Zarządzanie inwestycjami i projektami inwestycyjnymi: najważniejsza rzecz. Metody zarządzania projektami inwestycyjnymi Zarządzanie proponowanym projektem inwestycyjnym

Zarządzanie kapitałem, niezależnie od jego formy i źródła pochodzenia, opiera się na pewnych zasadach wypracowanych przez tysiące lat praktyki działalność gospodarcza ludzkość.

Podstawą tej praktyki zawsze był cel i metody osiągania celów. W dobie wczesnego rozwoju stosunków opartych na alienacji własności, utrwaleniu jej suwerenności (tytułu) i systemie obiegu kapitału nacisk nie był przede wszystkim kładziony na osiągnięcie efektywność ekonomiczna(z powodu monopolizacji rynków przez władców), ale stworzyć prymityw system gospodarczy, przyczyniając się do utrzymania władzy przez różnego rodzaju uzurpatorów i dyktatorów.

Wraz z pojawieniem się konkurencji na rynku i rozwojem zaawansowanych form reprodukcji kapitału, w tym pojawieniem się wielu instrumenty finansowe(era reformacji i renesansu XV-XVII w. n.e.), postawił przed właścicielami kapitału (nabytego w wyniku wojen, rabunków, niewolniczej pracy i piractwa) zadanie nie tylko zachowania kapitału początkowego, ale także jego zwiększania i ochrony . To właśnie wtedy sformułowano podstawowe metody efektywnego zarządzania inwestycjami, a dziś te proste zasady zostały uzupełnione różnymi naukowymi koncepcjami projektów i inwestycji. zarządzanie inwestycjami, co zostanie omówione w dalszej części tego artykułu.

Bez wchodzenia w głąb teoretycznego zrozumienia istota ekonomiczna kategorii „zarządzanie realizacją projektów inwestycyjnych” w praktyce inwestycyjnej stosowane są dwa główne podejścia:

1. Zarządzanie pojedynczym projektem inwestycyjnym— system zasad, na podstawie którego budowany jest model generowania zysku z lokowania kapitału w jednym aktywie (lub kilku identycznych aktywach).
2. Portfelowa metoda zarządzania inwestycjami— system zarządzania kapitałem przy jego inwestowaniu w aktywa i/lub rynki o różnym charakterze, dynamice i stopniu ryzyka.

Należy jednak w tym miejscu zaznaczyć, że w praktyce metody zarządzania rzadko spotykane są w jednej formie i z reguły stosowana jest pewna kombinacja typów strategii inwestycyjnych, uzależniona od rodzaju aktywów, sytuacji rynkowej oraz indywidualnego apetytu na ryzyko inwestora .

W niektórych przypadkach istnieją wyspecjalizowane metody zarządzania procesem inwestycyjnym (zwykle na poziomie przedsiębiorstwa lub korporacji), takie jak „kontroling inwestycji”, którego ogólne rozwiązanie koncepcyjne przedstawiono na poniższym schemacie:

Jeśli porozmawiamy bardziej szczegółowo o tej metodologii, głównym celem kontroli inwestycji jest:

• organizacja działalność inwestycyjną w sposób uporządkowany;
• koordynacja kluczowych procesów w ramach realizacji zadań kontrolnych;
• doskonalenie systemu i eliminowanie błędów systemowych w przypadku ich wystąpienia;
• opracowanie specyficznych narzędzi dla każdego procesu (; kryteria identyfikacji istotnych odstępstw w trakcie ich realizacji, formularze raportowania; regulaminy wymiany informacji itp.);
• informacyjne wsparcie wszystkich procesów rzetelną informacją o stanie środowiska zewnętrznego i wewnętrznego, a także budowa odpowiedniej infrastruktury gromadzenia i wymiany informacji.

Nie prosząc o tak systematyczne podejście, główna rola w zarządzaniu projektem inwestycyjnym należy do inwestora (lub grupy właścicieli kapitału, akcjonariuszy), którzy ustalają podstawowe zasady zarządzania biznes inwestycyjny w każdym konkretnym przypadku. Dlatego kolejną, nie mniej ważną, jest technika zarządzania projekty inwestycyjne, bezpośrednio zależne od rodzaju własności aktywów i statusu prawnego inwestora.

Na potrzeby tego przeglądu techniki te można w skrócie przedstawić jako następujące typy:

1. strategie konserwatywne lub inwestycyjne z minimalnym ryzykiem lub bez niego. Metody te są bardziej typowe dla inwestorów, takich jak instytucje rządowe (państwowe i fundusze emerytalne, spółki państwowe i korporacje monopolistyczne), fundacje publiczne lub organizacje charytatywne.
2. Metody zarządzania kapitał inwestycyjny w oparciu o zrównoważoną (o średnim poziomie ryzyka) strategię średnioterminową. Jest to główne pole działania niemal każdego spółki handlowe, fundusze inwestycyjne.
3. Strategie inwestycyjne wysokiego ryzyka. Te metody zarządzania kapitałem są bardziej charakterystyczne dla inwestorów prywatnych, takich jak wyspecjalizowane korporacje inwestycyjne pracujące z instrumentami wysokiego ryzyka i/lub nowymi rynkami, spółki innowacyjne i venture oraz fundusze hedgingowe.

Naturalnym jest przekonanie, że formy zarządzania projektami inwestycyjnymi wśród tak różnych inwestorów mogą znacznie różnić się zestawem aktywów, czasem i rodzajem rynków, na których inwestowany jest kapitał.

Ale jest jedna rzecz, która jest wspólna dla wszystkich tych wielu i różnorodnych - jest to algorytm lub metoda podejmowania decyzji, którą można przedstawić w postaci pewnego (prawie uniwersalnego) funkcjonalnego schematu blokowego pokazanego na poniższym rysunku:

Jak widać na schemacie, funkcje zarządzania projektami inwestycyjnymi są rozdzielone pomiędzy trzy główne poziomy korporacji:

• Decydentem jest szczebel strategiczny (rada dyrektorów, walne zgromadzenie akcjonariuszy lub właściciela firmy), określając ogólną strategię inwestycji kapitałowych
• poziom funkcjonalny lub kierowniczy – jest to bezpośredni wykonawca powierzonych zadań lub operator projektu (dyrektor generalny lub wynajęty menadżer, spółka zarządzająca, syndyk przy wdrażaniu form zbiorowego inwestowania)
• poziom kontroli – osoba lub organizacja monitorująca wszystkie etapy proces inwestycyjny a ponadto pełni funkcje zarządzania ryzykiem (zarządzanie ryzykiem). W większości przypadków jest to dział audytu wewnętrznego lub specjalnie wynajęta firma audytorska, rada nadzorcza lub komisja kontrolna w spółkach akcyjnych, funduszach lub sam właściciel.

