Polityka pieniężna. Ekspansja i ograniczenia kredytowe prowadzą do ograniczeń kredytowych
Ograniczanie kwot kredytów przez banki i państwo w celu zapobiegania wyciekom rezerw złota za granicę, aby uniknąć upadku banków i procesów inflacyjnych.
Zobacz wartość Ograniczenie kredytu w innych słownikach
Kredyt na wynajem- rodzaj leasingu, w którym środki trwałe są przedmiotem leasingu, zakupu na kredyt i spłacania opłat leasingowych.
Słownik ekonomiczny
Wynajem, kredyt— - rodzaj leasingu, jeżeli jest wynajmowany
środki trwałe zakupione w
pożyczki, w tym przypadku pożyczka jest spłacana
rachunek płatniczy za wynajem oraz
najemca w jakimś.......
Słownik ekonomiczny
Blokada kredytowa- odmowa udzielania pożyczek państwu przez inne państwa lub międzynarodowe instytucje kredytowe.
Słownik ekonomiczny
Wojna kredytowa- rywalizacja w terenie stosunki kredytowe, objawiającą się wykorzystaniem do ekspansji instrumentów kredytowych i finansowych
eksport.
Słownik ekonomiczny
Polityka pieniężna (wymiana, monetarna).— Działania podejmowane przez Radę Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej w celu wywierania wpływu podaż pieniądza lub stóp procentowych w gospodarce.
Słownik ekonomiczny
Polityka pieniężna — -
zestaw działań w terenie obieg pieniędzy I
pożyczki mające na celu
regulacja gospodarcza
Słownik ekonomiczny
Kredyt na dyskryminację— porządek, w którym niektórym kredytobiorcom stwarzane są gorsze warunki
warunki,
ograniczenia dotyczące odbioru, używania i
powrót fundusze kredytowe niż w przypadku innych pożyczkobiorców.
Słownik ekonomiczny
Kredyt dyscypliny— przestrzeganie przez kredytobiorców warunków
Umowa pożyczki i wszystkie zobowiązania z niej wynikające.
Słownik ekonomiczny
Dyscyplina, kredyt— - przestrzeganie przez kredytobiorców zasad udzielania kredytów i obowiązków wynikających z warunków kredytu
transakcje.
Słownik ekonomiczny
Kredyt aplikacyjny— WNIOSEK O POŻYCZKĘ Wniosek o pożyczkę w większości przypadków składa się zgodnie z formularzem 65 Federal Home Mortgage Corporation
pożyczka i formularz federalny 1003......
Słownik ekonomiczny
Wniosek, kredyt- - oświadczenie-
petycja
klienta o udzieleniu pożyczki. Skompilowane w wolna forma, który musi wskazywać:
cel
pożyczka,
oczekiwana kwota............
Słownik ekonomiczny
Kredyt inflacyjny- inflacja spowodowana nadmierną ekspansją kredytową.
Słownik ekonomiczny
Linia kredytowa hipoteczna — -
kredyt hipoteczny, powiązany z odnawialną linią kredytową, w ramach której
pożyczkobiorca może pozyskiwać środki przez cały okres trwania pożyczki.
Stopy procentowe.......
Słownik ekonomiczny
Karta kredytowa- osobisty rachunek płatniczy i rozliczeniowy
dokument w formularzu karta plastikowa, wydany
bank swoim deponentom płatność bezgotówkowa im towary i usługi w sprzedaży detalicznej.......
Słownik ekonomiczny
Kup kartę kredytową — karta kredytowa, wydany firma handlowa, sieci handlowe, duży sklep.
Słownik ekonomiczny
Rabat na kartę kredytową- karta kredytowa, która daje
prawo do rabatów przy płaceniu za określone towary i usługi.
Słownik ekonomiczny
Karta kredytowa żółta— karta kredytowa, która daje możliwość otrzymania rewolweru
pożyczka z rabatem do 15% na
okres do 1 roku.
Słownik ekonomiczny
Inteligentna karta kredytowa— karta kredytowa z wbudowanym mikroukładem, który umożliwia zakodowanie większej ilości
ilość informacji.
Słownik ekonomiczny
Zabezpieczona karta kredytowa- kredyt
karta,
płatności, za które można płacić nie tylko z rachunku bieżącego, ale także z rachunku oszczędnościowego
konta
klient.
