Muligheter / 12.03.2021

Systemet med økonomiske sykluser og den globale finanskrisen. Syklisiteten til verdens økonomiske kriser og detaljene i den moderne finanskrisen. Andre store konjunktursyklus

Systemet med økonomiske sykluser og den globale finanskrisen. Syklisiteten til verdens økonomiske kriser og detaljene i den moderne finanskrisen. Andre store konjunktursyklus

Verdenøkonomiske kriser gjentar seg med jevne mellomrom. I tidlig XIX V. kriser gjentar seg i gjennomsnitt hvert 10. år eller mer. Så den første krisen ble registrert i 1825, den andre - i 1836, den tredje - i 1847, den fjerde - i 1857. På samme tid, hvis krisen i 1825 bare var begrenset til England, var krisen i 1857 allerede global (England, USA, Frankrike og Tyskland).

I andre halvdel av XIX århundre. det er en økning i kriser - krisene ble gjentatt etter 1-9 år. Dermed ble krisen i 1857 fulgt av krisen i 1866, deretter krisen i 1873, deretter krisene i 1882 og 1890.

På XX århundre. kriser gjentok seg også regelmessig, men mye oftere, særlig i andre halvdel av århundret, etter 4-5 år. Årsaken til dette var innkortingen av vilkårene for kapitalfornyelse i forbindelse med konsentrasjon og sentralisering av kapital og etablering av monopolenes dominans, samt styrking av statens rolle i økonomien. For eksempel, gjennom statlige ordrer, har monopoler muligheten til å fornye kapitalen oftere og nyte fordeler - akselerert avskrivning.

Etter krisen 1929-1933, den dypeste krisen, viet mange forskere sin forskning til å analysere veier ut av den økonomiske krisen, noe som bidro til å stabilisere den kapitalistiske økonomien, dempe og overvinne de alvorlige konsekvensene av kriser.

I den moderne økonomien kan varigheten av fasene i syklusen og amplituden av svingninger være forskjellig. Det avhenger først og fremst av årsaken til krisen, så vel som av egenskapene til økonomien i forskjellige land: graden av statlig intervensjon; arten av økonomisk regulering; andel og utviklingsnivå for tjenestesektoren; betingelser for utvikling og bruk av den vitenskapelige og teknologiske revolusjonen.

Svingninger i næringsaktiviteten kan være sykliske og ikke-sykliske.

Den økonomiske syklusen (sykliske svingninger) er preget av at alle makroøkonomiske indikatorer og endringen i næringsvirksomhet omfatter alle næringer og sektorer i økonomien.

Ikke-sykliske svingninger finner sted hvis:

  • - en endring i næringsvirksomhet skjer bare i enkelte sektorer som har sesongbasert arbeid, for eksempel en økning i næringsaktiviteten i landbruket om høsten i høstingsperioden og i bygg og anlegg om våren og sommeren, og en nedgang i næringsaktiviteten i disse sektorene om vinteren;
  • - bare noen makroøkonomiske indikatorer endres, et eksempel er den kraftige økningen i detaljsalget før ferien - nyttår, 8. mars, etc.

Sykluser knyttet til gjenoppretting av økonomisk likevekt i forbrukermarkedet kalles korte. I denne perioden skjer det en omprofilering av produksjonen, en ny struktur i økonomien skapes, en omgruppering innenfor og mellom bransjer. Slike sykluser dekker fra 1 til 3 år.

Noen økonomer opererer med begrepet store eller lange sykluser (bølger). Den russiske økonomen N.D. Kondratiev er grunnleggeren av teorien om store sykluser. Den statistiske analysemetoden som ble brukt tillot Kondratiev å vise ikke bare forholdet mellom små, mellomstore og store sykluser, han ga en fullstendig beskrivelse av de tre store syklusene med deres iboende perioder med nedadgående og oppadgående bølger.

Nedbølger er år med depresjon, mens oppbølger er år med oppgangstider der det største antallet de viktigste sosiale omveltningene og omveltningene, både revolusjonære og militære. Med andre ord, de hendelsene som følger med oppadgående bølger (kriger, revolusjoner) avbryter løpet av intelligent liv. De, som det var, vekker liv og, starter i galopp, feier bort alt som har akkumulert gjennom århundrene på deres vei.

Ifølge Kondratiev er den oppadgående bølgen i den tredje store syklusen (1895-1918) erstattet av en nedadgående bølge fra 1920. Etter krisen på 1920-tallet. av forrige århundre, ifølge Kondratiev, ifølge alle data, gikk den kapitalistiske verden inn i en periode med en nedadgående bølge av den tredje store syklusen, hvor tegn på en landbruksdepresjon ble avslørt.

Derfor er det etter vår mening riktig å snakke om gjennomsnittlige Kondratiev-sykluser ikke som et uavhengig fenomen, men som en organisk del av den nedadgående bølgen til en stor syklus: år. Kondratiev undersøkte den internasjonale karakteren til mellomstore og store sykluser, og understreket at mellomstore sykluser ikke fanger opp alle land. De kan være lokale.

Store sykluser, ifølge Kondratiev, er internasjonale i naturen, siden de er forårsaket av endringer i teknologi; kriger og revolusjoner; involvering av nye territorier i verdensøkonomiens bane og svingninger i gullgruvedrift.

Hvis vi projiserer Kondratievs studie av store bølger inn på den russiske virkeligheten i andre halvdel av det 20. århundre, så kan det hevdes at den store patriotiske krigen (1941-1945) er en bekreftelse på den oppadgående bølgen til den nye store fjerde syklusen.

Den fjerde syklusen var et produkt av tekniske endringer innen kjernefysikk og romforskning. Men denne oppadgående bølgen ble avbrutt av forløpet av markedsreformer i Russland.

Derfor krisen i perioden 1991-1998. kan sees på som en middels syklus som faller på nedgangen i den store fjerde syklusen. I følge Kondratiev er slike sykluser "preget av varigheten og dyp depresjon, kortheten og svakheten til stigningene." Etter vår mening er dette det vi nå har i Russland.

Konjunktursykluser er regelmessige svingninger i aktivitetsnivået fra økonomisk høykonjunktur til økonomisk nedgang. Sykluser består av vekslende perioder med relativt høy og relativt lav økonomisk vekst. Det finnes flere typer sykluser i henhold til deres varighet: sesongmessige svingninger årlige kortsiktige konjunkturer 3-3,5 år mellomlang sikt eller kommersiell og industriell 7-12 år konstruksjon 15-20 år store sykluser eller lang ...


Del arbeid på sosiale nettverk

Hvis dette verket ikke passer deg, er det en liste over lignende verk nederst på siden. Du kan også bruke søkeknappen


Andrianov Vyacheslav Alexandrovich

REA dem. G.V. Plekhanova

Podolsk

Den globale finanskrisen og Kondratiev-syklusene

Konjunktursykluser er regelmessige svingninger i aktivitetsnivået fra økonomisk høykonjunktur til økonomisk resesjon. Sykluser består av vekslende perioder med relativt høy og relativt lav økonomisk vekst.

Det er flere typer sykluser i henhold til deres varighet:

  • sesongmessige svingninger (årlig)
  • kortsiktige konjunkturer (3-3,5 år)
  • mellomlang sikt, eller kommersiell og industriell (7-12 år)
  • konstruksjon (15-20 år)
  • store sykluser, eller lange bølger (40-60 år)

Store sykluser i verdensøkonomien ble studert av en russisk vitenskapsmann i begynnelsen XX århundre Nikolai Dmitrievich Kondratiev og bære navnet hans.

Kondratiev-syklusene inkluderer 2 stadier: oppover (vekkelse og stigning) og nedover (resesjon og depresjon).

Den oppadgående fasen har en varighet på omtrent 20-30 år og i løpet av denne perioden utvikler den seg dynamisk, og overvinner lett små kortsiktige resesjoner.

Det høyeste punktet i fasen av økonomisk oppgang er toppen. På dette tidspunktet observeres toppen av forretningsaktivitet. I løpet av perioden med økonomisk oppgang, og spesielt på toppstadiet, når arbeidsledigheten teoretisk lavt nivå innenfor syklusen, og økonomien fungerer med maksimal belastning på den.

Den nedadgående fasen er en periode med langsiktig overvekt av lave økonomiske forhold, som varer rundt 20 år. Depresjonens dominans i det nedadgående stadiet vedvarer, selv til tross for periodiske kortsiktige økonomiske oppganger. I perioden med økonomisk lavkonjunktur og depresjon faller økonomien med jevne mellomrom inn i dype kriser. Minimumsnivå forretningsaktivitet observeres på det laveste punktet av den økonomiske depresjonen og kalles "bunnen". Under en depresjon, og spesielt på dens nadir, når nivåene av produksjon og sysselsetting sitt minimum i syklusen.

Kondratievs forskning og konklusjoner var basert på en empirisk analyse av et stort antall økonomiske indikatorer ulike land over ganske lange tidsperioder, som dekker 100150 år. Slike indikatorer ble brukt som: prisindekser, statsgjeldspapirer, nominelle lønninger, omsetningsindikatorer for utenrikshandel, kulldrift, gullgruvedrift, bly, jernproduksjon, etc.

Store sykluser anses som et brudd på og gjenoppretting av økonomisk likevekt på lang sikt. Utviklingen av en stor syklus kan representeres i følgende form. Før og i begynnelsen av gjenopplivingen av økonomien, gjøres tekniske funn og oppfinnelser dukker opp. Oppgangen kommer først når den akkumulerte kapitalen når det volumet hvor det blir mulig å radikalt endre det tekniske grunnlaget, skape nytt og modifisere de eksisterende produktivkreftene.Den regelmessige karakteren av langsiktige svingninger ble forklart av Kondratiev som ujevn vitenskapelige og teknologiske fremskritt i sammenheng med varigheten av kapitalomsetningen, samt en rekke forhold av sosiohistorisk karakter.

Basert på forskningen til N.D. Kondratiev er det mulig å sette sammen en tabell med data om store økonomiske sykluser, fra slutten XVIII århundres industrielle revolusjon i europeiske land. Tabellen gir også informasjon om de tekniske nyvinningene som følger med økonomisk oppgang i syklusen. Begynnelsen og slutten av Kondratiev-syklusen er de laveste punktene. Derfor viser tabellen årene med økonomiske minimumsindikatorer:

N.D. Kondratiev bemerket 1 fire tommelfingerregler i utviklingen av store sykluser:

  1. Før begynnelsen av den oppadgående bølgen av hver stor syklus, og noen ganger helt i begynnelsen av den, observeres betydelige endringer i forholdene i det økonomiske livet i samfunnet.

Endringer kommer til uttrykk i tekniske oppfinnelser og funn, i skiftende forhold pengesirkulasjon, for å styrke rollen til nye land i verdens økonomiske liv, etc. Nevnte endringer i en eller annen grad forekommer konstant, men ifølge N.D. Kondratiev går de ujevnt frem og uttrykkes mest intenst før starten av oppadgående bølger av store sykluser og i begynnelsen.

  1. Periodene med oppadgående bølger av store sykluser er som regel mye rikere på store sosiale omveltninger og omveltninger i samfunnets liv (revolusjoner, kriger) enn perioder med nedadgående bølger.

For å bli overbevist om denne uttalelsen er det nok å se på kronologien til væpnede konflikter og kupp og verdenshistorien.

  1. De nedadgående bølgene til disse store syklusene er ledsaget av en langvarig depresjon i landbruket.
  2. Store sykluser av økonomisk konjunktur avsløres i den samme enkelt prosessen med dynamikk økonomisk utvikling, som også avslører gjennomsnittssyklusene med deres faser av oppgang, krise og depresjon.

Middels sykluser ser ut til å være "strengt" på bølgene av store sykluser. Middels sykluser som faller på den nedadgående perioden av en stor syklus bør være preget av varigheten og dybden av depresjoner, kortheten og svakheten til oppganger; gjennomsnittlige sykluser som faller på den oppadgående perioden av en stor syklus bør være preget av omvendte trekk.

