Jak obliczana jest całkowita stopa zwrotu. Jak poprawnie obliczyć zwrot z inwestycji. Średni zwrot z inwestycji

Znajdź potrzebne dane i podłącz je do formuły. Określ wartość nominalną obligacji, zapłaconą cenę (za obligację), każdą płatność kuponową oraz liczbę płatności kuponowych do terminu zapadalności. Zastąp dane we wzorze P = C ∗ ((1 − (1 / (1 + i) n)) / ja) + M / ((1 + i) n) (\displaystyle P=C*((1-(1/(1+) i)^(n)))/i)+M/((1+i)^(n))), gdzie P jest ceną zapłaconą za obligację; C – płatność kuponowa; i – plon do dojrzałości; M to wartość nominalna obligacji; n to całkowita liczba płatności kuponowych.

• Na przykład inwestor kupił obligację o wartości nominalnej 100 rubli za 95,92 rubla. Oprocentowanie wynosi 5% i naliczane jest co 6 miesięcy, a zapadalność wynosi 30 miesięcy.
• Wypłata kuponu wypłacana co sześć miesięcy wynosi 2,50 rubla ( 100 x 0 , 05 x 0 , 5 = 2 , 5 (\displaystyle 100x0,05x0,5=2,5)).
• Jeśli termin zapadalności wynosi 30 miesięcy, a płatności kuponowe są realizowane co sześć miesięcy, liczba płatności kuponowych wynosi 5 (30/6=5).
• Zastąp dane we wzorze: 95 , 92 = 2 , 5 ∗ ((1 − (1 / (1 + i) 5)) / ja) + 100 / ((1 + i) 5) (\displaystyle 95,92=2,5*(( 1-(1 /(1+i)^(5)))/i)+100/((1+i)^(5))).
• Teraz zastosuj metodę prób i błędów. Aby to zrobić, zastąp kilka wartości dla i, aby znaleźć odpowiednią zapłaconą cenę.

Kalkulator lokat online pomoże Ci szybko obliczyć oprocentowanie dowolnej lokaty, także tej z kapitalizacją, z doładowaniami i podatkami, a także wskaże harmonogram naliczania odsetek. Jeśli planujesz założyć lokatę, kalkulator pomoże Ci z wyprzedzeniem obliczyć potencjalną zyskowność.

Kapitalizacja odsetek

W przypadku lokaty zwykłej bank wypłaca deponentowi naliczone odsetki w okresach miesięcznych (lub w innych odstępach czasu określonych w warunkach umowy). Nazywa się „ proste zainteresowanie”. Lokata kapitalizacyjna (lub „odsetki składane”) to warunek, w którym naliczone odsetki nie są spłacane, ale doliczane do kwoty lokaty, zwiększając ją w ten sposób. Całkowity dochód z lokaty w tym przypadku będzie wyższy.

Korzystając z kalkulatora depozytów, możesz porównać wyniki obliczeń dwóch identycznych depozytów (z kapitalizacją i bez) i zobaczyć różnicę.

Efektywne oprocentowanie lokaty

Ta cecha dotyczy tylko depozytów z kapitalizacją odsetek. Z uwagi na to, że odsetki nie są spłacane, lecz służą do zwiększenia kwoty lokaty, oczywiste jest, że jeśli kwota lokaty rośnie z każdym miesiącem, to nowo naliczone odsetki od tej kwoty również będą wyższe, a także ostateczny dochód.

Wzór na obliczenie efektywnej stawki:

gdzie
N - liczba wypłat odsetek w okresie lokaty,
T - termin lokowania lokaty w miesiącach.

Ta formuła nie jest uniwersalna. Nadaje się tylko dla lokat z kapitalizacją raz w miesiącu, których okres zawiera całkowitą liczbę miesięcy. W przypadku innych wpłat (na przykład wpłaty na 100 dni) ta formuła nie zadziała.

Istnieje jednak uniwersalna formuła obliczania efektywnej stawki. Wadą tej formuły jest to, że wynik można uzyskać dopiero po obliczeniu odsetek od lokaty.

Efektywna stawka = (P / S) * (365 / d) * 100

gdzie
P - odsetki naliczone za cały okres lokaty,
S - kwota wpłaty,
d - termin lokaty w dniach.