Słownik ekonomiczny
Karta kredytowa pierwszej klasy- Angielski złoto kredyt na kartę
kartę udostępniającą właścicielowi dodatkowe funkcje w porównaniu do standardowych kart kredytowych, w tym: niezabezpieczonych.......
Słownik ekonomiczny
Platynowa karta kredytowa— karta kredytowa umożliwiająca kredyt odnawialny z rabatem do 90% na okres do 10 lat. Jednocześnie depozyt gotówkowy więcej kredytu 3 razy.
Słownik ekonomiczny
Odnawialna karta kredytowa- kredyt
karta z możliwością samodzielnego odnowienia po spłacie
dług za pomocą pożyczki.
Słownik ekonomiczny
Karta, kredyt— - pieniądze osobiste
dokument wystawiony przez bank lub inny specjalistyczny kredyt (handlowy)
instytucja poświadczająca obecność w odpowiednim......
Słownik ekonomiczny
Otrzymanie kredytu— BILET KREDYTOWYPodstawowy
dokument w księgowości praktyka
banki i domy maklerskie przy ul
przekazywanie zapisu o czymś popełnionym w jakimkolwiek
dział
operacje kredytowe............
Słownik ekonomiczny
Kredyt współpracy- spółdzielnia utworzona w celu rozwiązywania problemów kredytowych swoich członków.
Słownik ekonomiczny
Krótkoterminowa linia kredytowa wsparcia— Bankowość linia kredytowa aby zapewnić firmie środki finansowe w okresie zastępowania wystawianych przez nią amerykańskich bonów handlowych europejskimi bonami handlowymi.
Słownik ekonomiczny
Polityka kredytowa— planowanie POLITYKI KREDYTOWEJ,
wdrożenie kontrola nad wdrożeniem i
korzystanie z kredytów.
Słownik ekonomiczny
Blokada kredytowa- jeden z rodzajów blokady gospodarczej kraju lub grupy krajów przez inne kraje lub międzynarodowe organizacje finansowe i kredytowe, polegający na odmowie udzielania pożyczek.
Słownik ekonomiczny
Wojna kredytowa- zwiększony kredyt
stymulacja
eksport konkurencyjnych towarów do określonego kraju.
Słownik ekonomiczny
Gwarancja kredytowa — -
forma ubezpieczenia od strat wynikających z długów, których spłata jest mało prawdopodobna.
Słownik ekonomiczny
Polityka pieniężna to zespół działań podejmowanych przez państwo w zakresie obiegu pieniądza i kredytu, mających na celu zapewnienie wzrost gospodarczy i zatrudnienia, wyrównanie bilansu płatniczego. W naszym kraju politykę pieniężną ustala Bank Rosji wraz z Rządem Federacji Rosyjskiej, corocznie opracowując Główne Kierunki Zjednoczonego Państwa polityka pieniężna, które są następnie przyjmowane przez Dumę Państwową. Ostatni z tych materiałów to Główne kierunki jednolitej polityki pieniężnej państwa na rok 2012 oraz lata 2013 i 2014.
W teorii organizacji działalności banków centralnych rozważa się dwa główne typy polityki pieniężnej: restrykcje monetarne i ekspansję monetarną.
Restrykcyjna polityka pieniężna ma na celu ograniczenie emisji monetarnej, tj. w celu ograniczenia podaży pieniądza w obiegu. To jest tak zwana polityka drogie pieniądze, która jest zwykle przeprowadzana w okresach wysokiej inflacji.
Ekspansywna polityka pieniężna któremu towarzyszy wzrost emisji pieniądza, jego celem jest zwiększenie podaży pieniądza w obiegu. Jest to „polityka taniego pieniądza”, zwykle prowadzona w okresach pogorszenie koniunktury gospodarczej w celu stworzenia warunków dla rozszerzenia akcji kredytowej dla przedsiębiorstw i pobudzenia działalności inwestycyjnej.
Prowadząc ekspansję kredytową, banki centralne dążą do celów zwiększenia produkcji i ożywienia sytuacji rynkowej, natomiast za pomocą ograniczeń kredytowych starają się zapobiec „przegrzaniu” sytuacji rynkowej obserwowanej w okresach ekspansji gospodarczej i ograniczyć procesy inflacyjne .
