Жилийн эцэс гэхэд биткойн (БСТ) нэгж тутамд 20 мянган долларын ханшийг давж, зарим шинжээчдийн тооцоолсноор 25 мянган долларт хүрэх боломжтой болно. Чикаго дахь фьючерсийн нээлт түүхий эдийн бирж CME нь 2017 онд гурав дахь хүчтэй катализатор болж магадгүй бөгөөд энэ нь үнийг дахин өсгөхөд хүргэнэ.

Одоогийн байдлаар ашиг олж байгаа хэдий ч жилийн эцэс гэхэд биткойны ханш 22-25 мянган ам.долларт хүрч магадгүй гэж Analytics Online-ын аналитик хэлтсийн шинжээч Евгений Болдин үзэж байна. компани.

“CME дээр биткойны фьючерсийг эхлүүлэх үед бид CBOE-ийг эхлүүлэх үеийнхтэй ижил хэлбэлзлийг харах болно гэж найдаж байна. Арилжаа 2017 оны 12-р сарын 18-ны Москвагийн цагаар 17.00 цагийн орчимд эхлэх магадлалтай. арилжааны сесс, энэ нь бүх зах зээлд хамгийн түрэмгий гэж тооцогддог. Биткойныг бэлэн мөнгө болгож, ашиг олж авснаар одоогоор арай хямд байгаа нь биднийг улам хурдан өснө гэж найдаж байна" гэж тэр хэлэв.

Шинжээч Михаил Мащенкогийн хэлснээр нийгмийн сүлжээОрос болон ТУХН-ийн орнуудад eToro-ийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд оны эцэс гэхэд хөрөнгийн хэмжээ 20 мянган долларын түвшинд хүрэхийг хичээж магадгүй юм. Гэсэн хэдий ч үйл явдлын ийм хөгжлийн боломж бага хэвээр байна. Зах зээлд шинэ үйл ажиллагаа 2018 оноос өмнө гарахгүй байх магадлалтай гэж шинжээч үзэж байна.

Гэсэн хэдий ч бүрэн эргэлзээтэй хүмүүс байдаг. Жишээлбэл, эмч эдийн засгийн шинжлэх ухаан, Universa компанийн төлөөлөгч Алексей Михеев биткойн цаашид өсөх боловч Америкийн CBOE бирж дээр фьючерс гарч ирэхээс өмнөх шиг хурдацтай өсөхгүй гэж үзэж байна.

Жилийн тойм

Bitcoin уулзав Шинэ жилзоос тутамд $966.58 түвшинд, 12-р сарын 15 гэхэд түүний үнэ Bitfinex бирж дээр $16.396 мянган байсан, i.e. Бараг нэг жилийн хугацаанд түүний ханш бараг 17 дахин өссөн байна.

Мэргэжилтнүүд ийм хүчтэй өсөлтийн гурван үндсэн шалтгааныг нэрлэжээ.

"Хэрэв бид өнгөрсөн жилийн туршид дүн шинжилгээ хийвэл биткойны үнэ цэнийн өсөлтөд нөлөөлсөн хэд хэдэн чухал үйл явдлуудыг тодорхойлж болно: 2017 оны 8-р сарын 1 - Биткойны хард сэрээ болон 2017 оны 12-р сарын 10-ны өдөр Биткойны фьючерс арилжааны эхлэл; CBOE дээр. Өөр нэг хүчирхэг үйл явдал биднийг хүлээж байна - 2017 оны 12-р сарын 18-нд CME дээр биткойны фьючерсийн нээлт" гэж Евгений Болдин онцолжээ.

6.1 мянган доллараас одоогийн үнэ цэнэд хүрсэн хамгийн сүүлийн амжилтыг нэг сар хагас хүрэхгүй хугацаанд хийсэн гэж Мащенко eToro-ээс тооцоолжээ.

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар CME дээр биткойны фьючерсийг эхлүүлэх нь энэ жилийн биткойны үнийг өсгөх сүүлчийн хүчин зүйл болно.

Биткойны фьючерс. Эхлэх

SVOE арилжааны эхний өдөр хэвийн бус хэлбэлзэл бүртгэгдсэн: фьючерсийн ханш 25% -иар өсч, гүйлгээнд оролцогчдыг "хөргөх" тулд арилжааг хоёр удаа түр зогсоох шаардлагатай болсон гэж Михеев дурсав.

Энэхүү платформ нь 1, 2, 3-р сарын гурван фьючерсийг эхлүүлсэн гэж Teletrade группээс Олег Богданов хэлэв. Арилжааны эхний өдөр нэлээд идэвхтэй байсан: арилжаа хоёр удаа зогссон, фьючерсийн үнэ 2 мянган доллараар нэмэгдэж, ойролцоогоор 16 мянгаас 18 мянган доллар болжээ.

Бид 60 сая долларын арилжаа хийсэн. Энэ нь маш их юм шиг санагдаж байна, гэхдээ харьцуулахын тулд шинжээч бусад зах зээлийн мэдээллийг иш татсан: алтны арилжааны хэмжээ өдөрт 40 тэрбум доллар, газрын тос өдөрт 440 тэрбум доллар байна.

