Taxa de juros flutuante e taxa fixa: qual a diferença? Taxa de juros fixa ou variável de um empréstimo - o que escolher? O que é uma taxa fixa

Fixo taxa de juro - esta é a percentagem do montante do empréstimo que o mutuário é obrigado a pagar ao banco pela utilização do dinheiro emprestado. A taxa de juros neste caso é fixa; não muda durante todo o período de utilização do empréstimo.

O que é uma taxa de juros fixa?

Vamos dar um exemplo simples. Você pegou 100.000 rublos por um período de 5 anos a 20% ao ano. Isso significa que por ano você pagará ao banco 20 mil rublos da dívida principal (o chamado corpo do empréstimo) + 20% de 100.000 rublos, ou seja, outros 20 mil rublos de juros. Um cálculo simples permite que você entenda que após 5 anos de uso do empréstimo, você dará ao banco exatamente o dobro do que pegou - 200.000 rublos.

O valor dos pagamentos mensais (se for escolhido o método de anuidade para reembolso do empréstimo) também é fácil de calcular. 40.000 rublos. (corpo do empréstimo mais juros) dividido por 12 meses, obtemos 3.333 rublos por mês. A taxa de juro fixa é quando tanto o valor das mensalidades como os juros de utilização de um empréstimo são fáceis de calcular, uma vez que a taxa é fixada num valor específico e não está sujeita a revisão, salvo alguns casos que não se aplicam para a maioria dos mutuários.

Empréstimos com taxa fixa

Qualquer que seja o empréstimo que você contrate, um empréstimo em dinheiro ou uma hipoteca, você estará interessado na questão de como economizar. Qual taxa de juros é melhor, flutuante ou fixa?

A principal vantagem deste último é a sua previsibilidade. Ainda na fase de solicitação do empréstimo, a pessoa sabe quais serão seus pagamentos, quanto será o pagamento a maior final e depois de quanto tempo, de acordo com o cronograma, pagará ao banco.

A taxa flutuante é mais baixa no momento da emissão do empréstimo. Mas a sua principal desvantagem é a sua ligação a índices interbancários, que são altamente dependentes da situação económica interna e internacional. processos econômicos. Se for pelo menos de alguma forma possível prever o comportamento deste indicador com um mês de antecedência, então com um ano ou mais será difícil. Pode diminuir, tornando o empréstimo mais lucrativo para o mutuário, ou pode crescer, e de forma significativa. Para indivíduosé como uma roleta russa.

Um empréstimo com taxa de juros fixa envolve o acúmulo regular de juros na forma prescrita. E se, por exemplo, você solicitou uma reestruturação e recebeu feriados de crédito, durante esse período você pagará apenas juros pela utilização do empréstimo, o valor do empréstimo permanecerá inalterado.

Hipoteca de taxa fixa

A opção estática é mais benéfica em condições economia de mercado na Rússia. Embora você não consiga economizar dinheiro, você pode calcular com precisão sua força. Uma taxa hipotecária flutuante como empréstimo de longo prazo é muito arriscada para os mutuários. Uma taxa de hipoteca variável ajuda a economizar alguns pontos percentuais – uma hipoteca de taxa fixa não pode oferecer isso. Mas - apenas na fase inicial. Ninguém pode dizer como o indicador se comportará no futuro, uma vez que estes dados são difíceis de prever. O credor que emite uma hipoteca a uma taxa flutuante não perde nada. Afinal, ele adiciona um parâmetro constante a uma variável variável na fórmula de cálculo - seu lucro líquido. Mas o mutuário tem algo a perder. E, a longo prazo, a taxa pode até duplicar, levando o mutuário à servidão do crédito.

Peculiaridades

O banco já incluiu todos os seus riscos na taxa fixa. É por isso que ele geralmente não muda. Mas o contrato pode especificar as condições da mudança. Se tal acordo tiver a sua assinatura, isso significa que você concordou com os seus termos e será difícil protestar contra as suas disposições no futuro.

O conceito de taxa fixa aplica-se não só aos empréstimos, mas também a outros produtos bancários. Por exemplo:

Depósito de taxa fixa. É assim depósito bancário, que você confirma por um determinado período de tempo. As condições podem variar. Você pode fazer um depósito a uma taxa de juros relativamente alta, desde que não retire juros e retire-o total ou parcialmente durante o período acordado. Se o acordo for violado, todos os juros serão perdidos.

