Причины циклических колебаний. Разновидности экономических циклов. Особенности механизма и форм цикла в современных условиях. Вопрос. Экономические циклы: понятие, фазы и механизм развития Экономический цикл причины механизм последствия
Вопрос 2. Причины и механизм экономических циклов.
В классическом смысле экономический цикл, включает в себя четыре фазы, последовательно сменяющие друг друга: кризиса (рецессии), депрессии, оживления, подъема.
1. Фаза кризиса или рецессия – это резкое ухудшение всех параметров экономического развития вследствие разбалансированности национальной экономики. Её характеристики: резкое сокращение объемов производств, сокращение размеров доходов, сокращение занятости, сокращение инвестиций, падение цен, затоваривание, рост неиспользованных производственных мощностей и безработицы, массовое банкротство.
Наибольший шанс уцелеть есть у предприятий с крупным капиталом. Предприятия малые, неспособные овладеть высокопроизводительным оборудованием и технологией, часто не могут стабилизировать свое экономическое положение и терпят банкротство. В этом заключается позитивная роль кризиса. Разорение слабых в техническом отношении предприятий имеет свои плюсы для промышленности в целом, поскольку ведет к повышению общего уровня производительных сил. Важными функциями кризиса являются: восстановление сбалансированности экономики и создание материально-технической и технологической основы для будущего экономического роста.
2. Фаза депрессии – это низшая точка кризиса. Её характерные черты: массовая безработица, низкий уровень заработной платы, низкий уровень ссудного процента, сокращение товарных запасов, приостановка падения цен. Производство не сокращается, но и не растет, поскольку появляются отдельные «точки роста». Обновление основного капитала знаменует переход от фазы депрессии к фазе оживления.
3. Фаза оживления – восстановление экономики, её признаки: массовое обновление основного капитала, сокращение безработицы, рост заработной платы, рост цен, рост процентных ставок, рост спроса на предметы потребления.
Эта стадия заканчивается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям и переходит в следующую фазу.
4. Фаза подъема – это максимальная активность экономики, характеризующаяся следующими показателями: увеличение темпов экономического роста, рост инвестиций, курсов ценных бумаг, заработной платы, цен, прибыли, сокращение безработицы.
В итоге, объём производства вновь выходит за рамки платежеспособного спроса. Цикл завершается, подготавливая условия нового перепроизводства и нового кризиса.
Современные экономические циклы существенно отличаются от циклов XIX – начала XX вв. Общие закономерности находят всё менее видимое проявление, в результате чего, некоторые фазы экономического цикла претерпевают значительные изменения, а то и исчезают совсем.
Данную ситуацию можно проследить по представленному графику, где отражены современные фазы цикла (см. рис. 28).
Отсюда видно, что фаза депрессии отсутствует совсем. Оживление и подъем объединены в одну фазу.
Кроме того, в самостоятельные фазы выделены бум (вершина подъема) и дно (низкая точка падения). Современный экономический цикл по содержанию фаз, претерпел существенные изменения:
– процесс перепроизводства сопровождается не падением цен, а их ростом;
– снижается покупательная способность денег, т. е. возникает инфляция.
В основе этих изменений лежат две основные причины:
1) чрезмерно большие государственные расходы, предполагающие дополнительную эмиссию денег, что в свою очередь разрушает денежное обращение;
2) монополистические образования, которые способствуют сокращению объема производства и предотвращению падения цен со стороны монополий.
Тем не менее, цикличность – необходимая, прогрессивная черта рыночной экономики, представляющая собой механизм саморегулирования, преодоления накапливающихся противоречий.
Чтобы правильно определить фазу экономического цикла, в которой находится экономика какой-либо страны, обращают внимание на экономические показатели:
а) проциклические переменные , которые увеличиваются в фазе подъема и снижаются в фазе спада (реальный ВВП, величина совокупных доходов, объем продаж, прибыль фирм, величина налоговых поступлений, курсы ценных бумаг, объем импорта);
б) контрциклические переменные , которые увеличиваются в фазе спада и снижаются в фазе подъема (уровень безработицы, объем трансфертных выплат, величина товарно-материальных запасов фирм, дефицит государственного бюджета);
в) ациклические переменные , которые не имеют циклического характера, и величина которых не связана с фазами цикла (объем экспорта).
Рассмотрим, каким образом работает механизм экономического цикла.
Предположим, что в результате рецессии экономика достигла своего дна, т. е. национальный доход, инвестиции и потребление находятся на уровне, который ниже равновесного состояния экономики. Согласно теории равновесия, это означает, что на рынке товаров и услуг спрос оказывается выше, чем предложение. Этому способствует невысокая процентная ставка, которая обычно значительно снижается, когда спад достигает своего дна. Поэтому в условиях рецессии зарождаются и усиливаются тенденции к росту производства.