Дараагийн өдөр нь эдгээр жижиг арилжааны хэмжээ гамшигт буурч, 3 сая доллар хүртэл буурч, Лхагва гарагт бүр бага, Пүрэв гарагт арилжаа бараг зогссон, зөвхөн тусгаарлагдсан гүйлгээ ажиглагдсан! “Фьючерс институциональ хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг төдийлөн төрүүлээгүй нь илт байна. Арбитражийн үйл ажиллагаанаас сард 7 хувийн ашиг олох нь ч тоглогчдыг татдаггүй. Криптовалютын бирж гэж нэрлэгддэг олон асуултууд байдаг бололтой системийн эрсдэлТиймээс ноцтой тоглогчид одоогоор үйл ажиллагаа явуулахаас татгалзаж байна" гэж Богданов хэлэв.

Мащенко эхний өдрүүдэд фьючерсийн эргэлт хамгийн их байгаагүй гэж тэмдэглэв: JPMorgan, Citigroup болон Societe Generale– арилжааны эхний өдөр фьючерс хийх боломжийг олгодог хамгийн том брокерууд оролцоогүй.

“Олон тоглогч хөрөнгийн үнийн талаар гомдоллож байна. Үнэн хэрэгтээ фьючерс нь Gemini платформ дээрх биткойны үнэ дээр суурилдаг бөгөөд энэ нь арилжааны хэмжээгээр 13-р байранд ордог бөгөөд зах зээлийн нийт эргэлтийн дөнгөж 1.6% -ийг эзэлдэг. Зах зээлд оролцогчдын үзэж байгаагаар ийм жижиг үзүүлэлтүүд нь асар том салбарын дүр зургийг бүхэлд нь зөв тусгах боломжгүй юм "гэж Мащенко тайлбарлав.

Үүнийг бичиж байх үед нэгдүгээр сарын фьючерсийн үнэ 17.26 мянган доллар, хоёрдугаар сард 17.42 мянга, гуравдугаар сард 17.7 мянган доллар байсан гэж Евгений Болдин тэмдэглэв. Тэгэхээр одоогийн өсөлт 25 гаруй хувьтай байна.

Бид давтагдахыг хүлээх ёстой юу?

Шинжээчдийн үзэж байгаагаар криптовалютын зах зээлийн нийт үнэлгээ 500 тэрбум ам.доллараас арай илүү байгаа ч биткойны зах зээлийн үнэлгээ 280 орчим тэрбум доллар байна. "Мэдээжийн хэрэг, өгөгдөл нь нэгж бүрийн өртөгөөс хамаардаг, гэхдээ тэдний бодит тоо нэмэгдэж байна" гэж Болдин тэмдэглэв.

Гэсэн хэдий ч Golden Hills - Kapital AM-ийн аналитик хэлтсийн захирал Михаил Крыловын хэлснээр, Америкийн CBOE бирж дээр фьючерс гаргах, CME дээрх аналогийг хүлээх нь биткойныг капиталжуулахад бага нөлөө үзүүлсэн, учир нь гэрээ нь төлбөр тооцоо, биткойноор баталгаажаагүй, харин индексийн үнэтэй холбоотой. Хөрвөх чадвар нь өдөрт хэдэн мянган гүйлгээнд хэлбэлздэг бөгөөд биткойныг бүхэлд нь хүлээн зөвшөөрсөн тохиолдолд л өсөх боломжтой жижиглэн худалдааны цэгүүдболон ПОС терминалууд, энэ нь удахгүй болохгүй гэж тэр үзэж байна.

“Хагас их наяд гаруй доллартай тэнцэх криптовалютын капиталжуулалт, үүний биткойны 280 тэрбум доллар нь гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгөний хэмжээнээс 4.3 дахин бага хэвээр байна. Тэгээд ч зах зээлийн үнэнэгж төлбөрийн систем Bitcoin хамаагүй том Оросын рубль, манай менежерүүд криптовалют хэмээх аз жаргалаас хол байхыг зөвлөж байна” гэж шинжээч хэлэв. Үнийн санал аль хэдийн мэдэгдэхүйц нэмэгдсэн бөгөөд энэ өсөлт нь ихэвчлэн нэргүй төлбөр, сүлжээний хэрэглэгчдийн тоогоор хангагдсан гэж тэр шалтгааныг тайлбарлав.

Биткойны фьючерс бий болсон нь криптовалютын зах зээлийн сэтгэл хөдлөлийг улам нэмэгдүүлснийг Universa-аас Алексей Михеев мөн тэмдэглэжээ. Деривативын дэлхийн гол криптовалютад үзүүлэх нөлөөллийг зөв үнэлэхийн тулд CME группээс илүү сонирхолтой фьючерс хүлээх хэрэгтэй гэж Мащенко итгэлтэй байна.

