God dag, Kjære lesere og abonnenter av investeringsbloggen!

Tilbake på midten av sommeren, etter at jeg begynte å vise resultater i , lovet jeg å fortelle deg om denne typen investeringer, og spesifikt om et instrument fra porteføljen min - åpen Verdipapirfond Raiffeisen-obligasjoner som er under kontroll Forvaltningsselskapet "Raiffeisen Capital".

I en av rapportene ble jeg stilt et spørsmål om hvordan jeg beregner avkastningen på obligasjoner, for investerer du direkte i obligasjoner er det ikke veldig enkelt, du må forholde deg til kuponger, innløsninger osv. Alt avhenger av at de eksisterer og lønnsomheten på dem beregnes annerledes.

Så, for ikke å belaste meg selv med alle disse finessene og ytterligere overvåking, valgte jeg som en preferanse Raiffeisen Capital Mutual Fund for meg selv, spesielt siden obligasjoner må være i porteføljen på linje med aksjer, både som en uavhengig investering instrument og for å redusere risiko ved investering i verdipapirer.

Hvis snakke om direkte investering inn i obligasjoner, så kan man ikke unngå å merke seg det faktum at obligasjoner er mindre risikable (og følgelig mindre likvide) sammenlignet med .

La oss gå tilbake til diskusjonen om produktet til forvaltningsselskapet Raiffeisen Capital - Mutual Fund Raiffeisen Bonds:

• Grunnleggende informasjon om fondet:

• I dette åpne aksjefondet faller de viktigste investeringene og distribusjonene på andeler av gjeldsforpliktelser (obligasjoner) til regjeringen i Den russiske føderasjonen, bestanddeler av den russiske føderasjonen og store russiske selskaper, de såkalte blue chips og en liten andel av aksjer utenlandske selskaper. Hovedstrategien for å forvalte et obligasjonsfond er rettet mot å bevare kapitalen i møte med offisiell inflasjon.

Fondet forvaltes ved å investere i gjeldsinstrumenter med moderat avkastning som overstiger gjennomsnittlig rente bankinnskudd og samtidig preget av økt pålitelighet.

• Porteføljestruktur:

• Investering gjennomføres iht tariffplan:

— erverv av en aksje kan skje når som helst, mens verdien av aksjen fastsettes daglig;

- minimumsinvesteringsnivået er 15 tusen rubler for det første kjøpet, og deretter reduseres nivået til 3 tusen rubler, det vil si at påfølgende kjøp kan gjøres fra 3 tusen rubler.

— hvis du studerer investeringsbetingelsene på Raiffeisen Capitals nettsted, anbefales det for kjøp av obligasjonsandeler en investeringsperiode på mer enn 1 år, og her er grunnen:

Det er en provisjon ved innløsning av aksjer, og jo lengre investeringsperioden er, desto mer lønnsomt er innløsningen:

1) ved tilbakebetaling før 182 dager belastes en provisjon på 2 %

2) fra 182 dager til og med 365 dager - 1 %

3) etter 365 dager er det ingen kostnad.

På tidspunktet for utarbeidelse av materialet er avkastningen til Raiffeisen-obligasjonsfondet som følger:

På diagrammet, som kan sees i forskjellige tidsperioder, ved å stille inn ønsket enten nederst i kalenderen, eller ved å flytte spaken til høyre eller venstre (alt er markert og vist med piler), kan du tydelig se hvordan fondets lønnsomhet og volumet av investerte midler har endret seg.

Vekstplanen er ikke ideell, og dette er ganske typisk for investeringer uten fast lønnsomhet. Til tross for nedtrekkene er den generelle trenden fortsatt positiv, selv om en nedgang alltid forvirrer enkelte investorer og det er tydelig hvor mye fondets kapital har sunket etter en ustabil situasjon.

Mange mennesker kan psykologisk ikke bære ulempene, men ofte lar dette dem tjene store penger nettopp i slike øyeblikk når de fyller på midler ved uttak.

Det er selvfølgelig ikke et faktum at så snart du legger til midler, vil veksten umiddelbart begynne, nedgangen kan fortsette, men før eller siden vil det oppstå et oppsving og det vil være mulig å registrere ytterligere fortjeneste ved å investere i instrumentet. Akkurat som dette klart eksempel(og det er nesten perfekt), dukket opp på vekstgrafen til obligasjonsfondet.