Títulos de juros fixos - pagam um rendimento igual a uma taxa de juros pré-determinada que não pode ser alterada.

Um conceito relacionado é a duração do título. Em termos muito simplificados, este é o retorno dos títulos. Ou seja, o período durante o qual o dinheiro gasto com eles retornará para você.

Como isso muda e é calculado

O próprio nome da taxa fixa sugere que ela deve permanecer inalterada durante todo o período de utilização do empréstimo ou por um período específico.

A possibilidade de alteração deve ser indicada no contrato de empréstimo. O banco não pode mudar isso unilateralmente- para isso ele precisa contar com o apoio do cliente. Por exemplo, se se trata de refinanciar um empréstimo ou reestruturá-lo, a taxa pode ser reduzida desde que tenha sido celebrado um acordo adicional ao contrato de empréstimo existente.

Na verdade, é isso que serve para solicitar um empréstimo taxa fixa, que o mutuário possa ter certeza de seu valor constante. Se instituição de crédito tenta alterá-lo unilateralmente, você pode ir a tribunal com segurança.

Quanto ao cálculo, os bancos definiram este indicador dependendo da taxa de refinanciamento do Banco Central. Uma vez que é esta instituição que emite a maior parte do dinheiro para os bancos do país, a percentagem a que o faz é o ponto de partida para determinar a taxa de juro dos empréstimos aos clientes bancários. Por exemplo, a taxa de refinanciamento (também a taxa básica) é de 10%. Neste caso, para clientes finais - pessoas físicas, é aproximadamente igual a 13% ou superior, dependendo do tipo de empréstimo.

Qual é a taxa no Sberbank

Se você contrair um empréstimo ao consumidor, estará interessado principalmente no pagamento a maior que pagará por ele.

Por padrão, um empréstimo do Sberbank é oferecido a uma taxa fixa. É esta opção que demonstram as suas ofertas publicitárias.

Gazeta.ru informou que o Sberbank vai fazer taxas flutuantes para empréstimos hipotecários E cartões de crédito. Mas até agora esses produtos não apareceram.

Prós e contras

A principal vantagem de uma taxa de juros constante é a sua previsibilidade e previsibilidade. O mutuário pode imediatamente, ainda na fase de solicitação de um empréstimo, calcular qual será o pagamento mensal e o pagamento a maior final. Se o seu contrato estabelecer que a taxa é fixa, a taxa do empréstimo permanecerá inalterada até o momento do seu reembolso.

A principal desvantagem desta opção é que esta taxa é inicialmente superior à taxa flutuante. E, se os índices internacionais, a inflação ou a taxa básica do Banco Central diminuírem no futuro, o mutuário não ganhará nada. O pagamento a maior não diminuirá (o que poderia acontecer com um pagamento flutuante).

Os bancos não perdem nada nem no primeiro nem no segundo caso. Embora se acredite que com a taxa flutuante todos os riscos recaem sobre os ombros do tomador, a opção fixa também é formada pelo banco de forma a minimizar os seus próprios riscos. Portanto, a taxa inicialmente fixa é superior à taxa flutuante.

Quais são as diferenças de uma taxa de juros flutuante?

Vamos resumir:

Fixado e formado por bancos de diferentes maneiras. O primeiro inclui um valor variável e fixo, portanto, com o tempo, o valor dos juros do empréstimo pode diminuir ou aumentar. O segundo permanece inalterado durante todo o período de validade contrato de empréstimo.

Você só pode economizar flutuando. Mas com isso os riscos aumentam, já que a variação do valor pode mudar em qualquer direção, dependendo da tendência do cenário global e Economia russa. Estas tendências são difíceis de prever, por isso é impossível adivinhar se você vai ganhar ou perder no final.

O fixo não será particularmente económico (a flutuação na fase de pedido de empréstimo é normalmente inferior em vários pontos percentuais), mas não sofrerá um aumento acentuado, o que implicará um aumento dos encargos financeiros para o mutuário, um aumento no período de reembolso do empréstimo ou aumento nos pagamentos indevidos.

Você também pode comentar ou fazer uma pergunta.