Тиймээс шинжээчид криптовалютын зах зээл өсөх боломж байгаа гэдэгтэй санал нэгдэж байгаа бөгөөд капиталжуулалтын өндөр үзүүлэлтийг үл харгалзан бусад зах зээлтэй харьцуулахад хэтэрхий бага хэвээр байна. Үүнд биткойны фьючерсийн гэрээний арилжаа нөлөөлж чадахгүй. Гэвч шинжээчид криптовалютын фьючерс болон CME дээр арилжаа хийж эхэлснээр үндсэн криптовалютны ханш шинэ тэсрэлттэй өснө гэж найдаж байна.

Би Америкийн хөрөнгийн биржийн арилжааны эхний долоо хоногт төрсөн сэтгэгдлийнхээ талаар товч тойм бичихээр шийдлээ.
Энэхүү санаа нь гэрээний эрсдэлийг бууруулах, үндсэндээ CME-ийг орлуулахыг хайж олох явдал байв.
NYSE дээр үндсэн CME хэрэгслүүдийн хувьд маш олон төрлийн ETF байдаг бөгөөд тэдгээрийн хамаарал нь бараг 100% байна.
Үүний зэрэгцээ CME дээр 10 долларын хачгийн үнийн эсрэг 1 долларын ханштай арилжаа хийх боломж бидэнд бий.
Би 5000 юэ-ээс бага хадгаламжтай CME дээр арилжаа хийх оролдлого нь тогтвортой үр дүнд хүрэх боломж бараг байдаггүй гэж би давтан хэлье.
Асуудал нь арилжааны стратеги биш, харин өндөр эрсдэлтэйордын хэмжээтэй зүйрлэшгүй, үүний үр дүнд сэтгэл зүй ажлаа хийж, бүх зүйл дуусдаг...

CME мөнгөний зах зээл бөгөөд та бага хэмжээгээр явах ёсгүй, брокерууд танд зах зээлд нэвтрэх боломжийг олгодог. хамгийн бага хэмжээ, учир нь үндсэн хөрөнгийн өдрийн маржингийн шаардлага 500 доллараас (үндсэндээ 200 дахь хөшүүрэг!!!)
CME нь дунд хугацааны стратеги, хос арилжаа гэх мэт маш сайн боломжийг олгодог боловч өдрийн доторх CME нь жижиг ордуудыг маш хурдан устгадаг.

Үүний үр дүнд стратегийг NYSE-д шилжүүлэх санаа төрсөн бөгөөд энэ нь эрсдлийг үндсэндээ бууруулсан юм.

Одоо дарааллаар нь ...

Эхлэхийн тулд би CME дээр дагаж мөрдөж байсан гол хэрэгслүүдээ сонгосон бөгөөд үүнийг мэддэг, ойлгодог, бэлэн худалдааны стратеги байдаг - энэ бол газрын тос C.L./ алт Г.Ч./ ntdex SNP ES/ Америкийн эрдэнэсийн санг нэмсний дараа ЗБ
Би фьючерсийн графикуудыг харж байхдаа ETF-д ордог, заримдаа графикийг харалгүйгээр ордог.
Хямд хачигнаас гадна зарим хөрөнгийн ETF нь бүр ч бага хэлбэлзэлтэй байдаг бөгөөд энэ нь эрсдлийг бууруулж, санамсаргүй цоорхойд өртөхгүйгээр арилжаа хийх санааг боловсруулах боломжийг олгодог гэдгийг тэмдэглэхийг хүсч байна.

1) алт /ГК- аналог нь GLD, алттай корреляци нь 100%, хэлбэлзэл нь бараг ижил байдаг

GLD-ийн одоогийн үнэ 115 ам. доллар, 100 ширхэг хувьцаанд ногдох 20 сая хөшүүрэгтэй өдрийн маржин 575 доллар байна.
Дэлгэцийн агшин дээрх дээд график нь GC ба GLD H4 нь бие биен дээрээ байрлуулсан байна.

Та мөн хамаарлын хувьд том хазайлтгүй хөрөнгийг авч үзэж болно, гэхдээ ерөнхийдөө алтны хувьд ерөнхий чиглэл нь ижил хэвээр байгаа боловч мэдэгдэхүйц байна. хамгийн бага үнэболон тогтворгүй байдал, энэ нь арилжаа хийх боломжийг олгоно
бага маржинтай 100 ширхэг хувьцаанд 50 доллараас 100 доллар хүртэл
GDX - 19 доллар
NUGT - 11 доллар
GDXJ -24$

2) тос /CL
2-оос 17 ам.долларын үнэтэй тосны 4 үндсэн шингэн сонголт байдаг бөгөөд тэдний хэлснээр амтаа сонгоорой, арилжааны маржин нь 100 ширхэг тутамд 10-100 долларын пенни, хамаарал нь бараг 100% байна. дээд дэлгэц CL/USO
USO - 17 доллар
Газрын тос - 10 доллар
UCO - 7 доллар
UWTI 2 доллар

