Жижиг бизнест зээл олгох хэлбэр, хэлбэрүүд. Дунд болон жижиг бизнест зээл олгох. ЖДҮ-ийн зээлийн хөтөлбөр

2009 онд жижиг, дунд бизнест олгосон зээлийн хэмжээ (мянган рубль)

2008 онд жижиг, дунд бизнест олгосон зээлийн хэмжээ (мянган рубль)

Өөрчлөлт (%)

2009 онд олгосон зээлийн тоо (ш.)

2008 онд олгосон зээлийн тоо (ш.)

Өөрчлөлт (%)

Сбербанк

Россельхозбанк

дахин төрөлт

Промсвязьбанк

Төв-Хөрөнгө оруулалт

Uniastrum банк

Инвестторгбанк

Мэдлэгийн санд сайн ажлаа илгээх нь энгийн зүйл юм. Доорх маягтыг ашиглана уу

Мэдлэгийн баазыг суралцаж, ажилдаа ашигладаг оюутнууд, аспирантууд, залуу эрдэмтэд танд маш их талархах болно.

http://www.allbest.ru/ сайтад байршуулсан.

Танилцуулга

Орос улс зах зээлийн эдийн засагт шилжих, түүний үйл ажиллагааны үр ашгийг нэмэгдүүлэх, шаардлагатай дэд бүтцийг бий болгох нь зээлийн харилцааг ашиглах, цаашид хөгжүүлэхгүйгээр хангах боломжгүй юм.

Зээлийн үйл ажиллагаа нь банкны бизнесийн хамгийн ашигтай зүйл юм. Энэ эх үүсвэрийн улмаас цэвэр ашгийн үндсэн хэсгийг хассан нөөц санмөн банкны хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг төлөх гэж байна. Банкууд өөрийн болон зээлсэн болон авсан эх үүсвэрээсээ янз бүрийн хуулийн этгээд, иргэдэд зээл олгодог.

Зээл нь үйлдвэрлэлийн хүчний хөгжлийг өдөөж, шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийн ололт амжилтад үндэслэн нөхөн үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх хөрөнгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлдэг. Зээлийн дэмжлэггүйгээр ферм, аж ахуйн нэгжийн хурдацтай, соёлтой хөгжлийг хангах, бусад төрлийн бизнес эрхлэх үйл ажиллагааг дотоод, гадаад эдийн засгийн орон зайд нэвтрүүлэх боломжгүй юм.

Зээлийн үйл ажиллагаа нь банкны үзэл баримтлалыг бүрдүүлдэг хамгийн чухал шинж чанаруудын нэг юм. Байгууллагын түвшин зээлийн үйл явц- магадгүй банкны ажил, удирдлагын чанарын хамгийн сайн үзүүлэлт.

Жижиг, дунд бизнес бол Оросын эдийн засгийн хамгийн идэвхтэй, эрчимтэй хөгжиж буй субъектуудын нэг юм. Жижиг бизнест зээл олгох хэтийн төлөв нь түүний хөгжлийн динамикаар тодорхойлогддог. Жилээс жилд жижиг дунд үйлдвэрлэл эрхлэгчдийн тоо нэмэгдэж байна.

Бие даасан шинжээчдийн хийсэн судалгаагаар жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн хоёр дахь төлөөлөгч бүр зээл олгох замаар олж авах нэмэлт санхүүжилт шаардлагатай гэж үздэг. Жижиг, дунд бизнесийг хөгжүүлэх, хөгжүүлэх нь эдийн засагт чухал ач холбогдолтойг ухамсарлахын зэрэгцээ тэдний чадавхийг өндрөөр үнэлж, жижиг, дунд бизнест зээл олгох нь олон банкны тэргүүлэх чиглэлийн нэг юм. Энэ нь сонгосон сэдвийн хамааралтай болсон шалтгаан юм.

Судалгааны зорилго нь ОХУ-ын жижиг, дунд бизнест зээл олгох механизмыг судлах явдал юм.

Энэхүү зорилго нь дараахь ажлуудыг шийдвэрлэхэд оршино.

ЖДҮ-д олгох зээлийн төрөл, хэлбэрийг авч үзэх;

ОХУ-д ЖДҮ-ийн зээлийн статистик дүн шинжилгээ хийх;

ОХУ-ын жижиг, дунд бизнесийн санхүүжилттэй танилцах;

Тэргүүлэх товч тайлбар"Рус-Банк" ХК-ийн үйл ажиллагаа;

ЖДҮ-ийн чиглэлээр банкны зээлийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх;

Зээлдэгчийн зээлжих чадварыг үнэлэх аргачлалыг судлах;

Бизнесийн зээлийн асуудлыг тодруулах;

Санаж үз засгийн газрын арга хэмжээЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийг идэвхжүүлэх;

Жижиг, дунд бизнест үзүүлэх санхүүгийн дэмжлэгийн талаар олж мэдээрэй.

Судалгааны сэдэв нь ОХУ-ын жижиг, дунд бизнест зээл олгох явдал юм.

Судалгааны объект нь Рус-Банк ХК-ийн жижиг, дунд бизнест зээл олгох аргачлал юм.

Эцсийн мэргэшлийн ажлыг гүйцэтгэхдээ Рус-Банк ХК-ийн жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зээл олгох журамд дүн шинжилгээ хийх аргыг ашигласан, өгөгдлийг ашигласан. жилийн тайлан 20075-2009 он

Ажлын нарийн төвөгтэй шинж чанар нь одоогийн хууль тогтоомж, дүрэм журамд тулгуурладаг. Төгсгөлийн мэргэшлийн ажлыг бичихдээ ОХУ-ын Холбооны хууль тогтоомж, ОХУ-ын Засгийн газрын тогтоолууд, ОХУ-ын Төв банк, ОХУ-ын Рус-Банк ХК-ийн заавар, захидал, зохицуулалт, зааварчилгааг судалж буй асуудлын талаар тусгасан болно. ашигласан.

Үүний үндэс дипломын ажилСудалгааны ерөнхий шинжлэх ухааны аргууд: диалектик, системчилсэн, монографи, динамикийн цувралын дүн шинжилгээ, харьцангуй утгыг тооцоолох.

зээл олгох бизнесийн зээлдэгчийн зээлийн чадвар

1. Онолын үндэслэлжижиг болонро дахь дунд бизнес-аасОросын Холбооны Улс

1.1 ЖДҮ-ийн зээлийн төрөл, хэлбэр

Зээл гэдэг нь зээлдүүлэгчээс зохих гэрээний үндсэн дээр (хөрөнгийн эргэлтийн явцад гарсан) эх үүсвэрийг зээлдэгчид төлбөртэй, эргэн төлөлтийн үндсэн дээр ашиглахтай холбоотой харилцааг ойлгох ёстой. нэмэлт авах захиалга эдийн засгийн үр нөлөө.

Банкны аж ахуйн нэгжтэй зээлийн харилцааг гэрээгээр баталгаажуулдаг. Зээлийн харилцааны субъектууд нь аж ахуйн нэгжүүд (өмчлөлийн хэлбэрээс үл хамааран) байж болно хуулийн этгээд, нэг талаас, мөн арилжааны банкууд, өөр нэгтэй. Ийм гэрээ байгуулах чухал нөхцөл бол баримт бичгийг банкинд ирүүлэх явдал юм татварын албаэнэ банкнаас зээл авах хүсэлтэй байгаа тухай аж ахуйн нэгжийн мэдүүлэг байгаа.

Дүрмээр бол аж ахуйн нэгж нь харилцах дансаа нээсэн банкнаас олгосон зээлийг ашигладаг. Гэхдээ энэ нь өөр банкнаас зээл авах эрхтэй: гэрээний зээлийн харилцаанд шилжсэн чухал хүчин зүйлэдийн засгийн харилцааг ардчилсан болгох, бүрэн ашиглах боломжийг олгосон эдийн засгийн аргуудбанк болон аж ахуйн нэгжийн хоорондын харилцаанд тэдний эрх ашиг сонирхлыг харгалзан үзэх.

Гэхдээ зээлийн гэрээний хамрах хүрээ хязгаарлагдмал. Иргэний хуулийн 819 дүгээр зүйлийн 2 дахь хэсгийн 1 дэх хэсэгт зааснаар нэгдүгээрт, зөвхөн банк болон бусад. зээлийн байгууллагуудхоёрдугаарт, зээлийн гэрээг зөвхөн цэвэр байдлаар байгуулж болно мөнгөн үүрэг. Мөнгөнөөс бусад зүйлийг зээлэх үүргийг агуулсан гэрээний хувьд түүхий эдийн зээлийн тухай тусгай дүрмийг мөрддөг бөгөөд тэдгээр нь өөрийн гэсэн шинж чанартай, түүний дотор тусгай хамрах хүрээтэй байдаг.

Зээлийн гэрээний дагуу мөнгө зээлдэгч хүлээн авсны дараа тэрээр авсан мөнгөө буцааж, хүү төлөх үүрэгтэй. Ийм үүргийг гүйцэтгэх журам, нөхцөл, бусад нөхцөлийг зээлийн журмаар зохицуулдаг.

Зах зээлийн харилцааны хөгжил нь банк, аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн объектыг тодорхойлох эрхийг эрс өөрчилсөн: одоогийн байдлаар тэдгээр нь аж ахуйн нэгжийн ямар ч хэрэгцээ байж болно. Зээлийн харилцаанд одоо байгаа нь төрийн банкны системхязгаарлалт. Зээлийн үр ашиг, түүнчлэн аж ахуйн нэгж, банкны аль алиных нь материаллаг ашиг сонирхолд анхаарлаа хандуулдаг.

Үүнийг үл харгалзан, банкны зээлалдагдлаас үүдэлтэй аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн хэрэгцээг нөхөх ёсгүй: зах зээлгүй үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүн, бараа материалын үлдэгдэл. Харамсалтай нь эдийн засгийн өнөөгийн нөхцөл байдалд арилжааны олон банкууд үйл ажиллагаагаа голчлон зуучлах зорилгоор богино хугацаат зээлээр хязгаарлаж байна. Энэ нь үйлдвэрлэлийн ашиг сонирхол, мөнгөний эргэлтийг бэхжүүлэхэд зээлийн нөөцийг үр ашигтай ашиглахад нэмэр болохгүй.

Ийнхүү банкны зээлийн тогтолцоо нь зээлийн үйл явцын зохион байгуулалт, зээлийн зарчмын дагуу зохицуулалтыг тодорхойлдог элементүүдийн цогц гэж ойлгогддог. Бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хувьд дараахь зүйлийг агуулна.

· зээлийн үйл ажиллагаанд зээлдэгчийн өөрийн хөрөнгийн оролцооны журам, зэрэг;

· тусгай зориулалтзээл;

зээл олгох арга;

зээлийн дансны хэлбэр;

· зээлийн өрийг зохицуулах арга;

· Зээлийн хөрөнгийг зорилтот, үр ашигтай зарцуулж, хугацаанд нь буцаан олгоход хяналт тавих хэлбэр, журам.

Нөхцөл байдалд зах зээлийн эдийн засагЗээл нь дараахь үүргийг гүйцэтгэдэг.

а) түр зуурын үнэгүй хуримтлал Мөнгө;

б) хөрөнгийг дараа нь буцаан олгох нөхцлийн дагуу дахин хуваарилах;

в) гүйлгээний зээлийн хэрэгслийг бий болгох (мөнгөн тэмдэгт ба төрийн мөнгөн тэмдэгт) болон зээлийн үйл ажиллагаа;

г) нийт мөнгөний эргэлтийн хэмжээг зохицуулах.

Тиймээс зээл эдийн засгийн харилцааЗээлдүүлэгч болон зээлдэгчийн хооронд түр хугацаагаар ашиглахаар зээлсэн хөрөнгийн үнийн талаар үүссэн.

Зээлийн эх үүсвэр болох мөнгө бол өөрийн гэсэн үнэ бүхий банкны (зээлийн) хүүтэй борлуулалтын объект юм. Хүү нь зээлдэгчээс "бараа" -д зориулж зээлдэгчээс авсан тодорхой хэмжээний мөнгөний үүрэг гүйцэтгэдэг - энэ тохиолдолд түр хугацаагаар зээлсэн мөнгийг ашиглахад зориулагдсан. Бүр тодруулбал, ашиглахын тулд ч биш, харин ашиглах эрхийн төлөө: хэрэв зээл нь зүгээр л зээлдэгчийн талд байгаа бол энэ нь сүүлчийнх нь төлбөрийг төлөх хэрэгцээнээс чөлөөлөхгүй. Энэ үгийн хатуу утгаараа зээл авахын тулд зөвхөн хүү төлөхөөс гадна үндсэн өрийн хэмжээг төлөх шаардлагатай бөгөөд үүнээс гадна та ихэвчлэн шимтгэл, торгууль төлөх шаардлагатай болдог. Гэсэн хэдий ч энэ нь зээлийн үнэ гэж тооцогддог зээлсэн хөрөнгийг ашиглах эрхийн үнэ эсвэл төлбөрийн хувьд банкны (зээлийн) хүү юм. Хүүгийн төлбөрийн эх үүсвэр нь зээлсэн хөрөнгийг ашигласны үр дүнд зээлдэгчээс авсан ашгийн (орлогын) нэг хэсэг юм.

Санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад бараг бүх аж ахуйн нэгжүүд зээлсэн хөрөнгийг аль нэг хэлбэрээр ашигладаг. Аж ахуйн нэгж, байгууллагууд зээлсэн хөрөнгийг татах янз бүрийн боломжуудтай байдаг: банкнаас зээл авах (эсвэл бусад зээлийн байгууллагуудтусгай зөвшөөрөлтэй), бусад аж ахуйн нэгж, байгууллагаас авсан зээл, үүнд вексель, өрийн бичиг байршуулах (гаргах) болон бусад өрийн үүрэг.

Манай улсын бараг бүх арилжааны банкууд сар бүрийн тодорхой өдөр хүүгээ авдаг болсон. Зээлийн гэрээ байгуулахдаа зээлдэгч зээлээ эрт төлөх нөхцөлийг бүрдүүлэх ёстой, учир нь зарим банкууд зээлээ эрт эргүүлэн төлөх нь зээлийн хүүгийн хэмжээ буурсантай холбоотой ашиг алдагдал гэж үздэг. зээлийг ашигласан хугацаанд банк. Зарим тохиолдолд банкууд зээл авахдаа өндөр хүү тогтоодог эрт эргэн төлөлтзээл.

