Jaka jest efektywna stopa procentowa. Obliczanie efektywnego oprocentowania kredytu w Excelu

Wydajny stopa procentowa na pożyczkę (jak i niemal każdy inny instrument finansowy) jest wyrazem wszelkiej przyszłości płatności gotówkowe(wpływy z instrumentu finansowego) zawarte w warunkach umowy, we wskaźniku obniżonym do rocznej stopy procentowej. To znaczy, to jest ten realna stawka, którą kredytobiorca zapłaci za korzystanie ze środków banku (otrzyma inwestor). Uwzględnia to samo oprocentowanie określone w umowie, wszystkie prowizje, schematy spłat i okres pożyczki (depozytu).

Obliczanie efektywnej stopy kredytu w Excelu

Excel posiada szereg wbudowanych funkcji, które pozwalają obliczyć efektywną stopę procentową, zarówno z uwzględnieniem dodatkowych prowizji i opłat, jak i bez uwzględnienia (w oparciu wyłącznie o stawka nominalna i okres kredytowania).

Kredytobiorca zaciągnął pożyczkę w wysokości 150 000 rubli. Czas trwania – 1 rok (12 miesięcy). Nominalny stawka roczna– 18%. Spłatę pożyczki wskazujemy w tabeli:

Ponieważ przykład nie uwzględnia dodatkowych prowizji i opłat, efektywną stawkę roczną ustalimy za pomocą funkcji EFEKT.

Wywołaj „Kreatora funkcji”. W grupie „Finansowe” znajdziemy funkcję EFEKT. Argumenty:

1. „Nominalna stopa” to roczna stopa kredytu określona w umowie z bankiem. W przykładzie – 18% (0,18).
2. „Liczba okresów” – liczba okresów w roku, za które naliczane są odsetki. W przykładzie - 12 miesięcy.

Efektywna stopa kredytu wynosi 19,56%.

Skomplikujmy zadanie, dodając jednorazową prowizję przy udzieleniu pożyczki w wysokości 1% z kwoty 150 000 rubli. W przeliczeniu pieniężnym – 1500 rubli. Kredytobiorca otrzyma 148 500 rubli.

W kolumnie z płatnościami miesięcznymi wpisaliśmy 148 500 ze znakiem „-”, ponieważ Bank najpierw odda te pieniądze. Wpłaty, jakie następnie dokonuje kredytobiorca do kasy, są dla banku pozytywne. Wewnętrzną stopę zwrotu obliczamy z punktu widzenia banku: pełni on rolę inwestora.

Funkcja dała efektywną miesięczną stopę wynoszącą 1,69%. Aby obliczyć stopę nominalną, wynik pomnóż przez 12 (okres kredytowania): 1,69% * 12 = 20,28%. Przeliczmy efektywną stopę procentową:

Jednorazowa opłata w wysokości 1% podwyższyła efektywną roczną stopę procentową o 2,72%. Teraz: 22,28%.

Do schematu spłaty kredytu doliczymy miesięczną opłatę za obsługę konta w wysokości 300 rubli. Miesięczna stopa efektywna wyniesie 2,04%.

Stopa nominalna: 2,04% * 12 = 24,48%. Efektywna stopa roczna:

Opłaty miesięczne wzrosły do ​​27,42%. Jednak umowa pożyczki nadal będzie zawierać kwotę 18%. Czy to prawda, nowe prawo zobowiązuje banki do wskazania w umowie kredytowej efektywnej rocznej stopy procentowej. Ale pożyczkobiorca zobaczy tę liczbę po zatwierdzeniu i zawarciu umowy.

Jaka jest różnica pomiędzy leasingiem a kredytem?

Leasing to długoterminowy leasing środków transportu, nieruchomości, sprzętu z możliwością ich dalszego zakupu. Wynajmujący nabywa nieruchomość i przekazuje ją na podstawie umowy osobie fizycznej osoba prawna pod pewnymi warunkami. Najemca korzysta z nieruchomości (osobiście / celów biznesowych) i płaci wynajmującemu za prawo do użytkowania.

Zasadniczo jest to ten sam kredyt. Tylko nieruchomość będzie należała do wynajmującego do czasu całkowitego zwrotu przez najemcę kosztu zakupionego przedmiotu wraz z odsetkami za użytkowanie.

Kalkulacja efektywnej stopy leasingu w programie Excel odbywa się według tego samego schematu, co kalkulacja rocznej stopy procentowej kredytu. Podajmy przykład z inną funkcją.

Dane wejściowe:

Możesz podążać wydeptaną już ścieżką: oblicz stopa wewnętrzna rentowność, a następnie pomnóż wynik przez 12. Używamy jednak funkcji NET INC (zwraca wewnętrzną stopę zwrotu dla harmonogramu przepływów pieniężnych).

Argumenty funkcji:

Efektywna stopa leasingu wyniosła 23,28%.

Obliczanie efektywnej stopy procentowej obligacji rządowych w programie Excel

OVDP – obligacje krajowe pożyczka rządowa. Można je porównać do lokat w banku. Ponieważ w ten sam sposób inwestor otrzymuje zwrot całej kwoty zainwestowanych środków plus dodatkowy dochód w formie odsetek. Bank centralny pełni rolę gwaranta bezpieczeństwa funduszy.