3) S&P 500/ES индекс - SPY бол бүрэн аналог боловч 205 долларын өндөр үнэтэй учраас 100 ширхэг хувьцаанд 1000 ам.долларын ашиг өгдөг.
Маржийг хэрхэн бууруулах талаар би өөртөө хоёр сонголтыг сонгосон
XIV - $35 / маржин $175
UVXY -15 $/маржин 75 $
Анхааруулга нь ийм байна UVXY 100% урвуу хамааралтай (урвуу хамааралтай) бөгөөд брокер бүр үүнийг худалдаанд санал болгодоггүй.
Үүн дээр үндэслэн би дараах зүйлийг хийдэг - би урт харах үед /ESБи худалдаж авч байна XIVби богино харах үед /ES, дараа нь би худалдаж авна UVXY
102 долларын үнэтэй TQQQ сонголт бас бий, гэхдээ энэ нь үнэтэй бөгөөд 100 хачиг, заримдаа 8-10 хачиг хүртэл тархдаг, би үүнийг нэмэлт тренд индикатор болгон ашигладаг.

4) Америкийн 30 жилийн хугацаатай бонд ZB - TLT-ийн аналоги $130 / маржин $650
Өдөр тутмын график дээр зөрүү харагдаж байгаа боловч энэ нь бондын хугацаа нь завсарлагатай дуусч байгаа, үнэхээр цоорхой байхгүй, өдрийн корреляци 100% дөхөж байгаатай холбоотой.

Үүний үр дүнд хөрөнгийн бирж нь бидний сайн мэдэх ирээдүйн аналогийг сонгох боломжтой болж байгаа нь тодорхой байна, тэр ч байтугай үнэ, ашгийн талаар сонголт хийх боломжтой.
чамин дурлагчдын хувьд сүүлийн бичлэгт олон төрлийн бараа болон бусад CME фьючерсүүдийн ETF-ийн жагсаалт байгаа.

Хөрөнгийн үнэ цэнээс үл хамааран хачиг нь 1 доллартай тэнцдэг гэдгийг бүү мартаарай.

Та 500 еврогоор арилжаа хийж эхлэх боломжтой, олон хямд сонголтууд байдаг, гэхдээ боломжит ашиг нь мэдэгдэхүйц бага байх нөхцөл байдлыг авч үзье.

Дараах зүйлийг хийх нь дээр гэж би бодож байна

Хадгаламж 1500 -2000 ue - бүх боломжит хөрөнгө болон нэгээс олон багцад хангалттай
- зах зээл дээрх хамгийн дээд хэмжээг 400-500 ширхэгээр хязгаарлах (ийм агуулахад IMHO дээд тал нь 4-5 доллар байна, эс тэгвээс бидэнд CME-ийн аналог байдаг)
- өдөр тутмын алдагдлыг 80-100 доллар хүртэл хязгаарлах
Энэ бүгдийг боксчин дээрээ суулгаж болно, UT ямар ч тохиолдолд энэ боломжийг + үнэгүй терминал өгдөг
Мэдээжийн хэрэг олон мэргэжилтнүүд үүнийг сүйтгэдэг, гэхдээ би ямар ч асуудал хараагүй байгаа бөгөөд сард 60-260 доллар төлөх нь утгагүй хэвээр байна.
-Өдрийн зорилгоо 100-150 доллар байх ёстой гэж бодож байна

Сангийн өгөөж нь CME-ээс 1.5 дахин их байна. CME нь ойролцоогоор 0.5 хачигтай тохирч байгаа тул энд үнэ нь 1.5 хачиг тул хуйх үндсэн нөхцөлЗуучлагчаас хэцүү байх болно, ямар учиртай юм бэ?
Хямд хачиг, бага үнэ цэнэ нь 10-25 pp-ийн тав тухтай эрсдэлтэй хөдөлгөөнд орох боломжийг олгодог бөгөөд хэрэв хүсвэл CME дээр манипуляци хийлгүйгээр нарийн хүрээнд бага зэрэг дундажлах боломжтой болгодог.
дор хаяж 200-500 доллар.

CME брокерууд 400 доллараас эхлэн бага хэмжээний хадгаламжаар арилжаа эхлүүлэх псевдо боломжийг олгодог!!! , гэхдээ 10 долларын үнээр энэ нь дэмий юм.

Жич Хөрөнгийн зах зээл үнэхээр олон боломжийг нээж өгсөн, энэ бол галзуу юм), би бүх зүйлийг дарааллаар нь хийхээр шийдсэн, би ажиглалтаа бага багаар тайлбарлах болно.