Hoje há muitos programas de hipoteca. Cada programa possui seus próprios parâmetros, como: valor do empréstimo, prazo, tamanho pagamento inicial, condições reembolso antecipado, valor da comissão pela emissão de um empréstimo, etc. Os bancos também oferecem aos mutuários uma escolha de taxas de juro – fixas e flutuantes.

No entanto, potencial mutuárioÉ difícil descobrir sozinho os benefícios dessas apostas. Principalmente eles contraem empréstimos com taxa fixa, já que a taxa flutuante causa desconfiança e as pessoas ficam esperando pelo próximo truque.

Além disso, com uma taxa fixa, o mutuário sabe exatamente quanto dinheiro deve poupar do seu salário, em vez de acompanhar as alterações nas taxas e preocupar-se com a forma como isso pode afetar o empréstimo. Portanto, as taxas de juros flutuantes são utilizadas principalmente por pessoas com conhecimento financeiro, que não têm medo de possíveis aumentos nas taxas e que sabem como se beneficiar deste produto.

De forma geral, podemos dizer que a escolha do tipo de taxa de juros é uma das principais etapas de uma operação hipotecária.

Para evitar problemas, ajudaremos você a entender os meandros dessas apostas. Assim, uma taxa de juros fixa é um sistema de cálculo de juros, quando ao longo de todo o período do empréstimo os pagamentos do empréstimo são calculados com base no mesmo percentual de utilização do valor do empréstimo. Uma taxa de juros flutuante é um sistema de cálculo de juros “vinculado” a algum indicador de mercado.

Uma taxa hipotecária variável normalmente consiste em duas partes: uma taxa de juros fixa (a taxa básica) e um índice flutuante, que quando somados tornarão a taxa de juros resultante variável.

Se o índice subir, os juros totais aumentarão e o mutuário terá que pagar mais por esse empréstimo hipotecário. Se o valor do índice diminuir, o mutuário poderá economizar nos pagamentos.

No entanto, para evitar a falência dos seus clientes, os bancos, quando os índices de mercado aumentam acentuadamente, estabelecem de forma independente uma linha acima da qual não aumentarão as taxas em nenhuma circunstância.

As variáveis ​​bancárias são diferentes: Libor, MosPrime, Euribor e outras.

Libor- esta é uma variável que mostra a que juros os bancos estão dispostos a emprestar uns aos outros.

A Libor é a medida mais comum das taxas de juros de curto prazo em todo o mundo. A Libor é baseada nas taxas de juros de vários dos principais bancos do mundo. A Libor é calculada em sete moedas principais: dólar americano, euro, libra esterlina, Iene japonês, franco suíço, dólar canadense e dólar australiano.

MosPrime- valor variável criado em 2005 em Federação Russa, semelhante à taxa Libor. A taxa MosPrime é calculada pela Associação Monetária Nacional (NMA). Para calcular a taxa MosPrime, são considerados os valores das taxas para a concessão de empréstimos em rublos de oito grandes bancos da Federação Russa.

Euribor- taxa de juro média ponderada dos empréstimos interbancários concedidos em euros.

Então, como a taxa flutuante muda?

A taxa Libor pode ser fixada por vários períodos, de vários dias a 12 meses. A Libor de 6 meses é frequentemente usada em empréstimos hipotecários. Normalmente, ao emprestar com taxa flutuante, a taxa de juros muda 2 vezes por ano, ou seja, a cada 6 meses a parte flutuante muda, dependendo do valor de um determinado indicador de mercado.

Como muda a taxa fixa?

A taxa de juro fixa só pode ser alterada de acordo com os termos do contrato de empréstimo ou por acordo das partes. Para alterar a taxa de juros, você precisará assinar documento adicional, alterando os termos do contrato de empréstimo.

Uma taxa “flutuante” permite obter um empréstimo com uma taxa de juro inferior à situação actual dos preços no mercado de crédito. Porém, um empréstimo com taxa “flutuante” pode, pelo contrário, trazer desperdício devido a alterações na situação do mercado.

