Банкууд дахь факторинг үйлчилгээ. Факторингын төрлүүд. Factors хэнтэй ажилладаг вэ?

Факторинг гэдэг нь даалгаврын дагуу санхүүжүүлэх явдал юм мөнгөн нэхэмжлэл. Нийтлэлд факторингын төрлүүд, давуу болон сул талууд, зээлийн ялгаа. Мөн факторингийн гэрээний дээж, түүний зардлын тайланг татаж авах боломжтой.

Факторинг гэдэг нь бараа, ажил, үйлчилгээ борлуулдаг компаниудын сонирхлыг татахуйц санхүүгийн үйлчилгээний нэг төрөл юм. Ийм компаниуд ихэвчлэн бэрхшээлтэй тулгардаг: хэрэв тэд бүтээгдэхүүнээ зөвхөн урьдчилсан төлбөрт зардаг бол та олон боломжит худалдан авагчдыг айлгаж, төлбөрийг хойшлуулсан тохиолдолд ихээхэн хэмжээний алдагдал хүлээх болно. эргэлтийн хөрөнгөодоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд зайлшгүй шаардлагатай. Энэ асуудлыг факторинг ашиглан шийдэж болно, эсвэл богино хугацааны зээл.

Татаж аваад ажилдаа ороорой:

Нийлүүлэгч нь хойшлуулсан төлбөрийн үндсэн дээр бараа нийлүүлсэн, үйлчилгээ үзүүлсэн баримт бичгийг Факторт гаргаж өгөх (нэхэмжлэх, үйлчилгээ үзүүлсэн акт) бөгөөд тухайн өдөр санхүүгийн агентаас үнийн дүнгийн 60-100 хувийг хүлээн авна. томилогдсон нэхэмжлэл. Хүргэлтийн дараа үйлчлүүлэгч шууд хүлээн авах төлбөрийн хувь нь Фактор худалдан авагч байгууллагад найдвартай байдлын аль ангилалд хамаарахаас хамаарна: худалдан авагч илүү төлбөрийн чадвартай байх тусам их хэмжээнийханган нийлүүлэгч хүлээн авна.

Худалдагч нь мэдээлэл өөрчлөгдсөн тухай мэдэгдэл илгээх замаар факторинг ашиглах талаар худалдан авагчид мэдэгддэг (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 830-р зүйл). Төлбөрийн хугацаа дуусахад худалдан авагч мөнгөө шууд Фактор руу шилжүүлдэг. Хэрэв худалдан авагч үүнийг хийхгүй бол Фактор нь худалдан авагч буюу зээлдэгчээс мөнгө буцааж авахаар хүчин чармайлт гаргадаг.

Өрийг барагдуулах үед Фактор ханган нийлүүлэгчид олгосон нэхэмжлэлийн үнийн дүнгээс үйлчилгээний төлбөр болох хүүг хасч үлдсэн хэсгийг төлнө. Төлбөртэй холбоотойгоор гэрээг дуусгасан гэж үзэж болно.

Тиймээс ханган нийлүүлэгч компани нь худалдан авагчид төлбөрөө хойшлуулсан бараа худалдаж авах боломжийг олгодог боловч эргэлтийн хөрөнгийн ихэнх хэсгийг алдахгүй. Дүрмээр бол Фактор болон үйлчлүүлэгч хоёр нээлттэй гэрээ байгуулдаг. Үүнийгээ нэг удаа хийчихээд шинэ гэрээ байгуулалгүй “мөнгө хийх” горимоор ажилладаг.

Факторингын төрлүүд

Буцаан олголт, буцаан олгохгүй факторинг хоёрыг ялгах. At регрессивӨр төлбөрийг төлөөгүй тохиолдолд нийлүүлэгч нь хүлээн авсан санхүүжилтийн дүнг хүчин зүйлд буцааж, шимтгэл төлөх ёстой. эргүүлэн татахгүй байххүчин зүйл нь нийлүүлэгчид санхүүжилтийг буцааж өгөх хүсэлтийг илгээдэггүй, өөрөөр хэлбэл төлбөр төлөхгүй байх эрсдэлийг бүрэн хариуцдаг гэж үздэг. Энэ нь үл мэдэгдэх зах зээлд нэвтэрч байгаа эсвэл шинэ үйлчлүүлэгчидтэй ажиллаж эхэлсэн компаниудад ялангуяа ашигтай байдаг.

Нээлттэй факторинг- энэ тохиолдолд худалдагч худалдан авагчид худалдах, худалдах хэлцлийн дагуу төлбөр шаардах эрх хүчин зүйлд шилжсэн тухай мэдэгдэнэ. ХаалттайЭнэ нь худалдан авагч гүйлгээнд гуравдагч этгээдийн оролцооны талаар мэдэгдээгүй гэсэн үг юм. Тэр мөнгөө фактор руу шилжүүлдэг нийлүүлэгчид төлдөг.

Аль ч компанид тохирсон зургаан төрлийн факторинг

Өнөөдөр факторингийн хэд хэдэн төрөл байдаг: урвуу, худалдан авалт, импорт, экспорт, факторинг нэрлэсэн дансгэх мэт. Хамтран ажиллагсдынхаа үзэж байгаагаар факторингийн төрлүүдийн хамгийн алдартай 6-г харна уу. Оросын компаниуд эдгээрийг ямар зорилгоор, ямар зорилгоор ихэвчлэн ашигладаг, тэдгээрийн давуу тал, хязгаарлалтууд юу болохыг олж мэдэв.

Банк эсвэл факторинг компанитай факторинг хийх

Банк нь аж ахуйн нэгжийг юуны өмнө банкны эрсдэлийн удирдлагын стандартын үүднээс судалж, дүн шинжилгээ хийдэг. санхүүгийн тогтвортой байдалханган нийлүүлэгчид. Энэ хандлага нь банкуудын бүтээгдэхүүний саналыг тодорхойлдог - тэдний борлуулалтад өгөөжтэй факторингын эзлэх хувь нь буцалтгүй факторингоос ихээхэн давамгайлдаг.

Мэргэшсэн факторинг компаниуд өөр өөрөөр үнэлдэг - тэд нийлүүлэгч рүү биш харин худалдан авагчдыг хардаг. Ийм хүчин зүйлийг шийдвэрлэхдээ компани нь олж болох санхүүжилтийн хэмжээ нь худалдан авагчдын шалгалтын үр дүнгээс ихээхэн хамаардаг гэдэгт бэлэн байх ёстой. Нөгөөтэйгүүр, энэ тохиолдолд төлбөрийн хугацааг хойшлуулсан хүргэлтээс орлого олж авахгүй байх эрсдэлийг бүрэн арилгах магадлал нэмэгдэж, факторинг ашиглан буцаах боломжгүй болно.

Энэ төрлийн санхүүжилтийн түншийг зөв сонгох баталгаатай бүх нийтийн жор санал болгох нь нэлээд хэцүү байдаг. Гэсэн хэдий ч сонгон шалгаруулах үйл явцыг системчлэх, цаашдын ажилд чухал ач холбогдолтой зүйлүүдэд анхаарлаа төвлөрүүлэхэд туслах шалгуурууд байдаг. Эхлэхийн тулд Факторын аль нь танд хэрэгтэйг шийдэх нь зүйтэй юм - бүх компаниуд энэ хэлбэрээр ямар ч тусламжгүйгээр факторинг санал болгодоггүй. авлага худалдан авах эсвэл экспортын факторинг гэж хэлье, энэ нь гадаадад, тэр дундаа ТУХН-ийн орнуудад сааталтайгаар бараа тээвэрлэх, ачилт хийх үед шууд санхүүжилт авах боломжийг олгодог. Удирдлагын дарааллыг анхаарч үзэх нь зүйтэй авлагахүчин зүйл - энэ схемийг нарийвчлан судалсны дараа та дараахь зүйлийг хийх боломжтой.

• нэгдүгээрт, авсан арга хэмжээний үнэн зөв, тогтмол байдлыг шалгах,
• хоёрдугаарт, энэ журмыг хэрхэн үйлчлүүлэгчдэдээ аль болох тохь тухтай байлгахыг ойлгох.

Дараачийн чухал хүчин зүйлСонголт нь газарзүй, тухайлбал, факторинг компани эсвэл банк өртэй хүмүүстэй хамтран ажилладаг бүс нутаг нь эдгээр бүс нутагт борлуулалтыг хөгжүүлэх хэтийн төлөвт шууд нөлөөлдөг. Үнэлгээний өөр нэг чухал шинж чанар бол хүргэлтийн талаарх мэдээллийг нэг цагийн дотор дамжуулах, санхүүжилт авах боломжийг олгодог цахим баримт бичгийн менежментийн боломж юм. Энэ нь ялангуяа худалдан авагчид нь бусад бүс нутагт байрладаг компаниудын хувьд чухал ач холбогдолтой бөгөөд анхны тээвэрлэлтийн бичиг баримт нь долоо хоног, бүр хоёр долоо хоногт ирдэг. Энэ эсвэл тэр хүчин зүйлийн хувьд зах зээл дэх туршлага, зөвхөн энэ төрлийн санхүүжилтийн чиглэлээр мэргэшсэн байдал, үр ашиг гэх мэт параметрүүд байх болно, үүнийг хэлэлцээрийн шатанд аль хэдийн үнэлж болох бөгөөд үйлчилгээний нөхцөлийн талаар урьдчилсан тохиролцоонд хүрч болно.

Excel програмын загвар ашиглан факторингийн санхүүжилтийг хэрхэн төлөвлөх вэ

Факторингийн ажилд нэгэн зэрэг хэд хэдэн зээлдэгчээ илгээдэг компаниудад зориулан Excel загвар боловсруулсан. Энэхүү загвар нь санхүүжилтийн янз бүрийн нөхцөл бүхий даалгаврын гэрээний дагуу орлого, шимтгэлийг урьдчилан таамаглах болно.

ВИДЕО: Санхүүгээ нэмэгдүүлэхийн тулд факторинг хэрхэн ашиглах талаар

"Факторинг гэж юу вэ? энгийн хэллэг"Fort биотехнологийн компанийн санхүүгийн захирал, Ph.D Анна Глазкова хэлэв. n., MBA.

Factors хэнтэй ажилладаг вэ?

Хүчин зүйл нь ихэвчлэн ямар ч үйлчлүүлэгч, ямар ч хэлцэлтэй ажиллахад бэлэн байдаг гэж мэдэгддэг. Гэсэн хэдий ч зарим компаниудын хувьд үйлчилгээний нөхцөл нь хангалттай сонирхол татахуйц биш байж магадгүй юм. Бидний ярилцлага авсан факторинг мэргэжилтнүүдийн дийлэнх нь хамгийн их ашигтай нөхцөлбанкууд дараах шаардлагыг хангасан харилцагчдыг өгөхөд бэлэн байна.

