Årsaker og former for økonomisk ustabilitet. Makroøkonomisk ustabilitet. Typer og typer inflasjon
Landet vårt har relativt nylig gått over til en markedsøkonomi, og mange tror fortsatt at rekken av økonomiske kriser som fulgte med dette, var forårsaket utelukkende av feil i offentlig administrasjon, utenlandske fiender og kostnader. overgangsperiode osv. Alt dette kan være sant, men sannheten er den markedsøkonomien er ustabil i seg selv, selv i fravær av alle disse faktorene. Som, forresten, planøkonomi, eller en hvilken som helst kombinasjon derav. Med denne teksten skal jeg åpne en serie innlegg for å diskutere internt økonomiske faktorer som bestemmer denne ustabiliteten. I den vil jeg også dele en løsning som nylig gikk opp for meg om hva som må til for å sikre økonomisk stabilitet.
Økonomien bestemmes i stor grad av eierformene den er bygget på. I moderne russisk økonomi Hovedformene for eierskap er private og statlige. La oss se nærmere på dem.
Privat eiendom tilhører en person som tar alle avgjørelser angående det - om kjøp og salg, bytte, donere, bruke og til og med ødelegge. En økonomi bygget KUN på privat eiendom, vil ALDRI være bærekraftig og forutsigbar. Atferden til mange mennesker, som hver tar avgjørelser på egen hånd, er a priori uforutsigbar. Ja, en slik økonomi vil endre seg raskere enn alle andre mulige, men dette kan ikke identifiseres med utvikling, siden ikke hver endring er utvikling. En ren markedsøkonomi er en økonomi av brownsk bevegelse snarere enn utvikling. Noen av støttespillerne viser nettopp denne egenskapen som stabilitet, fordi det er slik det kan se ut på generaliserte grafer, men dette er feil. Gjør det en forskjell for en person som har mistet hjemmet sitt om han mistet hjemmet sitt fordi hans personlige virksomhet kollapset eller fordi hele økonomien i landet kollapset? Det kan være ulike nyanser i begge tilfeller, men generelt er det samme situasjon: et tapt hus. I en ren markedsøkonomi er det noen mennesker som stadig vinner, og noen taper, og sannsynligheten for at en person tatt tilfeldig (eller hver enkelt!) en dag vil lide store økonomiske tap, har en tendens til ett (dvs. nesten helt sikkert). I hovedsak kan det sees på som en kontinuerlig krise som strekker seg over tid.
Siden folk for det meste foretrekker utvikling fremfor å markere tid, er det ingen ren markedsøkonomi noe sted, og privat eiendom er i mange tilfeller regulert og beskyttet av staten. Samtidig overføres myndigheten til å fatte vedtak vedrørende eiendommen delvis til staten. Hvis alle slike makter overføres til staten, blir eiendom tilstand. Beslutninger om slik eiendom tas kollektivt - ved allmenn avstemning eller i det minste ved avstemning fra autoriserte representanter som alle stemte for. I dette tilfellet tas beslutninger på en slik måte at "gjennomsnittstemperaturen på sykehuset" forbedres, dvs. utviklingen er i utgangspunktet der, men samtidig og likt for alle, noe som gjør at alle går fremover i hastigheten til de tregeste, mens de som utvikler økonomien raskere enn andre kan bli utsatt for enten kunstig nedbremsing eller kollektiv utnyttelse, d.v.s. all "overflødig" vekst omfordeles til de som henger etter. Dette reduserer deres motivasjon for effektivitet og insentiver til å jobbe. En slik utvikling har en tendens til å bremse ned til stagnasjon, hvoretter det over tid fortsatt oppstår en krise – enda mer konsentrert i tid og rom, mer utbredt og åpenbar enn en markedskrise. Egentlig er krisene som folk vanligvis snakker om av denne arten, dvs. er på en eller annen måte en konsekvens av statlige inngrep, men som oftest ble dette inngrepet utført for å bekjempe mindre lokale kriser som oppsto fra privat forvaltning, slik at staten rett og slett ender opp med å være ekstremt skyldig. Det er viktig å merke seg at stagnasjon ikke er stabilitet, men en situasjon der noen overvåkede statistiske parametere opprettholdes på et akseptabelt nivå på bekostning av en nedgang i andre som er like viktige og signifikante, men som ikke er offisielt overvåket statistisk. De. et vakkert bilde i dårlig tilstand. Beslutninger tatt av et ukvalifisert flertall er nesten like uforutsigbare som enkeltpersoners beslutninger, og avhenger i stor grad av kvaliteten på den statistiske informasjonen som leveres og av medienes integritet.
Hovedfordelen med denne formen for eierskap er utjevning av eiendomsforskjeller for å oppnå sosial stabilitet, selv på bekostning av redusert økonomisk effektivitet og økt risiko for økonomisk ustabilitet. En reduksjon i økonomisk effektivitet skjer for det første fordi maksimering av denne effektiviteten ikke er hovedmålet, siden beslutninger er sterkt påvirket av sosiale faktorer, og for det andre siden løsningene er svært store, og finjustering er umulig. Utjevning betyr uunngåelig at noen vil motta mer støtte enn de faktisk trenger (men han vil selvfølgelig ikke innrømme det, fordi den private eieren søker å maksimere individuell nytte, for ham er det ikke noe begrep om "for mye"), og noen vil motta for mye få. Bør fødselskapital utstedes til velstående familier? Ja, alle like! Skal det utbetales pensjon til yrkesaktive og velstående pensjonister? Ja, alle like! "Manuell kontroll" kan gjøre det mulig å løse noen av de mest presserende problemene, men alltid på bekostning av sosial stabilitet, fordi kollegialitet og likeverd ofres.
I praksis er disse formene for eierskap ofte blandet eller juridisk modifisert. For eksempel offentlige midler kan deles ut kollektivt bare på tidspunktet for utformingen av det årlige budsjettet, og deretter tas beslutninger individuelt, for eksempel av statsråder. Denne dualiteten – statseiendom, og beslutninger om den tas individuelt, som om den var privat – og skaper muligheter for korrupsjon. Det tilsynelatende absurde begrepet har allerede blitt utbredt "privat-offentlig" eiendom som gjelder for statlige selskaper. De er statseide etter oppkjøpsmetoden og de jure, men etter ledelsesmetoden og de facto er de private. Faktisk nesten alle statlig eiendom er nettopp en slik "offentlig-privat", som lar individuelle beslutninger privatisere den og gjøre den helt privat. Problemet er det årsaken er ikke bare i juridiske lover, slik Navalnyj ser ut til å se det, men også økonomisk. Dette blir mulig fordi faktisk statsuniform eiendom er virkelig uegnet til å forvalte slike objekter under dagens forhold. For å være en de facto stat må den styres av universelle beslutninger, og dette er den tregeste og mest ukvalifiserte måten å ta beslutninger på. På denne måten kan du vedta regler, for eksempel: i hver by skal det være så mange lykter per kvadratmeter. km., som gir en slik og en slik grad av belysning på den og den tiden på dagen. Vi bestemte oss en gang, og så ser vi bare på gjennomføringsstatistikken. Denne metoden er anvendelig for å administrere den planlagte masseproduksjonen av samme type standardiserte varer med garantert etterspørsel: "... så mange tonn støpejern og stål per innbygger per år...", kvaliteten er foreskrevet i slikt og slikt GOST. Men hvis befolkningen trenger flere varianter av varer av en viss kategori, vil offentlig administrasjon for en slik industri ikke være effektiv, fordi vil enten drukne i et stort antall GOST-er, eller vil ikke produsere et tilstrekkelig utvalg varer. Denne metoden er også svak ved handel i markedsforhold. En privat eier kan fleksibelt endre prisene, mens staten setter dem sentralt en gang i året eller til andre tider, noe som gjør at den nesten alltid vil tape. Faktisk er det nettopp denne omstendigheten som mest sannsynlig er den underliggende økonomisk grunn transformasjoner statlig eiendom til en "offentlig-privat". Offentlig administrasjon kan sikre produksjon av olje og gass i samsvar med GOST-standarder, men det er behov for individuelle beslutninger for å sette priser for dem under markedsforhold. Og hvis eiendom forvaltes ved enkeltvedtak, så er den ikke lenger de facto statlig eiendom.
