууль гэх мэт.

Ийнхүү мөнгө арилжааны банкуудын үйл ажиллагааны касс руу шууд орж ирдэг, эсвэл аж ахуйн нэгж, байгууллагуудын кассанд (ялангуяа худалдааны аж ахуйн нэгж, хүн амд үйлчилгээ үзүүлдэг аж ахуйн нэгжүүд) ирдэг.

Бэлэн мөнгөний гүйлгээг зохион байгуулах одоогийн журмын дагуу тэдгээрийн кассан дахь мөнгөний үлдэгдлийн хязгаарыг аж ахуйн нэгж тус бүрээр тогтоож, хязгаараас хэтэрсэн мөнгийг тухайн аж ахуйн нэгжид үйлчилдэг арилжааны банкинд байршуулах ёстой. Арилжааны банкуудын хувьд үйл ажиллагааны кассандаа ч хязгаарлалт тавьдаг тул хязгаараас давсан хэмжээгээр RCC-д бэлэн мөнгө байршуулдаг. Сүүлийнх нь тэдний эргэлтийн кассын хязгаарыг тогтоодог тул хязгаараас давсан мөнгийг нөөц санд шилжүүлдэг, өөрөөр хэлбэл эргэлтээс татдаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийг төрөөс төв банкны хэлбэрээр зохион байгуулдаг. Үүний тулд Төв банкнаас “Үндэсний эдийн засагт бэлэн мөнгөний гүйлгээг нэвтрүүлэх журам” хэмээх баримт бичгийг системтэйгээр нийтэлдэг. Энэ баримт бичгийг хамгийн сүүлд 1993 оны 9-р сард Орост хэвлүүлсэн.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийг дараахь зарчмуудын үндсэн дээр зохион байгуулдаг.

Бүх аж ахуйн нэгж, байгууллагууд бэлэн мөнгө (хязгаарт заасан хэсгийг эс тооцвол) хадгалах ёстой арилжааны банкууд;

· банкууд өмчийн бүх хэлбэрийн аж ахуйн нэгжийн мөнгөн хөрөнгийн үлдэгдлийн хязгаарыг тогтоодог;

Бэлэн мөнгөний эргэлт нь урьдчилан таамаглах төлөвлөлтийн объект болдог;

Мөнгөний эргэлтийн удирдлагыг төвлөрсөн байдлаар явуулдаг;

Бэлэн мөнгөний гүйлгээний зохион байгуулалт нь мөнгөний эргэлтийн тогтвортой байдал, уян хатан байдал, хэмнэлтийг хангах зорилготой;

· Аж ахуйн нэгжүүд зөвхөн өөрт үйлчилдэг банкны байгууллагад бэлэн мөнгө авах боломжтой.

ОХУ-ын Төв банкны нутаг дэвсгэрийн газрууд улирал бүр бүс нутгуудын бэлэн мөнгөний эргэлтийн байдалд дүн шинжилгээ хийдэг. Шинжилгээний үр дүнг тэд бэлэн мөнгөний эргэлтийн урьдчилсан таамаглал гаргах, мөн банкны байгууллагуудтай хамтран бэлэн мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалтыг сайжруулах, ялгаралтыг бууруулах арга хэмжээг боловсруулж хэрэгжүүлэхэд ашигладаг.

Энэ нь олон сая аж ахуйн нэгжүүд хийдэг мөнгөн гүйлгээний багц юм.

- тодорхой хугацааны эдийн засаг дахь бүх мөнгөн гүйлгээний нийлбэр.

Нөхөн үржихүйн үйл явц дахь төлбөрийн зорилгоос хамааран тэдгээрийг хэд хэдэн том урсгалд нэгтгэж болно. Энэ нь мөнгөн гүйлгээг хэд хэдэн харилцан уялдаатай, эргэлтийн мөнгөн гүйлгээ хэлбэрээр схемчлэх боломжийг олгодог.

Бэлэн мөнгөний урсгал- өргөтгөсөн нөхөн үржихүйн үйл явцын тусдаа үе шатанд (эсвэл түүний хэсэг) үйлчилдэг төлбөрийн багц.

Мөнгөний гүйлгээ ба түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн ерөнхий схемийг зурагт үзүүлэв.

пүүсүүд өрхөөс (ажил хөдөлмөр, газар, орон сууц гэх мэт) худалдаж авсан хэрэгцээтэй бүтээгдэхүүнийхээ төлбөр;
төрийн албан хаагчдын ажлын хөлсийг төрийн байгууллагаас олгох;
баялгаа борлуулснаас олсон өрхийн орлого (цалин, хүү, ногдол ашиг, түрээс гэх мэт);
өрхийн зарцуулалт;
цэвэр татвар төлж буй өрхүүд;
руу чиглэсэн өрхүүдийн төлбөр;
пүүсүүд мөнгөний зах зээл дээр шаардлагатай хөрөнгийг дайчлах;
пүүсүүдийн хөрөнгө оруулалтын зардал;
мөнгөний зах зээл дэх хөрөнгийг төрөөс дайчлах (засгийн газрын зээл);
төрийн худалдан авалт;
импортоор орж ирсэн бүтээгдэхүүний төлбөр;
дэлхийн зах зээлээс тухайн улсад төлбөрийн орлого;
бараа, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон пүүсүүдийн орлого ();
дэлхийн зах зээлээс дотоодын зах зээлд орох цэвэр мөнгөн урсгал (хөрөнгө);
дотоод зах зээлээс дэлхийн зах зээлд гарах мөнгөн хөрөнгийн (хөрөнгө) цэвэр урсгал.

Мөнгөний эргэлтийн бүтэц

Бэлэн мөнгөний эргэлт нь бэлэн болон бэлэн бус хэлбэрээр хийгдсэн хөдөлгөөн юм.

Мөнгөний эргэлтийн үндэс нь хөдөлмөрийн нийгмийн хуваарилалт, түүхий эдийн үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх явдал бөгөөд энэ нь эргээд мөнгөний эргэлтийг цаашид өргөжүүлэх, үндэсний болон дэлхийн зах зээлийг бүрдүүлэхэд чухал нөлөө үзүүлдэг.

Мөнгөний хөдөлгөөний эхлэл нь хувь хүн, хуулийн этгээдэд төвлөрөхөөс өмнө байдаг. Мөнгөний хөдөлгөөн үүсэхийн тулд аль нэг талд нь мөнгө хэрэгтэй болно. Гүйлгээ хийхдээ эргэлт, бараа, үйлчилгээний төлбөр хийхэд мөнгө хэрэгтэй. Тэдний эзлэхүүнийг нэрлэсэн хэмжээгээр тодорхойлно. Нийт хэмжээ их байх тусам гүйлгээ хийхэд мөнгө шаардагдах болно.

Мөнгөний эрэлтийг хуримтлалд зориулж өгдөг бөгөөд энэ нь янз бүрийн хэлбэрээр илэрдэг: зээлийн байгууллагууд дахь хадгаламж, үнэт цаас, албан ёсны хувьцаа.

Мөнгөний эргэлт нь бэлэн болон бэлэн бус гэсэн хоёр хэлбэрээр явагддаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлт - эргэлтийн хүрээн дэх бэлэн мөнгөний хөдөлгөөн, тэдгээрийн хоёр үүргийг гүйцэтгэх ( ба ).

Бэлэн мөнгө ашигласан:

бараа, үйлчилгээний эргэлтийн хувьд;
бараа, үйлчилгээний хөдөлгөөнтэй шууд холбоотой төлбөр тооцооны хувьд, тухайлбал:
- цалин, урамшуулал, тэтгэмж, тэтгэвэр олгох тооцоо;
- төлбөр дээр;
- тэдэнд орлого төлөх, төлөх үед;
- нийтийн үйлчилгээний хүн амын төлбөрийн тухай.

Бэлэн бус эргэлт- бэлэн мөнгөний оролцоогүйгээр үнэ цэнийн хөдөлгөөн: дансаар дамжуулан мөнгө шилжүүлэх зээлийн байгууллагууд, харилцан шаардлагыг нөхөх.

Бэлэн бус эргэлтийг чек, вексель, зээлийн картболон бусад зээлийн хэрэгслүүд.

Бэлэн бус эргэлтийн хэмжээ нь тухайн улс дахь барааны хэмжээ, үнийн түвшин, төлбөрийн холбоос, түүнчлэн хуваарилах, дахин хуваарилах харилцааны хэмжээ зэргээс хамаарна.

Бэлэн бус эргэлт нь хэд хэдэн давуу талтай бөгөөд тэдгээрийн мөн чанар нь дараах байдалтай байна.

олон нийтийг мэдэгдэхүйц бууруулсан;
мөнгөний эргэлтийг төрийн зохицуулалт хийх нөхцөл бүрдсэн;
мөнгөний эргэлтийн субъектуудын эдийн засгийн байдал нэмэгдэхийн хэрээр сайжирдаг;
түр хугацаанд оновчтой ашиглах боломжтой болж байна боломжтой хөрөнгөбанкны дансанд хадгалагддаг.

Эдийн засгийн агуулга, хэрэглээний хамрах хүрээнээс хамааран бэлэн бус мөнгөн гүйлгээг бүхэлд нь бараа, бүтээгдэхүүний төлбөр тооцоо гэсэн хоёр хэсэгт хуваадаг. түүхий эдийн бус гүйлгээ.

Барааны гүйлгээний төлбөр тооцооБараа материал, үзүүлсэн үйлчилгээ, гүйцэтгэсэн ажлын хувьд эдгээр нь зонхилох зүйл бөгөөд төлбөр тооцооны чиглэлээр аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйлчилгээний ажлын шинж чанар, бүрэлдэхүүнийг тодорхойлдог. Аж ахуйн нэгжийн бүх тооцооллын төлөв байдал нь эдгээр тооцооллын тасралтгүй байдал, тогтмол байдлаас ихээхэн хамаардаг.

Түүхий эдийн бус гүйлгээний төлбөр тооцоо- аж ахуйн нэгжийн хэрэгжилттэй холбоотой (хүлээн авах, буцаах, тэдгээрийн хүү төлөх; төсөвт төлөх бусад төлбөр, төлбөр гэх мэт).

Бэлэн мөнгө ба бэлэн бус гүйлгээний хооронд харилцан хамаарал, харилцан хамаарал байдаг: мөнгө нь эргэлтийн нэг хүрээнээс нөгөөд шилжиж, бэлэн мөнгө нь зээлийн байгууллагын данс руу шилжиж, эсрэгээр.

Тиймээс бэлэн бус мөнгөний эргэлт нь бэлэн мөнгөний эргэлтээс салшгүй бөгөөд түүнтэй хамт ижил нэртэй нэг мөнгийг бүрдүүлдэг.

Оршил

Аль ч улсын эдийн засаг бэлэн мөнгөгүй байж чадахгүй. Бүх муж улсын туршлагаас харахад зах зээлийн эдийн засгийн хөгжлийн түвшин, мөнгө, зээлийн системд бэлэн бус төлбөрийн хэрэгсэл давамгайлж байгаагаас үл хамааран бэлэн мөнгөний эргэлт тодорхой байр суурийг эзэлсээр байна.

Орос дахь бэлэн мөнгөний эргэлт нь дараахь онцлог шинж чанартай байдаг.

Бэлэн мөнгөний эзлэхүүний их хувийг эзэлдэг мөнгөний нийлүүлэлт(30% -иас дээш);

Татвараас зайлсхийх боломжийг олгодог их хэмжээний бэлэн мөнгөний төлбөр;

Байгууллагуудын бэлэн мөнгөний сахилга батад зээлийн байгууллагуудын (түүний дотор банкны үйлчилгээ үзүүлдэг байгууллагуудын) хяналт сул байх;

Бэлэн мөнгөний эргэлтийг долларжуулах (Гүйлгээнд байгаа гадаад валютыг ашиглах).

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн хэмжээ бэлэн бус эргэлтээс хамаагүй бага боловч эдийн засаг дахь эдийн засгийн хэвийн харилцааг зохион байгуулахад түүний ач холбогдол асар их юм. Мөнгөний эргэлтийн хүрээнд үндэсний эдийн засагт бий болсон бараа бүтээгдэхүүний эцсийн борлуулалт явагдаж, нийгмийн үйлдвэрлэл, хувийн хэрэглээний хоорондын уялдаа холбоог шалгадаг. Ийм шалтгааны улмаас эдийн засаг дахь мөнгөний хэвийн эргэлт, худалдан авах чадварын тогтвортой байдал нь бэлэн мөнгөний эргэлтийн байдлаас ихээхэн хамаардаг.

Бэлэн мөнгө нь Оросын мөнгөний системийн чухал бүрэлдэхүүн хэсэг бөгөөд түүний тогтвортой үйл ажиллагаа нь ихээхэн хамаардаг. Оросын нийгмийн амьдралд бэлэн мөнгөний ач холбогдол ойрын ирээдүйд суларч магадгүй гэж үзэх бодит үндэслэл байхгүй байна. Энэ бол ажлын сэдвийн хамаарал юм.

Энэхүү курсын ажлын зорилго нь зохион байгуулалтын үндсэн зарчим, Орос дахь бэлэн мөнгөний эргэлтийн өнөөгийн байдлыг илрүүлэх явдал юм. Курсын ажлын объект нь Оросын бэлэн мөнгөний эргэлт юм.

1 Онолын талуудбэлэн мөнгөний эргэлт, түүний зохион байгуулалт

1.1 Бэлэн мөнгөний эргэлтийн мөн чанар, бүтэц

Түүхий эдийн үйлдвэрлэл хөгжихийн хэрээр төр зардлаа нөхөхийн тулд албадан ханшаар мөнгө гаргах бодит боломж, хэрэгцээг ашигласан.

Бэлэн мөнгөний эргэлт нь үндэсний эдийн засаг дахь мөнгөний эргэлтийн салшгүй хэсэг юм. Энэ нь эдийн засагт бэлэн мөнгөний байнгын эргэлт хэлбэрээр хэрэгждэг. Гүйлгээний хэмжээ, хурд, гүйлгээний сэдэл бэлнээрМөнгөний гүйлгээнд оролцогч бүх оролцогчдын тоо нь нийгэм, түүний хувь хүмүүсийн хэрэгцээг тусгадаг. Бэлэн мөнгөний эргэлт гэдэг нь бараа бүтээгдэхүүн борлуулах, үйлчилгээ үзүүлэх, янз бүрийн төрлийн төлбөр хийх үед бэлэн мөнгөний хөдөлгөөн юм.

Бэлэн мөнгөөр төлбөр хийхдээ монополь эрх бүхий төв банкнаас гаргасан мөнгөн дэвсгэртийг ашигладаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлт нь тодорхой хугацаанд бэлэн мөнгөөр хийгдсэн бүх төлбөрийн нийлбэртэй тэнцэх мөнгөн гүйлгээний нэг хэсэг юм. Эдийн засгийн хөгжлийн түвшингээс үл хамааран бүх улс орны бэлэн мөнгөний эргэлт нь мөнгөний эргэлтийн бага хэсэг боловч чухал функциональ ач холбогдолтой юм.

Зөвхөн бэлэн мөнгийг хууль ёсны төлбөрийн хэрэгсэл болгон улсын хэмжээнд бүх төрлийн төлбөр тооцоонд өдрийн аль ч цагт, хязгааргүй хэмжээгээр нэрлэсэн үнээр нь хүлээн авах ёстой.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн чиглэлээр үйлдвэрлэсэн бараа, ажил, үйлчилгээний эцсийн борлуулалт явагдаж, эрэлт нийлүүлэлтийн уялдаа холбоог шалгадаг. Худалдан авах чадвар нь бэлэн мөнгөний эргэлтийн байдлаас ихээхэн хамаардаг үндэсний мөнгөн тэмдэгт.