Первоначально происходит расширение автономных инвестиций, т. е. инвестиций, размер которых не зависит от объема национального дохода и от прибыли, полученной корпорациями и малым бизнесом. Прирост этих инвестиций может быть и незначительным. Однако, как мы уже видели, эффект мультипликатора предполагает, что прирост автономных инвестиций порождает прирост равновесного уровня национального дохода, превышающего в несколько раз данный прирост автономных инвестиций. Это означает, что в экономике усиливаются тенденции к увеличению объема фактического национального дохода. Происходит рост прибылей, заработной платы и других доходов, что влечет за собой расширение индуцированного потребления. Рост национального дохода в то же время стимулирует новые инвестиции. Как уже отмечалось в предыдущей главе, инвестиции, стимулированные приростом дохода, принято называть индуцированными инвестициями.
Для того чтобы понять роль индуцированных инвестиций в механизме цикла, необходимо остановиться на вопросе о соотношении прироста национального дохода и индуцированных инвестиций. Проиллюстрируем это на гипотетических данных табл. 12-1.
Соотношение прироста национального дохода и индуцированных инвестиций (принцип акселерации), уел. ед.
| Периоды | Национальный доход | Прирост национального дохода | Основной капитал | Снашивание основного капитала | Инвестиции | Темп прироста инвестиций, % |
|
| сумма | в%к преды дущему периоду |
||||||
| 0 | 1000 | 0 | 0 | 2000 | 200 | 200 | - |
| 1 | 1100 | 100 | 10 | 2200 | 220 | 420 | 57 |
| 2 | 1300 | 200 | 18 | 2600 | 260 | 660 | 39 |
| 3 | 1600 | 300 | 23 | 3200 | 320 | 920 | -17 |
| 4 | 1800 | 200 | 12 | 3600 | 360 | 760 | -23 |
| 5 | 1900 | 100 | 6 | 3800 | 380 | 580 | -23 |
В таблице предполагается, что для производства национального дохода требуется определенный объем производственных мощностей (заводов, фабрик, шахт и т. д.), который выражен в стоимости основного капитала. При этом отношение основного капитала к национальному доходу остается постоянным, равным 2:1. Машины и оборудование снашиваются, и мы предполагаем, что норма амортизации равна 10%. Поэтому ежегодно должен инвестироваться капитал, который возмещает износ заводов и оборудования. Например, в нулевом, исходном, периоде 10-процентное снашивание основного капитала, равного 2000, должно возмещаться реинвестициями 200, в 1-м периоде - 220 и т.д.
Предположим, что в нулевом периоде национальный доход (1000) был ниже своего равновесного уровня. Это обстоятельство породило тенденции к расширению выпуска товаров и услуг, вследствие чего в 1-м периоде национальный доход достиг уровня 1100, т. е. его прирост составил 100, или 10% по отношению к предыдущему уровню. Повышение уровня производства потребовало соответствующего увеличения основного капитала с 2000 до 2200, т. е. тоже на 10%. Но это увеличение капитала могло быть достигнуто только путем добавочных инвестиций на сумму 200. Поскольку основной капитал вырос до
2200, то его амортизация теперь достигла 220 и, следовательно, общая сумма инвестиций составила 200 + 220 = 420.
Еще по теме МЕХАНИЗМ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА:
- ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ «ПОЗИТИВНОЙ» И «НЕГАТИВНОЙ» СПИРАЛЕЙ КАК МЕХАНИЗМ ДИНАМИКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА
- ЭТАПЫ И МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАЦИЕЙ В ФАЗЕ РЕЦЕССИИ (КРИЗИСА) ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА
- Спор между Хайеком и Кейнсом о механизме экономического цикла и роли государства. «Эффект Рикардо»
- Матрица взаимозависимости цепочки параметров позиционирования, этапов жизненного цикла предприятия и фаз экономического цикла.
- СОВОКУПНОЕ ВЛИЯНИЕ ЭТАПОВ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ПРЕДПРИЯТИЯ, «ЦЕПОЧКИ» ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ ФИРМЫ, ФАЗЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА НА ВЫБОР ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНОГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО НАБОРА.
Тема 8. Макроэкономическая нестабильность. Инфляция и безработица.
1 вопрос. Экономические циклы: понятие, фазы и механизм развития.
2 вопрос. Безработица: причины, формы, измерение, последствия.
3 вопрос. Инфляция: понятия, виды, последствия.
вопрос. Экономические циклы: понятие, фазы и механизм развития.
Любой развивающейся системе (природе, обществу, человеческому организму или экономике) объективно свойственна цикличность.
Экономическая цикличность - волнообразное движение хозяйственной конъюнктуры (деловой активности) при регулярном чередовании ее подъемов и спадов (от кризиса до кризиса); это объективная форма развития рыночной экономики.