Ta formuła jest odpowiednia dla wszystkich depozytów, z dowolnymi warunkami i dowolną częstotliwością kapitalizacji. Po prostu bierze pod uwagę stosunek uzyskiwanych dochodów do początkowej kwoty składki, doprowadzając tę ​​wartość do roczne odsetki. Tutaj może wystąpić tylko mały błąd, jeśli okres lokaty lub jego część przypadła na rok przestępny.

To właśnie ta metoda służy do obliczania efektywnej stawki w przedstawionym tutaj kalkulatorze depozytów.

Podatek dochodowy od depozytów

kod podatkowy Federacja Rosyjska przewiduje opodatkowanie depozytów w następujących przypadkach:

• Jeśli oprocentowanie depozytu rubla przekracza wartość kluczowa stawka Bank Centralny Federacji Rosyjskiej w momencie zawarcia lub przedłużenia umowy, powiększony o 5 punktów procentowych.
• Jeżeli stopa procentowa dla depozyt walutowy przekracza 9% .

Stawka podatku wynosi 35% dla rezydentów rosyjskich i 30% dla nierezydentów.

Jednocześnie opodatkowaniu podlega nie cały dochód uzyskany z lokaty, a jedynie część uzyskana w wyniku przekroczenia oprocentowania lokaty stawki progowej. Aby obliczyć podstawa opodatkowania(podstawa podlegająca opodatkowaniu), należy najpierw obliczyć odsetki naliczone od stawka nominalna wkład, a następnie dokonać podobnego obliczenia według stawki progowej. Różnica między tymi kwotami będzie podstawą opodatkowania. Aby uzyskać kwotę podatku, należy pomnożyć tę kwotę przez stawkę podatku.

Nasz kalkulator depozytów obliczy Twój wkład wraz z podatkami.

Każda działalność gospodarcza ma na celu osiągnięcie zysku (lub dodatniego zwrotu). A co to jest z ekonomicznego punktu widzenia? Odpowiedź na to pytanie zostanie omówiona w artykule. Poza tym zostanie omówione, jaka jest stopa zwrotu i jak ją obliczyć.

Czym jest plon?

Pod wydajnością nauki ekonomiczne implikować, który pokazuje efektywność inwestycji w poszczególne aktywa, projekty, instrumenty finansowe lub całą firmę. Z matematycznego punktu widzenia wskaźnik ten można postrzegać jako stosunek całkowitej kwoty otrzymanych środków do określonej podstawy. A co to oznacza?

Podstawa rozumiana jest jako kwota początkowej inwestycji lub kwota, którą należało zainwestować, aby otrzymać określoną kwotę pieniędzy. Dlatego cały system oceny wyników nazywany jest również stopą zwrotu. Czy ten wskaźnik można postrzegać z negatywnej strony? Tak, zwroty mogą być dodatnie lub ujemne. Pod pierwszym z nich oznaczają, że firma zwróciła wydane pieniądze i nadal ma plus. Ujemne zwroty oznaczają, że zainwestowane środki się nie opłaciły i mówią o tym zysk netto nie trzeba.

Stopa zwrotu

Wskaźnik ten jest niezbędny do oceny efektywności zainwestowanych środków. Stopa zwrotu to termin, który odnosi się do efektywności zainwestowanych środków. Jeśli więc słowo „wewnętrzne” jest na początku, oznacza to, że aktualna wartość inwestycji wynosi zero, a wszystkie otrzymane środki, które trafiają jako zysk z działalność gospodarcza, są równe kosztom na początku działalności lub projektu. Za jego pomocą można określić poziom inwestycji, który i tak nie będzie kosztował właściciela pieniędzy żadnych strat. Używając norma wewnętrzna zwrot pokazuje poziom zwrotu z inwestycji, a także maksymalna ilość co ma sens inwestować w to przedsiębiorstwo.

Oceny wydajności

Jeśli kupujesz akcje, to jak poznać ich przeszłość, to ile przyniosły swoim właścicielom zysk miesiąc czy rok temu? Specjalnie w tym celu istnieją specjalne oceny rentowności. Wybierają te najlepsze, które zapewniają największe korzyści w krótkim okresie. Ocena rentowności, oprócz kwot zysku, może zawierać również wskaźniki kosztów. A jeśli przedsiębiorstwa są notowane na giełdach przez długi czas – lata lub dekady, to można ocenić trend ich rozwoju i lepiej podejść do decyzji, czy je nabyć, czy nie. Wydajność jest poważnym wskaźnikiem i należy ją określić za pomocą maksymalny numer Informacja.