For å løse dette dilemmaet er det utviklet en mekanisme der staten mottar faste betalinger, og selskapet mottar alt annet, om noe, dvs. Den private eieren tar risikoen. Det er en mekanisme offentlige kontrakter, som kan fungere etter prinsippet om en auksjon: hvem kan tilby den beste prisen. Kanskje kan korrupsjon elimineres ved å gjøre selskapet helt statseid, kun styrt av åpne kollektive beslutninger, og selge produkter til en fast årlig pris, mens private mellommenn vil selge videre på egen risiko til markedspriser, og dermed unngå unødig eksponering på statlig selskap eneste avgjørelser. Men samtidig måtte selvfølgelig staten innfinne seg med at slike private eiere ville jobbe med profitt, d.v.s. ville videreselge produktene sine til en høyere pris enn de kjøpte. Nå ser dette ut som en forbrytelse for staten, selv om dette faktisk er den eneste bærekraftige løsningen på problemet.
Staten vil aldri være i stand til å handle i en markedsøkonomi så effektivt som en privat næringsdrivende, om ikke annet enn på grunn av den langsommere beslutningshastigheten. Klausulen om markedsøkonomi ble laget her for å luke ut saker som kriger, når en privat eier ikke kan handle fordi det er livsfarlig, men staten har en hær og kan handle, d.v.s. Det er en kraftig påvirkningsfaktor av ikke-økonomisk karakter. Offentlig administrasjon er den minst lønnsomme av alle økonomisk mulig, ellers ville alle andre rett og slett ikke være nødvendig og ville ikke oppstå. Det er umulig å komme opp med noen form for magiske regler slik at alle kan handle på samme måte og samtidig bli rikere samtidig jevnt raskere enn om de forenes i grupper av profesjonelle, ved å bruke effektene av teamsynergi, eller hvis alle jobbet for seg selv maksimalt av sin innsats på det området hvor de har de beste evnene. Ulike eierformer er bedre egnet for ulike typer oppgaver. Der det er behov for lokal profittmaksimering, er privat eiendom bedre egnet. Statlig eierskap fungerer bedre der omfordeling mellom mange er nødvendig for å utjevne eiendom, i stedet for en utveksling mellom to parter for å maksimere gjensidig nytte. Det er en oppfatning at staten økonomisk styring kan være mer effektiv på grunn av skala, noe som ikke er sant for alle bransjer, på grunn av det som ble sagt ovenfor om ineffektivitet på grunn av utjevning og lite sortiment.
Dette er ikke den eneste mekanismen for å transformere statlig eiendom til de facto privat eiendom. Valgfusk, politiske blokker, bestikkelser, lobbyvirksomhet osv. De er også former for privat innflytelse på statlige beslutninger for personlig vinning. I siste årene publikum begynte å ta mer hensyn til dette og overvåke overholdelse av lover, noe som er veldig nyttig for landet. Så vidt man kan bedømme er disse fenomenene i hovedsak ikke av økonomisk karakter, men av politisk, så vi tar dem ikke i betraktning her, selv om det selvfølgelig er viktig å ha dem i bakhodet også.
Økonomisk ustabilitet og arbeidsledighet
Økonomisk situasjon. Som du vet, utvikler økonomien i ethvert land seg syklisk; veksten skjer ikke jevnt, men blir avbrutt av perioder med økonomisk ustabilitet (økende arbeidsledighet, inflasjon, fallende BNP, etc.). Eksperter skiller fire faser av den økonomiske syklustoppen - økonomien opplever full sysselsetting og produksjonen opererer med full kapasitet, prisnivået har en tendens til å øke, og veksten i forretningsaktivitet stopper, etterfulgt av en resesjon - produksjon og sysselsetting faller, men prisene ikke bukke under for den nedadgående trenden laveste Lavkonjunkturpunktet er preget av at produksjon og sysselsetting, etter å ha nådd det laveste nivået, begynner å klatre ut av bunnen igjen til slutt, i løpet av gjenopprettingsfasen, stiger produksjonsnivået og sysselsettingen øker. Til tross for fasene felles for alle, individuell økonomisk
Det nyklassisistiske systemet var et logisk sammenhengende og detaljert teoretisk konsept, men økonomisk ustabilitet (kriser, arbeidsledighet) passet dårlig inn i det. Hun var ikke i stand til å forklare årsakene og
I hvert enkelt tilfelle vil disse problemene løses på hver sin måte. For eksempel, i republikken Hviterussland er arbeidsmarkedet preget av tilstedeværelsen av et stort antall ineffektive jobber og deres sakte fornyelse, utilstrekkelige investeringer i å skape nye jobber, noe som ytterligere forverrer ubalansen mellom etterspørsel og tilbud av arbeidskraft i arbeidsmarkedet. Disse problemene kan bare løses ved å koordinere arbeidsmarkedets behov med strukturen til jobbene i økonomien og systemet for profesjonell opplæring. Og dette krever visse grep fra staten for å intensivere innovasjons- og investeringsaktiviteter, skape gunstige forhold for utvikling av små bedrifter og entreprenørskap, oppdatere og forbedre strukturen til arbeidsplasser, skape nye arbeidsplasser ved å forbedre utviklingen av tjenestesektoren. Bærekraftig utvikling av små bedrifter bidrar til å skape nye arbeidsplasser, og reduserer også befolkningens avhengighet av store, økonomisk ustabile og lite lovende bedrifter, og reduserer risikoen for arbeidsledighet. Andelen sysselsatte i industrien synker år for år, mens den i tjenestesektoren øker. Til
Relevansen av problemene med sysselsetting og arbeidsledighet forklares av det faktum at for det første er å sikre full sysselsetting et av de viktigste målene for nasjonaløkonomien, og for det andre er arbeidsledighet en form for manifestasjon av ustabilitet i økonomisk utvikling. Arbeidsledighet har negative økonomiske og sosiale konsekvenser. Å studere problemene med sysselsetting og arbeidsledighet bidrar til å identifisere årsakene til arbeidsledighet og utvikle effektive sysselsettingspolitikker. 84
Fra forrige kapittel lærte vi om aggregert etterspørsel og aggregert tilbud, og i det ble vi også kjent med modeller for makroøkonomisk likevekt. Men makroøkonomisk likevekt i praksis er snarere en utrolig ulykke, et unntak som bekrefter regelen: markedsøkonomien er ustabil. Økonomisk historie De siste to århundrene har gitt oss mange eksempler på denne ustabiliteten. Over perioder med suksess industriell utvikling og generell økonomisk velstand har alltid blitt fulgt av perioder med resesjon, ledsaget av fall i produksjon og arbeidsledighet.
For høy ytelse av markedsmekanismen, i tillegg til å tydelig avgrense grensene for statlig intervensjon i dens funksjon, er det nødvendig å løse mange andre problemer. Først av alt er det nødvendig å nøytralisere effekten av slike faktorer som destabiliserer økonomien som inflasjon, monopol og tvungen arbeidsledighet. Deres fremvekst er direkte relatert til markedets funksjon, som selv, uten hjelp fra staten, ikke er i stand til å bekjempe dem. Statens aktiviteter for å styrke markedsmekanismen er ikke bare begrenset til kampen mot de ovennevnte faktorene for økonomisk ustabilitet. Det bør også omfatte statlig stimulering av fri virksomhet, avnasjonalisering av eiendom og privatisering, utforming av en optimal skattepolitikk og mye mer som er under statens jurisdiksjon og som et konkurranseutsatt markedssystem ikke kan fungere normalt uten.
I den fjerde grunnleggende delen, viet til å bestemme produksjonsvolumer (kapittel 12-18), kommer vi tilbake til problemet med økonomiske svingninger og statens rolle i økonomisk stabilisering. Vi vil gi en beskrivelse av den keynesianske teorien om produksjonsbestemmelse, spesielt fremheve tilfellet med en åpen økonomi. Her vil vi snakke om et mulig kompromiss mellom arbeidsledighet og inflasjon, samt rollen i utformingen av den makroøkonomiske situasjonen og ulike typer sjokk – i fremveksten av ustabilitet i økonomien.