Тэр хаана худалдаа хийхийг хүсч байна вэ? Энэ нийтлэлд бид танд хэлэх болно, CME дээр фьючерс хэрхэн арилжаалах. "CME" гэсэн товчлолоор эхэлцгээе - энэ нь Чикагогийн худалдааны бирж (Чикагогийн барааны бирж) гэж орчуулагддаг. Эхэндээ, худалдааны платформ, зөвхөн хөдөө аж ахуйн түүхий эдийг худалдаалах зорилгоор бүтээгдсэн боловч хожим нь гэрээгээ валют, металл, эрчим хүч, хүүгийн түвшинд өргөжүүлсэн. Өнөөдөр CME бол дэлхийн хамгийн том худалдааны платформ юм.Нэгэн цагт NYMEX болон CBOT биржийг өөртөө шингээж авсан. 2013 онд CME дээр фьючерсийн арилжаа маш өндөрт хүрч, бирж дээд амжилтыг эвдэж чадсан юм. хамгийн их тоонэг арилжааны өдөр хийгдсэн гүйлгээ - 27 сая деривативын гэрээ.

CME дээр хэрхэн арилжаа хийх вэ

Хэрэв та хүсвэл CME дээр арилжааны фьючерсбие даан, цахим платформ дээр, хэрэв та бидний зааврыг дагаж мөрдвөл энэ нь танд хэцүү биш байх болно. Жишээлбэл, алтны борлуулалтыг авч үзье. Бид биржийн вэбсайт руу орж, хэрэгслийн тэмдэгтийг сонгоно. Бид цэсийг хараад "Бүтээгдэхүүн" - "Металл" - "Үнэт" - "GC алт" гэсэн дэд зүйлийг олдог. Эдгээр зүйлийг сонгосны дараа гэрээний тодорхойлолт - "Гэрээний тодорхойлолт" гэсэн холбоосыг сонгох шаардлагатай хуудас нээгдэнэ. Хүснэгтэнд та фьючерс болон "Бүтээгдэхүүний тэмдэг" мөрөнд шаардлагатай бүх мэдээллийг олох болно. Одоо бид фьючерс хүргэх сарыг сонгоно. Хамгийн шингэнийг сонгох нь таны ашиг сонирхолд нийцнэ. Үүнийг хийхийн тулд BarChart вэбсайтыг олоод "фьючерс" хэсгийг сонгоно уу - "Металл" - "Алт". Эндээс та 5 жилийн өмнө арилжаалагдсан эхний 20 гэрээг харж байна. "Эзлэхүүн" баганад та хамгийн том эзлэхүүнийг харах болно. Хяналтын хувьд сүүлийн өдөрарилжаа болон хүргэлтийн эхний өдөр, биржийн вэб сайт руу буцаж, "Бүтээгдэхүүний хуанли" холбоосыг дагаж техникийн хуудас руу очно уу.

Аль брокероор дамжуулан CME дээр фьючерс арилжаалах нь дээр вэ?

Хэрэв та брокерийн компанитай хамтран ажиллахаар шийдсэн хэвээр байгаа бол брокер сонгох нь танд зориулагдсан гэдгийг бүү мартаарай CME дээр фьючерсийн арилжаа- энэ бол хамгийн чухал зүйлүүдийн нэг бөгөөд гол хүчин зүйлүүдУчир нь амжилттай арилжаа. Өнөөдөр интернетээс та энэ талаар маш их мэдээлэл олж авах боломжтой брокерийн компаниуд. Хэрэв та "Аль брокер CME фьючерсийг арилжаалах нь дээр вэ" гэж гайхаж байгаа бол зөв брокер сонгох шалгуурыг санаж байх хэрэгтэй.

• Хүндэтгэл.
• Туршлага.
• Лиценз байгаа эсэх.
• Хариуцлага, эрсдлийн даатгал.

Мөн брокеруудын хоорондох ялгааг анхаарч үзэх нь зүйтэй.

• янз бүрийн тархалт;
• арилжааны хөшүүргийн хэмжээ;
• төрөл бүрийн арилжааны хэрэгсэл;
• даатгал байгаа эсвэл байхгүй;
• худалдааны гэрээний нөхцөл;
• бэлэн хөрөнгийн хүүгийн хуримтлал;
• хөрөнгө оруулагчийн дансыг удирдах чадвар;
• PAMM дансны бэлэн байдал.

Хэрэв та дээрх бүх зүйлийг анхаарч үзвэл брокер сонгоход хэцүү байх болно. Та мэдэх болно аль брокероор дамжуулан CME дээр фьючерс арилжаалах нь дээр вэ?. Болгоомжтой байгаарай, санаж байгаарай - фьючерс арилжаа хийх брокер сонгох нь таны амжилт, ирээдүйн брокерийн карьерыг тодорхойлдог!

Өдрийн фьючерсийн арилжаа

Сайн байна уу, валютын дамын наймаачид! Өнөөдөр би өөр нэг сонирхолтой боловсролын материалыг танилцуулж байна - өдрийн арилжаа CME фьючерс.
Энэ сургалт нь Чикагогийн барааны бирж (CME) дээр фьючерсийн арилжааг хамрах болно.
Яагаад энэ арилжааны платформыг сонгосон бэ?Энэ асуултын хариулт доор байна.