• I informasjonsdelene kan du studere:

– rapportering, der rapporter om fondet for ulike perioder, attester på verdien av fondets aktiva, saldo og forklarende notater til disse dokumentene;

— dokumentasjon på fondet: tariffer, regler for forvaltning av tillit, spor mulige endringer i dokumentasjonen;

– og bruk også en investeringskalkulator som hjelper deg med å navigere i avkastningen fra tidligere perioder:

Først må du velge type aksjefond, angi datoene og klikke på kalkuler eller se dynamikken på diagrammet.

• I serien med verdipapirfond til Raiffeisen Capital er det også forskjellige åpne fond, og i fremtiden har investoren rett til å bytte en aksje med en annen (bortsett fra Raiffeisen - Precious Metals varemarkedsfond) eller investere i forskjellige etter først å ha studert historien deres:

• Du kan kjøpe aksjer i Raiffeisen Capital Management Company gjennom de nærmeste filialene til Raiffeisen Bank. For å gjøre dette trenger du bare å komme med pass og penger, og deretter gå gjennom alle formalitetene (fyll ut søknadsskjemaer, spørreskjemaer), og etter alt, du trenger bare å regelmessig overvåke det valgte investeringsinstrumentet og gjennomgå det hver uke resultater via Internett personlig konto og fikse det.

• Når det gjelder å betale inntektsskatt, er det det samme som når du investerer i aksjer gjennom en megler:

Når du tjener penger på å investere i aksjer, må inntekten være underlagt personlig inntektsskatt i samsvar med den russiske føderasjonens skattekode. Samtidig har Raiffeisen Capital Management Company status skatteagent for enkeltpersoner som investerer i aksjer og, i samsvar med artiklene i den russiske føderasjonens skattekode 214.1 og 226, kapittel 26, etter innløsning av aksjer, er de forpliktet til å beregne, holde tilbake og betale skatt (personlig inntektsskatt) til budsjettet.

Skattesatsene er for tiden:

1) 13% for skattemessige innbyggere i den russiske føderasjonen;

2) 30% for skattemessige ikke-bosatte i Den russiske føderasjonen.

Etterbehandling skatteperiode Raiffeisen Capital Management Company er forpliktet til å gi investoren et inntektsbevis hvis han trenger det, og han utsteder en skriftlig forespørsel.

Hvis aksjonæren ikke er det individuell, og foretaket, dvs. Hvis du er en juridisk enhet, utføres alle operasjoner knyttet til beregning og betaling av skatter uavhengig. Skattesats i dette tilfellet vil det være 20%, som tilsvarer den russiske føderasjonens skattekode, art. 284 klausul 1 og den vil være den samme både for foretak bosatt i Den russiske føderasjonen og for de som ikke har et representasjonskontor i Russland (artikkel 284, 306-311 Skattekode RF).

Ved utveksling av enheter er transaksjoner ikke skattepliktige.

• Til tross for de små risikoene ved investering i obligasjonsfond, består de likevel, og på dette tidspunktet vil jeg minne deg om og gi en lenke til en artikkel på bloggen, som jeg jevnlig anbefaler å lese, og også tok et skjermbilde fra nettsiden fra Raiffeisen Capital Management Company, hvor detaljer Mulige risikoer er skissert:

Dette avslutter dagens gjennomgang, og jeg vil ønske at alle instrumentene i porteføljen din forblir i en positiv trend og risikoen er minimal.

Lykke til og overskudd til alle!

******************************************************************************************************************

Raiffeisenbank-fond forvaltet av Raiffeisen Capital Management Company er det mest tilgjengelige og praktiske verktøyet for å øke kapitalen for et bredt spekter av private og kvalifiserte kunder, som det fremgår av anmeldelsene.

Fondet representerer en spesiell form for fellesinvestering, hvor hver kunde kjøper aksjer og mottar overskudd på grunn av vekst av porteføljepapirer i et beløp som tilsvarer investeringens størrelse. I dag tilbyr Raiffeisenbank private investorer flere åpne verdipapirfond.

"Raiffeisen-aksjer"

Hovedretningen for strømmen av klientinvesteringer i dette fondet er i svært likvide verdipapirer (aksjer), og innenlandske selskaper med indikatorer på stabil lønnsomhetsvekst velges som utstedere. Porteføljestrukturen er slik at risiko reduseres betydelig på grunn av omfordeling av midler på tvers av bransjer.

Grunnleggende indikatorer:

• kostnaden for andelen for øyeblikket er nesten 26 tusen rubler;
• NAV er følgelig lik 1,23 milliarder rubler;
• den månedlige aksjeveksten er 1,78 %;
• strukturen til fondets portefølje domineres av sentralbanken for råvaresektoren (35 %), finanssektoren (23,6 %), kontanter (17,4 %) og forbrukersektoren i landets økonomi (12,3 %).