I Russland, i løpet av reformperioden, nådde arbeidsledigheten (med tanke på de som jobber i deltidsmodus og de som har permisjon etter initiativ fra administrasjonen) mer enn 20 % aktive befolkning. Den kritiske terskelverdien for arbeidsledigheten i internasjonal praksis (med et normalt sosialt beskyttelsessystem for arbeidsledige) anses å være 10 %. I løpet av reformperioden, som erfaringene fra en rekke land viser, er veksten til 15-20% mulig, men for en periode på ikke mer enn 3-5 år. I dagens situasjon i Russland er økende arbeidsledighet, som er en faktor for å forsterke fattigdom og sosial ustabilitet i samfunnet, i ferd med å bli en av de viktigste truslene mot økonomisk sikkerhet og sosial stabilitet. På den ene siden kan innsnevring av familier med økende arbeidsledighet, som forårsaker forringelse av forbruket, ikke annet enn å bli en faktor i utarmingen av befolkningen, og derfor hemningen av økonomisk vekst. På den annen side fører en økning i arbeidsledigheten til en økning i kriminalitet og selvmord.
På en måte er kravet til regjeringen om å balansere budsjettet over en periode lik et kalenderår vilkårlig. Årstidsvekslingen og den veletablerte regnskapspraksisen gir imidlertid sterke grunner for et slikt krav, og praktiseringen av virksomheten, hvor inn- og utgifter jevnlig balanseres mot kjente avvik, styrker dette ytterligere. Dersom store konjunktursvingninger kan forhindres med andre tiltak, er det best å gjøre en slik balansering i løpet av året, den tradisjonelle perioden for å utarbeide budsjetter. Hvis vi antar at regulering av tilgangen på penger gjennom konkurranse mellom private valutaer faktisk ikke bare skal sikre stabiliteten i pengeverdien, men også stabiliteten i økonomiske forhold, er argumentet om behovet for statlige underskudd for å redusere arbeidsledigheten påstanden. at statlig kontroll med penger er nødvendig for å kurere sykdommen, som han selv forårsaket. Det er ikke klart hvorfor, under forhold med stabile penger, staten skal ha rett til å bruke mer penger enn den har. Og selvfølgelig er det mye viktigere at statens utgifter ikke blir en årsak til generell ustabilitet enn at det er nødvendig å okkupere det tungvinte regjeringsapparatet (forutsatt med den usannsynlige forutsetningen at det fungerer i tide) for å motvirke en eventuell svekkelse av økonomien. aktivitet.
Avhandlingen om arbeidsledighetens antatt frivillige natur blir også fremmet. Men hvis arbeidsledigheten er av denne art, hvorfor svinger den avhengig av fasen av arbeidsplassens økonomiske syklus. Ansatte er veldig kresne og streber etter den mest lønnsomme jobben? Men selv i dette tilfellet er det ikke klart hvorfor det noen ganger er 4-5% av slike arbeidere, noen ganger bare 15%. hovedspørsmålet, som tilhengere av den neoklassiske tilnærmingen ikke kan svare på, er grunnen til at alle innleide arbeidere, hvis tilbudet overstiger etterspørselen, ikke tilbyr arbeidskraften sin til en lavere pris
Det økende gapet mellom etterspørselen etter mat og mulighetene for bærekraftig produksjon i verden, ledsaget av prisustabilitet og konkurranse på verdensmarkedet, kan betydelig destabilisere verdensøkonomien som helhet. Situasjonen kan forverres av sammenhengen mellom økonomiske, miljømessige, sosiale og politiske problemer, noe som fører til økt arbeidsledighet, redusert inntekt, underernæring, økt sykelighet og redusert livskvalitet for befolkningen. For eksempel er verdens årlige fiskefangst rundt 83 millioner tonn. Ifølge FNs mat- og landbruksorganisasjon er imidlertid rundt 70 % av verdens fiskebestander utarmet som følge av intensiv utnyttelse, og utvinningsprosessen er ekstremt langsom. .
Avhandlingen om arbeidsledighetens antatt frivillige natur blir også fremmet. Men hvis arbeidsledighet er frivillig, hvorfor svinger den så avhengig av fasen av konjunktursyklusen. Tesen om jobbsøking som et fenomen som forårsaker ustabilitet i markedet, fremsettes også? Essensen ligger i det faktum at ansatte er veldig kresne og streber etter det mest lønnsomme arbeidet. Men selv i dette tilfellet er det ikke klart hvorfor slike arbeidere noen ganger er 4-5%, noen ganger alle 15%. Men hovedspørsmålet kan ikke besvares
For økonomisk risikobeskyttelse, så vel som sikkerhet, er det ikke selve indikatorene som er viktige, men deres terskelverdier. Terskelverdier er grenseverdier, manglende overholdelse som forstyrrer det normale utviklingsforløpet av ulike elementer av reproduksjon og fører til dannelsen av negative destruktive tendenser. Eksempler (i forhold til interne trusler) inkluderer arbeidsledighetsraten, inntektsgapet mellom de mest og minst velstående gruppene av befolkningen og inflasjonsrater. Å nærme seg deres maksimalt tillatte verdi indikerer en økning i trusselen sosioøkonomisk stabilitet i samfunnet, og overskridelse av maksimums- eller terskelverdiene betyr at samfunnet går inn i en sone med ustabilitet og sosiale konflikter, det vil si en reell undergraving av økonomisk utvikling. Fra synspunktet eksterne trusler indikatorer kan omfatte maksimalt tillatt nivå av offentlig gjeld, opprettholdelse eller tap av en posisjon på verdensmarkedet, avhengigheten av nasjonaløkonomien og dens viktigste sektorer (inkludert forsvarsindustrien) av import av utenlandsk utstyr, komponenter, produkter eller råvarer.
Indikator: antall registrerte forbrytelser per 100 000 innbyggere. Hvorfor er denne indikatoren viktig Lav levestandard og arbeidsledighet medfører lavt kulturnivå, nedgang i moral og moral? I forhold til nedgangen i levestandarden øker kriminaliteten. Utilstrekkelige midler til vedlikehold av rettshåndhevende instanser medfører en reduksjon i antall patruljeoffiserer, noe som igjen øker risikoen for at alle byboere blir offer for kriminalitet. Økningen i kriminalitet er et resultat av mange uløste økonomiske, politiske og sosiale problemer samfunn. Indikatoren for antall forbrytelser viser nivået av sosial spenning og ustabilitet i territoriet. Den brukes til å vurdere tilstanden og trendene for kriminalitetsdynamikk i regionen og følgelig aktiviteter for å bekjempe kriminalitet og redusere kriminalitet i samfunnet. Denne indikatoren viser antall registrerte forbrytelser per 100 000 innbyggere. Den negative dynamikken til indikatoren kjennetegner bærekraftig utvikling region.
La oss starte med å se på tre velkjente fakta om veksten i latinamerikanske land de siste 20 årene. Det første faktum er at økonomiene i mange av disse landene var ekstremt dynamiske og viste høy industriell vekst, men at denne høye veksten var svært ustabil, og systematisk forverret ulikheten i inntektsfordelingen. Beste eksempel gir Brasil, hvor den gjennomsnittlige årlige veksten av BNP i perioden 1965-1980. utgjorde 8,5 %, men i 1980-1982. falt til minus 0,3 %. Inntektsandelen til de rikeste 20 % av landets befolkning økte fra 54 % i 1960 til 62 % i 1970 og 63 % i 1980. Det andre faktum er at nivået til tross for betydelig mobilitet oppover reallønn ufaglærte arbeidere klarte ikke å stige betydelig i lang tid, og industriell vekst, selv i perioder med økonomisk høykonjunktur, kunne ikke ta imot overskuddet
Økonomisk syklus
Årsakene til den sykliske utviklingen i økonomien forklares ulikt av individuelle teorier. Eksterne teorier forklarer den økonomiske syklusen av ytre årsaker, forekomsten av solflekker, som fører til avlingssvikt og generell økonomisk nedgang (W. Jevons, V. Vernadsky); kriger, revolusjoner og andre politiske omveltninger; utvikling av nye territorier og tilhørende folkevandring, befolkningssvingninger kloden; kraftige gjennombrudd innen teknologi.
tillater å radikalt endre strukturen i sosial produksjon. Interne teorier anser den økonomiske syklusen som et produkt av interne årsaker: forholdet mellom optimisme og pessimisme i økonomisk aktivitet mennesker (V. Pareto, A. Pigou); overskytende sparing og mangel på investeringer (J. Keynes); motsetningen mellom produksjonens sosiale natur og privat appropriasjon (K. Marx); brudd i området etterspørsel etter penger og forslag (I. Fischer, R. Houtrn); overakkumulering av kapital (M. Tugan-Baranovsky, G. Kassel, A. Spiethof);
Arbeidsledighet - Dette er tvungen arbeidsledighet som oppstår som følge av en konstant ubalanse mellom etterspørsel og tilbud av arbeidskraft både i det integrerte arbeidsmarkedet og i dets ulike segmenter.