Cele Politykę pieniężną można podzielić na:
- NA ostateczne cele, reprezentujących główne cele makroekonomiczne, które są wspólne dla wszystkich krajów gospodarka rynkowa. Na przykład jest to utrzymanie inflacji na akceptowalnym poziomie, osiągnięcie pełnego zatrudnienia, wzrost produkcji realnej;
- cele pośrednie, nazywane są również wzorcami, które są bardziej szczegółowe i nastawione na osiągnięcie celów ostatecznych. Mogą one obejmować stan podaży pieniądza, kurs wymiany, stopę procentową.
Ostateczne cele Banku Rosji na nadchodzące lata są następujące.
Polityka pieniężna Banku Rosji będzie nakierowana na konsekwentne ograniczanie inflacji, a w dłuższej perspektywie na utrzymanie niezmiennie niskich stóp wzrostu cen (stabilność cen). Taka polityka pomoże zapewnić zrównoważony wzrost gospodarczy i poprawić dobrobyt społeczeństwa. Cele pośrednie dotyczące inflacji w głównych kierunkach jednolitej polityki pieniężnej państwa na rok 2012 i lata 2013–2014. sformułowane w następujący sposób: zgodnie ze scenariuszem warunków funkcjonowania gospodarki krajowej i głównymi parametrami prognozy rozwoju społeczno-gospodarczego Rosji, Rząd Federacji Rosyjskiej i Bank Rosji postawiły sobie za zadanie zmniejszenie inflacja w 2012 r. do 5–6%, w 2013 r. – do 4,5–5,5%, w 2014 r. – do 4–5% (w oparciu o okres od grudnia do grudnia poprzedniego roku). Określony cel Jeśli chodzi o inflację na rynku konsumenckim, inflacja bazowa wynosi 4,5-5,5% w 2012 r., 4-5% w 2013 r. i 3,5-4,5% w 2014 r.
Po ustaleniu celów bank centralny wybiera metody i narzędzia, które ułatwią ich realizację. Metody polityki pieniężnej – Są to sposoby oddziaływania na wszystkie benchmarki, realizowane poprzez dobór i zastosowanie określonych instrumentów polityki pieniężnej dla osiągnięcia wyznaczonych celów. Metody polityki pieniężnej obejmują:
- metody bezpośrednie, które obejmują środki administracyjne w postaci dyrektyw Banku Rosji dotyczących wielkości podaży pieniądza i cen rynek finansowy. Należą do nich przykładowo: ograniczenie poziomu oprocentowania kredytów, ograniczenie wolumenu refinansowania, ograniczenia walutowe itp.;
- gospodarczy, Lub metody pośrednie regulacja polityki pieniężnej – wpływa na motywację zachowań podmiotów gospodarczych wykorzystując mechanizmy rynkowe. Konsekwencje ich stosowania są mniej przewidywalne, a ich stosowanie jest najskuteczniejsze w obecności rozwiniętego rynku pieniężnego. Przykładami takich metod mogą być: ustanawianie standardów rezerwy obowiązkowej, operacje otwartego rynku, interwencje walutowe itp.
Instrumenty polityki pieniężnej – Ten
operacje, czyli sposoby, w jakie bank centralny może zmieniać podaż i popyt rynek pieniężny, rezerwy bankowe, podaż pieniądza i wolumen kredytów dla gospodarki. To właśnie wybrany zestaw środków z zakresu obiegu pieniądza i kredytu umożliwia osiągnięcie celów polityki pieniężnej.
Artykuł 35 ustawy o Banku Rosji definiuje następujące główne instrumenty polityki pieniężnej:
- stopy procentowe operacji Banku Rosji;
- standardy wymagane rezerwy zdeponowane w Banku Rosji (rezerwa obowiązkowa);
- operacje otwartego rynku;
- refinansowanie instytucji kredytowych;
- interwencje walutowe;
- ustanawianie poziomów odniesienia dla wzrostu podaży pieniądza;
- bezpośrednie ograniczenia ilościowe;
- emitować obligacje we własnym imieniu.