Jeśli rozważymy ten schemat w obszarze praktycznym, możemy podać przykład zarządzania inwestycjami w finansach firma inwestycyjna, Gdzie:

• zarządzanie projektem na etapie przedinwestycyjnym przypomina np. wybór strategii inwestycyjnej papiery wartościowe, instrumenty walutowe lub metale szlachetne. Identyfikacja i wybór rynków inwestycji (akcje lub rynek pozagiełdowy), jurysdykcja prawna (np. optymalizacja podatkowa) krajowy, zagraniczny lub offshore, wybór brokera, pośrednika lub spółki pełniącej funkcje zarządzania kapitałem.

Notatka. W nowoczesny przemysł zarządzanie kapitałem, usprawnienie zarządzania projektami inwestycyjnymi idzie w kierunku oddzielenia właściciela od funkcji operacyjnej realizacji strategii inwestycyjnej. Dlatego rozwinęły się formy zarządzania takie jak powiernicze, trustowe, czy oparte na technologiach fintech czy blockchain.

• na poziomie realizacji inwestycji. Poziomy akceptowalnych wahań cen na rynku, kryteria wejścia lub wyjścia z aktywów, system ryzyk i metody ich zabezpieczania (na przykład wykorzystanie kontraktów futures lub wykorzystanie opcji realnych), techniczne wskaźniki rynkowe, okresy ustalania i wypłaty zysków z instrumentów inwestycyjnych.
• poziom kontroli lub audyt wewnętrzny – wykorzystuje wszystkie dostępne metody zarządzania ryzykiem właściwe dla danego rynku. Przykładowo ograniczenie wysokości kapitału inwestowanego w jeden rodzaj aktywów, ograniczenie wartości cen, po których następuje awaryjne wyjście z inwestycji („stop-loss” lub stop-loss), okresowe raportowanie wszystkich poziomów realizacji projekt inwestycyjny (m.in sprawozdania finansowe na transakcjach, marżach zysku i kosztach) itp.

Wniosek

Podsumowując wszystko powyższe, staje się jasne, że zarządzanie realizacją projektów inwestycyjnych nie jest tak prostym zadaniem, jak się wydaje na papierze i innych schematach. Ale w każdym razie sprawdzona metodologia widok ogólny co zostało zaprezentowane jest nieporównywalnie lepsze niż brak jakiegokolwiek systemu.

Dlatego znaczenie zarządzania projektami inwestycyjnymi w zasadzie nie jest jakimś naciąganym pomysłem, ale w istocie jest algorytmem pomyślnego funkcjonowania kapitału.

• Dlaczego potrzebujesz zarządzania inwestycjami?
• Uczestnicy projektów inwestycyjnych
• Jak stworzyć system zarządzania inwestycjami

Zarządzanie inwestycjami to zbiór standardów zarządzania, które stanowią podstawę politykę inwestycyjną przedsiębiorstwa.

Menedżerowie firm nie podkreślają aspektu inwestycyjnego, ale w obszarze zainteresowań każdego przedsiębiorstwa znajdują się także działania o charakterze inwestycyjnym. Jednocześnie niewiele osób bierze pod uwagę, że inwestycje przedsiębiorstwa wymagają odrębnego zarządzania.

Specjalizacja oddziałów w przedsiębiorstwach kształtuje się pod wpływem działalności operacyjnej. Jeśli organizacja wytwarza grupę wyrobów, to jej pracownicy posiadają umiejętności i wiedzę potrzebne do zarządzania procesami produkcyjnymi, a także są dobrze zorientowani w procesach technologicznych. Zastanówmy się, co dzieje się w takim przedsiębiorstwie, gdy właściciele, w celu poprawy jakości zarządzania, wyrażają chęć wprowadzenia technologii budżetowania. Nie mając do dyspozycji odrębnego działu, szef przedsiębiorstwa postawi zadanie wprowadzenia działalności inwestycyjnej do działu finansowo-ekonomicznego. Ponieważ główną specjalizacją pracowników takiego działu jest zarządzanie procesami produkcyjnymi, będą oni koncentrować się na realizacji zadania wyłącznie w chwilach wolnych od swojej głównej pracy. Co więcej, nie mają pojęcia, jak zarządzać inwestycjami.

Jednocześnie wielu rozumie, że rozwój przedsiębiorstwa zależy od inwestycji. Rozwój organizacji wiąże się z wprowadzaniem na rynek nowych produktów, rozbudową sieci dystrybucji itp., jednak niezrozumienie i niewiedza w zakresie zarządzania inwestycjami prowadzi do poważnych strat. Jeżeli firma przeznaczyła środki inwestycyjne na wprowadzenie nieefektywnej technologii, to nie należy liczyć na oczekiwany postęp w podstawowej działalności operacyjnej. Jeśli firma zdecyduje się na rozwój nowych rynków inwestując w nie fundusze inwestycyjne, ale pole rynkowe zostało wybrane nieprawidłowo, wówczas nie należy spodziewać się pozytywnego wyniku lub podczas opracowywania nowych produktów poczyniono poważne zaniedbania technologiczne, wtedy nawet najbardziej ekonomiczna produkcja nie uratuje sytuacji.

Praktykant opowiada

Alexander Solovyov, prezes firmy „FIS: Food Technologies”, Fryazino (obwód moskiewski)

Rozpoczynając nowy projekt, zawsze sporządzam plan, harmonogram i systematycznie, raz w tygodniu, kontroluję wszystkich. Dowiedzenie się, gdzie znajduje się nowa maszyna lub linia montażowa za milion dolarów. Przecież kiedy robisz coś nowego, pojawia się wiele niespójności i menedżerom najwyższego szczebla czasami trudno jest dojść do porozumienia. Każdy jest zajęty swoimi sprawami. Dlatego rozpoczynając nowy duży biznes, musisz wszystko regularnie i metodycznie sprawdzać. Nawet na wakacjach dzwonię i żądam przesłania mi grafiku. realizacja projektu. Muszę się z nim zobaczyć. Potem przyjdę i zobaczę, co zostało zrobione i jak.

Rodzaje inwestycji

Ze względu na rodzaje inwestycji można wyróżnić dwie główne grupy:

• grupa portfelowa (finansowa);
• grupa realnych inwestycji przedsiębiorstw.

Pierwsza grupa obejmuje całą listę inwestycji, za pomocą których osiągane są określone cele. Tego typu inwestycje zazwyczaj obejmują inwestycje w papiery wartościowe, metale szlachetne i inne podobne inwestycje. Takie działania są prowadzone przez specjalne fundusze inwestycyjne, doradców finansowych, ale nie inwestora osobiście.