Begrepet "arbeidsledighet" dukket først opp i Encyclopedia Britannica i 1911, deretter brukt i 1915 i en rapport fra US Department of Labor. For tiden er arbeidsledighet til stede i alle land i verden i forskjellige volumer, former og varigheter.
I økonomisk teori Det finnes ulike tilnærminger til å forklare nødvendigheten og muligheten for at det eksisterer arbeidsledighet.
En av de tidligste forklaringene på arbeidsledighet ble gitt av T. Malta. Han bemerket at arbeidsledighet er forårsaket av demografiske årsaker, som et resultat av at befolkningsveksten overstiger produksjonsveksten. Denne teorien kritisert og presentert som uholdbar, fordi det ikke forklarer forekomsten av arbeidsledighet i høyt utviklede land med lav fruktbarhet.
Marxistisk teori ser på arbeidsledighet som et historisk forbigående fenomen som er karakteristisk for et samfunn basert på privat eierskap til produksjonsmidlene. Fremveksten av arbeidsledighet er assosiert med de sykliske prosessene med kapitalakkumulering og reproduksjon, med veksten av kapitalens organiske struktur. Befolkningen i hytta er definitivt ikke absolutt, men i forhold til behovet for kapital. Konsekvensene av arbeidsledighet er absolutt og relativ utarming av innleide arbeidere.
Den nyklassiske skolen er representert ved verkene til D. Gilder, A. Laffer, M. Feldstein, R. Hall og andre. Prinsippene til den klassiske teorien til A. Smith er lagt til grunn. Fra det nyklassisistiske konseptet følger det at arbeidsledighet er umulig hvis det er likevekt i arbeidsmarkedet, fordi prisen på arbeidskraft reagerer fleksibelt på arbeidsmarkedets behov, øker eller avtar avhengig av tilbud og etterspørsel. For tiden anerkjenner representanter for denne skolen arbeidsledighet som et naturlig fenomen som utfører sirkulasjonsfunksjonen til den arbeidsledige delen av den yrkesaktive befolkningen.
Hovedideene til den keynesianske skolen kan kort oppsummeres som følger:
På et gitt investerings- og pengenivå lønn det økonomiske systemet i enhver kortsiktig periode kan være i en tilstand av stabil likevekt med undersysselsetting, som betyr muligheten for ufrivillig arbeidsledighet;
Hovedparametrene for sysselsetting (det faktiske nivået av sysselsetting og arbeidsledighet, etterspørsel etter arbeidskraft og nivået på reallønn) er ikke etablert i arbeidsmarkedet, men bestemmes av størrelsen på den effektive etterspørselen i markedet for varer og tjenester;
Mekanismen for sysselsettingsdannelse er basert på psykologiske fenomener: tilbøyeligheten til å konsumere, spare, insentiver til å investere, likviditetspreferanser;
Den viktigste, avgjørende faktoren i dannelsen av sysselsetting er investeringer optimale størrelser. Alle midler er gode på denne veien, men spesielt effektive med tanke på utsiktene til å utvide sysselsettingen er organiseringen av forskjellige offentlige arbeider, inkludert bygging av pyramider, palasser, templer og til og med graving og begraving av grøfter;
Lønnspolitikken bør være fleksibel. Representanter for den monetaristiske skolen utforsket forholdet
arbeidsledighet med dynamikken til reallønn, inflasjon.
Den institusjonelle sosiologiske skolen foreslo sin visjon om problemet fra perspektivet av institusjonelle problemer, etablering av arbeidsformidling og andre sosiale institusjoner.
De siste årene har de mest populære konseptene vært det "naturlige", "normale", "sosialt akseptable" arbeidsledighetsnivået, som utforsker forholdet mellom arbeidsledighet og inflasjon, pengesirkulasjon, likevektsprisen på arbeidskraft, forholdet mellom etterspørsel og tilbud for arbeid. Utviklingen av strategier og taktikker for statlig regulering av sysselsetting og støtte til arbeidsledige utføres ved hjelp av metoder for økonomisk og matematisk modellering og grafisk analyse (Marshall-kryss, Phillips-kurver, Baveridge-kurve, etc.). På 60-tallet naturlig nivå Arbeidsledigheten ble ansett for å være 2-4% av arbeidsstyrken på 1980-tallet økte dette nivået til 6-7%.
Arbeidsledige regnes som funksjonsfriske borgere som ikke har jobb eller inntekt, er registrert hos arbeidsformidlingen for å finne arbeid, søker arbeid og er klare til å begynne i arbeid. Moderne former arbeidsledigheten er som følger. Friksjonsarbeidsledighet knyttet til profesjonelle, alder, regionale bevegelser av arbeidere. Dette er innleide arbeidere som etter å ha forlatt sitt tidligere arbeidssted er i ferd med å flytte til nytt sted. Et særtrekk ved denne typen arbeidsledighet er frivillighet og lav varighet.
Strukturelt arbeidsledighet er et resultat av endringer i teknologi, utstyr og produksjonsstruktur, struktur forbrukernes etterspørsel, forårsaker et avvik mellom strukturen til jobber og den profesjonelle strukturen til arbeidere. Denne typen arbeidsledighet er som regel langvarig og krever ekstra kostnader for samfunnet og enkeltpersoner å omskolere seg og skifte bosted.
Syklisk arbeidsledighet skyldes den sykliske karakteren til reproduksjonsprosessen i en markedsøkonomi. Den øker under en krise og avtar under økonomisk vekst. Arbeidsledigheten øker spesielt under overgangen til nye teknologiske produksjonsmetoder basert på omfattende revolusjonerende endringer i teknologi, teknologi og produksjonsorganisasjon.
Sesongbestemt arbeidsledighet skyldes sesongmessige svingninger i produksjonsvolumet til visse næringer: jordbruk, bygg og anlegg, næringer, der det skjer kraftige endringer i etterspørselen etter arbeidskraft gjennom året. Mengden sesongarbeidsledighet kan forutses og tas i betraktning ved kontraktsinngåelse mellom arbeidsgiver og arbeidstaker.
Regional arbeidsledighet oppstår som et resultat av ubalanse mellom etterspørsel og tilbud av arbeidskraft i et gitt territorium; Den er dannet under påvirkning av ujevn økonomisk utvikling av territorier og påvirkes av demografiske, historiske, kulturelle og andre spesifikke faktorer.
Varigheten av arbeidsledighet kan deles inn i stillestående og flytende former. Arbeidsledighetens varighet måles ved hvor lang tid det går mellom tap av arbeidsplasser og gjenansetting Sh
ny arbeidsplass.
Den nåværende formen for arbeidsledighet er preget av oppsigelse av inkaer fra bedrifter etter eget ønske og på initiativ fra administrasjonen. Årsakene til oppsigelser er svært ulike og er både objektive og subjektive.
Frivillig arbeidsledighet skyldes at et visst antall arbeidstakere kommer ut på arbeidsmarkedet og blir frivillig arbeidsledige av en eller annen grunn (for å finne mer produktivt arbeid, med bedre forhold arbeid og betaling osv.).
Arbeidsledighet kan være åpen og skjult, langsiktig og kortsiktig. Langtidsledighet inkluderer syklisk og strukturell, og korttidsledighet inkluderer sesong- og friksjonsledighet. Gjentatt (periodisk) og "stillestående" arbeidsledighet forekommer i landets økonomi, med tanke på personer som har fortvilet etter å finne arbeid og som til slutt har falt ut av arbeidsstyrken.
De sosioøkonomiske konsekvensene av arbeidsledighet kan formuleres som følger: svekkelse og underutnyttelse av det menneskelige potensialet i samfunnet skjer, livskvaliteten til de arbeidsledige og deres familiemedlemmer forringes, presset på lønnen til de sysselsatte øker fra de som konkurrerer i arbeidsmarkedet, samfunnets og individets kostnader for restaurering eller endring øker faglig status og nivå av produktivt arbeid, det dannes kategorier av mennesker med avvikende atferd, utsatt for handlinger i strid med akseptert. sosiale normer og verdier.
Blant faktorene som påvirker dynamikken i arbeidsledighet, er følgende grunnleggende:
1. Demografiske faktorer - endringer i andelen av den økonomisk aktive befolkningen som følge av endringer i fødselsraten, dødeligheten, befolkningens alder og kjønnsstruktur, gjennomsnittlig forventet levealder, i retninger og volumer av migrasjonsstrømmer.