Den optimale investeringsperioden er 1,5-2 år, strategien er langsiktig investering i svært likvide instrumenter.

"Raiffeisen-obligasjoner"

Dette fondet investerer kun i obligasjoner; russiske selskaper fra ulike sektorer av økonomien fungerer som utstedere; i tillegg inkluderer porteføljen statseide gjeldsbrev. Det gir moderat avkastning med lav grad av risiko.

Fondets resultatindikatorer i dag er som følger:

• kostnaden for andelen i henhold til lønnsomhetsplanen til Raiffeisenbank-fond er for tiden 20,8 tusen rubler;
• verdien av fondets eiendeler er 10,9 milliarder rubler;
• gjennomsnittlig årlig avkastning er 11,41 %, NAV-veksten er 141,5 %;
• i fondets porteføljestruktur: nesten 61 % av statlige og konstituerende enheter i Den russiske føderasjonens sentralbank, samt 37,9 % av selskapsobligasjoner, litt over 1 % - penger.

Verdipapirene i fondets struktur har moderat avkastning, så den anbefalte investeringsperioden er 12 måneder eller mer. Minste investeringsgrense er 50 tusen rubler, påfølgende tilleggsinvesteringer er tillatt i mengden 10 tusen rubler.

"Balansert"

I dette fondet er maksimal diversifisering mulig både på tvers av aktivaklasser (ulike verdipapirer) og valutaer, og alt dette innenfor rammen av ett aksjefond. Dessuten er forholdet mellom porteføljeinstrumenter i konstant endring avhengig av situasjonen på verdipapirmarkedet.

Nøkkelytelsesindikatorer for aksjefondet:

• kostnaden for andelen er nesten 18 tusen rubler;
• NAV i dag er 292 millioner rubler;
• vekstdynamikken til dette Raiffeisenbank-fondet: både NAV og aksjen tapte i verdi med henholdsvis 13,76 og 1,98 % i løpet av de siste 2 månedene;
• Fondets porteføljestruktur: 46 % er aksjer, nesten 36 % er obligasjoner fra innenlandske utstedere, 12,6 % er aksjer i russiske aksjeselskaper, og bare 5,6 % er kontanter.

Porteføljen inkluderer verdipapirer fra både utviklede og utviklingsregioner i landet, men kun svært likvide instrumenter velges for investering. Perioden det anbefales å investere for er 1,5-2 år. Minste investeringsbeløp er 50 tusen rubler.

"USA"

Fondet får avkastning i samsvar med dynamikken aksjemarked U.S.A. Siden dette landet har en av største økonomier, Aksjefond er preget av høy og stabil lønnsomhet. Verdien av hver aksje er også denominert i amerikansk valuta - dollar. Aksjonærene har følgelig mulighet til å øke investeringslønnsomheten ytterligere under valutakurssvingninger.

Ytelsesindikatorer:

• kostnaden for andelen er 31,7 tusen rubler;
• NAV-verdien i dag er 2,6 milliarder rubler;
• i 12 måneder var avkastningen 1,71 %, og NAV falt med 31,12 %;
• Fondets portefølje inneholder 99,9 % av amerikanske aksjemarkedsandeler og 0,1 % av kontanter.

Et passivt forvaltningsfond lar kundene spare penger og minimere gebyrer til fondet for kapitalforvaltning. Investeringsperiode (anbefalt) - fra 1,5 år eller mer. Minimumsbeløp investeringer beløper seg til 50 tusen rubler, påfølgende tilleggsinvesteringer - fra 10 tusen rubler.

"Forbrukersektoren"

Dette aksjefondet investerer kapitalen til aksjonærene i aksjer som er fokusert på behovene til interne russisk marked. Dermed inkluderer porteføljen verdipapirene til selskaper - produsenter av forbruksvarer, detaljhandelskjeder, farmasøytiske selskaper. Følgelig øker lønnsomheten til aksjer etter økningen i forbrukernes etterspørsel fra befolkningen.

Fondsindikatorer:

• kostnaden for andelen er 12,5 tusen rubler;
• NAV er lik 7,2 milliarder rubler;
• i løpet av året viste aksjefondet en av de høyeste avkastningene - aksjen økte i verdi med 31,3 %, og NAV - med nesten 89 %;
• Fondets portefølje inkluderer sentralbanker: 33,6 % Detaljhandel, 24 % finanssektorenøkonomi, 18,4 % IT-sektor, 16,3 % bygg- og transportnæring.