1. Компани нь хурдацтай хөгжиж байгаа эсвэл хурдацтай өсөлтийг үйл ажиллагааныхаа стратегийн гол зорилтуудын нэг гэж үзэх ёстой (үүнд хүчин зүйл компанийн санхүүгийн тайлан, түүний дотор балансад дүн шинжилгээ хийдэг , динамик санхүүгийн үзүүлэлтүүд, ирээдүйд нийлүүлэх гэрээ). Факторингын зорилго нь өсөн нэмэгдэж буй бизнест туслах явдал юм.
2. Компанийн сарын дундаж эргэлт дор хаяж 3 сая рубль байх ёстой. (Жижиг, дунд бизнестэй ажиллахад мэргэшсэн хүчин зүйлүүд өөр өөр шаардлага тавьж болно).
3. Фактороос санхүүжүүлсэн хангамжийн хэмжээ хэт их эсвэл хэт бага байж болохгүй. Хүчин зүйл бүр нь гүйлгээний оновчтой хэмжээг өөр өөрөөр ойлгодог. Гэсэн хэдий ч нэг зээлдэгчид 50 мянган рубльээс бага хэмжээний хүргэлт. болон 1 сая гаруй рубль нь ихэнх хүчин зүйлсийн анхаарлыг татах магадлал багатай юм.
4. Компани нь олон тооны зээлдэгчтэй факторингийн схем дээр ажиллах нь илүү дээр юм. Үйлчлүүлэгч нэг буюу хэд хэдэн томоохон өртэй байгаа нөхцөл байдал нь үл хамаарах зүйл юм ерөнхий дүрэм. Худалдан авагчид тогтмол байх нь зүйтэй (ядаж нийлүүлэгч нь тэдэнтэй урт хугацааны хамтын ажиллагааг төлөвлөх ёстой), хүргэлтийг тогтмол хийдэг.
5. Худалдан авагчид олгосон төлбөрийн хойшлуулах хугацаа 120 хоногоос хэтрэхгүй байна. Хамгийн сайн нөхцөлбанкууд төлбөрийг 15-аас 45 хоног хүртэл хойшлуулах гүйлгээг санал болгодог.

Факторинг ба зээлийн хоорондох ялгаа

Факторинг нь зээлээс өөр хувилбар биш, харин эсрэгээр. Факторинг гэдэг нь одоогийн борлуулалтын хэмжээтэй тодорхой холбоотой богино хугацааны санхүүжилт юм. Гэхдээ хэрэв компанид урт хугацааны төсөл хэрэгжүүлэхэд мөнгө хэрэгтэй бол зээл авах нь хамгийн зөв шийдэл юм.

Факторингыг зээлтэй хослуулах нь компани бизнесийн үр ашгийг нэмэгдүүлэх зорилттой тулгарсан ямар ч нөхцөлд боломжтой. Зээл, урт мөнгө, компани нь үндсэн хөрөнгө худалдаж авахад чиглэгддэг бөгөөд Факторын мөнгийг эргэлтийн хөрөнгийг нөхөхөд чиглүүлдэг. Нэмэлт нөлөө нь ихэвчлэн нийт зардлыг бууруулдаг , болон Үнэлгээний хүчин зүйлийн ур чадвар болзошгүй эрсдэлүүдтөлбөр төлөхгүй байх, эдгээр эрсдэлийг даван туулах нь борлуулалтын аюулгүй өсөлтийн эх үүсвэр юм.

Факторинг ба зээлийн үндсэн ялгааг доорх хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт. Факторинг ба зээлийн үндсэн ялгаа

Факторинг гэдэг ойлголтын давуу болон сул талууд

Зээлтэй харьцуулахад факторингийн хамгийн чухал давуу болон сул талуудын талаар илүү дэлгэрэнгүй авч үзье.

Давуу тал

Барьцаа хөрөнгөгүй.Гэрээ байгуулахдаа Фактор нь барьцаа хөрөнгө гаргаж өгөх, ханган нийлүүлэгч болон түүний зээлдэгчийн аль нэг салбарт данс нээлгэхийг шаарддаггүй, мөн үйлчлүүлэгчийн төлбөрийн чадварыг удаан хугацаагаар шалгадаггүй. Нийлүүлэгчийн факторингийн үйлчилгээнд байгаа банкны өр төлбөр нь ханган нийлүүлэгч биш харин түүний хариуцагч юм (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 43-р бүлэг).

Нийлүүлэгч компанийн эрсдэлийг бууруулах.Энэ хүчин зүйл нь үйлчлүүлэгчийнхээ эрсдэлийн ихээхэн хэсгийг, ялангуяа хөрвөх чадварын эрсдэл, зээл, валютболон хүүгийн эрсдэл.

Алдаа дутагдал

Гол сул тал нь факторинг ашиглах нь компанид зээл авахаас илүү зардал гардаг. Факторингын комисс нь цогц үйлчилгээний нийт хураамж бөгөөд ерөнхийдөө дараах бүрэлдэхүүн хэсгүүдээс бүрдэнэ.

• хүргэх баримт бичгийг боловсруулах комисс;
• хөрөнгийг ашиглах комисс;
• факторингийн хураамж.

Хүргэлтийн баримт бичгийг боловсруулах комисс. Энэ бол хамгийн энгийн бүрэлдэхүүн хэсэг юм тогтмол хэмжээбаримт бичгийн багцыг боловсруулахад зориулагдсан. Ихэнхдээ хүргэлтийн бүртгэл орно тусгай хөтөлбөр, тээвэрлэлтийн баримт бичгийн гүйцэтгэлийн зөв эсэхийг шалгах, баримт бичгийг зөвшөөрсөн хүмүүсийн эрх мэдлийг шалгах.

"Мөнгөний төлөө" комисс нь дүрмээр бол асуулт тавьдаггүй. Сонгодог банкны зээлтэй адил бүх зүйл байдаг - факторинг компани нь үйлчлүүлэгч компанидаа санхүүжилт төлдөг бөгөөд үйлчлүүлэгч нь мөнгөө ашигласан өдөр бүр тодорхой хувийг төлдөг. Ямар хугацаанд шимтгэл төлөхийг хэрхэн тодорхойлох вэ? Маш энгийнээр - санхүүжилтийг хүлээн авсан өдрөөс эхлэн худалдан авагч нь Факторын данс руу мөнгө шилжүүлэх замаар хүргэлтийн төлбөрийг төлсөн өдөр хүртэлх хугацаанд. Хэрэв худалдан авагч хүргэлтийн төлбөрөө төлөөгүй бол Фактор руу буцаах (өмнө нь авсан санхүүжилт) -ийг буцаах хүртэл.

Эцэст нь факторинг үйлчилгээний комисс. Үүнийг заримдаа авлагын менежмент, хариуцлагын төлбөр эсвэл факторингийн үйлчилгээний хураамж гэж нэрлэдэг. Үнэн хэрэгтээ энэ нь факторингыг уламжлалт банкны зээлээс ялгах үйлчилгээнүүдийн хураамж юм - худалдан авагчдыг шалгах, худалдан авагчдад хязгаарлалт тогтоох, дараа нь хязгаарыг хянах, түүнчлэн авлагатай ажиллах.
Комиссын энэхүү бүрэлдэхүүн хэсгийн хэмжээ нь авлагын чанар, төрөлжилт, факторингоор шилжүүлсэн нэхэмжлэлийн хэмжээнээс хамаарна. Үйлчлүүлэгч сар бүр илүү их хүргэлт илгээх тусам энэ хувь хэмжээ бага байх боловч мэдээжийн хэрэг зардлын хэмжээ өндөр байдаг. Гэсэн хэдий ч факторингийн үйлчилгээний гэрээ байгуулахдаа банкууд үйлчлүүлэгчдийнхээ хувийн шинж чанарыг харгалзан үзэхэд бэлэн байдаг. Тиймээс комиссын хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн өртэй хүмүүсийн тоо, факторингийн үйлчилгээний хүрээнд эргэлтийн хэмжээнээс хамаарна.

Тиймээс, хэрэв та факторингийн бүх давуу болон сул талуудыг сайтар судалж, зээл олгохтой харьцуулж үзвэл факторинг нь танай компанид борлуулалтыг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог хэрэгсэл юм гэсэн дүгнэлтэд хүрч магадгүй юм ( ) мөн түүний эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах нь зүйтэй. Хэдийгээр танай компанид үе үе зээл авах эсвэл урьдчилсан төлбөрт бараа зарах нь илүү ашигтай байж болох юм.

Сонсооч

Бизнесээ тасалдалгүй явуулахын тулд ихэвчлэн барьцаагүй зээл олгох замаар хөрөнгө босгох шаардлагатай болдог. Өнөөдөр үүнийг факторингийн нөхцлөөр хийх нь хамгийн ашигтай юм. Гэсэн хэдий ч, энэ төрлийн зээлийг ашиглахаасаа өмнө факторинг гэж юу болохыг ойлгох нь маш чухал юм.

Факторинг нь энгийн үгээр хэлбэл, үйлчлүүлэгчдэдээ төлбөрийг хойшлуулсан бараа, үйлчилгээ үзүүлдэг байгууллагуудын хувьд ямар нэгэн баталгаагүй хэлбэр юм. Ийм санхүүжилтийг ихэвчлэн компаниудад олгодог. Факторингийн механизмыг ашиглах нь олон компанид тасралтгүй ажиллах боломжийг олгодог эдийн засгийн үйл ажиллагаа, түүхий эд нийлүүлэх зардлыг нөхөх, бэлэн бүтээгдэхүүн, түүнчлэн тодорхой ажлуудыг урьдчилгаа төлбөргүйгээр гүйцэтгэх. Мөн энэ механизм нь олон пүүсүүдэд урт хугацааны зээл татахгүйгээр нягтлан бодох бүртгэлээ хялбарчилж, шаардлагатай бол үйл ажиллагаагаа өргөжүүлэх боломжийг олгодог.

Факторинг: үйл явцад оролцогчдын үүргийг ойлгох замаар энгийн үгээр юу вэ

Факторингийн гүйлгээнд гуравхан тал оролцдог. Схемийн хувьд факторингийн гэрээнд тэдгээрийн чиг үүргийг дараах хүснэгт хэлбэрээр илэрхийлж болно.

Эдгээр үүргийг гүйлгээний схемээс үл хамааран факторингийн оролцогчдын дунд хуваарилна.

Факторингын төрлүүд

Байгууллага нь үйлчлүүлэгчдэд төлбөрөө хойшлуулсан бараа, үйлчилгээ үзүүлэх, үүссэн авлагад үндэслэн банкнаас богино хугацааны зээл авах (энэ төрөл нь хамгийн түгээмэл) болон нээлттэй факторинг гэсэн хаалттай факторинг байдаг. өрийг банкинд бүрэн шилжүүлсэн бол бараа, үйлчилгээг худалдан авагчид шууд энэ байгууллагад төлөх ёстой. Энэ төрлийн факторинг нь бага түгээмэл байдаг.