Do drugiej grupy inwestycji realnych zaliczają się inwestycje w aktywa materialne i niematerialne. Może to być kapitał obrotowy lub nieobrotowy firmy lub zasoby intelektualne. Prawdziwa inwestycja przedsiębiorstwa zaliczane są do długoterminowych.

Z kolei grupa ta dzieli się na następujące rodzaje inwestycji:

• inwestycja w własna firma przyczyniając się do bardziej efektywnych działań. Może to być modernizacja środków trwałych, zmiana lokalizacji obiektów lub zakup sprzętu;
• inwestycje w utworzenie nowej produkcji lub modernizację istniejących;
• inwestycje w rozbudowę firmy, przyczyniające się do wzrostu wolumenów produkcji przy wykorzystaniu istniejących mocy produkcyjnych. Tego typu inwestycje nazywane są ekstensywnymi.
• inwestycje w inną spółkę zapewniające udział w dużych zamówieniach (np. w zamówieniach rządowych) lub w określonych projektach inwestycyjnych;
• inwestycje przedsiębiorstw w struktury rządowe na zamówienie. Taki inwestycje finansowe są przeprowadzane w celu spełnienia wymagań organów w zakresie przestrzegania zasad bezpieczeństwa, podnoszenia poziomu standardów jakości itp.
• inwestycje intelektualne w wartości niematerialne. Inwestycje te mają na celu badania naukowe, wprowadzanie innowacyjnych technologii, szkolenia pracowników i tak dalej.

Praktykant opowiada

Alexey Krainov, dyrektor generalny Mobile Innovations CJSC, Moskwa

Nasza firma powstała dzięki pieniądzom od inwestora venture, tzw. anioła biznesu. Rok później, po otrzymaniu pierwszego zwrotu ze sprzedaży nowego produktu, przeprowadziliśmy drugą turę inwestycji, a udziałowcami zostały dwie osoby prywatne. I wreszcie pół roku temu otrzymaliśmy pieniądze z funduszu venture capital.

Fundusz venture to doskonałe narzędzie przyciągania inwestycji. Aktywami takiego funduszu zarządza często potężna międzynarodowa grupa finansowa (jak w naszym przypadku). Dzięki temu firma pozyskując inwestycje, dodatkowo zyskuje dostęp do zgromadzonego doświadczenia i powiązań swojego partnera (w zakresie bezpieczeństwa, zarządzania finansami, planowania, raportowania itp.). Rentowność biznesu nie jest głównym czynnikiem decydującym o decyzji inwestycyjnej funduszu venture, na plan pierwszy wysuwają się inne parametry: status kadry zarządzającej i pozycja firmy na rynku, pomysły biznesowe, funkcjonujący już model biznesowy.

Struktura procesu inwestycyjnego

W każdym przypadku prowadzone są działania związane z zarządzaniem inwestycyjnym i operacyjnym na różne sposoby. W tym procesie pracownicy pełniący podstawowe funkcje łączeni są w odrębne działy operacyjne – sprzedaż, utrzymanie ruchu, wsparcie, rozwój i działalność produkcyjną. Działalność inwestycyjna to połączenie kilku projektów.

1. Tworzenie produktu. Rozpoczęcie każdego projektu inwestycyjnego wiąże się z różnymi wydatkami: przeznaczeniem środków finansowych na stworzenie i wdrożenie nowego produktu, organizację proces produkcyjny, utworzenie misji handlowej i budowa nowego przedsiębiorstwa.
2. Samowystarczalność. Wraz z wypuszczeniem nowego produktu zawsze pojawia się dochód, ale na początku nie jest on w stanie pokryć wszystkich kosztów. Aby to zrobić, producenci przyciągają fundusze inwestycyjne, które pomogą odzyskać wszystkie koszty (planowane straty). Zastrzyk funduszy inwestycyjnych trwa aż do momentu samowystarczalności, kiedy dochód uzyskany ze sprzedaży produktów pokryje koszty jego wytworzenia. Dzięki temu produkt z czasem zaczyna przynosić zyski.
3. Zwrot z inwestycji. Samowystarczalność projektu inwestycyjnego występuje w momencie, gdy zysk ze sprzedaży produktu pokryje całość kosztów poniesionych na realizację tego projektu.
4. Efektywność inwestycji. Żaden inwestor nie jest zainteresowany przede wszystkim zyskiem gotówka wydane na wprowadzenie produktu i zysk z jego stosowania. Tutaj wyraża się efektywność inwestycji.

Podstawowe etapy zarządzania inwestycjami

Działalność inwestycyjna w zwykłym przedsiębiorstwie wyraża się pracą jednej jednostki strukturalnej, w rzadkich przypadkach jednej osoby, łączącej te obowiązki z działalnością operacyjną w swoim obszarze pracy. Jest to główna przyczyna nieefektywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej.

Aby stworzyć efektywne zarządzanie działalnością inwestycyjną, konieczne jest stworzenie systemu:

Przede wszystkim należy ocenić skalę przedsiębiorstwa i określić, czy warto angażować się w tę działalność. O skali projektu inwestycyjnego decydują następujące kryteria: planowany budżet, czas realizacji projektu oraz całkowita pracochłonność. Poziom parametrów zależy od skali przedsiębiorstwa i stopnia jego rozwoju (w przypadku małej firmy zatrudniającej 12 pracowników zakup sprzętu biurowego będzie traktowany jako projekt inwestycyjny). W warunkach organizacja średnia projekt inwestycyjny można przedstawić jako działanie finansowane z dochodu w wysokości 500 tysięcy rubli, przy realizacji projektu przez pewien okres przy pracochłonności około czterech osobo-miesięcy.

Etap 2. Podział zadań i obowiązków

Za efektywne działania zarządcze Dyrektor generalny musi rozdzielić trzy stanowiska - klient, wykonawca, inwestor. Nie należy łączyć tych obowiązków ze sobą. Jeśli wykonawca odgrywa rolę jednostka strukturalna i prowadzi działalność operacyjną, wówczas w tym przypadku konieczne jest opracowanie dwóch systemów motywacyjnych – osobno dla operacyjnego i inwestycyjnego.

Projektowa organizacja pracy obejmuje takie stanowiska jak kierownik projektu, koordynator projektu i realizator. Rolę koordynatora powinien przejąć Dyrektor Generalny, to on wyznacza kierownika projektu i znajduje dla niego odpowiednie zasoby.

W praktyce często dyrektor generalny firmy jest odpowiedzialny za wdrażanie, bezpieczeństwo, zarządzanie inwestycjami i inne procesy biznesowe. Ten obraz ilustruje słabo skonstruowaną strukturę zarządzania. Zarządzanie przedsiębiorstwem musi być zorganizowane w taki sposób, aby za każdy obszar działalności odpowiadali konkretni pracownicy.