Obliczenie

D \u003d (SFAKP - SFANP) / SFANP.

Skróty te są rozszyfrowane w następujący sposób:

1. D - rentowność.
2. FACF - koszt aktywa finansowe na koniec okresu. Zdecydowanie to, co jest badane.
3. FFANP - wartość aktywów finansowych na początek okresu. Zdecydowanie to, co jest badane.

Wartości prognozowane mogą być również używane jako wartości. Możesz więc poznać wartość akcji na początku roku, zobaczyć oczekiwaną wartość i zdecydować, czy kupić papier wartościowy, czy nie. Ale robienie czegoś, co ma przed sobą tylko przewidywane zwroty, jest niewdzięcznym zadaniem. Nie zaszkodzi wiedzieć o stanie rzeczy w ostatnich latach.

Kiedy porównuje się racjonalne strategie inwestycyjne, zwrot i ryzyko zawsze podążają w tym samym kierunku wraz ze zmianami, przy czym wszystkie inne czynniki są takie same. Tak więc im wyższy zysk, tym większe ryzyko.

Dla wyjaśnienia możesz posłużyć się przykładem: do banku przychodzą dwie osoby. Pierwszy to zamożny obywatel, który ma stabilną i dobrze płatną pracę, dom i prosi o pożyczkę. Pożyczka udzielana jest na 20% w skali roku. Druga osoba pracuje dorywczo, nadużywa alkoholu i ma szereg innych złych nawyków. Otrzymuje pożyczkę na 40%. Ponadto bank realizuje wszystkie zobowiązania takich osób jak osoba nr 2 w jednym portfelu wartościowe papiery i sprzedaje się z tak wysoką stopą zwrotu. Ale jeśli się nad tym zastanowisz: gdzie możesz zarobić więcej? W przypadku drugiej opcji rentowność jest większa. Z pierwszą osobą wydajność jest niższa. Ale tutaj jest też mniej prawdopodobne, że odmówi wypłaty pieniędzy. Dlatego rozważając propozycje inwestycyjne należy pamiętać, że opłacalność nie jest jedynym parametrem, który należy wziąć pod uwagę.

Wniosek

Dlatego w końcu możemy stwierdzić: im wyższy plon, tym większe ryzyko. Zbyt duże szanse na utratę inwestycji nie są atrakcyjne dla inwestorów, dlatego większość ludzi woli skierować swoje pieniądze na coś względnie bezpiecznego i stabilnego. Rentowność to obowiązkowy parametr, ponieważ bez niej nie ma sensu inwestować w coś swoich środków.

Czym jest rentowność i jak wyprowadzić jej formułę? Rentowność jest jednym z głównych wskaźników, za pomocą których można porównać i ocenić ich rentowność i wykonalność. Czasami do oceny opłacalności inwestycji wykorzystuje się zależność między ryzykiem a zwrotem. Co więcej, wskaźnik jest właśnie relacją między rentownością a ryzykiem, ponieważ osobno te wskaźniki nie są zbyt pouczające. To logiczne, że nie ma sensu inwestować gotówka w interesach z duże ryzyko i niskie zwroty. wysokie ryzyko straty powinny być skorelowane z możliwością osiągnięcia dużych zysków.

Dla większej jasności należy oddzielić pojęcie dochodu i rentowności. Dochód jest wartością bezwzględną, wyrażoną w postaci jednostki pieniężne(Serezha zainwestował 20 000 rubli, z których otrzymał dochód w wysokości 5 000 rubli). A zysk jest wartością względną, wyrażoną w procentach lub, alternatywnie, w procentach rocznie (Gena zainwestowała pieniądze w projekt komercyjny z zyskiem 20% rocznie).

Formuła obliczania wydajności

Najbardziej najprostsza formuła Rentowność to stosunek otrzymanego zysku do zainwestowanej kwoty pomnożony przez sto.

Ale powyższe formuły nie uwzględniają czasu, za jaki uzyskano tę wydajność, a ten wskaźnik jest niezwykle ważny. Aby uwzględnić czas, za jaki inwestycje przyniosły rentowność, stosuje się formułę opłacalności:

Termin w miesiącach to czas, w którym dokonywana jest inwestycja. Najczęściej do obliczenia plonu stosuje się okres 1 roku.