Шууд утгаараа сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд банкны салбарт жижиг, дунд бизнест зээл олгоход эргэлт гарсан. Жижиг бизнес, хувиараа бизнес эрхлэгчдэд зээл олгох зах зээлд банкуудын тоо нэмэгдэж байгаа бөгөөд анх ийм зээл олгосон банкууд зээлийн нөхцөлийг сайжруулж, сайжруулж, илүү хүртээмжтэй, сонирхол татахуйц болгож байна. Банкууд эцэст нь хамгийн ирээдүйтэй, ашигтай сегмент бол жижиг бизнес гэдгийг ойлгож, түүнтэй идэвхтэй ажиллаж эхлэв. Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар энэ сегментийн аюулгүй байдал одоогоор дөнгөж 40% байна.

Банк бүр жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан "гаалийн" зээлийн хөтөлбөрүүдийг санал болгодог бөгөөд тэдгээрийг өөр өөрөөр нэрлэдэг боловч эдгээр зээлийн төрлийг ерөнхийд нь авч үзэх боломжтой.

Бизнес эхлүүлэх зээл. Цөөн хэдэн банк л ийм эрсдэлд ордог: бизнес эхлүүлэхийн тулд зээл олгох. Банк нь зээлийн хүүгийн өсөлт, зээлийн хугацааг богиносгосноор эрсдэлээ нөхөж, иргэдийн баталгаагаар даатгуулдаг.

Хувиараа бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээл. Банкуудад хувиараа бизнес эрхлэгчдийн найдвартай байдал, төлбөрийн чадварыг үнэлэх нь нэлээд хэцүү байдаг. Тиймээс ийм зээл банкуудад бас эрсдэлтэй. Авдаг хувь хүн хэрэглээний зээл, тогтмол байна сарын орлоготүүгээр дамжуулан зээлээ төлнө. Хувиараа бизнес эрхлэгч зээлийн зардлаар орлогоо нэмэгдүүлж, ирээдүйн орлогын зардлаар зээлээ төлөхөөр төлөвлөж байна. Ихэнхдээ хувиараа бизнес эрхлэгчид банкнаас зээл авахын тулд барьцаа хөрөнгө гаргаж өгөх боломжгүй байдаг. Тиймээс бараг үргэлж урьдчилсан нөхцөлзээл өгөх нь эхнэр / эхнэр / эхнэр / нөхрийн баталгаа юм хувиараа бизнес эрхлэгчмөн зээл авахыг зөвшөөрсөн.

Бизнес хөгжүүлэх зээл. Бизнес хөгжүүлэх зээл нь эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх зээл юм. Зээлийн хамгийн энгийн төрлүүдийн нэг нь санхүүжилтийн хамгийн энгийн хэлбэр юм. Ихэвчлэн барьцаа шаарддаггүй. Хүүгийн түвшинзээлийн нөхцөл, зээлийн хэмжээнээс хамаарна. Зээлийн хязгаарыг ихэвчлэн компанийн одоогийн эргэлттэй (сар эсвэл жилийн орлого) харгалзан тогтоодог.

Үндсэн хөрөнгө худалдан авахад зориулсан зээл. Энэ нь худалдан авах зээл байж болно. Тээврийн хэрэгсэл, тусгай тоног төхөөрөмж, үндсэн хөрөнгө, үл хөдлөх хөрөнгө. Гүйлгээнд байгаа бараа, тоног төхөөрөмж, одоо байгаа тээврийн хэрэгсэл, тусгай тоног төхөөрөмж, үл хөдлөх хөрөнгө барьцааны үүрэг гүйцэтгэдэг. Барьцаанд авсан эд хөрөнгө ч байж болно зээлийн сан. Ийм зээлийг ихэвчлэн урт хугацаагаар олгодог их хэмжээний мөнгө. Үүний дагуу зээлдэгчдэд тавигдах шаардлага илүү хатуу байна.

арилжааны моргейж. Арилжааны ипотекийн зээлийг жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд худалдан авах зорилгоор олгодог. орон сууцны бус өмчтүүний барьцаанд. Арилжааны ипотекийн зээл нь бусад зээлээс илүү урт боловч богино хугацаатай байдаг ипотекийн зээлхувь хүмүүст зориулсан. Мөн зээлийн хүү нь орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийнхээс өндөр байна.

Хөрөнгө оруулалтын зээл. Хөрөнгө оруулалтын зээл гэдэг нь тодорхой хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрт зориулж олгосон зээл юм. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын төсөл хэрэгжүүлэхэд зориулж 3-10 жилийн хугацаатай хөрөнгө оруулалтын зээлийг татдаг. Зээлдэгч нь бизнес төлөвлөгөөгөө банкинд ирүүлэх ёстой хөрөнгө оруулалтын төсөлболон санхүүгийн тайлан өнгөрсөн жил. Зээлийг одоо байгаа хөрөнгөөр ​​барьцаалсан. Хөрөнгө оруулалтын зээлийг ашиглах үндсэн чиглэл: үндсэн хөрөнгө олж авах; үйлдвэрлэлийг шинэчлэх буюу сэргээн босгох; шинэ үйлдвэрлэлийн хүчин чадал бий болгох.

Овердрафт. Овердрафт гэдэг нь төлбөр тооцооны (урсгал) дансанд мөнгө байхгүй эсвэл хүрэлцээгүй тохиолдолд үйл ажиллагааны зардалд зориулсан зээл юм. Овердрафт нь түншүүдтэй цаг тухайд нь, тасралтгүй төлбөр тооцоо хийх, гаргах боломжийг олгодог цалинмөн төлбөрөө төлөх. Овердрафт банкууд нь харилцах данстай, зохих эргэлттэй харилцагчдадаа санал болгодог. Овердрафтын хүү нэлээд боломжийн. Гэрээний хугацаа 1 жил хүртэл байж болно, гэхдээ эргэн төлөлт нь компанийн дансанд мөнгө орж ирснээр тэдгээрийг хасч төлдөг. Овердрафт олгох хугацаа нь ихэвчлэн 30 хоногоос хэтрэхгүй.

Зээл олгох үндсэн хэлбэрүүд:

Зээл: Зээлийн дүнг тодорхой хугацаанд нэг удаа олгох. Зээлдэгч нь зээлийн эргэн төлөлтийг тогтоосон хугацаанд, эсвэл тогтоосон эргэн төлөлтийн хуваарийн дагуу хийх ёстой.

Зээлийн шугам: зээлийн эх үүсвэрийг хэсэгчлэн олгодог - тусдаа зээл (транш). Зээлийн шугам нь эргэлтгүй эсвэл эргэлттэй байж болно; өрийн хязгаартай зээлийн шугам, зарцуулалтын хязгаартай зээлийн шугам.

Өрийн хязгаартай зээлийн шугам - өгөгдсөн хэлбэрЗээл олгох нь дүрмээр бол эргэлтийн хөрөнгийг нөхөхөд ашиглагддаг бөгөөд зээлдэгчид зээлийн нөөцийг шаардлагатай хэмжээгээр ашиглах боломжийг олгодог - шаардлагатай үед нөөцийг татах, шаардлагатай үед эргүүлэн төлөх. үнэгүй сан. Зээлийн өрийн тогтоосон хязгаарын хүрээнд зээлийн шугамын хүчинтэй байх хугацаанд зээлдэгчийн хүсэлтээр нийт олгосон зээлийн хэмжээг хязгаарлахгүйгээр бие даасан зээл (транш) олгоно. Зээлдэгч зээлийн шугамын тогтоосон хугацаанд, эсвэл зээлийн өрийн хязгаарыг бууруулах тогтоосон хуваарийн дагуу эргэн төлөлтийг хийх ёстой.

Төлбөрийн хязгаартай зээлийн шугам: зээлийн энэ хэлбэрийг жишээлбэл, хөрөнгө оруулалтын төслийг хэрэгжүүлэхэд зориулж зээлийг үе шаттайгаар олгодог нөхцөлд ашигладаг.

Зээлийн шугамын тогтоосон хугацаанд зээлдэгчийн хүсэлтээр нийт олгосон зээлийн тогтоосон хязгаарт багтаан бие даасан зээл (транш) олгоно. Зээлдэгч зээлийн шугамын тогтоосон хугацаанд, эсвэл зээлийн өрийн хязгаарыг бууруулах тогтоосон хуваарийн дагуу эргэн төлөлтийг хийх ёстой.

Овердрафт - харилцах дансанд мөнгө байхгүй эсвэл дутагдалтай тохиолдолд зээлдэгчийн тооцооны баримт бичгийг төлөх зээл. Зээлийн энэ хэлбэрийг зээлийн эх үүсвэрийн богино хугацааны (30 хүртэл хоног) хэрэгцээг хангахад ашигладаг. Овердрафтын хугацааг 6-12 сараас хэтрэхгүй байхаар тогтоосон.

Зээлийн эргэн төлөлтийг хийх ёстой:

сонголт А: тасралтгүй өрийн хугацааг хязгаарлах (шаардлагатай бүрэн эргэн төлөлт 30-аас доошгүй хоногийн давтамжтай өр;

Б хувилбар: тасралтгүй өрийн хугацааг хязгаарлахгүйгээр.

хангах банкны баталгаа: зээлийн энэ хэлбэрийг үйлчлүүлэгч (Үндсэн этгээд) гэрээ, хэлцэл, тендерт оролцох гэх мэтээр эсрэг талын (ашиг хүртэгч) өмнө хүлээсэн үүргээ зохих ёсоор биелүүлэхэд ашигладаг.

Үйлдвэрлэлийн хэрэгцээнд зориулж аж ахуйн нэгж, бусад зохион байгуулалт, эрх зүйн бүтцэд банк зээл олгох нь зээлийн зарчмуудыг чанд баримтлан явагддаг. Сүүлийнх нь зээлийн мөн чанар, агуулга, түүнчлэн зорилтын шаардлагыг тусгасан тул зээлийн тогтолцооны үндэс, үндсэн элемент юм. эдийн засгийн хуулиуд, үүнд зээлийн харилцааны салбарт . Зээл олгох зарчмууд нь зээлдэгчийн чанар, зориулалтын зорилго, буцаах нэн яаралтай байдал, ялгавартай байдал, аюулгүй байдал, төлбөр зэрэг орно.

Тиймээс жижиг, дунд бизнест олгох зээлийн төрөл, хэлбэрүүд нь нэлээд олон янз байдаг. Зээлийн бүтээгдэхүүнЗээлийн хэмжээ, төлбөрийн нөхцөл, барьцаа хөрөнгө, банкны эрсдэлийг үнэлэх арга (үнэлгээний систем эсвэл хувь хүний ​​хандлага), мэдээжийн хэрэг хүүгийн хэмжээ зэргээрээ ялгаатай.

1.2 ОХУ-д ЖДҮ-ийн зээлийн статистик дүн шинжилгээ

дагуу холбооны хууль“Жижиг, дунд бизнесийг хөгжүүлэх тухай Оросын Холбооны Улс”, жижиг бизнест 100 хүртэлх ажилтантай аж ахуйн нэгжүүд (15 хүртэлх хүнтэй бичил аж ахуйн нэгжүүд бас хуваарилагдсан), 100-250 ажилтантай дунд бизнесүүд орно.

ОХУ-ын Засгийн газрын 2008 оны 7-р сарын 22-ны өдрийн 556 тоот тогтоолоор ахиу орлогын үзүүлэлтүүдийг танилцуулсан (хүснэгт 1-ийг үз).

Хүснэгт 1. Аж ахуйн нэгжийг ЖДҮ-д ангилах шалгуур

2009 оны хямралын үед ч тогтвортой өсөлттэй байсан банкуудын жижиг, дунд бизнес (ЖДҮ)-д олгох зээл 2010 оны эхний хагаст мэдэгдэхүйц хурдассан. Энэ оны зургаан сарын дүнгээр ЖДҮ-д олгосон зээлийн хэмжээ хоёр их наяд хүрсэн. рубль, 2009 оны мөн үеийн үр дүнгээс 40% -иар давсан (1-р зургийг үз).

Цагаан будаа. 1 - ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн 2010 оны 1-р хагасын динамик

ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн өсөлт 2009 оны 1-р хагаст ижил төстэй (36%) байсан ч хасах тэмдэгтэй байна. Оны 1-р хагасын үр дүнгээс харахад ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээл аажмаар сэргэж, зээлийн бүтээгдэхүүний эрэлт нэмэгдэж байгааг итгэлтэйгээр хэлж болно. Өнгөрсөн жилийн зогсонги байдлын үе дууслаа. 2010 оны 2-р сараас хойш зээл олголт дахь сөрөг хандлага өөрчлөгдсөн. Зээлийн хурдацтай өсөлт нь мэдэгдэхүйц өсөлтөд хүргэсэн зээлийн багцЖДҮ - 2010 оны 7-р сарын 1-ний байдлаар энэ нь 3 тэрбум рубль болсон нь 2010 оны эхэн үеэс 14.5% -иар өссөн байна. Багцын өсөлтийн хурдны хувьд (Зураг 2-ыг үзнэ үү) ОХУ-д ЖДҮ-ийн зээл олголт нь хамгийн ойрын “өрсөлдөгчдөөсөө” аж ахуйн нэгжийн сегмент (1.9%) болон жижиглэнгийн зээл (2.8%)-аас илүү өндөр гүйцэтгэлтэй хэвээр байна. Үүний үр дүнд хямралын нөхцөлд ЖДҮ-ийн эзлэх хувь хуулийн этгээд, хувиараа бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн багцад тогтмол өсч байна: 2010 оны 7-р сарын 1-ний байдлаар 23%, 2009 оны 1-р сарын 1-ний байдлаар 21% байна. ЖДҮ-ийн зээл нь Оросын банкуудын хувьд маш сонирхолтой сегмент хэвээр байна. Expert RA-ийн судалгаанд хамрагдсан 74 банкны 51 нь эрсдэл, ашигт ажиллагааны харьцааны хувьд энэ чиглэлийг тэргүүлэх чиглэлүүдийн нэг гэж үздэг. Үүний зэрэгцээ 2010 оны 1-р хагаст 24 банк ЖДҮ-ийн зээлийн төрөлжсөн хөтөлбөрүүдийг шинээр эхлүүлсэн (үүнд хамтран ажиллаж эхэлсэн). Оросын банкхөгжил). Нэг банкнаас бусад судалгаанд хамрагдсан зах зээлийн бүх оролцогчид ЖДҮ-д төрөөс баталгаа гаргахгүйгээр дангаараа зээл олгоход бэлэн байгааг анхаарах нь зүйтэй.