Polityka stóp procentowych polega na ustaleniu i okresowym przeglądzie przez Bank Rosji oficjalnych stóp bazowych, a także rewizji stawek dla jego głównych operacji. Polityka stóp procentowych nazywana jest polityką stóp refinansowania lub polityką stóp dyskontowych. Stopa refinansowania to stopa procentowa, według której bank centralny, jako pożyczkodawca ostatniej instancji, udziela pożyczek bankom komercyjnym. Stopa dyskontowa- procent, w jakim bank centralny dyskontuje weksle od banków komercyjnych, pożyczając je w ten sposób pod zabezpieczenie papiery wartościowe. Zauważ, że w współczesna Rosja terminy te są używane jako synonimy. Za pomocą tego narzędzia bank centralny:
- wpływa na podaż i popyt na rynku kredytowym;
- reguluje poziom płynności banków komercyjnych;
- reguluje wielkość podaży pieniądza w kraju;
- w razie potrzeby udziela pomocy finansowej instytucjom kredytowym.
Standardy rezerwy wymaganej, zdeponowane w Banku Rosji (rezerwy obowiązkowe) ustalane są przez zarząd Banku Rosji jako procent zobowiązań instytucji kredytowych (nie więcej niż 20%), tj. Część środków pozyskanych od klientów jest koniecznie rezerwowana na nieoprocentowanych rachunkach Banku Rosji. Wraz ze wzrostem standardów rezerw obowiązkowych baza zasobów instytucji kredytowych i podaż rynek kredytowy, gdy się zmniejszają, następuje efekt odwrotny.
Operacje otwartego rynku oznaczają kupno i sprzedaż przez Bank Rosji rządowych papierów wartościowych, obligacji Banku Rosji i niektórych innych, a także krótkoterminowe transakcje tymi papierami wartościowymi. W przypadku konieczności ograniczenia podaży pieniądza w obiegu Bank Rosji zaczyna oferować wyżej wymienione papiery wartościowe na otwartym rynku. Ponieważ niezawodność takich papierów wartościowych jest wysoka, ludność zaczyna je aktywnie kupować. W przypadku wykupu instytucji kredytowych ich baza zasobowa ulega zmniejszeniu. Jeśli kupują osoby prywatne, wówczas wolumen depozytów w bankach maleje, co ponownie prowadzi do redukcji baza zasobów banki. Tym samym podaż kredytów zmniejsza się proporcjonalnie do mnożnika kredytu. Aby zwiększyć podaż pieniądza w obiegu, Bank Rosji kupuje rządowe papiery wartościowe od ludności i instytucji kredytowych - zwiększają się zasoby banku i odpowiednio zwiększa się podaż pieniądza.
Refinansowanie banku- udziela kredytów przez bank centralny instytucjom kredytowym poprzez redyskonta weksli, umów odkupu, operacji lombardowych i innego rodzaju operacje kredytowe. Oprócz wspomnianej już stopy refinansowania Bank Rosji ustala procedurę, formy i limity refinansowania. Bank Rosji korzysta z tego narzędzia w przypadku kryzysu płynności w instytucji kredytowej.
Interwencje walutowe przeprowadzane w celu utrzymania kursu wymiany waluty krajowej i stanowią zakupy i sprzedaż dokonywane przez Bank Rosji waluta obca NA rynek walutowy. Polityka kurs wymiany ma na celu osiągnięcie równowagi interesów importerów i eksporterów, wzmocnienie zaufania do rubla, zwiększenie atrakcyjności inwestycji na rynku krajowym aktywa finansowe, ograniczając odpływ kapitału z Rosji.
Wyznaczanie poziomów odniesienia dla wzrostu podaży pieniądza lub targetowanie następuje zgodnie z Głównymi Kierunkami Jednolitej Polityki Pieniężnej Państwa. Bank Rosji uważa za główne wskaźniki podaży pieniądza: stopę inflacji, prędkość obiegu pieniądza, tempo wzrostu podaży pieniądza, strukturę podaży pieniądza, dynamikę mnożnika pieniądza, płynność w bankowości systemu i inne wskaźniki.
Bezpośrednie ograniczenia ilościowe polegać na ustalaniu limitów na refinansowanie instytucji kredytowych i przeprowadzaniu niektórych operacji bankowych. Bezpośrednie ograniczenia ilościowe stosowane są w wyjątkowych przypadkach po konsultacji z Rządem Federacji Rosyjskiej. Prowadzenie niektórych operacji bankowych przez instytucje kredytowe jest ograniczone tylko wtedy, gdy instytucja kredytowa narusza ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej i przepisy Banku Rosji. Decyzje o wprowadzeniu bezpośrednich ograniczeń ilościowych muszą zostać opublikowane w Biuletynie Banku Rosji nie później niż 10 dni od podjęcia decyzji.