Przykłady obliczania wydajności

Aby lepiej zrozumieć sposób obliczania plonów, spójrzmy na kilka przykładów.

Przykład 1 Wasilij Iwanowicz ma nieruchomość o wartości 2 milionów rubli. Dzierżawi tę nieruchomość za 10 tysięcy rubli. na miesiąc. Konieczne jest obliczenie plonu w procentach w skali roku (za rok).

Przykład 2 Ostap z powodzeniem handluje na rynku Forex, zaczął od depozytu w wysokości 1000 USD, który podwoił dziesięć miesięcy później. Jaka jest rentowność Ostap za rok?

Zastosowanie plonu

Dochód odzwierciedla procentowy wzrost kapitału lub procentowy wzrost zainwestowanej kwoty. Ten wskaźnik można obliczyć za pewien okres.

Roczna rentowność jest głównym wskaźnikiem dla inwestora, dzięki któremu można ocenić atrakcyjność danego projektu pod względem zwrotu z inwestycji.

DEFINICJA

dochód netto oznacza kwotę dochodu, która pozostaje do dyspozycji spółek po zapłaceniu wszystkich podatków wliczonych w cenę produktu (usługi).

Wśród tych płatności podatkowych główne to:

• VAT (podatek od wartości dodanej),
• akcyzy,
• Cło itp.

Dochód netto przedsiębiorstwa jest często określany jako wszystkie aktywa, które stały się własnością przedsiębiorstwa w ciągu ostatniego roku. okres sprawozdawczy minus wszystkie wydatki.

W praktyce często wykorzystywany jest taki wskaźnik, jak wartość bieżąca netto, która jest kumulacją zdyskontowanego efektu przez pewien okres czasu. Wskaźniki dochodu netto i wartości bieżącej netto odzwierciedlają nadwyżkę kwoty wpływy gotówkowe ponad kwotę kosztów realizacji konkretnego projektu (lub na określony czas). W takim przypadku obliczenia można przeprowadzić z uwzględnieniem i bez uwzględnienia skutków, które dotyczą różnych okresów.

Wartość bieżąca netto w większości przypadków służy do oceny inwestycji.

Formuła dochodu netto

Formuła dochodu netto wygląda następująco:

BH = VD - N

Tutaj BH to suma dochodu netto,

VA - wysokość dochodu brutto,

H - opłaty podatkowe wliczone w koszt wytworzenia.

Dla tej formuły możemy określić dochód brutto według następującego wzoru:

HP \u003d C * Q

Tutaj VA to dochód brutto,

C - cena towaru,

Q to ilość towarów.

Również do wyniku uzyskanego według formuły dochodu brutto doliczane są kwoty innych otrzymanych dochodów, które są brane pod uwagę przy obliczaniu obrotu brutto:

• dywidendy,
• wpływy na cele charytatywne,
• kwota środków ze sprzedaży papierów wartościowych itp.

Formuła dochodu netto oparta na przychodach brutto

Inną opcją obliczania dochodu netto jest następująca formuła:

BH \u003d BB - (PostR + PerR) - N

Tutaj BB to kwota przychodu brutto,

PostR - koszty stałe,

PerR - wysokość kosztów zmiennych,

H to kwota płatności podatku.

Przychody brutto odnoszą się do środków, które firma otrzymuje w forma pieniężna w toku działalności handlowej. Te dochody obejmują:

• Gotówka (forma gotówkowa i bezgotówkowa),
• Aktywa materialne (np. sprzęt, surowce, materiały),
• Wartości niematerialne (znak towarowy, patent, technologia itp.)

Wartość dochodu brutto

Formuła dochodu netto jest najczęściej stosowana przy szacowaniu i korygowaniu przychodów ze sprzedaży o wydatki. Wysokość wydatków uwzględnia wartość płatności podatku, suma odpisy amortyzacyjne, oprocentowanie itp.

Wskaźnik dochodu netto pokazuje rentowność przedsiębiorstw w analogicznym okresie. Jeśli podczas obliczeń uzyskamy wartość ujemną, to możemy powiedzieć, że firma poniosła stratę netto.

Wiele firm wykorzystuje dochód netto do obliczania zysku na akcję, który odzwierciedla kwotę dochodu zawartą w każdej akcji firmy.