Privat kapitalforvalter. Hva er kapitalforvaltning - typer, oppgaver og stadier. Hva er asset trust management og hvilke oppgaver utfører den?

Aksjeselskapet "DSKfinance Management Company" tilbyr tjenester for ikke-statlige pensjonskasser for forvaltning av pensjonsreserver på grunnlag av en trustforvaltningsavtale.

Ved å overlate kapitalforvaltningen til spesialistene til UK DSKfinance LLC, henvender du deg til fagfolk som har jobbet innen trust management siden dannelsen av verdipapirmarkedet, og hvis kvalifikasjoner bekreftes av resultatene av arbeidet deres.

Når forvaltningsselskapet danner en individuell portefølje av et ikke-statlig pensjonsfond, går forvaltningsselskapet ut fra prinsippet om "pålitelighet fremfor alt", som støttes av valg av verdipapirer for investering, som sikrer porteføljediversifisering og dens likviditet. Vi er klare til å lage en portefølje som møter dine behov og ønsker.

Våre investeringsstrategier krever full overholdelse av lovkrav til sammensetning og struktur av pensjonsreserver, samt reglene for plassering av pensjonsreserver.

Vi har utviklet en fleksibel, gjensidig fordelaktig tariffpolitikk, en av viktige poeng som er at godtgjørelsen tas kun dersom lederen har opptjent overskudd for oppdragsgiver - d.v.s. fra økningen i formuen. Formasjon investeringsportefølje Vi gjennomfører ikke-statlig pensjonskasse under hensyntagen til spesifikke ønsker fra NPF partier. Selskapet gir sine kunder investeringsrapporter som inkluderer alle nødvendige dokumenter: sammensetning av investeringsporteføljen og produsert for rapporteringsperiode transaksjoner, samt verdivurdering minst en gang i måneden.

Ordning for samhandling mellom den ikke-statlige pensjonskassen og forvaltningsselskap

I henhold til Trust Management Agreement overfører det ikke-statlige pensjonsfondet (forvaltningens grunnlegger) eiendom (pensjonsreserver og egne midler) til trustforvaltning, og forvaltningsselskapet forplikter seg til å forvalte denne eiendommen i interessen til det ikke-statlige pensjonsfondet.

Overdragelse av eiendom til trustforvaltning gjennomføres iht gjeldende lovverk i form av verdipapirer og kontanter beregnet for investering i verdipapirer.

Objektene for tillitsstyring kan være:

• statspapirer i den russiske føderasjonen og konstituerende enheter i den russiske føderasjonen, handlet i delen av det organiserte verdipapirmarkedet på MICEX;
• obligasjoner kommersielle organisasjoner handel i delen av det organiserte verdipapirmarkedet på MICEX;
• aksjer i aksjeselskaper som handles i aksjemarkedsdelen av MICEX;
• verdipapirer kjøpt på over-the-counter-markedet.

Den optimale forvaltningsperioden er minst ett år (minst mulig investeringsperiode er 6 måneder), noe som skyldes behovet for å sikre prinsippet om tilbakebetaling av pensjonsreserver og minimumsnivå avkastning på investeringen.

Å administrere en kundes verdipapirportefølje betyr ikke bare en nøye utforming av porteføljestrukturen, dens revisjon etter behov avhengig av markedsforhold, men også gjennomføring av kortsiktige spekulative operasjoner. Samtidig er investering ikke av såkalt indekskarakter, dvs. forvalteren søker ikke å investere midler strengt i henhold til indeksen og opprettholde den dannede porteføljestrukturen i betydelige perioder, men forvalter aktivt kundens midler basert på overvåking av dynamikken i markedsforholdene.

For å sikre sikkerheten til pensjonsreservene som overføres til trustforvaltningen, danner forvalteren en optimalt konservativ struktur av verdipapirporteføljen. Strukturen til verdipapirporteføljen er dannet under hensyntagen til kravene til sammensetningen og strukturen til pensjonsreservene fastsatt av lovgivningen i Den russiske føderasjonen.

Porteføljestruktur

Den spesifikke strukturen for hver NPF bestemmes individuelt. Ved fastsettelse av investeringsobjekter tar forvalteren hensyn til verdien og dynamikken i endring kredittvurderinger utsteder. Plassering av pensjonsmidler gjennom et pålitelig og profesjonelt forvaltningsselskap.