Działalność inwestycyjna może składać się z kilku projektów, zatem ktoś musi odpowiadać za ich całość i ktoś za każdy projekt.

Praktykant opowiada

Georgy Kozeletsky, dyrektor ds. współpracy z oddziałami OCS, Moskwa

Większość zysków naszej firmy przeznaczana jest na rozwój. Każdy nowy oddział OCS to odrębny projekt inwestycyjny, który jest szczegółowo przemyślany i realizowany według indywidualnego planu.

Decyzję o uruchomieniu konkretnego projektu podejmuje zarząd firmy, ale powszechnie stosowana jest także „inicjatywa lokalna”. Przykładowo oddziały OCS, które same osiągnęły wysokie wyniki w swoim regionie, inicjują regionalną ekspansję firmy i przejmują zarządzanie nowymi przedstawicielstwami. Odpowiedzialność za realizację projektu zwykle spoczywa na jego autorach.

OCS posiada dział, który zapewnia ogólne zarządzanie oddziałami, szybki kontakt z nimi i koordynację ich pracy. Dział stoi przed zadaniem rozwoju firmy w regionach. Departament monitoruje także pracę nowych oddziałów i ocenia osiągnięte sukcesy. Wspomniane już oddziały w Wołgogradzie i Kazaniu wykazały świetny start sprzedaży (najlepszy w historii firmy). To był wynik jakości prace przygotowawcze odbywających się w tych miastach.

Oczywiście na przestrzeni wielu lat pracy nie wszystkie nasze projekty zakończyły się sukcesem „mamy doświadczenie w zamykaniu oddziału w jednym z miast. Decyzja była trudna. Nie można powiedzieć, że oddział się nie usprawiedliwił, po prostu się rozstaliśmy sposoby Musieliśmy całkowicie zmienić zespół pracowników oddziału i zacząć od nowa. „Rozwód” odbył się w bardzo cywilizowany sposób, po trzech latach obie strony były zadowolone z rozwoju sytuacji.

Krok 3: Opisz procedury zarządzania projektem

Przed pójściem specjalny dział Konieczne jest ustalenie zasad trzech procedur formalnych:

1. Rozpoczęcie projektu. Procedura ta służy ustaleniu osoby odpowiedzialnej za podjęcie decyzji o rozpoczęciu inwestycji, a także ustaleniu podstaw takiej decyzji. Jeden z warunki obowiązkowe Początkowy etap to wyłonienie klienta i inwestora. Początkowo klientem i inwestorem może być jeden dział firmy lub jedna osoba.

2. Kontrola projektu i przerwy w procesach. Należy określić formularz raportowania stanu procesu. Ponadto konieczne jest ustalenie cech charakterystycznych, w przypadku ich zidentyfikowania zostanie podjęta decyzja o zamknięciu projektu. Z reguły firmy pracują nad kilkoma projektami inwestycyjnymi w odrębnym okresie czasu. W przypadku przekroczenia terminów lub budżetu jednego projektu inwestycyjnego o więcej niż 50%, w większości przypadków kwota dofinansowania wszystkich projektów ulega obniżeniu o 1/5. Decyzja o ograniczeniu finansowania we wszystkich obszarach jest zawsze bardziej bolesna niż zamknięcie najsłabszych. Ale nie każdy odpowiedzialny specjalista może podjąć tak odważną decyzję.

3. Zamknięcie projektu. Procedura ta opisuje formalności związane z realizacją projektów inwestycyjnych.

Połączenie powyższych procedur pozwala szefowi firmy na:

• określić osoby odpowiedzialne i tryb podejmowania decyzji w sprawie projektów inwestycyjnych;
• zdefiniować listę projektów;
• porównać wielkość projektów z możliwościami wsparcia finansowego;
• monitorować projekty;
• zamknij nieefektywne obszary;
• zwiększyć poziom efektywności w kategorii zarządzania inwestycjami.

Końcowy etap

W warunkach, w których technologia zarządzania inwestycjami jest elementem ogólnej kultury korporacyjnej firmy, można mówić o jej pełnym wdrożeniu. Zwykle trwa to około trzech lat. Jednak efekt stworzenia korporacyjnego systemu zarządzania projektami będzie odczuwalny znacznie wcześniej. Polega ona bezpośrednio na samej przejrzystości i zrozumieniu procedur realizacji inwestycji.

W przyszłości zarządzanie inwestycjami może zostać zautomatyzowane. Ważne jest, aby zrozumieć wtórny charakter kosztów oprogramowania. Podstawowe kwestie to utworzenie struktury zarządzania, identyfikacja kluczowych pracowników, zdefiniowanie standardów, a także opisanie procesów i przeszkolenie pracowników. Dopiero potem możesz przejść do automatyzacji.

Zasady zarządzania inwestycjami w przedsiębiorstwie

Aby skutecznie działać, komórka zarządzająca inwestycjami musi zostać utworzona w oparciu o zasady:

Ciągłość – ciągły proces zarządzania ukierunkowany na osiąganie zamierzonych celów, a także tworzenie nowych zadań;

Elastyczność, implikująca warunki wstępne i możliwości dostosowań w trakcie procesu:

Wszechstronność, która polega na możliwości doboru różnych technologii i narzędzi.

Dział inwestycyjny powinien składać się nie tylko z wykwalifikowanych finansistów, ale także analityków z dobrym doświadczeniem w tej dziedzinie. Jednym z najbardziej problematycznych zagadnień związanych ze sposobem zarządzania inwestycjami jest ich brak trafna prognoza dotyczące wydajności. Uzyskanie danych możliwie najbardziej zbliżonych do obiektywnych możliwe jest jedynie przy zastosowaniu złożonych technik oceny. Na liście powodów wyodrębnienia podziału inwestycyjnego w spółce znajdują się także problemy z wyceną i prognozowaniem.

Praktykant opowiada

Nikolay Semin, dyrektor generalny firma zarządzająca„Fininvest Service”, Oktyabrsky (Republika Baszkortostanu)

Nasza firma zajmuje się pozyskiwaniem inwestycji. Nasze dwa główne projekty inwestycyjne to fabryka produkująca porcelanową zastawę stołową oraz przedsiębiorstwo zajmujące się produkcją galanterii skórzanej. Oczywiście kryzys spowolnił rozwój projektów. Zawiesiliśmy na jakiś czas produkcję skór i skupiliśmy wszystkie nasze wysiłki na Fabryce Porcelany Oktyabrsky.