Emisję obligacji Bank Rosji przeprowadza we własnym imieniu, zgodnie z Rozporządzeniem Banku Rosji z dnia 29 marca 2006 r. nr 284-P „W sprawie procedury emisji obligacji Banku Rosji”. Obligacje Banku Rosji są plasowane i rozpowszechniane wśród instytucji kredytowych. Ogranicz rozmiarłączną wartość nominalną wszystkich emisji nierozliczonych w dniu podjęcia przez Radę Dyrektorów Banku Rosji decyzji w sprawie dodatkowej emisji ustala się jako różnicę między maksymalną możliwą kwotą rezerw obowiązkowych instytucji kredytowych a kwotą rezerw obowiązkowych instytucje kredytowe, ustalane zgodnie z bieżącym współczynnikiem rezerwy obowiązkowej.
A) zakup obligacji rządowych przez Bank Centralny
B) podwyższenie normy rezerwy obowiązkowej
C) obniżenie stopy rezerw
D) wzrost popytu na kredyty ze strony banków komercyjnych.
E) restrykcyjna polityka kredytowa
F) obniżenie stopy refinansowania
G) wzrost stopy refinansowania
H) sprzedaż rządowych papierów wartościowych przez Bank Centralny
B |G | H
25. Efekt zwiększenia wydatków rządowych jest większy niż obniżenia podatków o tę samą kwotę, co wyjaśnia, co następuje:
A) wzrost dochodów w przypadku wzrostu wydatków rządowych jest większy niż wzrost dochodów w przypadku obniżenia stawek podatkowych
B) mnożnik podatkowy jest większy niż mnożnik wydatków rządowych
C) po obniżeniu podatków wszystkie uwolnione pieniądze trafiają do gospodarki, nie powstają żadne oszczędności
D) wzrost dochodu w przypadku wzrostu wydatków rządowych jest mniejszy niż wzrost dochodu w przypadku obniżenia stawek podatkowych.
E) wzrost dochodu w przypadku wzrostu wydatków rządowych jest równy wzrostowi dochodu w przypadku obniżenia stawek podatkowych
F) przy obniżeniu podatków tylko część uwolnionych pieniędzy trafia do gospodarki, druga część jest oszczędzana
G) mnożnik podatkowy jest równy mnożnikowi wydatków rządowych
H) mnożnik podatkowy jest mniejszy niż mnożnik wydatków rządowych
A | F | H
Opcja 2 Makroekonomia
1. Uogólnianie modeli makroekonomicznych:
A) Keynesowski model krzyżowy
B) równowaga na rynku czynników produkcji w warunkach doskonałej konkurencji
C) równowaga rynkowa
D) równowaga firmy monopolistycznej
MI) modelIS-LM
Ғ) modelAD-AS
G) równowaga firmy w warunkach doskonałej konkurencji
H) Model wyboru konsumenta
A| mi| F
2. Ruch wzdłuż krzywej reklamy odzwierciedla:
A) odwrotna zależność między ilością zagregowany popyt i poziom cen
B) wzrost produkcji i poziomu cen
C) bezpośredni związek między ilością łączna podaż i poziom cen
D) zmiany zagregowanego popytu w zależności od dynamiki ogólnego poziomu cen
E) bezpośredni związek wielkości zagregowanego popytu z poziomem cen
``) odwrotna zależność między wielkością zagregowanej podaży a poziomem cen
G) wzór mówiący, że gdy poziom cen rośnie, a inne warunki pozostają niezmienione, zagregowany popyt maleje
H) zmiana zagregowanej podaży w zależności od dynamiki ogólnego poziomu cen
A | D | G
3. Źródła inwestycji autonomicznych:
A) konsumpcja autonomiczna
B) wzrost dochodu narodowego
C) dochody z majątku
D) zyski korporacji
E) zasoby minerałów
─ zdarzenia egzogeniczne
G) postęp technologiczny
H) pożyczki zewnętrzne
mi| F| G
4. Aby ograniczyć podaż pieniądza, Bank Centralny:
A) kupuje rządowe papiery wartościowe
B) zmniejsza stopę rezerwy obowiązkowej
C) eliminuje potrzebę posiadania licencji bankowych
D) zwiększa stopę rezerwy obowiązkowej
E) obniża stopę refinansowania
`) sprzedaje rządowe papiery wartościowe
G) obniża stawkę podatku
H) zwiększa stopę refinansowania
D| F| H
5. Aby wykreślić krzywąJESTużywany:
A) Krzywa Phillipsa
B) Krzyż keynesowski
C) Krzywa Laffera
D) Krzywa Lorentza
E) równość wydatków planowanych i rzeczywistych
F) krzywa inwestycji
G) krzywa możliwości produkcyjnych
H) Krzywa Okuna
B| mi | F
6. Definicja inflacji:
A) Spadek produkcji
B) Podwyżka stóp procentowych
C) Deprecjacja pieniądza
D) Zjawisko to jest możliwe zarówno przy rosnących, jak i stabilnych poziomach cen
E) Stała tendencja spadkowa ogólnego poziomu cen
F) Spadek cen w gospodarce
G) Stała tendencja wzrostowa ogólnego poziomu cen
H) Spadek siły nabywczej pieniądza
C| G| H
7. Eksport netto:
A) Suma wszystkich wydatków mieszkańców danego kraju na towary zagraniczne pomniejszona o wydatki reszty świata na towary z tego kraju
B) Oszczędności krajowe
C) Element gospodarki zamkniętej
D) Główny nacisk położony jest na wzrost populacji.