Vi håper at du er interessert i informasjonen som er presentert ovenfor og er klar til å møte med din representant når som helst som passer for ham å diskutere mulige former samarbeid mellom våre selskaper.

Tillitsstyring– dette er overføring av en eiendel for forvaltning til en annen (betrodd) person med sikte på å motta overskudd fra denne forvaltningen. Faktisk er tillitsstyring en tjeneste som forvalteren yter til eieren av eiendelen på refusjonspliktig basis. Konseptet med tillitsstyring er tilstede i sivilloven, noe som betyr at avtalen er beskyttet i henhold til loven.

Slike juridiske forhold har vanligvis to sider:

• Rektor (den som overfører eiendelen til forvaltning);
• Forvalter (en som forvalter eiendelen i oppdragsgivers interesser).

Lederens godtgjørelse er vanligvis fast i prosent av inntekten, så det er ikke lønnsomt for ham å jobbe med tap.

Følgende eiendeler overføres vanligvis til forvaltning:

1. Fast eiendom;
2. Aksjer og obligasjoner;
3. Deler i investeringsfond;
4. Kontanter.

Generelt sett til og med bankinnskudd er en type tillitsstyring.

De bruker tillitsstyring når eieren av eiendelen ikke har tid, mulighet eller kunnskap til å tjene penger på det.

Tillitsforvaltning av eiendom

Denne tjenesten leveres vanligvis av eiendomsmeglere eller private meglere. Det er etterspurt blant de eiere som eier flere eiendommer og ikke har mulighet/ønske til å leie dem ut på egenhånd. Trust management av fast eiendom brukes også når eieren er geografisk lokalisert i en region som er forskjellig fra objektene for hans eierskap.

I disse tilfellene vil lederen vanligvis:

• Ser etter leietakere og leier ut lokaler selvstendig;
• Samler inn og kontrollerer husleie;
• Betaler for verktøy uavhengig;
• Overvåker sikkerheten til eiendom;
• Løser kontroversielle problemer.

Utføres enten av en privat kapitalforvalter eller et investerings-/meglerselskap. Passer for alle ikke-profesjonelle aktører i verdipapirmarkedet. I dette tilfellet velger rektor en strategi for kjøp/salg av verdipapirer, og forvalteren handler strengt innenfor rammene. Strategien kan for eksempel se slik ut: 50% - blue chips, 30% - state. obligasjoner, 20 % – aksjer i utenlandske selskaper.

På grunn av at operasjoner med verdipapirer på børsen anses som høyrisiko, er det umulig å garantere lønnsomhet. Dette betyr at forvalterens eller investeringsselskapets omdømme og opparbeidede erfaring kommer i forgrunnen.

Tillitsforvaltning av aksjer i investeringsfond

Kjøpet for rektor ligner på å kontakte lederen i forrige avsnitt. Bare i dette tilfellet er det allerede ferdige pakker med aksjer og obligasjoner, og tillitsmannen må bare velge størrelsen på aksjen og investeringssektoren. Gjensidig investeringsfond involverer forvaltning av enorme mengder penger, som utføres av profesjonelle forvaltningsselskaper.

Hilsen, kjære lesere og abonnenter! Livet er fullt av overraskelser. Det skjer slik: du våkner en vakker morgen og finner ut at en amerikansk slektning har tildelt navnet ditt en enorm arv. Vel, du jobber som en enkel ingeniør og har aldri jobbet med stor kapital. Det er OK! I dette tilfellet er alt tenkt ut for deg. Er en tillit akkurat det du trenger ... eller ikke?

Det hender at eieren av en stor formue er langt fra... Det hender også at når en person gjør forretninger, ønsker ikke en person å holde all kapitalen sin i omløp, styrt av prinsippet. For slike situasjoner gis individuell tillitsstyring av eiendeler.

Grovt sett er dette når du gir dine eiendeler (eiendom, penger, verdipapirer) til ledelsen til en annen, mer erfaren person eller bedrift som vet bedre enn deg hvordan de skal forvalte alt dette gode.

Og individuell i den forstand at eieren av eiendelene selv bestemmer valg av forvalter og forvaltningsstrategi. Eier eiendomsforvaltning er en aktivitet som ideelt sett forbindes med en snever spesialisering.