Бэлэн мөнгөний эргэлт гэдэг нь тухайн улсын төв банкнаас гаргасан мөнгөн дэвсгэртийн тасралтгүй хөдөлгөөн (мөнгөн тэмдэгт ба жижиг мөнгөн тэмдэгт) бөгөөд энэ хугацаанд мөнгөн тэмдэгт нь гүйлгээний хэрэгсэл, төлбөрийн хэрэгслийн үүргийг гүйцэтгэдэг.

Хэрэглэх хүрээ бэлэн мөнгөний төлбөрголчлон хүн амын орлогыг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой. Бэлэн мөнгөний тооцоог хүн амтай аж ахуйн нэгж, байгууллага, байгууллагуудын хооронд, түүнчлэн бараа, хүнсний зах зээл дэх иргэдийн хооронд, санхүү, зээлийн системтэй хүн амын хэсэгчилсэн төлбөр тооцоо, хязгаарлагдмал хэмжээгээр, аж ахуйн нэгж хоорондын төлбөр тооцоог хийдэг.

Зах зээлийн эдийн засагтай, банкны системтэй орнуудад бэлэн мөнгөний тооцооны нийт мөнгөний эргэлтэд эзлэх хувь 3-8 хувиас хэтрэхгүй байна. Энэ нь ажилчид, ажилчдын цалинг банкны данс руу шилжүүлэх замаар хийгддэг.

Мөнгөний эргэлтийн бүтэц нь аж ахуйн нэгжүүдийн хооронд тодорхой мөнгөн гүйлгээг багтаасан байдаг мөнгөний харилцаа, эсвэл мөнгөн гүйлгээ:

1) төв банкны систем ба арилжааны банкны тогтолцооны хооронд;

2/ арилжааны банкуудын хооронд, банкууд болон тэдгээрийн үйлчлүүлэгчдийн хооронд;

3/байгууллага, байгууллага, хүн амын хооронд;

4) иргэдийн хооронд.

Дөрвөн нэгдсэн мөнгөн гүйлгээ нь бэлэн мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалтын түвшин, үе шатыг хянах боломжийг танд олгоно.

Эхний урсгал нь бэлэн мөнгөний эргэлтийг банкуудад төв банкнаас бэлэн мөнгөөр хангах, төв банкинд цуглуулах (хүлээн авах) үйл явцтай холбож, гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний асуудалд төв банкны монополь байдлыг тогтоодог. Төв банкнаас гаргасан бэлэн мөнгө нь арилжааны банкуудын үйл ажиллагааны касс, эсвэл байгууллагын кассанд (үндсэндээ худалдааны байгууллага, хүн амд үйлчилгээ үзүүлдэг байгууллага) шууд очдог.

Хоёр дахь урсгал нь арилжааны банкны харилцагчдаас бэлэн мөнгө цуглуулах, эдгээр харилцагчдыг шаардлагатай бэлэн мөнгөөр хангах асуудлыг хамарна. The бэлэн мөнгөний урсгалдүрмээр дамжуулан төв банкийг зохицуулдаг. Тэдгээрийн үндсэн дээр арилжааны банкууд бэлэн мөнгөтэй холбоотой бэлэн мөнгөний гүйлгээгээ хийдэг. Энэхүү эргэлт нь хүн амын мөнгөн орлогыг хүлээн авч, зарцуулалтыг баталгаажуулдаг. Банкууд бэлэн мөнгөний тодорхой хэсгийг өөр хоорондоо шимтгэлтэйгээр шилжүүлэх боломжтой боловч ихэнх мөнгийг харилцагчдад олгодог: байгууллагын касс эсвэл шууд хүн амд. Мөн хүн ам харилцан төлбөр тооцоо хийхэд бэлэн мөнгө ашигладаг боловч ихэнх хувийг татвар, хураамж, даатгалын төлбөр, нийтийн үйлчилгээний төлбөр төлөх, зээл төлөх, бараа бүтээгдэхүүн худалдан авах, төрөл бүрийн төлбөртэй үйлчилгээний төлбөр төлөх, үнэт цаас, сугалааны тасалбар худалдан авах, түрээсийн төлбөр, төлбөр төлөхөд зарцуулдаг. торгууль, торгууль, торгууль гэх мэт.

Гурав дахь урсгал нь банк, байгууллагаар дамжуулан хүн амд бэлэн мөнгөний үйлчилгээг хэрэгжүүлдэг. Төлбөр тооцооны дийлэнх хэсгийг банкны шилжүүлгээр хийдэг тул байгууллагууд хоорондын бэлэн мөнгөний эргэлт бага байна. Байгууллага бүрийн хувьд бэлэн мөнгөний үлдэгдэлд хязгаарлалт тогтоодог бөгөөд энэ хэмжээнээс хэтэрсэн мөнгийг тухайн байгууллагад үйлчилдэг арилжааны банкинд байршуулах ёстой. Байгууллагын кассанд байгаа бэлэн мөнгөний тодорхой хэсгийг тэдгээрийн хоорондын төлбөр тооцоонд зарцуулдаг боловч ихэнхийг нь янз бүрийн мөнгөн орлого (цалин, тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг, даатгалын нөхөн олговор, ногдол ашиг, орлого гэх мэт) хэлбэрээр хүн амд шилжүүлдэг. үнэт цаас худалдах гэх мэт). ).

Дөрөв дэх урсгал нь бэлэн мөнгө ашиглах үед гарч ирдэг бөгөөд төлбөр хүлээн авагчид мөнгөн дэвсгэрт шилжүүлэх замаар төлбөр хийх үед гарч ирдэг. Үүний зэрэгцээ гүйлгээний хоёр тал техникийн хэрэгсэл шаардагддаггүй. Мөн гуравдагч этгээдэд мэдэгдэх, гүйлгээг дуусгах эрхийн баталгааг нь авах шаардлагагүй. Төлбөрийг хүлээн авагч нь хэн ч байсан хүлээн авсан мөнгөө шууд зарцуулж болно.

Орчин үеийн нөхцөлд энэхүү мөнгөн гүйлгээ нь "сүүдрийн" эргэлтийг бий болгоход хүргэдэг. Их хэмжээний бэлэн мөнгө, ялангуяа том мөнгөн дэвсгэрт хэлбэрээр "сүүдрийн" эдийн засагт хууль бус үйлдэл хийх, татвараас зайлсхийх, түүнчлэн хар тамхи, зэвсгийн наймаа, мөрийтэй тоглоомын бизнест ашигладаг. гэмт хэргийн бүлэглэл гэх мэт. Үүний зэрэгцээ, бэлэн мөнгө нь хуурамчаар үйлдэх төлбөрийн хэрэгсэл болох эмзэг байдлыг үл харгалзан төлбөрийн эргэлтээс хүлээн авсан бэлэн мөнгө боловсруулах явцад илэрсэн хуурамч мөнгөн дэвсгэртийн хувь хэмжээ бага байгааг практик харуулж байна.

ОХУ-д бэлэн мөнгөний эргэлтийн схемийг дараах байдлаар танилцуулж болно (Зураг 1)

Зураг 1 - Бэлэн мөнгөний эргэлтийн схем (ОХУ-ын жишээн дээр)

Бэлэн мөнгөний эргэлт нь ОХУ-ын Төв банкны бэлэн мөнгөний тооцооны төвүүдээс эхэлдэг болохыг диаграмаас харж болно. Бэлэн мөнгө нь тэдний нөөц сангаас ажиллаж байгаа касс руу шилжиж, улмаар эргэлтэд ордог. БХБХ-ны кассуудаас арилжааны банкуудын үйл ажиллагааны касс руу бэлэн мөнгө тушаадаг. Энэ мөнгөний нэг хэсэг нь банк хоорондын төлбөр тооцоонд, нэг хэсэг нь бусад банкинд зээлээр очдог боловч ихэнх бэлэн мөнгөний дийлэнх хувийг үйлчлүүлэгчид буюу хуулийн этгээд, хувь хүмүүст (аж ахуйн нэгж, байгууллагын кассанд эсвэл шууд хүн амд) олгодог. энэ арилжааны банк.

Аж ахуйн нэгж, байгууллагын кассанд байгаа бэлэн мөнгөний тодорхой хэсгийг тэдгээрийн хоорондын төлбөр тооцоонд зарцуулдаг боловч дийлэнх хувийг хүн амд янз бүрийн мөнгөн орлого (цалин, тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг, даатгалын нөхөн төлбөр, төлбөр) хэлбэрээр шилжүүлдэг. ногдол ашиг, үнэт цаас худалдсан орлого гэх мэт)

1.2 Бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах үндэс, зарчим

Мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулахад төв банкны үүрэг бол түүний тогтвортой байдал, уян хатан байдал, эдийн засгийг хангах явдал юм. Тиймээс бэлэн мөнгөний эргэлт нь төв банк болон статистикийн байгууллагуудын урьдчилан таамаглах нарийн төлөвлөлтийн объект юм. Мөнгөний эргэлтийн удирдлагыг төв банк, түүний хэлтсийн үйл ажиллагаатай уялдуулан төвлөрсөн байдлаар явуулдаг. Төв банкнаас тавьсан зорилтыг шийдвэрлэхийн тулд зээлийн байгууллагууд дараахь зүйлийг дагаж мөрдөх шаардлагатай.

Бэлэн мөнгөний гүйлгээ хийх тогтоосон журам;

Тэдний кассанд бэлэн мөнгө хүлээн авах ажлыг зохион байгуулах журам;

Тэдний кассаас бэлэн мөнгө хүлээн авах ажлыг зохион байгуулах журам;

Тэдний бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хязгаар (өдрийн эцэст үйл ажиллагааны касс дахь бэлэн мөнгөний хамгийн бага үлдэгдэл);

Бэлэн мөнгөөр төлөх журам;

Бэлэн мөнгөний тооцооны хязгаар (хуулийн этгээдийн хоорондох дээд хэмжээ).

Мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалт нь тусгай журмаар зохицуулагддаг аж ахуйн нэгжүүдийн мөнгийг ашиглах нөхцөл, журамаас ихээхэн хамаардаг.

Эдийн засгийн эргэлтэд оролцдог бүх байгууллагууд бэлэн мөнгө (хязгаарт заасан хэсгийг эс тооцвол) арилжааны банкинд хадгалах ёстой. Зээлийн байгууллагууд (банкууд) бүх өмчийн хэлбэрийн байгууллагуудад бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хязгаартай байдаг. Байгууллагууд зөвхөн тэдэнд үйлчилдэг банкны байгууллагад бэлэн мөнгө авах боломжтой.

Бэлэн мөнгөний эргэлтэд оролцогчдын бэлэн мөнгийг зориулалтын дагуу ашиглах нь бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах үндсэн зарчим хэвээр байна. Үйлчлүүлэгчид энэ зарчмыг дагаж мөрдөж байгаа нь банкнаас хүлээн авсан мөнгийг ашиглах чиглэлийн талаар үйлчлүүлэгчдэд заавал мэдэгдэх мэдэгдэлд тусгагдсан болно. мөнгө, мөн банк энэ мессежийн үнэн зөвийг шалгадаг. Байгууллага нь бэлэн мөнгө авах зорилгыг үндсэн зардал болох бэлэн мөнгөний баримтаар тайлагнадаг бэлэн мөнгөний баримтсав. Чекийн дэвтэрт хавсаргасан кассын чекийг банкинд данс нээлгэсний дараа үйлчлүүлэгчдэд олгодог.

Эдгээр тохиргоог хэрэгжүүлэх нь бэлэн мөнгөний эргэлтийг тогтвортой зохион байгуулах үндэс суурийг бүрдүүлэх боломжийг олгодог.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулахад зээлийн байгууллагууд (банкууд) чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Барааны солилцоог хангадаг бэлэн мөнгөний эргэлтэд банк нь мөнгөний хөдөлгөөний эхлэл ба төгсгөлийн цэг болдог.

Зээлийн байгууллага нь зөвхөн төлбөр тооцоо, харилцах, төсвийн данснаас хуулийн этгээдэд бэлэн мөнгө олгодог. Эдгээр данснаас бэлэн мөнгө олгодог цалиннийгмийн шинж чанартай төлбөр, тэтгэлэг, тэтгэвэр, тэтгэмж, хүн амаас хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүн худалдан авах, даатгалын нөхөн төлбөр, хувь хүмүүстэй бусад төлбөр тооцоо, эдийн засгийн өнөөгийн хэрэгцээ, аялалын зардал.

Байгууллагын кассанд хүлээн авсан бэлэн мөнгийг дараа нь эдгээр байгууллагын дансанд шилжүүлэхийн тулд банкны байгууллагад хүргүүлнэ. Бэлэн мөнгө нь банкны кассаас цалингийн болон бусад бэлэн мөнгөний төлбөрийн хэлбэрээр эргэлтийн хүрээнд ордог.

Бэлэн мөнгийг банкны дансанд оруулах, бэлэн мөнгө олгох үйл ажиллагаа янз бүрийн зорилготойбанкны практикт бэлэн мөнгө гэж тодорхойлогддог. Балансын үр дүн, зориулалтаас харахад бэлэн мөнгөний гүйлгээ нь орж ирж буй болон гарсан байна.

Байгууллагын кассанд бэлэн мөнгийг эдгээр байгууллагын дарга нартай тохиролцсоны дагуу тэдэнд үйлчилдэг банкны байгууллагаас тогтоосон хязгаарт багтаан хадгалдаг. Бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хязгаар байна хязгаарын утгаурьдчилан тооцоолоогүй тохиолдолд кассанд байж болох бэлэн мөнгө. Байнгын мөнгөн орлогогүй ч гэсэн хязгаарыг байгууллага бүрээр тогтоодог.

Байгууллагууд хязгаараас хэтэрсэн бүх хөрөнгийг энэ байгууллагын дансанд шилжүүлэхийн тулд банкны байгууллагуудад шилжүүлэх шаардлагатай. Хязгаарыг давсан тохиолдолд та зөвхөн цалин олгоход зориулж тодорхой хэдэн хоногоос илүүгүй хугацаанд бэлэн мөнгө хадгалах боломжтой.

Бэлэн мөнгөний харьцааг батлахтай зэрэгцэн банк энэ байгууллагад орлогыг банкинд хүргэх журам, эцсийн хугацааг баталдаг. Банкны кассаар дамжуулан тухайн байгууллагын төлөөлөгчөөс орлого шууд орж ирдэг. Орж ирж буй кассын ажлыг банкны харилцагчид үйл ажиллагааны өдөр (өдрийн касс) эсвэл ажлын өдрийн дараа (оройн касс) шилжүүлэх боломжтой байхаар зохион байгуулдаг. Банк нь байнгын бэлэн мөнгө (тусгай касс) бүхий байгууллагуудын хуримтлал бүхий газруудад кассын ажлыг зохион байгуулж болно.

Арилжааны банкны хэлтэс эсвэл бие даасан байгууллагын хувьд орлогыг хүлээн авсан газраас нь банк руу тээвэрлэх, хамгаалахыг баталгаажуулдаг. Дүрмээр бол өдөр тутмын орлого нь нэлээд их байдаг худалдааны байгууллага, тээвэр, үзвэр үйлчилгээний байгууллагуудыг цуглуулдаг.