2. Tekniske og økonomiske faktorer - tempoet og retningene for vitenskapelig og teknisk fremgang, som bestemmer arbeidsbesparelser. Ødeleggelse av kunnskapsintensiv Russiske produksjoner, gjennomføre konvertering uten å ta hensyn til økonomiske og sosiale konsekvenser på alle nivåer skapte trusselen om massekonkurs i bedrifter og en skredlignende frigjøring av arbeidskraft.
3. Økonomiske faktorer - tilstand nasjonal produksjon, investeringsaktivitet, finans- og kredittsystem, yennivå og inflasjon. I henhold til loven formulert av A. Okun, er det et negativt forhold mellom nivået av arbeidsledighet og volumet av BNP, er forbundet med en nedgang i det reelle volumet av BNP.
Arbeidsledighet UL,%, bestemt av formelen:
hvor er antallet arbeidsledige, N- antall arbeidsstyrke.
I verden praksis, å beregne økonomiske tap fra arbeidsledighet P og brukt Okuns lov:
P og = BNP P - BNP f,
Hvor VNP P, VNL f- henholdsvis potensielt og faktisk bruttonasjonalprodukt.
I følge Okuns lov betyr en økning i den faktiske arbeidsledigheten over dets naturlige nivå med 1 % at faktisk BNP henger etter potensiell BNP med 2,5 %; 2,5 - Okuns koeffisient:
hvor er faktisk, UL- naturlig arbeidsledighetsnivå.* Forskjellen mellom faktisk og naturlig arbeidsledighet kjennetegner nivået på markedsledigheten.
Det er en sammenheng mellom arbeidsledighet og inflasjon, først registrert på 50-tallet av A. Phillips i form av en kurve.
Phillipskurven karakteriserer det omvendte forholdet mellom inflasjonsraten og andelen arbeidsledighet: Jo høyere inflasjonstakten er, jo lavere er andelen arbeidsledige. Statlig inngripen kan redusere arbeidsledigheten ved å utvide samlet etterspørsel. Spenningen som oppstår i arbeidsmarkedet vil bidra til vekst i lønninger og priser, og følgelig til utviklingen av inflasjonen. For å redusere inflasjonen er det nødvendig å føre en politikk for å begrense etterspørselen, noe som fører til en innskrenkning av produksjonen og en økning i arbeidsledige. En økning i sistnevnte blir samfunnets betaling for gjennomføring av antiinflasjonspolitikk.
5.4 Økonomisk ustabilitet.
Markedsøkonomien har en viss ustabilitet, ustabilitet økonomisk utvikling. Denne ustabiliteten er imidlertid ikke et onde som uunngåelig fører til katastrofe og kollaps økonomisk system. Fenomenene økonomisk ustabilitet bør tas i betraktning og tas i betraktning i statens økonomiske politikk.
Målet med den økonomiske politikken er å oppnå stabilisering av økonomiens funksjon og utvikling, og dermed gi et sunt grunnlag for sosial og politisk stabilitet.
Blant de mange formene for økonomisk ustabilitet er de viktigste:
-
sykliske svingninger nivå av BNP, investeringer, forbruk, sysselsetting;
arbeidsledighet;
inflasjon.
Økonomisk utvikling i en markedsøkonomi innebærer påfølgende perioder med vekst i produksjon, BNP-nivåer og sysselsetting med perioder med nedgang.
Regelmessigheten til disse suksessive vekslingene av høykonjunkturer og byr gir økonomisk utvikling en syklisk karakter.
Økonomiske sykluser er periodiske svingninger i nivået av økonomisk aktivitet i et samfunn.
Den første økonomiske krisen, som periodisk tilbakevendende kriser telles fra, ble registrert i England i 1825. Da begynte krisefenomener i andre land, som gjentok seg hvert 8.-12. år. I 1873 begynte en økonomisk krise samtidig i en rekke land rundt om i verden. Dette var den første globale økonomiske krisen i syklushistorien.
I økonomisk teori er det:
- langbølgesykluser (Kondratieff-sykluser) med en periode på 50 år, som er forbundet med endringer i generasjoner av utstyr og teknologi;
mellomstore (industrielle) sykluser med en periode på 8-12 år, som er assosiert med et avvik i etterspørselen fra tilbudet; lengden deres bestemmes av perioden som er nødvendig for massiv fornyelse av anleggsmidler;
Det skal bemerkes at alle disse typer sykluser er lagt over hverandre.
Vi vil vurdere og karakterisere hovedfasene i den gjennomsnittlige (industrielle) syklusen.
Faser av den midtre (industrielle) syklusen
En syklus er en tidsperiode der en suksessiv endring av følgende faser skjer: resesjon, depresjon, restitusjon og restitusjon.
Resesjon - begynner fra toppen av forrige syklus og fortsetter til det laveste punktet i syklusen.
Denne fasen er preget av en kraftig nedgang i næringsaktiviteten. Bedrifter oppdager plutselig at de har overvurdert den forventede etterspørselen etter produktene deres og ikke klarer å selge varene de produserer til de tidligere prisene.
For å selge ut det resulterende overskuddet, er de tvunget til å redusere prisene på produktene sine. Bedrifter lider store tap de er ute av stand til å betale tilbake lånene sine og betale renter på dem. En bølge av konkurser begynner og sprer seg over hele økonomien. Ikke i stand til å selge allerede produserte produkter, reduserer bedrifter produksjonsvolumet. Selvfølgelig er det ikke lenger snakk om å utvide produksjonen, og som et resultat reduserer bedrifter volumet av investeringer i produksjon, og etterspørselen etter utstyr faller.
Nedgangen i produksjonen forårsaker en bølge av permitteringer av arbeidere, og arbeidsledigheten øker. Befolkningsinntektene faller. På grunn av en nedgang i inntekt, så vel som på grunn av folks ønske om å sette til side en del av denne inntekten "for en regnfull dag", faller husholdningenes utgifter til forbruksvarer, og derfor reduseres etterspørselen etter forbruksvarer og tjenester.
Levestandarden til de sysselsatte synker. Det er panikk og generell pessimisme i samfunnet. Vi legger spesielt merke til det i denne perioden renter lån vokser: bedrifter prøver å låne penger på nytt for å unngå konkurs, det er en generell jakt på penger, etterspørsel gratis kontanter vokser. I tillegg streber bankene selv med å etablere flere høye innsatser, siden det er høy risiko for manglende tilbakebetaling av lån utstedt av dem.
Den kanskje mest alvorlige var lavkonjunkturen i 1929–1933, som gikk ned i historien som "den store depresjonen", da USA, ifølge økonomer, ble kastet 146 år tilbake, nasjonalinntekten falt med nesten 2 ganger, og per innbygger inntekten falt med 30%, arbeidsledigheten nådde 25%.
Depresjon: Etter å ha nådd et lavpunkt, forblir økonomien i denne tilstanden en stund.
Nedgangen i produksjonen har så godt som stoppet opp, og både produksjon og sysselsetting er på sitt laveste nivå. Bedrifter unngår langsiktige kapitalinvesteringer, og befolkningen gjør ikke dyre innkjøp. Alle er i en tilstand av usikkerhet, redde for å starte nye ting.
Imidlertid absorberes varelageret gradvis, nedgangen i forbruker- og investeringsetterspørselen tar slutt, og prisene på varer stabiliserer seg. Siden etterspørselen etter penger nå har falt kraftig, reduseres rentene på lån til laveste nivå.
Og næringslivet begynner sakte å våkne til liv: bedrifter som klarte å overleve krisen begynner å oppdatere utstyret sitt, kjøpe mer moderne utstyr (heldigvis er lån nå mer tilgjengelig), introdusere ny teknologi og iverksette tiltak for å forbedre produksjonen effektivitet. Målet deres er å redusere kostnadene slik at lave priser tjene penger på produktene.
Som regel, uten statens deltagelse, går utgangen fra en depresjonstilstand veldig sakte, men etter å ha nådd bunnen begynner produksjonen gradvis å ta fart og depresjonen erstattes av gjenopplivning.
Utvinningen begynner på lavpunktet av depresjonen og slutter når økonomien når toppen før krisen.
Begynnelsen av økt økonomisk aktivitet skaper en forventning om en økning i nivået på løpende inntekt. Dette manifesteres i en gradvis økning i forbrukernes etterspørsel. Som svar begynner produksjonen å øke, først og fremst på grunn av bruk av ledig kapasitet, sysselsettingen vokser og som et resultat vokser inntektene (profitt, lønn).