Мөн олон улсын практикт дараахь зүйлүүд байдаг.

• (төлбөр хийхгүй байх бүх эрсдэл банкны мөрөн дээр унадаг);
• Зээлдүүлэгч нь санхүүгийн байгууллагад мөнгөө цаг тухайд нь буцааж өгөх үүрэгтэй.

Факторингийн нөхцөл нь оролцогчдын эрсдэлд ихээхэн нөлөөлдөг. Хэрэв гүйлгээг буцаан авах замаар гүйцэтгэсэн бол зээлдэгч бараа, үйлчилгээний төлбөрийг цаг тухайд нь төлөөгүй тохиолдолд нийлүүлэгч санхүүжилтийн тодорхой хэсгийг алдаж болно. Энэ тохиолдолд хүчин зүйл нь төлөгдөөгүй нэхэмжлэхийг нийлүүлэгчид нөхөн төлүүлэх нэхэмжлэлийн дагуу шилжүүлэх эрхтэй. Ийм нөхцөлд факторингийн эрсдэл эрс нэмэгддэг. Хэрэв бид буцаан олгохгүйгээр факторинг хийх талаар ярьж байгаа бол төлбөр төлөхгүй байх асуудлыг зуучлагч бүрэн хариуцдаг тул нийлүүлэгч нь худалдан авагчийн төлбөрийн чадвараас хамаардаггүй. Үүний үр дүнд барааны төлбөрийг төлөхгүй байх эрсдэл тэг болж буурч, өрийг факторинг компани бие даан цуглуулдаг.

Нэмж дурдахад бүтээгдэхүүн худалдах, тодорхой ажил гүйцэтгэх гэрээ байгуулсан компаниудад олгодог тендерийн факторинг, түүнчлэн бараа бүтээгдэхүүн нийлүүлдэг компанид санхүүжилт олгодоггүй баталгааны факторинг гэх мэт. үйлчилгээг онцолж байна.

Нээлттэй, хаалттай факторинг

Эхний тохиолдолд гүйлгээнд оролцогчид хэр мэдлэгтэй байгаагаас хамааран факторингийн схем өөр өөр байдаг. Нээлттэй факторингийн тусламжтайгаар худалдан авагч болон нийлүүлэгч аль аль нь хүчин зүйл байгаа эсэхийг мэддэг бөгөөд энэ нь тээвэрлэлтийн баримт бичигт тусгагдсан байдаг. Энэ тохиолдолд хариуцагч нь өрийг бүрэн шилжүүлсэн банктай тооцоо хийнэ. Хаалттай хэлбэрийн хувьд ханган нийлүүлэгч ба хүчин зүйлийн хоорондын гэрээ нь нууц байдаг. Төлбөр төлөгч нь төлбөрийг зээлдүүлэгч рүү шилжүүлдэг стандарт схем, харин ханган нийлүүлэгч нь зуучлагч руу буцаана.

Факторын үе шатууд ба процессын урсгал

Факторингын схемийг илүү сайн ойлгохын тулд нээлттэй факторингийн тодорхой жишээг харцгаая.

• Зээлдүүлэгч нь үйлчлүүлэгчдээ төлбөрийг хойшлуулсан үйлчилгээ, сонирхсон бараагаар хангадаг.
• Зээлдүүлэгч нь үзүүлсэн бараа, үйлчилгээний авлагатай болохыг баталгаажуулсан мэдэгдлийг хүчин зүйлд гаргаж өгдөг.
• Энэ хүчин зүйл нь өрийн нэлээд хэсгийг эвддэг. Энэ тохиолдолд зээлдүүлэгчийн талд байршуулах хэмжээ 70% -иас 95% хүртэл байж болно.
• Хариуцагч нь бараа, үйлчилгээний төлбөрөө төлдөг.
• Фактор бүхий зээлдүүлэгч нь эцсийн харилцан төлбөр тооцоог хийдэг. Компани нь гэрээнд заасан хүүгийн хамт өмнө нь төлсөн мөнгөө хүчин зүйлд буцааж өгөх бөгөөд банк нь зээлдүүлэгчид хөрөнгийн үлдэгдлийг өгдөг (гэрээний нөхцлөөс хамааран энэ үлдэгдэл 30% -иас хамаарна). 5% хүртэл). Энэ бол факторингийн гүйлгээний эцсийн шат юм.

Энэ жишээ нь хаалттай төрлийн факторингийн үе шатуудыг хамардаг. Үүнтэй ижил тохиолдолд, хэрэв талууд нээлттэй схемийн дагуу ажиллаж байгаа бол зээлдүүлэгч нь банкнаас бараа, үйлчилгээний үнийн дүнгийн 100% нөхөн олговор авдаг бөгөөд энэ схемийн сүүлийн үе шат алга болно.

Факторингын давуу болон сул талууд

Факторингын үр нөлөө нь түүний механизм нь ханган нийлүүлэгчид эрсдэлээ мэдэгдэхүйц бууруулах боломжийг олгодогт оршино. Хүлээн авах нь чухал юм Мөнгөфакторингийн схемийн дагуу барьцаа хөрөнгө шаардагддаггүй. Гэхдээ факторингийн ашиг тус нь зөвхөн санхүүжилтээр хязгаарлагдахгүй. Зуучлагч нь авлагын менежменттэй холбоотой бусад олон чиг үүргийг гүйцэтгэдэг: төлбөрийн бүртгэл хөтөлж, төлбөрийн хугацааг хянах, нягтлан бодох бүртгэл, статистикийн өрийн удирдлагыг хангах, өр төлбөрийг бэлтгэх. санхүүгийн тайлан. Нэмэлт ажлын ачааллаас ангижрах нь компани үндсэн ажилдаа анхаарлаа төвлөрүүлэх боломжийг олгодог. Тиймээс факторинг ашиглах нь байгууллагын зардлыг мэдэгдэхүйц бууруулах боломжтой юм. Худалдан авагчийн хувьд тэрээр нэмэлт хойшлуулсан төлбөр авах, түүнчлэн түүнд тохирсон төлбөрийн хуваарийг тохиролцох боломжтой.

Гэсэн хэдий ч, хэрэв бид тоймд дүн шинжилгээ хийх юм бол факторингийн сул талууд бас байдаг гэж дүгнэж болно. Юуны өмнө энэ нь үйлчилгээний өндөр өртөгтэй холбоотой бөгөөд үүний үр дүнд зарим компаниуд зээлийг илүүд үздэг. Хэрэв худалдан авагчид төлбөрөө цаг тухайд нь төлдөг бөгөөд энэ нь хүргэлт, төлбөрийн хэмнэлийг баталгаажуулдаг бол хүчин зүйлийн оролцоо тохиромжгүй болно. Давж заалдах эрхтэй факторингийн сонирхол багатай.

Асар их тооны дунд зээлийн бүтээгдэхүүнЖижиг дунд бизнесийн хувьд факторинг онцгой байр суурь эзэлдэг. Энэхүү үйлчилгээ нь бараа худалдагчдад төлбөр төлөхгүй байхаас өөрийгөө хамгаалах боломжийг олгодог бөгөөд худалдан авагчид дансандаа мөнгө хүрэлцэхгүй байсан ч тасалдалгүй хүргэх баталгааг өгдөг. Факторинг үйлчилгээ нь давуу болон сул талуудтай тул бид доор дэлгэрэнгүй авч үзэх болно.

Факторинг - энэ нь энгийн үгээр юу вэ

Факторинг үйлчилгээнд гүйлгээнд оролцогч талуудыг санхүүжүүлэх, үнэлэх үйлчилгээ, хүргэлт, төлбөр тооцоог хянах өөрийн систем багтдаг.

Факторингын санхүүжилтийн мөн чанар

Нэг худалдагчаас тогтмол жижиг хэсгүүдээр бөөнөөр нь худалдан авалт хийдэг компаниудад зээл олгох энгийн төрөл зүйлзээл нь тохиромжгүй, ашиггүй байдаг. Овердрафт систем нь танд хүлээн авах боломжийг олгодог бага хэмжээгээрзээл, гэхдээ өндөр хүүгийн улмаас компанийн зардлыг ихээхэн нэмэгдүүлдэг.

Тиймээс ханган нийлүүлэгч компаниуд банк эсвэл факторинг компани (фактор)нийлүүлэлтийн гэрээний дагуу төлбөр төлөгчөөр. Энэ тохиолдолд худалдан авагч нь хүргэлтийн дүнгийн хүчин зүйлийн хариуцагч болж, мөнгөө түүнд буцааж өгнө.

Тиймээс худалдагч хэд хэдэн давуу талыг нэг дор хүлээн авдаг:

• бэлэн мөнгөний зөрүүг арилгах;
• үйлдвэрлэл, борлуулалтын мөчлөгийг тасралтгүй хэрэгжүүлэх боломж;
• төлбөр хийх нэмэлт баталгаа;
• хариуцагчийн төлбөрийн чадварын талаар мэдээлэл авах.

Факторинг нь өгөөжтэй болон буцаахгүйгээр хоёр хэлбэрээр явагдана.

РегрессБанк эсвэл факторингийн компани нь факторингийн төлбөрийг төлсөн нэхэмжлэлийг худалдагчид буцааж өгөх боломжийг хэлнэ. Өөрөөр хэлбэл, хэрэв худалдан авагч бараагаа цаг тухайд нь төлөөгүй бол худалдагч нь өрийг хүчин зүйлд буцааж өгдөг. Факторингийн санхүүжилтийн өрийг хаасны дараа худалдагч, худалдан авагч хоёрын харилцан төлбөр тооцоог банк хянахаа больсон.

Үүнийг тусад нь онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй мэдэгдэлгүйгээр факторинг хийх. Энэ тохиолдолд хүргэлт, төлбөр тооцоо нь хүчин зүйлээр дамждаг гэдгийг хариуцагч өөрөө мэдэгддэггүй. Хөрөнгө шилжүүлгийг фактор банк дахь худалдагчийн тооцооны дансанд хийж болно.

Ихэнх тохиолдолд худалдагч факторингийн гэрээ байгуулах хүсэлт гаргадаг. Факторын тусламжтайгаар компаниуд худалдан авагчид төлөх төлбөрийг хойшлуулсны улмаас алдагдлаа нөхөхийн зэрэгцээ төлбөрийг хойшлуулах нөхцлөөр түүнтэй хамтын ажиллагаагаа хөгжүүлнэ гэж найдаж байна. Гэхдээ заримдаа худалдан авагч факторингийн үйлчилгээ авах хүсэлт гаргадаг. Энэ тохиолдолд барааны бөөний илгээмжийг худалдан авах журмыг санхүүжүүлж, факторингийн төрлийг өөрөө нэрлэдэг. урвуу эсвэл худалдан авах.