Банктай тохиролцсоны дагуу кассанд хүлээн авсан мөнгөн орлогыг хууль болон бусад эрх зүйн актад заасан зориулалтаар зарцуулдаг. Байгууллагуудын бэлэн мөнгөний зарцуулалтын шийдвэрийг банкууд бэлэн мөнгөтэй ажиллах журам, төсөв, төсвөөс гадуурх сан, ханган нийлүүлэгчидтэй хийсэн тооцооны байдал зэргийг харгалзан байгууллагын бичгээр гаргасан өргөдлийн үндсэн дээр жил бүр гаргадаг. түүнчлэн банкны байгууллагуудтай зээлээр.

Энэ банкны үйлчлүүлэгч болох аливаа хуулийн этгээд дансандаа ийм хэмжээний мөнгө байгаа бол банкнаас бэлэн мөнгө авах боломжтой. Үйлчлүүлэгчийн дансны үлдэгдэл нь овердрафтаас үүдэлтэй төлбөрөөс бусад тохиолдолд бэлэн мөнгөний зардлын гүйлгээний зайлшгүй нөхцөл юм.

Гүйлгээнд гаргахад хэдий хэмжээний бэлэн мөнгө шаардлагатай вэ гэдэг асуудал нэлээд төвөгтэй. Эрт дээр үеэс олон эрдэмтэд эдийн засгийг хөгжүүлэхэд шаардлагатай гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээг тооцоолохыг оролдсон. Мөнгөний эргэлтийг урьдчилан таамаглах нь Төв банкны чухал үйл ажиллагаа юм. Энэ үйл ажиллагааг төвлөрсөн болон төвлөрсөн бус байдлаар хийж болно.

ОХУ-ын хувьд төвлөрсөн журам гэдэг нь бүс нутаг, нутаг дэвсгэр, дүүрэг, улсын хэмжээнд улирлын бэлэн мөнгөний эргэлтийн урьдчилсан тооцоог гаргах гэсэн үг юм. Бэлэн мөнгөний эргэлтийн урьдчилсан таамаглалд үндэслэн бэлэн мөнгөний орлогын хэмжээ, арилжааны банкуудын касс дахь бэлэн мөнгөний орлогын эх үүсвэр, бэлэн мөнгө олгох чиглэл, тэдгээрийг чөлөөлөх, эргэлтээс гаргах чиглэлийг тодорхойлдог.

Зээлийн байгууллагууд бэлэн мөнгө хүлээн авах, зарцуулах урьдчилсан тооцоог гаргасны дараа үр дүнг ОХУ-ын Банкны RCC-д мэдээлж, корреспондент данс нээдэг. RCC нь эргэлтийн хөрөнгийг бэхжүүлэхийн тулд урьдчилсан тооцоог гаргахдаа тооцооллыг ашигладаг. Тэд мэдээллийг нэгтгэж, ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн хэлтэст мэдээлдэг бөгөөд тэдгээр нь мөн энэ мэдээллийг нэгтгэж, ОХУ-ын Банкны холбогдох хэлтэст мэдээлэл авахаар дамжуулдаг. Үүний зэрэгцээ ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн алба хүлээн авсан мэдээллийн зохих дүн шинжилгээг хийдэг.

Шинжилгээний объектууд нь:

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн чиг хандлага, түүний бүтэц;

Арилжааны банкуудын касс дахь бэлэн мөнгөний орлогын эх үүсвэр, тэдгээр банкны кассаас олгох чиглэл;

Банкны байгууллагуудын кассанд бэлэн мөнгө буцааж өгөх хурд;

Индексийг өөрчлөх хэрэглээний үнэ;

Хуулийн этгээд, хувь хүн хоорондын бэлэн бус төлбөр тооцооны байдал, хөгжил;

Бэлэн мөнгө цуглуулах түвшин;

Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгө, түүнийг эргэлтээс гаргах нутаг дэвсгэрийн хуваарилалт, ялгаралтын өсөлтийн шалтгаан;

Байгууллагууд бэлэн мөнгөний гүйлгээ хийх, бэлэн мөнгөтэй ажиллах журмыг дагаж мөрдөж байгаа эсэхэд банк, татварын албаны хяналтын үр дүн;

Хөрөнгө мөнгө, түүний дотор хуулийн этгээдийн цалин хөлсийг ашиглах чиглэлийг өөрчлөх.

Шинжилгээний үр дүнг бэлэн мөнгөний эргэлтийн урьдчилсан тооцоог боловсруулах, банкуудтай хамтран бэлэн мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалтыг сайжруулах, мөнгөний ялгаралтыг бууруулах бодит арга хэмжээг боловсруулах, хэрэгжүүлэхэд ашигладаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн дүн шинжилгээ, дараагийн таамаглал нь бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулахад тавигдах шаардлагыг дагаж мөрдөхөд үр дүнтэй хяналт тавих боломжийг олгодог.

1.3 Бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулахад тулгарч буй асуудлууд

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн огцом өсөлт нь бэлэн мөнгөний эргэлт, тээвэрлэлт, хадгалалт, хуучирсан мөнгөн дэвсгэртийг солиход улсын зардлыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг.

Төлбөр тооцоо, бэлэн мөнгөний үйл ажиллагаа явуулах, банк Оросын Холбооны Улсбэлэн мөнгөний хэмжээ, түүний эргэлтийг зохицуулах. Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний нийлүүлэлтийн үнэ цэнийг ОХУ-ын Төв банк хянадаг бөгөөд арилжааны банкуудын үйл ажиллагаанд мөнгө гаргах эрхгүй бэлэн мөнгөний гүйлгээнд нөлөөлж, зөвхөн татсан эх үүсвэрийнхээ хүрээнд нөлөөлдөг. Хязгаарлагдмал нөөцтэй нөхцөлд олон арилжааны банкууд хүн ам, хуулийн этгээдэд бэлэн болон бэлэн бус үйлчилгээг бүрэн үзүүлж чадахгүй байгаа нь эдгээр үйл ажиллагаанаас ашиг алдахад хүргэдэг.

Мөнгөний эргэлт нь өндөр эрсдэлтэй байдаг: мөнгөн тэмдэгтийг хуурамчаар үйлдэх, бэлэн мөнгөний үйлчилгээний тооцооллын алдаа, их хэмжээний бэлэн мөнгөний гүйлгээ гэх мэт. Ийм эрсдэл нь зээлийн байгууллагуудын төлбөр тооцоо, бэлэн мөнгөний үйл ажиллагааг тасалдуулж, эдгээр үйл ажиллагааны үр ашгийг бууруулдаг.

Нэмж дурдахад бэлэн мөнгөний эргэлт нь бэлэн мөнгө хүлээн авах, хадгалах, тээвэрлэх, олон тооны мэргэжилтэн, хянагчдыг ажиллуулахад ихээхэн зардал шаарддаг.

Бэлэн мөнгөний үйлчилгээний хувьд хуулийн этгээдүүд гарч болзошгүй хууль бус үйлдлээс урьдчилан сэргийлэхийн тулд хэд хэдэн баримт бичгийг (байгууллагын баримт бичиг, бэлэн мөнгөний төлөвлөгөө, бэлэн мөнгөний орлогын урьдчилсан тооцоо болон бусад) бүрдүүлэх ёстой боловч ихэнх тохиолдолд эдгээр баримт бичгийг цуглуулах, бүртгэх ажил удааширдаг. бэлэн мөнгөний үйлчилгээг зохион байгуулахад хүндрэлтэй. Нэлээд ач холбогдолтой баримт бичгийн урсгал нь бэлэн мөнгө хүлээн авах, шилжүүлэх журмыг улам хүндрүүлж, бэлэн бус төлбөрийн хэлбэрийг хамгийн сэтгэл татам болгодог.

Бэлэн мөнгөний болон бэлэн бус мөнгөний эргэлт нь банкуудын кассаар дамждаг - олон төрлийн төлбөр тооцооны гүйлгээ (төлбөр) хэрэгслүүд, бэлэн мөнгөний хадгаламж дээр данс нээхбанкинд, Мөнгө шилжүүлэг, төрийн болон бусад байгууллагын үйлчилгээний төлбөр гэх мэт), тодорхой өдрүүдэд хүн амд үйлчлэх цаг хүрэлцэхгүйн улмаас дараалал үүсдэг бөгөөд энэ нь бэлэн мөнгөний төлбөр тооцооны үйлчилгээний ажлыг хүндрүүлж, үйлчлүүлэгчдийн сэтгэл ханамжгүй байдлыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг.

Түүнчлэн аль ч улс оронд бэлэн болон бэлэн бус мөнгөн гүйлгээг зохион байгуулахад тулгардаг гол бэрхшээлүүдийн нэг нь инфляци байдаг. Ялангуяа инфляцийн сөрөг хүчин зүйлүүд нь бэлэн болон бэлэн бус хэлбэрээр хөрөнгийн үнэ цэнэ буурах, худалдан авах чадвар буурах, өрсөлдөх чадваргүй аж ахуйн нэгжүүд сүйрэх, эдийн засгийн ерөнхий хямрал зэрэгт илэрдэг. Бэлэн мөнгөний эргэлт ба бэлэн бус хөрөнгөЭнэ нь улсын хувьд болон хувь хүний хувьд хүлээгдэж буй өгөөжийг авахгүй байх эрсдэлтэй үргэлж холбоотой байдаг. Нэмж дурдахад инфляци нь банкуудыг урт хугацааны хадгаламж татах боломжийг алдагдуулж байгаа тул бэлэн бус эргэлтийг байнга өсөн нэмэгдэж буй хэмжээгээр хийхийн тулд тэд өөрсдийн хөрөнгөө ашиглах ёстой.

Бэлэн мөнгө болон бэлэн бус гүйлгээний хямрал гүнзгийрч буй шалтгаан нь төлбөрийн бус хямралын хурц хямралаас үүдэлтэй улс орны эдийн засгийн ерөнхий нөхцөл байдал үргэлжилсээр байгаатай холбоотой юм.

2 ОХУ-ын бэлэн мөнгөний эргэлтийн өнөөгийн байдлын дүн шинжилгээ

Орчин үеийн мөнгөний эргэлт нь бэлэн болон бэлэн бус гэсэн хоёр хэлбэрээр ажилладаг хөрөнгийн багц юм. Мөнгө нь хэд хэдэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдээс бүрддэг бөгөөд тэдгээрийг мөнгөний агрегатууд гэж нэрлэдэг. Бүх агрегатуудын нийлбэрийг мөнгөний нийлүүлэлт гэж нэрлэдэг.

Мөнгөний агрегат гэдэг нь эдийн засгийн систем дэх мөнгөний нийлүүлэлтийг хэмждэг хөрвөх чадвартай хөрөнгийн бүлэг юм.

Мөнгөний нийлүүлэлт бол гүйлгээнд байгаа мөнгө юм.

Мөнгөний агрегат зэрэг үзүүлэлтүүдийг мөнгөний эргэлтийн тоон өөрчлөлтөд дүн шинжилгээ хийх, өсөлтийн хурд, мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээг зохицуулах арга хэмжээг боловсруулахад ашигладаг; Мөнгөний агрегатууд нь төрөл бүрийн төлбөр болон төлбөр тооцооны санхөрвөх чадварын түвшингээс хамааран тэдгээрийн дараагийн нэгтгэл бүрд өмнөхийг нь багтаана.

М0 мөнгөний агрегатыг анхдагч гэж үзнэ. Үүнд гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгө, аж ахуйн нэгж, байгууллагын касс дахь мөнгөн хөрөнгийн үлдэгдэл орно. Энэ нь бараа, үйлчилгээний зах зээлд шууд нөлөөлдөг мөнгөний нийлүүлэлтийн хамгийн хөрвөх чадвартай хэсэг юм.

Дараагийн нэгж M1 нь M0 нэгжээс гадна цувралаас бүрдэнэ бэлэн мөнгөний хадгаламжбанкны байгууллагуудад. ОХУ-д энэ бүлэгт дараахь зүйлс орно: иргэдийн ОХУ-ын Хадгаламжийн банкинд байршуулсан хугацаагүй хадгаламж; арилжааны банкууд дахь хадгаламж; төлбөр тооцоо хийх хөрөнгө болон тусгай дансуудсанхүүгийн бус агентууд. Хөгжингүй орнуудад энэ бүлэг дансыг гүйлгээний хадгаламж гэж нэрлэдэг. M1 агрегатын хөрвөх чадварын ерөнхий түвшин M0-ээс бага зэрэг доогуур байна, учир нь жишээлбэл, банкны карт ашиглан төлбөр хийхдээ тусгай тоног төхөөрөмж шаардлагатай байдаг. Орос улсад мөнгөний эргэлтийн тогтолцоо хангалтгүй хөгжсөний улмаас M1 нийлбэрт бэлэн мөнгө давамгайлж байна.

М2 мөнгөний нийлүүлэлт нь M1 нийлбэр дээр нэмээд бэлэн мөнгө болон гүйлгээний хадгаламж болгон хувиргах боломжтой тогтмол нэрлэсэн үнэ бүхий хөрөнгийг агуулдаг. Энэ бүлгийн хөрөнгийг нэг хүнээс нөгөөд шууд шилжүүлэх боломжгүй, гэхдээ хангалттай өндөр хөрвөх чадвартай. Иймд М2 агрегат нь яаралтай шалгах шаардлагагүй M1 агрегат юм хадгаламжийн хадгаламжмөн жижиг хугацаатай хадгаламж, 100 мянган доллараас бага. ОХУ-д Хадгаламжийн банк дахь хугацаатай хадгаламжийг энэ нэгтгэл дээр нэмдэг.

Энэ бол мөнгөний нийлүүлэлтийг үнэлэх аналитик үзүүлэлт болох мөнгөний агрегат М2 юм. Энэ нь түүхий эдийн зах зээлд нөлөөлдөг төлбөрийн хэрэгслийн нийлбэрийг тусгадаг тул хүн амын үр ашигтай эрэлт хэрэгцээ, зах зээлийн хөрвөх чадварын үнэ цэнийг бүрдүүлдэг.

Хэрэв бид M2 нэгжид их хэмжээний хадгаламжийн гэрчилгээ (хөгжилтэй орнуудад эдгээр нь 100,000 доллараас дээш үнэтэй үнэт цаас), үнэт цаас, урт хугацаат хадгаламжийг нэмбэл М3 мөнгөний нэгжийг авна. Энэ нэгжийн хөрвөх чадвар бага байна. Эргэлтийн хугацаа урт байгаа тул хурдан шийдвэр гаргах боломжгүй бөгөөд дүрмээр бол энэ багцын хөрөнгө нь төлбөрийн гүйлгээний өнөөгийн байдалд нөлөөлөхгүй. Гэсэн хэдий ч M3 агрегатын дүн шинжилгээ нь хадгаламжийн тогтолцооны байдал, үндэсний эдийн засагт итгэх итгэлийн түвшинг дүгнэх боломжийг олгодог.

М2 ба М3 нэгжийг "бараг мөнгө" гэж нэрлэдэг. Эдгээр нь өндөр шингэн юм санхүүгийн хөрөнгө, шууд арилжааны хэрэгслийн үүрэг гүйцэтгэдэггүй, гэхдээ санхүүгийн алдагдалд орох эрсдэлгүйгээр бэлэн мөнгө эсвэл данс руу хялбархан шилжүүлэх боломжтой.

Мөнгөний нийлүүлэлтийг шинжлэхийн тулд сонгосон улсууд(эсвэл өөр өөр эдийн засагчид) өөр өөр тооны агрегатуудыг ашигладаг.

Манай улсын эдийн засагт бэлэн мөнгө маш чухал үүрэг гүйцэтгэдэг тул ОХУ-д хуваарилагдсан M0 мөнгөний нэгжийг нэвтрүүлсэн. Энэ нь эдийн засгийн соёл багатай орнуудын хувьд ердийн зүйл юм.