E) Trwały charakter równowagi wzrostu gospodarczego zapewnia wzrost stopy oszczędności
F) Eksport minus import
G) Główny nacisk położony jest na organizację produkcji
H) Element gospodarki otwartej
A | F | H
8. Kurs nominalny:
A) stosunek wymiany dóbr jednego kraju na towary innego kraju
B) miara oceniająca względną cenę towarów wyprodukowanych w różnych krajach
C) względna cena towarów i usług zagranicznych wyrażona w przeliczeniu na towary i usługi krajowe
D) stosunek cen towarów z dwóch lub więcej krajów
E) waluta jednego kraju wyrażona w walucie innego kraju
F) ceny koszyk konsumencki jednego kraju, przeliczone na ceny innego kraju
G) cena jednostki monetarnej jednego kraju, wyrażona w jednostki monetarne inny kraj
H) względna cena walut obu krajów
mi | G | H
OGRANICZENIA KREDYTOWE OGRANICZENIA KREDYTOWE to ograniczanie przez banki i stan wielkości kredytu w celu zapobiegania wyciekowi rezerw złota za granicę, aby uniknąć upadku banków i procesów inflacyjnych.
Duży słownik prawniczy. - M.: Infra-M. A. Ya. Sukharev, V. E. Krutskikh, A. Ya. Suchariew. 2003 .
Zobacz, co oznacza „OGRANICZENIE KREDYTOWE” w innych słownikach:
Ograniczenie kredytu- Ograniczenia kredytowe to element polityki pieniężnej państwa, działania mające na celu redukcję działalność kredytową w określonych warunkach ekonomicznych: 1. Podwyżka stóp procentowych, ograniczenia... ... Słownik ekonomiczny i matematyczny
ograniczenie kredytu- Element polityki pieniężnej państwa, działania mające na celu ograniczenie akcji kredytowej w określonych warunkach ekonomicznych: 1. Podwyższenie stopy procentowej, ograniczenie akcji kredytowej banków, nałożenie ograniczeń na ... ... Przewodnik tłumacza technicznego
OGRANICZENIE KREDYTOWE Encyklopedia prawnicza
Ograniczanie wielkości kredytów udzielanych przez banki i państwo, aby zapobiec wyciekowi rezerw złota za granicę, uniknąć upadku banków i procesów inflacyjnych...
ograniczenie kredytu- ograniczanie wielkości kredytów udzielanych przez banki i państwo, aby zapobiec wyciekowi rezerw złota za granicę, aby uniknąć upadku banków i procesów inflacyjnych... Duży słownik prawniczy
OGRANICZENIE KREDYTOWE- (eng. ograniczenie kredytu) – polityka bank centralny ograniczyć wielkość refinansowania instytucji kredytowych, aby zapobiec wyciekowi rezerw złota za granicę, unikając upadku banków i procesów inflacyjnych. Dość często... ...