Hvis vi følger teorien til N.D. Kondratiev om store konjunktursykluser, så følger endringene i nivået av BNP i utviklede land verden, vil det bli klart at siden 2001-2002 har en gradvis nedgang i nivået begynt. Faktisk BNP-veksten i de utviklede landene i verden i 20012005 redusert til 2 % mot 2,5 % i 1991-2000. 2 I følge Yu. V. Yakovets, 2001-2002. var et vendepunkt, hvorfra den nedadgående fasen av den femte store økonomiske syklusen til Kondratiev begynte.

Den nåværende globale finanskrisen, som brøt ut i 2008, og forutsetningene for den ble observert allerede i 2006 og spesielt i 2007 under boliglånskrisen i USA, var forårsaket av problemer i banksystemet og tilbake i IV kvartal 2008 førte til en ytterligere nedgang i veksten i de fleste utviklede og fremvoksende økonomier i verden. I dette øyeblikket, verdensøkonomien er i en tilstand av resesjon, og hvis vi følger teorien om økonomiske sykluser Kondratiev, vil depresjonen vare fra ca. 2010 til 2020.

Ved å analysere tabell 1 ser vi at begynnelsen av hvert oppadgående stadium nødvendigvis innledes av kriser og en periode med resesjon. I 1979, den tyske teknologi- og innovasjonsforskeren Gerhard Mensch 3 for første gang etablert det faktum at i perioder med depresjon er økonomien mest mottakelig for innovasjon og at det er depresjonen som setter fart på innovasjonsprosessen. Dette faktum kalles "triggereffekten av depresjon." I 2006, takket være forskningen til den japanske økonomen M. Hirooka, ble "stedet" for innovasjon i Kondratieff-syklusene nøye studert. M. Hirooka, basert på analysen av et stort utvalg av empiriske data, beviste 4 eksistensen av en nær forbindelse mellom spredning av innovasjoner og Kondratiev-sykluser og fant at spredningen av innovasjoner, takket være mekanismen for selvorganisering, samler en klynge av innovasjoner langs det oppadgående stadiet av Kondratiev-syklusen. Dermed ble det funnet at innovasjoner er fullt synkronisert med det oppadgående stadiet av syklusen og har størst effekt på økonomien på toppstadiet. Dermed bør det nedadgående stadiet av syklusen naturligvis erstattes av et oppadgående på grunn av utvikling og implementering av nye teknologier.

Tatt i betraktning de siste trendene innen utvikling av vitenskap og teknologi, kan det konkluderes med at næringer som nanoteknologi, bioteknologi og genteknologi, miljøvennlige energikilder, multimedia og andre datateknologier mest sannsynlig vil bli inkludert i antall den kommende innovasjonsbølgen. Faktisk er multimedieverktøy allerede mye brukt i alle livets sfærer, datateknologier utvikler seg med en enorm hastighet, og et bredt spekter av bruksområder for superledere er spådd. Genteknologi har okkupert en uavhengig nisje innen bioteknologi. Oppdagelsen av den menneskelige embryonale stamcellen i 1998 gjorde det mulig å regenerere alle typer menneskeceller og derfor alle indre organ. Dette betyr lovende utsikter for menneskelig regenerativ terapi. Dermed er ny generasjonsteknologi i sluttfasen av utviklingen, og nå vil vi snakke om en ny kvalitativ vekst av markedet og tilgjengeligheten for et bredere spekter av forbrukere. Den kommersielle bruken av innovative produkter basert på dem bør begynne allerede i 2015-2020.

En viktig konklusjon følger av ovenstående: hvis overgangen fra nedadgående fase av syklusen til oppadgående fase sikres ved introduksjon og formidling av innovasjoner, så er det mulig å rette hovedinnsatsen og økonomien nettopp til dette området og dermed gjenopplive økonomien så fort som mulig? Hvis staten er i stand til å forutse perioder med langvarige lavkonjunkturer og aktivt fremmer innovasjonsprosessen i disse periodene, vil denne innsatsen utvilsomt ha en synergistisk effekt. Hvis statlig støtte tvert imot blir forsinket, vil effektiviteten av innovasjon reduseres betydelig.

Således, etter teorien om store Kondratiev-sykluser, perioden fra 2010 til 2020. er det mest gunstige tidspunktet for å "tvinge" innovasjonsprosesser for å øke økonomien.

Bibliografi:

  1. Store konjunktursykluser og teorien om framsyn.; Kondratiev N. D.; M.: Økonomi, 2002.
  2. Systemovervåking: Global og regional utvikling / Red. D. A. Khalturina, A. V. Korotaev. Moskva: URSS, 2009; S. 141162
  3. Økonomisk teori.; Iokhin V.Ya.; M.: Økonom, 2007; S.614 631.
  4. Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling - http://www.oecd.org/
  5. Nettoppslagsverk "Omvisning" - http://www.krugosvet.ru/

1 N.D. Kondratiev. Store sykluser av konjunktur og teorien om framsyn utvalgte verk. Moskva, økonomi, 2002

2 I følge Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling (OECD 2008)

3 Mensch G. Tittel Stalemate in technology: innovations to overcome the depression / Gerhard Mensch. - Utgiver Cambridge, Mass. : Ballinger Pub. Co., 1979.-XIX, 241 s.

4 Hirooka M. 2006. Innovasjonsdynamisme og økonomisk vekst. Et ikke-lineært perspektiv. Cheltenham, Storbritannia Northampton, MA: Edward Elgar.

Andre relaterte verk som kan interessere deg.vshm>
16738. VERDENS FINANSIELL KRISE: LEKSJONER FOR RUSSLAND 16,34 KB
Stagflasjonen observert i Russland er et resultat av negative makroøkonomiske faktorer, som inkluderer:  henger etter i arbeidsproduktivitet og konkurranseevne lønn og fra mange land med fremvoksende markeder;  utdatert produksjonsapparat i de fleste produksjonsindustrier;  relativt lav innenlandsk industriell etterspørsel;  lav sparerate, som falt ytterligere under krisen;  stor avhengighet av internasjonale råvaremarkeder, først og fremst olje ...
16271. Moderne global finanskrise: årsaker, funksjoner, konsekvenser 22,15 KB
Moderne global finanskrise: forårsaker funksjoner konsekvenser Markedet som Herren hjelper de som hjelper seg selv. Buffett Den nåværende globale finanskrisen har blitt den mest diskuterte saken. Historien om utviklingen av krisen i USA anses av mange for å være den viktigste drivkraften til verdensomveltninger. i boligsektoren i USA dannet en krise av overproduksjon nedgang i boligprisene intensivert.
16331. M.V. Lomonosov Moskva Den globale krisen og dannelsen av en ny modell av økonomien Observert global finansiell 10,44KB
Lomonosov Moskva Den globale krisen og dannelsen av en ny økonomisk modell Den observerte globale finanskrisen har forverret en rekke problemer, både rent økonomiske og sosiale. For å forstå den globale naturen og mangfoldet til disse problemene, vil vi trekke frem de mest interessante og relevante for både teoretikere og praktikere. økonomi: fremtiden til den markedsøkonomiske modellen; framtid nasjonalstat og følgelig den nasjonale økonomien; statens plass og rolle i den nye økonomimodellen etter krisen; karakter...
16888. Finanskrisen og den virkelige sektoren i den russiske økonomien: Likviditetsbegrensninger og investeringer 45,12KB
Det er flere investeringsteorier. Hovedfaktoren i investeringen er den marginale q-Tobin, som er derivatet av verdien av firmaet med kapitalbeholdningen det har. Empiriske tester av q-Tobin-teorien viser at den ikke er bekreftet: q-Tobin forklarer ikke dynamikken i investeringer. Alternativ teori investering er teorien om likviditet.
16277. Den globale finansielle og økonomiske krisen og dens russiske manifestasjoner 150,8KB
Politikken med lave renter i USA i 2001-2003. Imidlertid bør den i realiteten utpekes som hovedfaktoren som forårsaket den objektive uunngåeligheten av krisen, den makroøkonomiske ubalansen i verdensøkonomien forårsaket av den faktiske driftsbalansekrisen i USA [se. I 2005 konsumerte den amerikanske økonomien rundt 80 av alt overskudd...
10336. Verdens finansmarked: struktur og deltakere 71,19 KB
Verdens finansmarked: konsepter om markedsfunksjonen. Verdens emner finansmarkedet og deres klassifisering. Klassifikasjoner av verdens finansmarked. Verdens finansmarked: konsepter om markedsfunksjonen.
17020. Den nåværende krisen i verden og russisk økonomi og veien ut av den 15,33 KB
gå ut av det eksisterende økonomisk situasjon i Russland for å endre modellen for økonomisk utvikling. Nyindustrialisering og overgangen til en innovasjonsinvesteringsmodell for økonomisk utvikling proklamert av regjeringen er økonomisk begrunnet og krever presserende prioriterte tiltak basert på de konseptuelle bestemmelsene i Strategien for en ny modell for økonomisk utvikling, i motsetning til Strategi-2020 , som er basert på markedets selvregulering5. Målene for strategien for innovativ utvikling av den russiske økonomien er dannelsen ...
19201. Rollen til N.D. Kondratiev i utviklingen av innovativ ledelse 121,49 KB
generell trend verdensøkonomien og de fleste land er en økning i prisnivået, økonomisk vekst er veksten av konjunkturen, kan dette spores langs den betingede trendlinjen, komponentene som er konstant fungerende ikke-sykliske faktorer. Men selv om det er en oppadgående trend på lang sikt, er denne veksten fortsatt ikke jevn. Vekst kan vike for resesjon.
16529. SOSIOØKONOMISK UTVIKLING AV RUSSLAND PÅ BAKGRUNNEN AV KONDRATIEV-SYKLER 22,35 KB
Hovedrollen i å skape disse krisene spilles av to bølger, IR-rentebølgen og bruttonasjonalproduktbølgen. BNP-produkt. NP-bølgen er foran BNP-bølgen med omtrent en fjerdedel av perioden av hele syklusen m. I ett tilfelle blir maksimum av NP-bølgen i gjennomsnitt etter 13 år fulgt av maksimum av BNP-bølgen, og så, i den videre utviklingen, blir minimum av BNP-bølgen i gjennomsnitt etter 13 år fulgt av minimum av BNP-bølgen. En kollaps på børsen i nærheten av maksimum av NP-bølgen skjer på bakgrunn av en oppadgående bølge av BNP, og en kollaps på børsen i nærheten av minimum...
17038. Heuristisk verdi av metoden for retur-tradisjonen (på eksemplet med den kreative arven til N.D. Kondratiev) 12,68KB
Kondratiev I stedet for standardmetoden i historisk og økonomisk forskning for å studere den kreative arven til en økonom-teoretiker basert på en ensrettet lineær bevegelse fra fortid til nåtid der historikeren-forskeren befinner seg, en ekstern observatør, bruker vi heuristisk prinsippet av returbevegelse i forhold til arbeidet til N. Kondratiev. Dens essens ligger i det faktum at utviklingen av Kondratieffs tanke presenteres som en tredelt bevegelse: 1 hans bevissthet om problemet i nåtiden for ham 2...

Det globale verdensøkonomiske systemet har en ikke-lineær, syklisk eller bølgende karakter av utviklingen, som ble bestemt av vitenskapen i løpet av det 20. århundre. Dens dynamikk er satt av periodisiteten til svingninger av forskjellig struktur og varighet, som danner sykliske prosesser, hvis helhet kan forklare den komplekse strukturen til den globale, både tidsmessige og romlige dynamikken til verdens økonomiske system som helhet. Syklisitet som objektivt mønster for økonomisk utvikling er mangefasettert i sitt innhold. Hvis klassifiseringskriteriet er basert på varighet, vil det først og fremst inkludere følgende seks typer sykluser:

1. Agrariske ultrasmå sykluser i opptil 1 år - sesongmessige kortsiktige svingninger i landbruket;

2. Finansielle og økonomiske små sykluser i en periode på 3-5 år (i gjennomsnitt 4 år) - kortsiktige svingninger i finans- og forretningsaktivitet;

3. Industrielle (forretnings-) gjennomsnittlige sykluser i en periode på 7-11 år (i gjennomsnitt 9 år) - mellomlangsiktige svingninger knyttet til fornyelse av den aktive delen av fast kapital i industrien;

4. Gjennomsnittlige sykluser for konstruksjon i en periode på 16-20 år (gjennomsnittlig 18 år) - mellomlangsiktige svingninger knyttet til fornyelse av den passive delen av fast kapital, primært boliger;

5. Store sykluser av konjunkturen i en periode på 50-60 år (i gjennomsnitt 54-55 år) - langsiktige "lange bølger" av endringer i teknologiske mønstre (TS);

6. Superstore sekulære sykluser - langsiktige svingninger i en periode på 100-120 år (108-112 år i gjennomsnitt), for eksempel sekulære sykluser med endring i økonomisk og politisk ledelse.