Гэтэл манайд сүүлийн үед тогтворжсон эдийн засгийн байдал, хүн амын үндэсний эдийн засагт итгэх итгэл нэмэгдэж, мөнгөний нийлүүлэлт дэх бэлэн мөнгөний эзлэх хувь буурч байгааг Хүснэгт 1-ээс харж болно.

Хүснэгт 1 - Оны эхэн үеийн ОХУ-ын мөнгөний нийлүүлэлтийн динамик (M2)

тэрбум рубльд

Мөнгөний салбарын 2009 оны байдал нь үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн ханш аажмаар чангарч, банкны системийн хөрвөх чадварын нөхцөл байдал хэвийн болж, зээлийн хүү буурч, үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн эрэлт нэмэгдсэнээр тодорхойлогдлоо.

Сүүлийн 10 жилийн хугацаанд Орос улсад бэлэн мөнгөний нийлүүлэлт бараг 29 дахин нэмэгдсэн: 96.4-аас 2785.2 тэрбум рубль хүртэл. (Зураг 2)

Зураг 2 - Орос дахь бэлэн мөнгөний нийлүүлэлтийн өсөлт (жил бүрийн 1-р сарын 1-ний байдлаар)

М2 мөнгөний нийлүүлэлт 2009 оны 4-р улиралд 15.0%-иар өссөн (2008 оны 4-р улиралд 6.1%-иар буурсан), 2009 онд бүхэлдээ 16.3%-иар (2008 онд - 16.3%) өссөн байна. - 1.7 %). Хэрэглээний үнийн өсөлтийн хурд ба М2 мөнгөний нэгжийн харьцаа нь рублийн мөнгөний нийлүүлэлтийн өсөлтийг 2009 онд бодитоор 6.9% (2008 онд 10.3% буурсан) тодорхойлсон.

Мөнгөний агрегат М0 2009 оны 10-12 дугаар сард 15.9%-иар өссөн (өмнөх оны 4-р улиралд 2.8%-иар буурсан). Нийтдээ 2009 онд гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээ 6.4%-иар (2008 онд 2.5%-иар) өссөн байна. М0 мөнгөний нэгжийн динамик байдалд хүн амын бэлэн гадаад валютын эрэлт ихээхэн нөлөөлсөн. 2009 оны 2-6 дугаар сард рублийн ам.доллар, евротой харьцах ханш тогтворжиж, аажмаар чангарч байгаатай холбогдуулан банкуудын хүн амд бэлэн валют худалдах хэмжээ эрс буурч, харин худалдан авалтын хэмжээ 1-р сартай харьцуулахад өссөн байна.

М2 мөнгөний нийлүүлэлтийн бэлэн бус хэсэг 2009 оны 4-р улирлын байдлаар 14.7%-иар (2008 оны мөн үед 7.4%-иар буурсан), 2009 онд 20.2%-иар өссөн (2008 онд 20.2%-иар өссөн). ) - 1.3%).

Дараахь зүйлийг ялгаж салгаж болно орчин үеийн чиг хандлагабэлэн мөнгөний эргэлтэд:

1) Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний үнийн өсөлт. Хүснэгт 2-оос харахад Орос улсад 2008 оны 1-р сарын 1-ний байдлаар балансын дагуу гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээ (банкуудын касс дахь үлдэгдлийг харгалзан) 4.1 их наяд байна. үрэх. 2007 онд 34.5%-иар өссөн байна.

Хүснэгт 2 - ОХУ-д гүйлгээнд байгаа мөнгөний хэмжээ

тэрбум рубльд

Үүний зэрэгцээ нийт мөнгөний нийлүүлэлтэд (М2 нийлбэрээр) банкуудын кассаас гадуур гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний эзлэх хувь (М0 нийлбэрээр) байнга буурч байна. 2007 онд энэ нь 3 пунктээр буурч, өөрөөр хэлбэл мөнгөний нийлүүлэлтийн өсөлтийн хурд нь гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний өсөлтөөс давсан байна.

Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний (банкны гаднах касс) ДНБ-д харьцуулсан харьцаагаар тооцсон эдийн засаг дахь бэлэн мөнгөний хүрэлцээний түвшин 2007 оны урьдчилсан мэдээллээр сүүдрийг харгалзан 11.2% (2006 онд - 10.4%) байна. эдийн засгийн салбар - 8.6% (2006 онд - 8.0%). Хөгжингүй орнуудад энэ үзүүлэлт 6-8% байна.

2007 онд гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээг хуваарилах бүтэц өөрчлөгдсөн. Хүн амын гарт байгаа бэлэн мөнгөний эзлэх хувь нэмэгдсэн (Росстат тооцоолсон) - 57-61%. Одоогийн мөнгөн орлогын 5-7 хувийг л хүн ам хадгаламж, үнэт цаас руу чиглүүлдэг. олон нийтийн ашиг сонирхол банкны хадгаламжинфляцитай харьцуулахад хүү бага байснаас хадгаламжууд 2007 онд зогссон (удалгүй дахин нэрлэх тухай цуу яриа ч мөн үүрэг гүйцэтгэсэн).

Банкуудын касс дахь бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн эзлэх хувь, ялангуяа зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагааны кассууд 9% -иас 10% хүртэл бага зэрэг өссөн (Оросын банкуудын нэгдсэн балансаас авсан). Өсөлтийн объектив шалтгаанаас гадна дотоод өргөтгөлтэй холбоотой бүтцийн хэлтэсЗээлийн байгууллагууд үйлчилгээ үзүүлэх шинэ үйлчлүүлэгчдийг татах, үйл ажиллагааны кассын үлдэгдлийн өсөлтөд тээврийн зардлаа бууруулахын тулд бэлэн мөнгө хуримтлуулах нь нөлөөлсөн (бүтцийн хуваагдал ихээхэн алслагдсантай холбоотой).

Аж ахуйн нэгжийн касс дахь бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн эзлэх хувь 5 пунктээр буурч, 29% (Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгө, хүн амын гар, кассан дахь мөнгөний нийт дүнгийн зөрүүгээр тооцсон) болов. банкууд). Үүний зэрэгцээ, аж ахуйн нэгжийн кассын машин дахь бэлэн мөнгөний эзлэх хувь ихээхэн хэвээр байгаа бөгөөд энэ нь ихэвчлэн бэлэн мөнгөтэй ажиллах журам, төлбөр тооцоог хурдасгах зорилгоор бэлэн мөнгөний гүйлгээ хийх журмыг зөрчсөнтэй холбоотой юм. татвараас зайлсхийх боломжтой).

Төрөл бүрийн төлбөрийн карт ашиглах замаар бэлэн бус төлбөр тооцоо нэмэгдэж байгаа хэдий ч хүн амтай хийсэн төлбөр тооцооны дийлэнх хувийг бэлэн мөнгө эзэлж байна. ОХУ-ын Банкны мэдээлснээр, 2008 оны эхээр ОХУ-д 103.5 сая банкны карт гаргасан байна. ОХУ-ын бүх төлбөрийн картуудын дийлэнх нь (ойролцоогоор 90%) нь "цалин" төслийн хүрээнд гаргасан.

Хувийн хэрэглээний салбарт бэлэн бус төлбөр тооцоог хөгжүүлэхийн тулд дараахь зүйлийг хийх шаардлагатай.

Төгс төгөлдөр байдал зохицуулалтын хүрээцахим төлбөрийн хэрэгсэл гаргах, эргэлтэд оруулах үйл ажиллагааг зохицуулах;

Төлбөрийн карт ашиглан үйл ажиллагааг сайжруулах дэд бүтцийг хөгжүүлэх (төлбөрийн карт хүлээн авах сүлжээг өргөтгөх), жижиглэн худалдаа эрхлэгчдийг төлбөрийн карт ашиглан бараа, үйлчилгээний төлбөрийг цахим терминал, импринтерээр тоноглох;

Цахим төлбөр тооцоог аюулгүй байдлын системээр хангах, хэрэглэгчийн мэдээллийг хамгаалах (дэлхий даяар банкны мэдээллийн системийг хакердах, залилан мэхлэх, карт эзэмшигчийн мэдээллийг хулгайлах тохиолдол ихэссэнээс хойш);

Хүн амын санхүүгийн боловсрол, банкны харилцагчдыг банкны шинэ бүтээгдэхүүнтэй танилцуулах;

Гүйлгээний хэмжээ бага, учирсан зардлыг харьцангуй хурдан нөхөх боломжгүй газруудад бэлэн бус төлбөр тооцоог дэмжих зардлыг хэн хариуцах вэ гэдэг асуудлыг шийдвэрлэх.

Хэдийгээр хангалттай өндөр хувьбанкны картын тоо болон төлбөрийн карт ашиглан хийсэн гүйлгээний хэмжээ (2007 онд 38% ба 47% тус тус) нэмэгдсэн, төлбөр тооцоог ашиглан хийсэн гүйлгээний нийт хэмжээнд бараа, үйлчилгээний төлбөр тооцооны бэлэн мөнгөний тооцооны эзлэх хувь Хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийн картын ердөө 10% (үүнд 7% - хувь хүмүүс), үлдсэн 90% - бэлэн мөнгө авах үйл ажиллагаа. Харамсалтай нь Орос улсад банкны картыг ашиглах нь бараа, үйлчилгээний бэлэн бус төлбөрийг хөгжүүлэхэд бус харин цалин олгох үйл явцыг автоматжуулахад голлон хувь нэмэр оруулсаар байна.

Мэргэжилтнүүдийн тооцоогоор сүүлийн жилүүдэд бий болсон эдийн засгийн хөгжлийн өнөөгийн чиг хандлагыг хадгалахын зэрэгцээ 2015 он гэхэд гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээ 2007 онтой харьцуулахад 3 дахин өсөх магадлалтай байна. Эдгээр чиг хандлагыг өөрчлөх үндэслэл одоогоор алга байна.

2) Гүйлгээний зардлыг бууруулах зорилгоор бэлэн мөнгөний эргэлтийг төвлөрүүлэх. Бэлэн мөнгө боловсруулах зардлын өсөлт, цалингийн өсөлт, техникийн тоног төхөөрөмжийн өртөг, Хангамж, хадгалалт, тээвэрлэлтийн явцад аюулгүй байдлыг хангахтай холбоотой зардал нь мөнгийг тоолох, үнэн зөв эсэхийг шалгах, гар хөдөлмөрийн эзлэх хувийг бууруулах, томоохон бэлэн мөнгөний төвүүдийг бий болгох үйл явцыг автоматжуулах шаардлагатай болдог. Бэлэн мөнгө боловсруулахтай холбоотой зардлыг бууруулах нь дэлхийн бүх төв банкууд төдийгүй зээлийн байгууллагуудын хамгийн чухал ажил юм.

3) Бэлэн мөнгөтэй харьцах асуудлаар аутсорсинг хийх. Олон тооны төв банкууд (Австрали, Их Британи, Швед, Канад, Өмнөд Африк, Бразил) бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах тусгай схемийг боловсруулж байгаа бөгөөд энэ нь бэлэн мөнгө боловсруулах хэд хэдэн "жижиг" чиг үүргийг тодорхой хэмжээгээр өгдөг. арилжааны бүтэц- Төв банкны ашиг сонирхлын үүднээс бэлэн мөнгө боловсруулахад оролцдог банкууд, томоохон цуглуулгын компаниуд эсвэл тусгайлан байгуулагдсан арилжааны бүтэц. Төв банк нь зөвхөн мөнгөн тэмдэгт үйлдвэрлэх, гаргах, жинхэнэ эсэхийг тодорхойлох, устгахад хяналт тавьдаг.

4) Мөнгөн тэмдэгт, зоосны чанар, хамгаалалтын шинж чанарыг сайжруулах. Одоогийн байдлаар төв банкууд болон мөнгөн тэмдэгт үйлдвэрлэгчдийн гол анхаарал нь:

Цаасан болон полимер төрлийн субстратын аль алиных нь хамгийн сайн чанарыг зээлж авах замаар мөнгөн дэвсгэртийн хэрэглээний шинж чанарыг цаашид сайжруулах;

Тусгай загвар, тусгай өнгө бүхий мөнгөн тэмдэгтийн шинэ "нийтийн" (хүн амын хувьд) тэмдгийг сайжруулах, хөгжүүлэх, технологийн процессууд(зургийн цооролт);

Зоос хийх зардлыг бууруулах;

Зоосыг цутгах аргыг боловсронгуй болгох замаар түүний хамгаалалтын шинэ шинж чанарыг хөгжүүлэх.

5) Мөнгөн тэмдэгт, зоосны цуваа нь бэлэн мөнгөний эргэлтийн хэрэгцээнд нийцэж байгаа эсэх. Төв банкуудын анхаарлын төвд байгаа зүйл бол хөгжил юм хамгийн сайн сонголтуудмөнгөн тэмдэгт ба зоосны эгнээ, зоос ба мөнгөн дэвсгэртээр илэрхийлэгдсэн мөнгөн тэмдэгтийн хоорондох хил хязгаарыг тодорхойлох, бага мөнгөн тэмдэгтийн зоосыг ашиглах үр ашиг.

ОХУ-д бэлэн мөнгөний эргэлтийг сайжруулах 3 арга зам

Аливаа улсын эдийн засгийн хамгийн чухал бүрэлдэхүүн хэсэг бол мөнгөний эргэлт юм. Төрөл бүрийн үйлдвэрлэл, хөрөнгө оруулалт, худалдааны үйл явц, хөрөнгийн хуримтлал, хөрөнгө оруулалтын үйл явц, зээлийн санг бүрдүүлэх, ашиглах үйл явц нь тэдгээртэй салшгүй холбоотой байдаг мөнгөний эргэлт - бэлэн болон бус мөнгөн хөрөнгийн хөдөлгөөнөөр хангадаг. - бэлэн мөнгөний маягт. Бэлэн мөнгө болон бэлэн бус гүйлгээний хооронд нягт бөгөөд харилцан хамаарал байдаг: мөнгө нь нэг эргэлтийн хэлбэрээс нөгөөд шилжиж, бэлэн мөнгөний үүрэг гүйцэтгэдэг, эсвэл банкны дансанд бүртгэл хэлбэрээр ажилладаг.

Орчин үеийн дэлхийн эдийн засаг дахь даяаршлын үйл явц нь мөнгөний эргэлтийн салбарт ч нөлөөлж, олон улсын шинж чанартай болсон. Үүний зэрэгцээ аливаа улсын эдийн засгийн байдал нь үндэсний мөнгөн гүйлгээний зохион байгуулалтаас ихээхэн хамаардаг. Мөнгөний эргэлтийн хүрээ тогтвортой, тогтвортой хөгжих нь эдийн засгийг хөгжүүлэх зайлшгүй нөхцөл бөгөөд мөнгөний тэнцвэрт байдал алдагдах нь эдийн засгийн хямралд зайлшгүй хүргэдэг.

Тийм ч учраас дэлхийн бүх улсын төв банкууд мөнгөний эргэлтийг хөгжүүлэх олон улсын туршлага, чиг хандлагыг байнга судалж, үндэсний онцлогт тулгуурлан түүнийг зохион байгуулах шинэ схемийг боловсруулж хэрэгжүүлэхийг эрмэлздэг.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн үүрэг нь мөнгөний тогтмол давтагдах эргэлтийн үйл явцад илэрдэг. Түүний оновчлолд дараахь зүйлс орно.