Em uma situação em que o índice flutuante sobe, a coisa mais razoável para o mutuário seria reembolsar o empréstimo antes do prazo (mas certifique-se de descobrir em detalhes sobre as penalidades) ou refinanciar (refinanciar) em outros termos. Com o refinanciamento, o mutuário pode obter um empréstimo com taxa fixa e, assim, escapar de uma situação perigosa de mercado.

Portanto, se você não é um mutuário avançado e tem pouco conhecimento de todos os “labirintos” das taxas de juros, então é melhor, claro, não correr riscos e confiar totalmente no banco credor.

A Rússia está discutindo a questão de ressuscitar hipotecas com taxas flutuantes

Na Rússia, eles estão discutindo a questão de reviver as hipotecas com taxa flutuante. No final do ano passado, a liderança da Agência Hipotecária empréstimo habitacional(AHML). No final de Outubro, o Primeiro Vice-Primeiro Ministro da Federação Russa, Igor Shuvalov, instruiu o Ministério das Finanças e o Ministério da Construção, juntamente com o Banco Central da Federação Russa, o AHML e vários dos principais bancos russos, a prepararem propostas para subsídios estatais hipotecas com taxa flutuante atrelada à taxa básica do Banco Central ou à inflação.

O Ministério da Construção está a considerar a possibilidade de introduzir uma taxa de juro flutuante nas hipotecas a partir de 2016 para manter o volume de empréstimos emitidos. No entanto, já em Novembro, o Vice-Ministro das Finanças da Federação Russa, Aleksey Moiseev, afirmou que “uma taxa hipotecária flutuante com apoio estatal, se introduzida, não deverá estar ligada à inflação”. “Se estiver vinculado à inflação, será destrutivo para todos os participantes do processo, incluindo os bancos”, enfatizou Moiseev.

O que é uma taxa variável

A taxa de juros flutuante/variável é uma taxa de empréstimo cujo valor não é fixo, mas é calculado de acordo com uma fórmula determinada no contrato. Via de regra, está vinculado a apostas em mercado interbancário, por exemplo, para MosPrime - uma taxa indicativa para fornecer empréstimos em rublos no mercado monetário de Moscou.

A esta taxa o banco acrescenta ainda a sua percentagem fixa. Dependendo dos termos do contrato, a tarifa poderá ser revista tanto diariamente como em outros horários acordados, por exemplo mensalmente. Os intervalos de tempo através dos quais o banco revisa a taxa flutuante são chamados de períodos de juros.

Entretanto, a taxa variável para o mercado empréstimos hipotecários na Rússia não é uma inovação - em alguns produtos bancários foi colocado antes. “Foi e é utilizado por muitos bancos, embora em 2014-2015 fosse muito menos comum”, lembra o responsável do serviço controle interno Banco DeltaCredit Irina Pavlova. Anteriormente, o DeltaCredit tinha produtos com taxa flutuante, mas eles não tiveram grande demanda e foram fechados. “Eles não eram muito procurados, pois só estavam disponíveis para empréstimos em moeda estrangeira e eram inicialmente um dos tipos de empréstimo mais arriscados”, diz Kristina Shulgina, chefe do departamento de hipotecas e empréstimos da NDV-Real Estate.

Os especialistas acreditam que é pouco provável que as ofertas de taxas flutuantes proporcionem uma concorrência significativa às ofertas padrão no mercado. “O fato é que o mutuário que optou programa de crédito com taxa fixa, sabe quanto tem que pagar ao banco todos os meses. Isto significa que você pode planejar claramente suas despesas hipotecárias, o que é especialmente importante durante os períodos instabilidade económica", explica Kristina Shulgina.

O benefício de um empréstimo hipotecário não depende do tipo de empréstimo: taxa fixa ou flutuante. “O benefício não depende mais do tipo, mas do tamanho da taxa de juros. Mas, em geral, uma taxa fixa dá uma compreensão clara do valor do pagamento mensal para todo o prazo do empréstimo. Com uma taxa flutuante, é quase impossível prever a dinâmica do índice ao qual está vinculada. Isto complica a avaliação da solvência de um cliente para o banco e o planeamento orçamental para os próprios clientes”, afirma Irina Pavlova.