Видео - факторинг гэж юу вэ:

Банкны факторинг систем

Худалдагч ба зээлдэгчийн хооронд нийлүүлэлтийн гэрээнд заасан төлбөрийг нийлүүлсэн өдрөөс хойш 180 (заримдаа 240 хүртэл) хоногоор хойшлуулах тохиролцоо байгаа тохиолдолд факторингийн санхүүжилт хийгддэг.

Энэ тохиолдолд банк нь дагалдах бичгийн дагуу бүх барааны үнийн дүнгийн 90 хүртэлх хувийг худалдагчид төлж, хариуцагч нь эргээд өрийн бүх дүнг факторингийн данс руу шилжүүлдэг. банк.

Шилжүүлгийг хүлээн авсан банк нь үйлчилгээний төлбөр, нэхэмжлэхийн мэдээллийг боловсруулах, зээлийн хөрөнгийг ашигласан бодит өдрийн тоогоор санхүүжилтийн хүүгийн шимтгэл авдаг. Үүний дараа санхүүжилтийн үндсэн өрийг орлогоос нь унтрааж, хөрөнгийн үлдэгдлийг (хэрэв байгаа бол) худалдагчид шилжүүлнэ.

Банк нь факторингийн гүйлгээг санхүүжүүлдэг хэд хэдэн үе шат:

• банк доторх зохицуулалтын баримт бичгийн дагуу худалдан авагч, худалдагчийн төлбөрийн чадварыг үнэлэх;
• факторинг үйлчилгээний гэрээ, түүнчлэн холбогдох баримт бичигт гарын үсэг зурах (гэрээ банкны данс, баталгаа гэх мэт);
• Худалдагчийн нэр дээр банкинд нээлгэсэн тусгай данс руу мөнгө шилжүүлэх шаардлагатай байгаа тухай худалдан авагчид (өртэй) мэдэгдэл илгээх;
• худалдагчаас ачуулсан барааны дагалдах хуудас, нэхэмжлэхийг хүлээн авах, нийлүүлэлтийн гэрээ, нэхэмжлэхийн нөхцөлтэй нийцэж байгаа эсэхийг үнэлэх, хүргэлтийг мэдээллийн санд оруулах;
• санхүүжилтийн дүнг худалдагчийн данс руу шилжүүлэх, нэхэмжлэл, төлбөрийн хэмжээг банк доторх нягтлан бодох бүртгэл;
• Хугацаа хэтэрсэн хүргэлтийн бүртгэлийг хөтлөх (жишээ нь, хойшлуулсан төлбөр аль хэдийн дууссан, хариуцагчаас төлбөр аваагүй), заримдаа энэ тохиолдолд үйлчлүүлэгч энэ хүргэлтийг хааж байгаагаа бичгээр баталгаажуулж болно. давж заалдах гомдолнэр дэвшүүлэхгүй;
• хариуцагчаас ирж буй төлбөрийг хүлээн авах, хүргэлтийн хооронд хуваарилах, төлсөн хүүгийн нягтлан бодох бүртгэл, илүү төлсөн мөнгийг үйлчлүүлэгчид буцааж өгөх.

Факторинг компани

Санхүүжилтийг хэн өгөх нь тийм ч чухал биш - банк эсвэл факторинг компани. Банк болон фактор компани хоёрын гол ялгаа нь ажлын стандарт юм.

Хэрэв банк нь данс хөтлөх, үйлчлүүлэгч болон зээлдэгчийн дансны хооронд шилжүүлэг хийх янз бүрийн үйлчилгээг нэгэн зэрэг үзүүлэх боломжтой бол факторинг компани нь төлбөрийн даатгал, дэмжлэг үзүүлэх, хүргэлтийг (гадаадад гэх мэт) хянах өргөн хүрээний үйлчилгээ үзүүлэх боломжтой. гэх мэт.

Факторинг компани нь санхүүжилтийн зэрэгцээ авлагыг бүрэн дэмжиж, шийдвэр гаргахад оролцдог. маргаантай асуудлуудөртэй хүмүүстэй.

Жижиг бизнесийн хэрэглээ

ЖДҮ-ийн сегмент нь капиталжуулалт бага, хомсдолоос болж бэлэн мөнгөний хомсдолд хамгийн мэдрэмтгий байдаг өмч. Тийм ч учраас факторинг нь банкны зээлээс өөр хувилбар болох жижиг бизнесүүдэд эрэлт хэрэгцээтэй байдаг нэмэлт баталгаагүйлгээний найдвартай байдал.

Үндсэн факторингын давуу талэнэ бизнесийн сегментийн хувьд:

• зээлийн хөрөнгийн хүртээмж;
• байхгүй эсвэл хамгийн бага хэмжээнэмэлт төлбөр, шимтгэл;
• хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах, улмаар нэмэлт ашиг олох чадвар;
• шинэ үйлчлүүлэгчидтэй харилцаа тогтоох эрсдэлийг багасгах;
• зах зээл дэх үйл ажиллагааны бодлогыг уян хатан өөрчлөх, хойшлуулсан төлбөрийн таатай, тохиромжтой нөхцлөөр үйлчлүүлэгчдийг татах чадвар.

Давуу болон сул талууд

Хямралын үед ч банкууд бизнесийн зээлийн бүтээгдэхүүний жагсаалтыг байнга боловсруулж, бизнес эрхлэгчдэд ашиглах боломжийг олгодог. зээлсэн хөрөнгөхөгжлийн төлөө.

Эдгээр саналуудын ихэнх нь хэтэрхий үнэтэй эсвэл жижиг компаниудад хүртээмжгүй байдаг.

Факторинг нь зээлийн санг хамгийн их ашиг тустай, хамгийн бага илүү төлбөртэйгээр ашиглахад тусалдаг.

Гэсэн хэдий ч энэ бүтээгдэхүүн нь өөрийн гэсэн онцлогтой дутагдал:

• харьцангуй өндөр үнэ - жилийн 15-20%;
• зээлдэгчийн талаар мэдээлэл өгөх хэрэгцээ;
• борлуулалтын хэмжээгээр хязгаарлагдмал санхүүгийн урсгал;
• Факторинг хийхэд зөвхөн хүргэлтийг ашигладаг бөгөөд төлбөр тооцоог бэлэн бус хэлбэрээр хийдэг.

эерэг талуудилүү олон факторинг байдаг:

• барьцаа хөрөнгийн дутагдал;
• авлагын хяналтыг гуравдагч этгээдэд шилжүүлэх чадвар; банкууд болон факторингийн компаниуд бүх хүргэлтийг, тэр байтугай санхүүжүүлээгүй байсан ч дансандаа бүртгэдэг;
• гол хүчин зүйлүүд нь тэдний програмын тусгай хэрэглэгчийн интерфейсийг бий болгож, үйлчлүүлэгчид авлагын аливаа өөрчлөлтийг бие даан хянах боломжийг олгодог;
• факторингийн санхүүжилтийг тооцохгүй зээлийн сангуудкомпанийн балансын үндсэн үзүүлэлтүүдэд нөлөөлөхгүй байх;
• банкууд ханган нийлүүлэгчийн төлбөрийн чадварт хатуу нөхцөл тавьдаггүй;
• Факторингийн гэрээ байгуулахдаа хариуцагчаас төлбөрөө төлөхгүй байх эрсдэлийг хүчин зүйл хариуцдаг бол бизнес нь дансанд цаг тухайд нь орж ирэх баталгаатай байдаг;
• Мөнгөний зөрүүг багасгах нь санхүүгийн урсгалыг илүү үр дүнтэй төлөвлөх боломжийг олгодог.

Факторинг, тооцооны жишээ

Хамгийн энгийн жишээг авч үзье:

Худалдагч 1-р сарын 1-нд нийт 100,000 рублийн барааг худалдан авагчид хүргэсэн. Хүргэлтийн үнийн дүнгийн 90 хувийг банк санхүүжүүлдэг. Хувь хэмжээ нь жилийн 15%, нэмэлт төлбөр нь нэг зүйлд 50 рублийн нэхэмжлэх боловсруулах комисс юм. Төлбөрийг хойшлуулсан - 180 хоног. Өр төлбөрийг 1 дүгээр сарын 21-ний өдөр төлсөн.

Нэхэмжлэхийг боловсруулсны дараа компани банкнаас хүлээн авна: 100,000 * 0,9 = 90,000 рубль.

Факторингын санг ашиглах комисс нь:

(100000*0.9*0.15)/365*20=739.73 рубль

Нийлүүлэлтийн нийт илүү төлбөр: 739.73 + 50 = 789.73 рубль.

Өр төлбөрийг банк руу шилжүүлсний дараа хүчин зүйл нь худалдагчийн дансанд буцаж ирнэ.

100,000 - 90,000 - 739.73 - 50 \u003d 9260.27 рубль.

Факторингын хүү нэлээд өндөр байна. Гэсэн хэдий ч, хүчин зүйлийн санг ашиглах богино хугацаанд бага хэмжээний илүү төлбөрийг нөхөхөөс илүүтэйгээр хөнгөлөлтийн хугацаа дуусахад төлбөр хүлээхгүйгээр үйлчлүүлэгчээс авсан хөрөнгийг өнөөдөр ашиглах боломж.

Видео - энгийн үгээр факторинг гэж юу вэ:

Сайн байна уу, блог сайтын эрхэм уншигчид. Факторинг гэдэг нь эдийн засгийн ертөнцийн шинэ нэр томъёо юм. гэсэн үг өрийн борлуулалтүнийн дүнгийн тодорхой хувиар энэ чиглэлээр мэргэшсэн байгууллага (бага зэрэг цуглуулах үйлчилгээтэй төстэй, гэхдээ энд бүх зүйл өөр байна).

Үүний мөн чанарыг ойлгохын тулд энэ ойлголтыг задалж, бүх зүйлийг практик жишээн дээр энгийн үгээр тайлбарлая.

Чухал: Орчин үеийн факторинг нь зөвхөн санхүүгийн асуудлыг шийддэг бараа нийлүүлэгч болон худалдан авагчийн хооронд.

Бараа худалдан авагчийн өр (жишээ нь дэлгүүр) гуравдагч этгээдэд (хүчин зүйл - банк гэх мэт) шилжиж, худалдагч (бараа үйлдвэрлэгч) тэр даруй банкнаас бараг бүх өрийг хүлээн авдаг. . Дараа нь банк нь барааг худалдан авагчаас өр (бүтэн хэмжээгээр) болон худалдагчаас түүний хувийг авдаг.

Юу ч ойлгохгүй байна уу? Яагаад танд гэнэтийн зуучлагч хэрэгтэй байна вэ? Жишээнүүдийг нарийвчлан авч үзье.

Факторингын мөн чанар, түүх

Одоо ихэвчлэн факторинг ашиглаж байна бэлэн мөнгөний зөрүүг арилгахханган нийлүүлэгч (жишээлбэл, томоохон жижиглэн худалдааны сүлжээнүүд) зөвхөн нэг сар эсвэл хоёр сарын дараа л барааны мөнгө авах үед. Гэхдээ тэр энэ бүх хугацаанд мөнгөгүй сууж чадахгүй - тиймээс удаан дампуурахгүй.