Inntektene vokser, både nominelle og reelle. Folk har mulighet til å kjøpe varene de trenger. Som et resultat er det en ytterligere økning i etterspørselen. På et tidspunkt blir det klart at det ikke lenger er mulig å utvide produksjonen uten store investeringer, og deres raske vekst begynner. Bedrifter har alle forutsetninger for investeringsvekst: de har muligheten til å utvide produksjonen gjennom relativt rimelige lån, og det er et motiv - profittvekst. Investeringsetterspørselen vokser og samtidig utvides produksjonen av nesten alle varer og tjenester.
Utvidelsen av produksjonen bidrar til fremveksten av nye arbeidsplasser, økt etterspørsel etter arbeidskraft og følgelig sysselsettingsvekst. Folks velvære vokser, og pessimistiske stemninger i samfunnet blir erstattet av optimistiske.
Økonomer bemerker at på dette stadiet overgår etterspørselsveksten tilbudsveksten, og som et resultat overstiger den samlede etterspørselen samlet tilbud.
Det skal bemerkes at siden det er en økning i etterspørselen etter alle typer ressurser, inkludert pengeressurser, begynner rentene å stige.
Stigning: oppstår etter restitusjonsfasen og fortsetter til toppen.
På dette stadiet «begynner traven å galoppere», akselererer den økonomiske utviklingen, noe som manifesterer seg i fremveksten av nye varer, nye bedrifter, investeringsvekst, renter, priser, lønninger og sysselsetting. En del av etterspørselen begynner å være spekulativ: mange mennesker har et ønske om å kjøpe varer for å selge dem lønnsomt, siden prisene for de fleste varer øker. Det tas opp store lån for disse kjøpene, det vil si at etterspørselen delvis støttes ved hjelp av lån. Når man nærmer seg toppen - det høyeste utvinningspunktet, overopphetes økonomien. Lånene blir dyrere og dyrere, øker inventar og et øyeblikk kommer uunngåelig når hele systemet kollapser som et korthus, og igjen befinner økonomien seg i en tilstand av dyp krise.
I det overveldende flertallet av tilfellene viser hver påfølgende "topp" seg å være høyere i nivå enn den forrige, noe som gjenspeiler den generelle veksten i økonomien og dens progressive utvikling
Økonomer tilskriver den skarpe overgangen fra høykonjunktur til det faktum at produksjonsveksten er målrettet og systematisk organisert av produsentene, mens etterspørselen spontant dannes i markedet av kjøpere og avhenger av mange tilfeldige faktorer. Og siden etterspørselen lett kan avta, er det nettopp dette som skjer under en resesjon: samlet tilbud viser seg å være større enn samlet etterspørsel.
Selvfølgelig er krisen for landets økonomi en stor test, den bringer mange negative aspekter, men la oss merke den positive siden økonomisk krise, som skal forbedre økonomien. I henhold til prinsippet om naturlig utvalg, under en lavkonjunktur, går ineffektive bedrifter med et høyt kostnadsnivå konkurs. «Overlevende» bedrifter implementerer innovasjoner som fører til økt effektivitet, og deretter til økt produksjon. Gamle teknologier blir erstattet av nye.
For tiden har resesjoner i land med utviklede markedsøkonomier blitt mindre dype (opptil 2 % av BNP) og mindre langvarige (6-12 måneder). Det er et klart brudd på den klassiske syklusen, fasene i syklusen har blitt mer uskarpe, noen faser forsvinner helt. Nå, i lavkonjunkturfasen, er det ingen nedgang i prisene, tvert imot er det en økning i prisene. Dette fenomenet kalles stagflasjon.
Stagflasjon er en samtidig økning i inflasjonen og en nedgang i produksjonen, ledsaget av en økning i arbeidsledigheten.
Fremveksten av stagflasjon forklares med at staten har monopol på spørsmålet om penger. Betydningen av produksjonsmonopoler, som foretrekker ikke å redusere prisene, men å redusere produksjonsvolumet, har økt; Fagforeninger har dukket opp på arbeidsmarkedet og tillater ikke lønnsreduksjoner.
Årsaker til økonomiske sykluser
Det er ingen konsensus blant økonomer om årsakene til dette komplekse fenomenet. Hver økonomisk skole forklarer på sin egen måte naturen til økonomiske sykluser.
Noen økonomer hevder at sykluser er assosiert med påvirkning av eksterne faktorer. De nevner faktorer som store funn innen vitenskap og fremskritt innen teknologi, naturkatastrofer (tørke, flom), kriger, revolusjoner og andre politiske omveltninger, befolkningssvingninger osv. Det er en teori som forklarer syklusene ved å endre forholdet mellom pessimistiske og optimistiske stemninger i samfunnet. Det er til og med en teori som relaterer dynamikken økonomisk syklus med endringer i solflekkkonfigurasjonen.
Andre økonomer mener at forklaringen på syklusen ligger i de interne prosessene som skjer i økonomien, og eksterne faktorer er av sekundær karakter. De mener at kriser oppstår på grunn av at det er motsetninger mellom den rigide organiseringen av produksjonen og det uregulerte markedet, at den spontane utviklingen av markedet fører til forstyrrelser i markedslikevekten, og dette fører igjen til at det oppstår ubalanser i industrien. At krisen også kan skyldes forstyrrelser i pengesektoren og feil i statsbudsjettpolitikken.
Imidlertid er nesten alle økonomer enige om at:
- svingninger i nivået av økonomisk aktivitet er en konsekvens av økonomiens avvik fra likevektstilstanden;
- investeringer i realkapital, først og fremst i maskiner og utstyr, er av avgjørende betydning for syklusens bevegelse;
- staten kan aktivt påvirke syklusmekanismen ved hjelp av metoder budsjettpolitikk, dvs. regulering av deres inntekter og utgifter, samt pengepolitiske metoder, d.v.s. regulering av renter og pengemengde.
For å regulere økonomien gjennomfører staten målrettet økonomisk
5.2 Statlig politikk for å stabilisere økonomien
Hovedmålet med statens sosioøkonomiske politikk er å sikre økonomisk og sosial stabilitet og fremme den økonomiske utviklingen i landet. Dette generelle målet kan spesifiseres i følgende mål:
-
økonomisk vekst(tillater en høyere levestandard);
full sysselsetting (gir befolkningen inntekt og redder samfunnet fra tap knyttet til underutnyttelse av arbeidsressurser);
økonomisk effektivitet(bruk av ressurser for maksimal nytte for samfunnet);
økonomisk frihet (sikrer, innenfor rammen av loven, valgfrihet, frihet til entreprenørskap, etc.);
vekst i innbyggernes velvære (alle innbyggere bør gis muligheten til å lede en livsstil som er en person verdig);
prisstabilitet;
sikre en sterk posisjon i forholdet til andre land.
For å nå disse målene bruker staten følgende metoder for å påvirke økonomien.
1) Administrative metoder er basert på statsmaktens makt og inkluderer tiltak som forbud, tillatelse og tvang. Faktum er at staten har spesielle rettigheter som andre aktører i økonomien ikke har, først og fremst tvangsretten. Staten har for eksempel rett til å tvinge deg til å betale skatt, og hvis du nekter, kan den frata deg eiendommen din og til og med sette deg i fengsel. For å overvåke overholdelse av reglene fastsatt av staten, oppretter den spesielle organer, for eksempel skattepolitiet. Administrative metoder er metoder for direkte påvirkning på økonomiske enheter.
I land med utviklede markedsøkonomier brukes disse metodene av staten hovedsakelig for å sikre miljøvern (for eksempel et forbud mot utslipp av skadelige stoffer); garantier for minimalt akseptable levekår for de fattige (for eksempel innføring av minstelønn), samt for å bekjempe skyggevirksomhet (for eksempel kravet om å gi opplysninger om inntekt ved kjøp av eiendom), etc.
2) Økonomiske metoder er forbundet med å skape ytterligere materielle insentiver eller mulige økonomiske sanksjoner, for eksempel i form av bøter, og er metoder for indirekte påvirkning på økonomiske enheter. Økonomiske metoder er delt inn i metoder for pengeregulering og metoder for budsjettregulering.
Når det gjelder å gi fortrinnsrett lån til produsenter av produkter som du
gis til lav rente (lånegebyr) og for lange perioder, eller når staten endrer pengemengden i økonomien ved hjelp av de metodene den har til rådighet, betyr dette at staten tyr til pengepolitiske tiltak.