Inwestycje w przedsiębiorstwie wyniosły 223 miliony rubli. Środki te przeznaczono na zakup sprzętu, przebudowę obiektów produkcyjnych i wprowadzenie nowych technologii. Dziś jest to jedyny zakład w Rosji, który dysponuje nowoczesnymi, energooszczędnymi technologiami do produkcji wysokiej jakości porcelany. Nasze plany zakładały stopniowe zwiększanie wolumenów produkcji, w związku ze wzrostem zapotrzebowania na produkty w ostatnim czasie. Zamówienia są, ale klienci nie chcą pracować na przedpłatę, dlatego teraz staramy się pozyskać dodatkowe środki na inwestycje dalszy rozwój zakładu (rozszerzanie asortymentu), spłatę zadłużenia i aktywne negocjacje z inwestorami.

Na razie nasze próby nie powiodły się, ale cały czas pracujemy w tym kierunku, szukając wyjścia z sytuacji, rozważając opcje kredytowe (choć teraz kredyty oczywiście nie są najlepsze rozwiązanie). Ponadto dzisiaj można brać udział w przetargach rządowych (teraz jest to znacznie łatwiejsze niż dwa lata temu, kiedy było wielu pośredników).

Inwestorzy zaczęli ostrożniej wybierać projekty. Teraz najbardziej opłaca się inwestować w nanotechnologię, rozwój nowych projektów i obszarów działalności na rzecz rozwoju przemysłu.

Mamy w planach na ten rok nową inwestycję z zakresu m.in rolnictwo(żywy inwentarz). Dziś jest to jedna z nielicznych branż, które nie zostały dotknięte kryzysem i mają wsparcie rządu. W kryzysie czy nie, najważniejsze w przyciąganiu inwestycji jest dyscyplina finansowa, odpowiedzialność zespołu wobec inwestorów i założycieli, dobrze opracowany biznesplan i jego wdrożenie.

Jak zautomatyzować zarządzanie projektami inwestycyjnymi

Przyjrzyjmy się bliżej strategicznemu produkty oprogramowania. Ich podstawą jest ogólna zasada działalności obejmujące tworzenie modelu finansowego, sporządzanie prognoz dotyczących finansowego elementu pracy spółki, tworzenie raportów i dokumentacji dla właścicieli przedsiębiorstwa, inwestorów i bankierów.

Przewyższać. Jest to najpopularniejszy i najbardziej wszechstronny produkt programowy.

Zalety. Elastyczność programu pozwala analitykom inwestycyjnym zastosować swoją wiedzę i unikalne techniki.

Ograniczenia. Konieczna jest dogłębna znajomość programu, a także doświadczenie w technikach wykorzystywanych do analityki. Pracując z Excelem będziesz musiał dodatkowo stworzyć niezbędne raporty i dokumenty analityczne. Cechą tą charakteryzują się także specjalistyczne szablony, które wyposażone są w specjalne formularze do wprowadzania i obliczania danych, co znacznie upraszcza analizę i tworzenie modelu inwestycyjnego.

Programy specjalistyczne. Na tej liście znajdują się INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategiczne zarządzanie wydajnością.

Powyższe produkty obejmują skuteczne narzędzia i techniki tworzenia projektów inwestycyjnych.

Zalety. Wymienione oprogramowanie obejmuje zestaw technik analitycznych i wskaźniki finansowe, a także wygodne formularze do wyświetlania przewidywanych wskaźników i generowania raportów. Dla dużych przedsiębiorstw mają one szczególną wartość, gdyż zapewniają realizację zasady jednolitego podejścia do podawania wskaźników i oceny planowania inwestycji. Najbardziej zaawansowane programy dają możliwość integrowania dodatkowych informacji z generowanymi modelami finansowymi (dane o kontrahentach, analityka rynkowa), analizowania kształtowania wartości, a także tworzenia własnych formularzy raportowych i metod analitycznych. Dzięki takim możliwościom istnieje szansa na adopcję skuteczne rozwiązania na projekty inwestycyjne.

Ograniczenia. Pracując z takimi programami, specjaliści ds. analityki muszą pracować z wbudowanymi w nie technikami. Jako czynnik wskazujący na jakość takiego oprogramowania możemy wymienić duża liczba istniejących użytkowników.

Programy poziomu operacyjnego dzielą się na produkty przeznaczone do zarządzania programami inwestycyjnymi i budżetowania projektów. Narzędzia do zarządzania efektywnością inwestycji zapewniają możliwość powiązania danych operacyjnych z planowaniem strategicznym.

Na koniec chcielibyśmy zwrócić uwagę na fakt, że pomimo złożoności procesu zarządzania inwestycjami, ostatecznym celem jest realizacja obiecujących form inwestowania.

tworzy portfel inwestycji, który można uznać za zespół projektów spółki. Cechy zarządzania takim kompleksem obejmują możliwość powrotu, jeśli to konieczne, do poprzednich etapów projektów inwestycyjnych. Możliwości te są bardzo istotne w sytuacjach, gdy spada efektywność projektu i konieczna jest analiza powierzonych zadań i poprawności korekt strategii.

Specyfika tego procesu polega na tym, że technologie zarządzania inwestycjami zawierają błędy; znajdują one odzwierciedlenie w całym procesie rozwoju projektu. W rezultacie uzyskujemy zamknięty, cykliczny proces zarządzania inwestycjami finansowymi.

Kopiowanie materiałów bez pozwolenia jest dozwolone, jeśli na tej stronie znajduje się link dofollow

Zarządzanie projektami inwestycyjnymi- to proces zarządzania zasobami finansowymi, rzeczowymi i innymi w całym cyklu realizacji projektu, z wykorzystaniem nowoczesnych, progresywnych metod zarządzania, w celu zapewnienia maksimum ekonomicznego i efektywność społeczna inwestycje inwestycyjne.

PODEJŚCIE DO EFEKTYWNEGO ZARZĄDZANIA PROJEKTAMI:

Funkcjonalny,

Dynamiczny,

Temat.

1. Podejście funkcjonalne obejmuje regulację i organizację realizacji wszystkich podstawowych funkcji zarządzania: planowanie, organizacja, analiza i kontrola, koordynacja, regulacja, stymulowanie.

2. Podejście dynamiczne obejmuje rozważenie wszystkich procesów i pracę nad ich wdrożeniem w czasie; określa potrzebę stworzenia odpowiedniej struktury zarządzania, systemu gromadzenia, przetwarzania i przechowywania informacji o postępie projektu, sposobów podejmowania decyzji i reagowania na rzeczywiste zdarzenia.