Тиймээс ханган нийлүүлэгч нь зах зээлийн ийм тоглогч (банк эсвэл тусгай байгууллага) -д "худалдааны сүлжээний өрийг" зарж, түүнээс өрийн ихэнх хэсгийг дансанд нь авч, бизнесээ амжилттай үргэлжлүүлдэг.

Фактор (өрийг худалдаж авсан хуулийн этгээд) нь хариуцагчаас мөнгөө бүрэн хэмжээгээр (хэсэг хугацааны дараа) хүлээн авч, үйлчилгээнийхээ тодорхой хувийг авдаг (энэ тохиолдолд бараа нийлүүлэгч нь түгээлтийн газарт төлдөг. сүлжээ). Энэ нь зээлтэй маш төстэй юм., гэхдээ хэн ч танд үнийн дүнгийн 90% -иар (дээд тал нь 50%) барааны зээл өгөхгүй.

Факторингтой холбоотой бизнес 1985 онд гарч ирсэн (өрийг зээлээр худалдах хэлбэрээр). Идэвхтэй хөгжиж буй Промстройбанк, Жилсоцбанк нь хурц хямралыг туулсан. Дараа нь тэд өнөөг хүртэл үл мэдэгдэх гадаадын цуглуулгын практикийг ашигласан:

1. Гуравдагч этгээд, цуглуулах компанийн төлөөлөгчийг "банк - зээлсэн хүн" харилцаанд урьж байна.
2. Коллектор нь харилцагчийн өрийн 80-90 хувийг банкинд нэн даруй төлж, дараа нь банк өр барагдуулах эрхийг яг энэ цуглуулагч руу шилжүүлдэг.
3. Өр цуглуулагч өрийг цуглуулж байна. Энэ нь банкнаас илүү шаргуу ажилладаг боловч хэзээ ч гарч ирдэггүй.
4. Мөнгө хүлээн авсны дараа цуглуулагч урьд нь тохиролцсон хүү, шимтгэлээс бусад өрийн үлдэгдлийг эзэмшигчид төлдөг.

Факторинг хийх тохиолдолд зохион байгуулалт нь маш төстэй юм, гэхдээ өрийг зээлээр биш, харин хүргэсэн бараагаар төлдөг. Хэдийгээр бэлтгэлгүйгээр үүнийг төсөөлөхөд хэцүү байдаг тул хэд хэдэн практик жишээг авч үзье.

Сонирхолтой нь: энэ төрлийн гүйлгээний тухай (өр хуваарилах) анхны дурдлагыг 2000 гаруй жилийн настай Месопотамийн гар бичмэлүүдээс олдог.

Факторын жишээ

Сэдэв рүү орохын өмнө би нэн даруй цөөн хэдэн зүйлийг өгөх болно тодорхой жишээнүүдилүү нарийвчлалтай тайлбарлах факторинг хэрхэн ажилладаг.

Бүх нэрс зохиомол, бодит байдалтай давхцах нь санамсаргүй байдаг.

Жишээ 1

"Загасны лаазалсан хүнс" жижиг үйлдвэр хүнсний томоохон супермаркеттай бүтээгдэхүүн нийлүүлэх гэрээ байгууллаа. Хүргэлтийн дараа "Лаазалсан загас" -ын төлөөлөгч гүйлгээний баримтыг баталгаажуулсан нэхэмжлэх хүлээн авдаг. Энэ нэхэмжлэхийн дагуу супермаркет жаран хоногийн дотор бараагаа төлнө.

Жижиг үйлдвэр ийм удаан хүлээх боломжгүй эргэлтийн хөрөнгө шаардлагатай. Дараа нь тэр фактор руу хандаж, "түүнд өр зардаг". “Борлуулалт” нь факторинг компани супермаркетийн 90 хувийг загасны лаазалсан хүнсний бүтээгдэхүүнд шууд төлж байгаа явдал юм.

Үүний зэрэгцээ супермаркет үйлдвэрт биш, факторинг компанид өртэй болно. Мөнгө хүлээн авсны дараа зуучлагч өөрийн шимтгэлийг эс тооцвол үлдсэн арван хувийг төлдөг.

Үүний үр дүнд хүн бүр баяртай байна: компани бүтээгдэхүүнээ зарж, эргэлтийн хөрөнгөө авсан, супермаркет тохиромжтой хугацаанд төлбөрөө төлж, факторинг компани ажлаа хийж, үүний төлөө мөнгө авсан.

Жишээ 2

"Титан" ган үйлдвэр нь "Хороший строитель" ХХК-тай тус бүр нь 20,000 рублийн (нийт 1,000,000 рубль) тавин төмөр хавтан нийлүүлэх гэрээ байгуулсан. Гэрээний дагуу “Сайн барилгачин” компани үнийн дүнгийн 20 хувийг урьдчилгаа, 80 хувийг нь хүлээн авсны дараа төлдөг.

"Сайн барилгачин" 200,000 рубль, гэхдээ долоо хоногийн дотор үлдэгдлийг төлдөггүй. Титан яаралтай түүхий эд худалдаж авахад мөнгө хэрэгтэй байгаа тул Аймшигт хүчин зүйл рүү хандав. Грозный тавьдаг дараах нөхцөлүүд: "Би 650,000 рубль, цуглуулсны дараа 100,000 рубль төлнө. 50 000 рубль бол миний шимтгэл."

Дараа нь хууль ёсны бүртгэл"Сайн барилгачин" 800 мянган рублийн өрийг "Титан"-д биш, харин "Аймшигт"-д төлөх ёстой. Мөнгө буцаахтай холбоотой эрсдэлийг одоо Грозный үүрч байна. Энд аль хэдийн жишээ байна цуглуулгын бизнес шиг харагдаж байнаБанк нь иргэдийн өрийг гуравдагч этгээдэд зээлж зарж, тэр нь эргэн төлөгдөхөд нь бүх эрсдэлийг хүлээх үед.

Факторингын төрлүүд

Факторинг нь арилжааны үйл ажиллагаатай холбоотой том эрсдэл. Үүний дагуу түүнийг хэрэгжүүлэх схемийн хэд хэдэн хувилбар байдаг бөгөөд энэ нь тухайн хүчин зүйлийн ашиг сонирхлыг хамгаалдаг (өрийг эргүүлэн төлдөг хуулийн этгээд):

1. Факторинг ямар ч баталгаагүй
   Зөвлөлт ба Зөвлөлтийн дараахь орон зайд гарч ирсэн анхны сорт. Энэ тохиолдолд хэрэв хүчин зүйл нь ямар нэг шалтгаанаар үйлчлүүлэгчээс өрийг авч чадаагүй бол тэр өөрөө бүх хохирлыг хүлээнэ. Энэ нь илүү ашигтай, гэхдээ бас эрсдэлтэй үйл ажиллагааны төрөл юм. Энэ схемийн дагуу цуглуулагчид ажилладаг байсан тул тэд өрийг маш их дардаг байсан.
2. Хадгаламжтай факторинг
   Даатгал бол нэг төрлийн даатгал юм (ямар нэг зүйл буруу болвол төлсөн дүнг нөхөн төлөх урвуу шаардлага). Энэ тохиолдолд зээлдэгч (бараа худалдагч) гүйлгээг цуцлах нөхцөлийг хүчин зүйлтэй урьдчилан тохиролцдог. Хэрэв бараа худалдан авагчийн өрийг бүрэн авах боломжгүй бол үйлчлүүлэгч (бараа худалдагч ба өр) дутуу дүнг факторинг байгууллагад нөхөн төлнө.

Сонирхолтой: Гэрээг буцаан олгохдоо тухайн хүчин зүйл нь өрийн зуу хүртэлх хувийг урьдчилж төлдөг. Энэ нь ойлгомжтой, учир нь энэ тохиолдолд эрсдэл бараг байхгүй.

Нэмж дурдахад хаалттай ба нээлттэй процессуудын хооронд ялгаа бий.

1. Хувийн факторингхариуцагчид мэдэгдэлгүйгээр өрийн эрхийг шилжүүлэх явдал юм. Буцаалтгүй гүйлгээний нэгэн адил энэ төрлийн үйл ажиллагаа нь аажмаар өнгөрсөн үеийн үлдэгдэл болон хувирч байна. Өчигдөр нэг үйлчлүүлэгч банкинд албан ёсоор өртэй байсан бол өнөөдөр сарьсан багваахайтай үл таних хүмүүс хаалгыг нь тогшоод эхэлчихсэн тохиолдол өнөөдөр нэг ч байхгүй.
2. Нээлттэй факторинг- Энэ бол зээлдэгч одоо бусад хүмүүст мөнгө төлөх болно гэж албан ёсоор мэдэгдсэн нэг юм. Бизнес эрхлэх илүү соёлтой, орчин үеийн арга.

Дашрамд хэлэхэд сүүлийн арга нь бүх талуудад хамгийн аюулгүй байдаг. Гэхдээ "яагаад", хэн юу авахыг (ашиг тусын хувьд) дараагийн хэсэгт энгийн бөгөөд хүртээмжтэй үгсээр тайлбарлах болно.

Гүйлгээнд оролцогчдын байр сууринаас факторинг

Факторингын гэрээ нь хэлцлийн гишүүн бүрийн хувьд давуу болон сул талуудтай байх нь ойлгомжтой. Гэхдээ илүү сайн ойлгохын тулд процессын гурван оролцогчийн оронд өөрсдийгөө тавьж, үйл явцыг авч үзье.

Бараа худалдан авагчийн хувьд (жишээлбэл, Auchan гэх мэт жижиглэн худалдааны сүлжээ)

Худалдагч нь худалдан авагчийн нэгэн адил хүчин зүйлтэй ажиллахаас зөвхөн ашиг хүртдэггүй.

Бараа худалдагчийн хувьд (нийлүүлэгч, үйлдвэрлэгч)

Эцэст нь, хүчин зүйл нь өөрөө тодорхой эрсдэлтэй байдаг.

Хүчин зүйлийн хувьд

Сонирхолтой нь: энэ тохиолдолд хүчин зүйл гэсэн үгэнд онцолсон зүйл нь О.

Энгийн үгээр форфайтинг гэж юу вэ

Өгүүллийн эхэнд зээлдэгчидтэй санхүүгийн харилцан үйлчлэлийн хэд хэдэн хэлбэр байдаг талаар аль хэдийн дурдсан байсан. Тэдний нэг нь факторинг боловч өөр нэг ижил төстэй харилцан үйлчлэлийн процесс байдаг - форфейтинг.

Ялгаа нь юу вэ? Хэрэв факторинг нь худалдагчаас буцаан авах боломжтой өрийг худалдаж авах юм бол форфейтинг нь зээлдүүлэгчээс шууд өрийг эргүүлэн худалдаж авах явдал юм. дүүрэн санхүүгийн эрсдэл . Энэ нь өр барагдуулж чадаагүй форфайтер нь зуун хувь тохиолдолд өөрөө хохирно гэсэн үг.