Цагаан будаа. 2 - Зээлийн багц дахь ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлд эзлэх хувь

ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн өсөлт нь эдийн засгийн нөхцөл байдал ерөнхийдөө тогтворжиж, зээлийн эрэлт нэмэгдэж, ЖДҮ-ийн зээлсэн хөрөнгийн хүртээмж нэмэгдэж байгаагийн шууд үр дагавар юм. Судалгаанд хамрагдсан банкуудын гуравны нэг орчим нь боломжит зээлдэгчид, тэр дундаа барьцаанд тавих шаардлагыг зөөлрүүлсэн байна. Өмнө нь барьцаагүй зээл нь ЖДҮ эрхлэгчдэд бараг хүртээмжгүй байсан бол одоо ихэнх банкууд дахин ийм төрлийн бүтээгдэхүүнийг санал болгож байна. Дүрмээр бол эдгээр нь хурдан шийдвэр гаргахтай холбоотой 2 жил хүртэлх хугацаатай 1 сая рубль хүртэлх жижиг зээл юм. Эксперт РА-ийн судалгаанд хамрагдсан банкуудын 70% нь ЖДҮ-д барьцаагүй зээл олгоход бэлэн байгаа бөгөөд бараг бүх банкууд жилийн өмнө хатуу хориглосон гүйлгээнд байгаа барааг барьцаанд авдаг.

Бизнес эрхлэгчид өөрсдөө санхүүжилтийн хүртээмжийг хялбаршуулж байгааг тэмдэглэж байна. Opora Rossii-ийн мэдээлснээр 2010 оны 3-р сард ЖДҮ-ийн 17% нь зээлсэн хөрөнгө босгоход хялбар байсан (11-р сард 15%, 2009 оны 3-р сард 8%); санхүүжилт татахад хүндрэлтэй байсан хүмүүсийн тоо 52% хүртэл буурсан (2009 оны 11-р сард 56%, 3-р сард 68%). ЖДҮ-ийн салбарын нөхцөл байдал ч мөн сайжирч байгаа нь жижиг, дунд бизнес, бичил аж ахуйн нэгжүүдийн өнөөгийн байдал, хүлээлтийн үнэлгээг багтаасан ЖДҮ-ийн ИТГЭЛ-Индекс индексийн динамикаас харагдаж байна. 2010 оны 6-р сарын үр дүнгээс харахад 2010 оны 2-р сарын 82% байсан бол түүний үнэ цэнэ 97% байна.

Үүний зэрэгцээ жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд олгосон зээлийн багцын чанар муудаж байгаатай холбогдуулан ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн өсөлт ажиглагдаж байна. 2010 оны 1-р хагас жилийн хугацаанд ЖДҮ-ийн багцад хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь тогтвортой өсч, 2010.06.01-ний байдлаар 9%-д хүрсэн (3-р зургийг үз).

Цагаан будаа. 3 - ЖДҮ-ийн хугацаа хэтэрсэн өрийн динамик болон корпорацийн үйлчлүүлэгчдэд

2010 оны 7-р сарын 1 гэхэд үзүүлэлт тодорхой хэмжээгээр тогтворжиж байгаа боловч энэ нь түр зуурын үзэгдэл байж магадгүй юм. Энэ түвшин нь корпорацийн сегментээс (5.3%) хамаагүй өндөр хэвээр байна: томоохон үйлчлүүлэгчдийн хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь оны эхнээс бага зэрэг буурсан байна. Сонирхуулахад, судалгаанд хамрагдсан банкуудын дөнгөж 7% нь оны 1-р хагаст ЖДҮ-ийн зээлийн хугацаа хэтэрсэн өр өссөн бол банкуудын бараг тал хувь нь ЖДҮ-ийн өрийн үйлчилгээний чанар сайжирсныг тэмдэглэжээ. Банкируудын санал бодол болон албан ёсны тайлангийн мэдээлэл хоорондын зөрүүтэй парадоксыг хоёр хүчин зүйлээр тайлбарлаж болно.

Нэгдүгээрт, аж ахуйн нэгжийн сегментээс ялгаатай нь ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээл нь мэдэгдэхүйц эргэлтээр тодорхойлогддоггүй. Ихэнх зээлүүд нь богино хугацаатай бөгөөд үндсэн зээлийн эргэн төлөлтийн хуваарьтай байдаг. Нэмж дурдахад, хэлэлцээр хийх хүчтэй байр суурьгүй бол ЖДҮ-үүд одоо байгаа гэрээний нөхцлүүдийг эргэн харах боломжгүй байдаг. Үүний үр дүнд корпорацийн сегмент дэх муу хөрөнгийн талаарх статистик мэдээлэл жижиг компаниудынхаас илүү их хэмжээгээр гажуудсан байх магадлалтай. Шинжээч РА-ийн хэлснээр, дундаж түвшинЖДҮ болон томоохон бизнес эрхлэгчдийн хувьд стресст орсон хөрөнгийн хэмжээ (хугацаа хэтэрсэн болон бүтцийн өөрчлөлт орсон зээлүүд орно) ойролцоогоор ижил байна: 17-19%, 18-20%.

Хоёрдугаарт, хугацаа хэтэрсэн өрийн өнөөгийн динамик нь хямралын өмнөх үед олгосон урт хугацааны зээлээр тодорхойлогддог. Шинээр олгосон зээлийн нэлээд хэсэг нь маш богино хугацааны эргэлттэй байдаг тул зээлийн багцын хэмжээнд бага нөлөө үзүүлдэг.

Үүний зэрэгцээ шинээр олгосон зээлийн үйлчилгээний чанар нь ЖДҮ эрхлэгчид зээлийн үйлчилгээ үзүүлж байгаагийн баталгаа гэж банкууд үзэж байна.

Зээл олгох тогтвортой өсөлт нь зах зээлд оролцогчдын хоорондын өрсөлдөөн нэмэгдэж байна. Нийлүүлэлт эрэлтээсээ давж, бүх банкууд шимтгэл, хүүг бууруулж, барьцаа хөрөнгийн шаардлагыг зөөлрүүлж байна. Юуны өмнө бид сайн зээлдэгчдийн төлөөх өрсөлдөөний тухай, бүр тодруулбал зээлийн чанар өндөр байгаагийн тодорхой нотолгоотой хүмүүсийн төлөөх өрсөлдөөний тухай ярьж байна.

Сбербанкыг эс тооцвол зах зээлийн хамгийн том гурван оролцогч (ЖДҮ-ийн зээлийн багцын хувьд) нь ВТБ24, Уралсиб, Россельхозбанк гэсэн гурван банкнаас бүрддэг. Үүний зэрэгцээ 2010 оны 1-р хагаст эхний 10-т (Сбербанкгүйгээр) эзлэх хувь бараг өөрчлөгдөөгүй, 12% -ийн түвшинд хэвээр байна. Үүний зэрэгцээ банкуудыг олгосон зээлийн хэмжээгээр харьцуулах нь зах зээлийн дүр төрхийг өөрчилдөг. Зөвхөн Уралсиб энэ үзүүлэлтээр эхний 3-т орсон нь өнгөрсөн оны эхний хагастай харьцуулахад гурван хувиар бага зээл олгосон байна. Зээл олголтоор тэргүүлэгчдийн тоонд Промсвязбанк, Возрождение, МИНБ, Розевробанк багтсан. Зах зээлийн хамгийн том оролцогчдоос эдгээр банкууд зээлийн хэмжээ мэдэгдэхүйц өссөн байна. Нөгөөтэйгүүр, төрийн өмчит VTB24 зээлийн хэмжээг бууруулсаар байна (2009 оны 1-р сартай харьцуулахад -14%), энэ нь түүний багцын хэмжээнд сөргөөр нөлөөлж байна (өмнийн жилийн -4.5%). Зах зээлийн бусад оролцогчдоос НОМОС-Банк (NOMOS-REGIOBANK, +170%), NTB (+39%), Center-invest (+56%), LOKO-BANK (+82%) зэрэг бүс нутгийн салбарууд мэдэгдэхүйц өсөлт үзүүлсэн байна. онд 1H 2010 ), Zapsibcombank (+633%), Uniastrum Bank (+78%). Альфа-Банк (+121%), НОМОС-Банк (+265%), Глобекс Банк (+307%) зах зээлийг идэвхтэй "дүүлгэж" байна. Эдгээр банкууд нь нэлээд богино (1 жил хүртэл) их хэмжээний зээл олгоход чиглэгддэг бөгөөд энэ нь зах зээлийн хэмжээ болон багцын хэмжээг хурдан нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог. Томоохон банкуудын дотроос Свиаз-Банк өсөлтийн хурдаараа тэргүүлэгч болсон (бараг 1000%) нь анхнаасаа бага суурьтай "зах зээлд нэвтрэх" нөлөөлөлтэй холбон тайлбарлаж байна. Ихэнх дунд болон жижиг банкууд ЖДҮ-д зээл олгохдоо огцом өсөлт үзүүлж байна.

Ийм ширүүн өрсөлдөөн, найдвартай зээлдэгчийн тоо хангалтгүй байгаа нөхцөлд шинээр орж ирж буй хүмүүсийн зах зээлд нэвтрэх боломж үндсэндээ хязгаарлагдмал байгаа нь ойлгомжтой. -руу гарах энэ зах зээлсайн тогтсон бизнесийн үйл явц, эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоо, сайн байхыг шаарддаг нөөцийн баазХолбооны сүлжээ хөгжсөн тул шинэ тоглогчид ийм богино хугацаанд зах зээлийн нэлээд хэсгийг эзлэхэд хэцүү байх болно. 2010 оныг дуустал зах зээлд үйл ажиллагаа явуулж буй банкууд санхүүгийн тогтвортой байдал, хязгаарлагдмал тооны зээлдэгчийн төлөө өрсөлдөх ёстой. Expert RA-ийн судалгаанд хамрагдсан нийт банкуудын дөнгөж дөрөвний нэг нь зах зээлд зээлд хамрагдаагүй хангалттай тооны үйлчлүүлэгчид байгаа гэж үзэж байгаа бол зах зээлд оролцогчдын үлдсэн хэсэг нь бага зэрэг гутранги хэвээр байна. энэ асуудал. Ямар ч тохиолдолд нөлөө боломжтой харагдах байдал 2011 он хүртэл зах зээлд гарах маркетингийн хүчин чармайлт үр дүнгээ өгч эхлэх хүртэл шинэ оролцогчид харагдахгүй.

1.3 ОХУ-д ЖДҮ-ийн санхүүжилт

ЖДҮ-ийн зээлийн бүтэц 2010 оны 1-р хагаст нөхцлөөр нь 2009 оны үр дүнтэй харьцуулахад бараг өөрчлөгдөөгүй (4-р зургийг үз). Зээлийн дийлэнх хувийг 1 жил хүртэлх хугацаатай олгосон. Овердрафтыг оруулаад нийт зээлийн 62 хувийг богино зээл эзэлж байна. 3 жилээс дээш хугацаатай зээлийн эзлэх хувь 14% байна.

Цагаан будаа. 4 - ЖДҮ-ийн зээлийн бүтэц хугацаа

Зах зээлийн томоохон оролцогчдын дунд банкууд богино хугацаанд зээл олгоход анхаарлаа хандуулдаг: Возрождение, Розевробанк, Юниаструм, Альфа-Банк, Татфондбанк. Урт хугацааны зээлийн нэлээд хэсэг нь LOCKO-BANK, VTB24, Absolut Bank, Zapsibkombank, SKB-банк зэрэгт төвлөрдөг.

Өгөгдсөн зээлийн дундаж хэмжээ нэлээд том хэвээр байгаа нь зээлийн багцад дунд үйлдвэрүүд давамгайлж байгааг харуулж байна. 2010 оны 1-р хагаст их хэмжээний зээл (9 сая гаруй рубль) багцын 70% -ийг эзэлж байна (5-р зургийг үз). 1 сая рубль хүртэлх зээлийн эзлэх хувь нэлээд бага хэвээр байна - 5% -иас бага. Absolut Bank бол жижиг бизнестэй тусгайлан ажиллахад чиглэсэн банкуудын нэр хүндтэй төлөөлөгч бөгөөд 3 сая рублиас дээш хэмжээний зээл олгодоггүй. "Возрождение", "Росевробанк" нь эсрэгээрээ нэлээд их хэмжээний зээл олгохыг зорьж байгаа боловч нэг жил хүртэлх хугацаатай бөгөөд энэ нь ЖДҮ-ийн зээлийн сегментийн хувьд ердийн зүйл биш юм.

Цагаан будаа. 5 - ЖДҮ-ийн зээлийн багцын бүтцийг зээлийн хэмжээгээр

Зээлийн салбарын бүтэц нь энэ салбарт ЖДҮ хамгийн их төвлөрдөг тул худалдааны (бөөний болон жижиглэнгийн худалдаа) давамгайлдаг уламжлалтай. Хямралын нөхцөлд олон банкууд гүйлгээнд байгаа бараа бүтээгдэхүүнийг хүлээн авахаас татгалзаж, зээлийн хэмжээг бууруулсан худалдааны аж ахуйн нэгжүүд. 2010 оны эхний хагаст урвуу үйл явц ажиглагдаж байна: Гүйлгээнд байгаа барааг эрсдэлт хүчин зүйл гэж үзэхээ больж, ЖДҮ-ийн зээлийн худалдааны эзлэх хувь нэмэгдэж байна (6-р зургийг үз).

Цагаан будаа. 6 - ЖДҮ-ийн зээлийн багцын бүтцийг салбараар нь

Эксперт РА-ийн судалгаанд хамрагдсан банкуудын түүврийн мэдээлэлд үндэслэн 2010 оны 1-р хагаст худалдааны байгууллагуудад олгосон зээлийн эзлэх хувь 36.7% (өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 31.5%) байна. Үүний зэрэгцээ үл хөдлөх хөрөнгийн гүйлгээний эзлэх хувь мэдэгдэхүйц буурч (10.3-аас 8.8%), харин барилгын салбарын эзлэх хувь өөрчлөгдөөгүй (10.1%) нь барилгын салбарын хөгжлийн чиг хандлагын талаарх тодорхойгүй байдал үргэлжилсээр байгаа нөхцөлд болон орон сууцны зах зээлийг туйлын эерэг хүчин зүйл гэж үнэлдэг. Бусад салбаруудын эзлэх хувь нийтдээ тогтвортой байна.