Efektywna stopa pozwala oszacować realny dochód, ponieważ uwzględnia kapitalizację odsetek. Przykładowo „kupujmy” obligacje jednoroczne w ilości 50 000 po oprocentowaniu 17%. Aby obliczyć swój dochód, użyj funkcji BS:

Załóżmy, że odsetki są kapitalizowane co miesiąc. Dlatego dzielimy 17% przez 12. Wynik wpisujemy w postaci ułamka dziesiętnego w polu „Stawka”. W polu „Nper” wpisz liczbę okresów kapitalizacji. Nie będziemy otrzymywać miesięcznych stałych płatności, dlatego pole „Pmt” pozostawimy puste. W kolumnie „Ps” wpisujemy kwotę zainwestowanych środków ze znakiem „-”.

W oknie od razu widać kwotę, jaką można zarobić na obligacjach na koniec okresu. Jest to pieniężny wyraz naliczonych odsetek składanych.

Czy zauważyłeś kiedyś, że starając się o kredyt w różnych bankach, przy tym samym oprocentowaniu, całkowita nadpłata z jakiegoś powodu jest różna? Albo co więcej, w banku oferującym wyższe oprocentowanie nadpłata będzie niższa niż w sąsiedniej instytucji z oprocentowaniem kredytu niższym o kilka punktów.

Dlaczego tak się dzieje? Jeżeli stopa roczna nie odzwierciedla rzeczywistej sytuacji nadpłaty, na co powinien zwrócić uwagę pożyczkobiorca?

Jakie jest roczne oprocentowanie kredytu?

Jeśli widzisz, że bank oferuje 20% w skali roku, czy oznacza to, że za kredyt przepłacisz dokładnie 20%? Wcale nie i jest to błąd wielu pożyczkobiorców, którzy ufają pierwszym liczbom, jakie widzą, nie zagłębiając się w samo wyliczenie przyszłego zadłużenia.

1. Po pierwsze, od pozostałego zadłużenia zostanie naliczona określona stopa kredytu proporcjonalnie do liczby miesięcy w roku.
2. Po drugie, jeśli zaciągniesz pożyczkę powiedzmy na trzy lata, to stawka 20% będzie naliczana osobno za każdy rok spłaty zadłużenia (jeśli nie zastosowano wcześniejszej spłaty).
3. Po trzecie, nie oddaje ona rzeczywistej istoty nadpłaty, a jedynie stanowi finansowe narzędzie służące do naliczania zadłużenia. Roczne oprocentowanie nie uwzględnia różnych prowizji i opłat, które bank również przypisuje kredytowi.

Ale aby obliczyć rzeczywistą nadpłatę kredytu, zupełnie inaczej instrument finansowy- efektywne oprocentowanie kredytu lub jak to się nazywa PSK (pełny koszt kredytu).

Jeżeli stopa roczna nie odzwierciedla rzeczywistej sytuacji nadpłaty, na co powinien zwrócić uwagę pożyczkobiorca? Co obejmuje efektywna stopa procentowa?

Efektywna stopa procentowa czyli całkowity koszt kredytu

Stawka ta uwzględnia absolutnie wszystkie wydatki pożyczkobiorcy związane z ubieganiem się o każdy rodzaj kredytu, takie jak:
— prowizja za udzielenie pożyczki;
— prowizja za obsługę transakcji;
— prowizja za otwarcie rachunku i jego prowadzenie;
- prowizja za obsługa gotówkowa itp.

Oprócz standardowych prowizji banki wliczają w efektywną stopę procentową inne opłaty, w zależności od ich rodzaju kredyt bankowy. Przykładowo, jeżeli kredyt został udzielony z zabezpieczeniem w postaci nieruchomości lub transportu, to w całkowity koszt kredytu wliczane są także koszty banku związane z wyceną majątek zabezpieczający. Obejmuje to również usługi notarialne wymagane przy dokonywaniu niektórych transakcji kredytowych.

Jeżeli pożyczkobiorca łączy się z różnymi programami ubezpieczeniowymi: na życie, na wypadek niezdolności do pracy, na wypadek zwolnienia, ochrona zabezpieczenia i inne, wówczas koszt tych usług jest również odzwierciedlony w pełny koszt kredytu, choć środki te idą na opłacenie usług nie samego banku, ale firm ubezpieczeniowych.

Czego nie wlicza się do efektywnej stopy procentowej?

Stawka ta nie uwzględnia różnych kar i kar, jakie mogą nałożyć na pożyczkobiorcę w przypadku naruszenia umowa pożyczki. Prowizje za dokonywanie płatności miesięcznych nie są tu uwzględnione. Wielkość tych płatności nie jest możliwa do przewidzenia lub może w ogóle nie istnieć. Jeżeli jest to kredyt gotówkowy z zasileniem środków karta plastikowa lub kartą kredytową, wówczas opłaty za wypłatę gotówki w tym przypadku nie będą wliczane do efektywnego oprocentowania kredytu.

Jak obliczana jest efektywna stopa procentowa?

Efektywna stopa procentowa wyliczana jest według specjalnego wzoru opracowanego przez Bank Centralny. Kalkulację można oczywiście przeprowadzić samodzielnie, znając wszystkie opłaty dodatkowe zawarte w kredycie, jednak generalnie banki mają obowiązek ogłosić jego wartość przed rozpoczęciem procesu.