Selv om kriteriet for varigheten av sykluser bare er ett av de mulige, er typene sykluser forskjellige i tvetydigheten til det materielle grunnlaget, arten av innvirkningen på økonomiske prosesser, hvis analyse i verdensøkonomien er gjenstand for denne jobben. I tillegg er forskjellige sykluser lagt over hverandre, en synkroniseringseffekt oppstår mellom dem, deres differensiering blir mer komplisert, spesielt når krisefasene deres er synkronisert, når de negative konsekvensene av krisen øker til katastrofale proporsjoner. Dette skjedde under den store depresjonen 1929-1939, hvis akkumulerte motsetninger førte til andre verdenskrig, som varte nøyaktig seks år (fra 1. september 1939 til september 1945), og ga USA muligheten til å nå pre- krisenivået for deres BNP i 1941. , og på slutten av krigen - i 1945 på bakgrunn av de ødelagte europeiske og en rekke asiatiske økonomiens BNP USA utgjorde nesten halvparten av verdens bruttoprodukt(MVP).

Ideen om industrielle (forretnings-) sykluser ble først formulert av den franske forskeren Clement Juglar, som gjorde sine beregninger på midten av 1800-tallet (1862). I strukturen til det sykliske paradigmet for ko-evolusjonær utvikling er industrielle (forretningsmessige) gjennomsnittssykluser tydeligst uttrykt. De samhandler mest både med små kortsiktige finansielle og økonomiske sykluser, oppdaget allerede på begynnelsen av 1920-tallet amerikanske økonomer av russisk opprinnelse av John Kitchin og finanssyklusforsker V. Kram, og med langsiktige store konjunktursykluser, også oppdaget på begynnelsen av 1920-tallet av den fremragende russiske vitenskapsmannen Nikolai Kondratiev. Forretnings (industrielle) mellomsykluser påvirker mest effektivt utviklingen av økonomiske prosesser, og det er derfor de er definert som grunnleggende.

Så, på slutten av XIX århundre. i økonomisk vitenskap ble det dannet en idé om eksistensen av en enkelt "industriell" eller "forretnings" syklus på 7-11 (i gjennomsnitt ni) år lang, som, med referanse til forfatterskapet til Juglar, ble beskrevet i detalj og omfattende analysert i Karl Marx' "Capital", takket være at den er mye inkludert i problemene med verdensøkonomisk teori og praksis. Det var i gjennomsnitt et niårsintervall som var iboende i gjennomsnittssyklusene av svingninger i volumene til verdens bruttoprodukt (BNP) på den nedadgående komponenten av den fjerde Kondratieff "lange bølgen", i siste kvartal av det 20. århundre. . og i tidlig XXIårhundre, som tilsvarer den såkalte "fjerde empiriske korrektheten" av de store syklusene i konjunkturen til Nikolai Kondratiev, takket være forfatteren deres.

Det skal bemerkes at allerede før studier av den mellomlangsiktige konjunktursyklusen i andre halvdel av 1800-tallet, på slutten av første halvdel av den, trakk den engelske økonomen Hyde Clark i Railway Register i 1847 oppmerksomheten mot lange 60 -års svingninger i prisnivået, som forbinder dem med periodisitet, utseende av solflekker. Verdens vitenskapelige samfunn lærte om denne primærkilden takket være referansen til den av en av grunnleggerne av teorien om marginalisme - også en engelsk økonom William Stanley Jevons, som for første gang blant økonomer studerte forholdet mellom økonomiske sykluser og sykluser av solaktivitet, gjennomsnittlig varighet den mest kjente av disse - Schwabe-Wolf-syklusene - er i gjennomsnitt 11 år. Ved å undersøke arten av konjunktursyklusen og periodisiteten av forekomsten av finanskrasj i studiet av pengesirkulasjon og finans, publisert i 1884, trakk Jevons oppmerksomheten til et interessant fenomen lagt merke til av Clark, og ga til og med en periodisering av 30-årsperioder av stigende og fallende priser, men analysen dette fenomenet var ikke inkludert i planene hans. Dette verket ble publisert bare to år etter Jevons tragiske død, da han i 1882 druknet i Themsen. Dermed ble langsiktige sykliske svingninger i økonomien identifisert av økonomer allerede på midten av 1800-tallet, men var ikke klart definert, da allerede tidlig på 1920-tallet klarte den fremragende russiske økonomen Nikolai Kondratiev å gjøre dette for første gang tid.

Allerede mer enn et halvt århundre etter oppdagelsen av de første økonomiske syklusene til Clement Juglar, den fremtidige nobelprisvinneren i økonomi Semyon Kuznets (Simon Kaznets), som på 20-tallet av det tjuende århundre. emigrerte fra Ukraina til USA (først forlot han Kharkov, hvor han studerte ved universitetet, returnerte til fødebyen hans - Pinsk i Hviterussland, som ifølge Riga-traktaten dro til Polen, som han deretter flyttet til Tyskland med og Frankrike og dro i 1927 til USA til sin far, som emigrerte dit 5 år før starten av første verdenskrig), analyserte investeringer i fast kapital som en kilde til økonomisk vekst og skapte teorien om den ledende sektoren. Han kom til at investeringer i industrisektoren dannes i en viss klynge av relaterte næringer med en ganske klar 30-års periodisitet. Dessuten, under den ledende sektoren, definerte han en gruppe av teknologisk og organisatorisk sammenkoblede bransjer. I sin studie identifiserte Kaznets to ledende sektorer - primær (utvinningsindustri, landbruk) og sekundær (produksjonsindustri). Dynamikken i økonomisk vekst, ifølge Kaznets, ble forklart av en endring i perioder der forholdet mellom prisene for produktene fra disse sektorene bidrar til en økning i inntekt i industrien, perioder når dette forholdet er mer gunstig for utviklingen av primær sektorer. Slik speilprisdynamikk i to sammenkoblede sektorer av økonomien genererer diskretitet i størrelsen og retningen til investeringsstrømmene.

Dermed gjorde Kaznets en svært viktig konklusjon om at investeringer i industrisektoren er gjenstand for gruppering med en ganske klar 30-års periodisitet, og forklarte dermed mekanismen med store konjunktursykluser til den fremragende russiske økonomen Nikolai Kondratiev, som han hadde korrespondanse med gjennom Kondratievs kone under sistnevntes fengsling i Suzdals politiske isolator. Som en direkte student av den amerikanske forskeren av økonomiske sykluser William Mitchell, oppdaget Kaznets også «byggesykluser» med en amplitude av svingninger på 16-25 år (20 år i gjennomsnitt), dvs. syklusene er omtrent dobbelt så lange som Juglar-syklusene og assosiert med restaurering av den passive delen av anleggsmidler, primært boliger.

Det skal bemerkes at konseptet med den ledende sektoren har sin opprinnelse i ideene til den fremragende ukrainske økonomen Mikhail Tugan-Baranovsky. Tilbake i 1894 skapte han en systemisk teori om periodisiteten til industrielle kriser, på grunn av sykliske investeringsprosess gir en langsiktig bedring gjennom rask ekspansjon av en eller flere nøkkelsektorer. Forskningen hans ble høyt verdsatt av fremtredende økonomer fra første halvdel av 1900-tallet. John Maynard Keynes og Joseph Alois Schumpeter. Og allerede i begynnelsen av andre halvdel, Alvin Hansen, som ble kalt "American Keynes", i den grunnleggende monografien "Business cycles and nasjonalinntekt"uttrykte den oppfatning at Tugan-Baranovskys bok om periodisiteten til industrielle kriser, som Adam Smiths bok om naturen og årsakene til nasjoners velferd, "snudde økonomisk teori på hodet."

I følge Tugan-Baranovskys teori avslører historien om kriser i England flo og fjære økonomisk liv som gjentas syklisk. Syklusen er langsiktig eller kortsiktig, avhengig av de spesifikke økonomiske forholdene som utvikler seg i hver historisk periode. Syklusen er ikke et fenomen styrt av en matematisk lov, siden krisene i det nittende århundres England gjentas med intervaller på 7 til 11 år. Bevegelse er periodisk i den forstand at det er en endring i påfølgende faser av velstand og depresjon, hvis fremvekst og forsvinning har en syklisk form. I hovedsak kan industrisyklusen betraktes som en lov som er iboende i selve naturen til den kapitalistiske økonomien.
Som Tugan-Baranovsky påpeker, takket være tilgjengeligheten av penger og kreditt, er alle svingninger i økonomien mye større. Men pengesirkulasjonsfaktorene forsterker bare syklusen, siden penger ikke er hovedårsaken. Industrisyklusen er dypt forankret i selve naturen til den kapitalistiske økonomien. Viktige egenskaper moderne økonomi gjøre syklusen uunngåelig. Men dette forklarer fortsatt ikke hvorfor fasene av velstand og depresjon følger hverandre med så utrolig regelmessighet. Svaret på dette spørsmålet stammer nettopp fra historien til industrielle sykluser i Storbritannia.

I følge Tugan-Baranovsky er det mest karakteristiske trekk ved industrielle svingninger det faktum at endringer i jernprisene faller sammen med fasene i syklusen. Prisen på jern er alltid høy i tider med velstand og alltid lav i tider med depresjon. Prisene på andre produkter svinger langt mindre naturlig. Dette indikerer eksistensen av et nært forhold mellom jernbehovssvingninger og syklusfaser. Etterspørselen etter jern øker i perioder med velstand og avtar i perioder med depresjon. Men jern er hovedmaterialet som brukes til fremstilling av produksjonsverktøy. Ut fra etterspørselstilstanden etter jern kan man også bedømme etterspørselen etter produksjonsmidler generelt. Dette betyr at den stigende fasen av syklusen er preget av en økning i etterspørselen etter produksjonsmidler, den synkende fasen er preget av en reduksjon i denne etterspørselen.

Et århundre senere, på begynnelsen av 1990-tallet, restaurerte kjente russiske vitenskapsmenn og økonomer i vår tid Leonid Abalkin, Sergey Glazyev, Vladimir Mayevsky, Stanislav Menshikov, Yuri Yakovets skolen for russisk sykling, som også har en ukrainsk komponent og hvis begynnelse i økonomiske vitenskaper er nettopp fra verkene til Mikhail Tugan-Baranovsky (1865-1919). I det meste av livet underviste han i politisk økonomi ved St. Petersburg-universitetet og oppdro en verdig student, Nikolai Kondratiev (1892-1938). Sistnevnte, etter å ha studert og bearbeidet ved hjelp av metodene for matematisk regresjon, et enormt empirisk materiale, som gjenspeiler den sosioøkonomiske utviklingen i Tyskland, Frankrike, Storbritannia og USA fra slutten av 1700- til 20-tallet av 1900-tallet, og sammenligner varer. prisindekser, valutakurser verdifulle papirer, lønnsnivåer, indikatorer for utenrikshandelsomsetning, etc., kom til den konklusjon at i dynamikken til sosioøkonomiske prosesser er det regelmessige store sykluser av konjunkturen, som hver "har to bølger - oppover og nedover", men det ville være mer nøyaktig å snakke om oppadgående og nedadgående nedsidekomponenter i hver bølge eller større markedssyklus. Kondratiev bestemte den omtrentlige tidsrammen for hver av syklusene og beskrev mønstrene til begge typer komponenter i "lange bølger" (som samtidig beskrev mellom- og kortbølgene i den økonomiske situasjonen, som har forskjellige mønstre).