Den optimale investeringsperioden er minst 18 måneder, den første investeringen er fra 50 tusen rubler, ytterligere investeringer er fra 10 tusen rubler eller mer.

I tillegg til disse midlene tilbyr Raiffeisenbank også andre verdipapirfond - "Active Management Fund", "Industrial", "Electric Energy", "Treasury", "Raw Materials Sector" og så videre. Alle fond har like mye førstegangskjøp av aksjer og tilleggsinvesteringer.

Vanlige borgere tror ofte at for å få maksimal fortjeneste fra aksjefond, må du være en ekte ekspert som grundig forstår alle forviklingene. Fra dette synspunktet er den mest fordelaktige og praktisk alternativ er Verdipapirfondet til Raiffeisenbank, hvor alt arbeid med investeringer vil bli utført av et pålitelig profesjonelt forvaltningsselskap Raiffeisen-Capital.

Funksjoner ved å investere i Raiffeisenbank Mutual Fund

Takket være det positive dynamikken til Raiffeisenbank verdipapirfond er et av de mest tilgjengelige og praktiske verktøyene designet for å oppnå maksimal fortjeneste. Verdipapirfond er en spesiell form for felles investering der hver deltakende kunde kjøper aksjer og overlater midlene sine til et profesjonelt forvaltningsselskap. Alle midler som kundene bidrar med, samles i én enkelt portefølje, og forvaltningsselskapet Raiffeisen Capital utøver kontroll over dem.

I følge anmeldelser av Raiffeisen-fond er det veldig praktisk for kunder å jobbe med et slikt system, fordi alt som er nødvendig i dette tilfellet er å utføre flere sekvensielle handlinger:

• inngå avtale med styringsfirma Raiffeisen Capital, som skal tilby profesjonelle meglertjenester;
• opprette en investeringsportefølje;
• sette inn det nødvendige beløpet.

De mest populære typene eiendeler er aksjer, obligasjoner, samt edle og industrielle metaller. Når en klient investerer midlene sine i et aksjefond, blir han umiddelbart eier av andelen. Og kostnaden for en viss andel avhenger helt av hva som inngår i investeringsporteføljen som er dannet av kunden.

Avhengig av kundens ønsker kan en aksje inneholde ett eller flere instrumenter. Dermed kan den dannes på grunnlag av bare obligasjoner, eller kombinert fra edle metaller og aksjer. For å trekke ut maksimal fortjeneste Når man begynner å danne en kombinert aksje, er det nødvendig å analysere dagens situasjon som har utviklet seg i finansmarkedet. Og for å beregne din omtrentlige inntekt, kan du bruke en spesiell Raiffeisenbank-fondkalkulator. Investeringsinntekter genereres basert på økningen i verdien av aksjen. Følgelig er fortjenesten differansen mellom prisen på aksjene på salgstidspunktet og det opprinnelige investeringsbeløpet.

Hvilke verdipapirfond tilbyr Raiffeisen-Capital til kunder?

For å velge de mest lønnsomme Raiffeisen-Capital-fondene, bør du gjøre deg kjent med alle alternativene som presenteres i dag, så vel som deres betingelser. Du bør også studere lønnsomhetsdiagrammet til Raiffeisenbank-fondene for å finne ut hvilket som er i stand til å gi høyest fortjeneste.

De mest relevante og populære investeringsfondene til Raiffeisen-Capital er:

• aksjefond russiske selskaper;
• utenlandske selskapers aksjefond;
• råvaremarkedsfond;
• obligasjonsfond;
• balansert fond.

Hver type verdipapirfond har sine egne individuelle egenskaper:

• Russiske selskapsaksjefond er egnet for de kundene som har et positivt syn på den innenlandske økonomien og planlegger å investere i en periode på over to år. Inkludert investeringsportefølje det er aksjer i russiske selskaper som tilhører alle økonomiske sektorer. Det potensielle lønnsomhetsnivået er høyt.
• Utenlandske aksjefond er den optimale løsningen for de kundene som er interessert i å investere i eiendeler i utenlandsk valuta for en periode på to eller flere år. Investeringsporteføljen inkluderer aksjer i selskaper som opererer i USA, Europa og Russland.
• Råvaremarkedsfond vil finne en verdig plass i investeringsporteføljene til de kundene som tiltrekkes av utsiktene for dynamikken til edle metaller. Denne typen investeringer gir pålitelig beskyttelse i situasjoner preget av ustabilitet i økonomien og finansmarkedene. Fra dette synspunktet anbefales det å allokere minst 5-10 % av investeringsporteføljen til investeringer i gull og edle metaller.
• Obligasjonsfond er det beste valget for de investorene som har svært konservative synspunkter. Denne avgjørelsen vil tillate deg å motta stabil fortjeneste under forhold med moderat risiko. Minste investeringsperiode for slike fond er ett år. Investeringsporteføljen inkluderer obligasjoner fra store europeiske og amerikanske selskaper med høyt omdømme. Lønnsomhetsnivået til slike verdipapirfond er moderat, men det er høyere enn det gjennomsnittlige nivået på rentene på innskuddskontoer i de største russiske og utenlandske bankene.
• Et balansert fond er det beste alternativet for de kundene som leter etter den optimale balansen mellom lønnsomhet og sikkerhet. Anbefalte investeringsperioder er fra 1,5 til 2 år. En slik kombinert investeringsportefølje inneholder russiske og utenlandske instrumenter, som er preget av rente av høyeste kredittkvalitet.

De viktigste fordelene ved å investere i Raiffeisenbank aksjefond

Å investere i verdipapirfond åpner for følgende muligheter og fordeler for Raiffeisenbank-kunder:

• ingen grunn til å overvåke situasjonen og studere nyansene i aksjemarkedet - alt dette utføres av kvalifiserte spesialister fra forvaltningsselskapet Raiffeisen-Capital;
• skreddersydde løsninger som møter risiko- og avkastningsforventninger;
• høy grad av investeringspålitelighet.

Raiffeisenbank aksjefond er en av de beste alternativene oppnå stabil passiv inntekt til lave kostnader. Raiffeisen-Capital-spesialister vil hjelpe kundene med å velge riktig aksjefond for den mest lønnsomme investeringen.

Er det verdt å investere i aksjefond (video)

Fond forvaltet av Raiffeisen Capital Management Company

12.07.2014

Det er Raiffeisen Capital Management Company (selskapet tilhører Raiffeisenbank finansstruktur) som de siste årene i økende grad har blitt kalt lederen av det innenlandske trust management-markedet.

Eksperter legger merke til de høye kvalifikasjonene til personalet, effektiv ledelse risiko og åpenhet i investeringsprosessen.

Og i november 2013 ble dette forvaltningsselskapet igjen det første blant sine konkurrenter når det gjelder volumet av midler som ble samlet inn i åpne verdipapirfond.

I denne artikkelen vil vi snakke om Raiffeisen Capital Management Company og analysere resultatene av dette selskapets aksjefond de siste tre årene.

Enheter fra Raiffeisen Capital

Dele investeringsfond regnes som et av de mest tilgjengelige investeringsinstrumentene for små investorer. Et aksjefond lar en person kjøpe "deler" (aksjer, obligasjoner) av flere selskaper samtidig, kombinert til en aksje. En investor kan motta inntekten sin (hvis han er heldig) på grunn av økningen i verdien av slike "aksjer" over tid.

Minimumsinvesteringen i Raiffeisen Capital Management Company er 15 000 rubler. Det anbefales å investere i fondet i en periode på 1,5-2 år.

Det er tre typer operasjoner for investeringsfond fra Raiffeisen: kjøp av aksjer, bytte og salg (innløsning). Verdipapirfond (spesielt åpne) er klassifisert som investeringsinstrumenter med høy likviditet, siden en søknad om transaksjoner med dem kan sendes inn på hvilken som helst virkedag.

Forresten, av 18 Raiffeisen-fond er 17 av den åpne typen.

En investor kan kjøpe ytterligere aksjer ved å bruke tjenesten "Standing Order" eller gjennom nettbanken R-Connect. I alle andre tilfeller (kjøp, bytte og innløsning av aksjer), må han personlig besøke bankfilialen.

Hvordan bli Raiffeisen Capital-kunde?

For å begynne, må en fremtidig aksjonær i Raiffeisen Capital Management Company kontakte en av filialene som er oppført på den offisielle nettsiden (http://www.raiffeisen-capital.ru) i delen "Hvor kan jeg kjøpe?".

Forresten, du kan bli kjent med de detaljerte tjenestevilkårene hos Raiffeisen Capital bare under et personlig møte med en bankansatt. Dessverre finner du ikke denne informasjonen på nettsiden.

Men i alle fall må du inngå en tillitsadministrasjonsavtale med Raiffeisen Capital Management Company, signere en avtale for å tiltre forskriften for elektronisk dokumenthåndtering og få et enkelt nøkkelsertifikat for elektronisk signatur.