Экономическая цикличность относится к числу наиболее важных макроэкономических проблем, она оказывает прямое или косвенное воздействие на все субъекты современной экономики, является одной из главных форм нарушения макроэкономического равновесия.
Спады производства спорадически происходили в отдельных странах и регионах мира задолго до формирования индустриальных обществ. Они возникали в основном в результате действия неэкономических факторов: природных, политических, демографических, социальных (засухи, наводнения, землетрясения, войны, эпидемии и революции). Для ликвидации хозяйственной разрухой требовались годы и даже десятилетия.
На протяжении двух последних веков сложилась и развивается в различных формах экономическая цикличность как особая закономерность функционирования экономических систем.
Отправной точкой циклического развития рыночной экономики с некоторой долей условности можно считать 1825 г., когда в Англии разразился первый кризис перепроизводства. Он положил начало периодическим колебаниям экономической конъюнктуры, которые достаточно регулярно повторялись в течение всего XIX в. со средним промежутком 8-10 лет. Постепенно в русло цикличности вовлекались и другие капиталистические страны. Самым глубоким и наиболее продолжительным в XIX в. явился мировой экономический кризис 1873 - 1878 гг. В XX в. побил все рекорды по глубине экономического спада мировой кризис 1929-1933 гг. (Великая депрессия).
В этот период общий объем промышленного производства капиталистических стран сократился на 46%, внешнеторговый оборот - на 67%, число безработных достигло 26 млн человек (почти четвертая часть всех занятых в сфере материального производства), а реальные доходы населения уменьшились в среднем на 58%. С тех пор экономические циклы становятся объектом особого пристального изучения.
Со второй половины 50-х годов 20 века экономические кризисы обычно принимали мировые масштабы, охватывая в той или иной степени ведущие страны Америки, Европы и Азии. Исключением стал первый послевоенный кризис 1948-1949 годы, серьезно поразивший экономику США, одновременно с которым наблюдался бурный экономический рост в ФРГ и Японии.
С 80-х годов 20 века существенным элементом экономических циклов стали финансовые кризисы. За это время они потрясли национальные экономики 93 стран (5 развитых и 88 развивающихся). Наиболее острые финансовые кризисы были характерны для 90-х годов, к которым можно в первую очередь отнести западноевропейский кризис 1992 г., мексиканский 1994-1995 гг., азиатский 1997-1998 гг., российский и латиноамериканский 1998-1999 гг. и аргентинский 2001 г.
Примечание: Продолжительность в месяцах рассчитана от максимума к минимуму. Для США римскими цифрами обозначены две стадии кризиса: I - 1980 г.; II - 1981-1982 гг.
Наблюдающаяся еще в 70-80-х годах определенная синхронизация экономических циклов явно уступила место в 90-е годы их десинхронизации - неравномерностью роста и большими расхождениями в его темпах в ведущих странах современного мира. Так, в 1993 г. Германия, Франция и некоторые другие государства Западной Европы переживали в экономике спад, а в 1995-1996 гг. - застой. Японию же в 1997-1999 гг. охватил настоящий кризис, проявившийся в сокращении производства и финансовых потрясениях, который сменился в 2000 г. очень вялым оживлением хозяйственной конъюнктуры. На этом фоне в течение 10 лет происходил мощный подъем экономики США, внешним фактором которого является десинхронизация мирового цикла.
Экономика СССР также пережила периоды мощного экономического роста и очевидных спадов. К ним можно отнести промышленный кризис 1923-1924 гг., вызванный необоснованным изменением цен; сельскохозяйственный кризис 1927-1928 гг., порожденный насильственным разрушением традиционных аграрных отношений; голод 1932 г.; глубокий военный кризис 1941-1942 гг.; спад производства 1952-1953 гг.; кризис всего народного хозяйства 1963 г.; депрессию 1972 г. Далее последовал спад конца 80 - начала 90-х годов, объективно потребовавший перестройки.
Фазы циклического развития. Разработано две основные модели циклического развития экономики: четырехфазная и двухфазная.
Четырехфазная структура цикла, называемая классической; главным количественным параметром цикла выступает изменение ВВП или ВНД.
Рис. Четырехфазная классическая модель экономического цикла.
Фазы цикла: I - кризис, II - депрессия, III - оживление, IV - подъем; А - точка первого (предкризисного) максимального подъема производства; В - точка максимального спада производства; .А 1 - точка второго подъема, при котором достигается предкризисный объем производства; А 2 - точка второго максимального подъема производства.
В период кризиса сокращается спрос на основные факторы производства, а также на потребительские товары и услуги, возрастает объем нереализованной продукции. В результате уменьшения сбыта снижаются цены, прибыли предприятий, доходы домашних хозяйств и доходы государственного бюджета, растет ссудный процент (деньги дорожают), сокращаются кредиты. При увеличении неплатежей нарушаются кредитные связи, стремительно падают курсы акций и других ценных бумаг, что сопровождается паникой на фондовых биржах, происходят массовые банкротства фирм и резко растет безработица.