Jak wpłynąć na całkowity koszt kredytu?

Efektywna stopa procentowa tego samego kredytu może wzrosnąć lub spaść pod wpływem zmiany warunków kredytowania, na przykład terminu wypłaty środków. Wynika to z faktu, że jeśli pożyczka zostanie udzielona na rok, wówczas wszystkie prowizje rozkładane są w równej wysokości za każdy miesiąc. A jeśli pożyczka zostanie udzielona na dwa lata, wówczas kwotę prowizji dzieli się nie przez 12, ale przez 24 miesiące. Okazuje się więc, że efektywna stopa procentowa w pierwszym przypadku będzie wyższa.

Kolejnym warunkiem emisji wpływającym na wielkość całkowitego kosztu kredytu jest rodzaj miesięcznych płatności. Mogą to być renty (zawsze w tej samej wysokości co miesiąc), zróżnicowane (gdy co miesiąc płatność miesięczna maleje) lub punktor (w tym schemacie kredytobiorca płaci najpierw bankowi odsetki, a dopiero potem dług główny). Jeśli porównamy te trzy rodzaje płatności, to przy zróżnicowanej stawka efektywna będzie najniższa.

Dlaczego pożyczkobiorca musi znać efektywną stopę procentową?

Otóż ​​zacznijmy od tego, że zgodnie z prawem każdy bank rozpoczynając udzielanie kredytu, ma obowiązek poinformować kredytobiorcę o całkowitych kosztach kredytu. Ale w rzeczywistości wszystko okazuje się inaczej; pożyczkobiorcy błędnie uważają roczną stopę procentową za główny wskaźnik nadpłaty, a banki nie spieszą się z ogłoszeniem efektywnej. Jeśli bank nie powie najpierw o efektywnej stopie procentowej, to niech sam kredytobiorca zacznie interesować się jej wartością.

Znajomość efektywnej stopy pozwala pożyczkobiorcy na obiektywną ocenę ofert kredytowych. Jeden bank może oferować roczną stopę 15%, ale całkowity koszt kredytu wyniesie 40%, inny natomiast oferuje roczną stopę 25%, ale jej efektywna stopa będzie wynosić 30%.

Przed zaciągnięciem kredytu koniecznie sprawdź w banku efektywne oprocentowanie, to jedyne realny wskaźnik nadpłaty.

Staramy się, aby nasz kraj rozwijał się z dnia na dzień, więc czytaj nasze artykuły i dodaj stronę do zakładek.

Obliczmy efektywną roczną stopę procentową i efektywną stopę kredytu w MS EXCEL.

Efektywna stopa występuje, gdy .
Pojęcie stopy efektywnej występuje w kilku definicjach. Na przykład istnieje Efektywny (rzeczywisty) coroczny stopa procentowa, istnieje stopa efektywna przez depozyt(biorąc pod uwagę kapitalizację), istnieje efektywna stopa procentowa Przez kredyty konsumpcyjne . Zastanówmy się, jakie są te stawki i jak je obliczyć w MS EXCEL.

Efektywna (rzeczywista) roczna stopa procentowa

W MS EXCEL istnieje funkcja EFFECT(nominal_rate, number_per), która zwraca efektywną (rzeczywistą) coroczny stopa procentowa, jeżeli jest to nominalna roczna stopa procentowa i liczba okresów w roku, w którym naliczane są odsetki składane. Stopa nominalna odnosi się tutaj do stawki rocznej, która jest przewidziana na przykład w umowie o otwarcie lokaty.
Załóżmy, że są one naliczane m razy w roku. Efektywna roczna stopa procentowa pozwala zobaczyć, jaka stopa roczna przyniesie taki sam wynik finansowy, jak m-krotne podwyższenie w skali roku według stopy i/m, gdzie i jest stopą nominalną.
W ramach umowy na okres 1 roku posiadamy:
S = P*(1+i/m)^m – dla odsetek składanych, gdzie P jest kwotą początkowej lokaty.
S = P*(1+ieff) – dla prosty interes

Ponieważ wynik finansowy S z definicji musi być takie samo w obu przypadkach, przyrównujemy oba równania i po przekształceniu otrzymujemy wzór podany w pomocy MS EXCEL dla funkcji EFFECT().
ieff =((1+i/m)^m)-1

Notatka. Jeżeli określona jest efektywna roczna stopa procentowa, wówczas odpowiadającą jej roczną nominalną stopę procentową oblicza się ze wzoru

lub za pomocą funkcji NOMINAL(efektywna_stopa, liczba_okresów). Zobacz przykładowy plik.

Efektywna stopa depozytowa

Jeśli umowa depozytowa trwa, powiedzmy, 3 lata, od naliczanie miesięczne dla oprocentowania składanego według stopy i, wówczas Efektywną stopę depozytu oblicza się ze wzoru:
ieff =((1+i/12)^(12*3)-1)*(1/3)
lub poprzez funkcję EFFECT(): ieff= EFFECT(i*3,3*12)/3
Aby wyprowadzić wzór, należy zastosować to samo rozumowanie, co w przypadku stopy rocznej:
S = P*(1+i/m)^(3*m) – dla odsetek składanych, gdzie P jest kwotą początkowej lokaty.
S = 3*P*(1+ieff) – dla odsetek prostych (nie ma kapitalizacji rocznej, odsetki naliczane są raz w roku (w sumie 3 razy) zawsze od kwoty depozytu początkowego).
Jeżeli okres lokaty = 1 rok, wówczas Efektywna stopa depozytu = Efektywna (rzeczywista) roczna stopa procentowa (patrz przykładowy plik).