ОХУ-ын Банкны статистик мэдээ, зах зээлд оролцогчдын үйл ажиллагаа нь ЖДҮ-ийн зээлийн хүү тогтмол буурч байгааг харуулж байна. Тодруулбал, ОХУ-ын Банкны "2009 оны 4-р улирлын банкны зээлийн нөхцөлийн өөрчлөлт" судалгаагаар энэ хугацаанд иргэд болон ЖДҮ-д олгосон зээлийн хүү бага байна гэж мэдээлсэн банкуудын эзлэх хувь 25%-иас давж, 10 орчим хувийг эзэлж байна. банкуудын шимтгэлийг бууруулсан. Үүний зэрэгцээ өнөөдөр зээлийн хүү доод цэгтээ хүрсэн гэж олон хүн үзэж байна. 2010 онд зээлийн эх үүсвэрийн өртөг хямралын өмнөх түвшинд бараг буцаж ирсэн бол ЖДҮ-ийн зээлийн хүүгийн доод түвшин одоо 13-14% байна. Банкууд өр төлбөрийн зардал, зээлийн үйлчилгээний өртөг зэргээс шалтгаалан үүнийг бууруулах цаашдын боломжоо бараг шавхсан. ОХУ-ын Төв банкны дахин санхүүжилтийн хүү нь зээлийн хөрөнгийн өртөгийг тодорхойлдог гол үзүүлэлт гэж олон хүн үзэж байгаа боловч бодит байдал дээр энэ нь тийм биш юм. Арилжааны банкуудын зээлийн багцын санхүүжилтийн гол эх үүсвэр нь хадгаламж эзэмшигчид буюу хувь хүн, хуулийн этгээдийн татсан хөрөнгө бөгөөд иргэдийн хувьд юуны түрүүнд хадгаламжийн хүү ядаж инфляцийн түвшинг нөхөх нь чухал, учир нь хэн ч мөнгөө алдахыг хүсэхгүй. мөнгө.

Эксперт РА банкуудын дунд явуулсан судалгаагаар өнөөдөр ЖДҮ-ийн зээлийн дундаж хүү 15-16% байна. Гэсэн хэдий ч түүнийг хамгийн их хэмжээтэр ч байтугай дотор том банкууд 25-30% хүрч болно.

Зээлийн эх үүсвэрийн дундаж өртөг нь хямралын өмнөх үеийнхтэй бараг давхцаж байгаа боловч жижиг бизнесүүдийн ашиг орлогоос хамаагүй давж байна. Үүний үр дүнд ийм хувь хэмжээ нь олон тооны жижиг бизнес эрхлэгчдэд зээлсэн хөрөнгийн хүртээмжийг бараг хаадаг. Зах зээлийн өсөлт нь голчлон дунд үйлдвэрүүдийн чадавхиас шалтгаалж байгаа нь дээр дурдсан банкуудын зээлийн багцын бүтцийн хэмжээнээс баттай нотлогдож байна. Мэдээжийн хэрэг, жижиг бизнесийн санхүүжилтийн хүртээмжийг нэмэгдүүлэхийн тулд дахин санхүүжилтийн хүүг бууруулахаас өөр арга хэмжээ авах шаардлагатай, учир нь хүү нь эрсдэлийн түвшингээс хамаарч тодорхойлогддог бөгөөд жижиг бизнес эрхлэгчдэд банкуудын хувьд эрсдэл маш өндөр хэвээр байна. Ойрын хугацаанд ЖДҮ-ийн зээлийн хүү, ялангуяа инфляцийн өсөлтийн хандлагаас шалтгаалан өсөх магадлалтай гэсэн таамаг бий. Гэсэн хэдий ч ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн хямралыг даван туулах үед зээлдэгчийн зээлийн чанараас үл хамааран хүү буурах үнэмлэхүй хандлага ажиглагдаж байсан бол одоо банкуудад хүүгийн тэнцвэртэй, төрөлжсөн хандлага давамгайлах болно. Эрсдэлийн удирдлагын өндөр шаардлагыг хангасан компаниудыг илүү санал болгоно бага хувь. Бусад зээлдэгчдийн хувьд хүү нь илүү өндөр байх бөгөөд тэдний хувьд зээлсэн хөрөнгийн өртөг эхний ээлжинд нэмэгдэх болно.

Хөтөлбөрийн хүрээнд 2010 оны 1-р хагаст зах зээлд төрөөс дэмжлэг үзүүлэх ажлыг хийсэн. Оросын банкбатлан ​​даалтын сангуудыг хөгжүүлэх, ажиллуулах. 2009 оны 7-р сарын 1-ээс 2010 оны 7-р сарын 1 хүртэлх хугацаанд Оросын Хөгжлийн банк дахин санхүүжилтийн хөтөлбөрийн хүрээнд түнш банкуудад 23 тэрбум рублийн зээлийн эх үүсвэрийг олгосон. Мөн энэ хугацаанд банкууд ЖДҮ эрхлэгчдэд 3.5 их наяд гаруй төгрөгийн зээл олгосоныг тооцвол. рубль, дэмжлэгийн хэмжээ нь зах зээлийн 1% -иас бага байна. Үүний зэрэгцээ зээлийн багцын бүтцээс харахад эдгээр хөрөнгийг голчлон урт хугацааны (хөрөнгө оруулалтыг оруулаад) төслүүдэд байршуулдаг. Өөрөөр хэлбэл, баялгийн баазын төрөлжилт сул байгаа тул дунд, жижиг банкууд, ялангуяа бүс нутагт эзэмшиж чадахгүй байгаа зах зээлийн сегментүүдэд чиглэгддэг. Тодруулбал, 2010 оны 7-р сарын 1-ний байдлаар RBD сангийн 67 хувийг 2-3 жилийн хугацаатай байршуулсан бол зээлийн багцын 62 хувийг их хэмжээний зээл (10 сая гаруй рубль), нэлээд хувийг (23%) эзэлж байна. ) багцад аж үйлдвэр эзэлж байна.

талаар янз бүрийн санал бодол байдаг Төрийн хөтөлбөрЖДҮ-ийг дэмжих RBD. Энэхүү хөтөлбөр нь банкууд хямд эх үүсвэр олж авах боломжгүй байсан хүнд хэцүү үед ЖДҮ-ийн санхүүжилтийн зах зээлийг дэмжсэн. Хэрэв Оросын Хөгжлийн банкны болзлыг хангасан олон банк байвал бид удахгүй шинэ оролцогчдын талаар болон энэхүү хөтөлбөрийн хүрээнд банкуудын чадавхийг өргөжүүлэх талаар мэдэх болно. Хэдийгээр хувь хүний ​​банкируудын нүдээр энэ програмодоогийн нөхцөлд тийм ч сонирхол татахуйц харагдахгүй байна. Хэрэв хямралын үед RBD-ийн түнш банкуудад санал болгож буй зээлийн хүү нэлээд өрсөлдөөнтэй байсан бол оны хоёрдугаар хагаст банкуудын өөрийн чадавхи, идэвхгүй баазын дотоод үнэ цэнэ бага болсон. Эерэг ашгийг авахын тулд банкууд өөрсдийн эх үүсвэрээс зээл олгох нь илүү ашигтай болсон.

Үнэхээр ч 2010 оны долдугаар сарын 1-ний байдлаар Дахин санхүүжилтийн хөтөлбөрийн хүрээнд банкуудаас олгосон ЖДҮ-ийн зээлийн дундаж хүү 15.3 хувьтай байна. Энэ түвшин нь банкуудын өөрийн хөтөлбөрийн хүрээнд олгосон зээлийн жигнэсэн дундаж хүүтэй харьцуулах боломжтой юм. Жилийн 2-р хагаст Оросын Хөгжлийн банк шинэ болон одоо байгаа хөтөлбөрүүдийн аль алинд нь олгосон эх үүсвэрийн зардлыг бууруулахаар шийдсэн тул нөхцөл байдал өөрчлөгдөж магадгүй юм.

Ялангуяа саяхан ажиллаж байгаа програм"Дахин санхүүжүүлэх-Бүс" нь зээлийн эх үүсвэрийн эрэлт хэрэгцээ бага эсвэл огт байхгүй бүс нутагт үйл ажиллагаа явуулж буй банкуудад 5.5 хувийн хүүтэй зээл авах боломжийг олгодог. Одоогоор томоохон өргөтгөл хийх шаардлагатай байна одоогийн хөтөлбөр 2010 оны 1-р хагаст ч гэсэн түнш банкуудын хязгаарлалтыг нэмэгдүүлэх нь зах зээлийг ихээхэн түлхэх боломжтой байсан ч RDB байхгүй байна. Үүний зэрэгцээ ашиглагдаагүй хөрөнгийн тодорхой хэсгийг ЖДҮ-ийн зээлийн үйл ажиллагаа буурсан бүс нутагт шилжүүлэх боломжтой.

2010 онд улсаас батлан ​​даалтын сангуудаар дамжуулан 80 тэрбум рублийн баталгаа гаргахаар төлөвлөж байна. Энэ мөнгөөр ​​120-150 тэрбум хүртэлх зээл олгох боломжтойг тооцвол ийм “нэмэлт” хийх нь зах зээлд бодитой эрч хүч өгөх боломжтой. ОХУ-д 60 гаруй баталгааны сангууд үйл ажиллагаагаа явуулж байна илүүбанкууд засгийн газрын баталгаагаар зээл олгох боломжийг өргөжүүлж байна. Уламжлалт байдлыг харгалзан үздэг ЖДҮ-ийн асуудал- чанарын баталгаа дутмаг - төрийн дэмжлэгийн ийм арга хэмжээг бид нэн тэргүүний зорилт гэж үздэг. Энэ системийн чадавхийг нэлээд өргөжүүлэх ёстой. Тэр дундаа өнөөдөр батлан ​​даалтын сан бүр ч байхгүй холбооны дүүргүүд, дүүргийн хэмжээнд тэд ихэвчлэн холбооны төвүүдэд төвлөрдөг. Энэ нь алслагдсан бүс нутагт үйл ажиллагаа явуулж буй олон тооны аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүжилтийн хүртээмжийг нэн даруй хязгаарладаг. Тухайлбал, ийм бүс нутагт ЖДҮ эрхлэгчид банкнаас зээл авахад хамгийн их бэрхшээлтэй тулгардаг. Гаргасан баталгааны хэмжээг өргөжүүлэх, хөрөнгийн найдвартай байдлыг нэмэгдүүлэхийн тулд батлан ​​даалтын сангийн хөрөнгийн хэмжээг цаашид нэмэгдүүлэх шаардлагатай байна.

Системийн үр ашгийг дээшлүүлэхийн тулд батлан ​​даалтын сангуудын хооронд идэвхтэй туршлага солилцох, түүнчлэн тэдний үйл ажиллагааг бүс нутгийн түвшинд нэгтгэх шаардлагатай.

Гэхдээ төрийн дэмжлэг өргөжиж байгаа ч банкууд бизнесээ үнэлэхдээ маш хатуу ханддаг тул олон тооны жижиг аж ахуйн нэгжүүдийн зээлсэн хөрөнгийн хүртээмж маш хязгаарлагдмал байна. Эцсийн эцэст, зээлдэгчдэд тавигдах шаардлага мэдэгдэхүйц суларсан ч хямралын өмнөх үеийнх шиг банкуудын ЖДҮ-д хандах хандлага нэлээд хатуу хэвээр байна. Ихэнх банкууд дор хаяж нэг жилийн үйл ажиллагаатай, эерэг зээлийн түүхтэй бизнест зээл олгоход бэлэн байдаг. Түүгээр ч барахгүй хямрал нь жижиг бизнес эрхлэгчдийг "цагаан нягтлан бодох бүртгэлээс" их хэмжээгээр татгалзахад хүргэсэн. Гэсэн хэдий ч одоогийн дүрэм журамОХУ-ын Банк ийм зээлдэгчийг үнэлэхдээ нэлээд хатуу ханддаг бөгөөд банкуудыг ЖДҮ-ийн зээлийг чанар муутай ангилалд оруулахыг албаддаг. бодит эрсдэлалдагдал хамаагүй бага байна. Үүний үр дүнд банкууд их хэмжээний нөөц бий болгох шаардлагатай болж, олон тооны ЖДҮ-ийн үйлчлүүлэгчид нь бизнесийн ашигт байдалд ихээхэн нөлөөлж, зохицуулагчаас хүсээгүй асуултуудыг хүртэл үүсгэж болзошгүй юм. Банкирууд Төв банкыг хатуу чанга, уян хатан арга хэрэглэхийг санал болгож байна. Төв банкны нөөцөд хандах хандлагад өөрчлөлт орвол банк зээлээ нэмэгдүүлэх боломжтой. Тухайлбал, эрсдэлийн гурав дахь бүлэгт зээл олгохдоо эрсдэлийн сангийн хэмжээг бууруулах. Энд, жишээлбэл, гуравдугаар бүлгийн анхны нөөц 5-10%, дараа нь жилийн туршид аажмаар 20% хүртэл нэмэгдүүлсэн тохиолдолд үе шаттай хандлагыг төлөвлөж болно.

Дээрх хязгаарлалтууд нь хамгийн их хэмжээгээр гарааны бизнес эрхлэгчид буюу "старт-апууд" гэж нэрлэгддэг хүмүүст нөлөөлж байгаа нь ойлгомжтой: банкууд зээлдэгчийн үйл ажиллагаанд хатуу хандах нь үнэндээ нэвтрэх эрхийг бүрэн хориглох гэсэн үг юм. банкууд дахь санхүүжилт. Асуудлын урвуу тал нь ихэнх банкуудад гарааны бизнесийг чанарын хувьд үнэлэх чадвартай мэргэжилтэн дутагдалтай байдаг. Тиймээс банкууд ийм төслүүдийг санхүүжүүлэх сонирхолгүй байна. Төрийн баталгааны хэмжээг өргөжүүлэх эсвэл шинээр бизнес эрхлэгчдийг санхүүжүүлэх талбарт хэсэгчлэн шилжүүлэх нь нэг талаас ийм зээлийн эрсдэлийг бууруулж, нөгөө талаас бизнес эрхлэх олон нийтийн сонирхлыг нэмэгдүүлэх болно. ЖДҮ-д зориулсан гарааны бизнес, инновацитай холбоотой төслүүд - эрсдэл өндөр байгаа тул банкууд идэвхтэй ажиллаж чадахгүй байгаа газруудад хамтарсан санхүүжилт шаардлагатай байна. Хэрэв төр зарим эрсдэлийг хүлээхэд бэлэн бол энэ нь ЖДҮ эрхлэгчдэд энэ чиглэлд бодит дэмжлэг болно, учир нь ЖДҮ-д худалдаа, үйлчилгээнд чиглэсэн хандлага илт ажиглагдаж, эдийн засагт юуны түрүүнд үйлдвэрлэл, инновацийн бизнесийг хөгжүүлэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

Гэхдээ ЖДҮ-ийн санхүүжилтийг өргөжүүлэх асуудалд зөвхөн төрийн баталгааны тогтолцоонд найдах ёсгүй, учир нь энэ нь сул тал биш юм. Нэг талаас, баталгаа нь зээлдэгчид барьцаа хөрөнгөдөө тулгуурлан авч чадахаасаа илүү их эх үүсвэрийг авах боломжийг олгож байгаа бол нөгөө талаас энэ зээлдэгчийг төлбөрийн чадваргүй болгохгүй гэдгийг банк баталгаажуулахгүй. Үүний зэрэгцээ төрийн баталгааны механизм нь зээлдэгчийг илүү эрсдэлтэй зээлийн үйл ажиллагаанд түлхэж болно.