Dessuten skapte kombinasjonen av ulike kurver for ulike land visse tidsforsinkelser mellom ulike indikatorer, dvs. deres avvik fra den vektede gjennomsnittlige "langbølgen", som også ble tatt i betraktning av ham i de endelige konklusjonene. I sin rapport "Large cycles of conjuncture", som han utarbeidet for en offentlig diskusjon i 1926, skrev Kondratiev:
Vurderer det umulig ennå med absolutt sikkerhet å bestemme årene for et vendepunkt i utviklingen av store sykluser og tar i betraktning unøyaktigheten i å bestemme øyeblikkene til slike vendepunkter (i 5-7 år), som følge av metoden for dataanalyse selv, kan vi likevel skissere følgende mest sannsynlige grenser for store sykluser:

Den store konjunktursyklusen

1. Den oppadgående bølgen av den første syklusen - fra slutten av 80-tallet - begynnelsen av 90-tallet. 18. århundre frem til perioden 1810 - 1817;

2. Den nedadgående bølgen av den første syklusen - fra perioden 1810 -1817. frem til perioden 1844 - 1851;

Andre store konjunktursyklus

1. Den oppadgående bølgen i andre syklus - fra perioden 1844 - 1851. frem til perioden 1870 -1875;

2. Den nedadgående bølgen i den andre syklusen - fra perioden 1870 - 1875. frem til perioden 1890 - 1896;

III-rd store syklus av konjunktur

1. Den oppadgående bølgen i tredje syklus - fra perioden 1891 - 1896. frem til perioden 1914 - 1920;

2. Sannsynlig nedadgående bølge av tredje syklus - fra perioden 1914 - 1920. ".

Faktisk var han i stand til å forutsi den store depresjonen i 1929-1939 allerede i 1922, d.v.s. 7 år før starten, foran prognosene til de fremtredende østerrikske økonomene Ludwig von Mises og Friedrich von Hayek, som advarte om begynnelsen av en stor krise i løpet av 1925-1929. .

Nikolai Kondratiev var en av teoretikere til NEP i USSR, motsatte seg tvungen industrialisering og avvisning av markedsmekanismer. Allerede på 1920-tallet ble tekstene hans godt kjent i verden. I 1989, under "perestroikaen", ble Kondratievs verk endelig utgitt på nytt i USSR. De lange syklusene for økonomisk utvikling studert av ham (50-60 år lange) er store sykluser av konjunkturen og kalles "Kondratievs". I 1939 kalte Joseph Schumpeter dem "lange bølger" av Kondratiev, senere ble de kalt forkortet som K-bølger.

Den største fordelen med Kondratiev er det faktum at den økonomiske konjunkturen (etter hans definisjon er det et synonym for økonomisk dynamikk) er en konstant prosess, der det er to typer bevegelse - den ene reflekterer bølgelignende, spontane reversible prosesser, og den andre er irreversibel, evolusjonær, og reflekterer en gradvis utvikling av samfunnets produktivkrefter. Men Kondratiev la merke til at i tillegg til korte og mellomstore svingninger Markedsøkonomi, i praksis er det veldig korte og lengre svingninger. Som bemerket av E.V. Belyanova og S.A. Komlev i sin artikkel "Problems of Economic Dynamics in the Works of Kondratiev" - et forord til det første opptrykket av verkene hans i 1989, "når han studerte de reversible prosessene for økonomisk dynamikk, pekte N. D. Kondratiev ut svingninger i økonomisk aktivitet med forskjellige perioder - mindre enn et år (sesongbestemt), tre og et halvt år [Kitchin-sykluser, [Juglars] kommersielle og industrielle sykluser på 7-11 år, og til slutt, store konjunktursykluser [Kondratieff lange bølger] på 50-60 år."

Den østerriksk-amerikanske økonomen Joseph Schumpeter fremmet ideen om overakkumulering av kapital, og koblet dette fenomenet med teknologisk fremgang. Han mente at økonomisk vekst er en syklisk prosess på grunn av den krampaktige karakteren av innovasjon (innovasjon), og brøt også de store syklusene til konjunkturen i to andre komponenter - innovasjon og imitasjon. I tillegg kom han i 1939 med en hypotese om at seks mellomlange Juglar-sykluser er innebygd i én Kondratiev-langbølge, og hver av sistnevnte inkluderer tre kortsiktige Kitchin-sykluser, dvs. om fenomenet fraktalitet, oppdaget av den amerikanske matematikeren Benoit Maldebrot allerede i 1975, altså bare 36 år etter presentasjonen av Schumpeter-hypotesen. Det ble fullstendig bekreftet i løpet av de neste 70 årene med økonomisk utvikling, med unntak av at ikke tre, men to Kitchin-sykluser noen ganger investeres i en Juglar-syklus, siden varigheten av sistnevnte er fra 36 til 59 måneder.

Som en generalisering av anti-krisetiltak fra forskjellige land under den store depresjonen, publiseringen av arbeidet til John Maynard Keynes " Generell teori sysselsetting, renter og penger» (1936) markerte begynnelsen på den keynesianske teorien om syklusen. I denne studien, hvor visse bestemmelser fra tidligere teorier ble brukt, presenteres et nytt makroøkonomisk konsept som forklarer mekanismen for markedsstyring som helhet, årsakene til dens avvik fra likevekt, samt retningen for statlig intervensjon i markedssystem. Den videre utviklingen av keynesiansk teori er forbundet med navnene til Alvin Hansen, Roy Harrod, John Hicks og Paul Samuelson, som basert på hovedbestemmelsene i denne teorien skrev i 1945-1948. verdens første lærebok om en ny gren av økonomisk vitenskap - makroøkonomi, som ble født takket være den keynesianske revolusjonen.

På begynnelsen av 1970-tallet ble keynesiansk teori allerede blitt kontrastert med Milton Friedmans monetære syklusteori. I følge den spilles hovedrollen i dynamikken til nasjonalinntekten og syklusen av ustabiliteten i pengemengden, hvor skylden legges på staten. Monetaristene anser volumet av pengemengden som den viktigste stabilisatoren i økonomien.

På bakgrunn av de monetære og finansielle krisene og oljekrisen på 1970-tallet, med utgivelsen i 1975 av boken "Technological stalemate: innovation overcomes the depression" av den tyske forskeren Gerhart Mensch, som på den tiden bodde i USA, vitenskapelige samfunn ble interessert i å studere mekanismen til den økonomiske krisen, som fører til "pseudo-innovasjoner" (det var Mensch som introduserte denne definisjonen i sirkulasjon), redusere effektiviteten av produksjonen og lede økonomien til en krise.

I 1989, etter den vitenskapelige rehabiliteringen av Kondratiev i USSR, en bok av russiske forskere Stanislav Menshikov og Larisa Klimenko "Long Waves in Economics. When Society Changes the Skin" , hvor hovedkonseptene deres ble indikert: innovasjonsteori (Schumpeter, Kaznets, Mensch, Kleinknecht, Van Dyne), overakkumuleringsteori i kapitalsektoren (Forrester), arbeidskraftteorier (Freeman), pristeorier (Rostow). , Berry), monetære (Delbeke, Schokert, Korpinen, Batra) og sosiologiske konsepter (Perez-Perez, Millendorfer, Screpanti, Olson, Wiebe, Gattei, Silver, Weidlich) og til og med teorien om militære sykluser (Goldstein).

På begynnelsen av 90-tallet av XX århundre. Russisk geofysiker Spartak Afanasiev, behandlet moderne metoder spektral analyse økonomisk statistikk, som ble brukt av Kondratiev på 1920-tallet. Afanasiev beviste at to "K-bølger" er synkronisert med den geologisk-kosmiske tilslørte-perihel-syklusen, som varer i 108 år (to K-bølger). Men tilbake på slutten av 1980-tallet fremmet amerikanske forskere George Modelsky og William Thomson sin teori om sykluser på 100-120 år (som, i likhet med Afanasiev, er basert på to Kondratieff K-bølger), som oppstår som et resultat av endringer i ledere av verdenspolitikken. På samme tid (1991) ble hypotesen om eksistensen av en sekulær Kondratiev-syklus, som inkluderer to tilstøtende forskjellige K-bølger fra begynnelsen og midten av århundret, uttrykt i deres arbeider av russiske forskere Mikhail Korolkov og Sergey Glazyev. Sistnevnte refererte dessuten til hypotesen til den kjente vitenskapsmannen fra Luxembourg A. Grubler, som uttrykte den i en privat samtale med ham. I henhold til konseptet til M. Korolkov, fokuserer K-bølger, som begynner på begynnelsen av århundret, på innovative endringer i de grunnleggende teknologiene til den teknologiske orden (TS), som videreutvikler seg i K-bølger i midten av århundre, hvis hovedformål er endringer i den sosialøkonomiske strukturen i samfunnet som tilsvarer denne TS (på slutten I-te K-bølge slike endringer ble forårsaket av den borgerlige revolusjonen i 1848, og på slutten av den tredje K-bølgen, den andre Verdenskrig), og ressursstrukturen som gir den i et århundre. Derfor er den viktigste energiressursen gjennom XIX århundre. var kull, og bare det tjuende århundre. - allerede olje. Hva som vil erstatte dem i det 21. århundre er fortsatt ukjent, selv om forskjellige prognoser angående fremtiden til superenergiressursen blir aktivt fremmet av forskjellige forskere i dag.

Således, med en varighet på 50-60 år (i gjennomsnitt 54-55 år), er det materielle grunnlaget for lange bølger visse energiressurser og den tilsvarende teknologiske produksjonsmetoden, som dannes på grunn av introduksjonen av en klynge av grunnleggende innovasjoner . Det utføres på to måter: for det første, evolusjonært, når eksisterende teknologier forbedres og forbedres; for det andre er det revolusjonerende når det skjer kvalitative endringer i materialiseringen av vitenskapelig kunnskap gjennom grunnleggende innovasjoner. Disse to veiene utfyller hverandre.
Den evolusjonære veien gjør det mulig å bruke potensialet til eksisterende teknologier og legge forholdene til rette for et sprang i utviklingen av et teknologisk system. Vitenskapelige og tekniske revolusjoner (NTR) betyr overgangen til nye tekniske og økonomiske paradigmer (TEP), som deretter sprer seg evolusjonært. Vitenskapelige og teknologiske revolusjoner blir kjernen i utviklingen i produktivkreftene. Samtidig tas det sprang i utviklingen av mennesket (menneskelig kapital) som hovedproduktiv kraft, i veksten av effektiviteten og produktiviteten til dets arbeidskraft.

Den sykliske fornyelsen av de teknologiske strukturene til samfunnets produktivkrefter gjentas med jevne mellomrom, men til slutt utføres den sykliske utviklingen av produktivkreftene under påvirkning av sosioøkonomiske faktorer. Starter med den første industrielle revolusjonen på slutten av XVIII - første tredjedel av XIX århundre. kvalitative hopp i endring av de grunnleggende generasjonene av maskiner og teknologier ble utført innen en tidsramme på 50-60 år, som tilsvarer varigheten av K-bølger og bestemmer frekvensen av langsiktige sosioøkonomiske sykluser, som ble oppdaget av Nikolai Kondratiev. Grunnlaget for disse syklusene er en endring i den teknologiske strukturen (TU) – en mer grunnleggende endring i samfunnets produktivkrefter enn i de 9-årige Juglar-syklusene. Tross alt erstatter de ikke bare den aktive delen av fast kapital gjennom dens avskrivninger, eller erstatter til og med den passive delen av fast kapital i henhold til Kaznets-syklusene, men en grunnleggende endring i grunnleggende teknologier.