Efektywne oprocentowanie kredytów konsumenckich

Do porównania rentowności lokat najczęściej wykorzystuje się efektywną stopę depozytową i efektywną stopę roczną różne banki. Nieco inne znaczenie ma obliczenie Efektywnej stopy procentowej kredytów, przede wszystkim konsumenckich. Do porównania różnych stosuje się efektywną stopę procentową kredytów oferty kredytowe banki.
Efektywna stopa procentowa kredytu odzwierciedla prawdziwy koszt pożyczka z punktu widzenia pożyczkobiorcy, czyli uwzględnia wszystkie dodatkowe opłaty bezpośrednio związane z pożyczką (oprócz płatności od samego kredytu). Taki dodatkowe płatności Czy prowizje bankowe- prowizje za otwarcie i prowadzenie rachunku, za przyjęcie gotówki w kasie itp., a także płatności ubezpieczeniowe.
Bank zgodnie z prawem ma obowiązek określić w umowie efektywne oprocentowanie kredytu. Ale faktem jest, że kredytobiorca nie od razu widzi umowę kredytową i dlatego dokonuje wyboru, skupiając się wyłącznie na stopie nominalnej wskazanej w reklamie banku.
Aby utworzyć plik rozliczeniowy w MS EXCEL, skorzystamy z Instrukcji Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 13 maja 2008 r. Nr 2008-U „W sprawie procedury obliczania i komunikowania się pożyczkobiorcy - indywidualny pełny koszt kredytu” (podano wzór i procedurę obliczania efektywnej stopy procentowej), a także pismo wyjaśniające Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej nr 175-T z dnia 26 grudnia 2006 r., w którym można znaleźć przykłady wyliczenia efektywnej stopy procentowej (patrz tutaj http://www.cbr.ru/publ/VesnSearch.aspx ).
Efektywną stopę procentową kredytu obliczamy za pomocą funkcji NETINDOH(). Aby to zrobić, należy sporządzić harmonogram spłaty kredytu i uwzględnić w nim wszystkie opłaty dodatkowe.

Przykład. Obliczymy efektywne oprocentowanie kredytu od następujące warunki:
Kwota pożyczki - 250 tysięcy rubli, okres - 1 rok, data umowy (udzielenie pożyczki) - 17.04.2004, stopa roczna - 15%, liczba spłat rocznie w ramach programu renty - 12 (miesięcznie). Dodatkowe wydatki - 1,9% kwoty pożyczki miesięcznie, jednorazowa prowizja - 3000 rubli. przy otwieraniu konta bankowego.

W pierwszej kolejności ustalimy harmonogram spłaty kredytu uwzględniający dodatkowe wydatki(cm. przykładowy plik arkusza Kredyt).
Wtedy utworzymy Finał przepływ środków pieniężnych pożyczkobiorca (całkowite płatności w określonych terminach).

Efektywną stopę kredytu ieff ustalimy za pomocą funkcji NET INDOH (wartości, daty, [poprzedni]). Funkcja ta opiera się na wzorze:

Gdzie, Pi = i-ta suma płatności przez pożyczkobiorcę; di = data I płatności; d1 = data pierwszej płatności (data początkowa, do której wszystkie kwoty są dyskontowane).