Хөдлөх эд хөрөнгийн барьцааны бүртгэлийг заавал бүртгэдэг болсноор жижиг бизнес эрхлэгчдэд зээл олгоход түлхэц болно. Одоогийн байдлаар бүртгэлгүй байгаа нь янз бүрийн төрлийн барьцааны залилан (хэд хэдэн банк дахь хөндлөн барьцаа гэх мэт) хүргэдэг бөгөөд энэ төрлийн барьцаа хөрөнгийн найдвартай байдлыг алдагдуулж байна. Боломжит сөрөг нөлөөллийг багасгахын тулд үүнийг бий болгох шаардлагатай нийтлэг суурьбарьцаанд байгаа зарим төрлийн хөдлөх эд хөрөнгийн хувьд. Хэрэв та зээлийн товчооны чадавхийг ашиглавал мэдээллийн сан үүсгэх ажлыг хурдасгахаас гадна шаардлагагүй хүнд сурталаас зайлсхийх боломжтой.

Банкны салбарын зээлийн өнөөгийн динамик байдлыг харгалзан үзвэл зах зээлийн хөгжлийн талаар өмнө нь гаргасан дунд зэргийн эерэг таамаг хэвээр байна. 2010 оны эцэс хүртэл зээлийн хэмжээ мэдэгдэхүйц нэмэгдэхгүй. өндөр магадлалтайзах зээл нь тоон үзүүлэлтээс арай илүү хурдацтай өсөх болно. Гол тоглогчид оны 1-р хагаст зах зээлд буцаж ирсэн бөгөөд төрийн нэмэлт эсвэл дөнгөж зарласан арга хэмжээний үр нөлөө 2011 оны 1-р улирлаас өмнө мэдэгдэхүйц байх болно. 1-2 том банк орж ирэх боломжтой, гэхдээ энэ нь нөхцөл байдлыг нэг их өөрчлөхгүй: "шинээр ирсэн" зах зээлд эзлэх байр сууриа эзлэхийн тулд дор хаяж 3-6 сарын хугацаа шаардагдана.

Үүний үр дүнд шинжээч РА-ийн тооцоолсноор 2010 онд ЖДҮ-ийн нийт зээлийн багц 22% -иар (төрийн дэмжлэгийг харгалзан) өсөж, ойролцоогоор 3,250 тэрбум рубль болно.

Үүний зэрэгцээ 2010 оны хоёрдугаар хагаст банкууд ЖДҮ эрхлэгчдэд 2.3-2.4 их наяд төгрөгийн зээл олгоно. рубль байгаа нь оны 1-р хагасын үр дүнгээс 15-17% -иар их байна. 2011 онд зах зээл цаашид өсөх төлөвтэй байна. Хэдийгээр 2006-2008 оны зах зээлийн тэсрэлттэй өсөлт ажиглагдахгүй ч динамик эерэг хэвээр байх бөгөөд өсөлтийг дор хаяж 20-30% байлгах болно.

2 . ХК-ийн жишээн дээр жижиг, дунд бизнест зээл олгох онцлог « Рус-Банк»

2 .1 Товч тайлбарүйл ажиллагааХК « Рус-Банк»

Бүтэн нэр: нээлттэй Хувьцаат компани"Рус-Банк".

Товчилсон нэр: ХК "Рус-Банк".

Англи хэл дээрх бүтэн нэр: Joi No. t-stock compa No. y "Russ-Ba No. k"; Англи хэл дээрх товчилсон нэр: "Russ-Ba №k".

Рус-Банк нь Оросын Банкуудын Холбооны (ARB) гишүүн юм. Москвагийн Банкны Холбоо (MBS), ОХУ-ын бүс нутгийн банкуудын холбоо ("Орос" холбоо), Москвагийн банк хоорондын валютын бирж, Сибирийн банк хоорондын валютын биржийн гишүүн. Банк нь олон улсын банк хоорондын төлбөр тооцооны S.W.I.F.T системийн гишүүн юм.

2009 онд тус банк өөрийн хөрөнгө, хөрөнгийн хэмжээгээрээ улсынхаа ТОП-50 том банкинд байр сууриа баттай хадгалсаар ирсэн. цэвэр хөрөнгө("Профайл" сэтгүүл болон Интерфакс, РБК мэдээллийн агентлагуудын мэдээлснээр). 2009 онд Оросын Банкны мэдээлснээр Рус-Банк Оросын хамгийн том 30 банкны жагсаалтад багтжээ.

"Рус-Банк" ХК-ийн үндсэн үйл ажиллагаа нь хангах явдал юм банкны үйлчилгээхувийн үйлчлүүлэгчид, түүнчлэн жижиг дунд бизнес эрхлэгчид.

2009 оны ихэнх хугацаанд зээлийн нөхцөл чангарч, авах боломжтой зээлийн тоо буурсан нь ажиглагдаж байна. зээлийн саналбанкуудаас. Ийм нөхцөлд Рус-Банк ялагдал хүлээгээгүй төдийгүй улс орны дунд, жижиг бизнесийг санхүүжүүлэх, дэмжих, хөгжүүлэх зах зээл дэх байр сууриа бэхжүүлэв. 2009 оны туршид Рус-Банк зээлдэгчид урт хугацааны зээлийн эх үүсвэр татах хандлагатай байгааг харуулсан: хэрэв оны эхэнд нэг жилээс дээш хугацаагаар олгосон зээлийн эзлэх хувь 60 орчим хувь байсан бол жилийн эцэст. онд энэ үзүүлэлт 75% болж өссөн байна. ЖДҮ-ийн зээлийн багц оны эхний хагаст буурсан хэдий ч 2009 оны эцэс гэхэд байдал эсрэгээрээ эргэж, өсөлтийг нь тодорхойлсон. ЖДҮ-ийн үйлчлүүлэгчдийн эрэлт хэрэгцээнд үндэслэн Рус-Банкнаас зээлийн бүтээгдэхүүн олгох нөхцлийг либералчлах, шинэчлэх нь олон талаараа үүнд нөлөөлсөн.

Банк нь үйл ажиллагааныхаа хүрээнд жижиглэнгийн үйлчлүүлэгчид болон орчин үеийн бүтээгдэхүүн, хамгийн сүүлийн үеийн технологиүйлчилгээ. Үйл ажиллагааныхаа стандартыг тасралтгүй дээшлүүлсээр ирсэн тус банк нь аливаа үйлчлүүлэгчийн хэрэгцээг хангахуйц үйлчилгээний түвшинд хүрсэн. Рус-Банк нь корпорацын үйлчлүүлэгчдэд (хуулийн этгээд, хувиараа бизнес эрхлэгчдэд) одоогийн үйл ажиллагаанд зориулж мөнгө байршуулах, түр зуурын чөлөөт сангаас орлого олох зориулалттай бүх төрлийн бүтээгдэхүүнийг санал болгодог; хангадаг бүрэн хэмжээнийбэлэн мөнгөний удирдлагын үйлчилгээ болон валютын хяналт. Банкны стандарт бүтээгдэхүүний шугамд бүх төрлийн банкны дансууд орно - төлбөр тооцоо, хадгаламж, төсөв, тусгай банкны данс, данс итгэлцлийн удирдлага. Банк нь бүс нутгийн зах зээлийн онцлог, хувь хүний ​​үйлчлүүлэгчдийн онцлогийг дээд зэргээр харгалзан тарифын уян хатан бодлогыг баримталдаг. Банк 2009 онд хадгаламжийн хүүгийн сонирхол татахуйц хүү, нөхцөл, өдөр тутмын доод ба дундаж үлдэгдэл, гэрчилгээ, векселүүдийн хүүгийн түвшинг тогтмол барьж ирсэн. 2010 онд Банк нь бүтээгдэхүүнээ сурталчлах, үйлчлүүлэгчдийг татах, дагалдан ажиллах үндсэн суурь болох харилцагч менежерүүдийн тогтолцоог хөгжүүлснээр үйлчилгээний чанарыг сайжруулсаар байгаа нь үйлчлүүлэгчдийн хувийн хэрэгцээг дээд зэргээр хангах боломжийг бүрдүүлж байна. Банк алсаас хөгжинө банкны үйлчилгээөргөн хүрээтэй салбар/холдинг бүтэцтэй үйлчлүүлэгчдэд зориулсан дансны менежмент. Тарифын бодлогын чиглэлээр тарифын төлөвлөгөө, үйлчилгээний багцыг боловсруулна төлбөр тооцоо, бэлэн мөнгөний үйлчилгээ, янз бүрийн төрлийн үйл ажиллагаа, үйлчлүүлэгчдийн ангилалд чиглэсэн.

Хүснэгт 2-т үндсэн зүйлийг харуулав санхүүгийн үзүүлэлтүүд 2007-2009 оны банк. (Хавсралт B, C, D).

Хүснэгт 2. "Рус-банк" ХК-ийн санхүүгийн үндсэн үзүүлэлтүүд

Тиймээс, хүснэгтээс харахад Банкны баланс 28.5 тэрбум рубль буюу 88% -иар өсч, 60.9 тэрбум рубльд хүрсэн байна. Банкны өөрийн хөрөнгө (капитал) 2.4 дахин нэмэгдэж, 2010 оны эхээр 5.7 тэрбум гаруй рубль болжээ. 2009 онд банк 5 сая рублийн балансын ашигтай ажилласан нь өмнөх жилүүдээс хамаагүй бага байна. Хүснэгт 3-т бид 2007-2009 оны судалгааны хугацаанд банкны активын динамикийг тэмдэглэв.

Хүснэгт 3. Банкны хөрөнгийн динамик, сая рубль

2007-2009 оны хөрөнгийн хэмжээ нэмэгдэж байгаа нь банкны үйл ажиллагаанд эерэг үзүүлэлт юм. 2009 онд үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын хэмжээ хоёр дахин буурч байгааг бид ажиглаж байна. Хөрөнгийн үлдэгдлийн үлдэгдэл үзүүлэлтүүд судалгааны бүх хугацаанд нэмэгддэг. Судалгааны хугацаанд банкны өр төлбөрийн динамикийг доорх хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 4. Банкны өр төлбөрийн динамик, сая рубль

Судалгааны хугацаанд нийт дүнгийн өр төлбөр гурав дахин нэмэгддэг. Энэ нь ихэнх үүргүүдийн өсөлттэй холбоотой, i.e. банк болон харилцагчийн сан. 2007-2008 онд хувь нийлүүлэгчдийн хөрөнгө ижил түвшинд хэвээр байсан бөгөөд 2009 онд тэд 155 мянган рублиэр өссөн байна. 2009 онд хувьцааны урамшуулал мэдэгдэхүйц өссөн. Доор бид Рус-банк ХК-ийн хөрөнгө, хөрөнгийн динамикийг тусгасан график 1-ийг зурах болно.

Хүснэгт 5. Банкны орлого зарлагын динамик

Судалгааны хугацаанд банкны нийт орлого өсөх хандлагатай байна. Гэхдээ бид 2009 онд мэдэгдэхүйц давхар өсөлтийг харж байна. Орлогын үндсэн хувийг зээлийн хүү, үнэт цаасны үйл ажиллагааны цэвэр орлого эзэлж байна. Хүүгийн орлого буурсан байна үнэт цаас 2 дахин их, мөн гадаад валютын гүйлгээний цэвэр орлогыг бууруулах хандлагатай байна. Орлогын бусад үзүүлэлтүүд нэлээд хурдацтай нэмэгдэж байна.

Суралцах хугацаанд банкны зардал ч нэмэгддэг. Зээлийн байгууллагатай хийсэн гүйлгээний хүү, харилцагчдад төлсөн хүү гэх мэт өсөлт их байна.Өөрөөр хэлбэл, зардлын бүх зүйл динамикийн өсөлттэй байгаа нь санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаа өргөжиж, банкны үйл ажиллагаа нэмэгдэж байгаатай холбоотой. үйлчлүүлэгчийн бааз.

Банкны зээлийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх нь ихэвчлэн зээлийн багцыг хянахад хүргэдэг. Банкны зээлийн багцад тогтмол дүн шинжилгээ хийх нь юуны түрүүнд банкны удирдлагын байгууллагуудад зайлшгүй шаардлагатай байдаг. Зээлийн багцын дүн шинжилгээ, түүний чанарын үнэлгээний үр дүнд үндэслэн банк шинэ зээлийн багцыг боловсруулж болно. зээлийн бодлогоэсвэл үр дүнг харгалзан шаардлагатай бол одоо байгаа зүйлийг засна.

Хүснэгт 6. Зээлийн багцын чанарын үзүүлэлт

Үүнтэй төстэй баримт бичиг

Жижиг бизнесийн салбар. Жижиг бизнест зээл олгох асуудлыг шийдвэрлэх орчин үеийн Орос. Бизнес эрхлэгчдэд тавигдах банкны шаардлагын стандарт багц. Жижиг бизнесүүдийн өсөлт. Жижиг дунд бизнесийн салбарын зээлийн эргэн төлөлт.

танилцуулга, 12/17/2014 нэмэгдсэн


2011-2013 оны тоймоор жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн ангилал, шалгуур, тэдгээрийн харьцуулсан дүн шинжилгээ. Жижиг, дунд үйлдвэрийн зээлийн чадварын үнэлгээ. ОХУ-ын Сбербанкны жишээн дээр жижиг, дунд бизнест зээл олгох онцлог шинж чанарууд.

2014 оны 04-р сарын 16-нд нэмэгдсэн курсын ажил


Жижиг, дунд үйлдвэрийн зээлийн чадварын үнэлгээ. Жижиг, дунд бизнест үзүүлэх ач холбогдлын дарааллаар төрийн дэмжлэгийн төрлүүд. Батлан ​​даалтын тогтолцооны үйл ажиллагааны шалгуур. ОХУ-ын Сбербанкны жишээн дээр жижиг, дунд бизнест зээл олгох.