Мөнгөний эргэлтэд оролцогч бүх аж ахуйн нэгжийн хэрэгцээнд нийцүүлэн бэлэн мөнгөний нийлүүлэлтийн шаардлагатай хэмжээ, бүтцийг хангах;

Эдийн засгийн өсөлтийн хэрэгцээг харгалзан бэлэн мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ, бараа, үйлчилгээний үйлдвэрлэлийн хэмжээ хоорондын тэнцвэрийг хадгалах;

Бэлэн мөнгөний ялгарлын хэмжээ, хувь хэмжээ өөрчлөгдсөний улмаас инфляцийн түвшинд үзүүлэх нөлөө;

Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгө орлуулагчид гарч ирэх магадлалыг бууруулах;

Албан ёсны мөнгөн тэмдэгтийн гүйлгээний тогтвортой байдлыг хангах.

Мөнгөний гүйлгээнд оролцогчдыг хэрэгцээ шаардлагад нь нийцүүлэн бэлэн мөнгөөр хангах нь Төв банк, түүний нутаг дэвсгэрийн хэлтэст хүлээн авч буй одоогийн мэдээлэл тодорхой, нээлттэй, бүрэн дүүрэн байх тохиолдолд л боломжтой юм. Үүний зэрэгцээ гаа, хэвлэх үйлдвэрүүдээс бэлэн мөнгө хүлээн авах (хамгийн оновчтой тоог харгалзан) БХБНХУ-ын нөөц санд сайн ажилладаг тогтолцоог бий болгох хэрэгтэй. Зээлийн байгууллага (банк) нь харилцах (төлбөр тооцооны) данс нээлгэсэн үйлчлүүлэгчдэд шаардлагатай хэмжээний бэлэн мөнгөний талаар урьдчилан анхаарах ёстой.

Бэлэн мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ болон бараа, үйлчилгээний үйлдвэрлэлийн хэмжээ хоорондын тэнцвэрийг хадгалах нь урт ба богино хугацааны тэнцвэргүй байдал үүсэх магадлалтай. Бэлэн мөнгөний хэт их (эсвэл хангалтгүй) нийлүүлэлт, бэлэн мөнгөний эргэлтийн хурд огцом өссөн (эсвэл удаашрал), түүхий эдийн зах зээлийн бүтэц, чадавхи үндэслэлгүй буурсан (эсвэл хурдацтай) өөрчлөгдсөнөөс болж эдгээр үл нийцэх байдал үүсч болно. монополь үнийн практик. Бэлэн мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ, бараа, үйлчилгээний хэмжээ хоорондын тэнцвэрийг хадгалахын тулд төрийн эрх мэдлийн бүх бүтэц, эдийн засгийн эргэлтэд оролцогчидтой харилцах, зөвхөн үйл ажиллагаанаасаа өндөр орлого олох сонирхолтой төдийгүй анхаарал халамж тавих шаардлагатай байна. эцсийн дүндээ ард түмний сайн сайхан байдлыг нэмэгдүүлэх үндэсний тэргүүлэх зорилтуудын тухай.

Төв банкны мөнгөний эргэлтэд үзүүлэх хамгийн их нөлөөлөл нь улс орны инфляцийн түвшинг зөвхөн мөнгөний бодлогын хэрэгслээр бууруулахад төдийгүй дэлхийн практикт батлагдсан бэлэн мөнгөний гүйлгээний динамикийн харьцааг дагаж мөрдсөнтэй холбоотой юм. бие даасан мөнгөний нэгжийн динамик, түүнчлэн төлбөрийн тэнцлийн үзүүлэлтүүд, дотоодын нийт бүтээгдэхүүний өсөлт болон макро эдийн засгийн бусад үзүүлэлтүүд.

Гүйлгээнд байгаа мөнгөний орлуулагчдын дүр төрх нь албан тушаалтны үйл ажиллагаа, чадавхийг эрс бууруулдаг. хуулиар тогтоосонбэлэн мөнгө хэлбэрээр мөнгөн тэмдэгт. Засгийн газар болон Төв банкны зүгээс “шок” шийдвэр гаргахгүй бол улс орны эдийн засгийн нөхцөл байдлыг зөв таамаглаж байж л тэдний үүсэх магадлал буурна.

Албан ёсны мөнгөн тэмдэгтийн (бэлэн мөнгө) гүйлгээний тогтвортой байдлыг хангах нь эцсийн дүндээ төрийн эрх ашгийг хангасан макро түвшинд ч, зээлийн байгууллага, тэдгээрийн үйлчлүүлэгчдийн ашиг сонирхолд нийцсэн бичил түвшинд ч төв банкны үр ашгийг хангадаг. ажиглагдаж байна.

ОХУ-ын Банк одоогоор бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах одоогийн (уламжлалт) загварыг үнэлж, олон улсын туршлагыг судалж, бэлэн мөнгөний эргэлтийн менежментийн оновчтой загварыг бий болгохоор ажиллаж байна.

Зээлийн байгууллагууд дүрмээр бол бие биенээ бэлэн мөнгөөр дэмждэг. Энэ чиглэлийг хөгжүүлэх нь зээлийн байгууллагууд өөрсдөө зохион байгуулж, өөр хоорондоо хамтран ажилладаг банк хоорондын бэлэн мөнгөний төвүүдийг бий болгох явдал юм. Зээлийн байгууллагуудын бэлэн мөнгөний нөөцийн тодорхой хэсгийг ирээдүйд Төв банкны дансанд байршуулж, тэдгээрийн үйл ажиллагааны кассын хяналтыг сайжруулах боломжтой.

Энэ аргын давуу талууд нь:

Зээлийн байгууллагуудын кассыг бэхжүүлэхийн тулд бэлэн мөнгө тогтмол тээвэрлэх шаардлагагүй (ялангуяа тээврийн харилцааны хүндрэлтэй нөхцөлд);

Гаргагч банкны байгууллагуудад хадгалагдаж буй бэлэн мөнгөний хэмжээг багасгах;

Зээлийн байгууллагад мөнгөн тэмдэгтийг ялгах чанарт гаргагч банкнаас хяналт тавих боломж.

Асуудлыг шийдвэрлэх ийм хандлага нь хэд хэдэн мужид (Канад, Бразил, Польш гэх мэт) сайн нотлогдсон. Олон орны төв банкууд зээлийн байгууллагуудад эргэн төлөгдөх нөхцөлтэйгээр бэлэн мөнгөний үйлчилгээ үзүүлдэг. Зээлийн байгууллагуудад төв банкны байгууллагуудын дотоод бүтцийн нэгжийн бэлэн мөнгөний үйлчилгээний төлбөрийг авах сонголтууд байдаг.

Төв банкны байгууллагууд зээлийн байгууллагуудын хүсэлтээр өөрийн салбар, бүтцийн нэгжийн хүрээнд төлбөртэй бэлэн мөнгө бэлдэж, ижил хэмжээний мөнгөн тэмдэгтийг нэг ажлын хүрээнд төв банкны байгууллагад хүлээн авч, хүргэж байгаа зээлийн байгууллагуудад арга хэмжээ авч байна. долоо хоног.

ОХУ-ын Банкны Захирлуудын Зөвлөл дунд хугацаанд (2007-2011) бэлэн мөнгөний эргэлтийг сайжруулах, хөгжүүлэх үзэл баримтлалыг авч үзсэн бөгөөд үүнд дараахь үндсэн арга хэмжээг тусгасан болно.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн арга зүйг боловсронгуй болгох;

ОХУ-ын Банкны бэлэн мөнгөний үйлчилгээ үзүүлдэг байгууллагуудын сүлжээг өөрчлөх (оновчтой болгох);

ОХУ-ын Банкны байгууллагуудад бэлэн мөнгөтэй ажиллах технологийн процессыг шинэчлэх;

ОХУ-ын Банкны нөөцийн сангийн үнэт зүйлсийг тээвэрлэх оновчтой болгох;

Мөнгөн тэмдэгтийн чанарыг сайжруулах;

Бэлэн мөнгөний бүтцийг оновчтой болгох.

Бэлэн мөнгөний эргэлт, олгох, бэлэн мөнгөний гүйлгээ, үнэт зүйлийг тээвэрлэх ажлыг зохион байгуулах нь үнэтэй бизнес юм. Бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулахад ОХУ-ын Банкны зардлыг бууруулах, бэлэн мөнгө боловсруулах мөчлөгийн цаг хугацаа, хөдөлмөрийн эрчмийг бууруулах асуудал одоо маш их хамааралтай байна. ОХУ-ын Банк нь үйл ажиллагааныхаа энэ чиглэлийн зардлыг бууруулах асуудлыг өөрөө зорилго биш гэж үздэг. Улс оронд бэлэн мөнгөний эргэлтийг жигд явуулах талаар түүнд өгсөн үүрэг даалгаврын биелэлт нь болзолгүй юм. Манай улс бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах загвараар тодорхойлогддог бөгөөд мөнгөний эргэлтийн бүх үе шатанд бэлэн мөнгө боловсруулах нь Төв банкны хяналтанд байдаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн шинэ схемийг боловсруулах, сайжруулах асуудал зохион байгуулалтын бүтэцҮйл ажиллагааны зардлыг бууруулахын тулд мөнгө боловсруулах техникийн бааз нь Оросын Банкны мэргэжилтнүүдийн анхаарлын төвд байна. Бэлэн мөнгөний эргэлтийн удирдлагын тогтолцоог оновчтой болгох асуудлыг шийдвэрлэхдээ хэд хэдэн улсын төв банкууд мэргэжлийн байгууллагуудыг татан оролцуулдаг. Ийм туршлагыг судлах нь маш ашигтай байдаг.

ОХУ-ын Банкны гол зорилго бол рублийн ханшийг хамгаалах, тогтвортой байдлыг хангах явдал гэдгийг та бүхэн мэдэж байгаа.Энэ зорилгод хүрэх нь бэлэн мөнгөний эргэлтийг оновчтой зохион байгуулахгүйгээр боломжгүй юм.Оросын Банк эрх зүйн зохицуулалтОХУ-ын Банкны байгууллагууд, зээлийн байгууллага, аж ахуйн нэгжүүдэд бэлэн мөнгөний гүйлгээ хийх журам, түүнчлэн зээлийн байгууллагуудад бэлэн мөнгө хадгалах, тээвэрлэх, цуглуулах журам.

ОХУ-ын Банкны байгууллагуудад өндөр, дунд бүтээмжтэй тоолох, ангилах машин (CSM) ашиглан бэлэн мөнгөтэй ажиллах технологийн процессыг шинэчлэх, CSM дээр мөнгө боловсруулах явцад муудсан мөнгөн дэвсгэртийг устгах технологийг нэвтрүүлэх арга хэмжээ авч байна. , тоон телевизийн хяналт, бүртгэлийн систем, ялгаралтын автомат бүртгэл - бэлэн мөнгөний гүйлгээ.

ОХУ-ын Банкны мөнгөн тэмдэгтийн чанарыг сайжруулах, бэлэн мөнгөний бүтцийг оновчтой болгох үндсэн чиглэлүүд нь:

Төлбөрийн эргэлтийг хуурамчаар үйлдэхээс хамгаалах;

Мөнгөн тэмдэгт үйлдвэрлэхтэй холбоотой бүтцийн зардлыг оновчтой болгох;

Мөнгөн тэмдэгтийн хэрэглээний шинж чанарыг сайжруулах, ашиглалтын хугацааг уртасгах;

Бэлэн мөнгөний бүтцийг оновчтой болгох.

Эдгээр зорилтуудыг хэрэгжүүлэхийн тулд ОХУ-ын Банк дараахь алхмуудыг хийсэн.

1) Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний цэвэр байдлыг хангах талаар зээлийн байгууллагуудад шаардлага тавих. Өндөр чанартай хуурамч мөнгөн дэвсгэртийг зээлийн байгууллагууд тэр бүр илрүүлдэггүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Тиймээс бэлэн мөнгөний жинхэнэ эсэхийг шалгахдаа хэт улаан туяаны дүрслэлийг ашиглах, жинхэнэ байдлын мэдрэгч бүхий CCM дээрх мөнгөн дэвсгэртийг заавал боловсруулах (дор хаяж дөрвөн машинаар уншигдах функцийг нэгэн зэрэг шалгах) нь зүйтэй гэдгийг дахин нэг удаа онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. ).

2) ОХУ-ын Банкны мөнгөн тэмдэгтийн хамгаалалтын цогцолборыг шинэчлэхээр төлөвлөж байна. Сүүлийн үед хуурамч мөнгөн дэвсгэрт олширч байгааг харгалзан ОХУ-ын Банк мөнгөн дэвсгэртийн хамгаалалтын шинэ элемент хайх ажлыг эрчимжүүлэв. Үүнтэй холбогдуулан хийх гол ажил бол хуурамчаар үйлдэх өнөөгийн түвшинг тэсвэрлэх чадвартай мөнгөн тэмдэгтийн хамгаалалтын элементүүдийг сонгох, гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн мөнгөн дэвсгэрт үйлдвэрлэх зардлыг хүлээн зөвшөөрөгдсөн түвшинд үлдээх явдал юм.

3) ОХУ-ын Банкны мөнгөн тэмдэгт, зоосны жинхэнэ байдлын шинж тэмдгийг ард түмэнд тайлбарлах, телевизийн мэдээ, товхимол, зурагт хуудас, хэвлэлд гарсан нийтлэл гэх мэт өргөн хүрээний мэдээлэл, боловсролын кампанит ажил явуулах.

4) Зоос хийх технологийг оновчтой болгохын тулд "Гознак" FSUE-тэй хамтран ажиллах (зардлыг бууруулах); мөнгөн тэмдэгт үйлдвэрлэхэд шинэ материал ашиглах (тэдгээрийн ашиглалтын хугацааг уртасгах). ОХУ-ын Банкны бэлэн мөнгөний эргэлтийн үйлчилгээний зардлыг оновчтой болгох ажлын хүрээнд мөнгөн дэвсгэртийг сайжруулах ажил үргэлжилж байна. FSUE Goznak-тай хамтран мөнгөн дэвсгэртийн бохирдол, элэгдэлд тэсвэртэй байдлыг сайжруулах ажил хийгдэж байна.

5) Төлбөрийн эргэлтэд мөнгөн тэмдэгтийн янз бүрийн мөнгөн тэмдэгтийн эрэлт хэрэгцээг тодорхойлоход чиглэсэн социологийн судалгаа хийх. ОХУ-ын Банкны мөнгөн тэмдэгт, зоосны нэрлэсэн хүрээний бүтцийг оновчтой болгох саналыг боловсруулахдаа гуравдагч этгээдийн оролцоотой судалгааны үр дүнг харгалзан үзнэ.

Ийнхүү Орос улсад бэлэн мөнгөний эргэлтийг сайжруулах нь үндэсний мөнгөн тэмдэгтийг бэхжүүлж, мөнгөний тогтолцоог бүхэлд нь тогтворжуулахад хүргэж, улмаар бүхэл бүтэн цогцолборт эерэг нөлөө үзүүлэх болно. эдийн засгийн үйл явцХөдөө.