Biorąc pod uwagę, że wartości końcowego przepływu środków pieniężnych mieszczą się w przedziale G22:G34 i daty płatności w B22:B34 , Efektywną stopę kredytu dla naszego przypadku można obliczyć korzystając ze wzoru =NETIROH(G22:G34,B22:B34). Otrzymujemy 72,24%.
Wartości stawek efektywnych stosuje się przy porównywaniu kilku kredytów: którego oprocentowanie jest niższe, ten kredyt jest bardziej opłacalny dla kredytobiorcy.
Ale co oznacza 72,24%? Czy może to być odpowiednia prosta stopa procentowa? Obliczmy to tak, jak to zrobiliśmy w poprzednich sekcjach:
Nadpłaciliśmy 80,77 tys. Rubli. (w formie odsetek i dopłat) zaciągając pożyczkę w wysokości 250 tysięcy rubli. Jeśli obliczysz stopę metodą prostego oprocentowania, będzie ona wynosić 80,77/250*100%=32,3% (okres kredytowania = 1 rok). To znacznie ponad 15% (stopa kredytu), a znacznie mniej niż 72,24%. Oznacza to, że nie jest to właściwe podejście do zrozumienia istoty efektywnej stopy kredytu.
Przypomnijmy sobie teraz zasadę wartości pieniądza w czasie: każdy rozumie, że 100 tysięcy rubli. dziś jest to znacznie ponad 100 tysięcy rubli. w ciągu roku przy inflacji wynoszącej 15% (lub odwrotnie, znacznie mniej, jeśli istnieje alternatywa w postaci ulokowania tej kwoty w banku na poziomie 15%). Do porównania kwot odnoszących się do różnych okresów stosuje się dyskontowanie, czyli tzw. . Przywołując wzór na efektywną stopę procentową kredytów, widzimy, że dla wszystkich spłat kredytów obliczana jest ich wartość bieżąca w momencie udzielenia kredytu. A jeśli chcemy wziąć tę samą kwotę z 2 banków, to na spłatę kredytu powinniśmy wybrać bank, który generuje najniższą wartość bieżącą ze wszystkich naszych wpłat. Dlaczego więc nie porównują bardziej zrozumiałych wartości bieżących, ale korzystają ze stopy efektywnej? A żeby porównać różne kwoty kredytów: Efektywna stawka pomoże, jeśli jeden bank da 250 tysięcy rubli. pod pewnymi warunkami i na kolejnych 300 tysięcy rubli. na innych.
Okazuje się więc, że suma wszystkich naszych wpłat na spłatę kwoty głównej kredytu, zdyskontowana stopą 72,24%, jest równa wielkości kredytu (to wynika z definicji efektywnej stopy). Jeżeli w innym banku, aby zachować tę równość, konieczne jest zdyskontowanie kwot wpłat wykorzystanych na obsługę zadłużenia za b O Jeżeli stawka jest wyższa, wówczas warunki umowy kredytowej są mniej korzystne (kwota kredytu może być inna). Okazuje się zatem, że ważniejsza nie jest sama wartość Stopy Efektywnej, ale wynik porównania 2 stawek (oczywiście jeśli stopa efektywna jest znacząco wyższa od oprocentowania kredytu, oznacza to, że istnieje znaczna liczba dopłat: usuwając z pliku kalkulacyjnego wszystkie dopłaty, otrzymujemy efektywną stawkę 16,04% zamiast 72,24%!).

Notatka. Funkcja NETNEH() jest podobna do funkcji IRR() (używanej do obliczania), która wykorzystuje podobne dyskontowanie regularne płatności, ale na podstawie numeru okresu płatności, a nie liczby dni.

Stosowanie efektywnej stopy procentowej do porównywania umów kredytowych o różnych schematach spłaty

Wyobraźmy sobie sytuację, w której w 2 różne banki zaproponowano nam zaciągnięcie tej samej kwoty kredytu na tych samych warunkach, przy czym pożyczka zostanie spłacona w jednym przypadku, a w drugim (równymi ratami). Dla uproszczenia założymy, że nie ma żadnych dodatkowych opłat. Czy efektywna stopa zależy od harmonogramu spłat? Od razu dajemy odpowiedź: to zależy, ale tylko nieznacznie.

W przykładowy plik na arkuszu Porównanie schematów spłaty (1 rok) Obliczenia podano dla 2 różnych harmonogramów spłat (kwota pożyczki 250 TR, okres = 1 rok, płatności dokonywane są co miesiąc, stopa = 15%).

W przypadku płatności zróżnicowanych efektywna stopa kredytu = 16,243%, a w przypadku renty – 16,238%. Różnica jest niewielka, aby na jej podstawie podjąć decyzję. Musisz zdecydować, który harmonogram spłat najbardziej Ci odpowiada.

Wraz ze wzrostem okresu kredytowania różnica pomiędzy stopami efektywnymi pozostaje praktycznie niezmieniona (patrz. Przykładowy plik arkusza Porównanie schematów spłaty (5 lat) ).

Notatka. Efektywna stopa roczna obliczona za pomocą funkcji EFFECT() daje wartość 16,075%. Wymiary nie są uwzględniane w jego obliczeniach faktyczne płatności, a jedynie stopę nominalną i liczbę okresów kapitalizacji. Z grubsza okazuje się, że w naszym konkretnym przypadku (bez dopłat) różnica pomiędzy efektywną stopą kredytu a stopą nominalną (15%) wynika głównie z obecności okresów kapitalizacji (sama istota odsetek składanych).

Notatka. Porównanie harmonogramów spłat przy zastosowaniu zróżnicowanych płatności i planu renty.

Notatka. Efektywną stopę procentową kredytu można obliczyć bez funkcji NETHOLD() - korzystając z opcji Wybór parametrów. W tym celu w przykładowy plik w arkuszu Kredyt Utworzono kolumnę I (Zdyskontowane przepływy pieniężne (do wyboru parametrów)). W oknie narzędzia Wybór parametrów Wprowadź wartości pokazane na poniższym rysunku.

Po kliknięciu OK w komórce I18 Zostanie obliczona stopa efektywna, co naturalnie pokrywa się z wynikiem wzoru NETINDOH().

Często pożyczkobiorcy spotykają się z faktem, że koszty spłaty ich zadłużenia znacznie przekraczają rzeczywiste kwoty wskazane przez uśmiechniętego doradcę kredytowego i zachęcające napisy na banerach reklamowych. Aby poznać realne koszty spłaty kredytu, należy najpierw obliczyć efektywną stopę procentową. W tym artykule powiemy Ci, co to jest i jak to obliczyć.

Efektywna stopa procentowa wynosi...