3. Podejście tematyczne określa przedmioty zarządu bezpośredniego: *obiekty i zakłady produkcyjne podlegające budowie, przebudowie, doposażeniu technicznemu;

*zasoby materialne(surowce, komponenty, energia itp.);

* działania finansowe, marketingowe, sprzedażowe i inne związane zarówno z zarządzaniem projektami, jak i osiąganiem zaplanowanych wyników ekonomicznych i społecznych.

System zarządzania projektami inwestycyjnymi - strukturę organizacyjną zarządzanie, metody i narzędzia zarządzania zapewniające realizację funkcji zarządczych, a także system wsparcie informacyjne proces zarządzania.

PRZEDMIOT ZARZĄDZANIA

1. klient- główna osoba odpowiedzialna za realizację projektu inwestycyjnego, przyszły właściciel obiektu inwestycyjnego i jego użytkownik .

Funkcje klienta:

*określa podstawowe wymagania dla projektu, jego charakter, skalę,

*zapewnia jego finansowanie,

*zawiera odpowiednie umowy z różnymi uczestnikami realizacji projektu,

*odpowiada za końcową ocenę ekonomiczną i wyniki finansowe jego wdrożenie.

Klientem może być jedna osoba prawna lub indywidualny lub kilka osób.

2. Firmy inżynieryjne

Inżynieria - usługi inżynieryjne i doradcze o charakterze badawczym, projektowym, obliczeniowym i analitycznym, sporządzanie studiów wykonalności projektów, opracowywanie rekomendacji w zakresie organizacji produkcji i zarządzania, czyli zakres usług komercyjnych w zakresie przygotowania i wsparcia procesem produkcyjnym i sprzedażą wyrobów, utrzymaniem i eksploatacją obiektów przemysłowych, infrastrukturalnych i innych.

W praktyce zagranicznej dochodzi do przekazania uprawnień do realizacji projektu inwestycyjnego osobom fizycznym lub osoby prawne z uprawnieniami do wykonywania zawodu inżyniera.

3.lider (menedżer)- co do zasady specjalista zatrudniony na podstawie umowy (umowy) o wysokim poziomie przygotowania zawodowego i bogatym doświadczeniu w zakresie zarządzania (zarządzania), w tym projektami inwestycyjnymi.

Może to być także specjalista inwestora. Klient (inwestor) przekazuje menadżerowi uprawnienia do kierowania całością prac związanych z realizacją projektu inwestycyjnego – planowania, organizowania, koordynowania i monitorowania działań wszystkich jego uczestników.

Funkcje lidera (menedżera):

* uzasadnienie, przygotowanie i podjęcie decyzji o realizacji prac przedprojektowych,

*wybór organizacji projektowej, generalnego wykonawstwa organizacji budowlano-montażowej, generalnego dostawcy i montera urządzeń technologicznych i innych,

* określenie źródeł i warunków dostaw surowców, komponentów,

*przygotowanie dokumentów do zawarcia umów na projektowanie, budowę, dostawy,

*planowanie i monitorowanie postępu prac projektowych i budowlanych, szacunkowy koszt, terminowość i jakość budowy,

*przeprowadzanie prac uruchomieniowych oraz organizacja odbiorów obiektów i zakładów produkcyjnych do eksploatacji.

W procesie zarządzania projektem inwestycyjnym jego menadżer pozyskuje niezbędnych specjalistów lub wyspecjalizowane firmy inżynieryjno-konsultingowe, które doradzają w różnych kwestiach.

OPCJE STRUKTUUR ORGANIZACYJNYCH DO ZARZĄDZANIA PROJEKTAMI

1. utworzenie niezależnej odrębnej struktury do zarządzania projektami;

2. ukształtowanie konstrukcji jako integralnej części wewnątrz ogólna struktura zarządzanie firmą;

3. uwolnienie zespołu zarządzającego projektem od wykonywania innych obowiązków i pozyskanie do niego nowych pracowników;

4. tworząc zespół pracowników i służby ogólnej struktury zarządczej przedsiębiorstwa, pełnią jednocześnie funkcje kierownicze związane zarówno z realizacją projektu, jak i ogólnym zarządzaniem spółką.

Przejście krajów do gospodarka rynkowa wzbudziło duże zainteresowanie metodami zarządzania w warunkach rynkowych. Jeden ze skutecznych nowoczesne trendy w tym obszarze jest Zarządzanie Projektami.

Project Management (angielski - Project Management) - sztuka zarządzania i koordynowania zasobów ludzkich i materialnych w całym cyklu życia projektu poprzez wykorzystanie systemu nowoczesne metody i technik zarządzania w celu osiągnięcia określonych rezultatów w zakresie składu i zakresu prac, kosztów, jakości i zaspokojenia wymagań uczestników projektu. Główne zadania zarządzania projektami:

• 1. Określ główne cele projektu i uzasadnij je;
• 2. Zidentyfikować strukturę projektu;
• 3. Określ wymagane wielkości i źródła finansowania;
• 4. Wybór wykonawców (uczestników) projektu, w szczególności w drodze przetargów lub konkursów;
• 5. Przygotowywanie i zawieranie umów;
• 6. Określ harmonogram projektu, sporządź harmonogram jego realizacji, określ wielkość niezbędnych zasobów;
• 7. Ustalić kosztorys i budżet projektu;
• 8. Zaplanuj i uwzględnij wszystkie ryzyka;
• 9. Zapewnij kontrolę nad realizacją projektu.

Podstawą zarządzania jest projekt inwestycyjny, przez który rozumie się kontrolowaną zmianę stanu początkowego dowolnego systemu, związaną ze stratą czasu i pieniędzy. Badanie procesu i regulacji zmian przeprowadzanych w projekcie według wcześniej opracowanych zasad w ramach ograniczeń budżetowych i czasowych określa treść tej kategorii.

Główne kierunki zarządzania projektami inwestycyjnymi to:

• - Zarządzanie rozwojem dokumentacja projektowa(projekt inwestycji)
• - Organizacja finansowania projektu inwestycyjnego;
• - Zarządzanie realizacją projektów inwestycyjnych (przygotowanie rzeczowo-techniczne projektów, organizacja branż, przetargów i umów)
• - Organizacja kontroli (monitoringu) nad realizacją projektu inwestycyjnego.

W praktyce istnieją trzy schematy zarządzania projektami inwestycyjnymi:

System „główny”. Lider projektu (menedżer) jest przedstawicielem (agentem) Klienta i nie ponosi odpowiedzialności finansowej za podjęte decyzje. Może to być dowolna firma uczestnicząca w projekcie. W takim przypadku kierownik projektu jest odpowiedzialny za koordynację i zarządzanie postępem rozwoju i realizacji projektu i nie pozostaje w stosunku umownym z innymi uczestnikami projektu. Zalety - obiektywizm dla menadżera, wady - ryzyko dla losów projektu leży po stronie klienta.