Форфайтингын онцлог шинж чанарууд:

Дүгнэх

Тиймээс, энд санаж байх ёстой факторинг гүйлгээний талаархи зарим үндсэн баримтууд энд байна.

1. Энэ үйл явц нь форфейтингтэй адил цуглуулах үйл ажиллагааны шууд өв залгамжлагч (олон мянган жилийн турш) юм.
2. Факторинг гэдэг нь гурван хүн (худалдан авагч, худалдагч, фактор) хоорондын гүйлгээ юм.
3. Форфейтинг гэдэг нь зээлдүүлэгчээс өрийг гуравдагч этгээдээр шууд эргүүлэн худалдаж авах явдал юм (энэ тохиолдолд хэн ч хариуцагчаас асуудаггүй, мэдэгддэггүй).
4. Факторинг бизнес нь бүх талуудын эрсдэл, хүндрэлийг багасгах орчин үеийн, хууль ёсны үйл ажиллагааны төрөл юм.

Энэ талбарт нийтэч мэргэжилтнүүд ховор байдаг тул та энэ нь юу болохыг зөвхөн форумаас илүү нарийвчлан мэдэж болно.

Чамд амжилт хүсье! Удахгүй блог хуудсууд дээр уулзацгаая

Та сонирхож магадгүй

Өр: ёс суртахуун, мөнгө, төр Барьцаа хөрөнгө нь зээл эсвэл моргейжийн зээл авах түгээмэл арга юм. Хөнгөлөлтийн хугацаа гэж юу вэ, үүнийг хэрхэн зөв ашиглах вэ Аннуитетийн төлбөр- энэ нь юу вэ, түүний давуу болон сул талууд, ялгаатай төлбөрийн ялгаа нь юу вэ, аль сонголтыг сонгох вэ
Даалгаврын гэрээ - энэ нь энгийн үгээр юу вэ Дансны өглөг - энэ юу вэ, түүний хасалт, хугацаа хязгаарлалтын хугацаа Хөрвүүлэлт - энэ нь юу вэ, түүний төрлүүд (борлуулалт, улсын өр, үйлдвэрлэлийн хөрвүүлэлт) Зээлийн карт- хөнгөлөлтийн хугацаа гэж юу вэ, зээлийн картын өр хаанаас ирдэг, хамгийн сайныг нь хэрхэн сонгох вэ амласан төлбөр MTS - хэрхэн зээлэх гар утасны оператор Зээл эсвэл өрийн бүтцийн өөрчлөлт - яаж, яагаад

Сайн байна уу эрхэм хамт олон! Одоогийн байдлаар ихэнх бараа (ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэгч, ханган нийлүүлэгчид ижил асуудалтай тулгардаг. Хэрэв та бараа (ажил, үйлчилгээ) зөвхөн урьдчилгаа төлбөрөөр зарж байгаа бол зарим боломжит худалдан авагчдыг алдаж, төлбөрөө хойшлуулсан тохиолдолд одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд шаардлагатай эргэлтийн хөрөнгийн хомсдол үүсч болзошгүй юм. Практикт энэ асуудлыг богино хугацааны зээлээр эсвэл факторингийн тусламжтайгаар шийдэж болно. Хэрэв та нарын ихэнх нь зээлийн талаар аль хэдийн мэддэг бол та факторингийн талаар сайн мэдэхгүй байна. Тиймээс энэ нийтлэлд бид энэхүү мэдлэгийн цоорхойг нөхөж, факторинг гэж юу болох, хэрхэн ажилладаг талаар нарийвчлан судлах болно.

1. Энгийнээр тайлбарлавал факторинг гэж юу вэ?

Одоогийн байдлаар факторинг гэдэг ойлголтын олон тодорхойлолт байдаг.

ОХУ-ын Иргэний хуулийн 43-р бүлэгт дараахь тодорхойлолтыг тусгасан болно - энэ нь "мөнгөний нэхэмжлэлийн шилжүүлгийн эсрэг санхүүжилт" юм.

Википедиа ийм үгтэй байна: факторинг(eng. factoring from eng. factor - зуучлагч, борлуулалтын төлөөлөгч) нь төлбөрийг хойшлуулах үндсэн дээр арилжааны үйл ажиллагаа явуулж буй үйлдвэрлэгч, ханган нийлүүлэгчдэд зориулсан санхүүгийн үйлчилгээний багц юм. Энэ нь бас миний бодлоор тийм ч тодорхой тодорхойлолт биш юм.

Олон янзын томъёоллыг судалсны дараа би энгийн энгийн хүмүүст илүү ойлгомжтой байх өөрийн тодорхойлолтыг бичихээр шийдсэн. Тиймээс…

Факторинг- Энэ нь богино хугацааны авлагыг 180 хоногоос хэтрэхгүй хугацаанд эргүүлэн төлөх замаар (төлбөртэй) ханган нийлүүлэгчдийг банк эсвэл бусад тусгай байгууллагаас санхүүжүүлдэг.

Дансны авлага - эдийн засгийн харилцааны үр дүнд аж ахуйн нэгжид хуулийн этгээд, хувь хүнээс төлөх өрийн хэмжээ.

IN ерөнхий үзэл энэ үйлчилгээдараах байдлаар. Нийлүүлэгч нь бараагаа (ажил, үйлчилгээ) худалдан авагчид шууд төлбөр төлөх шаардлагагүйгээр хүргэдэг. Худалдан авагчийн хувьд ханган нийлүүлэгчид төлөх төлбөрийг банк эсвэл факторинг компани 75-95% -ийн хэмжээгээр төлдөг. бүрэн зардалхүргэсэн бараа (ажил, үйлчилгээ). Дараа нь банк (факторинг компани) худалдан авагчаас төлбөрийг бүрэн хүлээн авч, үзүүлсэн үйлчилгээнийхээ хувийг хасч үлдсэн мөнгийг нийлүүлэгчид шилжүүлдэг. Ийм схем нь гүйлгээ хийхдээ нийлүүлэгч болон худалдан авагчийн аль алинд нь хэд хэдэн давуу талыг өгдөг.

Энгийн үгээр хэлбэл, банк эсвэл факторинг компани нь танд хүргэсэн барааны мөнгийг худалдан авагчийн оронд төлж, өрийг таны оролцоогүйгээр өөрөө төлдөг.

Факторинг хэрхэн ажилладаг талаар илүү сайн ойлгохын тулд би танд богино хэмжээний видео үзэхийг санал болгож байна.

2. Факторингийн гэрээний талууд

Факторингын гэрээний талууд нь:

"хүчин зүйл"(банк эсвэл факторинг компани) - нэхэмжлэлийн худалдан авагч (дансны авлага);

"зээлдүүлэгч" - бараа нийлүүлэх (ажил, үйлчилгээ);

"өртэй"- бараа (ажил, үйлчилгээ) худалдан авагч.

Зарим тохиолдолд гэрээнд дөрөв дэх тал байж болно - зуучлагч, энэ нь факторингийн гүйлгээний платформ эсвэл цахим платформоор хангадаг.

Факторинг компани (фактор) болон бараа нийлүүлэгч (зээлдүүлэгч) хооронд нэхэмжлэх болон бусад гэрээ байгуулна. төлбөрийн баримт бичиг. Хүчин зүйл нь нэхэмжлэлийн үнийн дүнгийн 75-95% -ийг зээлдүүлэгчид төлөх замаар эдгээр баримт бичгийг хөнгөлдөг. Худалдан авагч (өртэй) бүтээгдэхүүний төлбөрийг төлсний дараа хүчин зүйл нь зээлийн хүү, үзүүлсэн үйлчилгээний шимтгэлийн төлбөрийг суутгаж, үлдсэн дүнг зээлдүүлэгчид төлдөг.

Комиссын хэмжээ нь 3 бүрэлдэхүүн хэсгээс бүрдэнэ.

- санхүүжилтийн комисс (төлбөрийг хойшлуулсан хугацаанаас хамаарна);
— факторингийн үйлчилгээний шимтгэл (шилжүүлсэн авлагын дүнгээс хамаарна);
- төлөгдөөгүй эрсдэлийг арилгах комисс (шилжүүлсэн авлагын хэмжээ, түүний төрөлжилтөөс хамаарна).

Факторингын гэрээний хүү дунджаар 9-12% байна.

3. Факторингын гэрээний зүйл юу вэ?

Факторинг гэрээ - энэ нь зээлийн санхүүжилтийг хариуцаж буй факторинг компани (фактор), түүний үйлчилгээг худалдан авагч (зээлдүүлэгч) болон хариуцагч хоёрын харилцааг зохицуулдаг гол баримт бичиг юм.

ОХУ-ын Иргэний хуулийн 826 дугаар зүйлд зааснаар факторингийн гэрээний зүйл нь санхүүжилт авах зорилгоор олгосон мөнгөний нэхэмжлэл юм. Нэмж дурдахад, гэрээний зүйл нь факторингийн үйлчилгээг худалдан авагчийн үйлчилгээний нөхцөл юм.

(doc, 130 Kb)

Энэ сэдэв

4. Факторинг хийх нь хэнд ашигтай вэ?

Хүнсний үйлдвэр, эм, үнэртэн, гоо сайхан, гэр ахуйн химийн бүтээгдэхүүн, хүүхдийн бараа, шатах тослох материал, авто сэлбэгийн чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг аж ахуйн нэгжүүдэд факторинг ашигтай.

5. Факторинг үйлчилгээг хэнд үзүүлэхгүй вэ?

Дараах байгууллагууд факторингийн үйлчилгээнд хамрагдахгүй.

- Хамт их тообага хэмжээний өртэй зээлдэгч;
- өндөр мэргэшсэн (стандарт бус) бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх;
- борлуулалтын дараах үйлчилгээний нөхцлөөр бүтээгдэхүүн борлуулах;
- туслан гүйцэтгэгч (барилгын болон бусад пүүсүүд) -тэй ажиллах;
- төрөл бүрийн өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүнийг жижиглэнгээр борлуулах;
- дамын наймаа эрхэлдэг, бартер гүйлгээ хийдэг;
- ба хувь хүмүүс.

6. Факторинг компанийн үйлчлүүлэгчдэд тавигдах ердийн шаардлага

Банкууд болон факторинг компаниуд нь дүрмээр бол боломжит үйлчлүүлэгчдэдээ тодорхой шаардлага тавьдаг. Энэ:

1. Компанийн зах зээл дээр ажиллах хугацаа дор хаяж нэг жил байх ёстой;
2. Хариуцагчтай байгуулсан гэрээний харилцааны хэлбэр нь төлбөрийг хойшлуулах боломжийг олгодог;
3. Худалдан авагчдад олгосон хойшлуулах хугацаа 180 хоногоос хэтрэхгүй;
4. Үйлчлүүлэгчийн сарын эргэлт дор хаяж 3 сая рубль байх ёстой;
5. Өртэй хүмүүсийн хамгийн бага тоо 3 - 5;
6. Бэлэн мөнгөгүй хэлбэрхудалдан авагчидтай хийсэн тооцоо;
7. Нийлүүлэгч болон худалдан авагчийн хоорондын хамаарал дутмаг, худалдан авагчид хоорондоо холбоотой байдаг.