Siden den første industrielle revolusjon på slutten av 1700-tallet. og frem til midten av XX århundre. tre lange bølger passerte (store sykluser av konjunkturen), som Kondratiev beskrev (den tredje ufullstendige, siden han gjorde deres oppdagelse på begynnelsen av 1920-tallet, og den tredje bølgen endte med den store depresjonen og andre verdenskrig, som begynte allerede i sent på 1930-tallet, de ødeleggende konsekvensene som menneskeheten måtte overvinne i flere år til (Kondratiev ble henrettet av Stalins satraper i 1938.) Tilbake i 2009, på Kondratiev-lesningene i Moskva, var min rapport om bekreftelsen av prognosene til Nikolai Kondratiev og Pitirim Sorokin på begynnelsen av det 21. århundre avsluttet med ordene: «Hovedsaken er at den nåværende Den store resesjonen ikke endte med det den store depresjonen endte i 1939. «I dag uttrykkes ideen for eksempel av russeren forfatter N. Starikov, at den nåværende finansielle og økonomiske krisen er organisert kunstig, og dette bekreftes av separate fakta.Men for å realisere en eksplosjon av systemet, må en viss spenning samle seg i det, det vil si at en krise må modnes .Det er ingen tilfeldighet at noen forskere, inkludert N. Starikov, ser muligheten for å desarmere krisen i krig.

Med begynnelsen av den moderne vitenskapelige og teknologiske revolusjonen begynte etterkrigstidens fjerde syklus, som fortsatte inntil nylig. Den moderne store lavkonjunkturen avslutter den, og starter samtidig en ny langsiktig Kondratieff-syklus. Som allerede nevnt, i strukturen av langsiktige sykluser av økonomisk utvikling, pekte Kondratiev selv ut to komponenter - stigende og synkende, som Schumpeter kalte stadier eller faser av utvikling, og fremhevet ytterligere to faser i K-bølger: en akselerert økning (boom). eller velstand) og en krise (som er nederst krise kan utvikle seg til depresjon), som i korte sykluser nesten jevner seg ut.

Den synkende komponenten i den store syklusen er perioden med endring i grunnleggende teknologier og teknologiske strukturer i produksjonssystemet i samfunnet, som forbereder seg på det neste innovative gjennombruddet ved å skape en klynge av grunnleggende teknologier, som tilsvarer den første empiriske riktigheten til K. -bølger. På dette tidspunktet oppstår akutte økonomiske kriser med middels sykluser, som bevist av den fjerde empiriske riktigheten til K-bølgeteorien. Generelt identifiserte Kondratiev bare fire empiriske korrektheter, hvorav den tredje taler om en jordbrukskrise som gikk forut for den generelle økonomiske. Før den store resesjonen 2008-2009 det var en verdensmatkrise i 2007, som ikke er over i dag.

Som regel varer perioden for den synkende komponenten av den store syklusen 25-30 år, og i den siste K-bølgen, på grunn av en viss amortisering av den globale økonomiske resesjonen gjennom mekanismene for suging av verdens finanser til de ledende landene av verden, først og fremst USA, ved å provosere lokale finanskriser og regionale kriger, som har en semi-global karakter (siden alle NATO-land og til og med noen av de som ikke er inkludert i denne blokken, som Ukraina, deltok i krigen med de islamske landene - Afghanistan og Irak), ble den forlenget. Dermed varte denne perioden nesten 40 år fra begynnelsen av 1970-tallet til den globale sosioøkonomiske krisen utspant seg med en resesjon i verdensøkonomien på slutten av 2008–2009. Disse regionale krigene forsinket den globale krisen med en ni-årig Juglar-syklus, men akkumulerte samtidig motsetninger i verdens økonomiske system. De kollapset den amerikanske og verdensøkonomien i 2009, økonomisk undergravde landene i den muslimske verden, noe som førte dem til sosiopolitiske kriser tidlig i 2011. Den videre utviklingen av hendelser både for disse islamske landene og for verdens politiske og økonomiske system (verdens økonomiske og politiske orden) blir destruktiv, muligens irreversibel, og krever snarlig reform.

Samtidig bør det tas i betraktning at på grensen til to nabokondratiev store sykluser av konjunkturen, dannes et utgangspunkt for de største investeringene i tekniske forbedringer som ble akkumulert av den forrige utviklingen og tar på seg de største byrdene i restruktureringen av den økonomiske, og i neste syklus, den sosiopolitiske infrastrukturen, et samfunn som er tilstrekkelig for den teknologiske fornyelsen av produksjonen under forrige K-bølge i en sekulær 108-års syklus. Selv om kriger og revolusjoner også observeres på den synkende komponenten, i henhold til den andre empiriske riktigheten av K-bølgeteorien, fulgte deres største forverringer og forventer ytterligere menneskelighet allerede på den stigende komponenten av den store syklusen til Kondratiev-konjunkturen, som i tredje syklus (K-bølge) var den første verdenskrig, tre russiske revolusjoner og "borgerkrig", og i fjerde syklus - allerede den andre "varme" verdenskrig. Etter fullførelsen i 1945, to år senere, gjenopptok den i form av den allerede kalde verdenskrigen, hvis høydepunkt falt på den karibiske krisen i 1962, og slutten ble assosiert med "perestroikaen" i USSR, som endte med dets kollaps og oppløsning. sosialistiske system" av Council for Mutual Economic Assistance (CMEA).

I motsetning til industrialiserte markedsland, hvor sykliske krisefaktorer av den nedadgående komponenten av den fjerde lang K-bølge viste seg på midten av 70-tallet - på begynnelsen av 80-tallet av det tjuende århundre, i landene i det kommando-administrative systemet, flyttet de omtrent et tiår. Hovedfaktoren bak dette etterslepet i dem var det lavere utviklingsnivået for ingeniørvitenskap og teknologi.

Dermed er det også en objektiv betingelse av fellesskapet til en rekke transformasjoner av styringsmekanismer, organisatoriske og økonomiske strukturer og eierformer i land med ulike økonomiske strukturer. Spørsmålet ligger ikke i selve problemet, men i formene og metodene for løsningen. Når det gjelder Ukraina, her er den dype økonomiske krisen først og fremst intern, som begynte som en transformasjonskrisen tilbake på 1990-tallet, og faktisk verken var syklisk eller langbølget da, selv om komponentene deres er tilstede her gjennom påvirkning av verdensøkonomien, som inkluderer den ukrainske økonomien. Men det opptar i verdensøkonomien, med offisiell valutakurs nasjonal valuta i forhold til amerikanske dollar, ca. 8 hryvnia per dollar, bare 0,2% (113 milliarder dollar i 2010 mot ca. 60 billioner av verdens bruttoprodukt (BNP), og forholdet til USAs BNP er 0,9%. Det er en del av en altomfattende krise som følger:

For det første fra den strukturelle transformasjonen av nasjonale økonomiske proporsjoner i forbindelse med sammenbruddet av det tidligere enkelt økonomiske rommet i Sovjetunionen og ødeleggelsen av produksjonssamarbeidsbånd mellom unionsrepublikkene, samt deres manglende evne til å erstatte de tilsvarende interne lukkede produksjonssyklusene;

For det andre, fra transformasjonen av det økonomiske systemet som helhet;

For det tredje, på grunn av den praktiske ukontrollerbarheten til disse transformasjonsprosessene på makronivå under forhold når nasjonalstaten bare dannes veldig sakte.

Når vi snakker om den strukturelle sykliske krisen som har grepet økonomien i Ukraina, bør det bemerkes at det i alle land som regel begynte med finanskrise og det var nettopp en slik krise som rammet økonomien i Ukraina på begynnelsen av 1990-tallet (den gjentok seg i slutten av 2008 - begynnelsen av 2009 og førte til fallende BNP i 2009 med 15 %), da midlene ble utilstrekkelige ikke bare for avskrivninger og fornyelse av anleggsmidler, men også for anskaffelse av arbeidskapital. Denne krisen hadde faktisk ikke en evolusjonær karakter, men skyldtes i stor grad de mislykkede "revolusjonære" handlingene til den ukrainske regjeringen i kampen mot hyperinflasjon i 1993. Det var handlingene rettet mot en radikal nedgang i pengemengde selv ved grunnlovsstridige midler relatert til manglende utbetaling av lønn, førte de til en "sjokk" tilstand av både produksjonen og sosiale sfærer i Ukraina og kollapset BNP i 1994 med 24%. Men i mange henseender skyldtes de også anbefalingene fra internasjonale finansinstitusjoner som, gjennom mekanismene for globalisering av verdensøkonomien, forårsaket svært store tap for økonomien i Ukraina. Tross alt er lokale finansmarkeder i dag samlet i et enkelt globalt finansnettverk. Finansmarkedet, hvorav brorparten er markedet for finansiell spekulasjon, har blitt virkelig universelt og bare en innovativ økonomi kan overvinne sine mangler.

Verdensøkonomien etter den store depresjonen i 1929-1939 gikk gjennom en opp- og en ned-komponent til i den lange K-bølgen. Det er empirisk bevist at disse to typene (komponentene) av bølger har spesifikke funksjoner. Varigheten av disse komponentene i K-bølgene i perioden 1789-2008 svingte omtrent i området 25-30 år og endte i dag med den store resesjonen i 2009, som ble flyttet bort fra de utviklede landene med så mye som to Juglar sykluser. For det første rammet de permanente vandrende finanskrisene på 90-tallet den sosiale sfæren utviklingsland V Latin-Amerika og Sørøst-Asia, samt CIS-landene, inkl. gjennom tvangs-"assistanse"-mekanismer fra IMF og WB. Og i begynnelsen av det nye årtusenet tillot de katastrofale hendelsene den 11. september 2001 USA og andre NATO-land å starte kriger med den islamske verden i Afghanistan og Irak. Disse krigene aktiverte de militær-industrielle komplekse sektorene i dem, og gjennom relasjoner mellom industrien tillot ikke økonomien i disse landene å falle, som var i en stagnasjon i 2001-2002, og prognoser angående dens fremtid indikerte at de var inne for en lavkonjunktur, som i realiteten fant sted først etter en ny Juglar-syklus, allerede i 2009. Dermed har selv en slik ikke-økonomisk faktor som regionale kriger med den islamske verden blitt et middel til å revitalisere økonomiene i utviklede land. Men disse krigene i begynnelsen av 2011 svarte med en systemisk krise for de politiske systemene i islamske stater, som er basert på problemer i den økonomiske og sosiale sfærer muslimske land.

Den globale økonomien er en historisk ny virkelighet som er forskjellig fra den tradisjonelle verdensøkonomien. I følge definisjonen til en av dens apologeter, den berømte spanskfødte fransk-amerikanske sosiologen Manuel Castells, "er den globale økonomien noe annet: det er en økonomi som kan fungere som ett system i sanntid på global skala. Prosessen med globalisering av verdensøkonomien er ekstremt ujevn. Dette gjelder både aktivitetsområder og næringer, og makroøkonomiske regioner, forent av grupper av land og sivilisasjoner. Det er globaliseringen som gjør det mulig for de utviklede landene i verden, først og fremst USA, ved hjelp av IMF og WB-verktøyene å gjennomføre en viss overføring av kriser, og løse problemet med å overvinne den sosioøkonomiske krisen i disse landene ved andre staters bekostning. og beskyttelse mot slikt negative virkninger nasjonal økonomi er en svært viktig sak økonomisk sikkerhet stater. Men selv slike tiltak reddet til slutt ikke de mest utviklede landene i verden fra den globale økonomiske og sosioøkonomiske krisen, som øker dens negative sosiale konsekvenser Nå for tiden.