Дүгнэлт

Бэлэн мөнгөний эргэлт гэдэг нь хүн амын мөнгөн орлогыг хүлээн авах, зарцуулахад зориулагдсан мөнгөн гүйлгээний тасралтгүй үйл явц юм. Бэлэн мөнгөний эргэлтийг дараахь зарчмын үндсэн дээр зохион байгуулдаг: бүх аж ахуйн нэгж, байгууллага арилжааны банкинд бэлэн мөнгө хадгалах; банкууд өмчийн бүх хэлбэрийн аж ахуйн нэгжүүдэд бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хязгаарыг тогтоодог; бэлэн мөнгөний эргэлт нь урьдчилан таамаглах төлөвлөлтийн объект болдог; мөнгөний эргэлтийн удирдлагыг төвлөрсөн байдлаар явуулдаг; бэлэн мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалт нь мөнгөний эргэлтийн тогтвортой байдал, уян хатан байдал, хэмнэлтийг хангах зорилготой; Аж ахуйн нэгжүүд зөвхөн тэдэнд үйлчилдэг банкны байгууллагад бэлэн мөнгө авах боломжтой. Бэлэн мөнгөний эргэлтийг төв банкаар төлөөлдөг төрөөс зохион байгуулдаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлт (бэлэн мөнгөний эргэлт) нь мөнгөн тэмдэгтээр дүрслэгдсэн бэлэн мөнгөний тасралтгүй хөдөлгөөн юм. банкны картууд, металл зоос. Бэлэн мөнгөний эргэлт нь хүн амын мөнгөн орлого, аж ахуйн нэгж, байгууллагын төлбөрийн нэг хэсгийг хүлээн авах, зарцуулахад үйлчилдэг. Дүрмээр бол аж ахуйн нэгжүүд бага хэмжээгээр бэлэн мөнгө хадгалдаг бөгөөд хязгаараас хэтэрсэн мөнгийг банкны данс руу шилжүүлдэг. Бэлэн мөнгөний хэрэгцээг урьдчилсан тооцоог ашиглан тооцдог. Түүнчлэн бүс нутаг дахь бэлэн мөнгөний эргэлтийн байдалд дүн шинжилгээ хийдэг. Шинжилгээний үр дүнг тэд бэлэн мөнгөний эргэлтийн урьдчилсан таамаглал гаргах, мөн банкны байгууллагуудтай хамтран бэлэн мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалтыг сайжруулах, ялгаралтыг бууруулах арга хэмжээг боловсруулж хэрэгжүүлэхэд ашигладаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлт нь мөнгөний эргэлтийн 30-35 хувийг эзэлдэг бөгөөд долларжилт, еврогийн өндөр түвшинтэй байдаг.

Мөнгөний урсгалыг хянахад хэцүү байдаг. Энэ нь татвараас зайлсхийх болон бусад хууль бус үйл ажиллагаа явуулах хэрэгсэл болж чаддаг.

ОХУ-ын Банк шинээр хөгжүүлж, одоо байгаа зүйлийг сайжруулдаг дүрэм журамОХУ-ын Банк нь: шаардлагатай зүйлийг бий болгох боломжийг олгодог хууль эрх зүйн үндэслэлбанкнаас бусад бэлэн мөнгөний эргэлтийг оновчтой болгох; бэлэн мөнгөний эргэлтийг хурдасгахад хувь нэмэр оруулах; бэлэн мөнгөний аюулгүй байдлыг хангахад хувь нэмэр оруулах; бэлэн мөнгөтэй ажиллахдаа дэвшилтэт технологи нэвтрүүлэх.

Ашигласан эх сурвалжуудын жагсаалт

1. Мөнгө, зээл, банкууд: Сурах бичиг / Ред. проф. О.И. Лаврушин, - 6-р хэвлэл. шинэчилсэн болон нэмэлт - М.: KNORUS, 2007. - 560 х.

2. Мөнгө. Зээл. Банкс: Сурах бичиг / Ed. Г.Н. Белоглазова. - М.: Дээд боловсрол, 2009. - 392 х.

3. Вощанова Г.П., Годзина Г.С. Эдийн засгийн түүх. - М.: INFRA-M, 2007. - 256 х.

4. "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах дүрмийн тухай" журам. ОХУ-ын Төв банкны 1998 оны 1-р сарын 5-ны өдрийн 14-P тоот тогтоолоор батлагдсан (2002 оны 10-р сарын 31-нд нэмэлт өөрчлөлт оруулсан).

5. Петрова Е.В., Сухина Н.Ю., Баяндурян Г.Л. Мөнгө. Зээл. Банкууд. Краснодар: TU KubGTU, 2007. - 244 х.

6. Мөнгө. Зээл. Банкууд / Доод. ed. А.Ю. Казак - Екатеринбург: AMB, 2007. - 688 х.

8. Ионов В.М. Бэлэн мөнгөний эргэлт: хөгжлийн үндсэн чиг хандлага / Мөнгө, зээл. - 2007. - No4.

10. Юров А.В. ОХУ-д бэлэн мөнгөний эргэлтийг хөгжүүлэх арга замууд / Мөнгө ба зээл. - 2008. - No7.

ОХУ-д мөнгөний эргэлтийн эрх зүйн зохицуулалтыг ОХУ-ын Холбооны хууль, Холбооны хууль, ОХУ-ын Ерөнхийлөгч, ОХУ-ын Засгийн газар, ОХУ-ын Төв банк, Холбооны Гаалийн албаны актууд дээр үндэслэн явуулдаг. , ОХУ-ын олон улсын гэрээ, хэлэлцээрүүд.

ОХУ-ын мөнгөний нэгж нь рубль юм (ОХУ-ын 75-р зүйл). ОХУ-д бусад мөнгө оруулах, гаргахыг хориглоно. Рублийн тогтвортой байдлыг хамгаалах, хангах нь ОХУ-ын Төв банкны үндсэн чиг үүрэг бөгөөд бусад байгууллагаас хараат бусаар гүйцэтгэдэг.

Мөнгөний эргэлтийн зохицуулалтад санхүү, зээл, мөнгөний нэгдсэн бодлогыг хэрэгжүүлэх үүрэг хүлээсэн Төрийн Дум, Холбооны Зөвлөл, ОХУ-ын Засгийн газар нөлөөлж болно (ОХУ-ын 114-р зүйл).

Мөнгөний эргэлт (бэлэн мөнгөний эргэлт)- Бэлэн мөнгөний эргэлт - Гүйлгээний хэрэгсэл, төлбөрийн хэрэгсэл болох бэлэн мөнгөний хөдөлгөөнийг тусгасан, тодорхой хугацаанд бэлэн мөнгөөр (мөнгөн тэмдэгт, зоос) хийсэн бүх бэлэн мөнгөний нийлбэртэй тэнцэх мөнгөн эргэлтийн хэсэг.

Мөнгө гаргах нь ОХУ-ын Банкны онцгой эрхээр тогтоогдсон (KRF болон "ОХУ-ын Төв банкны тухай (ОХУ-ын Банк)" Холбооны хууль) - Оросын рубль нь мөнгөн тэмдэгт юм.

Ялгаралмөнгө гаргах нь мөнгөний нийлүүлэлтийг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг. Хэрэв ОХУ-ын Төв банк өөрийн байгууллагуудаар дамжуулан хуучин мөнгөн тэмдэгтийн оронд шинэ мөнгөн тэмдэгтийг гүйлгээнд гаргавал энэ нь бэлэн мөнгөний асуудал юм (хуучин мөнгөний оронд бэлэн мөнгө, зоос гаргах, эсвэл зээлийн үлдэгдэлд бэлэн мөнгө авах). ОХУ-ын Банк дахь зээлийн байгууллагуудын данс). Хэрэв ОХУ-ын Төв банк нь харилцагчийн дансны зээлийн үлдэгдлийн хүрээнд хуульд заасан журмаар бэлэн мөнгө гаргаж байгаа бол энэ нь гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээг нэмэгдүүлэх боломжтой (гэхдээ ийм үйл ажиллагаа нь зээлийн үлдэгдэлтэй тэнцүү хэмжээгээр буурахад хүргэдэг. харгалзах харилцагчийн дансанд ( бэлэн бус мөнгө) - мөнгөний нийлүүлэлт өөрчлөгдөхгүй.

Гүйлгээнээс мөнгө гаргахЗээлийн байгууллагууд ОХУ-ын Төв банкны байгууллагуудад бэлэн мөнгө хүргэх үед хийгддэг.

ОХУ-ын Төв банкны захирлуудын зөвлөл шийдвэр гаргадаг шинэ мөнгөн тэмдэгт, зоос гаргах, хуучин мөнгөн дэвсгэртийг эргүүлэн татах тухай, шинэ мөнгөн тэмдэгтийн нэрлэсэн болон дээжийг батална. ОХУ-ын Төв банкинд мөнгөний нийлүүлэлтийн үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийг (бэлэн болон бэлэн бус мөнгөний хэлбэрүүдийн тоон үзүүлэлт) урьдчилан таамаглах чиг үүргийг гүйцэтгэдэг.

Солилцоо.ОХУ-ын Банкны мөнгөн тэмдэгт, зоосыг мөнгөн тэмдэгт, шинэ загварын зоосоор солих хангалттай хугацаа тогтоогдоогүй тохиолдолд хүчингүй (хууль ёсны төлбөрийн хэрэгсэл болгон хүчингүй) гэж зарлах боломжгүй ("Холбооны хуулийн 31-34 дүгээр зүйл"). ОХУ-ын Төв банк (ОХУ-ын Банк)". Мөнгөн тэмдэгт, зоосыг шинэ төрлийн мөнгөн дэвсгэртээр солихдоо мөнгөн тэмдэгт, зоосыг гүйлгээнээс гаргах хугацаа. 1 жилээс бага байж болохгүй, гэхдээ 5 жилээс хэтрэхгүй.

ОХУ-ын Банк нь хуучин, гэмтсэн мөнгөн дэвсгэртийг хязгаарлалтгүйгээр солилцдог. ОХУ-ын Төв банкны Захирлуудын зөвлөл нь шинэ мөнгөн тэмдэгт, зоос гаргах, хуучин мөнгөн тэмдэгтийг эргүүлэн татах тухай шийдвэр гаргаж, шинэ мөнгөн тэмдэгтийн нэр томъёо, дээжийг баталдаг. Шинэ мөнгөн дэвсгэртийн тайлбарыг хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр нийтэлдэг. Эдгээр асуудлын талаархи шийдвэрийг урьдчилсан мэдээллийн дарааллаар ОХУ-ын Засгийн газарт илгээдэг.

Бэлэн мөнгөний төлбөрийн дунд давамгайлж буй үндсэн төлбөрүүд:

1) худалдаа, үйлчилгээ, нийтийн хоолны газруудтай хүн амын төлбөр тооцоо;

2) төлсөн цалин ажилчид, бусад мөнгөн орлого, нөхөн төлбөр олгох;

3) хүн амын зээлийн байгууллагуудын дансанд мөнгө байршуулах, (эсвэл) данснаас бэлэн мөнгө авах;

4) тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг, даатгалын төлбөр төлөх;

5) зээлийн байгууллагаас хүн амд зээл олгох;

6) иргэдэд үнэт цаас төлөх, тэдгээрийн орлогыг төлөх;

7) нийтийн аж ахуй болон бусад үйлчилгээний төлбөрийг хувь хүмүүсийн төлөх;

8) хувь хүмүүс төсөвт татвар төлөх, торгууль төлөх.

Бизнесийн үйл ажиллагаатай холбоогүй хувь хүмүүсийн оролцоотой төлбөр тооцоог бэлэн мөнгөөр эсвэл бэлэн бус хэлбэрээр хийдэг (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 861-р зүйл). Бусад төлбөрийг бэлнээр хийх ёстой.

Мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалтОХУ-ын Төв банкинд даалгасан бөгөөд мөнгөний гүйлгээг зохион байгуулах зарчмуудыг ОХУ-ын Ерөнхийлөгчийн "Бэлэн мөнгөний эргэлтийг хязгаарлах нэмэлт арга хэмжээний тухай" зарлигаар тогтоосон болно (холбогдох дүрмийг ОХУ-ын Төв банкинд заасан байдаг. ОХУ-ын Төв банк "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах дүрмийн тухай".

Тасалбарын дугаар 25

Холбооны төрийн сан: үзэл баримтлал, үүрэг, чиг үүрэг, эрх мэдэл.

ОХУ-ын Холбооны сангийн яам (RF FC):

ОХУ-ын Засгийн газрын 2004.12.01-ний өдрийн "Холбооны төрийн сангийн тухай" тогтоол.

FK (ОХУ-ын Төрийн сан)- холбооны гүйцэтгэх байгууллага холбооны үйлчилгээ), ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу хууль сахиулах чиг үүргийг хэрэгжүүлэх. холбооны хэрэгжилтийг хангах. төсөв, ОХУ-ын төсвийн тогтолцооны төсвийг гүйцэтгэх бэлэн мөнгөний үйлчилгээ, үйл ажиллагаа явуулахад урьдчилсан болон одоогийн хяналтхолбооны хөрөнгөөр. холбооны сангийн үндсэн менежерүүд, менежерүүд, хүлээн авагчдын төсөв. төсөв.

FC RF - ОХУ-ын Сангийн яамны харьяанд байдаг. Түүний үүрэг, чиг үүрэг:

· бэлэн мөнгөний гүйцэтгэл дээр үйл ажиллагааны бүртгэл хөтөлж хооллож. төсөв;

· Холбооны хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлд зориулж Төв банк болон зээлийн байгууллагуудад данс нээдэг. төсөв болон бусад сан; холбооны төсвийн тооцооны хэлбэрийг тогтоодог;

нээж, удирддаг хувийн дансуудхолбооны төсвийн хөрөнгийг захирагч, захирагч, хүлээн авагчид;

· холбооны сангийн үндсэн захирагчид, администраторууд, хүлээн авагчдын нэгдсэн бүртгэлийг хөтөлдөг. төсөв;

ХНС-ын нэгдсэн төсвийн жагсаалтын үзүүлэлтүүдийн бүртгэл хөтөлдөг. төсөв, хязгаар төсвийн амлалтболон тэдгээрийн өөрчлөлтүүд

· ХНС-ын гүйцэтгэлийн үйл ажиллагааны мэдээлэл, тайланг боловсруулж, Сангийн яаманд хүргүүлнэ. төсөв, оХУ-ын нэгдсэн төсвийн гүйцэтгэлийн тайлан;

Төлбөрийн орлогын хуваарилалтыг хийдэг. ОХУ-ын төсвийн тогтолцооны төсөв хоорондын татвар, хураамж;

· Холбооны сангаас үйл ажиллагаа явуулахад урьдчилсан болон одоогийн хяналтыг хэрэгжүүлдэг. төсөв;

Иргэдийн өргөдөл, гомдлыг цаг тухайд нь, бүрэн авч хэлэлцэн шийдвэрлэж, хариуг өргөдөл гаргагчид хүргүүлэх;

RF FC-ийн эрх мэдэл:

тогтоосон үйл ажиллагааны чиглэлээр шийдвэр гаргахад шаардлагатай мэдээллийг тогтоосон журмын дагуу шаардах, хүлээн авах;

· үйл ажиллагааны тогтсон чиглэлтэй холбоотой асуудлаар хуулийн этгээд, иргэнд тодруулга өгөх;

шаардлагатай шалгалт, дүн шинжилгээ, үнэлгээг зохион байгуулах, түүнчлэн Шинжлэх ухааны судалгаатогтоосон үйл ажиллагааны чиглэлээр;

· ОХУ-ын Сангийн сайдтай тохиролцсоны дагуу FC-ийн нутаг дэвсгэрийн байгууллагуудыг бий болгох, өөрчлөн байгуулах, татан буулгах;

· хуулийн этгээдийн зөрчлөөс урьдчилан сэргийлэх, (эсвэл) таслан зогсооход чиглэсэн ОХУ-ын хууль тогтоомжид заасан хязгаарлалт, урьдчилан сэргийлэх, урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээг хэрэгжүүлэх. тогтоосон үйл ажиллагааны чиглэлээр хүн, иргэдэд заавал тавих шаардлага, түүнчлэн эдгээр зөрчлийн үр дагаврыг арилгах арга хэмжээ;

Төрийн сангийн байгууллага нь иргэний эргэлтэд оролцох тусгай эрх зүйн шинжтэй хуулийн этгээд юм.