System „zaawansowanej kontroli”. Lider projektu (menedżer) przyjmuje odpowiedzialność za projekt w ramach ustalonej (szacunkowej) ceny. Menedżer zapewnia zarządzanie i koordynację procesów projektowych zgodnie z ustaleniami pomiędzy nim a uczestnikami projektu w ramach ustalonej ceny. Może to być firma wykonawcza lub konsultingowa (czasami firma inżynieryjna). Firma konsultingowa zarządza projektem, koordynuje dostawy i prace inżynieryjne. Ryzyko ponosi wykonawca.

System pod klucz. Lider projektu (menedżer) to firma projektowo-budowlana, z którą klient zawiera umowę pod klucz po uzgodnionym koszcie projektu.

W nowoczesna forma Zarządzanie projektami rozwija się od lat 60. XX wieku i początkowo kojarzone było z macierzowymi strukturami organizacyjnymi i schematami sieciowymi. Następnie w procesie swojego rozwoju objął swoim zakresem wiele innych aspektów i metod zarządzania, takich jak koszty, ryzyko, jakość, praca z uczestnikami projektu i interesariuszami, organizacja zespołów projektowych, podejmowanie decyzji, informatyka w celu rozwiązania konfliktu itp. Dziś „Zarządzanie Projektami” to samodzielny kierunek w sfera inwestycyjna z własną metodologią, aparatem pojęciowym i metodami. Zarządzanie projektami to dziś zarządzanie zmianą, nauka i sztuka skutecznego wdrażania projektów od powstania pomysłu do zakończenia w zakresie organizacji nowego przedsiębiorstwa, przebudowy lub wyposażenia technicznego lub reformy gospodarczej.

Realizację projektu inwestycyjnego dzieli się zazwyczaj na 3 fazy: -przedinwestycyjną

Inwestycja

Operacyjny

Każda faza składa się z kilku etapów. Faza przedinwestycyjna obejmuje:

1) poszukiwanie koncepcji inwestycyjnych i narodziny planu (pomysłów) – następuje analiza kierunków efektywnego inwestowania wolnego kapitału i wybór najwłaściwszych pomysłów biznesowych;

2) wstępne przygotowanie projektu inwestycyjnego: na tym etapie sporządzany jest biznes plan;

3) sformułowanie projektu oraz ocena jego dopuszczalności i wykonalności technicznej, ekonomicznej i finansowej. Tutaj przeprowadzana jest szczegółowa wykonalność i uzasadnienie finansowe projektu z alternatywnym uwzględnieniem różnych opcji jego reakcji, w tym. z różnymi źródłami zapotrzebowania na zasoby, uczestnikami finansowania;

4) ostateczne rozpatrzenie projektu i podjęcie decyzji o jego realizacji. Ostateczna ocena projektu dokonywana jest na podstawie celów, oczekiwanego ryzyka, nadchodzących kosztów i dochodów. Przeprowadza się badanie ekonomiczno-środowiskowe projektów inwestycyjnych, które poprzedza podjęcie decyzji o ich realizacji.

Faza inwestycyjna obejmuje następujące kroki:

1) prowadzenie negocjacji i zawieranie umów, w tym. z organizacją projektową, z wykonawcą organizacji budowlano-montażowej, z dostawcami technologicznego i innego niezbędnego sprzętu, urządzeń technologicznych, osprzętu, narzędzi, surowców, energii, paliwa, z organizacjami zlecającymi, z organizacjami praca itp.;

2) dyrygowanie badania inżynieryjne i projektowanie. Badania oznaczają badania inżynieryjno-geologiczne, hydrogeologiczne itp., które są niezbędne do podejmowania decyzji inżynieryjno-budowlanych oraz opracowywania dokumentacji projektowej. Następnie opracowywany jest szczegółowy projekt budowlany lub zalecenia przedsiębiorstwa i szczegółowe rysunki wykonawcze;

3) produkcja konstrukcji i prace instalacyjne na budowę (przebudowę, modernizację) budynków i budowli zgodnie z rysunkami wykonawczymi;

4) marketing przedprodukcyjny polega na tym, że twórcy nowych produktów, ich producenci i służby sprzedaży współpracują w celu obniżenia kosztów produkcji, uzyskania jak największego zysku i zapewnienia optymalnej wielkości sprzedaży;

5) kształcenie i szkolenie personelu niezbędnego do produkcji tworzonej w ramach projektu zgodnie z wymaganym poziomem kwalifikacji i przeszkolenia zawodowego;

6) prace uruchomieniowe, testowanie urządzeń technologicznych i uruchamianie nowo budowanych i przebudowywanych obiektów produkcyjnych;

Faza operacyjna to jasno zorganizowany proces technologiczny wytwarzania i wprowadzania na rynek produktów.

Zarządzanie projektami inwestycyjnymi to proces zarządzania zasobami finansowymi, materiałowymi i pracowniczymi w całym cyklu realizacji projektu w celu zapewnienia maksymalnej efektywności ekonomicznej i społecznej inwestycji inwestycyjnych.

Efektywne zarządzanie realizacją projektu polega na połączeniu okresów: funkcjonalnego, dynamicznego i przedmiotowego.

Podejście funkcjonalne oznacza regulację i organizację realizacji wszystkich funkcji zarządzania: planowanie, organizację produkcji i pracy, koordynację pracy wszystkich działów i systemów, analizę i kontrolę działań, regulacje i zachęty.

Dynamiczne podejście obejmuje rozważenie wszystkich procesów i prace nad ich wdrożeniem w czasie. Przy takim podejściu konieczne jest stworzenie odpowiedniej struktury zarządzania, systemu gromadzenia, przetwarzania i przechowywania informacji o postępie projektu oraz sposobów podejmowania decyzji.

Podejście tematyczne definiuje obiekty kontroli bezpośredniej. W projekcie inwestycyjnym są to: po pierwsze obiekty podlegające budowie, przebudowie, modernizacji; po drugie, zasoby materialne do produkcji; po trzecie, działania finansowe, marketingowe, sprzedażowe i inne związane zarówno z zarządzaniem projektami, jak i osiąganiem zaplanowanych wyników ekonomicznych i społecznych.

Czas trwania i złożoność projektu związana jest nie tylko z jego skalą, ale także z szeregiem czynników, takich jak rozwój gospodarczy regionu, stan infrastruktury transportowej oraz nieprawdziwość warunków przyrodniczo-klimatycznych.

System sterowania projekt inwestycyjny jest strukturę organizacyjną kierownictwo, metody i narzędzia kierownictwo, które zapewniają realizację funkcji zarządczych, a także system wspomagania informacji proces zarządzania.