Et høyt nivå av globalisering er oppnådd på finans- og investeringsområdet. Faktisk har det i dag blitt et velkjent faktum at de finansielle og monetære strømmene av den årlige omsetningen til verdensøkonomien (mer enn $ 600 billioner) overskred med en størrelsesorden sammenlignet med dens materialstrømmer, inkludert markedene for varer og tjenester , som gjenspeiler det globale bruttoproduktet (BNP 2008 - ca. $ 60 billioner). ) Og verdien av den akkumulerte fiktive kapitalen overstiger den generelt med flere størrelsesordener. Så denne frigjorte dukken pengekapital har ingen materiell støtte og er i fri flyt, har valutatransaksjoner verdt for milliarder av dollar hvert sekund, noe som sikrer deres vekst de siste 30 årene med to størrelsesordener. Og denne økonomiske bomben har hengt over produksjonsanlegg i flere tiår realøkonomi totalt land Jordkloden, med jevne mellomrom ødelegger finansmarkedene i et bestemt område av verden gjennom mekanismene for vandrende finanskriser, hvorav de mest kjente var den meksikanske krisen i 1994-1995, krisen i Sørøst-Asia i 1997-1998. med dens betydelige innvirkning på verdens finansmarkeder, det interne misligholdet i 1998 i Russland, som spesielt påvirket CIS-landene, inkludert Ukraina, det eksterne misligholdet i 2001 i Argentina. Og i lyset moderne krise 2008-2011 det kan sies at standarden skjedde i banktjenester Island, i offentlig sektor Hellas og Irland og ganske mulig i forskjellige land i verden, inkludert Ukraina.

Dermed er den økonomiske syklusen produksjonsbevegelsen fra begynnelsen av den forrige til begynnelsen av neste krise. Hver syklus består av fire hovedfaser: krise, depresjon (bunnen av krisen), vekkelse og oppgang (velstand), slik Joseph Alois Schumpeter definerte dem i 1939. Den farligste av dem er depresjon, der krisefasene av flere sykluser er synkronisert, slik at de negative konsekvensene av krisen blir dypere. Schumpeter var den første som forklarte den store depresjonen nettopp ved synkroniseringen av krisefasene i de tre syklusene Kitchin, Juglar og Kondratiev kjent på den tiden. Alvin Hansen var av samme oppfatning. Og forskere definerer dagens store resesjon som en systemisk sivilisasjonskrise, og forklarer med synkroniseringen av krisefasene til enda flere sykluser, siden de i dag tar hensyn til ikke bare økonomiske, men også politiske og til og med sivilisatoriske systemiske sykluser til Pitirim Sorokin og Fernand Braudel. Sistnevnte skrev forresten i sitt verk "Time of Peace":

«For å skille sykluser, ble de oppkalt etter økonomer: Kitchin-syklusen er en kort, tre-fire-års syklus; Juglar-syklusen, eller en syklus som passer innenfor rammen av et tiår ... Når det gjelder hypersyklusen, eller Kaznets-syklusen (den doble Juglar-syklusen), ville den vare i to tiår. Kondratiev-syklusen tok et halvt århundre eller mer ... Til slutt er det ikke lenger syklisk bevegelse enn den sekulære trenden, som i virkeligheten er svært lite studert ... Inntil den er fullstendig studert, til den er reprodusert i alt dens betydning, konjunkturhistorien vil forbli ekstremt ufullstendig, til tross for de mange verkene som er inspirert av den. "Det er inspirert av tankene til denne fremragende franske vitenskapsmannen at en enhetlig teori om sosioøkonomiske sykluser og kriser er i ferd med å utvikle seg, som studier tar hensyn til både aldersrelaterte og tusenårige historiske sykluser av menneskelig utvikling.

Når vi oppsummerer resultatene av vår forskning, kan vi si at den nåværende globale finansielle og sosioøkonomiske krisen ble forutsagt av oss for nesten to tiår siden, basert på de sykliske mønstrene som styrer utviklingen av verdensøkonomien og den globale migrasjonen av kapital, oppdaget på slutten av 1800-tallet. fremragende ukrainske vitenskapsmann Mikhail Tugan-Baranovsky på eksemplet med å studere dynamikken til industrielle kriser i økonomien i det mest utviklede landet på den tiden - Storbritannia, ifølge hvilken sekvensen av faser "utvidelse" - "hevelse" - "skredkompresjon "er uunngåelig. Faktisk i den siste tredjedelen av XX århundre. markerte den gjennomsnittlige 9-årige syklusen av globale finanskriser: den globale finanskrisen 1997-1998. forut for finanskrisene 1970-1971, 1980-1981. og 1987-1988 Dessuten går finanskrisen forut for den allmennøkonomiske, som han skrev om på slutten av 1800-tallet. Mikhail Tugan-Baranovsky, og i de siste 30 årene av det tjuende århundre. mellom finanskriser og generelle økonomiske resesjoner var det et omtrentlig treårsintervall av den kortsiktige finansielle og økonomiske syklusen til Kitchin. Så etter:

Den globale finanskrisen 1970-1971. det var en resesjon i 1973-1974, provosert av "oljesjokket";

Finanskrisen 1980-1981 med en maksimal oljepris på 90 dollar per fat - en resesjon i 1982 (i USA, 3% nedgang i BNP), hvoretter en anti-krisepolitikk kalt "Reaganomics" ble introdusert i USA;

Finanskrisen 1987-1988, da bare én dag (19. oktober 1987) Dow-indeks Jones falt 22,6% - 1990-1991 resesjon med en absolutt nedgang i BNP til USSR, og i det postindustrielle USA, hvor industrien falt med 8-9 % i disse årene, hadde ikke BNP en absolutt resesjon på grunn av den utviklede infrastrukturen, men denne økonomiske uroen fortsatt fikk politiske konsekvenser i form av å tape valget i USA til J. Bush - faren til Sovjetunionens kollaps;

Finanskrise 1997-1998 - resesjon 2000-2001

En analyse av kronologien til disse krisene viser at mellom resesjoner i dynamikken i verdens BNP, var det omtrent 9 års intervall av Juglar-syklusen. Altså, innenfor rammen av disse mønstrene, etter finanskrisen 2006-2008. (eiendomsmarkeder, børs- og bankkrise) burde man ha forventet en resesjon i verdensøkonomien i 2009-2010, noe som faktisk skjedde. Selv for 15 år siden, i et intervju med lederen for vitenskapsavdelingen til avisen Kievskiye Vedomosti, Natalia Kurolenko, "De neste 15 årene vil vi bli rystet, oversvømmet og ... knust av depresjoner", basert på teorien om naturlig -miljømessige og sosioøkonomiske sykluser, laget jeg en prognose om å styrke frekvensen av naturkatastrofer på slutten av det tjuende århundre. - begynnelsen av XXI århundre. og begynnelsen av en global krise i det første tiåret av det nye årtusenet, som dessverre allerede har skjedd ikke bare i den økonomiske, men også i den politiske virkeligheten. Dessuten, i form av depresjon av verdensøkonomien, kan den globale krisen i 2008-2011 fortsette i flere år på grunn av innføringen av krisefasen av den store syklusen til Kondratiev-konjunkturen (K-bølgen), som manifesterte seg seg selv allerede ved begynnelsen av årtusenet - i form av stagnasjon av verdensøkonomien i 2001 -2002 Men i stedet for å restrukturere verdensøkonomien på en ny innovativ K-bølge, fokuserte de ledende landene i verden, ledet av USA, sin oppmerksomhet på nye former for regionale semi-globale kriger i NATO-landene i Jugoslavia, Afghanistan, Irak, som aktiverte det militærindustrielle komplekset til disse statene og, gjennom intersektorielle relasjoner, gjenopplivet verdensøkonomien. Dermed utsatte disse krigene den globale økonomiske krisen med én Juglar-syklus, men restruktureringen av den teknologiske ordenen på den nye innovative K-bølgen fant ikke sted. Derfor må verdensøkonomien fortsatt gjennom en fase med innovativ fornyelse og ri på en ny K-bølge.

Oppsummerende kan vi si at hver nedgang av bølgen (både langsiktig og mellomlang sikt) er terskelen for innovasjon. Derfor, i en krise, som du vet, er det også en katarsis av rensing fra alt foreldet og ankomsten av en ny i form av innovasjon. Landene som blir de første til å nå den «nyskapende hesten» til den nye K-bølgen vil kunne ta et innovativt sprang, som det har vært mye omtalt i Ukraina i det siste, men lite har blitt gjort. Det er små stater med høyt innovativt potensial (for eksempel Norge og Finland i Europa eller Sør-Korea og Hong Kong i Asia) som gjør det først, er i stand til raskt å overvinne krisen. Og for Ukraina er aktiveringen av arbeidet med opprettelsen av det nasjonale innovasjonssystemet (NIS-Ukraina) fortsatt relevant.

Litteratur

1. Abalkin L. I. Innledningsforedrag / L. I. Abalkin // Theory of foresight N.D. Kondratieff og Russlands fremtid. - M.: MFK, 1997. - S. 9-12; Glazyev S. Yu Teori om langsiktig teknisk og økonomisk utvikling / S. Yu Glazyev. — M.: VlaDar, 1993. — 310 s.; Maevsky V. I. Kondratiev sykler, økonomisk utvikling og økonomisk genetikk / V. I. Maevsky. - M.: IE RAN, MFK, 1994. - 40 s.; Menshikov S. M., Klimenko L. A. Lange bølger i økonomien. / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. — M.: Int. relasjoner, 1989; Yakovets Yu. V. Forutsigelse av fremtiden: paradigmet om syklisitet / Yu. V. Yakovets. — M.: MFK, 1992; Yakovets Yu. V. Cycles. Kriser. Prognoser / Yu. V. Yakovets. — M.: Økonomi, 1999; Yakovets Yu. V. Prognosesykluser og kriser / Yu. V. Yakovets. — M.: MFK, 2000; Yakovets Yu. V. Heritage of N.D. Kondratiev: en utsikt fra det 21. århundre / Yu.V. Yakovets. — M.: MFK, 2001.

2. Afanasiev S. L. Moderne sedimentasjonsnanosykler - 9; tretti; 31,2; 87,6; 108,6; 451,8 år og Kondratiev-sykluser genereres av Månen og Solen / S. L. Afanasyev // Lør: "Sykluser av naturlige prosesser, farlige fenomener og miljøprognoser", utgave 1 - M: IFC, 1991. - s. 148-154; Afanasiev S. L. Geologiske og økonomiske nanosykler / S. L. Afanasiev // Sammendrag av rapporter. på intl. vitenskapelig Konf. dedikert til 100-årsjubileet for fødselen til N.D. Kondratiev, seksjon 6: Naturlige-økologiske sykluser og prognoser. - M: MFK, 1992. - s. 27-29.

3. Braudel F. Materiell sivilisasjon, økonomi og kapitalisme, ХV - ХVІІІ århundrer. I 3 bind Bind 3. Verdens time / Fernand Braudel. - K .: Foundations, 1988.

4. Glazyev S. Yu. Økonomisk teori om teknisk utvikling / Sergey Glazyev - M.: Nauka, 1990. - 232 s.; Lange bølger: vitenskapelig og teknologisk fremgang og sosioøkonomisk utvikling / [S. Yu. Glazyev, G. I. Mikerin, P. N. Teslya og andre]. - Novosibirsk: Vitenskap. Sib. avdeling., 1991 - 224 s.; Glazyev S. Yu Teori om langsiktig teknisk og økonomisk utvikling. / Sergey Glazyev - M .: VlaDar, 1993. - 310 s.

5. Castells M. Informasjonsalder: Økonomi, samfunn og kultur / Manuel Castells. - M.: GU VSHE, 2000. - 608 s.

6. Keynes JM Generell teori om sysselsetting, renter og penger / John Maynard Keynes. Utvalgte verk. — M.: Økonomi, 1993. — s. 224-518; Antologi om økonomisk tanke. I 2 bind. - M., 1992. - T. 2. - s. 137-432.

7. Kondratiev N. D. Store sykluser av konjunktur. / N. D. Kondratiev // Spørsmål om konjunkturen. - 1925. - Utgave 1. - T. I. - s. 28-79.; 2. utg.: Kondratiev N. D. Utvalgte verk. / N. D. Kondratiev - M.: Økonomi, 1993. - s. 24 - 83; Store økonomiske sykluser. Rapport ved Institutt for økonomi 6. februar 1926 / N. D. Kondratiev // Kondratiev N. D. Problemer med økonomisk dynamikk. — M.: Økonomi, 1989. — s. 172-226.