Hvilke utgifter bærer aksjonæren?

Hovedkostnadene til aksjonæren er gebyrene for å gå inn og ut av fondet (henholdsvis «påslag» og «rabatt».

Forvaltningsselskapet krever ikke overkurs fra aksjonæren. Med andre ord trenger ikke investoren å betale for «inngang» til et eller annet Raiffeisen-fond. Du investerte 20 000 rubler, noe som betyr at du vil motta aksjer i hendene dine totalkostnad til 20 000 rubler.

Men størrelsen på rabatten hos Raiffeisen Capital (belastet ved innløsning) avhenger direkte av løpetiden på aksjen og varierer fra 0 % til 2 % av dens estimerte verdi.

Merk! Alle andre utgifter til aksjonæren knyttet til forvaltningen av fondet (for eksempel godtgjørelse til forvaltningsselskapet) er allerede tatt med i den beregnede verdien av andelen.

Hvilke midler forvalter Raiffeisen Capital?

I dag er atten investeringsfond under trust management av Raiffeisen Capital Management Company.

La oss se på hva de har "gledet" eller "skuffet" investorene sine de siste tre årene.

La oss betinget dele alle Raiffeisen Capital-fond inn i "lovende" (svært lønnsomt), "så som så" (ulønnsomt eller med en avkastning under gjennomsnittsrenten på bankinnskudd) og "dark horses".

"Lovende" aksjefond

Open Investment Fund "Raiffeisen - USA"

Fondet er designet for langsiktig investering (minimum 2-3 år) i det amerikanske aksjemarkedet. Porteføljen inkluderer ETF-enheter som består av aksjer i amerikanske selskaper.

Interessant nok lar USA-fondet investoren motta ekstra inntekt i perioder med styrking av dollaren mot rubelen, er aksjefondsandeler denominert i amerikansk valuta.

Bak I fjor verdien av USA Fund-andelen økte med 22,7 %, og siden 2011 var prisforskjellen +76,07 %.

Åpent investeringsfond "Raiffeisen - Active Management Fund"

Fondets portefølje består av ulike instrumenter i valuta- og aksjemarkedet. Gjennom året økte verdien av aksjen med 20,45 %.

Forresten, eksperter sier at i perioder med finansiell ustabilitet og kraftige svingninger i markedene, er det på slike aksjefond at hele formuer blir tjent.

Åpent gjensidig investeringsfond "Raiffeisen - Emerging Markets"

Fondet gir en mulighet til å investere i selskapets verdipapirer utviklingsland: Russland, India, Brasil, Mexico, Sør-Korea og andre. Investoren kan stole på høy lønnsomhet tar hensyn til diversifisering av investeringer mellom land med ulike BNP-strukturer.

I løpet av året økte verdien av Emerging Markets Fund-andelen med 14,65 %, og i løpet av de siste tre årene - med 18,47 %.

Åpent investeringsfond "Raiffeisen - Balansert"

"Balansert" kombinerer investeringer i aksjer (et inntektsinstrument), obligasjoner, innskudd og kontanter (med lavt nivå Fare).

Det siste året har verdien av en andel av Raiffeisen-Balanced Open Investment Fund økt med 10,97 %. Men veksten de siste tre årene var bare 4,21 %.

«Så-så» verdipapirfond

Åpent investeringsfond "Raiffeisen - Gold"

Fondet er beregnet på «konservative» investorer som rett og slett ønsker å beskytte kapitalen sin i perioder med finansiell ustabilitet. Porteføljen er fokusert på gullfutures prisindeks med forskjellige utløpsdatoer.

Dessverre har gullfondet det siste året vist negativ dynamikk - verdien av enheten falt med 5,9%.

Åpent investeringsfond "Raiffeisen-Bonds"

Fondet er av interesse for investorer som investerer i instrumenter med lav risiko. Allerede fra navnet på fondet er det klart at porteføljen utelukkende består av gjeldsforpliktelser, for eksempel statspapirer i den russiske føderasjonen.

Til tross for sin konservatisme (og kanskje på grunn av den), viser Obligasjonsfondet liten, men stabil vekst. I løpet av et år økte kostnaden for én aksje med 4,09 %, og over tre år – med 18,07 %.

Åpent investeringsfond "Raiffeisen - råvaresektoren"

Porteføljen består av aksjer i selskaper knyttet til utvinning, prosessering og markedsføring av råvarer: olje, gass, metallurgi, mineralgjødsel.