Efektywna stopa procentowa ma wiele definicji, ale wszystkie ukazują tę samą istotę z różnych stron. Ten:

• oprocentowanie kredytu, które obejmuje wszystkie koszty obsługi kredytu, programy ubezpieczeniowe, prowizje itp.
• Roczna składana stopa procentowa, czyli wartość oceny rentowności danej transakcji finansowej.
• Rzeczywisty koszt pożyczki, na który składają się wszystkie koszty pożyczkobiorcy w trakcie spłaty zadłużenia.
• Rzeczywisty koszt kredytu większy niż stopa nominalna.

Aby lepiej zrozumieć istotę stopy efektywnej, w dalszej części narysujemy małe porównanie z zapowiadaną stopą nominalną.

Co obejmuje EPS dla kart?

Uprzedzamy, że już dziś, starając się o tak popularny kredyt, czeka Cię najwyższa efektywna stopa procentowa. karta kredytowa. EPS będzie zawierał:

• Zapłata (prowizja) za wypuszczenie „plastiku”.
• Opłata za obsługę karty.
• Opłata za prowadzenie rachunku bieżącego.
• Prowizja za transakcje dokonane przy użyciu karty.
• W razie potrzeby opłata za przeliczenie waluty.
• W przypadku naruszenia warunków umowy kredytu - kara za przekroczenie limitu lub spóźniony depozyt zapłata.
• I faktycznie spłata kwoty zadłużenia i zapłata odsetek od niej według stopy nominalnej.

Z tego możemy wyciągnąć następujący wniosek: nie kieruj się bankiem oferującym najniższe oprocentowanie nominalne. Być może w innej organizacji, gdzie liczba ta jest nieco wyższa, efektywna stawka będzie o kilka procent niższa. Co może być tego przyczyną? Ze względu na brak szeregu prowizji (na przykład za prowadzenie rachunku bankowego, wydanie karta kredytowa), „dobrowolno-obowiązkowy” zakup produktów ubezpieczeniowych na mniejszą kwotę itp. Nie wahaj się poprosić specjalistę kredytowego o dokładne ogłoszenie EPS. I dopiero na podstawie tej wartości wybierz bank udzielający kredytu.

Nominalna i efektywna stopa procentowa

Stopa nominalna to stała wartość, wysokość rocznej nadpłaty kredytu, którą widzisz na kuszących broszurach reklamowych. Nie obejmuje kosztów ubezpieczenia, prowizji, opłat za obsługę karty kredytowej – wszystkich tych wydatków, które trzeba ponieść wraz z opłacaniem odsetek od kredytu i spłatą kredytu.

Dlaczego klient nie jest od razu informowany o kwocie równej efektywnej stopie procentowej? Po pierwsze, wartość tę bardzo trudno jest z góry obliczyć. Przykładowo, jeżeli klient spóźnia się ze spłatą lub kilkoma ratami, wartość ta ulegnie zmianie w górę w stosunku do tej, która byłaby naliczana na początku w związku z naliczeniem kar. Po drugie, bank po prostu straci klientów, jeśli poinformuje ich o wszystkich rzeczywistych wydatkach.

Co urzędnik ds. pożyczek informuje klienta jedynie o stawce nominalnej i nie jest to oszustwo ani „zamieszanie”. Z pewnością w umowie pożyczki nadpłata, która Cię przyciągnęła, nazywa się nominalną stopą procentową. Niestety, zaniedbaniem pożyczkobiorcy jest to, że przed zawarciem umowy nie zapytał operatora przynajmniej o przybliżoną wysokość efektywnej rocznej stopy procentowej.

Stopy nominalne i efektywne w odniesieniu do depozytów

W sprawie depozyty bankowe, to sytuacja tutaj jest zasadniczo inna:

• Nominalna stopa procentowa- stała ilość twoich roczny dochód, wyrażona w procentach. Na przykład 9% rocznie.
• Efektywna stopa procentowa- jest to zmienna wysokość Twojego zysku, uzależniona od pewnych warunków określonych w umowie. Jeśli chodzi o depozyty, jest ona wyższa niż stopa nominalna. Jest to typowe przede wszystkim dla lokat z kapitalizacją (oprocentowanie „złożone”, naliczanie odsetek od odsetek), gdy po pewnym czasie do kwoty lokaty dodawana jest kwota naliczonych odsetek, a przez kolejny okres czasu naliczane są od tego odsetki. już wzrosła wartość pieniężna. Inwestycja o oprocentowaniu 9% rocznie z kapitalizacją przyniesie znacznie większy zysk niż podobna inwestycja bez kapitalizacji. Ważne jest również, aby wziąć pod uwagę jego częstotliwość: jeśli występuje co miesiąc, to jest to znacznie bardziej opłacalne niż w przypadku, gdy odsetki „składane” naliczane są co sześć miesięcy.

Przejdźmy teraz do „bolesnej” kwestii – pożyczek.

Cechy efektywnej stopy procentowej

EPS musi być określony w umowie kredytowej - jest to określone przez Centralny Bank Rosji. Ale wielu ma do czynienia z faktem, że ich rzeczywiste koszty są znacznie wyższe niż ta wartość! Dzieje się tak ze względu na fakt, że bank oblicza EPS według wzoru zaproponowanego przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, który ma wiele wad - nie są one brane pod uwagę składki ubezpieczeniowe i kilka innych twoich strat.