CME нь хамгийн их том солилцооДэлхий дээр энэ нь дэлхий дээр худалдаж авч, зарж болох бараг бүх зүйл (түүхий эд, бүтээгдэхүүн, бараа) дээр фьючерсийн арилжаа хийдэг.
- Энэ бол хамгийн томуудын нэг шингэн зах зээл(энэ бирж дээр асар их мөнгө эргэлдэж байна).
-CME дээр үнийн огцом өсөлт (эсвэл огцом өсөлт) байхгүй тул олон хүмүүс Форекс дээр хадгаламжаа алдаж, дараа нь брокерыг цуцлахыг ятгах гэж оролдсоноор бүтэлгүйтсэн. худалдаа алдахзах зээлийн бус үнийн саналын үр дүнд бий болсон.
— Энэ бирж нь арилжаа хийхэд хамгийн таамаглаж болохуйц, хамгийн тохиромжтой.
-Энэ зах зээл дээр та хөрвөх чадварын ачаар асар их хөрөнгө олох боломжтой (та дуртай том хөрөнгөөрөө CME-д орж болно - адилгүй төлбөрийн чадвар хангалттай байх болно. Оросын зах зээл FORTS фьючерс)
-Дэлхий дахинд түүхий эд, хүнсний бүтээгдэхүүний үнэ яг Чикагогийн бирж дээр бүрддэг.

Та танилцуулсан материалыг уншсанаар юу сурах вэ: CME дээр фьючерсийн өдрийн арилжаа:

1. CME дээр хаана, хэрхэн арилжааны данс нээх, хэрхэн тохируулах талаар худалдааны терминалГачала худалдаанд зориулсан.
2. Ашиг олох магадлалтай дүрэм журмын дагуу энгийн стратегийг сур.
3.Та албан тушаалаас орох, гарахыг нарийн тодорхойлох боломжтой тусгай үзүүлэлттэй байх болно.
4. Фьючерс арилжаа хийхэд ямар бэрхшээл тулгардаг, түүнээс хэрхэн зайлсхийх талаар ойлгохоос гадна үнэ хэрхэн бүрэлдэж, яагаад хөдөлж байгааг ойлгох болно.
5.Та зах зээл, үнийн графикийн шинжилгээнд шинэ дүр төрхтэй танилцахаас гадна хамгаалалтын зогсоолыг хэрхэн зөв тогтоохыг ойлгох болно.

CME-ийг видеонд маш сайн дүрсэлсэн байдаг - би үүнийг үзэхийг зөвлөж байна:

Бид нийтлэлд Forex-ээс CME руу хэрхэн шилжих талаар ярилцсан

Форекс арилжааны давуу талыг өөрөө мэдэр.

Хичээлийг уншдаг Ашигтай арилжаафьючерс 2.0худалдааны нийгэмлэгийн нэрт багш - Евгений Стриж:

ОХУ-ын фьючерсийн зах зээлд зориулж танилцуулсан брокер ZERICH (мөн гадаад худалдааны платформд нэвтрэх боломжийг олгодог).Арилжааны хувьд энэ брокерын нарийвчилсан тойм хөрөнгийн биржболон NYSE би нийтлэлд танилцуулсан

Зохиогчийн эрх эзэмшигчийн хүсэлтээр хасагдсан

PPS: Манай портал дээр танилцуулсан материал хэрэгтэй байсан эсэх, сайтын хуудсуудаас өөр юу үзэхийг хүсч байгаагаа сэтгэгдэл дээр бичээрэй.

Төсөлд тань туслах хүсэл, боломж байгаа бол

Гэсэн хэдий ч их тооөөр өөр фьючерсийн гэрээнүүд, тэдгээр нь бүгд хөрвөх чадвар, арилжааны эзлэхүүний ижил үзүүлэлтээр тодорхойлогддоггүй. Фьючерсийн зах зээлийн арилжааны чухал тал бол хөрвөх чадвар, ялангуяа өдрийн арилжаачдын хувьд. Хөрвөх чадвар хангалтгүй байх нь өргөн тархалт эсвэл муу гүйцэтгэлд хүргэдэг фьючерсийн гэрээг арилжаалахаас зайлсхий худалдааны захиалга. Тогтвортой, тогтвортой ашиг олохын тулд фьючерсийн арилжаачид хөрвөх чадвартай фьючерсийн гэрээг илүүд үзэх хэрэгтэй.

Өндөр хөрвөх чадвартай фьючерсийн гэрээг арилжаалах нь таны өдрийн арилжааг илүү үр дүнтэй болгох ба хөрвөх чадвар нь зах зээлийн гэнэтийн тогтворгүй байдлын үед зөөлрүүлэх нөлөө үзүүлнэ. үнийн хөдөлгөөнӨндөр хөрвөх чадвартай фьючерсийн гэрээ нь "нимгэн" хөрвөх чадвараар тодорхойлогддог гэрээнээс хамаагүй их хэмжээ шаарддаг.