В период депрессии наступает застой в экономике, прекращается сокращение инвестиционного и потребительского спроса, уменьшается объем нереализованной продукции, сохраняется массовая безработица при низком уровне цен. Но начинается процесс обновления основного капитала, внедряются более современные технологии производства, постепенно формируются предпосылки для будущего экономического роста при возникновении так называемых «точек роста».
В период оживления увеличивается спрос на факторы производства и потребительские блага, ускоряется процесс обновления основного капитала, снижается ссудный процент (деньги дешевеют), растут объем сбыта готовой продукции и цены, сокращается безработица.
В период подъема ускорение сказывается на динамике СС, производства и сбыта, на обновлении основного капитала. На этой фазе происходит активное строительство новых предприятий и модернизация старых, снижаются ставки процента, растут цены и увеличиваются прибыли, доходы домашних хозяйств и доходы государственного бюджета. Циклическая безработица уменьшается до своего минимума.
Двухфазная модель экономического цикла
Волнообразная кривая циклических колебаний располагается на прямой линии так называемого «векового» тренда, изображающей долговременную тенденцию роста ВВП. Интенсивность колебаний измеряется их амплитудой - величиной отклонений точек пика (B, F) и точек дна (D) от линии тренда (на графике это расстояния ВG, DН, FI).
Рис. Современная (двухфазная) модель экономического цикла.
Фазы современной (двухфазной) модели экономического цикла: I - нисходящая волна (сокращение производства), II - восходящая волна (подъем производства).
В зависимости от амплитуды колебаний различают три формы экономических циклов:
1) сходящиеся (или затухающие) циклы, характеризующиеся уменьшающейся со временем амплитудой;
2) расходящиеся (или взрывные) циклы с увеличивающейся амплитудой;
3) постоянные с неизменной в течение некоторого периода времени амплитудой.
Основные формы кризисов. Отправной фазой циклического движения экономики является сам кризис; этой фазе свойственно достаточно большое многообразие форм:
1) Циклический кризис перепроизводства, о котором собственно ранее шла речь;
2) Промежуточный кризис лишь прерывает течение фазы оживления или подъема и не вызывает формирование нового цикла. Он отличается меньшей глубиной и продолжительностью, чем циклический кризис перепроизводства, и, как правило, имеет локальный характер.
3) Частичный кризис охватывает не всю экономику, а только определенную область экономической деятельности. К этой форме относятся, н-р финансовые, валютные, банковские и биржевые кризисы.
4) Отраслевой кризис имеет сферой своего проявления какую-либо отдельную отрасль промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта и т.д.
5) Структурный кризис распространяется на отдельные сферы структуры национальной экономики, причем его продолжительность не всегда ограничивается временем одного цикла. (н-р: энергетический кризис, сырьевой и т.п).
Сложное переплетение форм кризисов создает дополнительные трудности как для изучения воздействующих на них факторов, так и для поиска выхода из кризисных ситуаций. Еще в начале 20 века М.И. Туган-Барановский писал: «цикличность…Рост капиталистического производства…напоминает явления не социального, а биологического, даже неорганического порядка».
Причины циклического развития экономики.
Цикличность представляет собой сложный многофакторный процесс, и исследование ее причин неизбежно вызывает множественность теоретических концепций, которые можно сгруппировать в три направления.
1) Цикличность и научно-технический прогресс.
В этом направлении выясняется по сути эволюция основных факторов производства (земли, капитала, труда и предпринимательских способностей), находящихся под воздействием различных форм самого научно-технического прогресса.
К. Маркс одним из первых ученых-экономистов в 60-х годах 19 века обратил внимание на трансформацию капитала как непосредственную причину периодичности кризисов, которая связана с процессом массового обновления основного капитала, обусловленного в свою очередь средним сроком функционирования его наиболее активного элемента - промышленного оборудования. Этот процесс обновления, порождаемый прогрессом науки и техники, он назвал «материальной основой» экономического цикла. При этом сами кризисы К. Маркс рассматривал как результат временного и частного разрешения основного противоречия капитализма - противоречия между растущим общественным характером производства и частной формой присвоения его результатов (т.е. частной собственностью). Он считал, что данное противоречие может быть полностью разрешено только при смене капитализма социализмом, опирающимся исключительно на общественную собственность на средства производства.
В 60-х годах 19 века на экономическую цикличность со средней продолжительностью 10 лет обратил внимание французский статистик К. Жуглар.