Segundo especialistas, quem faz uma hipoteca pode enfrentar despesas imprevisíveis. “Isso se deve ao fato de que tal taxa consiste em duas partes - uma taxa básica fixa e um índice flutuante (provavelmente estaremos falando do rublo MosPrime), que está sempre em dinâmica. Para efeito de comparação, no início deste ano o índice era de 23,52%, em junho - 13,42%, em novembro - já 11,82% (na faixa de 6-10% alguns anos antes). Ou seja, os mutuários que contraem tal hipoteca correm o risco de receber pagamentos imprevisíveis e acima do esperado, e este é um caminho direto para o aparecimento de atrasos nas dívidas hipotecárias”, explica Kristina Shulgina.

No entanto, existem produtos hipotecários combinados no mercado. A diferença entre as taxas combinadas é que a taxa não é fixa para um ano, como acontece com as taxas flutuantes, e nem para todo o período do empréstimo, como acontece com as taxas fixas. Assim, segundo Irina Pavlova, o DeltaCredit Bank passou a ter um produto com taxa combinada - nos primeiros cinco anos a taxa é fixa, depois nos restantes - a partir de 7,75% + Mosprime 3M. " Este produto foi muito procurada pelos nossos clientes no período 2008-2014, em 2015 os clientes preferem a taxa fixa”, relata.

Sergei Velesevich; foto Alexander Ryumin (TASS)

Ao celebrar um contrato de empréstimo, você deve ler atentamente todas as cláusulas nele contidas. Problema principal O problema é que depois de ler todo o contrato, o cidadão comum nem sempre entende o que pode mudar no seu empréstimo, pode ser muito diferente do que o gestor lhe falou inicialmente; E tudo porque o empréstimo foi contraído à chamada taxa de juros flutuante. O que é e existem outros tipos de apostas?

Na verdade, ao tomar empréstimo ao consumidor Normalmente, essas questões não surgem - estamos falando de uma taxa fixa. O que isso significa? Isto significa que uma taxa de juro fixa é definida no momento da assinatura do contrato de empréstimo e é válida durante todo o período do empréstimo. Ou seja, essa é a taxa que o gerente lhe falou inicialmente. Não importa há quantos anos você contrai um empréstimo, seja ele mínimo ou prazo máximo- nada vai mudar e isso tem as suas vantagens. Por exemplo, se o Banco Central aumentar a taxa básica, o que foi feito no final de 2014, o valor dos seus pagamentos não será alterado.

Quanto à taxa de juros flutuante, ela pode mudar dependendo de diversos motivos. Normalmente depende da situação do mercado de crédito interbancário e é calculado tendo em conta um dos seus indicadores. Existem dois indicadores principais em nosso mercado – LIBOR e MosPrime. O primeiro é usado para empréstimos em dólares e o segundo em rublos. As flutuações a que estão sujeitos os principais indicadores são fisicamente impossíveis de calcular a longo prazo, uma vez que a situação do mercado pode mudar muito num dia. Portanto, o mutuário assume todos os riscos.

No entanto, muitos bancos oferecem o uso de um mecanismo de seguro especial. Permite estabelecer uma espécie de quadro para o indicador flutuante da taxa de empréstimo do mercado. Neste caso, se o indicador ultrapassar os limites, é considerado inválido e o indicador é fixado no nível mais alto ou mais baixo possível. A propósito, isso é benéfico não apenas para o mutuário, mas também para o banco.

A propósito, gostaria de salientar que uma taxa de juro flutuante é mais frequentemente utilizada no mercado de empréstimos ao consumo; Porém, tudo pode mudar. Conforme escrito acima, o Banco Central levantou taxa chave de 10,5% para 17%, em consequência do que os bancos foram forçados a aumentar as taxas de juro. Portanto, ao contratar um empréstimo agora, existe uma probabilidade considerável de que a taxa de juros fique flutuante.

O que escolher?

Na situação atual e muito instável, que mudou muito em 2014, é claro que é melhor dar preferência a uma taxa fixa, para não depender de vários valores. E não se confunda com o fato de que no caso de uma taxa de juros flutuante, o pagamento do empréstimo será um pouco menor, pois no futuro, muito provavelmente, um empréstimo com taxa fixa será muito mais lucrativo. Outra coisa é que os bancos aumentaram significativamente taxas de empréstimo, o que certamente afetará a redução do número de empréstimos contraídos... Porém, este é um assunto para outra conversa.