Та тав тухтай арилжаа хийж болох хамгийн хөрвөх чадвартай 9 фьючерсийн жагсаалтыг доор харуулав. Энэ ес нь хамгийн том, хамгийн алдартай фьючерс биржүүдийн нэг болох CME дээр арилжаалагдсан гэрээнүүдээс бүрддэг. Тиймээс энэ жагсаалтаас та өдрийн болон савлуурын арилжаанд тохиромжтой фьючерс сонгох боломжтой.

1. S&P500 E-mini (ES) S&P500 E-mini фьючерсийн өдөр тутмын арилжааны хэмжээ 1.6 сая орчим гэрээ байдаг. S&P500 E-mini фьючерсийн гэрээ нь бидний жагсаалтын эхэнд байгаа нь эргэлзээгүй. Тухайн гэрээний арилжааны сонирхол татахуйц хүчин зүйлүүд орно бага хэмжээөдрийн баталгааны хамрах хүрээ, бага үнийн алхамын зардал. S&P500 E-mini фьючерсийн үндсэн хөрөнгө нь АНУ-ын эдийн засгийн байдлыг харуулсан чухал үзүүлэлт болох S&P500 хувьцааны индекс гэдгийг санах нь зүйтэй.

S&P500 E-mini фьючерсийн бараг 24/7 арилжаа нь дэлхийн хаанаас ч энэ индексийн ирээдүйг арилжаалах боломжийг олгодог. Үнийн алхамын бага зардал нь өдрийн худалдаачдад харьцангуй бага капиталжуулалтаар эрсдэлээ илүү үр дүнтэй хянах боломжийг олгодог. S&P500 E-mini фьючерс нь өндөр хөрвөх чадвартай бөгөөд улирал тутам хугацаа нь дуусдаг. Стандарт "том" S&P500 фьючерс хэлцэл байгаа хэдий ч дамын наймаачид болон эрсдэлээс хамгаалах сангууд хөрвөх чадвар өндөр, илүү зөөлөн учраас "эмини" гэрээг илүүд үзсээр ирсэн. худалдааны шаардлага. Шинэхэн худалдаачдын хувьд emini S&P500 фьючерсийн гэрээ нь зөв сонголт байх болно.

Нэмж дурдахад, S&P500 E-mini фьючерсийн гэрээ нь тогтвортой чиг хандлагын хөдөлгөөнөөр илэрхийлэгддэг "техникийн чанар" гэгддэг чанараараа алдартай. худалдааны стратеги, үүнд үндэслэн боловсруулж болно техникийн шинжилгээялангуяа S&P500 E-mini фьючерсийн гэрээг арилжаалахад зориулагдсан.

2. 10 жилийн хугацаатай төрийн сангийн бонд (ZN) 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн фьючерс нь хамгийн хөрвөх чадвартай 9 фьючерс гэрээний хоёрдугаарт ордог нь гайхах зүйл биш юм. Эдгээр бонд нь 10 жилийн таатай хугацаатай. Гүйлгээний хугацаа тийм ч богино биш тул эдгээр бонд нь богино хугацааны хүүгийн нөлөөнд автдаггүй бөгөөд үүнтэй зэрэгцэн энэ хугацаа нь тийм ч урт биш учраас илүү урт хугацаатай хэрэгслүүдэд нөлөөлөх зах зээлийн хүчний нөлөөллөөс зайлсхийдэг. жишээлбэл, 30 жил.

10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн фьючерс нь АНУ-ын Сангийн яамнаас гаргасан 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаасны спот зах зээлийн үнийг тусгадаг. 10 жилийн хугацаатай бондын фьючерс арилжаа хийдэг арилжаачид богино болон урт хугацааны арилжаа хийх замаар хүүгээр тоглох боломжтой. Энэ тохиолдолд суурь спот зах зээл ба фьючерсийн зах зээлийн хоорондох мэдэгдэхүйц ялгаа нь фьючерсийн гэрээний төлбөр тооцооны шинж чанар бөгөөд 10 жилийн хугацаатай бондын бодит хүргэлтийг хангаагүй болно.

Зээлийн хүү нь дамын арилжааны сонирхол татахуйц зорилт боловч үндсэн хөрөнгийн спот зах зээл дээр нээлттэй байр суурьтай худалдаачид үүнийг ашиглаж болно. фьючерс гэрэээрсдэлээс хамгаалах зорилгоор төрийн сангийн бонд дээр . 10 жилийн Төрийн сангийн фьючерс нь савлуур арилжаа хийхэд их хэмжээний маржин шаарддаггүй бөгөөд өдрийн доторх маржингийн хэмжээ ч бага байдаг. Цахим мини фьючерсийн гэрээний зэрэгцээ 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бондын фьючерсийн гэрээ хэлбэрээр өрийн зах зээлийн фьючерсийн дериватив нь арилжаачдад хөрөнгийн болон өрийн зах зээлийн тэнцвэр, хослолыг санал болгодог.