For eksempel, når du investerer i eiendom, må du løse mange problemer: finne disiplinerte leietakere, spore betalingene deres, samle gjeld hvis det oppstår. Alt dette krever innsats og tid, som må brukes på bekostning av hovedaktiviteten. Slike oppgaver (selvfølgelig mot betaling) kan utføres av et selskap som har eiendomsforvaltning som spesialisering.

Et annet eksempel. Anta at det er det sum penger, som er ønskelig å investere i lønnsomme eiendeler(obligasjoner, verdipapirer, aksjer i investeringsfond) med det formål å generere inntekter. Det er bedre å overlate denne aktiviteten til et selskap som har en verdipapirhandelslisens og erfaring. Tilgjengelighet av en lisens er ikke et inaktivt spørsmål.

Det er fortsatt mange selskaper på markedet som drar nytte av deres klienters mangel på juridisk kompetanse. De tilbyr tjenester for å administrere betydelige summer, og har dokumenter utstedt offshore, og ikke en eneste russisk lisens. Vi kommer tilbake til dette senere.

Loven er streng...

Aktiviteter knyttet til tillitsforvaltning av eiendom er regulert i Russland Civil Code, spesielt kapittel 53 "Tillitforvaltning av eiendom". Objekter for tillitsstyring kan omfatte: eiendom, verdipapirer og annen eiendom. Hvis en klient ser etter eiendoms- eller verdipapirforvaltere, kan han kontakte et spesialisert selskap.

Midler kan imidlertid ikke være gjenstand for tillitsforvaltning, med ett unntak.

Dette unntaket gjelder kredittinstitusjoner lisensiert av sentralbanken i Den russiske føderasjonen, hvis aktiviteter er regulert av loven "Om banker og banktjenester" I denne loven i art. 5 trust management er nevnt som en av typene virksomheter til kredittinstitusjoner i kontanter. Slik:

Hvis et bestemt selskap tilbyr pengestyring gjennom valutahandel eller investering i verdipapirer, trenger du ikke å lese mer, og du bør ikke kontakte dette selskapet. La oss se på konkrete eksempler.

Stol på, men verifiser

Mange mennesker er bekymret for spørsmålet: vil midlene som overføres til banker under trust management være trygge?

For eksempel har Raiffeisen Bank et spesielt datterselskap kalt Raiffeisen Capital for denne aktiviteten, Alfa Bank har også et forvaltningsselskap Alfa Capital, etc. Samtidig er bankene selv, når de tiltrekker seg midler til forvaltning, grunnleggerne av forvaltningsselskaper, men kan ikke administrere dem. Det er også mer interessant informasjon hentet fra den offisielle nettsiden til Raiffeisen Capital.

Spesielt, i henhold til avtalene inngått av dette selskapet, utføres transaksjoner med verdipapirer innenfor rammen av forvaltning av klientmidler av:

• Aksjeselskap "Sberbank CIB"
• Aksjeselskap "Gazprombank"
• Aksjeselskap "Otkritie Broker"

Dette gjør de ikke av altruistiske grunner, men mot et gebyr fra selve kapitalen som Raiffeisen Bank angivelig forvalter gjennom datterselskapet Raiffeisen Capital. Vennligst merk: dette er ikke det mest utspekulerte opplegget!

Mindre aktører

3 Sigma Profit Asset Management (3sigma.ru) posisjonerer sine aktiviteter som individuell trust management. Inkludert kontanter og verdipapirer.

Dette selskapet med panamansk jurisdiksjon har ikke lisens fra sentralbanken i den russiske føderasjonen til å utføre bankvirksomhet, er dens eneste lisens utstedt av handels- og industridepartementet i Panama. Akkrediteringssertifikatet for virksomheten til det russiske representasjonskontoret ble utstedt av registreringskammeret under Justisdepartementet i Den russiske føderasjonen og er gyldig til 3. mars 2013. Det vil si at for tiden er virksomheten til dette selskapet i Russland ikke lovlig .

Jeg vil ikke overdrive kvaliteten positivt eksempel Jeg kan anbefale det. Avhengig av hvilke eiendeler du eier, kan du henvende deg til tjenestene til forvaltningsselskapet Finam Management, som jobber med verdipapirer, eller Finam Bank, som jobber med fond.