Холбооны Сангийн яам нь ОХУ-ын Сангийн яамны тухай журмын дагуу Холбооны сангийн үйл ажиллагааг удирддаг ОХУ-ын Сангийн сайдад захирагддаг. Төрийн сангийн байгууллагууд нь ОХУ-ын Сангийн яамны Холбооны төрийн сангийн ерөнхий газрын даргад захирагддаг.

Төрийн сангийн байгууллагууд байгууллагатай харилцан үйлчилдэг засгийн газрын хяналтанд байдагтөсвийн хооронд орлого, харилцан тооцоо хийх явцад ОХУ-ын субъектууд. Холбооны Сангийн яам нь ОХУ-ын төрийн эрх мэдлийн хууль тогтоох болон гүйцэтгэх байгууллагуудад холбооны төсвийн гүйцэтгэлийн үр дүнгийн талаар мэдээлдэг. Төрийн сангийн байгууллагууд нь гүйцэтгэх засаглал, татвар, хууль сахиулах байгууллага, зээлийн байгууллагатай хамтран хяналтын чиг үүргийг хэрэгжүүлдэг. Зарим тохиолдолд төрийн сангийн байгууллагууд шүүхэд болон арбитрын шүүхэд нэхэмжлэл гаргадаг.

Бэлэн мөнгөний эргэлт -Энэ бол бэлэн мөнгөний эргэлтийн хэрэгсэл болон төлбөрийн хэрэгсэл болох хөдөлгөөнийг тусгасан тодорхой хугацааны төлбөрийн багц юм.

Бэлэн мөнгөний хамрах хүрээголчлон хүн амын орлого, зарлагатай холбоотой бөгөөд үүнд:

жижиглэнгийн худалдаа, нийтийн хоолны газартай хүн амын суурьшил;
болон бусад мөнгөн орлогын төлбөр;
хүн амын хадгаламжаар мөнгө хийх, банкнаас мөнгө хүлээн авах;
тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг, даатгалын нөхөн төлбөр олгох;
зээлийн байгууллагуудын хэрэглээний зээл олгох;
үнэт цаасны төлбөр, тэдгээрийн орлогын төлбөр;
нийтийн үйлчилгээний төлбөр, хүн амын төсөвт төлөх татвар.

Тиймээс бэлэн мөнгө нь бараа, үйлчилгээний эргэлт, бараа, үйлчилгээний хөдөлгөөнтэй шууд холбоогүй төлбөр тооцоонд ашиглагддаг. Бэлэн мөнгөний эргэлтийг янз бүрийн төрлийн мөнгөний тусламжтайгаар гүйцэтгэдэг: металл зоос, бусад зээлийн хэрэгсэл (банкны үнэт цаас, зээлийн карт). Бэлэн мөнгөний асуудлыг дүрмээр бол зарим улс орны төв банкууд, төрийн сан хийдэг. Аж ахуйн нэгж, байгууллагуудын хооронд ерөнхий дүрэм, мөнгөн гүйлгээ маш бага байна.

Зах зээлийн эдийн засагтай өндөр хөгжилтэй орнуудад бэлэн мөнгөний төлбөрийн нийт төлбөрийн эргэлтэд эзлэх хувь 3-8% байна. Энэ нь цалинг банкны данс руу шилжүүлэх замаар хийгддэг. АНУ-д хүн амын 1% -иас бага нь цалинг бэлнээр авдаг, Англид - 10% хүртэл, Канадад - 5%. Хүн амын бараа, үйлчилгээний бүх төлбөр тооцоог чек, төрөл бүрийн төлбөрийн картаар хийдэг.

Одоогийн байдлаар Орос улсад бэлэн мөнгөний эргэлтийн хүрээ үндэслэлгүй өргөн байна. Зах зээлийн шинэчлэлийн эхэн үед 1/4-д хүрсэн бол одоо 40%-иас давжээ.

Үндсэн бэлэн мөнгөний эргэлтийг тэлэх шалтгаан:

эдийн засгийн хямрал;
бэлэн мөнгөний хямрал;
төлбөрийн бус хямрал;
суурин газрын үйл ажиллагааны удаашрал;
банк хоорондын төлбөр тооцооны тогтолцоо хангалтгүй зохион байгуулагдсан;
татвараас зайлсхийхийн тулд ашгийг зориудаар бууруулж, банкнаас гадуурх бэлэн мөнгөний төлбөр тооцоог өргөжүүлэх.

Бэлэн мөнгөний эргэлт огцом өргөжиж байгаа нь түгээлтийн зардал нэмэгдэж, хуучин мөнгөн дэвсгэртийг шинээр солих, "хар бэлэн мөнгө" гарч ирэх, татварын төлбөрийн хомсдолд хүргэдэг. Үр дүн нь алдагдал, санхүүгийн тогтворгүй байдал юм. Мөнгөний эргэлт банкны дансаар дамждаг байсан бол Төв банк үүнийг анхааралдаа авч, зохицуулах, эдийн засгийн байдлын талаар бүрэн мэдээлэлтэй болох боломж бүрдэх байсан. Энэ нь асуудлыг өргөжүүлэхгүй байх боломжийг олгоно. Бүртгэлгүй бэлэн мөнгөний эргэлтийг ихэвчлэн гадаад валют болгон хөрвүүлдэг бөгөөд энэ нь төрөөс төсвөөс төлбөр хийх бэлэн мөнгө олгох үйл явцыг өргөжүүлэхийг шаарддаг.

ОХУ-ын Иргэний хууль нь тухайн улсад бэлэн мөнгө ашиглах журмыг нарийвчлан зохицуулдаг. Үүний зэрэгцээ бэлэн мөнгөний төлбөрийг бизнес эрхлэх үйл ажиллагаатай холбохоос хамааран хүн амын оролцоотой төлбөр тооцоо хийх өөр журам тогтоогдсон. Заасан тооцоог бэлэн бус захиалгаар хийдэг. Бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа эрхэлдэггүй хүмүүс бэлэн болон бэлэн бус хэлбэрээр төлбөр тооцоо хийдэг. Бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах одоогийн журмын дагуу аж ахуйн нэгж бүрийн кассанд байгаа бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хязгаарыг тогтоосон бөгөөд хязгаараас хэтэрсэн бүх мөнгийг тухайн аж ахуйн нэгжид үйлчилдэг банкинд байршуулах ёстой. Хэрэв та олон данстай бол янз бүрийн банкуудаж ахуйн нэгж нь өөрийн үзэмжээр, гар дээрх бэлэн мөнгөний үлдэгдэлд хязгаарлалт тогтоох хүлээлтээр тэдгээрийн аль нэгэнд ханддаг. Энэ аж ахуйн нэгжийг шалгахдаа банкууд энэ хязгаарыг баримталдаг. Төлбөр тооцоогоо банкинд ирүүлээгүй аж ахуйн нэгжийн хувьд бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хязгаарыг 0, хүлээлгэн өгөөгүй бэлэн мөнгийг хязгаараас хэтэрсэн гэж үзнэ.

Банкнаас аж ахуйн нэгжүүдэд бэлэн мөнгө олгох нь банкны касс дахь урсгал орлогын зардлаар хийгддэг. Бэлэн мөнгөний төлбөрийг цаг тухайд нь хангахын тулд ОХУ-ын Төв банкны RCC нь банк бүрт өдрийн эцэст үйл ажиллагааны касс дахь зөвшөөрөгдөх хамгийн бага бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хэмжээг тогтоодог.

Зах зээлийн харилцаанд шилжихээс өмнө бэлэн мөнгөний эргэлтийг хүн амын мөнгөн орлого, зарлагын тэнцэл, Төрийн банкны мөнгөн хөрөнгийн төлөвлөгөөнд үндэслэн төлөвлөж, зохицуулдаг байсан. Эдгээр төлөвлөгөөний тусламжтайгаар мөнгөний нийлүүлэлт ба бараа бүтээгдэхүүний массыг тэнцвэржүүлэх, мөнгөний хэмжээ, мөнгийг эргэлтээс гаргах зэрэг асуудлыг шийдвэрлэсэн. Асуудал нь удирдамжийн шинж чанартай байсан. Зах зээлийн харилцаанд шилжсэнээр ялгаруулалтын төлөвлөгөө нь удирдамж байхаа больсон. Мөнгөний орлого, зарлагын тэнцлийн урьдчилсан тооцоо нь ОХУ-ын Төв банкинд хүн амын эрэлт хэрэгцээг илүү сайн харгалзан үзэх, бүтцийг урьдчилан таамаглахад тусалдаг. хэрэглэгчийн эрэлт. Хэрэв балансад хүн амын орлого зарлагаасаа давсан бол энэ нь хүн амын гарт мөнгөний нийлүүлэлт нэмэгдэж байна гэсэн үг юм. Энэ тохиолдолд бэлэн мөнгөний харилцагчийн үйлчилгээнд мөнгө олгох шаардлагатай.

Энэ тэнцлийн хүн амын орлогын гол зүйл бол цалин, тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг, өмч хөрөнгө, аж ахуйн үйл ажиллагаанаас олсон орлого юм. Өнөөдөр цалин, хөрөнгийн орлогын хамаарал өөрчлөгдсөн. Цалин хүн амын орлогын 50 хувьд ч хүрэхгүй байна.

Өрхийн зарцуулалт - бараа, үйлчилгээ худалдан авах (2/3), заавал төлөх төлбөр, хадгаламж (10%), гадаад валют худалдаж авах (20%). Хүн амын мөнгөний өсөлт, үнэт цаас, хадгаламжийн хадгаламж эрс буурсан. 1991 оноос хойш ОХУ-д бэлэн мөнгөний эргэлтийн урьдчилсан мэдээг гаргаж ирсэн бөгөөд энэ нь гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний нийлүүлэлтийн өөрчлөлтийг тодорхойлох найдвартай байдал, бодит байдалд тулгуурладаг. Эдгээр нь Орос улсад бүхэлдээ, бүс нутаг, банкуудаар бэлэн мөнгөний хэрэгцээг тодорхойлоход шаардлагатай байдаг. Бэлэн мөнгөний эргэлтийн таамаглал нь банкуудад мөнгөн орлогын хэмжээ, эх үүсвэр, тэдгээрийн олгох хэмжээ, чиглэл, эцэст нь мөнгө гаргах, татан авах үйл явцыг тусгасан болно. Төлбөр тооцоог банкууд улирал бүр хийж, сараар хуваарилж, улирал эхлэхээс хоёр долоо хоногийн өмнө ОХУ-ын Төв банкны RCC руу илгээдэг. Улирал эхлэхээс гурван өдрийн өмнө ОХУ-ын Төв банкны RCC нь банкуудад бэлэн мөнгө хүлээн авах, олгоход бүх бүс нутгийн эргэлтийн тооцоолсон мэдээллийг мэдээлдэг.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн тооцооны орлогын тал нь: худалдааны орлого, тээврийн аж ахуйн нэгжийн орлого, хэрэглээний үйлчилгээ, нүдний шилний орлого, түрээс, нийтийн үйлчилгээний төлбөр, хөдөө аж ахуйн аж ахуйн нэгжийн дансны орлого, гадаад валютын борлуулалтаас олсон орлого, харилцаа холбооны аж ахуйн нэгжийн орлого, үнэт цаас худалдсан орлого. Зардлын хэсэгт цалин, тэтгэвэр, тэтгэмж, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүн худалдан авахад зориулсан хөрөнгө гаргах, өрхийн зардал зэргийг тусгасан болно.

Одоогийн байдлаар ОХУ-ын Төв банк дахин санхүүжилтийн хэмжээг тогтоох, хүүгийн хэмжээг өөрчлөх, нормыг ашиглахтай холбоотой зах зээлийн таамаглалын аргууд руу шилжиж байна. шаардлагатай нөөц, мөнгөний агрегатуудын тооцоог ашиглан. ОХУ-ын Төв банкны нээлттэй зах зээл дээрх үйл ажиллагаа нь зохицуулалтын гол арга болж байна. Энэ тохиолдолд үүнийг ашигладаг нэгдсэн систембэлэн мөнгөний эргэлтийг зохицуулах.

Мөнгө гаргах нь дараахь эх үүсвэрээс мөнгөний нийлүүлэлтийг хангахад оршино.

арилжааны банкуудад зээл олгох:
засгийн газрын зээл:
алт, валютын нөөцийн өсөлт.

Эхний тохиолдолд үнэт цаас болон бусад үнэт цаасаар, хоёрдугаарт - засгийн газрын бонд, өр төлбөрөөр баталгаажсан, гуравдугаарт - алт, валют нь барьцаа хөрөнгө шаарддаггүй.

Мөнгөн тэмдэгтийг ОХУ-ын Төв банкны хөрөнгөөр гаргадаг бол ОХУ-ын Банк нь бэлэн мөнгөний гүйлгээ хийх журмыг тодорхойлж, мөнгө тээвэрлэх, хадгалах, цуглуулах журмыг тогтоож, мөнгөн тэмдэгтийн нөөц санг бүрдүүлэх механизмыг бүрдүүлдэг. болон зоос, гэмтсэн мөнгийг солих, устгах журмыг тодорхойлдог. Мөнгөний нийлүүлэлтийн бэлэн мөнгөний зохицуулалтын чиг үүргийг ОХУ-ын Төв банкны RCC-д хариуцдаг бөгөөд тэдгээр нь ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн хэлтсийн дарга нарын дэргэд зохион байгуулагдаж, мөнгөн тэмдэгт, зоосны нөөцийн санг бүрдүүлдэг. Эдгээр нь гүйлгээг хангах, мөнгөний нийлүүлэлтийн мөнгөн дэвсгэртийн бүтцийг зохицуулах, гэмтсэн мөнгөн дэвсгэртийг солих, тээврийн зардлыг хэмнэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

Үүнээс гадна ОХУ-ын Төв банкны RCC-д үйл ажиллагааны өдөр мөнгө хүлээн авах, олгох кассын кассуудыг ажиллуулж байна. Бэлэн мөнгөний бүртгэлд байгаа мөнгөний үлдэгдэл хязгаарлагдмал, илүүдлийг нөөцийн санд шилжүүлдэг. Арилжааны банкуудын бэлэн мөнгөний үйлчилгээг гэрээний үндсэн дээр гүйцэтгэдэг. Мөнгө гаргах, илүүдэл мөнгө хүлээн авах, бэлэн мөнгөний үйлчилгээг банк болон бусад хуулийн этгээдийн корреспондент дансны бүх үйл ажиллагааг тусгаж гүйцэтгэдэг.

Бэлэн мөнгөний асуудалГүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээ нэмэгддэг гүйлгээнд мөнгө гаргах явдал юм. Тушаалтай эдийн засагт ялгаралтын хэмжээг төрөөс хатуу зохицуулдаг байсан зах зээлийн эдийн засагялгаралтыг урьдчилан таамаглах арга байдаг. Гаргах үйл ажиллагаа (мөнгө гаргах, эргэлтээс гаргах үйл ажиллагаа) дараахь байдлаар хийгддэг.