OGRANICZENIE KREDYTOWE- OGRANICZENIE KREDYTOWE… Encyklopedia prawnicza
- (patrz OGRANICZENIA KREDYTOWE) ... Encyklopedyczny słownik ekonomii i prawa
POLITYKA KREDYTOWA- (angielska polityka kredytowa) – zespół środków zarządzania wolumenem kredytów i poziomem stóp procentowych oraz regulowania rynku kapitału pożyczkowego. K.p. – część ekonomiczny polityka państwa mająca na celu regulację gospodarczą wzrost... ... Słownik encyklopedyczny finansów i kredytów
System środków pieniężnych stosowanych przez państwo do osiągnięcia określonych celów gospodarczych i stanowiący jeden z elementów ogólnej polityki gospodarczej. W krajach kapitalistycznych burżuazja... ... Wielka encyklopedia radziecka
Polityka pieniężna to zespół środków w obszarze obiegu pieniądza, mających na celu zmianę kredytu pieniężnego.
Jej głównym celem jest regulacja warunków gospodarczych poprzez wpływanie na stan obiegu kredytowego i pieniężnego. Polityka pieniężna ma 2 kierunki:
1. Ekspansja kredytowa– mające na celu pobudzenie emisji kredytów i pieniądza.
2. Ograniczenie kredytu– ich powstrzymywanie i ograniczanie.
W kontekście spadającej produkcji i rosnącego bezrobocia Bank Centralny stara się ożywić sytuację rynkową poprzez rozszerzanie akcji kredytowej i obniżanie stóp procentowych. Jeśli następuje wzrost cen, „gorączka giełdowa” lub wzrost nierównowagi w gospodarce, wówczas stosuje się ograniczenia kredytowe, podwyżkę stóp procentowych i ograniczenie emisji.
Regulacja monetarna odbywa się w kilku kierunkach:
1) kontrolę państwa systemu bankowego(w celu wzmocnienia płynności banków, tj. ich zdolności do terminowego pokrywania żądań deponentów);
2) zarządzanie długiem publicznym. W warunkach deficyt budżetowy a wzrost długu publicznego gwałtownie zwiększa wpływ pożyczka państwowa na rynek kapitałowy. W tym celu Bank Centralny kupuje i sprzedaje obligacje rządowe, zmienia cenę obligacji i warunki ich sprzedaży;
3) regulowanie wolumenu transakcji kredytowych i emisji pieniądza w celu wpływania na działalność gospodarczą.
Prowadząc politykę pieniężną Bank Centralny wykorzystuje zestaw instrumentów, które można sklasyfikować:
Według formy wpływu (bezpośredniego i pośredniego);
Według obiektów wpływu (podaż pieniądza i popyt na pieniądz);
Ze względu na charakter regulowanych parametrów (ilościowych i jakościowych).
Wszystkie te metody są stosowane w jednym systemie.
Metody polityki pieniężnej dzielą się na 2 typy:
1. Ogólne – wpływaj na rynek kapitał pożyczkowy ogólnie.
2. Selektywne – mające na celu regulację określonych rodzajów kredytów lub kredytów dla określonych branż).
1) polityka księgowa (dyskontowa). Stosowany od połowy XIX wieku. Stopa dyskontowa to odsetki od pożyczek, których Bank Centralny udziela bankowi komercyjnemu, lub dyskonto przy dyskontowaniu weksli banku komercyjnego.
Wzrost stóp procentowych (polityka „drogiego pieniądza”) prowadzi do ograniczenia akcji kredytowej banków komercyjnych. Utrudnia to uzupełnianie zasoby bankowe, prowadzi do wyższych stóp procentowych i ograniczenia transakcji kredytowych. Przeprowadzono w celu zwalczania inflacji. Obniżenie stopy procentowej (polityka „taniego pieniądza”) prowadzi do wzrostu podaży kredytu i pieniądza. Przeprowadzane w przypadku spadku produkcji;
2) operacje otwartego rynku polegają na sprzedaży lub zakupie przez papiery wartościowe banków komercyjnych rządowych papierów wartościowych, akceptów bankowych i innych zobowiązań kredytowych po cenie rynkowej lub wcześniej ogłoszonej.
Inicjatorem tych działań jest państwo. Aby zapobiec inflacji, sprzedaje się papiery wartościowe. Jednocześnie ich rentowność powinna być wyższa niż innych aktywów;
3) normy rezerwowe (wymagania)- to jest część depozyty bankowe oraz inne zobowiązania, które muszą być przechowywane na rachunku w Banku Centralnym. CB nie mają prawa wykorzystywać tej rezerwy do prowadzenia swojej działalności.