Begge selskapene har passende lisenser fra sentralbanken i Den russiske føderasjonen. Vi tilbyr deg mange kapitalforvaltningsstrategier: med garantert eller flytende avkastning. Det finnes en tjeneste for valg av løsninger som tar hensyn til kundens preferanser. Til slutt gis en individuell løsning på problemet.

Hva med utlandet?

I utlandet interessant alternativ tillitsstyring er . De mest kjente av dem representerer hele "familier" av midler, mellom hvilke fri bevegelse av investorinnskudd er mulig uten noen ekstra utgifter fra deres side. Dette oppnår dannelsen av det optimale når det gjelder forholdet mellom lønnsomhet og .

De første innskuddsbeløpene er vanligvis små, fra 500 til 2-3 tusen dollar. De kan fylles på i fremtiden. Verdipapirfond har avtaler med store meglere med svært gunstige tjenestevilkår. Ved å investere i slike fond får en person som ikke har spesialkunnskap fordeler som:

• Profesjonell innskuddshåndtering
• Risikoreduksjon
• Kostnadsbesparelser
• Beskytte investorinteresser

Et slående eksempel på et aksjefond er verdens største Black Rock, hvis eiendeler for tiden er nær 5 billioner dollar, og kunder bor i mer enn 100 land. Det har selvfølgelig også Black Rock.

Som kjent er porteføljene til slike fond satt sammen i nøyaktig kopiering av strukturen til indekser, som futures handles for på børsen. , som er svært likvide instrumenter og noteres hele dagen. Oppført i New York børs Black Rock-produkter er kjent under iShares-merket. Dessverre opererer ikke Black Rock i Russland ennå, men det er fortsatt mulig å investere penger i deres fond.

Etterord

Institute of Trust Management i moderne Russland relativt ung og ikke alle nyanser er presisert i lovverket. Dette er dyktig brukt av erfarne svindlere som spiller på både godtroenhet og appetitt til klienter. Derfor er det viktig å stole på ikke vakre løfter, men fakta: streng overholdelse av russiske lover og et pålitelig omdømme.

Å jobbe med utenlandske verdipapirfond i Russland i dag er ikke så lett som vi ønsker, men det er fortsatt alternativer. Hva med aksjefond? Verdipapirfond og aksjefond er noe like, men sistnevnte mangler i de fleste henseender fleksibiliteten til førstnevnte og diversifiseringspålitelighet. Selv om alt er i endring, nylig dukket de til og med opp på børsen vår.

Kanskje er det ikke langt unna vestlige giganters inntog på markedet vårt? Vel, min ydmyke oppgave er å introdusere deg for nye interessante muligheter så godt jeg kan. Abonner på oppdateringer og du vil lære mye nyttig!

Overføring av personlige midler til trust management er en av de de beste måtene sikre deg en stabil en. Den er tilgjengelig for alle som har litt penger på hånden og et ønske om å sette det i arbeid. I følge statistikk IBISWorld, i dag mer 65% Amerikanerne har valgt trust money management som hovedverktøyet for å øke kapitalen.

Og dette er ikke uten grunn.

Tross alt lar denne tilnærmingen alle investere penger i lønnsomme prosjekter rundt om i verden, uten å endre din vanlige livsstil og uten å bruke din personlige tid på uavhengige markedsundersøkelser.

Hva er tillit pengestyring

Hvis vi snakker med enkle ord, så er tillitsstyring en persons overføring av retten til å kontrollere pengene sine til en annen person eller organisasjon.

I forretningsterminologi betyr tillitsstyring inngåelsen av en avtale mellom investoren og investoren, ifølge hvilken førstnevnte overfører pengene sine til ledelsen, og sistnevnte setter dem i sirkulasjon og mottar en viss prosentandel av inntekten som belønning.

Trust management av fond i aksjemarkedet

I hovedsak, under tillit forvaltning av penger for 90% underforstått Fjernkontroll på aksje- eller valutamarkedet, siden de mest flytende varene sirkulerer der.

• Alle pensjonssystem USA er på børsene NYSE, NASDAQ, COMEX og andre.
• 93 % er det aksjeselskaper, og de investerer nesten bare i dem 40% amerikanere.

Eiendelene til nesten alle investeringsfond er alle eiendeler i aksjemarkedet.