хугацааны баримт бичиг, 2014 оны 01-р сарын 25-нд нэмэгдсэн


Бүгд Найрамдах Беларусь улсын жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээлийн үйл явцын судалгаа. "RRB-Bank" ХК-ийн үйл ажиллагааны онцлог. Банкны зээлийн багцын шинжилгээ. Бүгд Найрамдах Беларусь улсад жижиг, дунд бизнест зээл олгох хөгжлийн асуудал, хэтийн төлөв.

2014 оны 10-р сарын 02-нд нэмэгдсэн курсын ажил


Бүгд Найрамдах Беларусь улсын жижиг, дунд бизнест зээл олгох мөн чанар, түүний хэлбэр, динамик, хөгжлийн асуудал. Бүгд Найрамдах Беларусь улсын банкуудын жижиг, дунд бизнест зээл олгох үйл явцын дүн шинжилгээ. Улсын эдийн засагт зээлийн үүрэг.

2014 оны 03-р сарын 18-нд нэмэгдсэн курсын ажил


ОХУ-ын жижиг, дунд бизнест банкны зээлийн өнөөгийн байдлын дүн шинжилгээ. Банкны салбараас жижиг бизнест үзүүлж буй зээл, санхүүгийн дэмжлэгийн үнэлгээ. Тодорхойлолт татварын талуудөдөөлт зээлийн үйл ажиллагаабизнес.

хураангуй, 2016/12/29 нэмэгдсэн


Жижиг, дунд бизнесийн мөн чанар, онцлог, түүнд зээл олгох хэрэгцээ урьдчилсан нөхцөлүүд. ОХУ-ын жижиг, дунд бизнест банкны зээлийн өнөөгийн байдал. Зээлийн бүтээгдэхүүний үнэлгээ, банкны үйлчилгээний чанар.

дипломын ажил, 2014 оны 06-р сарын 21-нд нэмэгдсэн


ОХУ-д жижиг, дунд бизнест зээл олгох онцлог, бэрхшээлүүд: жижиг, дунд бизнест зээл олгох ВТБ 24, аж ахуйн нэгж, хувиараа бизнес эрхлэгчдэд зориулсан ВТБ-24 зээлийн бүтээгдэхүүн. Бизнесийг хөгжүүлэх "Бичил зээл", овердрафт гэх мэт.

2008 оны 08-р сарын 21-нд нэмэгдсэн курсын ажил


Эдийн засгийн байгууллагажижиг, дунд бизнес, түүний зээл олгох хэрэгцээ. "Хотын Камчатпрофитбанк" ХК-ийн жишээн дээр жижиг, дунд бизнест зээл олгох ажлын зохион байгуулалтын дүн шинжилгээ: дүн шинжилгээ. санхүүгийн байдал, зээлийн бүтээгдэхүүн.

дипломын ажил, 2012 оны 03-р сарын 10-нд нэмэгдсэн


Жижиг, дунд бизнест зээл олгох тухай ойлголт, онцлог. Аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгө оруулалт, зээлийн сангийн хэрэгцээ. Жижиг дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан банкны зээлийн бүтээгдэхүүний сонголт.

Банкууд одоо зүгээр л маш олон янз байдаг ба зээлийн хөтөлбөрүүджижиг бизнесүүдэд санал болгож байгаа нь бас маш их юм. Жижиг бизнес эрхлэгчдэд зээл олгох банкууд өөр өөр хэмжээтэй зээл олгодог, зээлийн хүү нь өөр өөр байдаг бөгөөд зээлийн хугацаа өөр байж болно. Гэсэн хэдий ч, хэрэв ердийн зээлийн хүсэлтийг богино хугацаанд шийдвэрлэвэл жижиг бизнест зээлийн өргөдөл гаргах нь илүү урт хугацаа шаардагдах бөгөөд энэ хугацаа шаардагдах хэмжээнээс хамаарна. Ийм олон төрлийн зээлийн бүтээгдэхүүнд та амархан төөрөгдөж болзошгүй тул та банкууд дахь жижиг бизнесүүдэд зээл олгох онцлог шинж чанаруудыг урьдчилан мэдэж, зорилгодоо хүрэхэд илүү тохиромжтой банкийг сонгох хэрэгтэй. Гэтэл өргөдөл бичиж, бизнес төлөвлөгөө гаргаад л зээл авна гэдэг боломжгүй. Баримт бичгийг цуглуулах, банкнаас зээлдэгчид тавих шаардлагын талаар банкны мэргэжилтнүүдээс урьдчилан бүрэн зөвлөгөө авах шаардлагатай. Дүрмээр бол одоо байгаа бизнест зээлийг аль хэдийн олгосон байдаг. Үүний зэрэгцээ, хэрэв аж ахуйн нэгж нь үйлдвэрлэл, үйлчилгээ эрхэлдэг бол дор хаяж гурван сар (худалдааны салбарт), зургаан сар байх нь зүйтэй. Гэхдээ эдгээр нөхцөл нь зөвхөн зээл авахад хамаарахгүй. Хамгийн чухал нөхцөл бол барьцааны зүйл бөгөөд ихэнхдээ энэ нь үйлчлүүлэгчийн өмчтэй холбоотой байдаг. Банкууд хөдлөх болон үл хөдлөх хөрөнгө: автомашин, тоног төхөөрөмж, зээлдэгчийн хувийн өмч, гүйлгээнд байгаа бараа. Гэсэн хэдий ч өөр нэг чухал нөхцөл бий - төлбөрийн чадвартай бизнес байх. Зээлдүүлэгчийн хувьд бизнес хэр төлбөрийн чадвартай болохыг олж мэдэх цорын ганц арга зам бий: аудит хийх санхүүгийн үйл ажиллагаазээлдэгч. Гэхдээ эхлээд бизнес эрхлэгч зээл авах өргөдөл гаргах шаардлагатай бөгөөд энэ нь үйл ажиллагааны төрөл, зээлийн төрлийг харуулсан болно. Өргөдлийг зээлийн хороо хэлэлцэхээс өмнө боломжит зээлдэгч бүх мэдээллийг өгөх ёстой санхүүгийн байрлалтаны бизнес. Энэ үе шатанд зээлийн нөхцөлийг хэлэлцдэг - төрөл, хугацаа, хэмжээ. Энэ бүхэн 3-аас 15 хоног үргэлжилдэг бөгөөд дараа нь зээл олгох эсвэл татгалздаг. Жижиг бизнест зээл олгох нэг онцлог шинж чанар нь зээлийн хэмжээ, түүний хүү юм. Ихэвчлэн бизнес эрхлэгчид юуны түрүүнд жижиг бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээлийн хүүнд анхаарлаа хандуулдаг боловч энэ нь хамгийн чухал зүйл биш, учир нь зарчмын хувьд зээлийн хүү бүх банкуудад дунджаар бараг ижил байдаг. Зээлдүүлэгчид өөрсдийн бизнесийг тодорхой ажил мэргэжил гэдгийг хүлээн зөвшөөрдөг. Уламжлал ёсоор жижиг бизнес, хувийн бизнес эрхлэгчдийг найдваргүй зээлдэгчид гэж үздэг. Тэр нь тэдний мэдээллээр зээлийн эргэн төлөгдөхгүй байгаа хувь. Гэхдээ зээлдэгчдэд хэтэрхий хүнд байгаа зээлийг сунгах замаар ийм үр дүнд илүү олон удаа хүрч болно. Гэсэн хэдий ч хамгийн чухал зүйл бол бүх банкинд маш өөр байж болох зээлийн нөхцөл юм. Эцсийн эцэст хэрэв шаардлагатай бол их хэмжээний нийлбэрмөнгө, дараа нь богино зээлийн нөхцөл нь бизнесээ өргөжүүлэхээр төлөвлөж буй бизнес эрхлэгчдэд тохиромжгүй байж магадгүй юм. Банкуудын олгож болох хамгийн урт хугацаа нь таван жил хүртэл байдаг. Зээл авахын тулд бага хүүурт хугацааны хувьд та эерэг зээлийн түүхтэй байж, банкинд өндөр төлбөрийн чадвараа нотлох хэрэгтэй. Банкнаас тухайн аж ахуйн нэгжид олгох зээлийн хэмжээ нь түүний тогтвортой байдал, санхүүгийн байдлаас шууд хамаардаг. Хэдийгээр жижиг бизнест зээл олгох хүн байгаа ч зээлдүүлэгч, зээлдэгч нарын хүлээн зөвшөөрч байгаа шиг энэ мөнгөний олдоц тийм ч чухал биш хэвээр байна. Бизнес эрхлэгчид банкуудын бэлэн байдалд итгэдэггүй бөгөөд ихэнх банкууд эргээд энэ салбарт ажиллахыг эрмэлздэггүй. Гэвч банкууд дан ганц энэ зах зээлд ажиллах хүсэлгүй байгаатай холбон тайлбарлахад бэрх. Бизнес эрхлэгчдийн дунд явуулсан судалгаагаар банкнаас зээл авахад саад болж буй гол шалтгаануудын нэгд оролцогчдын 42 хувь нь барьцаа, баталгааны асуудал, 31 хувь нь зээлийн хүү өндөр байгааг нэрлэжээ. Нэмж дурдахад, ОХУ-д жижиг бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээлийн хөтөлбөр сул байгаагийн гол шалтгаан нь гарааны зээл өгөх дургүй байдаг. Жижиг бизнест зээл олгодог банкууд ч ийм үйлчилгээ үзүүлдэггүй. Оросын жижиг бизнесүүд зээлийн хомсдолд нэлээд тайвширч байгаа нь үнэн, учир нь бизнес эрхлэгчдийн хэн нь ч банкуудын санхүүгийн дэмжлэгт найддаггүй. Тэд зээлийн байгууллагад хандахаас илүү найз нөхөд, хамаатан садан, танилаасаа зээл авах нь илүү хялбар байдаг.

Одоо хамгийн алдартай сэдэв бол бичил зээл юм - 30 мянган рубльээс 300 мянга хүртэлх жижиг зээл. Шинээр гараагаа эхэлж буй бизнесмэнүүд удахгүй төрийн дэмжлэгтэйгээр бизнесээ эхлүүлэх, хөгжүүлэх бичил зээл авах боломжтой болно. Төрийн эрх бүхий банкууд бичил санхүүгийн байгууллагууд болох иргэдийн хэрэглээний хоршоо, хөдөө орон нутгийн хэрэглээний хоршоодод зээл олгох хэд хэдэн хатуу төслүүдийг аль хэдийн эхлүүлсэн. Төслүүд нь жижиг бизнес эрхлэгчид, тариаланчид, хувиараа бизнес эрхлэгчдэд жижиг, "богино" мөнгө шаардлагатай үед зээлсэн эх үүсвэрт нэвтрэх боломжийг хөнгөвчлөх болно. жишээлбэл, тариалах үед түлш худалдан авах, ханган нийлүүлэгчидтэй тооцоо хийх. Банкууд ийм зээлтэй харьцах нь ашиггүй байдаг - тэдгээр нь ашиггүй, хөдөлмөр их шаарддаг. Үүний зэрэгцээ төр бичил зээл олгохдоо бүх албан ёсны байдлыг аль болох багасгахыг хичээдэг. Мөнгө хуваарилах шийдвэрийг хоёр хоногийн дотор шууд утгаараа гаргадаг.

Бизнес хөгжүүлэх зээл нь өөрөөр хэлбэл байгууллагын эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх зээл юм. Бизнесийг хөгжүүлэхэд зориулсан зээлийн онцлог нь бизнес эрхлэгч нь их хэмжээний бараа, түүхий эд худалдан авах, одоо байгаа үйлдвэрлэлээ өргөжүүлэх, үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхэд шаардлагатай үнэтэй тоног төхөөрөмж худалдан авах, мөн та эдгээр хөрөнгийг барилга барих, сэргээн босгоход ашиглах боломжтой юм. байгууламж. аж үйлдвэрийн үл хөдлөх хөрөнгө. Зээлийн хугацаа таван жил хүрдэг тул өргөдлийг ажлын тав, долоон өдрийн дотор авч үзэх боломжтой. Энэ тохиолдолд зээлийн хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвараас шууд хамаарна. Мөн энэ төрлийн зээл нь заавал барьцаа хөрөнгө, үл хөдлөх хөрөнгө, тоног төхөөрөмж, моторт тээврийн хэрэгсэл. Банк хөрвөх чадварыг харгалзан үзнэ барьцаазээлээ төлөөгүй тохиолдолд таны талыг хамгаалах зорилгоор. Хэсэгчилсэн баталгааг барьцаалах хувилбар байдаг ч тэр үед ч гэсэн барьцааны хэмжээ нь зээлийн үнийн дүнгийн 70 хувиас багагүй байх ёстой. Жижиг бизнесийн зээлийн өөр нэг маш тохиромжтой төрөл бол хөрөнгө оруулалтын зээл юм. Зарим тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн томоохон төслүүдийг хэрэгжүүлэхийн тулд их хэмжээний хөрөнгө шаардлагатай байдаг бөгөөд энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг санхүүжүүлэх нь аврах ажилд ирдэг. Ийм зээлийн хөтөлбөрийн гол онцлог нь банкууд жижиг бизнесийн ердийн зээлээс илүү урт хугацаагаар олгох боломжтой бөгөөд зээлийн тооцоог тухайн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн боломжоос хамааран хийдэг. Энэ төрлийн зээлийн хувьд банкууд илүү хатуу шаардлага тавьдаг. Бизнес эрхлэгчид аж ахуйн нэгжийн бүх үйл ажиллагааг тусгасан баримт бичгийг бүрэн бүрдүүлэх шаардлагатай болно. нягтлан бодох бүртгэлийн баримт бичигТэгээд татварын тайлан. Банк илгээх эрхтэй зээлийн ажилтанаж ахуйн нэгжид илүү нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх зорилгоор аж ахуйн нэгжид . Төсөл өөрөө, санхүүжилт шаардлагатай болно, түүний эерэг ба болзошгүй эрсдэлүүдхэрэгжилттэй холбоотой. Энэ төрлийн зээлийн барьцаа заавал байх ёстой бөгөөд барьцааны бүх объект нь түүний үнэ цэнийг бүрэн үнэлэхийг шаарддаг. Хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг санхүүжүүлэх хүсэлтийг илүү урт хугацаагаар авч үзэж байгаа бөгөөд энэ нь нэг сар хүртэл байж болох бөгөөд зээлийн хүү өөр өөр байж болох бөгөөд шаардагдах хэмжээнээс хамаарна. Өөр нэг төрлийн зээл байдаг бөгөөд үүнийг түншийн зээл гэж нэрлэдэг. Үүний онцлог нь банкууд өөрсдөө хамгийн их санал болгож чадах үед банк болон зээлдэгчийн нягт хамтын ажиллагааг хангадаг явдал юм. ашигтай нөхцөлбизнесийн зээл. Мэдээжийн хэрэг, банкууд өөрсдийн нөхцөл, шаардлагыг тавьдаг, учир нь тэд жижиг бизнест зээл олгохтой холбоотой бүх эрсдлийг багасгах шаардлагатай байдаг. Үндсэндээ банкууд зээлдэгчийн зээлийн түүхэнд анхаарал хандуулдаг бөгөөд энэ нь зээлдэгчийг хангахын тулд эерэг байх ёстой. Илүү сайн нөхцөлжижиг бизнесийн зээл. Банкууд эерэг зээлийн түүхтэй аж ахуйн нэгжүүдэд тус тусад нь хандаж, хамтын ажиллагаа нь банк болон зээлдэгчид аль алинд нь ашигтай байх нөхцөлөөр хандаж болно.