8. Korolkov M. Saken om Kondratiev / M. Korolkov // Kunnskap er makt. - 1991 - nr. 3. - s. 39.

9. Kuzmenko V. P. Bekreftelse av de langsiktige sivilisasjonsprognosene til Nikolai Kondratiev og Pitirim Sorokin på begynnelsen av det 21. århundre / V. P. Kuzmenko // XVII Kondratiev leser "Langsiktig prognose: historisk erfaring og kritisk analyse". Sammendrag av rapporter og taler fra deltakerne i lesningene. — M.: MFK, 2009. — s. 128-131.

10. Kurolenko N. De neste 15 årene vil vi bli rystet, oversvømmet og knust ... av depresjoner / N. Kurolenko // Kyiv Vedomosti. - 1996. - 19. februar.

11. Makarenko I. P., Kopka P. M., Rogozhin O. G., Kuzmenko V. P. Nasjonalt innovasjonssystem i Ukraina: problemer og prinsipper for motivasjon (ukrainsk og engelsk) / I. P. Makarenko, P. M. Kopka, O. G. Rogozhin, V. P. Kuzmenko. - K.: ІPNB, 2008. - 520 s.

12. Mandelbrot B. Fractal geometri of nature / Benoit Mandelbrot. — M.: IKI, 2002; Mandelbrot B. Fractals, case and finance / Benoit Mandelbrot. — M.: Izhevsk: NITs, 2004.

13. Marx K. Kapital. Kritikk politisk økonomi/ Karl Marx. - M.: Politizdat, 1978. - T. 1., Bok. I: Prosessen med kapitalproduksjon. - 908 s.; T. 2., Prins. II: Prosessen med sirkulasjon av kapital. - 648 s.; T. 3., Prins. III: Prosessen med kapitalistisk produksjon sett under ett. — 1084 s.

14. Menshikov S. M., Klimenko Lange bølger i økonomi / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. — M.: Internasjonale relasjoner, 1989. - 272 s.

15. Mitchell W. K. Økonomiske sykluser. Problemet og dets innstilling. / William Clare Mitchell. — M.; L.: Gosizdat, 1997.

16. Modelski J., Thompson W. Kondratiev-bølger, utvikling av verdensøkonomien og internasjonal politikk. / Spørsmål om økonomi. - 1992. - Nr. 10. - s. 49-57.

17. Samuelson P. A. Grunnlaget for økonomisk analyse / Paul Anthony Samuelson. - St. Petersburg: " Handelshøyskolen", 2002. - 604 s.; Semyuelson P.A., Nordgauz V.D. Makroøkonomi / P. A. Semyuelson, V. D. Nordgauz. - K .: Osnovi, 1995. - 574 s.

18. Skousen M. Hvem spådde krakket i 1929? / M. Skousen // Boom, krasj og fremtid: Analyse av den østerrikske skolen. - M .: OOO "Socium", 2002. - s. 172 - 215.

19. Smith A. Dobrobut natsіy. Doslіdzhennya om arten av den årsaken til godhet til nasjonen / Adam Smith. - K .: Port-Royal, 2001. - 593 s.

20. Sorokin Pitirim. Menneskelig. Sivilisasjon. Samfunn / Pitirim Sorokin. — M.: Politizdat, 1992. — 543 s.; Sorokin Pitirim A. De viktigste trendene i vår tid / Pitirim Aleksandrovich Sorokin. - M.: Nauka, 1997. - 351 s.; Sorokin P. A. Gjennomgang av sykliske begreper om den sosiohistoriske prosessen / P. A. Sorokin // Sotsis. - 1998. - Nr. 12; Sorokin Pitirim. Sosial og kulturell dynamikk: Studier av endringer i store systemer for kunst, sannhet, etikk, lov og sosiale relasjoner / Pitirim Sorokin. - St. Petersburg: RKHGI, 2000. - 1056 s.

21. Starikov N. Frelse av dollaren - krig / N. Starikov. - St. Petersburg: Peter, 2010 - 256 s.

22. Tugan-Baranovsky M. I. Industrielle kriser i det moderne England, deres årsaker og umiddelbare innflytelse på folks liv / M. I. Tugan-Baranovsky. - St. Petersburg, 1894.; Tugan-Baranovsky M. I. Industrielle kriser. Essay om Englands sosiale historie / M. I. Tugan-Baranovsky. - 2. fullstendig revidert utgave. - St. Petersburg, 1900. - opptrykk: Kiev: Naukova Dumka, 2004. - 333 s.; Tugan-Baranovsky M.I. Favoritter. Periodiske industrielle kriser. Historien om de engelske krisene. Generell teori om kriser. / M. I. Tugan-Baranovsky. - 3. fullstendig revidert utgave - St. Petersburg, 1914. - opptrykk: Pg.-M., 1923; M.: ROSSPEN, 1997. - 574 s.

23. Friedman M. Kvantitativ teori om penger / Milton Friedman. - M.: Elfpress, 1996. - 131 s.; Friedman M., Schwartz A. USAs pengehistorie. 1867-1960 / Milton Friedman, Anna Schwartz. — K.: Vakler, 2007. — 880 s.; Friedman M. Kapitalisme og frihet / Milton Friedman. — K.: Duh i litera, 2010. — 319 s.

24. Hansen E. Økonomiske sykluser og nasjonalinntekt / R. Harrod, E. Hansen. Keynesianske klassikere. I to bind. - M .: Økonomi, 1997. - T.1. — c. 195-415; T. 2. - 431 s.

25. Harrod R. Til teorien om økonomisk dynamikk. Nye konklusjoner av økonomisk teori og deres anvendelse i økonomisk politikk/ Roy Harrod, Alvin Hansen. Keynesianske klassikere. I to bind. - M .: Økonomi, 1997. - T.1. — c. 39-194.

26. Hicks J. R. Kostnader og kapital. En undersøkelse av noen grunnleggende prinsipper for økonomisk teori / John Richard Hicks. - M .: Tanke, 1993. - 488 s.

27. Schumpeter J. A. Teori om økonomisk utvikling / Joseph Alois Schumpeter. - M.: Tanke, 1982. - 455 s.; Scumpeter J. Business Cycles: En teoretisk, historisk og statistisk analyse av den kapitalistiske prosessen / Joseph Aloiz Scumpeter. - N.Y.-L., 1939.

28. Jevons W. S. Investigation in Carrency and Finance / William Stanley Jevons. - London, 1884.

29. Juglar C. Des crises commerciales et de leur retour periodigue en France< en Angleterre et aux Etats-Unis / Clement Juglar. - Paris, 1862.

30. Kitchin J. Cycles and Trends in Economic Factors / J. Kitchin // Gjennomgang av økonomisk statistikk. - 1923. - Foreløpig. — Vol. V. - januar. - S. 10-16; Crum W. Rentesykluser på Commercial Paper / W. Crum // Gjennomgang av økonomisk statistikk. - 1923. - Vol. V. - januar.

31. Kuznets S. S. Sykliske svingninger: Detaljhandel og engroshandel, USA, 1919-1925 / Simon Smith Kuznets. — New York, 1926; Kuznets S. S. Sekulær bevegelse i produksjon og priser / Simon Smith Kuznets. — Boston, 1930; Kuznets S. S. Modern Economic Growth: Rate, Structure and Spread / Simon Smith Kuznets. — New Heaven, 1966.

32. Mensh G. Stalemate in Technology: Innovation Overcome the Depression / G. Mensh. - Cambridge, Mass., 1979.

En ny finanskrise kan være mye verre enn 2008-krisen.

Dette uttalte den britiske økonomen Edward Lucas ved Lviv Security Forum.

«Jeg er forferdet over måten selskapsobligasjonsmarkedet utvikler seg på. Hvordan foregår snittet og skjæringen for på en eller annen måte å skjule risikoen, sa eksperten. – Vi vet hva som skjer i verdipapirmarkedet og i boliglånsmarkedet. Vi ser et enormt press i USA for å endre det finansielle regelverket som ble godkjent etter krisen, slik at bankene har buffere med nok midler til å absorbere tap, sa Lucas.

Samtidig bemerket økonomen at «folk ikke lenger tror at det er mulig å styre verdensøkonomien på riktig måte, fordi i en stabil situasjon blomstrer bankene, og når en krise oppstår, blir skattebetalerne tvunget til å betale».

Blant andre risikoer av den globale finanssystemet Edward Lucas pekte på ufullkommenhet i revisjonssystemet, klimaendringer og cyberangrep.

«Den siste finanskrisen var en katastrofe for oss. Men så hadde vi gode verktøy, og vi klarte å holde økonomien flytende. Nå vil ikke alt være like knirkefritt som da, fordi det ikke finnes hensiktsmessige verktøy og tilliten har falt, mener analytikeren.

Basel. 17. desember. nettsted - Krisen, hvis bølger har rullet over forskjellige land i fem år, har økonomer ikke vært i stand til å forklare innenfor rammen av standard neo-keynesianske og neo-klassiske teorier om konjunktursykluser. Derfor, for å forklare det, må man anvende den godt glemte og forlengede moteteorien om finanssykluser, skriver Claudio Borio fra Bank for International Settlements (BIS), en av vår tids mest «fasjonable» økonomer. For første gang etter en lang pause ble teorien (basert på synspunktene til den østerrikske skolen, men langt unna) husket på 90-tallet, da Japan stupte inn i en uforståelig og ulogisk stagnasjon. Men studiet av problemet reddet ikke verden fra å gjenta den sørgmodige japanske veien. Kunnskapen samlet over et par tiår er nok til å forstå: den ultramyke politikken til Fed og andre verdens sentralbanker vil ikke hjelpe. Den eneste veien ut av krisen er at regjeringer tar på seg all privat gjeld, er Borio sikker på. Hva er en finansiell syklus? Boriot skrev en rask guide for å forstå konseptet for økonomer som er vant til å tenke på finans som et enkelt system for omfordeling av ressurser, der bare transaksjonskostnader må tas i betraktning:

  • Tenk på mellomlang sikt, ikke kortsiktig, fordi finanssykluser er mye lengre enn standard konjunktursykluser.
  • Tenk på økonomiens monetære natur, fordi det finansielle systemet ikke bare tildeler ressurser, men også skaper seg selv kjøpekraft og lever derfor delvis et selvstendig liv.
  • Tenk globalt, fordi verdensøkonomien med sine finans-, mat- og mellommarkeder allerede er ganske integrert.
Det finnes ingen allment akseptert definisjon av finanssyklusen, skriver Borio, som er i forkant av denne teoretiske retningen. Den nærmeste definisjonen er "de selvproduserende sammenkoblingene av våre ideer om verdien av eiendeler, risiko, økonomiske begrensninger fører til boom og deretter til fall av markeder."
  • Vår posisjon i finanssyklusen er mest nøyaktig vist eiendomspriser og lånekostnader. Utlån er spesielt viktig når du bygger og kjøper eiendom, så disse to komponentene henger vanligvis sammen. Aksjekurser har mye mindre forhold til disse to referanseindeksene.
  • Også viktig i å studere sykluser er renter, volatilitet, risikopremier, dårlige lån og så videre.
  • Finansielle sykluser endres sjeldnere enn konjunktursykluser. Tradisjonelle konjunkturer gjentas med en frekvens på 5-8 år. Gjennomsnittlig finanssykluslengde for de 7 avanserte økonomiene er 16 år, målt siden 1960-tallet.
Finanssyklusen er lengre enn konjunktursyklusen
  • Umiddelbart etter toppen av finanssyklusen følger krisen. Vanligvis, så snart syklusen når sitt høydepunkt, begynner en bankkrise. Gjennom studiet av 7 utviklede økonomier fulgte krisen ikke umiddelbart toppen bare hvis den var forårsaket av eksterne tap fra banker og finansinstitusjoner. For eksempel har nyere problemer i banksystemene i Sveits og Tyskland vært knyttet til finanssyklusene til andre land i Europa og USA.
  • En resesjon etter en finanskrise er vanskeligere enn etter en økonomisk. Vanligvis er en nedtur 50 % dypere enn nedgangen forårsaket av konjunktursyklusen.
Toppen av finanssyklusen etterfølges vanligvis av en krise
  • Krisen er forutsigbar. Den moderne teorien om økonomiske sykluser lar deg oppdage tegn på en krise i fremtiden. Dessuten kan risikoen bestemmes ganske nøyaktig og i sanntid. Den klareste referansen er det samtidige positive avviket mellom kreditt-til-BNP-forholdet og formuespriser, spesielt eiendom, fra historiske normer. Til sammen gir disse to avvikene et klart signal – toppen er nær, krisen er i ferd med å begynne.
  • Sammen med globaliseringen vokser rollen til den internasjonale komponenten av sykluser - dette kan for eksempel bestemmes av andelen lån utstedt til ikke-finansielle foretak av utenlandske banker.
Den nåværende finanskrisen i USA kunne vært spådd