Główną osobą odpowiedzialną za realizację inwestycji jest przyszły właściciel obiektu inwestycyjnego oraz jego użytkownik, tj. klient. Określa podstawowe wymagania projektu, jego charakter, skalę, zapewnia jego finansowanie, zawiera umowy z różnymi uczestnikami projektu i jest odpowiedzialny za wyniki finansowe jego realizacji. Klientem może być osoba prawna, osoba fizyczna lub kilka osób łączących swoje wysiłki w celu realizacji projektu.

W realizacji projektu szczególne uprawnienia posiada jego lider (menedżer). Klient (inwestor) przekazuje mu uprawnienia do zarządzania całym planowaniem, organizacją, koordynacją i kontrolą działań wszystkich jego uczestników. Kierownik projekt inwestycyjny organizuje i koordynuje wszystkie działania mające na celu jego realizację od pomysłu (planu) do wytworzenia produktów z osiągnięciem przez przedsiębiorstwo określonej wydajności.

Struktury organizacyjne Istnieją trzy rodzaje zarządzania projektami.

1. Funkcjonalny struktury organizacyjne.

Przewiduje wykorzystanie istniejącej struktury funkcjonalnej zarządzania przedsiębiorstwem. Praca nad projektem jest rozdzielona pomiędzy piony funkcjonalne aparatu zarządzającego spółką. Nad wykonaniem zadań czuwają kierownicy tych wydziałów.

Wadą tej formy zarządzania jest to, że menedżerowie i specjaliści z różnych działów i służb mogą odmiennie rozumieć priorytety w realizacji projektu, co może wprowadzać niespójność w wykonywaniu pracy przez poszczególnych wykonawców.

2. Podejście projektowe utworzenie struktury organizacyjnej do zarządzania projektami polega na utworzeniu niezależnego zespołu zarządzającego, na którego czele stoi kierownik projektu oraz menedżerowie działy funkcjonalne nie są bezpośrednio zaangażowane w zarządzanie realizacją projektu i nie wpływają na pracowników struktury zarządzania projektem.

Wadą jest to, że niemożliwe jest optymalne obciążenie pracowników (członków zespołu projektowego) zgodnie z ich kwalifikacjami i doświadczeniem zawodowym, ponieważ ilość i treść pracy zarządczej zmienia się znacząco w trakcie realizacji projektu. Stała liczba wykonawców w zespole projektowym może być niedopracowana lub przeciążona pracą.

Każde podejście samo w sobie nie jest wystarczająco elastyczne, dlatego preferowana jest ich kombinacja. W ten sposób powstaje trzecia forma struktury organizacyjnej zarządzania projektami - matryca.

3. Matryca Struktura organizacyjna różni się tym, że wszyscy pracownicy aparatu zarządzającego przedsiębiorstwem, zgodnie ze swoją specjalizacją i kwalifikacjami, w określonych okresach realizacji projektu inwestycyjnego mogą być zaangażowani w zarządzanie nim, a kierownik projektu ma możliwość skuteczniejszego pozyskiwania i wykorzystania niezbędnych specjalistów. Odpowiada za wskaźniki kosztowe i parametry czasowe projektu. Za jakość i terminowość zadań projektowych odpowiadają kierownicy działów funkcjonalnych przedsiębiorstwa.

Jedną z najważniejszych funkcji zarządzania jest planowanie. Planowanie obejmuje wszystkie etapy projektu. Wyróżnia się następujące typy planów: koncepcyjno – strategiczne; aktualny; szczegółowe plany operacyjne.

NA koncepcyjno – strategiczne na poziomie planowania nakreślone są cele i zadania projektu, opcje alternatywne określa się ich osiągnięcia, termin i koszt projektu, uczestników projektu i wymagane zasoby.

Na scenie aktualny Planowanie (taktyczne) określa harmonogram konkretnej pracy i jej kompleksów, potrzebę niezbędne zasoby dla każdego rodzaju prac planowane jest przeprowadzenie rewolucji w zakresie realizacji prac geodezyjnych, projektowych, budowlanych i innych oraz zawarcia odpowiednich umów.

Poziom taktyczny planowania inwestycji obejmuje również jej sporządzanie szczegółowy plany operacyjne dla poszczególnych rodzajów prac na etapach realizacji projektu.

W ramach bieżącego planowania i zarządzania realizacja projektów inwestycyjnych oznacza roczne i kwartalne planowanie, rozliczanie, analizę, kontrolę i regulację procesu ich realizacji. Realizowane przez inwestora - klienta projektu.

W ramach planowania operacyjnego i zarządzania realizacja projektów oznacza miesięczne, dziesięciodniowe i tygodniowo-dniowe planowanie, rozliczanie, kontrolę i regulację procesu realizacji projektu inwestycyjnego. W większym stopniu planowanie operacyjne realizują sami uczestnicy projektu, tj. organizacje wykonujące prace budowlane, instalacyjne, projektowe, uruchomieniowe, usługi zakupu i dostawy sprzętu technologicznego.

Na podstawie wyników analizy parametrów czasowych, kosztów i kosztów faktycznie zakończonych prac nad projektem inwestycyjnym podejmuje się jego menadżer.

1) przezwyciężenie opóźnień w harmonogramie realizacji projektu lub przyspieszenie realizacji, z uwzględnieniem zidentyfikowanych szans;

2) w celu ograniczenia nieuzasadnionych kosztów, obniżenia kosztów poszczególnych prac i projektu jako całości. Jednak w praktyce realizacji projektów nie zawsze możliwe jest skrócenie planowanych ram czasowych i

koszt wykonania pracy. Wręcz przeciwnie, często zdarzają się sytuacje, gdy czas i koszt projektu wzrastają. Następnie kierownik projektu podejmuje decyzje o rewizji kosztów, czasu trwania i zakresu prac. Decyzje zarządu są starannie uzasadniane, tak aby realizacja projektu zapewniła inwestorowi satysfakcję z pozycji inwestycyjnej.

Generalnie w procesie zarządzania projektem inwestycyjnym można dokonać korekt:

Harmonogram jego realizacji;

Umowy z wykonawcą i dostawcami;

Plan finansowy.

Przyczyną korekty mogą być zarówno czynniki subiektywne niezrealizowanego planu, jak i czynniki obiektywne, w szczególności:

Zmiany warunków rynkowych;

Ceny produktów planowanych do wydania;

Działania konkurentów;

Zmiany w polityce podatkowej;

Zmiany w polityce finansowej i kredytowej;

Zmiany wymagań środowiskowych;

Zmiany w standardach produkcji;

Wpływ innych podobnych projektów.