Uprzedzamy, że efektywna stopa procentowa to wartość, która zawsze będzie wyższa od stopy nominalnej, nawet dla idealistycznego modelu banku, który nie oferuje pakietów ubezpieczeń ani prowizji. Powodem jest to, że tutaj, podobnie jak w przypadku depozytów, obowiązują „złożone” odsetki i płatności dożywotnie: jedna część idzie na spłatę długu, a druga na odsetki. Oznacza to, że za każdy miesiąc naliczane są odsetki nie tylko od kwoty pożyczonej w banku, ale także od kwoty odsetek, których jeszcze nie zapłaciłeś.

Obliczanie efektywnej stopy procentowej

Najpewniejszym sposobem na dokładne przedstawienie kosztów spłaty kredytu jest samodzielne określenie efektywnej stopy procentowej za pomocą gotowego wzoru. Przede wszystkim musisz wyjaśnić, w jakim odstępie czasu naliczane są odsetki od Twojej pożyczki - co miesiąc, kwartał, rok, w sposób ciągły itp. I oczywiście musisz znać nominalną stopę pożyczki.

E = (1 + N/P) P - 1, gdzie:

• E jest efektywną stopą procentową:
• N - stopa nominalna;
• P to liczba okresów naliczania odsetek w ciągu jednego roku.

Jeśli odsetki są naliczane w sposób ciągły, wówczas wystarczy inna formuła:

E = e N - 1, gdzie:

• E - efektywna stopa procentowa;
• N - stopa nominalna;
• e jest stałą liczbą równą 2,718.

Niestety podane wzory nie przewidują uwzględnienia w wyniku wydatków, które na pewno poniesiesz w związku z zakupem produktów ubezpieczeniowych i wystawieniem certyfikatów.

Drugi sposób obliczania EPS

Inny wzór, który można zastosować do obliczenia efektywnej stopy procentowej, jest następujący:

0 = (postęp geometryczny) PV / (1 + EPS) (D p - D 1) / 365, Gdzie:

• PV - kwota ostatniej płatności;
• D p - data ostatniej spłaty kredytu;
• D 1 – data pierwszej spłaty kredytu.

Obliczenia komplikuje fakt, że aby znaleźć EPS, należy rozwiązać to równanie.

Inna wersja formuły:

K = P 1 + ((postęp geometryczny) P n / (1 + EPS) B n, Gdzie:

• K - kwota pożyczki;
• P 1 - pierwsza spłata kredytu (należy uwzględnić wszystkie prowizje i opłaty ubezpieczeniowe);
• P n - ostatnia spłata pożyczki (konieczne jest również uwzględnienie nie tylko kwoty spłaty zadłużenia i odsetek od niego, ale także wszystkich płatności pobocznych);
• EIR – efektywna stopa procentowa;
• W n jest czasem ostatniej płatności.
• n - miesiąc wpłaty na konto (12, 15, 36 itd.)

Alternatywne metody liczenia

Wzór efektywnej stopy procentowej nie jest jedynym sposobem, aby powiedzieć Ci, ile faktycznie wydasz:

1. Korzystaj z kalkulatorów online, których jest mnóstwo w Internecie, od prostych po bardzo szczegółowe, uwzględniające wszystkie płatności.

2. Skorzystaj z Excela:

• Funkcja EFFECT() pomoże Ci w wykonaniu obliczeń przy użyciu pierwszego wzoru.
• SERIESSUM jest przydatne do obliczeń przy użyciu drugiego wzoru.

Tym samym można zauważyć, że znając nawet stawkę nominalną, wysokość wszystkich prowizji oraz koszt produktów ubezpieczeniowych, sami (a także specjalista kredytowy) możemy jedynie wyliczyć przybliżoną wartość EIR. Niezależne obliczenia komplikują odsetki „złożone”, płatności dożywotnie i naliczanie kar w przypadku opóźnień w płatnościach, których nie można przewidzieć z góry.

Dziś chcę Wam opowiedzieć o tym, co to jest efektywna stopa kredytu, dlaczego jest to potrzebne, jak, z jakiego wzoru oblicza się stawkę efektywną, jak można ją wyliczyć samodzielnie.

Moim zdaniem wyliczenie efektywnego oprocentowania kredytu jest dziś po prostu konieczne dla tych, którzy to planują, a oto dlaczego.

Teraz wszystkie banki stosują różne schematy generowania dochodów z kredytów, nie ma już tej jednej rocznej stopy procentowej, która mogłaby służyć jako wskazówka 10 lat temu, a do tego dochodzi wiele rocznych i miesięcznych prowizji, które przyprawiałyby o zawrót głowy sam złamał nogę. Dlatego bardzo trudno jest porównać warunki kredytowania dwóch banków (na to liczą banki). Nie wystarczy po prostu porównać oprocentowanie i prowizje; trzeba wziąć pod uwagę także wiele innych niuansów, które wpływają na realny koszt pożyczki: na przykład czas jej trwania.

Właśnie po to, żeby można było dokładnie porównać który bank korzystniejsze warunki kredytów i pojawiła się efektywna stopa procentowa. Najpierw zaczęli ją naliczać najbardziej zaawansowani kredytobiorcy, a później w niektórych krajach już na poziomie legislacyjnym banki miały obowiązek informowania swoich klientów o efektywnej stopie procentowej. Jaki jest zatem ten wskaźnik?