В 20 веке экономисты начали связывать периодичность кризисов с обновлением отдельных элементов не только основного, но и оборотного капитала (в частности, товарных запасов). Дж. Китчин выдвинул концепцию «малых циклов» продолжительностью от двух с половиной до четырех лет. Подход был распространен в дальнейшем даже на «основные фонды» домашних хозяйств (потребительские блага длительного пользования - легковые автомобили, мебель, холодильники).
Н.Д. Кондратьев разработал теорию «длинных волн экономической активности». Теория была обоснована им в трудах: «Мировое хозяйство и его конъюнктура во время и после войны» (1922 г.), «Спорные вопросы мирового хозяйства и кризиса (ответ нашим критикам)» (1923 г.) и «Большие циклы конъюнктуры» (1925 г.). Проведя развернутое исследование экономического развития Англии, Франции и США с конца 18 века, Кондратьев сумел обнаружить в мировом хозяйстве три больших цикла: I- c 1787-го по 1814 г. (повышательная волна) и с 1814-го по 1851 г. (понижательная волна);
II - с 1844-го по 1875 г. (подъем) и с 1870-го по 1896 г. (спад);
III - с 1896-го по 1920 г. (новая повышательная волна).
Средняя продолжительность «циклов Кондратьева» составляла 50-60 лет, а в их основу автор положил скачкообразный характер НТП, периодические революции в технике и технологии производства. Возникновение «длинных волн» связано с тем, что «пучки» крупных инноваций (например, изобретение двигателя внутреннего сгорания, автомобиля, самолета) дают импульс экономической активности на несколько десятилетий, пока их влияние не сходит на нет.
В конце 30-х годов 20 века И. Шумпетер выдвинул общую теорию циклов разной продолжительности, которые при своем сочетании обеспечивали определенную амплитуду макроэкономических колебаний. Теория также опиралась на научно-технические факторы экономического прогресса. Главной движущей силой цикличности является инновационная деятельность предпринимателей, массовые инвестиции в основной капитал. В своей книге «Циклы деловой активности. Теоретический, исторический и статистический анализ капиталистического процесса» (1939 г.) И. Шумпетер предложил концепцию так называемой «трехцикличной схемы» экономической динамики, в рамках которой были объединены полувековые циклы Кондратьева, 10-летние циклы Жуглара и двухлетние Китчина.
2) Цикличность и денежно-кредитные факторы.
Концепция И. Фишера, который рассматривал кризис как результат нарушения равновесия между спросом на деньги и их предложением, а само регулирование денежного обращения считал главным механизмом воздействия на колебания рыночной конъюнктуры.
Денежно-кредитные факторы оказались эпицентром внимания и монетарной теории цикла Ф. Хайека (лауреат Нобелевской премии в 1974 г.). Важное место в этой теории занимает проблема избыточного или недостаточного инвестирования, а в качестве решающей причины экономического спада называется кредитно-денежная экспансия, проводимая банковской системой. Следовательно, непосредственным фактором, вызывающим переход от бума к кризису, становится отказ банков от дальнейшего расширения кредитов, и даже какое-либо дополнительное впрыскивание денег в осуществляемые инвестиционные проекты может, по мнению Ф. Хайека, лишь отсрочить «час расплаты».
Начиная с 70-х годов 20 века большое распространение получает денежная концепция цикла М. Фридмена (лауреат Нобелевской премии в 1976 г.). В соответствии концепцией главную роль в динамике цикла играет нестабильность предложения денег, основным виновником которой является само государство. Взамен государственной антициклической политики, приводящей к резким колебаниям денежной массы в обращении, предлагается ее жесткое регулирование с допустимым приростом 3-4% в год..
Р.Лукас (лауреат Нобелевской премии 1995 г.) объясняет современную цикличность экономики «неожиданными денежными шоками». В его теории обоснованно выдвигается проблема активного поведения хозяйственных субъектов (предпринимателей), способных спровоцировать различные шоковые ситуации. Это факторы, возникающие в денежно-кредитной сфере (случайные или неожиданные, внутренние или внешние), порождающие кризис, вопреки рациональным ожиданиям от мер государственного воздействия на экономику.
3) Цикличность и биполярная структура рынка .
В теориях этого направления, при их очевидной взаимосвязи с концепциями первого и второго направлений, речь идет о рассмотрении динамики, с одной стороны, СС, а с другой СП.
Дж.М. Кейнс и его последователи Р. Харрод, Дж. Хикс, П. Самуэльсон и А. Хансен, исследовали цикл с позиции взаимодействия между динамикой национального дохода, потребления, сбережений и инвестиций. Кейнсианская концепция цикла заключается в утверждении, что сама цикличность обусловлена в первую очередь колебаниями эффективного совокупного спроса, охватывающего частное потребление домашних хозяйств, валовые частные инвестиции и государственное потребление. Между потреблением, сбережениями, инвестициями и уровнем национального дохода возникают устойчивые связи, определяемые двумя ключевыми коэффициентами: мультипликатора (отношение прироста совокупного дохода к приросту инвестиций) и акселератора (отношение прироста инвестиций к приросту национального дохода). Эта концепция легла в основу ряда математических моделей цикла.