Forventningene til fondets lønnsomhet ble ikke innfridd. I løpet av året økte verdien på aksjen med bare 8,9 %, og i løpet av de siste tre årene falt den generelt med 17,67 %.

"Dark Horses"

Åpent investeringsfond "Raiffeisen - forbrukersektoren"

Fondets portefølje inkluderer andeler av foretak som fokuserer på raskt voksende innenlandsk etterspørsel: finans, detaljhandel, IT, transport, bygg og anlegg, legemidler.

Til tross for det høye potensialet, vokste ikke verdien av Forbrukerfondets aksjer så raskt som vi skulle ønske. I løpet av det siste året var investorens overskudd 8,73%, og over tre år - bare 4,4%.

Åpent investeringsfond "Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index"

Å forvalte dette fondet innebærer å følge dynamikken til MICEX Blue Chip Index. For øyeblikket inkluderer denne indeksen femten russiske selskaper fra ledende sektorer av økonomien. Andelen av aksjene til hvert selskap i fondets portefølje tilsvarer deres andel i indeksen.

I løpet av et år økte verdien av fondets aksjer med 11,31 %, men over tre år ble de samme aksjene billigere med 10,02 %.

Verdipapirfond er et ganske populært investeringsinstrument i dag, som aktivt tilbys av banker når som helst, og RaiffeisenBank er intet unntak.

For de som ikke vet hva slags "beist" dette er, har vi utarbeidet et lite pedagogisk program.

UIF - gjensidig investeringsfond - en slags " finansiell struktur", som ikke har noe til felles med "pyramider" og andre oppfinnelser fra epoken på det "fantastiske 90-tallet". I hovedsak er dette serviceselskap, som i likhet med banken er en profesjonell investor. Alle kan sette inn pengene sine i et aksjefond med minimal innsats. Til gjengjeld mottar han en "sikkerhet" eller andel som bekrefter innskuddsbeløpet. Fondet investerer på sin side, avhengig av spesialisering, midlene mottatt i realsektoren av økonomien, edle metaller, andre verdipapirer, etc. Spesialiseringen til fondet er som regel direkte angitt i navnet.

Verdipapirfondet "forvaltes" av et forvaltningsselskap ("general director"), hvis mål er å øke fondets eiendom og følgelig berike investorene. Avhengig av ytelsen" daglig leder» investoren kan motta både inntekt og tap.

Det er selvsagt ingen som deler ut noe utbytte ved utgangen av året. Aksjonæren får faktisk inntekt hvis han selger sin andel til en pris som er høyere enn kjøpesummen for denne aksjen, samt forvaltningsselskapets provisjon (hvis noen). Vi anbefaler på det sterkeste at du finner ut om størrelsen på slike provisjoner på forhånd.

Sammenlignet med bankinnskudd, da er selvfølgelig verdipapirfond et mer risikabelt investeringsinstrument. Men som i alle andre finansielle emner, "risiko koster penger," derfor kan lønnsomheten til et aksjefond som regel være betydelig høyere enn bidraget under en vellykket kombinasjon av omstendigheter.

Samtidig er aksjefondet mye mer fleksibelt: Aksjonæren kan når som helst øke eller redusere sin andel ved å kjøpe/selge på nåværende tidspunkt markedsverdi dele.

Husk imidlertid at når du kommuniserer med en verdipapirfondskonsulent, er det svært viktig å forstå alle detaljene i fondets aktiviteter (spesifikasjoner, strategi, portefølje, vilkår i avtalen med forvaltningsselskapet, etc.). Husk, det er ingen dumme spørsmål! Men dumme feil på grunn av uvitenhet og det reelle tapet av dine egne penger er en veldig spesifikk trussel i dette tilfellet.

«Hva, hvor, når» – oversikt og dynamikk

La oss se hvordan det gikk for aksjefond forvaltet av Raiffeisen Capital i 2015, som var så vanskelig og begivenhetsrikt. Vi vil sammenstille suksessvurderingen til aksjefond basert på nivået på lønnsomhetsvekst sammenlignet med 2014. Slik ble plassene fordelt:

1. Raiffeisen - Aksjer . Fondet spesialiserer seg på aksjer i ledende russiske selskaper som dannes langsiktig utvikling nasjonal økonomi(dette er ikke bare selskaper i gruvesektoren, men også i finans- og forbrukersektoren). Et ganske diversifisert alternativ når det gjelder risiko. Til tross for den vanskelige politiske og økonomiske relasjoner i verden viste aksjefond på dette området den høyeste veksten - 36,8%.
2. Raiffeisen - Råvaresektoren. Denne pakken består av ledende selskaper som utvinner og behandler olje og gass, samt de som er involvert i metallurgi og mineralgjødsel. Dette kan være grunnen til at økningen i lønnsomhet er litt lavere – 36,3 % (porteføljen er mer høyspesialisert).
3. Raiffeisen - Informasjonsteknologi. I en tid med utviklingen av cyberspace og kommunikasjon, kan dette investeringsalternativet betraktes som en vinn-vinn, siden det antar det mest gunstige risiko/avkastningsforholdet selv i et tvetydig miljø. økonomisk situasjon. Dette viste seg å stemme i 2015 – 33,48 % vekst.
4. Raiffeisen - Obligasjoner. Det regnes som det mest konservative aksjefondet, siden det er basert på gjeldspapirer til selskaper med en høy andel av statlig deltakelse. Mest sannsynlig, takket være strategien "du kjører saktere, du vil fortsette å bevege deg", når det gjelder lønnsomhet, er et slikt aksjefond alltid blant lederne - 29,04% vekst.
5. Raiffeisen – Active Management Fund. Porteføljen inkluderer aksjer i de største russiske og utenlandske selskapene, samt eiendeler til lovende utenlandske «andre lag»-selskaper. Også en vinn-vinn med riktig diversifisering av investeringene - 27,35%.
6. Raiffeisen - USA. Fondet for investorer som ikke er i tvil om suksessen og standhaftigheten til verdens største økonomi har vist ganske gode resultater. Saken når "rekordboken fungerer for studenten" – 27,34 % økning.
7. Raiffeisen - Industri. Porteføljen er basert på selskaper innen metallurgisk sektor, samt selskaper innen relaterte bransjer: bygg, maskin og kjemisk industri. Et uventet godt resultat under forholdene under "krisen" - 24,41%.
8. Raiffeisen - Forbrukersektoren. Selv til tross for krisen, som først og fremst rammer bedrifter i forbrukersektoren på grunn av nedgangen kjøpekraft innbyggere, viste aksjefond en økning på 23,08%.
9. Raiffeisen - MICEX blue chip index. Fondet er i kategorien "passiv forvaltning", da det følger dynamikken til MICEX-indeksen. Vekst – 23,07 %.
10. Raiffeisen – Gjeldsmarkeder utviklede land. Porteføljen består av selskapsgjeld til de største amerikanske og europeiske selskapene med høy kredittkvalitet – 19,99%.
11. Raiffeisen - Europa. Verdipapirfondet tilhører også kategorien "passiv", da det følger dynamikken til MSCI EMU-indeksen (dannet fra aksjer største selskaper Europa, som er medlemmer av Den økonomiske og monetære unionen) - 18,35%.
12. Raiffeisen - Balansert. Som navnet antyder, er aksjefondsstrategien en kombinasjon av gjelds- og eiendomspapirer av de største internasjonale selskaper – 14,17%.
13. Raiffeisen - Gull. Historisk sett anses det som den mest stabile investeringen, spesielt i perioden med avskrivning av rubelen - 12,86%.
14. Raiffeisen - Treasury. Brorparten består av statspapirer fra den russiske føderasjonen. I likhet med gull er også dette en investering med lavest grad av risiko, og derfor bør man ikke forvente et høyt avkastningsnivå – 11,42 %.
15. Raiffeisen - Elektrisk kraftindustri. Satsingen på selskaper i elektrisitetssektoren i 2015 kan anses som lite vellykket - kun 10,28 % vekst.
    Raiffeisen - Emerging Markets. Investeringer i utviklingsøkonomier i år har ikke svart til forventningene – kun 7,23 % årlig vekst.
16. Raiffeisen - Edelmetaller. En klar outsider, siden han var den eneste som «kom i mål» med negativt resultat: – 6,04 %.

Generelt kan 2015 kalles ganske vellykket: mer enn halvparten av Raiffeisen Capital-fond viste en årlig vekst på mer enn 20%, det vil si at inflasjonsrisikoen ble utjevnet. Men som i tilfellet med værvarsling, er enhver prognose for den økonomiske suksessen til et bestemt aksjefond for 2016 dømt til å mislykkes på forhånd. Optimister, som alltid, vil tro på en lys fremtid, og pessimister vil prøve å kvitte seg med aksjefond så raskt som mulig for å fikse den eksisterende lønnsomheten. Bestem selv hvem du skal klassifisere deg som.