Efektywna stopa kredytu to wyrażenie wszystkich spłat kredytu zawartych w warunkach i stawkach umowy kredytowej w jednym wskaźniku, obniżonych do zrozumiałej dla każdego rocznej stopy procentowej. Innymi słowy, jest to rzeczywista roczna stopa, jaką pożyczkobiorca zapłaci za korzystanie z pożyczki, biorąc pod uwagę stopę procentową, wszystkie opłaty, schemat spłaty i okres kredytowania. Przy wyliczeniu efektywnej stopy procentowej kredytu nie uwzględnia się wydatków na usługi związane z kredytem (ubezpieczenia, usługi notarialne, ocena ekspercka itp.).

Samo w sobie obliczenie efektywnej stopy procentowej pożyczki jest dość trudne, ale, jak mówią, jest możliwe, zwłaszcza biorąc pod uwagę fakt, że obecne technologie mogą znacznie uprościć procedurę obliczeniową. Przyjrzyjmy się więc, jak obliczyć efektywną stopę kredytu.

Obliczanie efektywnej stopy procentowej kredytu za pomocą wzoru.

Pierwszą tradycyjną opcją jest użycie formuły. Sam wzór na obliczenie stawki efektywnej jest dość skomplikowany, ale nadal uważam, że trzeba go wyrazić, aby zrozumieć, o czym mówimy.

Jak widać najtrudniej jest obliczyć efektywne oprocentowanie kredytu ze schematem spłaty dożywotniej, z którego banki tak chętnie korzystają ostatnio. Ponieważ patrząc w przyszłość, powiem to dokładnie tak samo roczny procent oraz prowizje od kredytu z harmonogramem spłat dożywotnich, efektywne oprocentowanie będzie ponadto wyższe niż dłuższy okres kredytowania – tym większa będzie ta różnica.

W razie potrzeby wzór na obliczenie efektywnej stopy procentowej kredytu można ogólnie uprościć, istnieje kilka opcji, najważniejsze jest porównanie warunków różnych banków za pomocą jednego wzoru, aby zobaczyć, gdzie są one bardziej opłacalne.

Obliczanie efektywnej stopy procentowej kredytu w Excelu.

Aby uniknąć kłopotów ze skomplikowanymi obliczeniami matematycznymi, których najprawdopodobniej nikt nie rozumie (co jest całkiem normalne, nie wszyscy jesteśmy tutaj matematykami), możesz użyć programu Excel do obliczenia efektywnej stopy kredytu. Ta metoda jest odpowiednia przede wszystkim dla tych, którzy „zaprzyjaźnili się” z tym edytorem arkuszy kalkulacyjnych, wiedzą, jakie są funkcje i jak z nich korzystać. Jeśli nie ma jeszcze takiej wiedzy, można ją uzyskać ze standardowych materiałów referencyjnych, które wywołuje się naciśnięciem klawisza F1.

Edytor arkuszy kalkulacyjnych MS Excel posiada już kilka wbudowanych funkcji pozwalających obliczyć efektywną stopę procentową:

– EFEKT;

– CHISTVNDOH (XIRR);

– PMT (PMT);

Nie będę szczegółowo opisywał wszystkich możliwości przeprowadzenia potrzebnych nam obliczeń: jak działają te funkcje i jak należy z nich poprawnie korzystać - informacje te można znaleźć w szczegółowo w Pomocy MS Excel. Oto przykład obliczenia efektywnej stopy procentowej za pomocą funkcji PMT:

Na pasku formuły możesz zobaczyć, jak wygląda format funkcji PMT, a na podstawie komórek biorących udział w formule możesz zobaczyć, co ona oblicza. Należy pamiętać, że wartość kwoty (w przykładzie komórka B3) musi być oznaczona znakiem minus.

Obliczanie efektywnej stopy kredytu za pomocą kalkulatora kredytowego.

I wreszcie, jeśli zarówno ręczna matematyka, jak i Excel nie są dla Ciebie odpowiednie (prawdopodobnie tak jest), wybierz najprostszą metodę: wpisz w wyszukiwarce „kalkulator do obliczania efektywnej stopy procentowej”, otwórz coś z wyników wyszukiwania i użyj tego. Podam przykład takiego obliczenia:

Minusem jest to, że nie zrozumiesz na jakiej zasadzie to oblicza, ale z drugiej strony może tego nie potrzebujesz, ponieważ jak widać z formuły i funkcji Excela, ta procedura nie jest prosta. Zatem po prostu porównujesz efektywne oprocentowanie kredytów w różnych bankach, które rozważasz i wybierasz opcję, w której ten wskaźnik jest niższy.

Na zakończenie dodam, że efektywną stopę procentową można obliczyć nie tylko dla kredytu, ale także dla produktów depozytowych, jeśli na przykład przewiduje się naliczanie odsetek składanych.

Teraz masz pojęcie, jaka jest efektywna stopa kredytu (efektywna stopa procentowa) i jak ją obliczyć. Mam nadzieję, że te informacje będą dla Ciebie przydatne. Bądź na bieżąco i naucz się efektywnie i efektywnie wykorzystywać swoje finanse osobiste. Do zobaczenia ponownie!