Широкое распространение имеет попытка объединения различных вариантов объяснения краткосрочных и долгосрочных изменений экономической активности в общую теорию экономических флуктуации (от латинского слова fluctuatio - колебание).
1. Цикличность экономического развития. Экономический цикл, его фазы и виды.
Цикличность экономики – это изменения в экономике периодически повторяющиеся на протяжении ряда лет (подъемы и спады в экономике).
Время между двумя одинаковыми состояниями в экономике составляет экономический цикл.
Первая важнейшая фаза экономического цикла - кризис (рецессия, сжатие, спад). Его характерные черты:
Превышение предложения над спросом, ведущее к накоплению товарных запасов и падению цен
Кризис сбыта и падение цен ведет к сокращению производства;
Большое число банкротств и крахов;
Массовая безработица;
Падение заработной платы и уровня жизни;
Рост потребности в деньгах для оплаты обязательств (всеобщая погоня за деньгами), который ведет к росту ссудного процента.
Вторая фаза цикла депрессия – экономика достигает «дна», низшей точки падения производства. Сокращение производства и падение цен прекращаются, товарные запасы стабилизируются, снижается ссудный процент (деловая активность очень низка – нет спроса на деньги), безработица сохраняется на высоком уровне. Стабилизация цен создает возможность расширения сбыта и возникают перспективы выхода из кризиса.
Третья фаза – оживление характеризуется ростом производства, ведущего к восстановлению предкризисного уровня. Цены начинают расти, наблюдается усиление деловой активности. Растет спрос на промышленное оборудование, в оборот вовлекаются новые капиталы. Спрос на деньги увеличивается, что ведет к повышению ссудного процента.
Четвертая фаза цикла - подъем (экспансия, бум) - объем производства превосходит предкризисный уровень. Цены растут, при общем росте заработной платы, безработица достигает минимального уровня. За пределами пика рост деловой активности прекращается, возникает проблема сбыта, производство сокращается, экономика вступает в фазу кризиса и т.д.
Цикл сам создает условия и предпосылки, необходимые для перехода от одной фазы к другой.
В современных условиях (смешанной экономики) регулярность колебаний, последовательность фаз цикла нарушились, изменились и некоторые характеристики фаз цикла, падение производства часто сопровождается инфляцией (стагфляция).
Существует множество объяснений причин цикличности:
Внешние причины: войны, революции и политические потрясения, темпы роста населения. Пятна на солнце (погода-урожай), волны научно-технического прогресса, дающие экономической системе импульс для движения и т.п. Полагают, что эти внешние факторы влияют на изменение инвестиций, которые в свою очередь, воздействуют на объем производства, занятость и цены.
К внутренним, находящимся внутри экономической системы, относят:
Колебания потребительского и инвестиционного спроса;
Нарушения в сфере денежного обращения;
Сбои в функционировании рыночного механизма в результате государственного вмешательства в экономические процессы;
Изменение положения страны на мировом рынке;
Старение производственного аппарата и замедление темпов научно-технического прогресса и др.
При всем многообразии объяснения причин ключевой причиной цикличности являются колебания инвестиционного спроса на капитал, то есть инновационные изменения в производстве (новые технологии, появление нового оборудования), требующие обновления основного капитала. Различают: долгосрочные (40-60 лет), среднесрочные (8-10 лет) и краткосрочные (2-3 года) циклы. Долгосрочные циклы («длинные волны» Н. Кондратьева) обусловлены глубокими структурными изменениями в экономике, происходящими под влиянием новых, революционных технических нововведений. В основе среднесрочных циклов лежит срок морального старения оборудования, вызывающий волнообразное колебание спроса на элементы основного капитала. Их называют циклами Жуглара, который в 1862 г. опубликовал работу о кризисах во Франции, где впервые поставил вопрос о том, что кризисы надо рассматривать как закономерное явление. Циклы Кузнеца связаны с периодичностью обновления основного капитала и прежде всего в строительстве и называют их строительные циклы. Длительность в пределах 20. Среднесрочные циклы нанизываются на большие волны и характер их протекания зависит от того, на какую фазу длинной волны они попадают. Таким образом, долгосрочные циклы связаны с появлением и переходом к новым технологическим способам производства. Этот переход занимает длительное время и дает толчок новой волне.
Антициклическая политика государства - мероприятия, направленные на предотвращение резких колебаний в развитии производства (табл. 2.2.1).