7. Хүчин зүйл сонгохдоо юуг анхаарах ёстой вэ?

Найдвартай факторинг компанийг сонгохдоо анхаарах ёстой хэд хэдэн үзүүлэлтийг доор харуулав.

1. Зах зээл дэх компанийн нэр хүнд, түүний дотор үйлчлүүлэгчдийн сэтгэгдэл;
2. Зах зээл дээр ажиллаж байсан туршлагатай;
3. Факторингын гүйлгээний багцын хэмжээ;
4. Үнэлгээ авах боломжтой байх;
5. Санхүүжилтээс гадна нэмэлт үйлчилгээ үзүүлэх;
6. Өргөдлийг авч үзэх нөхцөл;
7. Онлайн горимд ажилладаг үйлчлүүлэгч модулийг багтаасан өндөр чанартай програм хангамжийн бэлэн байдал;
8. Вэбсайт (эсвэл буух хуудас) болон хэвлэлийн чанар.

8. Факторинг хийх үе шатууд

1-р шат.Нийлүүлэгч (зээлдүүлэгч) ба худалдан авагч (өртэй) бараа (ажил, үйлчилгээ) худалдах гэрээ байгуулна.

2-р шат.Зээлдүүлэгч нь факторинг компани эсвэл банктай (фактор) гэрээ байгуулдаг.

3-р шат.Зээлдүүлэгч нь хариуцагчид төлбөрийг хойшлуулсан ажил гүйцэтгэх буюу бараа, үйлчилгээ үзүүлэх.

4-р шат.Зээлдүүлэгч нь авлага илэрсэн баримтыг баталгаажуулсан баримт бичгийг хүчин зүйлд ирүүлнэ.

5-р шат.Энэ хүчин зүйл нь энэ өрийн ихэнх хувийг (75-95%) бүрдүүлдэг.

6-р шат.Хариуцагч нь бараа (ажил, үйлчилгээ) төлдөг.

7-р шат.Зээлдүүлэгч ба хүчин зүйл нь хоорондоо эцсийн тооцоог хийдэг: хүчин зүйл нь үзүүлсэн үйлчилгээнийхээ төлөө нэмэлт шимтгэлтэйгээр мөнгөө буцааж авдаг, зээлдүүлэгч нь түүнд төлөх ёстой хөрөнгийн үлдэгдлийг (5 - 25%) авдаг.

9. Факторингын ашиг тус

Факторинг нь талуудын хувьд ямар давуу талтай болохыг харцгаая.

Нийлүүлэгчийн (зээлдүүлэгчийн) хувьд:

- Санхүүгийн гүйцэтгэлийг сайжруулах;
- Эргэлтийн хөрөнгийг нөхөж, эргэлтийг хурдасгах;
— Худалдан авагчдад барааны төлбөрийн уян хатан нөхцөлийг санал болгох боломж;
— Бусад ханган нийлүүлэгчдээс өрсөлдөх давуу тал;
- Хүлээн авах энгийн үйл явц санхүүгийн эх үүсвэр;
- Баримт бичгийн хамгийн бага багц;
- Барьцаа хөрөнгө, баталгаа шаардахгүй.

Худалдан авагчийн хувьд (өртэй):

– Төлбөрийг хойшлуулсан, өөрөөр хэлбэл. та эхлээд бараа (ажил, үйлчилгээ) хүлээн авч, дараа нь төлбөр хийх боломжтой;
- Шинэ үйлчлүүлэгчдийг татах;
- эргэлтийн өсөлт;
— Худалдан авагчийн зүгээс нэмэлт эрсдэл, зардал гаргахгүйгээр гол нийлүүлэгчдийн ажилд нэмэлт урам зориг, дэмжлэг үзүүлэх.

Банкны хувьд (хүчин зүйл):

- Үзүүлсэн үйлчилгээнийхээ шимтгэлийг хүлээн авах.

10. Факторингын сул тал

Факторингын давуу талуудыг бид дээр дурдсан хэдий ч ноцтой сул талуудтай, тухайлбал:

— өндөр эрсдэл факторингийн үйл ажиллагаа;
- Үүний үр дүнд - өндөр үнээдгээр үйлчилгээ;
- Факторинг ашиглахыг хязгаарлах, гэх мэт түүний хэрэглээ нь бүх аж ахуйн нэгжүүдэд ашигтай биш юм.

11. Факторингын төрлүүд

Өгүүллийн энэ хэсэгт бид одоо байгаа факторингийн төрлүүд, тэдгээрийн шинж чанаруудыг авч үзэх болно.

Түр хугацаагаар:

Бодит- гэрээнд гарын үсэг зурах үед мөнгөний шаардлага аль хэдийн бий болсон факторингын төрөл.

хөнгөлөлттэй - ирээдүйд мөнгөний нэхэмжлэл гарах факторингын төрөл.

Хүчин зүйлийн тоогоор:

Чигээрээ- гүйлгээнд нэг хүчин зүйл оролцдог факторингын төрөл.

Харилцан- гүйлгээнд хэд хэдэн хүчин зүйл оролцдог факторингийн төрөл.

Хүчин зүйлд шилжүүлсэн эрсдлийн хэмжээгээр:

Recourse factoring, recourse factoring - худалдан авагчаас (өртэй) мөнгө аваагүй хүчин зүйл тодорхой хугацааны дараа нийлүүлэгчээс (зээлдүүлэгч) шаардах эрхтэй факторингын төрөл. Тэдгээр. Энэ тохиолдолд зээлдүүлэгч нь хариуцагчийн төлбөрийг төлөөгүйн хариуцлагыг хүлээнэ. Одоогийн байдлаар энэ төрлийн факторинг нь хамгийн алдартай, учир нь. өр төлбөр төлөхгүй байх нь маш ховор тохиолддог.

Хэсэгчилсэн регрессив - хөрвөх чадвартай эрсдэлийг нөхөх боловч бүрэн хэмжээгээр биш факторингийн төрөл. Тэдгээр. хүчин зүйл болон ханган нийлүүлэгч аль тохиолдолд буцаах нь үр дүнтэй болохыг урьдчилан тохиролцсон.

Буцаалтгүй факторинг, буцаан олгохгүй факторинг (буцаалтгүй факторинг) - хүчин зүйл нь ханган нийлүүлэгчид санхүүжилт, зээлийн эрсдэлийн даатгал, менежмент, авлагыг цуглуулах үйлчилгээ үзүүлдэг факторингын төрөл юм. Хэрэв хариуцагчаас мөнгөө бүрэн нөхөх боломжгүй бол хүчин зүйл нь алдагдал хүлээх болно (үйлчлүүлэгчид төлсөн санхүүжилтийн хэмжээгээр). Энэ төрлийн факторинг нь регрессив факторингоос хамаагүй үнэтэй, учир нь Төлбөрийг хойшлуулах, төлөхгүй байх бүх эрсдэл нь факторинг компанид хамаарна.

Оролцогчдын байршил худалдааны хэлэлцээр:

Дотоодын факторинг - худалдах, худалдан авах гэрээний талууд нэг улсын нутаг дэвсгэрт байрлах худалдааны санхүүжилтийн төрөл.

Олон улсын факторинг, гадаад факторинг (олон улсын факторинг) - нийлүүлэгч болон худалдан авагч нь оршин суугчид байдаг худалдааны санхүүжилтийн төрөл өөр өөр мужууд.

Худалдан авагчийн хэлснээр:

Нээлттэй факторинг (идэвхжүүлсэн факторинг) - гүйлгээнд ямар нэг хүчин зүйл оролцож байгаа талаар худалдан авагчид мэдэгдэж, дансандаа төлбөр хийж, улмаар нийлүүлэлтийн гэрээгээр хүлээсэн үүргээ биелүүлэх нэг төрлийн факторинг.

Хаалттай (нууцлагдмал) факторинг (тодорхойгүй факторинг) - худалдан авагч нь факторингийн үйлчилгээний гэрээ байгаа талаар мэдэгдээгүй бөгөөд нийлүүлэгчид төлбөрөө хийсээр байдаг факторингийн төрөл бөгөөд тэр нь эргээд фактор руу илгээдэг.

Факторинг үйлчилгээний объектын хувьд:

Сонгодог – нийлүүлэгч (зээлдүүлэгч) санхүүжилтэд чиглэсэн факторинг.

Урвуу факторинг (худалдан авах, урвуу) - худалдан авагчийн (өртэй) худалдан авалтыг санхүүжүүлэхэд чиглэсэн нэг төрлийн факторинг. Гэсэн хэдий ч ханган нийлүүлэгч (зээлдүүлэгч) биш, харин худалдан авагч (өртэй) үйлчилгээ үзүүлсний төлбөрийг төлдөг.

Энэ төрлийн факторинг нь Орост нэлээд ховор тохиолддог бөгөөд энэ нь үндсэндээ ханган нийлүүлэгчид (зээлдүүлэгчид) биш, харин сонгодог факторинг гэх мэт худалдан авагчид (өртэй) дээр төвлөрдөг. Урвуу факторинг нь худалдан авагчид нийлүүлэгчдээсээ хойшлуулсан төлбөр авах замаар худалдан авалтын үйл явцыг оновчтой болгож, үр ашгийг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог. Энэ нь эргээд худалдан авагчдад худалдан авалтаа нэмэгдүүлэх, бүтээгдэхүүний нэр төрлийг өргөжүүлэх, санхүүгийн урсгалыг төлөвлөх боломжийг олгодог.

Худалдан авагчийн (өртэй) урвуу факторингын гол давуу тал нь дараахь чадвар юм.

- хойшлуулсан төлбөр авах шаардлагатай хугацаа;
- хүргэлтийн дараа шууд фактороос мөнгө хүлээн авсантай холбогдуулан ханган нийлүүлэгчдээс нэмэлт хөнгөлөлт авах;
- нийлүүлэгчтэй хойшлуулах зардлыг хуваалцах;
- төлөвлөх, оновчтой болгох мөнгөн гүйлгээ.

Бичиг хэргийн хувьд:

Цахим факторинг (EDI факторинг) — цахим баримт бичгийн удирдлагад суурилсан факторинг. Тэдгээр. бүх харилцан үйлчлэл нь багц дээр үндэслэн автоматаар хийгддэг цахим баримт бичигхүргэлт дээр.