«Internasjonal faktor» bidro til spredningen av krisen

  • Varigheten av syklusen avhenger av statens politikk. Jo friere finanspolitikk, jo mer uttalt er den stigende og synkende delen av syklusen.
  • Åpen makroøkonomisk politikk i en globalisert verden blomstrer også: økonomien vokser, det er mer rom for stigende formuespriser og kreditt, og lavere inflasjon. På grunn av siste funksjon Sentralbanker som er opptatt av inflasjonsmål, er uvitende om den høykonjunkturen som økende inflasjon vanligvis er et tegn på – og de har rett og slett ingen motivasjon til å stramme inn pengepolitikken. Da er det allerede for sent – ​​boomen blir «uventet» etterfulgt av en krise.
Hva du trenger å glemme for å forstå økonomiske sykluser I følge Borio må alle modeller som gjør det mulig å forutsi kriser og velge riktig politikk nødvendigvis inkludere tre aspekter: 1. økonomiske høykonjunkturer ikke bare gå foran krisen, de forårsaker den. En krise er en konsekvens av systemsårbarheter som dukker opp under høykonjunkturen. 2. Det er utlån og gjeld generelt som er motoren i enhver boom, fordi selskaper tillater seg å bruke og kjøpe mer. Dette fører til feilallokering av ressurser, både kapital og arbeidskraft. Når formuespriser og kontantstrømmer begynner å synke i en nedgangsperiode, blir gjeld en kraft som holder tilbake utvinningen ettersom husholdninger, bedrifter og myndigheter søker å spare for å gjenoppbygge balansen. 3. Vurder forskjellen mellom potensielle utgivelsesmodeller:
  • i følge standardteorien er dette produksjon på et nivå som sikrer full sysselsetting og ikke får inflasjonen til å akselerere. Det antas at hvis økonomien har nådd sitt potensial, så vil den forbli der på ubestemt tid til den blir "slått ut" av et eksternt sjokk. Inflasjonen i denne modellen er en pålitelig indikator på om produksjonen er over eller under potensialet.
  • i følge teorien om finanssykluser kan inflasjonen være stabil, men produksjonen vil avta eller vokse raskt – dette skyldes finansielle ubalanser. Inflasjonen kan imidlertid ikke si noe om produksjonen.
I ulike modeller kan utgangspotensialet være forskjellig
Til slutt må vi glemme alt læret av teorien om rasjonell markedsadferd som døde i fryktelig smerte under krisen:
  • Det er verdt å forlate ideen om at oppførsel økonomiske aktører rasjonelt og de har fullstendig informasjon om tilstanden til markedene. Vi må gå ut fra at informasjonen til agentene er ufullstendig.
  • I tillegg må det huskes at holdningen til risiko ikke er absolutt, men varierer avhengig av informasjon om tilstanden i økonomien.
  • Det bør tas i betraktning at det økonomiske systemet i seg selv skaper kjøpekraft, og ikke bare fungerer som et ressursoverføringssystem.
To blikk på nåværende krise Det er generelt akseptert at årsaken til denne krisen var handelsubalanser i den globale økonomien.
  • Driftsbalanseoverskudd, spesielt i asiatiske økonomier, førte til kapitalutstrømning fra disse landene, noe som finansierte kredittboomen i land med underskudd på driftsbalansen – hovedsakelig i USA, i episenteret for krisen.
  • Det var mer sparing i verden enn investeringer. Dette har resultert i press på rente- det var spesielt lavt for dollaraktiva, der overskuddet fra asiatiske land hovedsakelig ble investert. Investorer på jakt etter større lønnsomhet begynte å ta unødvendig risiko – dette var årsaken til finanskrisen.
Men dette stemmer ikke, skriver Borio. En av konsekvensene i denne modellen erstatter grunnårsaken til krisen:
  • Ikke fokuser på sparing. Krisen er forbundet med en rask vekst i forholdet mellom utlån og BNP, og sparing utgjør bare en liten del av BNP.
  • Kredittboomen i USA ble i stor grad finansiert av interne midler eller midler fra andre land med store underskudd på driftsbalansen, som Storbritannia. Og USA selv var en stor eksportør av kapital.
  • Årsaken til krisen er gapet i finansieringskanaler i utlånsstrukturen – strømmene av sparing og investeringer vil ikke fortelle oss noe om dette før den stekte hanen hakker oss. Når man analyserer, er det mer sannsynlig at man ikke fokuserer på netto (innstrømning minus utstrømning), men på totale kapitalstrømmer.
  • Den ubalanserte allokeringen av eiendeler endret balansen mellom tilbud og etterspørsel i pengemarkedet, og "skiftet" også langsiktige naturlige renter - priser som tilsvarer det potensielle problemet. I motsetning til markedsrenter, avhengig av sentralbankenes politikk og andre faktorer, avhenger naturlige kurser kun av fundamentale faktorer. Som faktisk umerkelig endret seg under høykonjunkturen.
Handelsubalanser og høye sparerater kan ikke forklare krisen fullt ut
Hvordan forebygge en krise Beslutningstakere må bekjempe kredittboom med finanspolitikk, pengepolitikk og makroøkonomisk politikk. Dette vil bidra til å begrense utviklingen av ubalanser og raskt takle konsekvensene. Regjeringen kan dermed fjerne det som kalles «overdreven elastisitet» av systemet. En effektiv metode er å øke kravene til reserver og likviditet i bankene, for eksempel innenfor rammen av Basel III, men ikke under en krise, men under en høykonjunktur. Men for det første må du lære hvordan du raskt identifiserer bommen.
  • Når sentralbankene fører pengepolitikk, bør de ikke bare styres av inflasjon, men også av andre indikatorer på finansmarkedet. Tilsynsmyndighetenes prognosehorisont bør være mer enn 2 år, og hovedvekten bør legges på risiko.
  • Finanspolitikken bør være så beskjeden som mulig, for under en høykonjunktur overvurderes vanligvis økonomisk vekst og inntektsprognoser. Derfor virket budsjettene til Spania og Irland ganske pålitelige før krisen: nivået på offentlig gjeld i forhold til BNP var relativt lavt, og selve budsjettet var i overskudd. Men regjeringen tok ikke hensyn til den mulige krisen (og hvem gjorde det?) og problemene i banksektoren knyttet til den, som drev dem inn i en gjeldsfelle. Hvis risikoen ved finanssykluser ble tatt i betraktning, ville ikke regjeringer måtte ta på seg gjelden til bankene, og de ville ikke befinne seg i en gjeldskrise.
Råd, utmerket, men vanskelig å gjennomføre, innrømmer Borio. Mest sannsynlig, neste gang vil regjeringer som er opptatt med kortsiktige og presserende saker ganske enkelt ikke være i stand til å holde styr på økonomiske sykluser, fordi de er mye lengre enn konjunktursykluser. De vil savne betydelige ubalanser når de plasserer eiendeler. Og så igjen, ikke den økonomiske sykdommen vil bli behandlet, men bare dens symptomer og komplikasjoner i form av en lavkonjunktur. Det vil bare forsinke dagen da økonomien begynner å komme seg. Krisehåndbok De fleste kriser etter krigen så veldig annerledes ut: Høy inflasjon ga sentralbankene beskjed om å overopphetes, de strammet inn politikken, dette førte til en resesjon, økonomien kom seg raskt, ny gjeld oppsto ikke, og forstyrret derfor ikke oppgangen. Men denne krisen begynte i en periode med stabil inflasjon, og pengemyndighetene sporet den ikke, og da kunne de ikke stoppe den ordentlig, selv om de begynte kampen med de rette skrittene. I følge Borio må du oppføre deg slik:
  • Krisehåndtering. Hovedmålet til myndighetene på dette stadiet er å minimere skader og stoppe spredningen. En rekke virkemidler er egnet her – fra å øke budsjettbruken til å lette pengepolitikken.
  • Kriseløsning. Umiddelbart etter den symptomatiske behandlingen bør følges av de viktigste, eliminere årsakene til krisen. Prioriteringen bør være å gjenopprette balansene til banker, bedrifter og husholdninger. Dette vil være grunnlaget for økonomisk oppgang.
  • Regjeringen må finne ut hvordan de kan bruke begrensede budsjettressurser for å bidra til å løse problemet med privat sektors balanser. Bankene bør derfor tilføres kapital, men kun på betingelse av gjeldsslette og mulig nasjonalisering. Noe av gjelden kan avskrives fra husholdningene.
  • Dette innebærer en aktiv strategi for å erstatte privat gjeld med offentlig gjeld. Samtidig er det nødvendig å aktivt og besluttsomt løse alle konflikter mellom låntakere og långivere, ledelse, aksjonærer og investorer. Så snart risikoen avtar, vil økonomien begynne å vokse.
  • For lenge aggressiv pengepolitikken- som en måte å "kjøpe tid" - pasienten er kontraindisert. Det vil sannsynligvis bare forsinke den økonomiske oppgangen, ikke løse problemene. Dette gjelder også for perioden lave priser og et aggressivt kjøpsprogram. Resultatet kan være en nedgang i inntektene til finansselskaper, atrofi av finansmarkedene. I tillegg kan den aggressive politikken til sentralbanker drive sykdommen innover, og gjøre den kronisk.
  • I dette tilfellet vil sentralbankene selv være for belastet med eiendeler. Deres uavhengighet og pålitelighet vil lide. Det vil være grunn til å kritisere dem for å være for aggressive. Som et resultat vil det være enda flere risikoer, og en vei ut av den onde sirkelen vil ikke bli funnet. Konklusjonen er at pengepolitikken, i motsetning til budsjettpolitikken, faktisk ikke er effektiv under finanskriser.
  • På den annen side kan en depresiering av valutaen, som vil føre til økt eksport, vise seg å være effektiv. I dette tilfellet vil den økonomiske oppgangen være mer bærekraftig.
Et godt eksempel på anti-krisepolitikk er landene Nord-Europa på 1990-tallet. Krisehåndteringsstadiet var kort, men ganske effektivt: myndighetene stabiliserte finansmarkedet med statsgarantier til banker og likviditetstilskudd. Så tok de umiddelbart tak i problemet med balanse – de gjennomførte tøffe stresstester, noen finansinstitusjoner måtte nasjonaliseres midlertidig, dårlige eiendeler ble avskrevet, overkapasitet i finanssystemet ble eliminert og operasjonell effektivitet forbedret. Som et resultat gikk oppgangen i økonomien raskt. Et uheldig eksempel er Japan, som også opplevde en finanskrise på 1990-tallet. Myndighetene slo ikke umiddelbart fast at dette var en finansmarkedskrise, og problemet lå i balansene, og de begynte å kutte renten til de nådde bunnen. Da diagnosen endelig ble stilt, tok det flere år å bruke skattebetalernes penger til å forbedre balansene til banker og selskaper. Økonomien kom seg aldri helt opp igjen. BIS - en bank opprettet spesielt for å koordinere sentralbankenes arbeid - anbefaler på det sterkeste at verdens sentralbank ikke lar seg rive med av pengestimulanser. Retningslinjer som virker effektive for noen land kan være ødeleggende på globalt nivå. Det er allerede tegn på at ubalanser som ligner de i utviklede land før krisen dukker opp i enkelte fremvoksende økonomier.


Bokmerk og del



Forrige innlegg
Hvordan sette penger på et Tinkoff-kort uten provisjon
Neste innlegg
Hvordan velge et debetkort