Pengepolitikk er et sett med tiltak på feltet pengesirkulasjon og kreditt rettet mot å regulere økonomien.
Når staten bruker budsjettmidler til å regulere økonomien, for eksempel reduserer avgifter for enkeltprodusenter eller innfører subsidier til produksjon av spesielt viktige produkter, så er dette allerede budsjettpolitiske tiltak.
Budsjettpolitikk er et sett med tiltak for å endre volumet av budsjettinntekter og -utgifter for å regulere økonomien.
3) Et annet omfattende verktøy statlig regulering er statseid
osv.............
Artikkelen slår fast at det ble gjennomført en analyse av ustabilitet i finansmarkedet, årsaker og former for ustabilitet i markedet ble identifisert. Artikkelen inneholder også en studie av teorien effektivt marked. Problemer med bruken i moderne forhold. Årsakene til ustabilitet vurderes finansielle instrumenter. Hypotesen om rasjonell oppførsel til handelsmenn i markedet, som har en direkte innvirkning på fremveksten av en ustabil situasjon i markedet, har blitt studert. Som et resultat ble det konkludert med at kaotiske endringer i prisene på markedet ser ut til å være en konsekvens av en "random walk" av kostnadsegenskaper. Arbeidet avdekket at random walk ser ut til å være en spesiell stokastisk prosess som kan vise både helt uforutsigbare resultater og være helt forutsigbare. Denne funksjonen til finansserier som presenteres på finansmarkedet er kun indikert indirekte i moderne vitenskapelig litteratur. Artikkelen slår fast at dette er et spesielt fenomen. Dette fenomenet delvis kun beskrevet av Gauss sin teori.
finansmarkedet
ustabilitet i finansmarkedet
finansielle instrumenter
teori om effektive markeder
risiko ved finansielle instrumenter
1. Mantegna R.N. Introduksjon til økonofysikk: korrelasjon og kompleksitet i finans / N.R. Mantegna, S.G. Eugene: overs. fra engelsk V.Ya. Gabeskyria. – M.: LIBROKOM, 2009. – 192 s.
2. Sadchenko K. V. Lover økonomisk utvikling: monografi. – M.: Næringsliv og service, 2007. – 272 s.
3. Yakimkin V.N. Finansiell markedssegmentering. – M.: Omega-L, 2006. – 656 s.
4. Bronshtein E.M. Optimalisering av en verdipapirportefølje basert på komplekse risikomål / E.M. Bronstein, Yu.V. Kurelenkova // Risikostyring. – 2008. – nr. 4(48). – s. 14–22.
5. Dorzhdeev A.V. Risikoer ved gjeldsforpliktelser som forvaltningsobjekt // Risikostyring. – 2008. – nr. 3(47). – S. 2–9.
6. Mazelis L.S. Analyse finansielle risikoerøkonomiske enheter som tar hensyn til markedsreaksjonen / L.S. Mazelis, S.B. Belov // Risikostyring. – 2007. – Nr. 1. – S. 20–25.
7. Bachelier L. Théorie de la spekulasjon: / L. Bachelier // Annales scientifiques de l’École normale supérieure. – 1990. – Vol. 3, nr. 17. – R. 21–86.
Årsakene til økonomisk ustabilitet sees i selve strukturen til dannelsen og funksjonen til finansmarkedet. Som V.N Yakimkin bemerker, er finansmarkedene i hovedsak "et stort oppgjørshus der gjensidige nettingmekanismer fungerer gjennom passende prisforhold for å møte behovene til enhetene som opererer på dem." Derfor kan vi anta at alle markeder som inngår i finansmarkedet som visse undersektorer er systemer der en masse deltakere samhandler med hverandre og reagerer på ekstern informasjon for å bestemme den beste markedstilstanden for å gå inn eller ut av det økonomiske systemet . Spesielt kan instrumenter i finansmarkedet være av ulik karakter: de kan være det verdipapirer, forskjellig i type (aksjer, obligasjoner), valuta, monetære eiendeler eller finansielle derivater av disse grunnleggende instrumentene. Etter å ha vurdert prisprosedyren i finansmarkedet, kan vi gjøre en antagelse om dens uforutsigbarhet. Dette gjør det nødvendig å foreta en mer detaljert studie av de strukturelle trekk ved funksjonen til finansmarkedet.
La oss anta at finansmarkedet er representert av en rekke finansielle instrumenter som markedsaktørene hele tiden utfører alle slags transaksjoner med. Vi kan skildre dette settet som en tidsserie. Ytterligere utforskning av en slik tidsserie vil føre oss til en annen tallserie, som består av et sett med tall som representerer prisendringer finansielle eiendeler for en viss periode. Studien av denne serien lar oss konkludere: priser for finansielle eiendeler oppfører seg mer uforutsigbart. Som bemerket av R.N. Mantegna og G.Y. Stanley, "ved første øyekast avsløres et fantastisk paradoks: de dynamiske egenskapene til en tidsserie, som for eksempel reflekterer prisen på et finansielt instrument, er i hovedsak ikke å skille fra egenskapene til en stokastisk prosess." En av hovedårsakene til denne prisatferden er at prismekanismen i finansmarkedet innebærer en betydelig påvirkning av risikokomponenten. Nesten alle finansielle eiendeler i alle markeder underlagt lovene i finansmarkedet er underlagt lovene for arbitrasjemodellens funksjon. Denne modellen innebærer kjøp og salg av samme finansielle eiendel for å tjene penger på grunn av forskjellen i ulike finansmarkeder. Slike transaksjoner kan foregå både på samme marked og på forskjellige, og disse markedene kan lokaliseres i forskjellige land, som indikerer internasjonaliserings- og globaliseringsprosesser i finansmarkedet. Denne oppførselen til markedsdeltakere fører til at markedsdeltakere midlertidig etablerer en effektiv pris.
Dermed ble finansmarkedet på et bestemt tidspunkt ansett som et supereffektivt markedssystem. Imidlertid er det umiddelbart verdt å merke seg at markedseffektivitet under moderne forhold og med eksisterende finansmarkeder er fantasiens rike. Selv om markedene er veldig komplekse systemer, som akkumulerer informasjon om den tilsvarende eiendelen i form av tidsserier av priser, er det mest utbredte konseptet blant økonomer at markeder er svært effektive når det gjelder å bestemme de mest rasjonelle prisene på omsatte eiendeler. Denne hypotesen (den effektive markedshypotesen) ble introdusert på midten av 1960-tallet. Teoretisk grunnlag Teorien om det effektive markedet var inspirert av arbeidet til L. Bachelier. Dette emnet ble senere studert av P. Samuelson. I 1965 formulerte han gjeldende til markedsforhold den effektive markedshypotesen og matematisk bevist at forventede priser endres tilfeldig. Ved å bruke hypotesen om rasjonell oppførsel til handelsmenn og ta hensyn til markedseffektivitet, var Samuelson i stand til å demonstrere at Yt+1 er direkte relatert til prisstørrelsene Y0, Y1, Yt, og forholdet mellom disse verdiene kan beskrives av følgende stokastiske prosess:
hvor E er lønnsomhet.
Men selv om ligning (1) antar en sannsynlighetstilstand, påvirkes prisene i finansmarkedet også av den intuitive sannsynlighetsmodellen for fair play. Dette fører til ustabile endringer i prisene på finansielle eiendeler. Dermed, i forståelsen av spilleren (investor), virker spillet rettferdig når gevinster og tap blir gjensidig kompensert og balanserer hverandre. For eksempel er en investors forventede akkumulering lik hans omløpsmidler. Dette betyr at konklusjonen fra denne formelen ser ut til å være at eventuelle prisendringer ikke kan forutsies fra en lignende historisk serie av prisendringer over tidligere perioder. På midten av det tjuende århundre ble det utført et tilstrekkelig antall studier på prosessen med prisendringer i finansmarkedet, som viste at korrelasjonen mellom priser i dette perspektivet er svært liten.
På 1980-tallet det er bevist at bruk av informasjon presentert i en tidsserie kan forutsi profitt på kort sikt. Selv en tidsseriestudie av inntjening/pris eller utbytte kan ikke gi nøyaktige data om lønnsomheten til en eiendel.
Således viser empiriske observasjoner og forskningsresultater, teoretisk utvikling med sikkerhet at prisendringer i finansmarkedet er vanskelige å forutsi hvis de kun er basert på tidsseriedata for prisendringer. Teorien om effektive markeder ga med andre ord ikke det forventede resultatet.