12. Факторинг ба зээлийн үндсэн ялгаа

Факторинг гэх мэт үйлчилгээтэй харьцахдаа факторинг нь зээл биш, зээлээс бага эсвэл их зардал гарахгүй гэдгийг ойлгох ёстой. Энэ үйлчилгээ нь зээлээс хэд хэдэн давуу талтай. Доорх хүснэгтэд эдгээр хоёр санхүүгийн хэрэгслийн үндсэн ялгааг харуулав.

13. Факторинг ба форфейтинг

Одоо факторингыг форфейтингтэй харьцуулж үзээд, харьцуулалтын үр дүнг пивот хүснэгт хэлбэрээр харуулъя.

Хүснэгтээс харахад форфейтинг болон факторинг нь нийтлэг шинж чанартай бөгөөд мэдэгдэхүйц ялгаатай талуудтай.

14. Факторинг үйлчилгээ

Факторинг үйлчилгээ нь дараахь үйлчилгээг агуулж болно.

1. Үйлчлүүлэгчийн худалдан авагчдын нэр хүнд, төлбөрийн чадварыг шалгах;
2. Хүргэлтийн үнийн дүнгийн 95 хүртэлх хувийг санхүүжилтийн хязгаарт багтаан худалдан авагчид төлөх;
3. Авлагын захиргааны удирдлага (үйлчлүүлэгчийн хариуцагчдад тавьсан мөнгөн нэхэмжлэлийн өнөөгийн байдлыг нягтлан бодох, тэдгээрийн төлбөрийг цаг тухайд нь төлөхөд хяналт тавих);
4. Төлбөрийг хойшлуулсантай холбоотой үйлчлүүлэгчийн эрсдлийг удирдах;
5. Мэдээлэл-шинжилгээний үйлчилгээ, үйлчлүүлэгчийн зөвлөгөө;
6. Цахим баримт бичгийн менежмент.

15. Төрийн худалдан авах ажиллагаанд факторинг хийх

Төрийн худалдан авалтад факторинг хийх талаар захиалагчдаасаа олон удаа захидал хүлээн авсан тул нийтлэлийн энэ хэсэг нь сайтад зочилсон хүмүүсийн сонирхлыг ихэд татна гэдэгт би итгэлтэй байна. Тиймээс факторингийн схем, түүний хэрэглээний онцлог шинж чанаруудын хувьд бид тантай хамт байна ерөнхий утгаарааойлгосон. Одоо улсын (44-ФЗ-аас доош) болон корпорацийн (223-FZ-аас доош) худалдан авалтын талбарт факторинг хийх талаар ярилцъя.

Төрийн корпорацуудыг та бүхэн сайн мэднэ төсөвт байгууллагуудханган нийлүүлэгчдээс төлбөрийн маш их саатал шаарддаг бөгөөд энэ нь эргээд эргэлтийн хөрөнгийн ноцтой асуудал үүсгэдэг. Ихэнх гэрээнд урьдчилгаа төлбөр, гэрээний үүргээ цаг тухайд нь төлөх тухай заалт байдаггүй. Нийлүүлэгчид эргэлтийн хөрөнгийн дутагдлаа зээлийн эх үүсвэрээр нөхөхөөс өөр аргагүйд хүрч, ихэнх нь хүртээмж нь хязгаарлагдмал байдаг.

Ийм нөхцөлд үйлчлүүлэгчдийн хяналтгүй төлбөрийн нөхцөлтэй холбоотой эрсдлийг багасгах факторинг гэх мэт санхүүгийн хэрэгслийг ашиглах нь логик юм. Гэсэн хэдий ч энд албан ёсны боловч маш ноцтой саад бэрхшээл тулгарч байна. 223-FZ-ийн хүрээнд бараа (ажил, үйлчилгээ) худалдан авахад факторинг ашиглах нь зөвхөн ОХУ-ын Иргэний хуулийн хэм хэмжээгээр зохицуулагддаг (24, 43-р бүлэг), өөрөөр хэлбэл. хууль ёсны дагуу хүлээн зөвшөөрөгдөх боломжтой. Гэсэн хэдий ч, 223-FZ-ийн хүрээнд ажилладаг үйлчлүүлэгчид дүрмээр бол нийлүүлэгчдээс төлбөрийн дэлгэрэнгүй мэдээллийг өөрчлөх тухай мэдэгдэлд гарын үсэг зурахыг зөвшөөрдөггүй (өөрөөр хэлбэл банкинд нэхэмжлэл гаргах (факторинг компани)). Хуулийн дагуу, факторингод мэдэгдэхээс татгалзах нь хууль бус юм (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 828 дугаар зүйл).

Үүнтэй төстэй асуудал нь 44-ФЗ-ийн дагуу худалдан авалтад тохиолддог. 44-ФЗ-ийн 34-р зүйлийн 2-т зааснаар гэрээ байгуулах, гүйцэтгэхдээ түүний нөхцөлийг өөрчлөхийг зөвшөөрөхгүй бөгөөд 44-ФЗ-ийн 95-р зүйлийн 5-д нийлүүлэгч (гүйцэтгэгч, гүйцэтгэгч) солигдсон гэж заасан байдаг. гэрээг гүйцэтгэх явцад зөвшөөрөхгүй. Энэ нь үйлчлүүлэгчид төрийн худалдан авалтад факторинг ашиглахыг хориглохыг зөвтгөх гэж оролддог эдгээр хэм хэмжээ юм. Бодит байдал дээр энэ нь зөвхөн мөнгөн нэхэмжлэлийн хуваарилалт бөгөөд гэрээний талын өөрчлөлт биш юм. Үйлчилгээг ижил үйлчилгээ үзүүлэгчээр хангадаг.

Тэдгээр. Гол асуудал бол 44-FZ-д факторинг ашиглахыг шууд хориглоогүй, гэхдээ энэ хэрэгсэлтэй ажиллах механизм бас байдаггүй. Энэ нь төрийн худалдан авалтын салбарт факторинг хөгжүүлэхэд ноцтой саад учруулж буй зүйл юм.

Шүүхийн практик дээр энэ асуудалфакторингыг илүүд үздэг. Энэ нь батлагдсан мэдээллийн захидалОХУ-ын Дээд Арбитрын Шүүхийн Тэргүүлэгчдийн 2007 оны 10-р сарын 30-ны өдрийн 120 тоот тогтоолд төрийн (хотын) гэрээний дагуу, түүний дотор факторингийн гэрээний дагуу үйлчлүүлэгчид мөнгөн нэхэмжлэл гаргахыг хууль бус гэж үзэх боломжгүй гэж заасан. төрд оролцогчийг өөрчлөх (хотын гэрээ). Өөр өөр жилүүдэд дараагийн шийдвэрүүд нь ижил төстэй байр суурьтай байсан арбитрын шүүхүүдхэд хэдэн холбооны дүүргүүд.

Өмнө нь хүчин төгөлдөр мөрдөгдөж байсан 94-ФЗ (мөн түүнийг орлуулсан 44-ФЗ)-ийн дагуу факторинг ашиглах талаархи ОХУ-ын Сангийн яамны төрийн байр суурь сөрөг хэвээр, өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна. Сангийн яамны албан бичгийн дагуу А.М. Лавровын 2012 оны 5-р сарын 29-ний өдрийн 02-11-05 / 1904 тоот "... захиалагчийн мөнгийг зөвхөн төрийн (хотын) гэрээний гүйцэтгэгчид шилжүүлэх боломжтой. Дээр дурдсан зүйлийг харгалзан төрийн (хотын) гэрээгээр шаардах эрхийг гуравдагч этгээдэд шилжүүлэх, шилжүүлэхийг хориглоно.

Тэдгээр. Сангийн яамны захидал нь ОХУ-ын Иргэний хууль болон ОХУ-ын Иргэний хуультай зөрчилдөж байна. шүүхийн практик.

Гэсэн хэдий ч, дээр дурдсан бүх зүйлийг үл харгалзан зарим факторинг компаниуд төрийн болон корпорацийн үйлчлүүлэгчидтэй, ялангуяа ОХУ-ын бүрдүүлэгч байгууллагуудын эрх бүхий байгууллагуудтай хамтран ажилладаг хэвээр байна.

Тиймээс төрийн худалдан авах ажиллагааны тухай хууль тогтоомжид зохих өөрчлөлт оруулахгүйгээр үүнийг бүрэн ашиглах боломжгүй болно санхүүгийн хэрэгсэл.

Тендер факторинг ашиглахтай холбоотой асуудлыг шийдвэрлэх шаардлагатай арга замууд

44-FZ-ийн дагуу:

1. ОХУ-ын Сангийн яамнаас гэрээний дагуу өр төлбөрийг шилжүүлэх албан ёсны зөвшөөрөл авах;
2. Төрийн сан болон бусад төсөв хуваарилагчдад зориулсан үүрэг даалгаврыг боловсруулах (мэдэгдэлд гарын үсэг зурах).

223-ФЗ-ийн дагуу:

1. ОХУ-ын Иргэний хуулийн хэм хэмжээг үйлчлүүлэгчид зохих ёсоор биелүүлэх (24, 43-р бүлэг) - мэдэгдэлд гарын үсэг зурах;
2. Худалдан авах ажиллагааны журамд даалгаврын журмын тодорхойлолтыг оруулах, мэдэгдэлд гарын үсэг зурах.

16. Орос дахь факторинг

Факторинг нь 1996 оны 3-р сард Иргэний хуулийн 2-р хэсгийг баталснаар Орос улсад үүссэн. Факторингын үйл ажиллагааг ОХУ-ын Иргэний хуулийн 43-р бүлэг - "Мөнгөний нэхэмжлэлийн эсрэг санхүүжилт" -ээр зохицуулдаг.

Одоогийн байдлаар Орос улсад факторингын зах зээл аажмаар хөгжиж, шинэ факторинг компаниуд гарч ирж, олон банкууд нэмэлтээр факторингын салбараа нээж байна. Гэсэн хэдий ч ОХУ-ын Иргэний хуульд факторингийн үйл ажиллагааны тодорхой хууль тогтоомжийн зохицуулалт байхгүй хэвээр байгаа нь энэхүү үйлчилгээний зах зээлийн өсөлтөд саад болж байна.

Факторинг үйлчилгээний зах зээлд тэргүүлэгч нь ВТБ Факторинг бөгөөд томоохон хэрэглэгчдэд үйлчилгээгээ идэвхтэй санал болгодог корпорацийн үйлчлүүлэгчдэд.

ОХУ-д факторинг идэвхтэй тархахад саад болж буй гол асуудал бол мунхаг эсвэл буруу ойлголтЭнэ талаар санхүүгийн үйлчилгээболомжит үйлчлүүлэгчдээс.

Үүгээр миний нийтлэл өндөрлөж байна. Дараагийн дугааруудад уулзацгаая.

P.S.:Нийгмийн сүлжээн дэх найз нөхөд, хамтран ажиллагсадтайгаа нийтлэлийн холбоосыг лайк дарж, хуваалцаарай.