Таблица 2.2.1 – Основные мероприятия антициклической политики
Вид политики Подъем Кризис
Денежно-кредитная Сокращение денежной Увеличение денежной
массы массы
Фискальная Увеличение налогов и Сокращение налогов и
сокращение расходов увеличение расходов
бюджета бюджета
Политика Понижение заработной Повышение заработной
заработной платы платы платы
Инвестиционная Сокращение Увеличение
политика государственных государственных
инвестиций инвестиций
До 30-х годов XX в. экономисты рассматривали цикличность, обращая внимание лишь на фазу кризиса, считая, что она носит случайный, преходящий характер. Такой подход был обусловлен господством в экономической науке неоклассического направления, рассматривающего экономику как саморегулирующийся механизм, автоматически приспосабливающийся к нарушениям равновесия спроса и предложения. В результате появились экзогенные концепции, объясняющие экономический цикл действием внешних для экономической системы факторов (войн, политических катаклизмов, демографических проблем). Так. У. Джевонс связывал появление деловых циклов с конфигурацией солнечных пятен: солнечная активность вызывает колебания урожайности, порождающие в свою очередь промышленный и торговый спады и подъемы.
В начале XX в. возникли первые эндогенные теории, в которых экономический цикл рассматривался как порождение имманентно присущих экономической системе факторов, обусловленных ее неустойчивостью (сроки обновления основного капитала, уровень инвестиционной активности и т.п.). Так, М. Туган-Барановский, Г. Кассель, А. Шпитхоф считали, что в основе кризисов лежат особенности накопления капитала.
Назовем некоторые из наиболее известных «работающих» в настоящее время теорий экономических циклов. Мы имеем в виду те теории, которые до настоящего времени не отвергнуты современной экономической наукой (как, например, «теория солнечных пятен», рассматриваемая сейчас по преимуществу в курсе истории экономической мысли).
Теории, в центре внимания которых находится действие эффектов мультипликатора и акселератора , порождающее цикличность колебаний ВВП. Рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход на многократно большую величину вследствие эффекта мультипликатора. Возросший доход, в свою очередь, вызовет в будущем опережающий рост инвестиций вследствие действия акселератора. Все это приводит к нарушению макроэкономического равновесия .
Теории политического делового цикла , видящие причины макроэкономических колебаний в действиях правительства в области кредитно-денежной и налогово-бюджетной политики. Предполагается, что правительство полностью владеет этими двумя инструментами макроэкономической политики. Действия политиков направлены на завоевание симпатий электората: они желают оказаться переизбранными. Таким образом, правительство стремится проводить жесткую кредитно-денежную и налоговую политику в период после выборов. Это может привести к спаду и потребовать «мягкой», популистской макроэкономической политики (увеличение государственных расходов, снижение налогов) как раз перед следующими выборами. Таким образом, по мнению сторонников этой теории, периодичность циклов совпадает с периодичностью выборов (около 5 лет).
Теории равновесного экономического цикла, согласно которым цикличность объясняется не колебаниями выпуска продукции вокруг тренда потенциального ВВП, а колебаниями, или сдвигами самого тренда (линии Т на рис. 1) в краткосрочном периоде времени.
Теория реального делового цикла, согласно которой предполагается, что причиной макроэкономических колебаний могут быть шоковые изменения производительности в одном или нескольких секторах, а в более широком смысле - шоковые изменения в технологии производства.
В связи с шоками, о которых говорилось в последней из названных теорий, следует отметить, что большую популярность приобрела так называемая импульсно-распространительная теория циклов. У истоков этой теории стоят русский экономист Евгений Слуцкий (1880-1948) и лауреат Нобелевской премии 1969 г., норвежский экономист Рагнар Фриш (1895-1973). Смысл проблемы «импульс-распространение » сводится к тому, что экономика в своем развитии сталкивается с множеством импульсов, которые дают толчок циклическим колебаниям. Внутренние механизмы рыночной системы, связанные с действие мультипликатора и акселератора, вслед за импульсом (толчком) ведут к распространению колебательных процессов, которые могли бы, в конце концов, затухнуть. Но, поскольку самих импульсов может быть бесконечное множество (научные изобретения, войны, революции, резкие изменения относительных цен на те или иные блага, смена политических режимов, резкое сжатие или расширение денежной массы и т.п.), постольку рыночная экономика оказывается перманентно подверженной циклическим колебаниям. Импульсно-распространительный подход, как мы видим, позволяет в какой-то степени интегрировать интернальные и экстернальные теории цикла: экзогенные факторы - шоки совокупного спроса или совокупного предложения - дают толчок циклическим колебаниям, а эндогенные факторы (взаимодействие мультипликатора и акселератора) определяют механизм распространения колебаний .