Fixo significa constante. Consequentemente, esta taxa não está sujeita a alterações e é válida durante todo o período de celebração do contrato. empréstimo específico. Ou seja, existe um esquema estabelecido e constante de acumulação regular de juros. Acontece que a vantagem mais importante de uma taxa fixa é a estabilidade. O valor exato e final dos juros é determinado na fase inicial de registro deste ou daquele. E então esses dados são anotados no contrato de empréstimo pouco antes de sua conclusão imediata. A taxa fixa, em regra, não pode ser alterada - exceto nos casos fixados no respectivo contrato. O banco pode muito bem aumentar a taxa de juros se isso estiver previsto nos termos do acordo celebrado. Ou seja, essas ações do credor só são legais se o contrato de empréstimo contiver uma determinada cláusula sobre a possibilidade de alteração do valor da taxa vigente. Portanto, é impossível falar na chamada “inviolabilidade” total da taxa fixa - em algumas situações ela pode mudar. Mais um o lado positivo essa taxa é suficiente procedimento simples contando valor total pagamentos indevidos do empréstimo. Como a taxa de juros permanece a mesma durante o período do empréstimo, o mutuário pode calcular o custo final de acordo. deste empréstimo. Principalmente por esta razão, a grande maioria dos mutuários solicita vários empréstimos com taxa fixa. Quais são então as desvantagens de uma taxa constante? O valor fixo e os juros acumulados podem, curiosamente, afetar negativamente o custo final empréstimo hipotecário. Acontece que esse tipo de empréstimo está incluído no grupo de longo prazo - período intermediário O período de reembolso do empréstimo hipotecário é de aproximadamente 15 anos. Durante esse tempo, as apostas em mercado financeiro, naturalmente, estão sujeitos a oscilações e, via de regra, no sentido de diminuição. E para o mutuário que emitiu empréstimo hipotecário a uma taxa fixa, você tem que pagar tudo da mesma forma inicialmente juros altos. Nessas situações, os mutuários recorrem mais frequentemente ao refinanciamento do empréstimo atual para reduzir o valor do pagamento indevido. É claro que o procedimento de refinanciamento é aconselhável não só para habitação, mas também para crédito ao consumo.

Taxa flutuante

A principal diferença entre uma taxa flutuante e uma taxa fixa constante é que a primeira pode aumentar ou diminuir a qualquer momento durante o reembolso do empréstimo. O valor da taxa flutuante consiste principalmente na parte principal central e no chamado índice flutuante. Ou seja, os principais componentes dessa taxa são indicadores variáveis ​​e constantes. Que por sua vez dependem diretamente do valor específico atuante no mercado correspondente. Porém, o mais importante é o índice - ele aumenta ou diminui o tamanho da taxa variável. A taxa atual é alterada, na maioria das vezes, uma vez a cada seis meses - em estrita conformidade com os indicadores atuais do índice. Embora o número permitido de taxas de juros fixas seja sempre especificado no contrato de empréstimo. Consequentemente, o banco pode alterar a taxa de juros quantas vezes forem especificadas no contrato relevante. A principal vantagem de contrair um empréstimo com taxa flutuante é a oportunidade de obter dinheiro sob muito taxa de juros favorável. Na maioria das vezes, o tamanho das taxas flutuantes é ligeiramente inferior aos indicadores semelhantes das taxas fixas. O maior benefício de uma taxa flutuante pode ser obtido ao reembolsar um empréstimo de longo prazo, incluindo uma hipoteca. Os aspectos negativos das taxas flutuantes incluem, em primeiro lugar, o risco de aumentar o seu tamanho. Conforme já referido, o valor da taxa não fixa depende de determinados indicadores do mercado de crédito. Assim, a taxa flutuante pode aumentar como resultado de algumas flutuações graves, não só na economia russa, mas também na economia mundial. Além disso, um consumidor comum não pode prever possíveis mudanças, portanto um aumento nas taxas pode ser uma surpresa muito desagradável. E isso, por sua vez, pode piorar significativamente a situação financeira do tomador e até levar à formação de dívidas. Assim, a candidatura a um empréstimo com taxa não fixa é normalmente utilizada por pessoas que conhecem bem a situação do mercado financeiro e possuem os conhecimentos necessários para a prever.