Enhver finansiell tidsserie ser uforutsigbar ut, og faktisk er dens fremtidige verdier umulig å forutsi. Dette betyr ikke at finansserien ikke reagerer på noe, at prisene aldri kan endres. Snarere tvert imot - tidsserien av priser i finansmarkedet og som en konsekvens av prisene på finansielle eiendeler har en veldig stor mengde såkalt "ukomprimerbar" informasjon. I denne forbindelse har den eksisterende tidsserien noen funksjoner:
På grunn av den enorme mengden informasjon i denne serien, er det svært vanskelig, nesten umulig, å isolere påvirkningen av fundamentale økonomiske faktorer på prisen (for eksempel kan vi anta at prisen på et finansielt instrument i stor grad bare avhenger av det indre markedet faktorer, eksterne faktorer er av liten betydning);
Vanskeligheten med å forutsi prisen på en eiendel skyldes ikke mangel på informasjon, men snarere tvert imot overskuddet;
Hele strukturen til finansmarkedet innebærer ikke i det minste noen forbindelse til den reelle sektoren av økonomien eller korrelasjon med den, noe som kan være årsaken til dannelsen av prisbobler i markedet.
Det eneste unntaket fra denne serien kan være hamstringsmarkedet, bestående av eiendeler som øker i verdi på grunn av markedsforhold som skapes i de relevante markedene (markedet for gull, diamanter, smaragder), dvs. markeder edle metaller og edelstener. Selv om den nylige dynamikken i veksten i gullprisen indikerer en veldig stor andel av "varm" kapital i dette markedet.
For å gå tilbake til særegenhetene ved prising av finansielle eiendeler, kan vi konstatere at eiendelspriser dannes under hensyntagen til lovene om tilfeldig gange, så vel som på grunnlag av stokastiske avgiftsprosesser.
For eksempel streber finansmarkedet etter sin effektivitet, mens det streber etter å innta posisjonen til et effektivt marked. Et effektivt marked er et idealisert system. Virkelige finansmarkeder er bare tilnærmet effektive. Vi kan bare anta "ideelle" forhold, dvs. eksistensen av et fullstendig effektivt marked, og innenfor dette paradigmet kun å utvikle teorier og gjennomføre deres empiriske testing. Påliteligheten til de innhentede dataene vil direkte avhenge av gyldigheten av forutsetningene som er gjort.
For eksempel vil konseptet om et effektivt marked slik det brukes på finansmarkeder, ha verdi i modellering finansmarkedene. Etter å ha akseptert disse betingelsene som grunnleggende, kan vi gå videre til studiet av tilfeldige prosesser observert i finansmarkedene.
For eksempel er finansielle instrumenter gjenstand for ulike risikoer knyttet til valutatransaksjoner. En rekke forskere anser dette som en noe risikabel situasjon.
Først av alt bør vi vurdere de matematiske egenskapene til de økonomiske verktøyene i finansmarkedet. Tenk på summen av n uavhengige variabler av identisk distribuerte tilfeldige variabler Xi:
Sn ≡ x1 + x2 + ... + xn. (2)
I dette tilfellet bør Sn ≡ x(n∆t) betraktes som summen av n tilfeldige variabler eller som posisjonen til vandrende partikler på tidspunktet t = n∆t, hvor n er antall enhetstrinn tatt; ∆t - tidsintervall mellom tilstøtende trinn. Således kan likt fordelte tilfeldige variabler xi karakteriseres av visse momenter. Slike mengder vil ikke på noen måte avhenge av i.
Det enkleste eksemplet på en tilfeldig tur vil være en fordeling utført ved hjelp av tilfeldige trinn i størrelse s. I dette tilfellet kan xi tilfeldig ta verdiene +s eller -s.
Spesielt kan både det første og andre tilfellet for en slik prosess beskrives som følger:
E(xi) = 0 og (3)
Ved å utføre videre forskning vil vi komme til den konklusjon at for en slik tilfeldig tur kan verdien av lønnsomhet E beregnes som følger:
Fra likhet (4) følger det at hvis vi bruker formlene for å passere til grensen, kan lønnsomheten skrives i skjemaet ovenfor.
Dermed oppstår ustabilitet i finansmarkedet som følge av en selvøkende prosess. Denne funksjonen ved prisatferd i finansmarkedet er typisk for ethvert segment av finansmarkedet. Spesielt i markedet observerer vi en situasjon med tilfeldig tur i prisene på finansielle eiendeler. Avhengig av fremgangsmåten for å bestemme prisen på en finansiell eiendel (spesielt gjelder dette risikomodellen som påvirker prisingen), er prisene i finansmarkedet utsatt for kaotiske bevegelser, som er avhengig langt fra markedsfaktorer.
I moderne teori Det er velkjente metoder for å bestemme risiko:
3) VaRe = VaRa(X - E(X));
4) CVaRe = CVaRa(X - E(X)) .
Disse teknikkene brukes til å beregne både risikoen for individuelle finansielle eiendeler og risikoen ved investering i porteføljer som består av eiendeler omsatt på finansmarkedet. Vi kommer tilbake til funksjonene til finansielle eiendeler, som består i den asymmetriske oppførselen til eiendeler på markedet, og til bestemmelsen av den vandrende verdien av lønnsomhet i finansmarkedet. Fra likhet (4) kan vi få formelen for å passere til grensen:
Nå kan vi konkludere med at for en tilfeldig vandring, er variansen til enhver prosess representert som en viss lineær prosess som øker med antall trinn. Dermed kan prisatferd betraktes som en viss overgang til grensen tilfeldig gange.
Den begrensende overgangen til en tilfeldig vandring i finansmarkedet kan skrives i form av en viss stokastisk treghetsprosess, som, forutsatt at n - ∞ og Δt nΔt, vil tendere til en endelig verdi. I dette tilfellet kan vi gjøre følgende konvertering:
(7)
I dette tilfellet har vi konvergens ved n - ∞ og ∆t - 0 ved s2 = D∆t, og i dette tilfellet vil formelen bli presentert som følger:
E(x2(t)) = Dt. (8)
En slik lineær avhengighet av spredningen s2(t) av t ser ut til å være et av de typiske kjennetegnene ved prisatferd i finansmarkedet. Nesten alle kjente mennesker befinner seg i en lignende situasjon. markedssystemer, hvor prisene er gjenstand for tilfeldig gange. Finansmarkedet er intet unntak. Denne avhengigheten er en av typene diffusjonsprosesser, preget av muligheten for prisendringer i finansmarkedene. Vi kan trygt klassifisere denne stokastiske prosessen som en wienerprosess.
For eksempel kan denne tilfeldige vandringen av priser på markedet beskrives som en gaussisk prosess, dvs. i finansmarkedet gjelder følgende utsagn: en tilfeldig vandring tilsvarer en gaussisk prosess, dvs. kaotisk vandring av partikler. Vi kan tenke oss en slik prisvandring i form av en viss trendprosess.
I ulike markeder som inngår i finansmarkedet ser vi ujevne endringer, dvs. faktiske vandring av priser på finansielle eiendeler, alle disse endringene synes å være en av komponenter Gaussisk prosess.
Avslutningsvis bør det bemerkes at det særegne ved prisdannelsen i finansmarkedet er at eiendeler som handles på dette markedet endrer prisene på en stokastisk måte, noe som ser ut til å være karakteristisk for funksjonen til Gauss-prosessen. Denne funksjonen er typisk for prisprosedyren i ethvert finansmarked og er hovedårsaken til ustabile priser for finansielle eiendeler.
Anmeldere:
Ivanitsky V.P., doktor i økonomi, professor ved Institutt for finansmarkeder og bankvirksomhet, Ural State Economic University, Jekaterinburg;
Maramygin M.S., doktor i økonomi, professor, leder for Institutt for finansmarkeder og bankvirksomhet, Ural State Economic University, Jekaterinburg.
Verket ble mottatt av redaktøren 16. januar 2013.
Bibliografisk lenke
Strelnikov E.V. ÅRSAKER TIL ØKONOMISK USTABILITET I FINANSMARKEDET // Grunnforskning. – 2013. – nr. 6-1. – s. 141-144;URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=31431 (tilgangsdato: 18.03.2020). Vi gjør deg oppmerksom på magasiner utgitt av forlaget "Academy of Natural Sciences"