Овердрафт Англи хэлний овердрафт гэдэг үг нь "хэт зарцуулалт" гэсэн утгатай. Зээл олгох бүх хугацаанд овердрафтыг дахин дахин сунгаж болно. Овердрафтын хязгаарыг компанийн сарын дундаж эргэлтийн 30%-д үндэслэн тогтоодог. Арилжааны болон орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн барьцаа, барьцааны барьцаа, тээврийн хэрэгсэл, тоног төхөөрөмж, баталгааг нэмэлт барьцаанд авна. Арилжааны моргейжийн зээл. Одоо барьцаалагдсан зээл арилжааны үл хөдлөх хөрөнгөИпотекийн зээл гэж хүлээн зөвшөөрөгдсөний үр дүнд банкууд үл хөдлөх хөрөнгөө барьцаалан зээл олгосон бөгөөд жижиг, дунд бизнес эрхлэгчид эргээд бүх давуу тал, тэр байтугай хөнгөлөлтийг эдлэх боломжтой болсон. ипотекийн зээлийн зээл. Ихэнхдээ энэ зээлийг түрээслэгчид эзэлсэн агуулах, оффисын байр худалдаж авахад зориулж авдаг. Харамсалтай нь өнөөг хүртэл цөөн хэдэн том, мэргэшсэн банкууд энэ бүтээгдэхүүнийг санал болгож байна. Бизнес эхлүүлэх зээл. Одоогийн нөхцөлд ийм зээл авах нь ховор амжилт юм. Нөхцөл байдалд эдийн засгийн хямралБанкуудын дийлэнх нь энэ бүтээгдэхүүнийг гаргахаа больсон. Банкууд эрсдэлийг бууруулснаар зээлийн хүүгээ өсгөж, зээлийн хугацааг богиносгодог. Төсөл болгон зээлийн зардлыг нөхөх хэмжээний ашиг олох боломжгүй, ялангуяа жилийн өндөр хүүтэй учраас жижиг, дунд бизнесийг санхүүжүүлэхгүй байна. Хувиараа бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээл. Хувийн бизнес эрхлэгчид банкнаас зээл авахдаа барьцаа хөрөнгө гаргаж өгөх боломж байдаггүй. Тэдэнд байхгүй ба зээлийн түүх, энэ нь банкуудад найдвартай байдлыг зөв үнэлэх боломжийг олгодоггүй. Тиймээс банкууд хувиараа бизнес эрхлэгчдэд зээл олгох нь маш эрсдэлтэй байдаг. Одоо бизнес эрхлэгч хувь хүний ​​хэрэглээний зээл авах нь илүү хялбар болсон. Хэдийгээр хувь хэмжээ, үнийн дүнгийн хувьд ижил төстэй боловч энэ нь тийм биш юм. Гол ялгаа нь зээлийн эрсдэлийн шинж чанарт оршдог. Хэрэглээний зээл гэдэг нь тухайн хүн зээл ашиглахтай холбоогүй тогтмол орлого олж, түүгээрээ дамжуулан зээлээ төлдөгт суурилдаг. Нөгөө талаас бизнес эрхлэгч нь зээлсэн мөнгөө ирээдүйн орлогын зардлаар эргүүлэн төлөх боломжийг үнэлдэг бөгөөд зээлийн өртөг нь эдгээр орлогыг нэмэгдүүлэхэд чиглэгддэг. Үндсэн хөрөнгө худалдан авахад зориулсан зээл. Үндсэн хөрөнгө, тээврийн хэрэгсэл, тусгай тоног төхөөрөмж, үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах зээл нь бизнес эрхлэгчдэд олгох өөр нэг хэлбэр юм. Энэ бүтээгдэхүүнээр та хамгийн их худалдан авалтыг санхүүжүүлж чадна янз бүрийн төрөлтоног төхөөрөмж - хүнсний үйлдвэр, дүүргэх, савлах тоног төхөөрөмж, химийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, модульчлагдсан болон угсрах үйлдвэр, хөргөлтийн болон эмнэлгийн, худалдаа, авто үйлчилгээ. Зээлдэгч нь хуулийн этгээд, хувиараа бизнес эрхлэгчид, түүнчлэн (3 сая рубль хүртэлх зээлийн хэмжээ) хувь хүмүүс - бизнесийн өмчлөгч, хувьцаа эзэмшигчид байж болно. Зээлдэгчдэд тавигдах чухал шаардлага бол сүүлийн нэг жилийн хугацаанд бизнесийн орлого (бараа, ажил, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон орлого) байх явдал юм. Зээлдэгчтэй тохиролцсон хуваарийн дагуу эргэн төлөлт нь ихэвчлэн тэнцүү хэмжээгээр хийгддэг.

Төслийн санхүү. Энэ төрлийн зээлийг мөн цөөн тооны мэргэшсэн банкууд олгодог. Энэ нь үндсэн хөрөнгийн өртөг өндөртэй шинэчлэл хийхээр шийдсэн пүүсүүдэд эсвэл ховор (бага хөрвөх чадвар) тоног төхөөрөмж бүхий нарийн төвөгтэй төслүүдэд тохиромжтой. Зээлийг санхүүгийн лизингээр олгож байгаа бөгөөд лизингийн хугацаа 36 сар байна. Төслийн санхүүжилтийн эрсдэл нь зургаан сар хүртэлх хугацаанд банкнаас баримт бичгийг хянаж, татгалзсан хариу авах боломжтой юм. Санхүүжилт хөөцөлдөх хугацаа алдагдсанаас төслийн хэрэгжилт гацах магадлалтай. Тиймээс бизнес төлөвлөгөө нь төслийн санхүүжилтийг авч үзэхэд гол баримт бичиг юм. Энэ нь бүх эрсдлийг үнэлэх боломжийг олгох ёстой бөгөөд энэ нь хамгийн их нарийвчлалыг шаарддаг.

арилжааны зээл. Энэ нь олгосон зээлийн нэг төрөл юм барааны хэлбэрхудалдагчаас худалдан авагчид худалдсан бараа, гүйцэтгэсэн ажил, үйлчилгээний төлбөрийг хойшлуулах хэлбэрээр. Арилжааны зээлийн гэрээний үндсэн нөхцөл бол барааны үнэ, түүнийг төлөх хугацааг зааж өгөх явдал юм. Хэрэв эдгээр нөхцөл байхгүй бол ийм гэрээг байгуулаагүй гэж үзнэ. Үйлдвэрлэсэн цаг хугацаа, түншүүдийн хөрөнгийн эргэлтийн цаг нь давхцдаггүй үед энэ бүтээгдэхүүн ялангуяа эрэлт хэрэгцээтэй байдаг: зарим бизнес эрхлэгчдийн хувьд бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж, борлуулахад бэлэн байдаг бол энэ бүтээгдэхүүнийг сонирхож буй бусад хүмүүст бэлэн мөнгө байдаггүй. Ийм тохиолдолд бараа бүтээгдэхүүнийг зээлээр худалдах нь үйлдвэрлэлийн үйл явцын тасралтгүй байдлыг хангах, эргэлтийг хурдасгах, ашгийг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг. Арилжааны зээл нь ихэвчлэн богино хугацаатай байдаг: хэдхэн сарын хугацаатай олгодог. Дүрмээр бол үүнийг тусгай баримт бичиг - арилжааны хуулийн төслийг боловсруулдаг.

Барааны зээл. Түүхий эдийн зээл гэдэг нь зээлдэгчид мөнгөө шууд төлөхгүй бүтээгдэхүүн өгөх явдал юм. Гэрээний зүйл, өөрөөр хэлбэл зээлээр шилжүүлсэн барааны нэр, тоо хэмжээг тодорхойлсон тохиолдолд л түүхий эдийн зээлийн гэрээг байгуулсанд тооцно. Бараа, машин механизм, машин, тоног төхөөрөмжийг ийм байдлаар хангаж болно. Гадаадын компаниудын захиалгаар үйлдвэрлэсэн үнэтэй тоног төхөөрөмж худалдан авахдаа түүхий эдийн зээл оновчтой байдаг. Барьцаа хөрөнгөгүй, импортын тоног төхөөрөмжийг аль ч үйлдвэрлэгчээс худалдан авах боломжтой зэрэг түүхий эдийн зээлийн давуу талуудыг мэргэжилтнүүд онцолж байна. хямд үнэ, төлбөрийг 1 жил хүртэл хойшлуулах. Венчур санхүүжилт. Энэ төрлийн зээл нь манай улсын хувьд нэлээд чамин юм. Энэхүү санхүүгийн бүтээгдэхүүний давуу тал нь урт хугацаа, баталгаа байхгүй болно. Энэ нь ялангуяа шинжлэх ухаан шаардсан төслүүдэд хэрэгтэй. Сул тал нь банкуудтай харьцуулахад өндөр хүү, цөөн тооны венчур сан болон хөрөнгө оруулалтын компаниудтөслүүдийг санхүүжүүлэх хүсэлтэй. Жижиг бизнесийн ийм төрлийн санхүүжилтийг эрсдэлтэй гэж нэрлэдэг нь санамсаргүй хэрэг биш юм. Венчур санхүүжилтийн гол зорилго нь бүтээн байгуулалтад хөрөнгө оруулах явдал юм.

Зээл гэдэг нь зээлдүүлэгчээс зохих гэрээний үндсэн дээр (хөрөнгийн эргэлтийн явцад гарсан) эх үүсвэрийг зээлдэгчид төлбөртэй, эргэн төлөлтийн үндсэн дээр ашиглахтай холбоотой харилцааг ойлгох ёстой. эдийн засгийн нэмэлт үр нөлөөг авахын тулд.

Банкны аж ахуйн нэгжтэй зээлийн харилцааг гэрээгээр баталгаажуулдаг. Зээлийн харилцааны субьект нь нэг талаас хуулийн этгээд болох аж ахуйн нэгж (өмчлөлийн хэлбэрээс үл хамааран), нөгөө талаас арилжааны банкууд байж болно. Ийм гэрээ байгуулах нэг чухал нөхцөл бол тухайн банкнаас зээл авах хүсэлтэй байгаа тухай татварын албанаас гаргасан баримт бичгийг банкинд ирүүлэх явдал юм.

Дүрмээр бол аж ахуйн нэгж нь харилцах дансаа нээсэн банкнаас олгосон зээлийг ашигладаг. Гэхдээ энэ нь өөр банкнаас зээл авах эрхтэй: гэрээний зээлийн харилцаанд шилжих нь эдийн засгийн харилцааг ардчилах чухал хүчин зүйл болж, банк ба аж ахуйн нэгжийн харилцаанд эдийн засгийн аргыг бүрэн хэмжээгээр ашиглах боломжийг олгосон. , тэдний эрх, ашиг сонирхлыг харгалзан үзэх.

Гэхдээ зээлийн гэрээний хамрах хүрээ хязгаарлагдмал. Иргэний хуулийн 819 дүгээр зүйлийн 2 дахь хэсгийн 1-д зааснаар, нэгдүгээрт, ийм гэрээний дагуу зөвхөн банк болон бусад зээлийн байгууллага зээлдүүлэгчээр ажиллах боломжтой, хоёрдугаарт, зээлийн гэрээ нь зөвхөн мөнгөн хэлбэрээр үүрэг гүйцэтгэх боломжтой. Мөнгөнөөс бусад зүйлийг зээлэх үүргийг агуулсан гэрээний хувьд түүхий эдийн зээлийн тухай тусгай дүрмийг мөрддөг бөгөөд тэдгээр нь өөрийн гэсэн шинж чанартай, түүний дотор тусгай хамрах хүрээтэй байдаг.

Зээлийн гэрээний дагуу мөнгө зээлдэгч хүлээн авсны дараа тэрээр авсан мөнгөө буцааж, хүү төлөх үүрэгтэй. Ийм үүргийг гүйцэтгэх журам, нөхцөл, бусад нөхцөлийг зээлийн журмаар зохицуулдаг.

Зах зээлийн харилцааны хөгжил нь банк, аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн объектыг тодорхойлох эрхийг эрс өөрчилсөн: одоогийн байдлаар тэдгээр нь аж ахуйн нэгжийн ямар ч хэрэгцээ байж болно. Зээлийн харилцаанд төрийн банкны системд байсан хязгаарлалтыг арилгасан. Зээлийн үр ашиг, түүнчлэн аж ахуйн нэгж, банкны аль алиных нь материаллаг ашиг сонирхолд анхаарлаа хандуулдаг.

Гэсэн хэдий ч банкны зээл нь зах зээлгүй үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүн, ашиглагдаагүй бараа материалын үлдэгдэл зэрэг алдагдалтай холбоотой аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн хэрэгцээг нөхөх ёсгүй. Харамсалтай нь эдийн засгийн өнөөгийн нөхцөл байдалд арилжааны олон банкууд үйл ажиллагаагаа голчлон зуучлах зорилгоор богино хугацаат зээлээр хязгаарлаж байна. Энэ нь үйлдвэрлэлийн ашиг сонирхол, мөнгөний эргэлтийг бэхжүүлэхэд зээлийн нөөцийг үр ашигтай ашиглахад нэмэр болохгүй.

Ийнхүү банкны зээлийн тогтолцоо нь зээлийн үйл явцын зохион байгуулалт, зээлийн зарчмын дагуу зохицуулалтыг тодорхойлдог элементүүдийн цогц гэж ойлгогддог. Бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хувьд дараахь зүйлийг агуулна.