Regulując stopę rezerwy obowiązkowej, państwo zwiększa lub zmniejsza całkowitą podaż pieniądza w kraju. Jeśli standardy wzrosną 2-krotnie, banki komercyjne będą zmuszone do ograniczenia emisji kredytów. Dodatkowo zmusi to bank do ograniczenia rachunków bieżących i wykorzystania części środków na zwiększenie rezerw. W rezultacie zmniejsza się podaż pieniądza i wzrasta oprocentowanie kredytów. Wszystko to pomaga w walce z inflacją. Jeśli konieczne jest zwiększenie podaży pieniądza, wówczas normy ulegają obniżeniu.
Niech gospodarka stanie w obliczu bezrobocia i spadających cen. Dlatego konieczne jest zwiększenie podaży pieniądza. Aby osiągnąć ten cel, użyj politykę „taniego pieniądza”. który składa się z następujących środków:
1. Bank Centralny jest obowiązany nabywać papiery wartościowe na otwartym rynku od obywateli i banków komercyjnych.
2. Konieczne jest obniżenie stopy dyskontowej.
3. Konieczne jest dokonanie zmian w przepisach prawnych związanych z obniżeniem normy rezerwy.
W wyniku podjętych działań wzrosną nadwyżki rezerw systemu bankowości komercyjnej. Ponieważ nadwyżki rezerw są podstawą do zwiększenia podaży pieniądza do banków komercyjnych poprzez akcję kredytową, możemy spodziewać się wzrostu podaży pieniądza w kraju. Wzrost podaży pieniądza spowoduje obniżenie stopy procentowej, powodując wzrost inwestycji i wzrost brutto produkt narodowy. Celem tej polityki jest zapewnienie taniego i łatwo dostępnego kredytu w celu zwiększenia zagregowanych wydatków i zatrudnienia.
W sytuacji, gdy gospodarka boryka się z nadmiernymi wydatkami, co rodzi procesy inflacyjne, Bank Centralny musi podjąć próbę ograniczenia wydatków ogółem poprzez ograniczenie lub zmniejszenie podaży pieniądza. Polityka jest realizowana drogie pieniądze” . Konieczne jest zmniejszenie rezerw banków komercyjnych. Odbywa się to w następujący sposób:
1. Bank centralny powinien sprzedawać obligacje rządowe na otwartym rynku w celu zmniejszenia rezerw banków komercyjnych.
2. Konieczne jest zwiększenie normy rezerwy, która automatycznie zwalnia banki komercyjne z nadwyżek rezerw.
3. Podwyższenie stopy dyskontowej w celu zmniejszenia zainteresowania banków komercyjnych zwiększaniem swoich rezerw poprzez zaciąganie pożyczek w Banku Centralnym.
W wyniku restrykcyjnej polityki pieniężnej banki stwierdzają, że ich rezerwy są zbyt małe, aby spełniać stopę rezerwy ustawowej, czyli ich rachunek bieżący jest zbyt duży w stosunku do posiadanych rezerw. Dlatego też, aby sprostać wymaganiom rezerwy obowiązkowej w sytuacji, gdy rezerwy są niewystarczające, banki powinny utrzymywać rachunki bieżące, powstrzymując się od udzielania nowych kredytów po spłacie starych. W rezultacie podaż pieniądza spadnie, powodując wzrost stopy procentowej, a podwyżka stopy procentowej zmniejszy inwestycje, zmniejszając zagregowane wydatki i ograniczając inflację. Celem tej polityki jest ograniczenie podaży pieniądza, czyli zmniejszenie dostępności kredytu i zwiększenie jego kosztów w celu obniżenia kosztów i ograniczenia presji inflacyjnej.
Do selektywnych metod polityki pieniężnej zalicza się:
Kontrola nad niektórymi rodzajami kredytów;
Regulacja ryzyka i płynności działalności bankowej.
Ustalenie parametrów ilościowych kredytów dla branż priorytetowych;
Tworzenie specjalnych instytucje finansowe udzielanie pożyczek priorytetowym branżom na niższych poziomach stopy procentowe i czerpać korzyści z redyskontowania bonów w banku centralnym;
Rozszerzenie różnego rodzaju świadczeń na instytucje kredytowe udzielające kredytów priorytetowym sektorom gospodarki.
| Poprzedni |