бэлэн мөнгөний гүйлгээний дийлэнх хувийг бүрдүүлдэг мөнгөн тэмдэгт (мөнгөн тэмдэгт) гаргах монополь эрхийг эдэлдэг төв банк (гаргагч банк);
жижиг цаасан мөнгөн дэвсгэрт гаргадаг төрийн сан (төрийн гүйцэтгэх байгууллага) (хөгжингүй орнуудад бэлэн мөнгөний нийт гаралтын 10 орчим хувийг бүрдүүлдэг хямд төрлийн металлаар хийсэн мөнгөн дэвсгэрт, зоос).

Төрөөс үйлдвэрлэлийн үйл явцыг зохицуулах арга хэмжээ авч, зээл болон мөнгөний системэдийн засгийн үйл явцын болзошгүй мөчлөгийн хэлбэлзлийг багасгах. Инфляцийн өсөлтийн нөлөөн дор олон оронд эдийн засгаа тогтворжуулах ийм арга байдаг зорилтот— Төв банкууд удирдан чиглүүлэх ёстой мөнгөний нийлүүлэлт, зээлийн өсөлтийг зохицуулах зорилтуудыг тодорхойлох. Мөнгөний эргэлтэд эдийн засгийн янз бүрийн хүчин зүйлс нөлөөлдөг бөгөөд энэ нь зөвхөн мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ нэмэгдэхээс хамаардаггүй тул одоо олон улс орон мөнгөний нэгжийг онилгохоос татгалзаж байна. Үнэн хэрэгтээ зорилтот зорилго нь мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээг өөрчлөхөд шууд хязгаарлалт тогтоох явдал юм. Чухал цэгЗорилтот зорилтуудын тусламжтайгаар мөнгөний нийлүүлэлтийн динамикийг зохицуулах үр дүнтэй байдалд нөлөөлдөг зүйл бол хяналтын тоо (Франц), хадгаламж (АНУ), урьдчилсан мэдээ (Япон) хэлбэрээр тогтоох журам юм.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалт

Бид ОХУ-ын жишээн дээр бэлэн мөнгөний эргэлтийн зохион байгуулалтыг авч үзэх болно.

ОХУ-д бэлэн мөнгөний эргэлтийг ОХУ-ын Банкнаас баталсан "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах журам" -аар зохицуулдаг. төв банк RF (ОХУ-ын Төв банк). Энэхүү журам нь ОХУ-ын Төв банкны нутаг дэвсгэрийн байгууллагууд, бэлэн мөнгөний тооцооны төвүүд (RCC), зээлийн байгууллагууд, тэдгээрийн салбарууд, түүний дотор байгууллагуудад заавал дагаж мөрдөх ёстой. хадгаламжийн банкОХУ, түүнчлэн ОХУ-ын нутаг дэвсгэр дээрх байгууллага, аж ахуйн нэгж, байгууллагууд (цаашид аж ахуйн нэгж гэх).

Уг журмын дагуу бүх аж ахуйн нэгж байгууллага, эрх зүйн хэлбэрээс үл хамааран гэрээний нөхцлөөр зохих дансанд чөлөөтэй бэлэн мөнгө хадгалдаг.

Аж ахуйн нэгжийн кассанд хүлээн авсан мөнгөн хөрөнгийг дараа нь эдгээр аж ахуйн нэгжийн дансанд шилжүүлэхийн тулд банкны байгууллагуудад хүргэнэ.

Бэлэн мөнгийг аж ахуйн нэгжүүд шууд банкны байгууллагуудын кассууд эсвэл аж ахуйн нэгжүүдийн хамтарсан кассуудаар дамжуулан, түүнчлэн ОХУ-ын Холбоо, мэдээлэлжүүлэлтийн улсын хорооны аж ахуйн нэгжүүд (ОХУ-ын Госкомсвязь) зохих газарт шилжүүлэхээр шилжүүлнэ. банкны байгууллагууд дахь данс.

Банкны байгууллагуудад үйлчилдэг аж ахуйн нэгжүүдээс бэлэн мөнгө хүлээн авах нь "Бэлэн мөнгөний гүйлгээ хийх журам, ОХУ-ын Банкны мөнгөн тэмдэгт, зоосыг тухайн нутаг дэвсгэр дээрх зээлийн байгууллагуудад хадгалах, тээвэрлэх, цуглуулах журам"-д заасан журмаар явагддаг. ОХУ-ын" (ОХУ-ын Төв банкны 2010 оны 2-р сарын 27-ны өдрийн 2405-U дугаартай зааврын дагуу нэмэлт өөрчлөлт оруулсан). Бэлэн мөнгө хүргэх журам, нөхцлийг банкны үйлчилгээний байгууллагууд менежерүүдтэйгээ тохиролцсоны дагуу банкны үйл ажиллагааны өдрүүдэд мөнгөний эргэлтийг хурдасгах, бэлэн мөнгөний кассанд цаг тухайд нь хүлээн авах хэрэгцээ шаардлагад үндэслэн тогтоодог. байгууллагууд. Аж ахуйн нэгжүүд бэлэн мөнгө хүргэх эцсийн хугацааг дүрэм ёсоор өдөр бүр тооцдог.

Татвар, даатгал болон бусад хураамжийг төлөхөд хувь хүмүүсээс хүлээн авсан бэлэн мөнгийг эдгээр төлбөрийн захиргаа, цуглуулагчид банкны байгууллагуудад шууд шилжүүлж эсвэл ОХУ-ын Төрийн харилцааны хорооны аж ахуйн нэгжүүдээр дамжуулан шилжүүлдэг.

Аж ахуйн нэгжийн кассанд өдөр бүр хадгалагдах бэлэн мөнгөний хязгаарыг тэдгээр аж ахуйн нэгжийн дарга нартай тохиролцон тэдэнд үйлчилдэг банкууд тогтоодог. Энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн онцлогийг харгалзан үздэг. Банкны зааврын дагуу бэлэн мөнгөний хязгаар нь маргааш өглөөнөөс эхлэн аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагааг хангах, хязгаарыг өдрийн дундаж бэлэн мөнгөний орлогод багтаан тогтоож болно. Банкууд аж ахуйн нэгжүүдэд бэлэн мөнгө олгодог бөгөөд энэ нь зээлийн байгууллагын касс дээр байгаа бэлэн мөнгөний орлогын зардлаар хийгддэг.

Үүний нэгэн адил, бэлэн мөнгөний төлбөр тооцооны төвүүд (RCC) -ээр үйлчилдэг зээлийн байгууллагуудад бэлэн мөнгийг зохицуулдаг.

Зээлийн байгууллагууд аж ахуйн нэгжүүдийн данснаас, түүнчлэн иргэдийн хадгаламжийн данснаас бэлэн мөнгө цаг тухайд нь олгохын тулд ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн алба, эсвэл тэдний нэрийн өмнөөс RCC нь зээлийн байгууллага тус бүрээр байгуулдаг. тэдгээрийн салбарууд нь өдрийн эцэст үйл ажиллагааны касс дахь зөвшөөрөгдөх хамгийн бага мөнгөн үлдэгдлийн хэмжээг.

Төлбөр тооцоо, бэлэн мөнгөний төвүүдийн эргэлтийн кассын хязгаарлалтыг тогтоох, тэдгээрийг бэхжүүлэх ажлыг "ОХУ-ын Банкны байгууллагуудад олгох, бэлэн мөнгөний ажил хийх заавар" -ын дагуу нэмэлт өөрчлөлт оруулсан болно. ОХУ-ын Төв банкны 2010 оны 2-р сарын 27-ны өдрийн 2405-У тоот заавар.

ОХУ-д бэлэн мөнгөний эргэлтийн схемийг авч үзье (Зураг 2.1).

Цагаан будаа. 2.1. ОХУ-д бэлэн мөнгөний эргэлтийн схем

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн гол холбоосууд

Мөнгөний гүйлгээний механизмыг өдөөдөг анхны түлхэц бол ОХУ-ын Төв банкны бэлэн мөнгөний тооцооны төвүүдэд холбогдох заавар юм. Түүний хэлснээр бэлэн мөнгө нь тэдний нөөц сангаас RCC-ийн ажлын касс руу шилждэг. Тиймээс тэд эргэлтэнд ордог. RCC-ийн кассуудаас бэлэн мөнгийг зээлийн байгууллагуудын (арилжааны банкууд) үйл ажиллагааны касс руу илгээдэг. Энэ мөнгөний нэг хэсэг нь банк хоорондын төлбөр тооцоонд, нэг хэсэг нь бусад банк руу зээл хэлбэрээр очдог боловч ихэнх хувийг тус арилжааны банкаар үйлчлүүлдэг хуулийн этгээд, иргэдэд олгодог.

Байгууллага, аж ахуйн нэгж, байгууллагуудын кассанд хадгалагдаж буй бэлэн мөнгөний тодорхой хэсгийг тэдгээрийн хоорондын төлбөр тооцоонд ашигладаг боловч ихэнх хэсгийг мөнгөн орлого (цалин, тэтгэвэр, тэтгэмж гэх мэт) хэлбэрээр хүн амд шилжүүлдэг.

Хүн ам харилцан тооцоо хийхдээ бэлэн мөнгө ашигладаг боловч ихэнх хувийг татвар, түрээс, нийтийн үйлчилгээний төлбөр төлөх, бараа бүтээгдэхүүн худалдан авах, үйлчилгээний төлбөр төлөх, даатгал төлөх, түрээсийн төлбөр гэх мэтэд зарцуулдаг.

Үүний дагуу хүн амын мөнгө нь худалдааны байгууллагуудын кассууд, ОХУ-ын Төрийн харилцааны хороо, түүнчлэн хүн амд үйлчилгээ үзүүлдэг аж ахуйн нэгжүүд эсвэл арилжааны банкуудын үйл ажиллагааны касс руу шууд ордог.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн төлөв байдлыг урьдчилан таамаглах, үнэлэх

Банкны байгууллагуудын кассанд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээ, эх үүсвэр, тэдгээрийг олгох чиглэл, түүнчлэн бүс нутаг, нутаг дэвсгэр, бүгд найрамдах улс, ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт эргэлтээс гаргах, эргэлтээс гаргах чиглэлийг тодорхойлох. улирал бүрийн бэлэн мөнгөний эргэлтийг нэгтгэсэн.

Бэлэн мөнгөний хэрэгцээг тодорхойлохын тулд тэдний кассанд хүлээгдэж буй бэлэн мөнгөний орлого, бэлэн мөнгө авах үйл явцын урьдчилсан тооцоог "Тайлангийн тайлан"-ын хугацааны цувралд үндэслэн хийдэг. бэлэн мөнгөний эргэлтОХУ-ын Банкны байгууллагууд ба зээлийн байгууллагууд" эсвэл үйлчилгээ үзүүлж буй аж ахуйн нэгжүүдийн бэлэн мөнгөний хүсэлтийн үндсэн дээр.

Зээлийн байгууллагуудын (арилжааны банкууд) касс дээр хүлээгдэж буй бэлэн мөнгөний тооцоо, тэдгээрийн зарцуулалтыг улирал бүр сараар хуваарилдаг. Орлого, зарлагын хувьд бэлэн мөнгөний орлогын үр дүнг урьдчилсан улирал эхлэхээс 14 хоногийн өмнө зээлийн байгууллагын корреспондент данс нээсэн RCC-д мэдээлдэг.

Төлбөр тооцоо, кассын төвүүд нь кассаар дамжиж байгаа бэлэн мөнгөний эргэлтийн дүн шинжилгээ, зээлийн байгууллагуудын холбогдох мессежийн үндсэн дээр үйлчилгээ үзүүлж буй зээлийн байгууллагуудын орлого, зарлага, гаргах үр дүнгийн хувьд бэлэн мөнгөний эргэлтийн урьдчилсан тооцоог гаргадаг. Төлбөр тооцоог улирал бүр хийж, сараар хуваарилж, шинэ улирлаас 7 хоногийн өмнө ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн албанд мэдээлдэг. Энэ нь RCC-ийн кассын ширээг бэхжүүлэхийн тулд хэмжээг урьдчилан тооцоолох, шаардлагатай бол мөнгө гаргахад зайлшгүй шаардлагатай.

Гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний нийлүүлэлтийн хүлээгдэж буй өөрчлөлт, аж ахуйн нэгжүүдийн бэлэн мөнгөний хэрэгцээг тодорхойлохын тулд ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн салбарууд бэлэн мөнгөний орлогын эх үүсвэрийн дагуу тухайн бүс нутаг, нутаг дэвсгэр, бүгд найрамдах улсад бэлэн мөнгөний эргэлтийн урьдчилсан тооцоог гаргадаг. банкны байгууллагуудын ширээ, ирэх улиралд тэдний мөнгө татах чиглэл. Энэхүү ажлыг бүс нутгийн нийгэм, эдийн засгийн хөгжлийн хэтийн төлөвийн үнэлгээ, өмнөх үеийн бэлэн мөнгөний эргэлтийн талаархи тайлагналын мэдээлэл, түүнчлэн урьдчилан тооцоолсон бэлэн мөнгөний эргэлт, ялгаруулалтын талаар БХБ болон банкуудаас хүлээн авсан мэдээлэлд үндэслэн хийж байна. үр дүн.

Мөнгө гаргах урьдчилсан үр дүнг ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн салбарууд тухайн бүс нутагт бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах арга хэмжээг боловсруулах, түүнчлэн бэлэн мөнгөний нөөцийн санд бэлэн мөнгө хүргэх төлөвлөгөө гаргахдаа харгалзан үздэг. тооцооны төвүүд.

ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн байгууллагууд улирал бүр бүс нутгийн бэлэн мөнгөний эргэлтийн байдалд дүн шинжилгээ хийдэг.

Шинжилгээний объект нь: бэлэн мөнгөний эргэлт, түүний бүтэц дэх шинэ чиг хандлага; банкны байгууллагын касс дахь бэлэн мөнгөний орлогын эх үүсвэр, тэдгээрийг банкны байгууллагын кассаас олгох чиглэл; банкны байгууллагуудын касс руу бэлэн мөнгө буцааж өгөх хурд; эдийн засагт гарч буй өөрчлөлт, чиг хандлага; хэрэглээний үнийн индексийн өөрчлөлт; хуулийн этгээд, хувь хүн хоорондын бэлэн бус төлбөр тооцооны төлөв байдал, хөгжил; хэрэглээний зах зээл дээр бий болсон бэлэн мөнгөний орлого (ялангуяа худалдаа) цуглуулах түвшин. Гүйлгээнд байгаа мөнгөний эргэлтийн нутаг дэвсгэрийн хуваарилалт, бэлэн мөнгө гаргах (гаралт буурах) өссөн шалтгааныг судалж байна; ААН-үүдийн бэлэн мөнгөний хэрэгцээг хангахын тулд банкууд дотоод мөнгөн нөөцөө дайчлах ашиглагдаагүй боломжууд; аж ахуйн нэгжүүд бэлэн мөнгөний гүйлгээ хийх, бэлэн мөнгөтэй ажиллах журмыг дагаж мөрдөж байгаа эсэхэд банкны хяналтын үр дүн; хүн амын мөнгөн орлогыг ашиглах чиглэл, түүнийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн байнгын өөрчлөлт; хуулийн этгээдийн хөдөлмөрийн хөлс, нийгмийн төлбөрийн сангийн зарцуулалтын байдал; цалин, тэтгэврийн сан олгоход өр үүссэн шалтгаан.

Өмнөх нийтлэл

Хөгжүүлэгчээс хэсэгчлэн байшин барина

Дараагийн бичлэг

"8х12" хоёр давхар тоосгон байшингийн төсөл

Бүх эрх хуулиар хамгаалагдсан 2022

Дээшээ

Товч мөнгөн гүйлгээ. Бэлэн мөнгөний эргэлт, түүний зохион байгуулалтын онцлог