· зээлийн үйл ажиллагаанд зээлдэгчийн өөрийн хөрөнгийн оролцооны журам, зэрэг;

зээлийн зорилго;

зээл олгох арга;

зээлийн дансны хэлбэр;

· зээлийн өрийг зохицуулах арга;

· Зээлийн хөрөнгийг зорилтот, үр ашигтай зарцуулж, хугацаанд нь буцаан олгоход хяналт тавих хэлбэр, журам.

Зах зээлийн эдийн засагт зээл нь дараахь үүргийг гүйцэтгэдэг.

а) түр хугацаагаар үнэгүй бэлэн мөнгө хуримтлуулах;

б) хөрөнгийг дараа нь буцаан олгох нөхцлийн дагуу дахин хуваарилах;

в) гүйлгээний зээлийн хэрэгсэл (мөнгөн тэмдэгт, төрийн сангийн үнэт цаас) бий болгох, зээлийн үйл ажиллагаа;

г) нийт мөнгөний эргэлтийн хэмжээг зохицуулах.

Тэгэхээр зээл гэдэг нь зээлдүүлэгч, зээлдэгч хоёрын хооронд зээлийн үнийн талаар үүссэн эдийн засгийн харилцаа юм.

Зээлийн эх үүсвэр болох мөнгө бол өөрийн гэсэн үнэ бүхий банкны (зээлийн) хүүтэй борлуулалтын объект юм. Хүү нь зээлдэгчээс "бараа" -д зориулж зээлдэгчээс авсан тодорхой хэмжээний мөнгөний үүрэг гүйцэтгэдэг - энэ тохиолдолд түр хугацаагаар зээлсэн мөнгийг ашиглахад зориулагдсан. Бүр тодруулбал, ашиглахын тулд ч биш, харин ашиглах эрхийн төлөө: хэрэв зээл нь зүгээр л зээлдэгчийн талд байгаа бол энэ нь сүүлчийнх нь төлбөрийг төлөх хэрэгцээнээс чөлөөлөхгүй. Энэ үгийн хатуу утгаараа зээл авахын тулд зөвхөн хүү төлөхөөс гадна үндсэн өрийн хэмжээг төлөх шаардлагатай бөгөөд үүнээс гадна та ихэвчлэн шимтгэл, торгууль төлөх шаардлагатай болдог. Гэсэн хэдий ч энэ нь зээлийн үнэ гэж тооцогддог зээлсэн хөрөнгийг ашиглах эрхийн үнэ эсвэл төлбөрийн хувьд банкны (зээлийн) хүү юм. Хүүгийн төлбөрийн эх үүсвэр нь зээлсэн хөрөнгийг ашигласны үр дүнд зээлдэгчээс авсан ашгийн (орлогын) нэг хэсэг юм.

Санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад бараг бүх аж ахуйн нэгжүүд зээлсэн хөрөнгийг аль нэг хэлбэрээр ашигладаг. Аж ахуйн нэгж, байгууллагууд зээлсэн хөрөнгө босгох янз бүрийн боломжуудтай байдаг: банкнаас авсан зээл (эсвэл зохих лицензтэй бусад зээлийн байгууллага), бусад аж ахуйн нэгж, байгууллагаас авсан зээл, түүний дотор вексель, бонд эсвэл бусад өрийг байршуулах (гаргах) үүрэг.

Манай улсын бараг бүх арилжааны банкууд сар бүрийн тодорхой өдөр хүүгээ авдаг болсон. Зээлийн гэрээ байгуулахдаа зээлдэгч зээлээ эрт төлөх нөхцөлийг бүрдүүлэх ёстой, учир нь зарим банкууд зээлээ эрт эргүүлэн төлөх нь зээлийн хүүгийн хэмжээ буурсантай холбоотой ашиг алдагдал гэж үздэг. зээлийг ашигласан хугацаанд банк. Зарим тохиолдолд банкууд зээлийг хугацаанаас нь өмнө төлж барагдуулсан тохиолдолд зээл ашиглахад зориулж нэмэгдүүлсэн хувийг тогтоодог.

Шууд утгаараа сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд банкны салбарт жижиг, дунд бизнест зээл олгоход эргэлт гарсан. Жижиг бизнес, хувиараа бизнес эрхлэгчдэд зээл олгох зах зээлд банкуудын тоо нэмэгдэж байгаа бөгөөд анх ийм зээл олгосон банкууд зээлийн нөхцөлийг сайжруулж, сайжруулж, илүү хүртээмжтэй, сонирхол татахуйц болгож байна. Банкууд эцэст нь хамгийн ирээдүйтэй, ашигтай сегмент бол жижиг бизнес гэдгийг ойлгож, түүнтэй идэвхтэй ажиллаж эхлэв. Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар энэ сегментийн аюулгүй байдал одоогоор дөнгөж 40% байна.

Банк бүр жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан "гаалийн" зээлийн хөтөлбөрүүдийг санал болгодог бөгөөд тэдгээрийг өөр өөрөөр нэрлэдэг боловч эдгээр зээлийн төрлийг ерөнхийд нь авч үзэх боломжтой.

Бизнес эхлүүлэх зээл. Цөөн хэдэн банк л ийм эрсдэлд ордог: бизнес эхлүүлэхийн тулд зээл олгох. Банк нь зээлийн хүүгийн өсөлт, зээлийн хугацааг богиносгосноор эрсдэлээ нөхөж, иргэдийн баталгаагаар даатгуулдаг.

Хувиараа бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээл. Банкуудад хувиараа бизнес эрхлэгчдийн найдвартай байдал, төлбөрийн чадварыг үнэлэх нь нэлээд хэцүү байдаг. Тиймээс ийм зээл банкуудад бас эрсдэлтэй. Хэрэглээний зээл авсан иргэн сар бүр тогтмол орлоготой бөгөөд түүнээсээ зээлээ төлдөг. Хувиараа бизнес эрхлэгч зээлийн зардлаар орлогоо нэмэгдүүлж, ирээдүйн орлогын зардлаар зээлээ төлөхөөр төлөвлөж байна. Ихэнхдээ хувиараа бизнес эрхлэгчид банкнаас зээл авахын тулд барьцаа хөрөнгө гаргаж өгөх боломжгүй байдаг. Тиймээс бараг үргэлж зээл олгох урьдчилсан нөхцөл бол хувиараа бизнес эрхлэгчийн эхнэр, нөхөр, зээл авахыг зөвшөөрсөн баталгаа юм.

Бизнес хөгжүүлэх зээл. Бизнес хөгжүүлэх зээл нь эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх зээл юм. Зээлийн хамгийн энгийн төрлүүдийн нэг нь санхүүжилтийн хамгийн энгийн хэлбэр юм. Ихэвчлэн барьцаа шаарддаггүй. Зээлийн хүүгийн хэмжээ нь зээлийн нөхцөл, зээлийн хэмжээнээс хамаарна. Зээлийн хязгаарыг ихэвчлэн компанийн одоогийн эргэлттэй (сар эсвэл жилийн орлого) харгалзан тогтоодог.

Үндсэн хөрөнгө худалдан авахад зориулсан зээл. Энэ нь тээврийн хэрэгсэл, тусгай тоног төхөөрөмж, үндсэн хөрөнгө, үл хөдлөх хөрөнгө худалдан авахад зориулсан зээл байж болно. Гүйлгээнд байгаа бараа, тоног төхөөрөмж, одоо байгаа тээврийн хэрэгсэл, тусгай тоног төхөөрөмж, үл хөдлөх хөрөнгө барьцааны үүрэг гүйцэтгэдэг. Зээлийн хөрөнгөөр ​​олж авсан эд хөрөнгө барьцаалж болно. Ийм зээлийг ихэвчлэн урт хугацаагаар, их хэмжээгээр олгодог. Үүний дагуу зээлдэгчдэд тавигдах шаардлага илүү хатуу байна.

Арилжааны моргейжийн зээл. Арилжааны ипотекийн зээлийг жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд орон сууцны бус үл хөдлөх хөрөнгийг барьцаалан худалдаж авах зорилгоор олгодог. Арилжааны ипотекийн зээл нь бусад зээлээс илүү урт, харин хувийн орон сууцны зээлээс богино хугацаатай байдаг. Мөн зээлийн хүү нь орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийнхээс өндөр байна.

Хөрөнгө оруулалтын зээл. Хөрөнгө оруулалтын зээл гэдэг нь тодорхой хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрт зориулж олгосон зээл юм. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын төсөл хэрэгжүүлэхэд зориулж 3-10 жилийн хугацаатай хөрөнгө оруулалтын зээлийг татдаг. Зээлдэгч нь хөрөнгө оруулалтын төслийн бизнес төлөвлөгөө болон сүүлийн жилүүдийн санхүүгийн тайлангаа банкинд ирүүлэх ёстой. Зээлийг одоо байгаа хөрөнгөөр ​​барьцаалсан. Хөрөнгө оруулалтын зээлийг ашиглах үндсэн чиглэл: үндсэн хөрөнгө олж авах; үйлдвэрлэлийг шинэчлэх буюу сэргээн босгох; шинэ үйлдвэрлэлийн хүчин чадал бий болгох.

Овердрафт. Овердрафт гэдэг нь төлбөр тооцооны (урсгал) дансанд мөнгө байхгүй эсвэл хүрэлцээгүй тохиолдолд үйл ажиллагааны зардалд зориулсан зээл юм. Овердрафт нь түншүүдтэйгээ цаг тухайд нь, тасалдалгүй төлбөр тооцоо хийх, цалин хөлс, төлбөрөө цаг тухайд нь төлөх боломжийг олгодог. Овердрафт банкууд нь харилцах данстай, зохих эргэлттэй харилцагчдадаа санал болгодог. Овердрафтын хүү нэлээд боломжийн. Гэрээний хугацаа 1 жил хүртэл байж болно, гэхдээ эргэн төлөлт нь компанийн дансанд мөнгө орж ирснээр тэдгээрийг хасч төлдөг. Овердрафт олгох хугацаа нь ихэвчлэн 30 хоногоос хэтрэхгүй.

Зээл олгох үндсэн хэлбэрүүд:

Зээл: Зээлийн дүнг тодорхой хугацаанд нэг удаа олгох. Зээлдэгч нь зээлийн эргэн төлөлтийг тогтоосон хугацаанд, эсвэл тогтоосон эргэн төлөлтийн хуваарийн дагуу хийх ёстой.

Зээлийн шугам: зээлийн эх үүсвэрийг хэсэгчлэн олгодог - тусдаа зээл (транш). Зээлийн шугам нь эргэлтгүй эсвэл эргэлттэй байж болно; өрийн хязгаартай зээлийн шугам, зарцуулалтын хязгаартай зээлийн шугам.

Өрийн хязгаартай зээлийн шугам - зээлийн энэ хэлбэрийг дүрмээр бол эргэлтийн хөрөнгийг нөхөхөд ашигладаг бөгөөд зээлдэгчид зээлийн эх үүсвэрийг шаардлагатай хэмжээгээр ашиглах боломжийг олгодог - хэрэгцээ гарсан үед нөөцийг татах, эргүүлэн төлөх боломжийг олгодог. үнэгүй сан гарч ирэх үед. Зээлийн өрийн тогтоосон хязгаарын хүрээнд зээлийн шугамын хүчинтэй байх хугацаанд зээлдэгчийн хүсэлтээр нийт олгосон зээлийн хэмжээг хязгаарлахгүйгээр бие даасан зээл (транш) олгоно. Зээлдэгч зээлийн шугамын тогтоосон хугацаанд, эсвэл зээлийн өрийн хязгаарыг бууруулах тогтоосон хуваарийн дагуу эргэн төлөлтийг хийх ёстой.

Төлбөрийн хязгаартай зээлийн шугам: зээлийн энэ хэлбэрийг жишээлбэл, хөрөнгө оруулалтын төслийг хэрэгжүүлэхэд зориулж зээлийг үе шаттайгаар олгодог нөхцөлд ашигладаг.

Зээлийн шугамын тогтоосон хугацаанд зээлдэгчийн хүсэлтээр нийт олгосон зээлийн тогтоосон хязгаарт багтаан бие даасан зээл (транш) олгоно. Зээлдэгч зээлийн шугамын тогтоосон хугацаанд, эсвэл зээлийн өрийн хязгаарыг бууруулах тогтоосон хуваарийн дагуу эргэн төлөлтийг хийх ёстой.

Овердрафт - харилцах дансанд мөнгө байхгүй эсвэл дутагдалтай тохиолдолд зээлдэгчийн тооцооны баримт бичгийг төлөх зээл. Зээлийн энэ хэлбэрийг зээлийн эх үүсвэрийн богино хугацааны (30 хүртэл хоног) хэрэгцээг хангахад ашигладаг. Овердрафтын хугацааг 6-12 сараас хэтрэхгүй байхаар тогтоосон.

Зээлийн эргэн төлөлтийг хийх ёстой:

А хувилбар: тасралтгүй өрийн хугацааг хязгаарлах (дор хаяж 30 хоногийн зайтай өрийг бүрэн төлөх шаардлагатай);

Б хувилбар: тасралтгүй өрийн хугацааг хязгаарлахгүйгээр.

Банкны баталгаа гаргах: Зээл олгох энэ хэлбэрийг үйлчлүүлэгч (Үндсэн этгээд) гэрээ, хэлцэл, тендерт оролцох гэх мэтээр эсрэг талын (Үл хүртэгч) өмнө хүлээсэн үүргээ зохих ёсоор биелүүлэхэд ашигладаг.

Үйлдвэрлэлийн хэрэгцээнд зориулж аж ахуйн нэгж, бусад зохион байгуулалт, эрх зүйн бүтцэд банк зээл олгох нь зээлийн зарчмуудыг чанд баримтлан явагддаг. Сүүлийнх нь зээлийн мөн чанар, агуулга, эдийн засгийн объектив хууль тогтоомж, түүний дотор зээлийн харилцааны салбарт тавигдах шаардлагыг тусгасан тул зээлийн тогтолцооны үндэс, үндсэн элемент юм. Зээл олгох зарчмууд нь зээлдэгчийн чанар, зориулалтын зорилго, буцаах нэн яаралтай байдал, ялгавартай байдал, аюулгүй байдал, төлбөр зэрэг орно.

Тиймээс жижиг, дунд бизнест олгох зээлийн төрөл, хэлбэрүүд нь нэлээд олон янз байдаг. Зээлийн бүтээгдэхүүнүүд нь зээлийн хэмжээ, төлбөрийн нөхцөл, барьцаа хөрөнгө, банкны эрсдэлийг үнэлэх арга (үнэлгээний систем эсвэл хувь хүний ​​хандлага), мэдээжийн хэрэг хүүгийн хэмжээгээр ялгаатай байдаг.