Betrodd kapitalforvaltning ved hjelp av private forhandlere eller meglerhus er en potensielt svært lønnsom virksomhet med beskyttet risiko.

Ved å melde seg inn i et forvaltningsselskap kan selv den personen som er lengst unna forviklingene ved å jobbe med aksjemarkedet så snart som muligøke kapitalen. Hovedfordelene med fjernkontroll for profesjonelle deltakere følger av dette:

• Profesjonell ledelse innebærer ikke bare en analytisk tilnærming, men også mer gunstige forholdå kjøpe og selge eiendeler, noe som reduserer de totale kostnadene.
• Takket være akkumulering av investorkapital, lar fjernkontrollen deg lage diversifiserte porteføljer.
• Ingen pause innen investeringsforvaltning. Det spiller ingen rolle hvilke livssituasjoner en person kan møte, pengene hans vil alltid fortsette å jobbe for ham 24/7/365.

For et eksempel på tillitsstyring i aksjemarkedet, la oss ta den finansielle beholdningen FINAM, som er en av de største, ikke bare på hjemmemarkedet, men også på verdensmarkedet. Siden grunnleggelsen i 1994 har den konsekvent rangert blant de fem beste innenlandske meglerne og gir investorer tilgang til børser i Europa, Asia og USA.

En av de mest populære investeringstjenestene er trust management i de amerikanske og europeiske aksjemarkedene.

Minimumsbeløp for å starte - $80 000 ; gjennomsnittlig årlig avkastning 16% ved maksimalt mulig uttak 15% . Forvaltningshonoraret avhenger av overskuddsveksten og er 25% hvis kontoen har mindre $100 000 Og 20% , hvis beløpet på kundens konto er mer enn hundre tusen.

Selvfølgelig er lønnsomheten for mange 13-16% per år kan virke veldig lite, men dette er akkurat tilfelle når vi ikke snakker om $1000, og hundrevis av ganger mer. Selv med slik avkastning kan du oppnå ufattelige resultater takket være reinvestering og.

For personer med liten kapital er det andre muligheter som ikke utelukker inntjening i aksjemarkedet.

Trust management av aktiva i valutamarkedet

I dag tillitsledelse kl valutamarkedet tilby stort meglerselskaper, hvis aktiviteter er lisensiert av finansielle regulatorer, og alle parter mottar garantier.

I dag er en av slike meglere, som har lisens til å operere fra Den russiske føderasjonens sentralbank. Alpari har opprettet en spesiell type konto - . Dette er den typen konto som åpnes av en handelsmann som ønsker at penger skal investeres i den. Statistikken til denne kontoen er offentlig og alle investorer kan se dem og sammenligne dem med andre. Hvis en trader viser stabil fortjeneste i seks måneder eller et år, er det fornuftig å investere i ham. Minimumsinvestering start på $10.

Et ubegrenset antall investorer kan investere i hver PAMM-konto, det vil si den administrerende traderen, og overskuddet vil bli fordelt i forhold til bidraget.

Hvis du har investert $100 , og sjefen kom med det på en måned 10% fortjeneste, vil fortjenesten din være 10 % av beløpet på innskuddet ditt. Riktignok vil ikke lederen ta en stor provisjon fra fortjenestebeløpet for fjernkontrollen. Som regel er dette 20-30%.

Det interessante er at antallet PAMM-kontoer er stort, og hver investor kan opprette en ved å investere i forskjellige forvaltere.

Personen har forskjellige måter hente ut ekstra fortjeneste fra kapitalen din. Og tillitsledelse på børser eller aksjemarkedene er definitivt en av de beste. Det gjør det mulig å øke størrelsen på økonomien din uten store problemer og deltakelse i tvilsomme ordninger.

Fordelene med trust management vil bli mest verdsatt av små og mellomstore investorer som har andre inntektskilder, men som samtidig, uten å ta opp personlig tid, kan begynne å motta ekstra inntekt. Tross alt, ved å investere for eksempel i lavinntektsfond kan de skaffe seg en liten, men stabil fortjeneste på lang sikt med minimal personlig deltakelse. Så trust management kan betraktes som et universelt middel for å øke kapitalen, uavhengig av hvor mye penger investoren har i lommen, spesielt siden det finnes tilbud for enhver smak.

Hvis du finner en feil, merk en tekst og klikk Ctrl+Enter.