3. Түүхий тос (CL)Түүхий газрын тосны фьючерс нь хамгийн хөрвөх чадвартай фьючерс хэлцлийн жагсаалтын гуравдугаарт, түүхий эдийн фьючерсийн гэрээний нэгдүгээрт ордог. Түүхий нефтийн фьючерс нь CME группын нэг хэсэг болох Нью-Йоркийн барааны бирж (NYMEX) дээр арилжаалагддаг бөгөөд үндсэн хөрөнгө болох "CL" гэсэн товчилсон цайвар чихэрлэг түүхий нефтийн үнийг тусгадаг. Өөр нэг фьючерсийн бирж болох ICE фьючерс нь түүхий нефтийн фьючерсийн гэрээг санал болгодог боловч эдгээр нь зөвхөн CME группын бирж дээр арилжаалагддаг "CL" түүхий газрын тосны фьючерсийн гэрээнээс ялгагдах ёстой гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Өдөрт дунджаар нэг сая гаруй гэрээ хэлцэл хийдэг түүхий нефтийн фьючерс нь маш өндөр үзүүлэлт юм сонирхолтой хэрэгсэлхудалдааны зориулалттай. Түүхий нефтийн фьючерс гэрээний үнийн хэлбэлзэл нь асар том далайцтай, богино хугацаанд байнга өөрчлөгддөг суурь хүчин зүйлүүдийн улмаас энэ зах зээлийн сонирхлыг татах хүчин зүйлүүдийн нэг юм.

Түүхий нефтийн фьючерсийн гэрээний хугацаа нь сар бүр байдаг бөгөөд дараагийн сар бүрийн арилжааг гэрээнд шилжүүлэх шаардлага нь түүхий нефтийн фьючерсийн арилжаа эрхлэгчдийг зах зээлд маш идэвхтэй оролцогч болгодог. Урт эсвэл богино арилжааг шууд хийх чадвар нь түүхий нефтийн таамаглалын арилжаа хийхэд хялбар болгодог. Долоо хоног бүр АНУ-ын түүхий нефтийн нөөцийн тайланг гаргадаг бөгөөд энэ нь газрын тосны үнэд ихээхэн нөлөөлдөг.

4. 5 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бонд (ZF)Өрийн зах зээлд оролцогчид 5 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаас хэлбэрээр 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн фьючерсээс илүү сонирхолтой хувилбарыг олох боломжтой. Эдгээр хоёр төрлийн фьючерсийн хооронд арилжаа хийх нь маргаантай байгаа ч 5 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бондын фьючерс нь хамгийн тохиромжтой. худалдааны хэрэгсэлаль аль нь богино хугацааны дамын наймаачид болон мэргэжлийн оролцогчидсуурь хөрөнгийн спот зах зээлд нээлттэй байр суурьтай зах зээл. 5 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаасны фьючерс хэлцлүүд мөн илэрхийлэгддэг сэтгэл татам хэрэгсэлхөрвөх чадвар өндөртэй тул арилжаанд .

АНУ-ын Холбооны нөөцийн сангийн мөнгөний бодлого илүү их нөлөө 5 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн фьючерсийн үнэ, энэ нь ерөнхийдөө богино хугацаат хүү болон богино хугацаатай Төрийн сангийн хэрэгслүүдэд түгээмэл байдаг. 5 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн фьючерс нь Чикагогийн Опцион Худалдааны Зөвлөлд (CBOT) арилжаалагддаг бөгөөд стандарт фьючерс юм. 5 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бондын фьючерс гэрээний нэрлэсэн үнэ 100,000 ам.доллар, гэрээний хугацаа дөрөвний нэг бөгөөд арилжаа нь өдөрт бараг 24 цагийн турш явагддаг.

5. 2 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаас (ZT) 2 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бонд нь богино хугацааны шинж чанартай бөгөөд зөвхөн хүүтэй фьючерсээс илүү үр дүнтэй байдаг. холбооны сангууд 30 хоногийн турш. Энэ нөхцөл байдлаас үүдэн эдийн засгийн өнөөгийн байдлын талаарх статистикийн мэдээ, сар бүр хуралдаж байгаа асуудлуудын үр дүн мөнгөний бодлогоЭдгээр фьючерсэд АНУ-ын Холбооны нөөцийн систем чухал нөлөөтэй. Энэ төрлийн фьючерсийн гэрээний үндсэн хөрөнгө нь 2 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бонд юм. ZT фьючерс нь CME группын нэг хэсэг болох CBOT бирж дээр арилжаалагддаг. Гурван деривативын хувьд гуравдугаарт ордог зээлийн хүү, хамгийн өндөр арилжааны хэмжээ, хөрвөх чадвартай шилдэг арван хэрэгсэлд багтсан.

2 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн фьючерс хэлцлүүд яагаад 5 ба 10 жилийн хугацаатай бондын хамт ийм алдартай болсон нь ойлгомжтой. Энэ төрөлруу шилжсэнээр гэрээний хугацаа улирал бүр дуусна шинэ гэрээ 3, 6, 9, 12-р саруудад энэхүү гэрээний үндсэн хөрөнгийн нэрлэсэн үнэ $200,000, хамгийн бага үнийн алхам нь 0,0078125, алхамын өртөг нь $15,625 байна.