- 5. Неравновесие в денежно-кредитной сфере. Это объяснение экономического цикла является чисто монетарным. Наиболее широко и последовательно рассматривается цикл, как чисто денежное явление в работах Хоутри. Он утверждал, что изучение денежного потока является единственной причиной изменения экономической активности, чередования периодов процветания и депрессии, оживленной и вялой торговли. Когда денежный поток (или спрос на товары, выраженный в деньгах) увеличится, то торговля становится более оживлённой, производство расширяется, цены растут. Когда денежный поток уменьшается, торговля ослабевает, производство сокращается, цены падают.
- 6. Теория нововведений. Эта версия объяснения экономических колебаний сводит дело к техническим новшествам и совершенствованием, к вовлечению в эксплуатацию новых ресурсов и освоению новых территорий. Эта точка зрения присуща таким экономистам как Виксель, Шпитгоф, Шумпетер.
По их мнению, множество нововведений, появляющихся в период процветания, является как раз тем самым фактором, который нарушает равновесие и настолько изменяет условия промышленной жизни, что после этого неизбежно наступает период перестройки цен, стоимостей и производства.
7. Психологическая теория. Мы “быть может, найдём, что причина болезни кризисов лежит, по существу, не в кошельке, а в душе.”
Большое место психологическая теория заняла в работах Пигу. Под психологическими причинами Пигу понимает перемены в человеческих мыслях, возникающие помимо тех изменений в ожиданиях, которые вызываются изменениями активных факторов, на коих строится суждение.
Психологическая теория имеют ввиду что-то большее чем то, что во время подъёма люди придерживаются более оптимистических, а во время спада более пессимистических взглядов, только то, что во время подъёма люди инвестируют более свободно и делают это с неохотой во время спада. Оптимизм и пессимизм рассматриваются в этих теориях в качестве факторов, имеющих тенденцию вызывать или усиливать рост или падение вложений. Следует отметить, что невозможно предсказать, с какой силой будут реагировать предприниматели на изменения в экономике, или в какой степени они увеличат или уменьшат сумму инвестиций .
Дж. Кларк, изучая проблемы цикличности, открыл принцип акселератора , согласно которому возрастание спроса на предметы потребления многократно увеличивает последующий спрос на оборудование, машины и другие ресурсы, вследствие чего небольшие изменения потребительского спроса смогут вызвать значительные колебания чистых инвестиций.
Й. Шумпетер в своих работах «Теория экономического развития» и «Циклы деловой активности» рассматривал экономический рост как циклический процесс, обусловленный неравномерным внедрением инноваций. В результате в массовом количестве создаются новые товары, что вызывает падение цен, приводящее к кризису и депрессии. Придерживаясь классических взглядов на механизм функционирования рынка, Й. Шумпетер, тем не менее, не давал конкретных рекомендаций по избавлению от кризисов, считая, что важнейшим методом «лечения» экономики является совершенствование прогнозирования конъюнктуры рынка, сохранение свободы частного предпринимательства, конкуренции.
Выход в свет работы Дж. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» положил начало развитию кейнсианской теории циклов . Согласно ей циклический процесс формируется динамикой эффективного спроса, которая обусловлена функциями потребления и инвестиций. Рассматривая накопления капитала, лежащие в основе цикличности, Дж. Кейнс особое внимание уделил зависимости прироста национального дохода от прироста капиталовложений (принцип мультипликатора), а также прироста капиталовложений от прироста национального дохода (принцип акселератора), как факторов, порождающих нестабильность экономики. Кейнсианская теория предлагает конкретные рекомендации по антициклическому регулированию экономики, рассчитанные на увеличение совокупного спроса в периоды спадов и его ограничение в фазах подъема и роста цен. Главными инструментами регулирования здесь выступают бюджетно-налоговая и денежно-кредитная политика.
После кризиса 70-х годов XX в. кейнсианская модель антицикличного регулирования уступила место монетаристской теории (М. Фридмен). В соответствии с ней одной из причин циклических колебаний, наряду с нестабильностью денежного предложения, является слишком активное вмешательство государства в экономику. Главное направление стабилизации, по М. Фридмену, - это регулирование денежной массы в обращении .
Как видим, концепций, объясняющих причины цикличности и предлагающих рецепты излечения экономики, достаточно много. Очевидно, ни одну из них нельзя рассматривать в качестве догмы. Оптимальный вариант антициклического регулирования находится в точках соприкосновения и синтеза различных теорий.
В настоящее время статистики и экономисты не способны дать точных прогнозов экономической конъюнктуры, а могут определить лишь общую ее тенденцию. Это объясняется тем, что во-первых, трудно учесть все факторы, особенно в период нестабильности экономики и политических потрясений. Во-вторых, существенное влияние на национальную экономику оказывает международное окружение. В-третьих, даже правильно определив тенденцию, трудно предсказать точные даты прохождения фаз и вовремя изменить экономическую политику. Наконец, действия предпринимателей могут усугубить нежелательные отклонения конъюнктуры.